831242_2019_特辰科技_2019年年度报告_2020-05-28.pdf

公告编号：2020-050 1/170 证券代码：831242 证券简称：特辰科技 主办券商：海通证券 2019 特辰科技 NEEQ：831242 深圳市特辰科技股份有限公司 年度报告 特辰科技 NEEQ:831242 深圳市特辰科技股份有限公司 Shenzhen Techen Science and Technology Co.,Ltd.公告编号：2020-050 2/170 公司年度大事记公司年度大事记 公司与江苏国电新能源装备有限公司签订 国电特辰框架合作协议，江苏国电系中国民营企业 500 江苏国强的关联企业，对公司业务飞速增长具有重大意义 2019 年 3 月，中国基建物资租赁承包协会爬架分会正式成立，系国内首个爬架行业租赁专业协会，公司董事长沈海晏先生被推举为协会会长，总经理张维贵先生、忠旺集团副总经理李金果先生、山东天元工程总经理洪寿涛先生、广西大都租赁董事会黄安权先生等被推举为任副会长 公司作为附着式升降脚手架租赁企业，荣获“全国爬架行业诚实守信”企业称号，受到爬架行业各方人士的肯定 公司与忠旺集团联合研发的新型铝合金爬架及定位式导座产品目前正在组装测试，即将上市，推动行业技术进步 报告期内，公司获得发明专利 2 项、实用新型专利 3项，申请并受理发明专利 6 项、实用新型专利 7 项。截至报告期末，公司累计拥有 100 余项国内国外有效专利，其中发明专利 50 余项 公告编号：2020-050 3/170 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.46 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.51 第九节第九节 行业信息行业信息.58 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.59 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6868 公告编号：2020-050 4/170 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、特辰科技 指 深圳市特辰科技股份有限公司 特辰天安 指 甘肃特辰天安建筑科技有限公司 特辰（澳门）指 特辰科技（澳门）一人有限公司 前海特辰 指 深圳前海特辰科技有限公司 广西特辰 指 广西特辰科技有限公司 湖北特辰 指 湖北特辰科技有限公司 山东特辰 指 山东特辰建筑科技有限公司 河南特辰 指 河南特辰科技有限公司 南京睿铂鑫 指 南京睿铂鑫建筑工程有限公司 佛山特辰 指 佛山特辰科技有限公司 特辰泽鹏 指 深圳市特辰泽鹏科技有限公司 公司章程 指 深圳市特辰科技股份有限公司章程 股东大会 指 深圳市特辰科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市特辰科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市特辰科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2019 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师、大成 指 北京大成（上海）律师事务所 会计师、中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）爬架 指 高层建筑施工中用于站人放物和起临边防护的可升降的脚手架，也称 公告编号：2020-050 5/170 为升降脚手架/附着式升降脚手架/施工升降平台/建筑施工用附着式升降作业安全防护平台防护平台等 机器人爬架 指 爬架的自动化、智能化升级产品，也称为：智能爬架/智能施工升降平台/智能安全防护屏/机器人防护屏等，是建筑施工机器人的初级产品 高层建筑施工机器人 指 以机器人爬架为平台，在其上加载各类机械设备、机具和设施等，形成具有综合施工能力并可自行爬升的智能装备。也称为：建筑施工机器人流水线/建筑施工一体化机器人/建筑施工集成机器人等 公告编号：2020-050 6/170 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈海晏、主管会计工作负责人刘炼钢及会计机构负责人（会计主管人员）叶静怡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 爬架的工程分包和设备租赁业务主要依赖于建筑业的发展，而建筑业作为我国国民经济的支柱产业，受宏观经济的影响较大。当国内经济不景气时，建筑业的经济规模可能会出现萎缩，从而会导致爬架等建筑施工设备的工程分包和设备租赁业务下降，因此建筑施工设备的工程分包和设备租赁业务面临宏观经济波动的风险。安全施工风险 由于建筑施工存在大量的高空作业，因此容易引发安全生产事故。而高空坠落、物体打击、机械伤害是建筑施工过程中造成伤亡的的三大事故类别，该类安全事故通常与机器人爬架等建筑施工设备的违规搭建及使用相关。与传统施工机器相比，机器人爬架通过减少人工高空作业、实现智能控制等方式人，对建筑施工人员的安全保障显着提升，但仍存在因操作失误等造成安全事故的风险。公告编号：2020-050 7/170 市场竞争风险 目前我国建筑施工设备应用的市场中，仍以钢管扣件脚手架等传统设备为主，机器人爬架由于初始投资成本较高，所占的市场占有率较低。随着我国人力成本的逐步提升，以及监管部门对建筑施工安全的愈发重视，新型设备正在对传统设备进行替代，该替代过程需要经历较长的期限。因此，在未来一段时间内，新型建筑施工设备仍面临传统设备的充分竞争，甚至会出现劣货驱逐良货的非正常现象。技术更新风险 现代科学技术日新月异，随着施工技术、工艺的不断发展，建筑施工设备机械化、自动化水平的日益提高，行业内的公司需要不断加大技术研发力度，一旦不能跟上突飞猛进的技术潮流时，现有设备将被新出现的技术，或者更低成本的产品替代，因此公司面临技术更新的风险。