831255_2019_佳和电气_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 佳和电气 NEEQ:831255 杭州佳和电气股份有限公司 Hangzhou GAEA Electric Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、报告期内，杭州佳和电气股份有限公司于 2019 年 4 月 24 日召开第二届董事会第十二次会议，审议通过了关于注销子公司南京幂泰电气有限公司的议案，公司于 2020 年 3 月 16 日收到江宁开发区行政审批局出具的公司准予注销登记通知书（01210311-1）公司注销2020第 03160004 号，核准南京幂泰电气有限公司注销登记。（公告编号 2019-004、2019-012，2020-003）3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、佳和电气 指 杭州佳和电气股份有限公司 董事会 指 杭州佳和电气股份有限公司董事会 监事会 指 杭州佳和电气股份有限公司监事会 股东大会 指 杭州佳和电气股份有限公司股东大会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 杭州佳和电气股份有限公司章程 全国中小企业股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 民生证券、主办券商 指 民生证券股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 维格泰 指 浙江维格泰电气科技有限公司 云睿能源 指 浙江云睿能源科技有限公司 方元安 指 浙江方元安消防技术有限公司 浙江鸿远 指 浙江鸿远消防技术有限公司 注：本报告中尾数系四舍五入所致 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡雪钢、主管会计工作负责人叶大旅及会计机构负责人（会计主管人员）叶大旅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 2017 年末、2018 年末和 2019 年末，公司的应收账款净额分别为 2,633.86 万元、3,019.12 万元和 3,456.86 万元，占资产总额的比重分别为 35.10%、27.59%和 33.05%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能将继续增加，如果公司对应收账款催收不利，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆、坏账风险。市场区域集中风险 报告期内，公司的收入主要集中在华东地区，2017 年、2018年和 2019 年，源自华东地区的收入占公司主营业务收入的比例分别为 64.06%、81.04%和 87.80%。在短期内公司的收入来源仍依赖华东地区。如果上述市场对公司产品的需求量下降，将对公司的业绩产生不利影响。影响生产经营的潜在风险 公司目前的主要办公场所和生产经营场所均向第三方租赁使用，尽管双方合作关系较为稳定、所签合同租期较长，但如出现单方提前解约或租期届满不再提供新租约的情况，将可能影响公司的正常生产经营活动。商誉减值风险 截至报告期期末，公司历次收购形成累计商誉 1,283.80 万元，占期末净资产 14.91%。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年度末进行减值测试。若收购对象在未来经营中不能较好地实现收益，出现经营未达预期的情况，可能将面临商誉减6 值风险，从而影响到公司的整体经营业绩和盈利规模。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州佳和电气股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou GAEA Electric Co.,Ltd.证券简称 佳和电气 证券代码 831255 法定代表人 胡雪钢 办公地址 浙江省杭州市高新之江科技工业园东信大道 69 号 4 幢 8 楼 801 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈佳琰 职务 董事会秘书 电话 0571-87713987 传真 0571-87713998 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市高新之江科技工业园东信大道 69 号 4 幢 8 楼 801室 310053 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司行政部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 10 月 15 日 挂牌时间 2014 年 10 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-40 仪器仪表制造业401 通用仪器仪表制造-4012 电工仪器仪表制造 主要产品与服务项目 配电安全及能效管理系统及智能终端产品的研发、生产和销售，主要产品有：（1）智能终端产品，包括智能网络电力仪表和电力微机保护单元、岸电桩等产品；（2）智慧能源综合服务平台产品：配电安全及能效管理系统软件等产品；（3）电能质量治理产品：包括静止无功发生器和有源电力滤波装置等产品；（4）智慧消防产品及服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）38,930,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 胡雪钢 8 实际控制人及其一致行动人 胡雪钢、沈黎渊、钱晟、曹斌 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133010073241898XC 否 注册地址 浙江省杭州市高新之江科技工业园东信大道 69 号 4 幢 8 楼 801 室 否 注册资本 38,930,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方国华、李江东 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 87,293,342.99 74,181,357.83 17.68%毛利率%61.94%66.