430144_2019_煦联得_2019年年度报告_2020-07-21.pdf

2019 年度报告 煦联得 NEEQ:430144 北京煦联得节能科技股份有限公司 Beijing Warmland Energy Service CO.,LTD.公司年度大事记公司年度大事记 2019 年公司扭亏为盈，自挂牌以来首次实现扣除扣非经常性损益净利润为正值，标志着公司发展进入新阶段。2019 年 11 月，公司与舒特公司在辐照供暖技术的合作荣获“中德能效合作项目奖”。鸟巢辐照供暖示范项目区的实施是煦联得辐照供暖业务推广的重要里程碑，成为辐照供暖业务推广基地。2019 年 5 月，公司签订厦门宸洲洲际酒店综合节能项目，标志着东南低区市场打开。同年 12 月签订厦门华邑酒店项目。洲际酒店项目的实施也证明了公司实施顶级高端酒店节能项目的能力。2019 年公司再次获得“高新技术企业”认定。自 2010 年以来公司高新技术企业认定保持连续。2019 年 4 月，全资控股子公司煦联得(广州)节能科技有限公司的成立，标志着公司业务区域进一步拓展，优化了公司战略布局，提高综合竞争力。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、煦联得 指 北京煦联得节能科技股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 子公司 指 上海煦和节能科技有限公司、成都煦联得节能科技有 限公司、煦联得(广州)节能科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 鸟巢 指 国家体育场 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京煦联得节能科 技股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）节能服务行业 指 业务主要采用合同能源管理机制,为商业物业提供包 括技术、融资和管理在内的全套服务,帮助各类企业节 能降耗 合同能源管理 指 节能服务公司与用户签订能源管理合同,为用户提供 节能诊断、融资、改造等服务,以节能效益分享、能源 费用托管等方式回收投资和获得合理利润的节能机制 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘广魁、主管会计工作负责人刘建永及会计机构负责人（会计主管人员）刘建永保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 投资回收的市场风险 公司商业模式具有代替用户承担前期投资的特点,且投资回收 期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费,或停止营 业,或者因经营问题造成设备利用率过低,或故意闲置设备,或 设备意外损毁等,可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法 回收。公司建立风控机制对客户信用进行评估,通过技术手段加 强对设备财产的控制,并通过制定严密法律文件和附加担保平抑违约风险。高级管理人员、核心技术人员流失及技 术泄密风险 作为高新技术企业,公司业务新颖,在发展过程中积累了丰富的 经验和技术。这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核 心技术人员掌握,一旦上述人员发生离职的情况,将很可能导致 技术泄密,对公司经营造成不利影响。公司将不断提高人力资源 管理水平,并适时通过股权激励手段控制人员流失。公司治理的风险 随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因 内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的 风险。税收政策的风险 公司是节能服务公司,实施合同能源管理项目,并于2011 年3 月3日被国家发改委、财政部评审为节能服务公司并备案(2011 年第3号)。根据财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知(财税2010110 号)相关规定,公司取得的合同能源管理项目营业收入暂免征收营业税,一旦该优惠政策取消,公司盈利将受较大影响。融资不足的风险 随着公司业务进入快速发展阶段,需要大量的前期投资,不能及 时筹集足够资金将严重影响公司的项目承接能力。公司将继续 加强与融资租赁、银行间的合作,并适时定向发行股份以补充资 本金。项目管理风险 公司采用“合同能源管理”模式向客户提供节能外包服务,项目 完成后,一方面,该项目上的资产仍为公司所有,另一方面,公司 仍需要对客户提供持续的后续服务。未来,随着公司项目逐步增 多,公司管理的项目资产必然增多,为客户提供的后续服务也会 持续增加,这对公司的管理水平提出进一步要求。如果公司不能 持续吸引人才、提高管理能力,将面临项目管理风险。一方面,公司积极培养和储备公司经营发展需要的人才;另一方面,提升 公司的管理水平,研发升级物联网远程管理技术。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京煦联得节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Warmland Energy Service CO.,LTD.