430474_2019_恒裕灯饰_2019年年度报告_2020-06-28.pdf

1 2019年度报告 恒裕灯饰 NEEQ:430474 广东恒裕灯饰股份有限公司 （Guangdong Hengyu Lighting CO.,Ltd.）2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 董事会 指 广东恒裕灯饰股份有限公司董事会 股东大会 指 广东恒裕灯饰股份有限公司股东大会 监事会 指 广东恒裕灯饰股份有限公司监事会 公司、恒裕 指 广东恒裕灯饰股份有限公司 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 LED 指 一种能发光的半导体电子元件,由镓(Ga)与砷(AS)、磷(P)的化合物制成的二极管,当电子与空穴复合时能辐射出可见光,因而可以用来制成发光二极管。OEM 指 基本含义是定牌生产合作,俗称“代工”。ODM 指 基本含义是某制造商设计出某产品后,在某些情况下可能会被另外一些企业看中,要求配上后者的品牌名称来进行生产,或者稍微修改一下设计来生产 灯具 指 能分配、透出或转变一个或多个光源发出光线的一个器具,并包括支承、固定和保护光源必需的所有部件(但不包括光源本身)。公告编号：2020-016 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何忠勇、主管会计工作负责人彭崇光及会计机构负责人（会计主管人员）彭崇光保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 大客户依赖的风险 公司近几年收入中境外 OEM 和 ODM 业务为主,2017-2018 年销售额前两大客户均为香港和美国客户，2019 年前三大客户位置发生变化，排名为内销深圳客户、美国客户、香港客户。销售占比依次是 20.28%、9.38%、7.34%。今后这几年对这前几大客户依赖依然较大,若境内外OEM和ODM订单规模下滑较大,将对公司经营业绩产生不利影响。行业竞争风险 公司产品定位于中高端客户,竞争对手多为国际知名品牌在华设立的企业,这些企业品牌知名度高,资金技术实力雄厚,议价能力强,对公司形成很强的竞争威胁,同时一定程度上挤压了中小厂商的市场空间。公司虽然这几年形成一定的市场品牌知名度,但市场开拓能力依然有限,短期内难以获得竞争优势。存货规模较大的风险 2017 年至 2019 年这三年年末,公司存货余额分别为 2,817.56 万元、2,639.54 万元 2514.07 万元,占当期流动资产的比例分别为83.57%、80.87%和 70.20%。公司存货由原材料、库存商品、在产品、委托加工物资等构成,占用公司营运资金较多,对公司生产经营的扩大产生一定影响。公告编号：2020-016 5 新产品开发的风险 为 了 推 广 国 内 市 场 的 新 产 品 和 外 贸 部 客 户 的 意 向 订单,2017-2019 年陆续投入了 390 多万元、360 多万元和 220 万元新产品的模具开发。由于市场开发前期需要较大资源投入,且市场竞争面临一定地不确定性,可能导致市场开发不能达到预期目标。存在客户的开发情况和实际产生的销售订单存在一定地不确定性风险。成本不断上涨的风险 随着中国经济的增长,公司所在珠三角沿海地区企业员工待遇与内地企业相比已无优势,导致用工更为紧张。公司作为劳动密集型企业,将面临用工成本不断上涨的压力;同时,各地环保督查等原因,导致上游供应商原材料价格已在上涨,这些都使公司面临成本上升、盈利下降的风险。汇率波动的风险 由于近几年公司对国外客户的 OEM 和 ODM 业务占公司销售收入比例仍然较高，虽然 2019 年外销销售额占比达 28.23%，比去年有大幅下降，但依然面临一定的外汇汇率波动导致财务状况变动的风险。依赖政府补助的风险 2017 年至 2019 年,公司非经常性损益净额分别为 54.05 万元、33.63 万元和 12.52 万元,扣除政府补助的非经常性损益后的净利润占当期净利润比例分别为 51.96%、126.32%和 112.43%。经营成果对非经常性损益还是存在一定程度的依赖。业绩下滑的风险 公司 2019 年度实现为营业收入 3,729.60 万元，较上年同期下降了 32.28%；实现净利润-95.64 万元，较上年同期增长了 25.13%；销售收入下降，净利润亏损带来的业绩下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-016 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东恒裕灯饰股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Hengyu Lighting CO.,Ltd.证券简称 恒裕灯饰 证券代码 430474 法定代表人 何忠勇 办公地址 惠州市小金口镇金源工区新区 206 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 敖紫薇 职务 董事会秘书 电话 0752-2060633 传真 0752-2060900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 惠州市小金口镇金源工区新区 206 号(516023)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 13 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-387 照明器具制-3879 灯用电器附件及其他照明器具制造 主要产品与服务项目 照明产品设计、开发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 何忠勇 实际控制人及其一致行动人 何忠勇 公告编号：2020-016 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300684445608G 否 注册地址 惠州市仲恺高新区惠风东二路 16号 B501-1 号 否 注册资本 10,250,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高连勇 何文阁 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-016 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 37,296,020.71 55,073,283.23-32.28%毛利率%41.19%32.