430762_2019_荣昌育种_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

公告编号：2020-013 1 2019 年度报告 荣昌育种 NEEQ:430762 山东荣昌育种股份有限公司 Shandong Rongchang Breeding Co.,Ltd.公告编号：2020-013 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2019 年 6 月 11 日，法定代表人田荣昌先生不幸病逝。2019 年 6 月 24 日，吴文先生辞去总经理职务。2019 年 6 月 27 日，变更公司法定代表人。李庆举先生因公司职务调整，任命为总经理。2019 年 8 月 1 日，刘彩霞女士辞去公司财务总监职务。2019 年 8 月 5 日，注销全资子公司无棣县荣昌畜牧职业培训学校。2019 年 8 月 6 日，聘任张志海先生为新任公司财务总监；2019 年 9 月 17 日，生产经营权由北京大北农科技集团股份有限公司提前接管。2019 年 9 月 26 日，董事会换届完成。董事会成员由原来的七人换届为五人，分别为吴文、李庆举、杜长龙、薛玉辉、宋顺利。2019 年 9 月 26 日，任命吴文先生为公司董事长，任职期限三年。聘任李庆举先生为公司总经理，任职期限三年。聘任张掖平女士为公司董事会秘书，任职期限三年。聘任张志海先生为公司财务负责人，任职期限三年。2019 年 9 月 26 日，监事会换届，监事会成员三人韩瑞玲、张正好、徐芳芳为连选连任。任命韩瑞玲女士为公司监事会主席，任职期限三年。公告编号：2020-013 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2020-013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、荣昌育种、荣昌股份、一场、苏家 指 山东荣昌育种股份有限公司 华特希尔、二场、黎敬场 指 山东华特希尔育种有限公司 恒利源、三场 指 滨州市恒利源种猪育种有限公司 华麟牧业、四场 指 滨州市华麟牧业有限公司 华辰 指 滨州市华辰种猪育种有限公司 天猪科技 指 天猪科技（北京）有限公司 开元 指 滨州市开元畜牧有限公司 荣昌农牧 指 滨州市荣昌农牧科技有限责任公司 四季青 指 无棣县四季青市政工程有限公司 培训学校、荣昌学校 指 无棣县荣昌畜牧职业培训学校 股东大会 指 山东荣昌育种股份有限公司股东大会 董事会 指 山东荣昌育种股份有限公司董事会 监事会 指 山东荣昌育种股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 山东荣昌育种股份有限公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统、全国股份 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 平安证券 指 平安证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 信永中和会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】投资方黄蓝创业投资有限公司委派的董事未参与公司实际运营工作，无法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。其他董事、监事、高级管理人员均对报告内容无异议，并保证其真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 投资方黄蓝创业投资有限公司委派的董事未参与公司实际运营工作，董事本人无法保证公司半年度报告的真实、准确、完整性。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 传染性猪病 非洲猪瘟防控一直处于高压状态，其他烈性猪传染病都可能造成损失，公司采取了生物安全防控升级、重点防控环节改建、实验室改造升级、增加场外服务中心等措施。融资问题 受行情影响生猪价格周期波动影响较大，存在从银行融资难度大的问题。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-013 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东荣昌育种股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Rongchang Breeding Co.,Ltd.