技术人员流失风险 机器人爬架等建筑施工专用设备的运营是一项集设计、制造、技术服务为一体的系统工作，涉及多门学科及多项先进技术领域。因此本公司需要大批掌握机械设计、机械制造、自动化控制等领域的高素质、高技能以及多学科性的专业技术人才，需要大量的设计人员、项目管理人员、市场营销人员和安装调试人员组成团队相互合作。公司以董事长带头组建的核心技术团队对于进一步降低产品成本、提升产品性能、开发新产品满足市场需求以及提供优质稳定的售后服务具有至关重要的作用。尽管公司一贯重视并不断完善技术人员的激励约束机制，但由于优秀的技术人才是市场激烈争夺的对象，公司面临技术人员流失风险。技术泄密和设备仿冒风险 本公司作为建筑专用技术的开发和专业设备的运营商，新技术、新工艺和新产品的开发和改进是赢得市场的关键。通过多年的发展和积累，公司近年来取得了大量的研发成果，核心研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，但是技术成果被泄露或专利被侵权，将会对公司生产经营造成一定的影响。因为产品高大醒目、使用期长、短期难以转移，侵权产品容易被发现和取证，因此，通过行政或法律途径容易追究侵权者责任。应收账款回收的风险 公司项目数量的增加和应收账款总额不断增大，加之建筑行业拖欠习惯，因而公司存在应收账款回收的风险，虽然客户为中国建筑、中国中铁等大型国企，信誉可靠，但仍可能面临坏账损失的风险。业务快速发展带来的管理风险 公司经营规模不断扩大，仍要求公司在战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面根据需要及时适应。公司需要继续完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强执行力度。如果公司管理层的管理水平不 公告编号：2020-050 8/170 能适应公司规模持续扩张的需要，管理体制未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，或未能很好把握调整时机、或相应职位管理人员的选任失误，都将可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。项目分散带来的管理风险 公司项目已分布在全国 60 多个城市，面临因项目分散而导致的内控失效、成本失控等管理风险。现金管理与偿债风险 公司目前正处于业务迅速扩张阶段，业务规模增长较快。虽然公司现有资金基本可以满足公司正常生产经营的资金需求，但随着业务规模继续扩大，固定资产和营运资金需求较大，仅依靠自有资金难以满足业务发展的需要。另外，公司在业务扩张过程中，将会不断尝试推出新的产品。在新产品的市场导入期，公司可能会出现现金流不够稳定的情形，从而影响短期偿债能力。因此，尽管公司具备良好的融资信誉，但由于资金实力尚显不足，若长期依赖银行借款，经营环境出现较大变化时，将给公司带来一定的偿债能力不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-050 9/170 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市特辰科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Techen Science and Technology Co.,Ltd.证券简称 特辰科技 证券代码 831242 法定代表人 沈海晏 办公地址 广东省深圳市罗湖区深南东路 2017 号华乐大厦 6 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈诚 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-25802266 传真 0755-25516699 电子邮箱 tcctc- 公司网址 www.ctc- 联系地址及邮政编码 深圳市罗湖区深南东路 2017 号华乐大厦 6 楼/518002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市特辰科技股份有限公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 12 月 25 日 挂牌时间 2014 年 10 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学技术与服务业-研究和试验发展-工程和技术研究和试验发展-公告编号：2020-050 10/170 工程和技术研究和试验发展 主要产品与服务项目 爬架、机器人爬架、高层建造机器人的研发、设备投资、租赁、销售及售后服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）133,265,658.00 股 优先股总股本（股）-做市商数量 6 控股股东 沈海晏 实际控制人及其一致行动人 沈海晏、张维贵、李娅丽、刘彩云 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300708470665P 否 注册地址 深圳市罗湖区深南东路 2017 号华乐大厦 6 楼 否 注册资本 133,265,658 元 否 报告期内，公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕淮海、张建华 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 18 楼 1803 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 公告编号：2020-050 11/170 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2020 年 1 月 22 日召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过关于与长江证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、关于与长江证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、关于变更持续督导主办券商的说明报告等议案，并于 2020 年 2 月 3 日在全国中小企业股转系统指定信息披露平台（）披露了深圳市特辰科技股份有限公司 2020 年第一次临时股东大会决议公告（公告编号：2020-005）。