证券简称 煦联得 证券代码 430144 法定代表人 潘广魁 办公地址 北京市昌平区 TBD 云集中心 13 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘建永 职务 董事、董事会秘书、副总经理、财务负责人 电话 010-62668401 传真 010-62668403 电子邮箱 jamesti- 公司网址 ,www.ti- 联系地址及邮政编码 北京市昌平区 TBD 云集中心 13 号楼，102209 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 12 月 1 日 挂牌时间 2012 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）O81 其他服务业 主要产品与服务项目 光水气多源互补节能生活热水系统、中央空调智控系统、建筑能源管理系统及服务、辐照供暖设备、节能设备、节能技术、节能服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）68,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 潘广魁 实际控制人及其一致行动人 潘广魁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101086828621251 否 注册地址 北京市海淀区西三旗安宁庄路 4 号 9 号楼 4 层 0985 是 注册资本 68,000,000 否 公司于 2019 年 5 月 31 日变更了公司的注册地址 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李津庆、单婷 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年第一次临时股东大会否决终止挂牌相关议案，公司股票自 2020 年 1 月 10 日起恢复转让。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 78,026,317.07 43,079,539.55 81.12%毛利率%21.05%23.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,301,166.70-1,639,144.33 423.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,133,893.51-1,743,074.92 337.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.23%-2.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.30%3.14%-基本每股收益 0.0780-0.0241 500.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 83,882,860.55 74,213,747.06 13.03%负债总计 23,828,112.53 19,460,165.74 22.45%归属于挂牌公司股东的净资产 60,054,748.02 54,753,581.32 9.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.88 0.81 9.68%资产负债率%（母公司）26.41%24.17%-资产负债率%（合并）28.41%26.22%-流动比率 0.98 1.34-利息保障倍数 8.96-2.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 9,636,821.53 3,184,234.15 202.64%应收账款周转率 12.60 10.83-存货周转率-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%13.03%14.32%-营业收入增长率%81.12%125.22%-净利润增长率%423.41%30.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 68,000,000.00 68,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,450.11 计入当期损益的政府补助 1,353,992.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,777.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,374,320.54 所得税影响数 207,047.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,167,273.19 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京煦联得节能科技股份有限公司以自主节能技术为核心，结合节能技术集成，为客户提供节能技术和产品解决方案，以及“合同能源管理”模式的节能服务。