证券简称 荣昌育种 证券代码 430762 法定代表人 吴文 办公地址 山东省滨州市无棣县海丰十六路国土大厦八楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张掖平 职务 董事会秘书 电话 13793893486 传真 电子邮箱 Yeping_ 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省滨州市无棣县海丰十六路国土大厦八楼 810/251900 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 6 月 24 日 挂牌时间 2014 年 7 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）畜牧业 主要产品与服务项目 大约克猪、杜洛克猪、长白猪（二级）繁育、养殖、销售；猪精液生产销售；饲料、兽药、兽用疫苗、液体消毒剂、饲料添加剂、微生态制剂、畜牧器械销售；猪场托管；猪场技术服务咨询；互联网信息服务；设计、代理、制作、发布广告；备案范围内的进出口业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）169,705,050 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京大北农科技集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 邵根伙 公告编号：2020-013 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371600676827577P 否 注册地址 无棣县良种畜禽繁育场 否 注册资本 169,705,050.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔腾、闵丹 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-013 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 226,739,426.84 225,878,862.33 0.38%毛利率%18.56%19.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-51,464,479.76 13,500,067.07-481.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-17,992,272.89 22,211,086.41-181.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-16.96%4.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.93%6.89%-基本每股收益-0.30 0.08-475.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 517,219,773.21 655,247,433.56-21.06%负债总计 239,509,184.47 326,072,365.06-26.55%归属于挂牌公司股东的净资产 277,710,588.74 329,175,068.50-15.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 1.94-15.46%资产负债率%（母公司）60.73%53.43%-资产负债率%（合并）46.31%49.76%-流动比率 0.21 0.50-利息保障倍数-3.72 2.20-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 81,743,130.33 13,554,308.25 503.08%应收账款周转率 45.34 47.53-存货周转率 2.24 1.90-公告编号：2020-013 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-21.06%18.21%-营业收入增长率%0.38%93.92%-净利润增长率%-481.22%51.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 169,705,050 169,705,050-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-202,551.85 越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,975,600.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-2,092,047.29 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得投资收益 公告编号：2020-013 10 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-35,153,207.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计-33,472,206.87 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-33,472,206.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,720,194.62 应收账款 8,720,194.62 应收款项融资 应付票据 112,674,543.85 应付账款 112,674,543.85 可供出售金融资产 32,000,000.00 其他权益工具投资 32,000,000.00 报告期内，公司会计政策变更如下：1、执行新金融工具准则 财政部于 2017 年 3 月 31 日颁布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 财会（2017）7 号、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017）8 号、企业会计准则第 24 号套期保值（2017）9 号以及 2017 年 5 月 2 日颁布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017）14 号。