公司于 2020 年 3 月 3 日收到的全国中小企业股份转让系统公司出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司主办券商由长江证券变更为海通证券，公司于 2020 年3 月 4 日在全国中小企业股转系统指定信息披露平台（）披露了深圳市特辰科技股份有限公司关于变更持续督导主办券商公告（公告编号：2020-011）。公告编号：2020-050 12/170 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 300,178,551.63 204,668,135.97 46.67%毛利率%39.54%51.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,942,948.53 26,362,950.73 32.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,614,336.05 24,826,536.95 39.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.69%6.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.62%5.78%-基本每股收益 0.2622 0.1978 32.56%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 709,322,287.41 668,572,259.41 6.10%负债总计 234,094,161.79 229,451,148.86 2.02%归属于挂牌公司股东的净资产 471,815,697.75 436,872,749.22 8.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.54 3.28 8.00%资产负债率%（母公司）28.98%30.68%-资产负债率%（合并）33%34.32%-流动比率 1.42 1.54-利息保障倍数 5.69 4.09-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%公告编号：2020-050 13/170 经营活动产生的现金流量净额 24,997,871.92 72,429,821.28-65.49%应收账款周转率 1.51 1.13-存货周转率 5.72 5.39-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.10%7.57%-营业收入增长率%46.67%33.41%-净利润增长率%33.11%-3.75%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 133,265,658.00 133,265,658.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益-329,708.40 2.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-3.计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,789,623.72 4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-5.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-6.非货币性资产交换损益-7.委托他人投资或管理资产的损益-公告编号：2020-050 14/170 8.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-9.债务重组损益-10.企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-11.交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-12.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-13.与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-14.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-15.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-16.对外委托贷款取得的损益-17.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-18.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-19.受托经营取得的托管费收入-20.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,050,037.95 21.