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,043,310.18 2,678,226.19 50.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,356,330.93 2,834,188.03-16.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.77%3.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.78%3.89%-基本每股收益 0.10 0.07 42.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 104,605,799.99 109,442,213.76-4.42%负债总计 18,510,293.55 25,628,174.76-27.77%归属于挂牌公司股东的净资产 86,768,073.96 82,724,763.78 4.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.23 2.12 5.19%资产负债率%（母公司）15.22%21.52%-资产负债率%（合并）17.70%23.42%-流动比率 4.57 3.26-利息保障倍数 31.33 10.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,438,200.29 2,463,469.43 201.94%应收账款周转率 2.70 2.62-存货周转率 1.76 1.54-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-4.42%45.84%-营业收入增长率%17.68%13.94%-净利润增长率%6.54%-75.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 38,930,000 38,930,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 276,334.41 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 17,491.41 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）32,684.30 委托他人投资或管理资产的损益 290,916.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,178,221.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-863.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,794,785.06 所得税影响数-1,268.75 少数股东权益影响额（税后）109,074.56 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,686,979.25 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款 33,736,486.19 应收票据 3,545,300.00 应收账款 30,191,186.19 应收票据及应付账款 8,050,912.16 应付票据 1,234,489.80 应付账款 6,816,422.36 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是仪器仪表制造业的集开发、销售与服务一体的制造商，是国家重点支持的高新技术企业。本公司目前拥有 24 项专利技术，拥有一支具有丰富行业经验和专业知识的核心人才队伍。公司拥有双软认证，通过了 ISO:9001：2015 质量管理体系认证、ISO14001：2015 环境管理体系认证和 OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系认证，拥有承装（修、试）电力设施许可证（五级）、信息系统集成及服务资质证书（叁级），子公司浙江鸿远拥有消防设施维护保养检测一级资质。公司为市政、电力、航空、交通、化工、重工、石化、商业等行业用户提供配电安全及能效管理系统、智能网络仪表、微机保护装置、岸电桩、电能质量治理产品、智慧能源综合服务平台和智慧消防产品及服务。公司通过直销和经销模式开拓业务，收入来源主要是产品销售及服务。报告期及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在管理层的正确领导和全体员工的不懈努力下，继续为用户提供配电安全及能效管理系统及智能终端、电能质量治理产品、智慧能源综合服务平台和智慧消防产品及服务，确保收入的平稳增长。同时，公司积极推广岸电桩、智慧能源综合服务平台和智慧消防产品。1、总体经营情况 2019 年，公司销售收入实现了一定的增长，较好地完成了年度生产经营目标。全年实现营业收入 8,729.33 万元，同比增长约 17.68%；实现净利润 228.15 万元，同比增长 6.54%；总资产为 10,460.58万元，同比下降 4.42%。2、公司研发情况 公司在智慧能源省级高新技术企业研究开发中心的基础上，推进产品研发与产品线完善的同时进一步建立健全研发管理制度和流程，加强研发团队的建设。2019 年，公司紧紧围绕配电安全及能效管理产品、电能质量治理产品、泛在物联网终端产品、智慧能源综合平台产品、智慧消防系统产品等多种产品大类的研发，不断丰富公司的产品线。公司为具有核心技术的自主产品积极申请国家专利和软件著作权，在知识产权方面提高了公司的核心竞争力。截止 2019 年 12 月 31 日，公司及各子公司拥有 27 项国家专利和 38 项软件著作权。