按照文件规定，在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。按照全国股转系统关于做好挂牌公司 2019 年半年度报告披露相关工作的通知股转系统发20191711 号，挂牌公司应自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。公司拟 2019 年 1 月 1 日起实施上述金融工具准则。2、执行新财务报表格式 财政部于 2019 年 4 月 30 日下发关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会公告编号：2020-013 11 20196 号）；2019 年 9 月 19 日下发关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。全国中小企业股转系统要求挂牌公司 2019 年半年度报告及以后期间应按照财会上述通知执行。公司拟自 2019 年 1 月 1 日起对财务报表格式按照上述要求进行相应调整。公告编号：2020-013 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为畜牧业，公司的经营思路只专注于种猪，主营业务为大约克猪、杜洛克猪、长白猪（二级）繁育、销售（有效期限以许可证为准）；同时天猪精华项目进行猪精液的生产与销售，由于公司经营计划的调整，于 2019 年 6 月份停止了对外部的精液生产与销售。经过多年的学习与积累，公司拥有科学的饲养设施、完善的育种体系、优秀的种猪基因以及专业的育种团队等关键资源，以及优质的客户资源。原材料方面，利用大北农平台，拓宽了信息渠道，进行集团招标，降低动物保健品等价格；玉米等饲料原料也利用平台优势，拓宽了进货渠道。2019 年公司主要收入和利润来自种猪、肥猪、仔猪销售业务。生猪销售主要采用“上门提货，钱货两清”的销售模式。公司根据实际情况制定各年度销售政策，公司销售部全面负责市场开拓、产品推广、市场调研、产品销售、售后服务和技术支持等一系列营销和销售工作。种猪客户有正邦、山西大象等国内大型集团客户，也包含了小部分的中小客户。商品猪销售，有华宝食品股份有限公司等大型屠宰企业直采，也有包括周卫、杨路等合作多年的自然人客户。随着产能的释放，屠宰企业的直采是下一步的发展方向。仔猪（阉公猪）销售方面，与昌乐大北农、新希望、禾邦等企业建立稳定的合作关系，销售以公司间的合作为主，小部分为中小散户。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营计划经营计划 1、公司财务状况截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 517,219,773.21 元，比上年度末655,247,433.56 元下降了 21.06%。主要原因是由于疫情影响，存栏下降，生物资产减少；疫情对于行情影响，造成种猪销售的阶段性的量价齐低，2019 年上半年所在区域的商品猪与仔猪价格属于低价区，销售价格低。2、公司经营成果报告期内，公司实现营业收入 226,739,426.84 元，同比增加 0.38%；营业总成本245,888,596.53 元，同比增加 20.14%；净利润为-51,464,479.76 元。利润变化的原因：主要是 2019 上半年疫情造成的死亡成本增加，疫情造成的种猪与仔猪销售困难，商品猪在疫情爆发时的低价格，疫情的防控成本显著增加，从而影响公司利润下降较大。下半年公司从组织架构与管理上做了调整，生公告编号：2020-013 13 产与疫情相对平稳，加上商品猪与种猪行情回升，下半年实现净利润为 40,433,141.3 元，经营绩效明显改善。为了提升公司整体的盈利能力，加强风控能力，公司采取如下措施：（1）加强疫情的防控，强化管理流程的梳理与监督、重点防控关键硬件的建设：实验室改造升级：实验室改造、增加最新检测仪器 PCR 等。增加场外服务站中心：苏家/华辰/黎敬三个重点猪场的洗消烘干房、外部厨房等。升级各场的监控系统，保证各场、所有设备的正常使用与监管。饲料厂生物安全改造：管理流程的梳理升级，厂区地面的改造。（2）加强销售工作，关注优质客户的选择与培养，加大山西大象、正邦等外部客户、以及大北农内部的合作（华北、昌乐大北农等）的合作；种猪与仔猪销售得以加强。（3）增效降费，进一步挑战动保投入的降费潜力，通过集团的采购优势进一步降低养殖成本，降低公司的采购成本风险。（4）优化团队，加强员工培训，岗位合并，降费增效。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 4,639,613.72 0.90%19,508,569.27 2.98%-76.22%应收票据-应收账款 1,282,120.95 0.25%8,720,194.62 1.33%-85.30%存货 37,041,177.26 7.16%127,906,256.95 19.52%-71.04%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 393,920,153.99 76.16%404,663,857.64 61.76%-2.65%在建工程 12,981,557.81 2.51%5,156,452.20 0.79%151.75%短期借款 17,000,000.00 3.29%77,000,000.00 11.75%-77.92%长期借款 -资产总计 517,219,773.21-655,247,433.56-21.