企业定位和发展战略：依托自有节能技术，以建筑节能市场为切入点，通过不断研发创新技术和发展创新服务拓展市场空间，逐步发展成为以新能源、人工智能、物联网、大数据等现代科技为基础的新一代智慧能源服务商，为建筑、区域直至城镇提供清洁能源生产、供应、管理、维护等综合性能源服务。当前发展阶段：在公共建筑节能领域拥有多项自主技术和较强技术集成能力，已在酒店行业形成品牌和技术优势，同时在高空间建筑供暖产品市场已取得突破。当前主要技术和产品：1）光-水-气多能互补节能热水系统；2）公共建筑中央空调智控系统；3）公共建筑智慧能源管控系统；4）辐照供暖设备。当前主要服务：1）EMC（Energy Management Contract,即合同能源管理）综合节能改造解决方案；2）EMC热水系统节能改造解决方案；3）EMC中央空调节能改造解决方案；4）EMC辐照供暖解决方案；5）能源中心建设及托管解决方案；6）能源系统节能管理外包服务。当前主要目标市场：1）酒店、商场、写字楼等大型商用建筑节能市场；2）体育中心、会展中心、机场、火车站，以及大型工业厂房等高空间建筑供暖产品市场；3）工业、商业园区能源设施建设市场。创新服务模式：合同能源管理，即业主（能源用户）与专业节能服务公司合作开发节能项目，由节能服务公司设计并投资建设节能项目、双方以合同约定共同分享节能效益的合作模式，通常为长期合同。公司针对细分市场特点，在合同能源管理领域不断开发创新服务模式。公司2008年创立时即首创“零投资热水外包服务”，主要面向酒店行业，利用太阳能、空气能等节能设备供应生活热水，按热水用量收取服务费；2015年针对大型高端酒店节能市场，结合“效益分享”、“能效保证”、“能源托管”三大要素推出“EMC2.0综合节能改造服务”，使客户收益更有保障同时保证项目回款稳定，取得双赢效果。为了满足市场需要，对大型公共建筑的单项节能改造项目（热水或空调）也推出了效益分享模式。目前，针对业主现有能源系统资产进行节能管理和托管运行的轻资产模式，以及针对在建项目代建能源中心的重资产模式作为新兴业务正在积极发展中。上述服务模式能够为客户同时创造多方面价值：降低投资风险；节约能源成本、人工成本、维护成本和管理成本；延长固定资产寿命；提高能源供应的可靠性和安全性。灵活多样的服务模式帮助公司更好地满足市场需求，扩大市场占有率。收入模式：1）小型公共建筑（现有用户主要为经济连锁酒店）热水节能项目按热水流量计费，按月收费；2）大型公共建筑（现有用户主要为大型高端酒店）综合节能改造项目采用能源费用托管收费模式，承包建筑总能耗并向业主收取能源费，按月或季度预收费；3）大型公共建筑热水或空调节能改造项目、EMC辐照供暖服务项目采用节能效益分享模式收费，按月或按季收费；4）能源中心建设及托管项目采用流量计费方式，按月或按季预收；5）能源系统节能管理外包服务项目按月收取服务费；6）公司节能技术和产品也适用传统的产品销售或工程承包模式，特别是辐照供暖产品。目前1和2是主要收入模式，随着新业务的发展，其他收入模式所占比重将逐步提高。公司将根据市场需求形势变化和经营战略需要灵活调整不同结算的侧重点，以保持公司收入和利润稳步快速增长。销售模式：公司业务专注于细分市场，行业集中度高，注重口碑传播，因此不需要庞大的销售人员和广泛性的市场宣传。公司建立短小精干型销售队伍，以直接销售为主要方式，同时根据地域、行业需要适当建立渠道合作关系。已建立的优势：1）技术优势：公司已形成自有技术为主、技术集成为辅的整体节能解决方案提供能力，对项目投资规模、技术风险和节能效果有充分的把控力，同时公司正在进一步提高技术研发投入，不断增加技术优势；2）品牌优势：公司是洲际、万豪、希尔顿等国际高端品牌酒店服务提供方，以及首旅如家集团节能战略合作伙伴，已在酒店行业节能服务领域树立品牌优势，且影响力正在向相关行业外延；3）服务网络优势：公司自2009 年首个项目运行至今服务客户170余家，服务网络覆盖全国50多个城市，形成了富有经验的运维服务团队，使公司具备在全国范围开展业务的能力。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年公司实现主营业务收入 7677.64 万元，较上年增长 3383.88 万元，增长 78.81%，继续保持快速增长态势。其中绝大部分增长来自于综合节能服务业务，较上年增长 3195.85 万元，占总增长额的94.44%，反映出公司综合节能业务继上一年成为公司新的业务增长点后，已进一步成为公司目前业务重心。此外，公司 2019 年实现产品销售收入 200 余万元，尽管占比很小，但较 2018 年增长幅度巨大，显示公司培育新业务的快速增长趋势，有望成为公司下一个业务增长点。相比之下，以流量计费的热水节能服务收入与上年持平，其原因一方面是由于该业务目标市场经济连锁酒店行业发展速度放缓甚至收缩，另一方面是公司战略重心调整，将有限资源向综合节能、辐照业务倾斜所致。2019 年公司实现净利润 530 万元，实现扣非净利润 413 万余元，自挂牌以来首次扣非净利润为正，反映公司已确证跨过生存期，进入新的发展阶段。上述变化表明，公司于 2016 年起实施战略转型升级是及时和成功的，其成果正逐步体现。报告期内综合节能业务继续以高端酒店为核心目标市场，签约项目均为国际品牌酒店，进一步巩固公司在高端酒店节能市场的领导地位。其中厦门洲际酒店、厦门华邑酒店为洲际集团旗下顶级品牌，是公司开拓奢华酒店节能市场的重要案例。截至报告期末，公司综合节能项目累计已建成投入运行 15 项，总能耗规模超过 1 亿元。公司将继续在酒店行业加大力度发展该业务，同时向其他商业建筑市场拓展。