13 3、公司业务市场情况 2019 年，在区域销售上，公司继续加大市场投入，华东地区市场份额提升，占营业收入比例从上期 的 81.04%上升到本期的 87.80%。在产品上，通过部署岸电桩领域，初具成效，来自岸电桩领域的收入占营业收入比例从上期的无上升到本期的 6.88%。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额初金额变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 24,302,107.60 23.23%25,712,382.66 23.49%-5.48%应收票据 3,545,300.00 3.24%-100%应收账款 34,568,590.67 33.05%30,191,186.19 27.59%14.50%存货 18,681,807.08 17.86%19,017,714.80 17.38%-1.77%投资性房地产 长期股权投资 1,019,797.55 0.97%854,399.97 0.78%19.36%固定资产 2,907,467.14 2.78%3,038,978.88 2.78%-4.33%在建工程 0.00%短期借款 257,731.59 0.25%5,143,378.52 4.70%-94.99%长期借款 商誉 12,838,018.35 12.27%17,290,974.56 15.80%-25.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：期末较期初减少100%，主要系：（1）本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，原“应收票据”报表项目转入“应收款项融资”列示；（2）期末应收款项融资202,785.00元，较应收票据期初数减少94.28%，主要系本期加强银行承兑汇票管理，优先采用银行承兑汇票背书的方式支付货款，故期末银行承兑汇票余额大幅减少。2、应收账款：期末较期初增加14.50%，与本期营业收入增长幅度大体一致。3、商誉：期末较期初减少25.75%，主要系非同一控制下收购的子公司方元安和浙江鸿远，本期由于其经营业绩未达预期，导致商誉减值。4、短期借款：期末较期初减少 94.99%，主要系：公司本期已归还期初银行借款 500 万元，本期无新增银行借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 87,293,342.99-74,181,357.83-17.68%14 营业成本 33,225,305.90 38.06%25,166,060.83 33.93%32.02%毛利率 61.94%-66.07%-销售费用 15,770,988.00 18.07%14,931,214.03 20.13%5.62%管理费用 18,309,128.21 20.97%16,061,109.28 21.65%14.00%研发费用 16,016,510.64 18.35%16,112,485.64 21.72%-0.60%财务费用 61,505.88 0.07%235,640.54 0.32%-73.90%信用减值损失-2,416,207.71-2.77%0.00 0.00%-100%资产减值损失-4,452,956.21-5.10%-3,503,495.24-4.72%-27.10%其他收益 4,301,573.63 4.93%4,997,874.03 6.74%-13.93%投资收益 969,939.55 1.11%103,444.36 0.14%837.64%公允价值变动收益 664,596.05 0.76%-32,331.83-0.04%2,155.55%资产处置收益 277,297.91 0.32%0.00 0.00%100%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 2,467,949.07 2.83%2,415,768.66 3.26%2.16%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 1,826.58 0.00%24,245.57 0.03%-92.47%净利润 2,281,467.44 2.61%2,141,371.18 2.89%6.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上年同期增长 1,311.20万元，增幅17.68%，主要系：公司本期岸电桩、电能质量治理产品、智慧消防产品及服务等产品销售增长，详见第四节-二、经营情况回顾-2、营业情况分析（2）收入构成的收入构成变动的原因。2、营业成本：本期较上年同期增长 805.92万元，增幅32.02%，高于营业收入增幅，主要系：（1）新产品岸电桩本期实现营业收入600.08万元，占本期营业收入6.88%，该产品销售成本率显著高于公司原有产品，增加本期营业成本322.47万元；（2）公司本期根据市场行情调整电能质量治理产品销售价格，调价幅度大于材料进价的降幅，故该类产品平均销售成本率较上年同期上升7.28%。3、管理费用：本期较上年同期增长14.00%，主要系：（1）2018年5月开始合并范围增加了浙江方元安消防技术有限公司和浙江鸿远消防技术有限公司两个子公司，本期比上年同期合并时间多4个月；（2）期末较期初行政管理人员增加13人，职工薪酬相应上升。4、财务费用：本期较上年同期减少73.90%，主要系：本期结清期初银行借款，无新增银行借款，利息支出大幅减少。5、信用减值损失（损失以“-”号填列）：本期-241.62万元，系计提坏账准备，上年同期坏账损失-51.50万元（上年同期在“资产减值损失”报表项目列示），坏账损失增加，主要原因为：（1）应收天津市茂隆电气设备有限公司账款443.24万元，账龄上升至2-3年，计提坏账准备影响信用减值损失-177.30万元；（2）销售收入增长，相应应收账款余额也增长，坏账准备计提也随之增长。6、资产减值损失（损失以“-”号填列）：本期-445.30 万元，与上年同期-350.35万元（其中计提商誉减值准备-298.85万元，坏账准备-51.50万元）相比，损失增加27.10%。