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：2019 年 12 月到期归还银行贷款 2640 万元。应收账款变动原因：上年欠款客户本年归还。存货变动原因：受疫情影响，消耗性生物资产存栏下降导致。固定资产及在建工程变动原因：华辰、苏家母猪场及配套厂工程改造及配套洗消烘干等生物安全硬件设施增加导致。短期借款变动原因：偿还银行到期债务。公告编号：2020-013 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 226,739,426.84-225,878,862.33-0.38%营业成本 184,655,703.89 81.44%181,810,605.21 80.49%1.56%毛利率 18.56%-19.51%-销售费用 4,417,929.17 1.95%3,754,139.89 1.66%17.68%管理费用 45,810,804.03 20.2%7,656,962.22 3.39%498.29%研发费用-财务费用 10,895,321.36 4.81%11,292,966.87 5.00%-3.52%信用减值损失-1,731,442.10-0.76%资产减值损失-567,747.34-0.25%-其他收益 3,975,600.00 1.75%711,950.00 0.32%458.41%投资收益 800,000.00 0.35%1,600,000.00 0.71%-50.00%公允价值变动收益-资产处置收益-180,111.64-0.08%-3,128,497.89-1.39%-94.24%汇兑收益-营业利润-16,285,123.43-7.18%19,821,944.64 8.78%-182.16%营业外收入 116,353.81 0.05%235,006.59 0.10%-50.49%营业外支出 35,292,001.75 15.57%6,529,478.04 2.89%440.5%净利润-51,464,479.76-22.7%13,500,067.07 5.98%-481.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：销售费用变动原因：2019 年比 2018 年销售数量减少，但销售费用同比增加 17.68%，主要原因是 2019 年为了加大种猪品牌影响力和销售力度，销售提成政策有所提高导致。管理费用变动原因：1、受疫情影响，2019 年猪群防疫支出增加；2、死亡成本超过正常死淘率的分别计入管理费用和营业外支出；3、因防疫需要部分猪场清场，清场期间猪场人员工资及折旧等计入管理费用导致增加幅度较大。财务费用变动原因：财务费用同比较少 3.52%，主要原因是银行贷款到期偿还后未续贷导致。信用减值损失变动原因：期末应收款项较期初减少，相应计提应收款项信用减值损失减少所致。其他收益变动原因：2019 年新增生猪补贴款 382.5 万元。投资收益变动原因：其他权益工具对无棣县农村商业银行投资 2019 年分红减少。资产处置收益变动原因：2019 年处置非流动资产减少。公告编号：2020-013 15 营业外支出变动原因：受疫情影响，猪群死亡成本增加导致营业外支出非常损失增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 226,372,656.80 225,399,379.48 0.43%其他业务收入 366,770.04 479,482.85-23.51%主营业务成本 184,583,807.64 180,849,293.04 2.06%其他业务成本 71,896.25 961,312.17-92.52%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%仔猪 42,153,848.02 18.59%26,280,851.95 11.63%60.40%种猪 88,843,814.01 39.18%91,871,629.74 40.67%-3.30%肥猪 82,119,524.90 36.22%92,257,121.93 40.84%-10.99%其他 13,255,469.87 5.85%14,989,775.86 6.64%-11.57%合计 226,372,656.80 99.84%225,399,379.48 99.79%0.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%东北地区 1,997,380.00 0.88%26,759,061.82 11.85%-92.54%华北地区 43,561,804.11 19.21%4,890,748.70 2.17%790.70%华东地区 180,614,692.29 79.66%192,146,062.36 85.07%-6.00%华中地区 198,780.40 0.09%1,603,506.60 0.71%-87.60%合计 226,372,656.80 99.84%225,399,379.48 99.79%0.43%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：受疫情影响增加了仔猪的销售数量，减少饲养过程风险。