酒店与商业地产所有者高度重合，非常有利于该业务的推广。报告期内公司进一步优化热水节能业务目标客群，抓大控小，缩减经济连锁酒店项目数量，发展高端酒店热水节能项目，着力提升单项目规模和盈利水平。其中成都安仁福朋喜来登酒店热水节能项目、成都蒲江福朋喜来登酒店热水节能项目供应能力均为 70 吨/日，平均热水消耗量 50 吨/日，均远高于现有热水节能项目平均规模。截至报告期末，公司累计运行热水数量 143 个，累计供水规模超过 2000 吨/日，但平均单项目规模偏小。单项目规模越大，投资效率越高，投资回收期越短，且客户经营稳定性明显优于经济连锁酒店，风险更低。对热水节能业务，公司将继续执行抓大控小策略，大力开发高端酒店市场，优中选优遴选规模项目，使该业务不但成为公司营收的基石，更为公司发展贡献新动能。作为公司培育的新兴业务，公司辐照供暖业务继续拓展。报告期内辐照采暖业务签约 2 项，累计签约 6 项。公司携手德国 GoGaS 公司成功举办机场、铁路辐照采暖应用专题会，并参与 ISH China&CIHE 供热展，积极向铁路、航空、铁路等高大空间推介辐照供暖整体解决方案。公司与松下冷链（大连)有限公司三度合作，签订三厂改造项目合同，证实了公司辐射采暖的卓越效果。特别值得一提的是，2019 年末，公司与国家体育场（鸟巢）达成协议，在鸟巢安装国内首个体育场馆观众席辐照供暖示范区，已于2020 年 1 月初竣工验收。这一具有里程碑意义的示范区有望为公司赢得为冬奥会服务的机会，并将成为辐照采暖业务的重要推广基地。此外，为应对类似新冠肺炎疫情的公共卫生紧急事件，方舱医院建设或迎来高潮。由于方舱医院均利用体育馆、会展中心等高大建筑建设，辐照供暖设备可能成为唯一的供暖解决方案。下一步公司将抓住市场机遇，加大辐照供暖业务的推广力度，将业务重心适当向该业务倾斜，争取在 1 到 2 年内使该业务在总营收中比重增加至 30%以上。报告期内，为优化公司业务战略布局，公司设立全资子公司煦联得（广州）节能科技有限公司，至此，公司形成北京、上海、成都、广州四个业务节点，覆盖全国主要城市群，进一步提高服务能力。为提升核心竞争力，公司持续加大对研发创新的投入。报告期内，公司对 Warmland 智慧能源管控系统进行全面优化与升级，提升产品性能，稳定产品质量；完成中央空调智控系统产品化；根据项目需求开发了水压稳定器、水温控制器等新产品；根据新产品、新工艺对多能互补节能热水系统的进行技术完善。截止本报告期末，公司共获得软件著作权 48 个，实用新型专利 3 个。报告期内公司继续坚持“以人为本”的经营理念不断完善企业管理体系，包括质量管理、安全管理、财务管理、营销管理等，提高各岗位主要管理人员的综合素质，提高公司运营效率，减少经营风险。报告期内公司经营仍存在很多不足，主要体现在业务推进速度仍然较慢。其原因一方面是因为融资不足，被迫放缓签约速度，另一方面则是推广手段和营销人才不足。公司将通过以下措施予以改善：1）引进高端人才、抓住资本市场改革机遇，着力解决当前形势下的融资难题，满足公司业务发展需要；2）引进行业销售精英，以鸟巢示范区为推广中心，加大辐照供暖产品在应急卫生、铁路、航空等行业的推广力度，力争打开市场树立品牌。2020 年初疫情对公司目标客群酒店行业造成较大冲击，进而影响到公司的营收。2020 年一季度主营业务收入较上年同期下滑 50%,但由于疫情期间酒店能耗也大幅下降，公司毛利额基本保持稳定，最终公司平稳度过了疫情的特殊时期。危机总是蕴藏机遇，为了弥补疫情造成的经济损失，酒店行业将爆发更强烈的节能需求，应急卫生设施也将迎来建设高潮，公司将在保持自身健康稳定发展的基础上，努力抓住市场机遇，用最短的时间将公司业务推上新阶段。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 5,727,625.64 6.83%5,331,610.73 7.18%0.36%应收票据-应收账款 7,474,490.56 8.91%4,909,827.95 6.62%2.29%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 54,603,082.77 65.09%47,021,769.18 63.36%16.12%在建工程 4,624,879.57 5.51%5,013,759.15 6.76%-7.76%短期借款 7,300,000.00 8.70%6,700,000.00 9.03%8.96%长期借款-预付帐款 3,539,960.37 4.22%2,082,129.53 2.81%70.02%其他应收款 1,897,035.50 2.26%1,511,269.04 2.04%25.53%长期待摊费用 3,637,202.19 4.34%4,014,996.79 5.41%-9.41%应付帐款 3,731,190.17 4.45%1,180,875.60 1.59%215.97%预付帐款 3,539,960.37 4.22%2,082,129.53 2.81%70.02%应交税费 370,104.85 0.44%23,343.98 0.03%1,485.44%长期应付款 4,700,143.00 5.60%8,333,332.00 11.23%-43.