主要系：浙江方元安消防技术有限公司和浙江鸿远消防技术有限公司被收购后，其经营业绩未及预期，本期计提商誉减值-445.30 万元。7、公允价值变动收益：本期较上年同期增加2155.55%，主要系受股市行情好转，持仓股票浮盈所致。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 87,293,342.99 74,181,357.83 17.68%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 33,225,305.90 25,166,060.83 32.02%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的比入的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%智能网络电力仪表 25,750,509.87 29.50%26,510,154.93 35.74%-2.87%电能质量治理产品 25,462,011.98 29.17%21,564,905.41 29.07%18.07%智慧消防产品及服务 12,970,870.27 14.86%9,705,806.67 13.08%33.64%配电安全及能效管理系统 11,013,259.42 12.62%10,887,685.99 14.68%1.15%岸电桩 6,008,062.03 6.88%100.00%电力微机保护单元 2,611,305.15 2.99%2,387,828.13 3.22%9.36%其他 3,477,324.27 3.98%3,124,976.70 4.21%11.28%合计 87,293,342.99 100.00%74,181,357.83 100.00%17.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华东地区 76,649,173.56 87.80%60,120,183.70 81.04%27.49%华北地区 7,302,647.78 8.37%8,834,200.49 11.91%-17.34%西部地区 2,259,882.42 2.59%2,684,724.57 3.62%-15.82%华南地区 256,247.79 0.29%656,212.07 0.88%-60.95%华中地区 792,497.79 0.91%1,220,416.16 1.65%-35.06%东北地区 32,893.65 0.04%665,620.84 0.90%-95.06%合计 87,293,342.99 100.00%74,181,357.83 100.00%17.68%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、按产品分类收入构成变动原因（1）本期新产品岸电桩实现销售 600.81 万元，主要系：公司于2018年底中标国网安徽综合能源服务有限公司港口岸电系统示范项目，截至2019年12月31日，累计签定相关合同824.74万元，其中600.81万已于本期完工并确认收入；（2）本期智慧消防产品及服务增长33.64%，主要系：2018年5月开始合并范围增加了浙江方元安消16 防技术有限公司和浙江鸿远消防技术有限公司两个子公司，本期比上年同期合并时间多4个月所致。2、按地域分类收入构成变动原因（1）本期华东地区收入较上年同期增长 1,652.90 万元，增幅27.49%，主要系：1）2018年5月开始合并范围增加了浙江方元安消防技术有限公司和浙江鸿远消防技术有限公司两个子公司，本期比上年同期时间多4个月，按月份平均计算增加华东地区收入400多万元；2）本期新产品岸电桩，增加华东地区收入约600万元；3）电能质量治理产品在华东地区稳步增长，销售收入增长约390万元。（2）本期对华东地区以外的各办事处进行了整合，故华东以外地区销售收入均有一定幅度下降；另外华东地区销售收入增长，占比上升，此消彼长下其他地区的销售收入占比下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波新胜中压电器有限公司 18,490,106.51 21.18%否 2 浙江双成电气有限公司 5,297,869.60 6.07%否 3 湖州瑞特电气设备有限公司 4,223,214.33 4.84%否 4 宁波永耀电力投资集团有限公司 4,072,059.37 4.66%否 5 浙江华云信息科技有限公司 3,679,086.00 4.21%否 合计合计 35,762,335.81 40.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市盛弘电气股份有限公司 9,162,515.06 32.73%否 2 南京创辉电子有限公司 1,348,075.30 4.82%否 3 宁波天禾新技术开发有限公司 1,278,764.00 4.57%否 4 杭州得诚电力科技股份有限公司 1,190,905.00 4.25%否 5 浙江华云信息科技有限公司 1,159,156.07 4.14%否 合计合计 14,139,415.43 50.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,438,200.29 2,463,469.43 201.94%投资活动产生的现金流量净额-3,444,346.95-13,910,244.36 75.24%筹资活动产生的现金流量净额-4,975,475.66 17,016,717.94-129.24%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 497.47 万元，增幅201.94%，主要系：（1）本期销售收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金增长 990.58 万元；（2）本期职工人数增加，导致支付给职工以及为职工支付的现金增加，相应地减少经营活动产生的现金流量 649.48 万元。2、投资活动产生的现金流量净额增加 1,046.59 万元，增幅75.24%，主要系：上期因并购而支付17 大部分股权收购款，本期支付部分余款，对外投资支出大幅减少。