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-956,391.53-1,277,351.36 25.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-906,965.82-1,613,615.19 43.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.49%-5.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.26%-7.20%-基本每股收益-0.09-0.12 25.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 42,540,857.91 40,312,876.78 5.53%负债总计 21,724,507.12 18,540,134.46 17.18%归属于挂牌公司股东的净资产 20,816,350.79 21,772,742.32-4.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.03 2.12-4.25%资产负债率%（母公司）51.07%45.99%-资产负债率%（合并）51.07%45.99%-流动比率 1.6613 1.7667-利息保障倍数-0.37-1.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,555,652.90 3,556,075.25 84.35%应收账款周转率 12.8282 20.4096-存货周转率 0.8513 1.3679-公告编号：2020-016 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.53%-4.23%-营业收入增长率%-32.28%-4.56%-净利润增长率%-25.13%-213.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,250,000 10,250,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 125,179.53 债务重组损益-177,206.59 非经常性损益合计非经常性损益合计-52,027.06 所得税影响数-2,601.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-49,425.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 0 应收账款 3,155,630.91 公告编号：2020-016 10 应收票据及应收账款 3,155,630.91 应付票据 0 0 应付账款 4,165,793.92 应付票据及应付账款 4,165,793.92 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2020-016 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是设计、生产和销售的照明灯具和相关配件。公司主要根据客户需求提供个性化产品，一般自行采购原材料，在自有生产车间进行生产加工，并外发一部分生产环节，生产完成后直接向客户交货，如果客户需要安装施工，由公司或经销商负责安装施工并通过项目验收，对产品提供技术和售后服务以及一定期限的质量保证。公司的主要成本为原材料和人力成本，照明产品的销售和服务收入是公司主要的收入和利润来源。1、生产模式 公司主要生产照明灯具和配件，外购光源后公司将产品进行组装作为最终照明产品销售给终端客户。公司采用以自主生产和接受客户委托进行生产相结合的生产模式，建立了原材料采购、研发设计、产品生产和质量检验等较完善的生产线，公司以客户订单生产模式为主，客户在建立订单时提供产品需求、交货日期以及产品数量等信息，公司接到订单后根据自身生产能力判断能否满足客户要求。销售订单确立后，公司一般自行采购生产所需的锌锭、铝锭、铝型材、光源、线材和塑胶配件等，并将客户需求纳入生产计划并进行生产，最终向客户发货并收款。另外公司也根据对未来产品需求量的预测，保持部分原材料和产成品的安全库存。2、销售模式 公司产品在国内和海外销售。国内商业照明领域有需求的企业一般采用招投标的形式进行采购，因此公司在国内的销售模式围绕招投标展开。公司在国内的销售采用代理和直销相结合的模式，代理销售以发展专业工程公司为主，签订代理协议后以专业工程公司为中介，通过其承接的不同工程项目完成对本公司产品的销售。另外，公司也直接与终端客户签订销售合同，由公司负责安装施工并提供质量保证。国内销售大部为公司自有品牌 JOJO 佐希产品。2014 年初随着公司在业内的知名度增加，针对特定客户的 OEM 销售方式。海外销售全部为代理销售，公司接到代理商的订单后直接与代理商签订销售合同，通过代理商销售以 OEM 和 ODM 形式生产的非 JOJO 佐希品牌产品。公司与代理商结成了长期、稳定的业务关系。