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 572.76 万元，同比增加 39.60 万元，增加了 7.43%，主要原因为新增热水项目和综合托管项目投资；2、其他应收款 189.70 万元，同比增加 38.57 万元，增加了 25.53%，主要原因为融资租赁保证金增加；3、固定资产 5460.31 万元，同比增加 758.13 万元，增加了 16.12%，主要原因为新增项目的改造投资增加；4、在建工程 462.49 万元，同比减少 38.89 万元，减少了 7.76%，主要原因为年底在建过程中项目较去年有减少；5、长期待摊费用 363.72 万元，同比减少 37.78 万元，下降 9.41%，主要原因为公司办公地装修推销；6、短期借款 730.00 万元，同比增长 60.00 万元，增加 8.96%，主要为银行借款的增加；7、应付帐款 373.12 万元，同比增加 255.03 万元，增加了 255.97%，主要原因为年底大型设备采购未到付款期；8、预付帐款 354.00 万元，同比增加 145.78 万元，增加 70.02%，主要原因为预付能源费用增加：9、应交税费 37.01 万元，同比增加 34.68 万元，增加了 1485.44%，主要原因为可抵扣税金减少，需交纳增值税；10、长期应付款 470.01 万，同比减少了 363.32 万元，下降了 43.60%，主要原因为长期融资租赁款减少；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 78,026,317.07-43,079,539.55-81.12%营业成本 61,599,081.82 78.95%32,751,601.44 76.03%88.08%毛利率 21.05%-23.97%-销售费用 1,171,971.33 1.50%2,194,401.32 5.09%-46.59%管理费用 3,913,117.77 5.02%4,743,123.60 11.01%-17.50%研发费用 5,619,661.51 7.20%4,182,248.35 9.71%34.37%财务费用 762,460.31 0.98%518,368.60 1.2%47.09%信用减值损失-97,711.97 0.13%100.00%资产减值损失-146,708.99 0.34%-100.00%其他收益-投资收益-公允价值变动-收益 资产处置收益-14,450.11-0.02%-100.00%汇兑收益-营业利润 6,089,276.53 7.80%-1,298,929.44 3.02%-营业外收入 62,860.61 0.08%0.03 0.00%209,535,266.67%营业外支出 28,082.69 0.04%57,375.22 2.00%-51.05%净利润 5,301,166.70 6.79%-1,639,144.33-3.80%423.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入增加 3494.68 万元，同比增长 81.12%，主要系开拓能源托管业务合同额增加；2、报告期内，营业成本增加 2884.75 万元，同比增长 88.08%，主要系收入增长同时，成本等比例增加；3、报告期内，研发费用增加 322.91 万元，同比增长 135.08%，主要系人员成本的增加；4、报告期内，财务费用增加 24.41 万元，同比增长 47.09%，主要系利息支出增加；5、报告期内，营业利润增加 738.82 万元，同比增长 568.79%，主要系营业收入增加，利润水平增加；6、报告期内，其他收益增加 117.50 万元，同比增长 656.42%，主要本年度政府补贴比去年同期增加；7、报告期内，净利润增加 694.03 万元，同比实现扭亏为盈，主要原因为公司业务不断积累，盈利能力提升，越过盈亏平衡点；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 76,776,433.26 42,937,644.06 78.41%其他业务收入 1,249,883.81 141,895.49 780.85%主营业务成本 61,599,081.82 32,751,601.44 88.08%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%节能服务 12,554,304.04 16.35%12,690,066.47 29.55%1.07%综合能源服务 62,180,604.38 80.99%30,222,143.94 70.39%105.75%设备销售 2,041,524.48 2.66%25,433.65 0.00%7,926.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司拓展综合能源托管项目，综合能源收入大幅度增加，节能服务收入保持稳定，设备销售合同较上年有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洲际集团 24,026,587.84 30.79%否 2 万豪集团 12,149,380.37 15.57%否 3 保利集团 8,710,863.60 11.16%否 4 雅高集团 9,384,571.74 12.03%否 5 如家集团 5,583,505.40 7.16%否 合计合计 59,854,908.95 76.