其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 409,877.37 所得税影响数 81,264.89 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 328,612.48 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2020-050 15/170 会计政策变更：会计政策变更：应收票据-100,000.00-应收账款-159,795,318.65-应收票据及应收账款 159,895,318.65-应付票据-应付账款-33,137,802.66-应付票据及应付账款 33,137,802.66-差错更正：差错更正：货币资金-20,673,559.89 20,646,266.53 应收账款 168,573,508.40 159,795,318.65 167,963,029.72 166,025,772.15 预付款项 67,519,893.45 16,613,192.40 33,116,907.90 18,296,934.76 其他应收款 47,365,104.95 94,011,441.58 28,274,714.08 42,340,597.52 存货 15,138,781.53 31,295,760.06 3,330,894.19 5,859,724.82 其他流动资产 66,033.42 1,612,361.46-固定资产 339,555,544.81 344,674,228.79-递延所得税资产 4,100,260.95 4,204,885.01 2,784,734.93 2,885,015.80 资产总计 658,684,198.97 668,572,259.41 621,631,472.13 621,541,943.00 预收款项 29,273,317.27 48,161,280.73 12,134,043.80 12,345,518.23 应交税费 5,918,455.90 2,020,197.35 2,658,555.27 2,854,779.80 其他应付款 42,913,412.66 44,990,346.96 18,075,928.83 19,027,170.52 其他流动负债 6,071,125.56 6,001,490.20 5,161,940.01 4,860,742.75 负债合计 212,454,145.01 229,451,148.86 201,649,497.61 202,707,241.00 盈余公积 21,637,388.86 20,907,727.71 18,804,811.32 18,706,691.21 未分配利润 161,264,272.62 154,884,990.36 138,435,511.44 137,386,359.03 股东权益合计 443,981,692.63 439,121,110.55 419,981,974.52 418,834,702.00 营业收入 241,882,487.45 204,668,135.97 152,199,525.31 153,411,878.30 营业成本 135,742,054.67 100,214,442.91 61,958,791.40 59,136,772.17 销售费用 5,219,997.15 5,181,074.30-管理费用 46,165,643.65 51,617,441.75 38,941,066.13 43,719,401.18 公告编号：2020-050 16/170 资产减值损失-8,940,496.12-8,845,093.79-4,382,081.52-4,825,340.97 所得税费用 4,027,196.59 2,984,654.84 4,450,958.91 4,411,009.15 净利润 32,336,362.34 26,374,691.45 28,549,175.27 27,401,902.75 销售商品、提供劳务收到的现金 247,040,231.72 245,279,169.22-收到其他与经营活动有关的现金 57,657,720.76 44,416,811.96 10,018,663.97 17,635,606.70 购买商品、接受劳务支付的现金 95,009,691.14 112,942,628.85 67,055,026.26 67,093,952.65 支付给职工以及为职工支付的现金-18,042,730.80 18,109,018.62 支付的各项税费-6,016,366.23 6,016,287.45 支付其他与经营活动有关的现金 104,872,690.42 71,910,488.05 38,177,237.36 45,716,938.02 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-31,432,244.60 30,941,322.17 公告编号：2020-050 17/170 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业高层建筑机器人公司，是集研发、设备投资、租赁、销售及专业服务为一体的高新技术企业，专注细分行业深耕细作 20 年。公司拥有 80 余项国内国外专利（不包括已过期和已申请的），其中发明专利 50 余项，公司产品拥有独立知识产权，产品为中国创造，国际首创，技术水平领先，是行业标准的主编单位。公司为中国建筑、中国中铁、华润建筑等著名建筑商和万科、万达、碧桂园、绿地、恒大、中海、华润等著名开发商项目提供爬架、机器人爬架设备租赁及专业服务，产品推广应用到国内 60 多个城市和香港、澳门、新加坡、阿联酋、越南、柬埔寨、马来西亚、美国、菲律宾、巴基斯坦等地区。公司主营产品为爬架、机器人爬架、高层建造机器人。