公司与OEM 和 ODM 客户的合作方式一般有三种：(1)根据 ODM 客户的产品风格和市场定位，公司研发部设计出相应产品供客户选择，期间双方会沟通修改，得到 ODM 客户的最终确认后，公司才开始生产；(2)OEM 客户直接将产品设计和规格参数发给公司，公司接到后组织生产并销售给客户；(3)ODM 客户从公司自有品牌产品中选择需要的产品，由公司组织生产并销售。第一种和第二种方式是公司与 OEM 和 ODM 客户合作的主要方式。3、盈利模式 公司通过销售照明产品和服务获取收入和利润。公司销售自有品牌产品时，与客户签订的是一站式销售合同，其中包括了销售产品、安装施工和质量保证等内容，因此公司一般不再单独收取服务费用。公司签订的内销合同主要为酒店、商业广场、百货公司以及零售店的新建和翻新项目中的室内照明工程。内销合同对销售总额和明细、付款进度、售后和质保的收费项目等内容进行约定，公司在前期会收取一定的预付款，客户在工程开始后按合同或另行约定的进度付款，工程完工后由公司或专业工程公司负责与客户办理验收和最终结算。公司销售 OEM 和 ODM 产品时直接和代理商签订外销合同，合同约定销售总额和明细以及交货期，代理商和客户代表验货合格后由公司将货物直接发往海外，出货后公司一般在次月与代理商结算。公司 OEM和 ODM 产品的客户主要为海外知名的照明产品供应商。本年度内公司的商业模式较上年度披露内容未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 公告编号：2020-016 12 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在董事会的领导下，管理层严格执行 2019 年初制定的发展计划，坚持建筑室内功能性照明产品专业性、技术满足能力，提升产品的兼容性，通过专业产品、专业服务、专业渠道营销策略锁定高端优质目标客户。公司 2019 年度实现为、营业收入 3,729.60 万元，较上年同期下降了 32.28%；实现净利润-95.64 万元，较上年同期增长了 25.13%；扣除非经常性损益后的净利润-90.70 万元，较上年同期增长了 43.79%；报告期末总资产 4,254.09 万元，总资产增长率为 5.53%，净资产 2,081.64 万元,净资产的增长率为-4.39%。1、2019 年受中美贸易谈判的影响，国内外经济增长明显放缓，对行业影响较大的房地产调控政策持续加强，与之配套的灯具行业也受到影响。加之中美贸易战的影响，在整个行业市场环境未有明显复苏的情况下，外贸订单明显下滑。公司整体销售收入较去年同期下降了 32.28%，但内销和外销售额有升有降，内销较上年同期增长了 14.05%，外销较去年同期下降了 66.50%。本年度伴随着一整年的中美贸易战，对公司的外销带来明显的影响，去年销售排名前两大的都是外销客户，销售收入较去年同期分别下降了 80.75%和 56.77%，这是造成本年度销售额大幅下降的主要原因。为了消除外销收入下滑的影响，公司年初已经采取精简人员、严格各项费用的支出，规划生产安排，提高劳动生产率，达到减少费用支出、降低生产成本，提高产品毛利率。在这种销售收入下滑困难的局面下，本年度亏损幅度明显减少。2、公司在 2019 年加强了国内市场的投入，一方面对内销自主品牌的市场的建设在持续的加强，2019年的上海船厂、深圳平安金融中心、西安洲际、海口美兰机场、南通会展中心、惠州铂尔曼酒店项目等相关的场馆做了些标志的工程项目，这些项目的实施提高公司自有品牌知名度和市场的占有率，为公司长远目标打下良好的基础。另一方面针对外销客户的新产品、新工艺的开发方面快速的响应，在外销客户更新换代产品方面拓展新的销售业绩，2019 年重点抓好了亚欧客户的产品的开发销售工作，保证新产品的毛利率合理区间，提高了整体产品的毛利水平。3、2017-2019 年销售费用和研发费用的投入，已经产生了正面积极的效果。公司自主品牌 JOJO 通过的市场定位及资源沉淀，有效完成了各个层面的资源整合、特别是专业工程渠道商、商业地产机构、国际及亚太地区一线主流设计机构，并积极构建覆盖全国的行销网络，在一线城市建立商业运营中，包括北京、上海、广州、深圳、郑州等，迅速向全国全面推进，抢占市场份额，为公司今后品牌的运作奠定了基础。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期本期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 583,101.75 1.37%1,378,135.94 3.42%-57.69%应收票据 4,673,619.72 10.99%应收账款 2,575,866.10 6.06%3,155,630.91 7.83%-18.37%存货 25,140,665.51 59.10%26,395,418.64 65.48%-4.75%投资性房地产 公告编号：2020-016 13 长期股权投资 固定资产 2,189,939.40 5.15%2,556,003.55 6.34%-14.32%在建工程 短期借款 6,325,000.00 14.87%8,982,754.87 22.28%-29.59%长期借款 146,407.39 0.34%合计 5,923,799.15 13.92%0.00 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额583,101.75元与上年期末相较减少57.69%原因为：主要偿还银行借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 37,296,020.71-55,073,283.23-32.28%营业成本 21,935,229.26 58.81%37,325,213.65 67.77%-41.23%毛利率 41.19%-32.23%-销售费用 5,009,833.12 13.43%5,559,934.55 10.10%-9.89%管理费用 5,610,958.70 15.04%7,944,071.66 14.42%-29.37%研发费用 3,284,464.06 8.81%4,022,490.61 7.30%-18.35%财务费用 433,907.32 1.16%670,810.52 1.22%-35.32%信用减值损失-4,661.97-0.01%资产减值损失-1,815,017.38-4.87%-557,077.08-1.01%-225.81%其他收益 44,857.61 0.12%395,604.50 0.72%-88.66%投资收益-177,206.59-0.48%0 0.