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 滨州市*养殖有限公司 27,500,000.00 12.15%2 山东省青州市*19,032,103.30 8.41%3 河北大北农农牧食品有限公司 17,059,875.00 7.54%是 4 昌乐大北农农牧食品有限公司 11,493,207.95 5.08%是 公告编号：2020-013 16 5*食品股份有限公司 10,539,854.00 4.66%合计合计 85,625,040.25 37.84%-注：基于商业保密原因，对于部分客户/供应商的具体名称进行保密。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1*商贸有限公司 20,541,671.04 23.68%2 山东大北农农牧科技有限责任公司 15,102,465.66 17.41%是 3 无棣华有饲料有限公司 13,190,820.45 15.21%是 4*贸易有限公司 8,207,526.97 9.46%5*粮食收储有限公司 3,696,220.65 4.26%合计合计 60,738,704.77 70.02%-注：基于商业保密原因，对于部分客户/供应商的具体名称进行保密。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 81,743,130.33 13,554,308.25 503.08%投资活动产生的现金流量净额-32,643,131.93-26,114,635.94 25.00%筹资活动产生的现金流量净额-63,968,953.95 29,907,942.44-313.89%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要是 2019 年生猪行情增加，同时受疫情影响存栏规模减少，经营活动中购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是 2019 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是 2019 年银行贷款减少所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 控股、全资子公司：本公司有滨州市恒利源种猪育种有限公司、滨州市华麟牧业有限公司、山东华特希尔育种有限公司、滨州市华辰种猪育种有限公司、无棣县荣昌畜牧职业培训学校和天猪科技（北京）有限公司六家全资子公司。滨州市恒利源种猪育种有限公司成立于 2010 年 3 月 16 日，法定代表人杜长龙，注册资本 3000 万元，位于滨州市无棣县西小王乡谭杨林场。主要经营大白（大约克夏）猪、长白猪、杜洛克猪繁育销售。2019 年净资产为 9170 万元，主营业务收入 5681 万元，净利润 3228 万元。滨州市华麟牧业有限公司成立于 2010 年 2 月 5 日，注册资本 1000 万元，法人代表杜长龙，位于滨州市黄河八路 1111 号梁才办事处办公楼。经营范围为大约克夏猪、长白猪（二级）繁育、养殖、销售。2019 年净资产为 2866 万元，主营业务收入 1177 万元，净利润为 508 万元。山东华特希尔育种有限公司成立于 2010 年 8 月 6 日，注册资本 1000 万元，法人代表李庆举，位于公告编号：2020-013 17 无棣县碣石山镇坡宋苗圃，主要经营大白（大约克夏）猪、长白猪、杜洛克猪（原种）繁育、养殖、销售。2019 年末净资产为 7583 万元，主营业务收入为 11127 万元，净利润为 2676 万元。滨州市华辰种猪育种有限公司成立于 2016 年 4 月 11 日，注册资本 3000 万元，法人代表李庆举，位于无棣县佘家镇张虎店村北。主要经营要经营大白（大约克夏）猪、长白猪、杜洛克猪、二元母猪、皮特兰猪繁育、养殖、销售。2019 年净资产为 2383 万元，主营业务收入 4550 万元，净利润为-3241 万元。无棣县荣昌教育培训学校成立于 2014 年 6 月 2 日，注册资本 30 万元，法人代表田荣昌，位于无棣县荣昌路 21 号。业务范围为基础知识、素质拓展、艺术等。2019 年已经在工商办理注销登记。天猪科技（北京）有限公司成立于 2015 年 3 月 26 日，注册资本 200 万元，法人代表杜长龙，位于北京市海淀区地锦路 33 号院 1 号楼 2 层 33 号，经营范围技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广、技术开发；销售饲料、机械设备；工程和技术研究与试验发展；经济贸易咨询；投资咨询；投资管理；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；会议服务；市场调查；产品设计；企业策划；货物进出口、代理进出口；基础软件服务；应用软件服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在1.5 以上的云计算数据中心除外）；计算机系统服务；经营电信业务；销售兽药；经营种畜禽。