3、筹资活动产生的现金流量净额减少129.24%，主要系：（1）上期股票发行一次，吸收投资收到的现金 1,282.36 万元，本期无此类业务；（2）上期取得银行短期借款收到的现金 700.00 万元，本期归还期初银行借款余额500万元，无新增银行借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 3 家全资子公司，2 家控股子公司，1 家参股公司，分别为：1、南京幂泰电气有限公司 南京幂泰电气有限公司系公司全资子公司，成立于 2015 年 3 月 17 日，注册资本为 100 万元。已于 2020 年 3 月 16 日收到江宁开发区行政审批局出具的公司准予注销登记通知书（01210311-1）公司注销2020第 03160004 号，核准南京幂泰电气有限公司注销登记。2、浙江维格泰电气科技有限公司 2015 年 12 月，公司收购了维格泰 100%的股权，维格泰成为公司的全资子公司。报告期内维格泰的营业收入为 2,192.48 万元、净利润 356.06 万元，占公司净利润的 156.06%。目前经营正常。3、浙江云睿能源科技有限公司 2016 年 12 月，公司收购了云睿能源 51%的股权，云睿能源成为公司的控股子公司。报告期内云睿能源的营业收入为 111.92 万元、净利润-230.35 万元，占公司净利润的-100.96%。目前经营正常。4、浙江方元安消防科技有限公司 2018 年 4 月，公司收购了方元安 51%的股权，方元安成为公司的控股子公司。报告期内方元安的营 业收入为 704.84 万元、净利润-129.21 万元，占公司净利润的-56.63%。目前经营正常。5、浙江鸿远消防技术有限公司 2018 年 4 月，公司收购了浙江鸿远 100%的股权，浙江鸿远成为公司的全资子公司。报告期内浙江鸿远的营业收入为 597.32 万元、净利润 2.80 万元，占公司净利润的 1.23%。目前经营正常。6、义乌市保元消防职业技能培训学校有限公司 2018 年 4 月，公司收购了方元安 51%的股权，方元安成为公司的控股子公司，而方元安对义乌保元持股 49%，自此义乌保元成为本公司的参股公司。报告期内义乌保元营业收入为 185.72 万元，净利润为33.75 万元。目前经营正常。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统18 称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。财务报表格式变更 财政部于 2019 年 4 月、9 月分别发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表、合并财务报表格式作出了修订，本公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）、合并财务报表格式编制财务报表。主要变化如下：A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目；B、新增“应收款项融资”行项目；C、列报于“其他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中；D、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资产减值损失”行项目之前；E、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”行项目。F、现金流量表明确了政府补助的填列口径，企业实际收到的政府补助，无论与资产相关还是与收益相关，均在“收到其他与经营活动有关的现金”项目填列。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。本次公司会计政策变更仅对财务报表格式和部分科目列示产生影响，不涉及对公司以前年度损益的追溯调整，不影响公司资产总额、净资产、营业收入、净利润等相关财务指标。其他会计政策变更本公司在报告期内无其他会计政策变更事项。（2）会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司作为配电安全及能效管理系统解决方案的提供商，能够通过自主研发与科技创新获取经营利润。公司报告期内无对外担保，不存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债，不存在导致破产清算的情形；公司不存在大股东长期占用巨额资金的情形，不存在大量长期未作处理的不良资产。公司关键管理人员和核心技术人员长期在公司任职，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形。公司的资产负债结构合理，具备持续经营能力，没有影响公司持续经营能力的重大不利因素。19 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收风险 2017 年末、2018 年末和 2019 年末，公司的应收账款净额分别为 2,633.86 万元、3,019.12 万元和 3,456.86 万元，占资产总额的比重分别为 35.10%、27.59%和 33.05%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能将继续增加，如果公司对应收账款催收不利，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆、坏账风险。应对措施：严格遵守公司相关规定，分级管理，明确权责，与绩效考核挂钩；根据客户档案动态管 理体系，进行有效的信用评估和跟踪记录；对应收账款进行事前、事中、事后控制，及时跟踪与记录，通过账龄分析、合同执行情况分析等方法，对异常款项进行追踪与调查，及时作出处理，防止出现呆账、坏账。2、市场区域集中风险 报告期内，公司的收入主要集中在华东地区，2017 年、2018 年和 2019 年，源自华东地区的收入占公司主营业务收入的比例分别为 64.06%、81.04%和 87.80%。在短期内公司的收入来源仍依赖华东地区。如果上述市场对公司产品的需求量下降，将对公司的业绩产生不利影响。应对措施：公司已经对华东地区以外的办事处进行了整合，在原有的华东地区以外的市场