近年来公司产品主要通过经营租赁、销售等方式推广，收入的取得大部分来自于施工机器人推广租赁收入及销售收入，未来将扩展如技术品牌合作等其他推广渠道。报告期内，公司的商业模式无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2020-050 18/170 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）（一）经营经营计划计划（一）财务状况 报告期内，公司实现营业收入 30,017.86 万元，较上年同期增长 46.67%，实现净利润 3,510.70 万元，较上年增长33.11%。截止报告期末，公司总资产70,932.23万元，净资产47,522.81万元，注册资本13,326.58万元。（二）经营情况 1、由于三板市场整体表现低迷，因此公司股价也受到极大影响，极低的股价导致公司不仅无法开展股权融资，而且金融机构对公司的信心和贷款都跌至低谷，但公司在资金非常困难的局面下，仍然取得较好的业绩增长，报告期末金融机构对公司的支持开始逐步回升，全年实现营收两旺，营业收入、利润较大增长；2、报告期内，销售业务继续发力，实现收入近 1 亿元；2020 年销售收入将继续增长，预计将超过同期租赁收入，成为公司的主要经济增长点；3、与金融公司合作设立合营公司“佛山特辰”、“特辰泽朋”，已注册成立，公司技术入股占 51%股权，目前佛山特辰加工厂已正式投产实现收入，预计全年实现加工收入 1 亿元以上；特辰泽朋首期两个项目设备投资 400 多万，双方已就合同细节达成一致，近期将展开并逐步扩大。2020 年合营公司预计将对公司贡献较大的业绩增长；4、和其他大型企业的合作，资金尚在落实中；5、公司的设备租赁业务继续保持稳步增长趋势；6、公司在之前几栋楼实践的基础上，又完成了铝合金爬架的升级、检测和认证等工作，铝合金爬架具有更高的性价比，残值高达 40%以上的优点，大幅降低了投资爬架的风险，增强了爬架产品的金融属性，对公司未来发展具有里程碑的意义，目前铝合金爬架已正式投放市场，反映热烈；7、报告期内公司获得发明专利 4 项，新申请并受理发明专利 15 项、实用新型专利 15 项。截至报告期末，拥有 80 余项国内国外有效专利，其中发明专利 50 余项。8、新三板深化改革，精选层的推出为公司带来了机遇，公司期望能够登陆精选层，IPO 上市股权融资，为公司增添新设备，加大主营租赁收入，获得更高、更长久的收益；获取更多的研发费用，使机器人爬架尽快定型上市。公告编号：2020-050 19/170（二）（二）行业情况行业情况 1、外部环境分析及未来发展趋势 目前，我国爬架租赁和分包市场，呈现传统脚手架与新型设备并存的充分竞争格局。传统脚手架凭借成本低廉的优势，长期占据市场中绝大多数份额。但近年来，由于搭设人工成本逐年增大，传统脚手架其单价优势在高层建筑中逐渐减小；而爬架和机器人爬架随着人工费的增加、原材料价格上涨、建造速度加快以及国家对安全、环保的重视，社会越发展越文明，其优势越来越明显。未来 20 年，仍然是中国城镇化建设的高峰期，随着土地价格的不断上涨，高层建筑会越来越多，随着社会的文明进步，随着工业化建筑的推进，爬架和机器人爬架的需求将越来越多，而爬架和机器人爬架在巨大的市场中属星星之火蔓延阶段，基本不受房地产波动影响。目前，爬架和机器人爬架过去在 35 层以上的超高层中具有价格优势，目前该优势已经蔓延至 25 层高层住宅，万科、万达、碧桂园、绿地、恒大、中海、华润等住宅项目已大量使用。随着各种利好因素促使，爬架和机器人爬架市场已经开始暴增，施工机器人的春天已经来临。2、行业竞争情况 目前国内的脚手架市场呈现多种形态设备共存的局面，由于传统设备的使用成本相对较低，且市场中客户的接受程度较高，因此市场仍以钢管脚手架等传统设备为主，传统脚手架的市场份额占到了约90%。而爬架行业尤其是机器人爬架在市场中所占份额非常小，市场份额不到 10%。据统计，国内现有建筑施工企业约 3 万家，而爬架企业只有约 100 家，因此现阶段仍是机器人爬架与传统脚手架竞争的局面。公司自成立至今的 20 年来，细分行业深耕细作，积累了丰富的行业经验；并且高度重视公司信誉、品牌和项目实施的保障工作，20 年来数千栋工程严格履约顺利完工，赢得了品牌优势；同时，公司拥有一支卓有成效的研发团队，共获得 80 余项国内国外专利，始终引领行业发展方向，是行业的龙头企业。公司在爬架行业是首家完成股改并且成功挂牌的公司。公司的机器人爬架为中国创造，国际首创产品，拥有独立知识产权，且环保、安全、省工和高效方面具有明显优势，仅 2 人十分钟的电脑操作，即替代了传统脚手架 10 多人约 4 天的高空、高强度、高危作业，而传统脚手架存在大量人工高空作业，施工安全难以得到保障，且该类设备施工效率低、节能效果差。伴随着人工费上涨、原材料涨价、安全赔偿上涨、环保要求提升和建造速度加快等利好因素，机器人爬架的需求将会越来越多。3、行业进入安全技术壁垒、资金壁垒、资质壁垒、专利壁垒、产品性价比壁垒、市场壁垒、服务壁垒等 公告编号：2020-050 20/170（1）安全技术壁垒 爬架属于高空大体积设备，其安全技术至关重要，对安全技术要求极高，这是一项重要且首要的壁垒。（2）资金壁垒 爬架行业的特点和经营模式对企业的资金实力要求较高。企业在承接业务时，需要充足的资金，才能加工相应数量的设备，按目前投资一栋楼约 70 万元的成本计算，承接 1000 栋楼则需要 7 亿投资，一次性资金收入大，加之投资回收期限较长。并且企业拟扩大经营规模也需要有充足的资金方能加大投入。因此资金需要巨大。（3）资质壁垒 建筑业企业资质管理规定（中华人民共和国建设部令第 159 号）规定：“建筑业企业应当按照其拥有的注册资本、专业技术人员、技术装备和已完成的建筑工程业绩等条件申请资质，经审查合格，取得建筑业企业资质证书后，方可在资质许可的范围内从事建筑施工活动。”我国住房和城乡建设部对进入爬架行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度。