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 盐城大丰吉森机械设备有限公司 4,485,947.51 41.03%否 2 盐城大丰志得机械有限公司 1,748,894.53 16.00%否 3 厦门杰莱仕供应链管理有限公司 535,285.92 4.90%否 4 山东正浩设备工程有限公司 386,000.00 3.53%否 5 北京志同凯达科技有限公司 297,513.00 2.72%否 合计合计 7,453,640.96 68.18%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 9,636,821.53 3,184,234.15 202.64%投资活动产生的现金流量净额-9,892,125.40-15,224,098.80-35.02%筹资活动产生的现金流量净额 651,318.78 9,927,598.77-93.44%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量净额较上期上升 645.26 万元，同比上升 202.64%，主要原因为经营性现金流入增加；2、投资活动现金流量净额较上期下降 533.20 万元，同比下降 35.02%，主要原因为公司本年项目投资额下降；3、筹资活动现金流量净额较上期下降 927.63 万元，同比下降 93.44%，主要原因为公司本年度借款还款增加；(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、上海煦和节能科技有限公司为公司全资控股子公司，成立于 2011 年 4 月 11 日，注册资本 600 万 元，主要负责公司南方区域（华东、华中）的项目开发、推广和维护工作，2019 年营业收入 160.63 万元。2、成都煦联得节能科技有限公司为全资控股子公司，成立于 2018 年 9 月 12 日，注册资本 1000 万元，主要负责公司西南区域项目开发、推广和维护工作，营业收入 339.99 万元。3、煦联得（广州）节能科技有限公司为全资控股子公司，成立于 2019 年 3 月 36 日，注册资本 1000 万元，主要负责公司华南区域项目开发、推广工作，本年度无营业收入。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年 5 月 9 日，财政部发布了关于印发修订的通知（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。2019 年 5 月 16 日，财政部发布了 关于印发修订的通知（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019年 6 月 17 日之间发生的债务重组，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需进行追溯调整。2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会20196 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、行业前景 节能已被称为“第一能源”，节能产业是公认的朝阳产业，节能服务业属于国家鼓励和扶持的现代 服务业之一。公司立足建筑节能服务，致力于发展成为全面的能源服务供应商，其行业具有广阔无限的 发展前景，是公司持续发展的基础。2、不断挖掘新业务增长点 在保持热水外包业务传统优势基层上，针对市场不同需求，公司及时推出能源托管服务、辐照供暖 服务等新业务，极大拓展了公司业务的市场空间，并在报告期内取得重大进展，实现了业务增长的接力，为公司未来几年高速增长提供了充足的动力，持续经营能力再上新台阶。3、长期持续的收入模式 公司商业模式具有高粘性特点，项目服务周期较长，一般8至10年。项目一旦签约，即可产生长期持续稳定的收入，且由于用户习惯的建立，合同到期后续约率比较高。随着用户数量不断积累，公司收入始终能够保持稳定的增长。同时项目收入按月结算，严格执行回款约定，几乎没有应收账款，不会对公司现金流造成影响。目前，公司服务用户已达上百家，持续经营能力稳固。4、目标客群的持续经营能力强 酒店行业经营周期普遍很长，持续经营能力稳定。尽管疫情对酒店行业冲击很大，但疫情解除后，酒店业将迅速恢复。客群的持续经营能力保证了项目合同的正常履行。随着公司将核心目标客群调整为国际品牌高端酒店，其持续经营能力将进一步增强。5、突出的服务能力 公司重视自主创新和技术研发，不断引进技术人才，并与权威技术机构建立产学研合作关系，并通过项目积累实践经验，技术水平不断提高，核心竞争力不断加强，成为公司持续经营的内在动力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、投资回收的市场风险 公司商业模式具有代替用户承担前期投资的特点，且投资回收期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费，或停止营业，或者因经营问题造成设备利用率过低，或故意闲置设备，或设备意外损 毁等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。对策：公司建立风控机制对客户信用进行评估，通过技术手段加强对设备财产的控制，并通过制定严密法律文件和附加担保平抑违约风险。2、高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险及对策 作为高新技术企业，公司业务新