2019 年末净资产-2729 万元，主营业务收入为 24 万元，净利润为-221 万元。?2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司将执行财政部于 2017 年修订并发布的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移、企业会计准则第 24 号-套期会计和企业会计准则第 37 号-金融工具列报等四项会计准则（简称“新金融准则”）。财务报表格式公司执行财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订（适用于已执行新金融准则或新收入准则的企业）。其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的企业会计准则基本准则和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。根据上述相关法规以及会计准则的规定，公司自 2019 年 1 月 1 日起执行上述变更后的会计政策。上述新准则实施不会对公司财务报告产生重大影响,无需追溯调整。上述内容可详见公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露的会计政策变更公告（公告编号：2019-043）。三、三、持续持续经营经营评价评价 2019 年下半年及 2020 年生猪行情上涨，公司 2019 年下半年及 2020 年第一季度盈利情况良好。公司目前生产稳定，存栏规模逐步增加，养猪管理团队稳定，大北农集团接手管理后，公司能充分利用集团优势资源进行种猪的销售及原料采购，有利于公司稳定长期的发展。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。公告编号：2020-013 18 公司拥有种畜禽生产经营许可证，目前尚未过有效期，具体如下：主体 发证机构 证书编码 有效期限 山东荣昌育种股份有限公司 滨州市畜牧兽医局 (2018)编号：鲁 M070135 2018 年 9 月 28 日至 2021 年 9 月 27 日 山东华特希尔育种有限公司 山东省畜牧兽医局 (2019)编号：鲁 M070101 2019 年 1 月 23 日至 2022 年 1 月 22 日 山东华特希尔育种有限公司（二场）山东省畜牧兽医局 (2019)编号：鲁 M070191 2019 年 9 月 25 日至 2022 年 9 月 24 日 滨州市恒利源种猪育种有限公司 山东省畜牧兽医局 (2018)编号：鲁 M070100 2018 年 4 月 2 日至 2021 年 4 月 1 日 滨州市华麟牧业有限公司 滨州市行政审批服务局 (2019)编号：鲁 M010101 2019 年 11 月 11 日至 2022 年 11 月 10 日 滨州市华辰种猪育种有限公司 滨州市畜牧兽医局 （2018）编号：鲁 M070137 2018 年 12 月 17 日 2021 年 12 月 16 日 山东荣昌育种股份有限公司（苏家场）滨州市行政审批服务局 （2020）编号：鲁 M070101 2020 年 1 月 19 日至 2023 年 1 月 18 日 山东荣昌育种股份有限公司（公猪站）滨州市行政审批服务局 （2020）编号：鲁 M071501 2020 年 1 月 25 日至 2023 年 1 月 24 日 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、疾病风险 由于目前养猪业疾病风险巨大，特别是非洲猪瘟疫情。为此公司制定了严格的生物安全措施和制度，并监督执行到位；制定了合理的免疫程序，同时使用高质量的疫苗，降低疫病对农场生产成绩的影响风险。公司建立了 AI 中心，洗消中心，转猪中心等防控非洲猪瘟疫情的硬件措施。二、市场行情风险 上半年生猪市场行情低迷，下半年市场行情处于高位运行，并有不断上行。考虑到非洲猪瘟疫情的影响，仔猪销售将直接受到整体养户的存栏能力与意愿的影响；种猪将在高位徘徊，客户的心理与资金状况将受到挑战。公司计划维持商品猪存栏能力，在维持原有种猪销售客户的同时，努力拓展新的种猪客户，提高种猪销售比例；加强种猪育种，提高种猪品质，实现种猪价值的提高，增强售后服务质量，从而增加品牌的影响力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 2019 年 6 月因原管理人田荣昌意外去世，涉及原高管为其关联企业对外担保涉诉事项，具体如下：1、（2019）鲁 1623 字民初 3421 号 1900 万金融借款合同纠纷案，被告方荣昌农牧自有的土地和被告黄河三角洲融鑫集团有限公司自有土地抵押，按照评估价值，基本可以覆盖原告方诉讼请求；不会对公司经营方面产生影响。2、（2019）鲁 1623 字民初 3423 号 1200 万金融借款合同纠纷案涉及公司抵押的部分资产，对公司经营方面影响较小，但存在抵押物被处置的风险，公司将预计承担的担保损失 1200 万确认为预计负债。3、荣昌农牧 800 万金融借款合同纠纷案件涉及到公司抵押的部分资产，但债务人自有不动产和动产作为抵押物，基本可以覆盖申请方请求，对公司经营方面影响较小。4、涉及到 7000 万反担保事项，公司未履行董事会、股东大会审议及公告程序，系原高管私自经办的越权代理行为。未履行法律法规规定及上市公司章程规定的内部决策程序，未依法履行信息披露义务。根据最高人民法院公布的全国法院民商事审判工作会议纪要的规定法定代表人未经授权擅自为他人提供担保的，构成