拟进入爬架行业的企业，要经住房和城乡建设部核准资质等级、核定承揽业务范围，这些资质要求限制了潜在进入者。（4）产品验收壁垒 拟进入爬架行业的企业，其产品需要经营相关部门和专家的评估、检验，待取得评估报告和检验报告后，才能开展业务，这些资质也限制了潜在进入者。（5）专利壁垒 与传统的扣件式脚手架相比，机器人爬架能有效保障建筑施工安全，而相关技术是保证机器人爬架安全的基础，包括防坠技术、升降技术等。掌握这些核心专利技术需要长时间的积累，保持技术的先进性更需要系统化的研发机制、知识体系完善的研发人员及不断更新的研发与试验设备。而且成熟的企业都比较重视对核心技术的实施专利保护，就像公司拥有 80 余项国内国外专利，这就使得新进企业很难在短时间内掌握到核心技术，并且研发中心及研发团队的建设也很难在短期内达到现有企业的水平。（6）产品性价比壁垒 拟进入爬架行业的企业，如果产品没有足够的性价比，很难与市场上其他企业已经大量投放使用的产品形成竞争，市场发展空间极小。（7）品牌市场壁垒 公告编号：2020-050 21/170 在建筑业中，品牌效应和工程业绩是参与市场竞争的重要条件。目前，国内的重点工程基本上由行业排名前列的知名企业承接，而总包方在选择分包方时，也将品牌和业绩作为重要的因素予以考虑。与新进入的企业相比，原有企业由于从业多年，因此更容易在业内树立品牌形象，也较新进入企业有更多的工程业绩，从而更容易获得市场的认可。尚未树立品牌和具有经营业绩的新进入企业，在承揽项目的过程中存在劣势。（8）地区监管要求壁垒 国内各城市均各自己的监管机构，各机构的监管因地区差异也有较大差别。公司已经在国内 60 多个城市开展过业务，承接业务需要的各项证书手续已经办理齐全，新进入的企业在办理当地监管的各种手续方面就需要花费大量的时间和精力，而且也未必能如愿办理完成。（9）服务壁垒 设备一般要在市场上使用 10 年以上，使用中的安全周期长，涉及面广，管理难度大，没有可靠稳定的服务体系，是无法保证设备安全运行以及使客户满意。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 10,327,729.15 1.46%6,519,139.70 0.98%58.42%应收票据-100,000.00 0.01%-应收账款 184,832,610.46 26.06%159,795,318.65 23.90%15.67%存货 32,146,288.93 4.53%31,295,760.06 4.68%2.72%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 424,452,293.86 59.84%344,674,228.79 51.55%23.15%在建工程-短期借款 29,300,000.00 4.13%26,600,000.00 3.98%10.15%长期借款 43,216,426.85 6.09%28,353,088.79 4.24%52.42%公告编号：2020-050 22/170 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金较上年增加 381 万元，增幅 58.42%，增加绝对值变动不大，属于正常经营现象；2、报告期内长期借款较上年增加 1,486 万元，增幅 52.42%，主要是由于报告期内公司新增了长期借款所致；2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 300,178,551.63-204,668,135.97-46.67%营业成本 181,487,549.29 60.46%100,214,442.91 48.96%81.10%毛利率 39.54%-51.04%-销售费用 6,281,436.19 2.09%5,181,074.30 2.53%21.24%管理费用 42,600,388.79 14.19%39,399,591.69 19.25%8.12%研发费用 13,625,685.29 4.54%12,217,850.06 5.97%11.52%财务费用 8,488,674.99 2.83%9,498,509.73 4.64%-10.63%信用减值损失-6,873,700.42-2.29%-资产减值损失-8,845,093.79-4.32%-其他收益 1,789,623.72 0.60%1,311,900.00 0.64%36.41%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-329,708.40-0.11%22,028.30 0.01%-1,596.75%汇兑收益-营业利润 40,838,181.68 13.60%29,315,482.11 14.32%39.31%公告编号：2020-050 23/170 营业外收入 24,950.00 0.01%96,210.56 0.05%-74.07%营业外支出 1,074,987.95 0.36%52,346.38 0.03%1,953.61%净利润 35,107,015.07 11.70%26,374,691.45 12.89%33.11%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上年增加 9,551 万元，增幅 46.67%。主要是因为报告期内销售业务大幅增长所致；2、报告期内营业成本较上年增加 8,127 万元，增幅 81.10%。主要也是因为报告期内销售业务大幅增长所致；（2）收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 299,517,441.16 204,022,848.14 47.13%其他业务收入 661,110.47 645,287.83 2.45%主营业务成本 181,487,549.29 100,214,442.91 81.10%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期