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润-1,407,008.90-3.77%-1,104,230.41-2.01%-27.42%营业外收入 0 0.00%0 0.00%营业外支出 0 0.00%0 0.00%净利润-956,391.53-2.56%-1,277,351.36-2.32%25.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入本期期末金额 37,296,020.71 元与上年期末相较减少 32.28%原因为：报告期受到中美贸易战的影响，外销收入大幅较少所致。营业成本本期期末金额 21,935,229.26 元与上年期末相较减少 41.23%原因为：报告期销售收入较少对应营业成本较少所致。财务费用本期期末金额 433,907.32 元与上年期末相较减少 35.32%原因为：报告期内银行借款减少所致。资产减值损失本期期末金额-1,815,017.38 元与上年期末相较减少 225.81%原因为：报告期存货减值增加所致。其他收益本期期末金额 44,857.61 元与上年期末相较减少 88.66%原因为：报告期政府补助减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 公告编号：2020-016 14 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 37,296,020.71 55,073,283.23-32.28%其他业务收入 0 0 主营业务成本 21,935,229.26 37,325,213.65-41.23%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%壁灯 3,085,801.08 8.27%2,392,971.25 4.35%28.95%轨导灯 9,005,979.41 24.15%6,229,510.26 11.31%44.57%格栅灯 1,684,338.52 4.52%3,267,039.26 5.93%-48.44%天花灯 1,667,258.39 4.47%7,513,373.66 13.64%-77.81%筒灯 12,957,320.44 34.74%15,908,957.50 28.89%-18.55%配件 4,860,062.14 13.03%10,977,255.49 19.93%-55.73%工矿灯 3,625,805.47 9.72%8,174,943.64 14.84%-55.65%台灯 409,455.26 1.10%609,232.17 1.11%-32.79%合计 37,296,020.70 100.00%55,073,283.23 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度产品类别的变动都是客户订单不同的原因所致的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市兆驰照明股份有限公司 7,565,477.68 20.28%否 2 NUWAVE LLC 3,480,319.77 9.33%否 3 HANCON INDUSTRIAL CO LTD 2,737,229.20 7.34%否 4 INVENTRON AG 2,297,240.16 6.16%否 5 深圳市荣达智能照明科技有限公司 1,840,081.11 4.93%否 合计合计 17,920,347.92 48.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市天亿照明有限公司 2,011,037.75 8.79%否 2 惠州市品鑫机电产品有限公司 1,567,067.01 6.85%否 3 惠州市惠城区勤鸿五金加工部 1,268,868.09 5.55%否 4 深圳市兰凯欣科技有限公司 1,227,089.91 5.36%否 5 上海欧切斯实业有限公司 1,064,417.44 4.65%否 合计合计 7,138,480.2 31.2%-公告编号：2020-016 15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,555,652.90 3,556,075.25 84.35%投资活动产生的现金流量净额-3,495,175.77-3,639,608.09 3.97%筹资活动产生的现金流量净额-2,743,848.87-262,172.84-946.58%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期期末金额 6,555,652.90 元与上年期末相较上涨 84.35%原因为：报告期人员工资开支和期间费用开支减少所致。筹资活动产生的现金流量净额本期期末金额-2,743,848.87 元与上年期末相较减少 946.58%原因为：报告期银行借款较少所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。公告编号：2020-016 16 在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司的主要变化和影响如下：本公司在日常资金管理中将部分信用等级一般的银行承兑汇票及商业承兑汇票是以收取合同现金流量目标的票据，本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。首次执行日前后金融资产分类和计量对比表 对公司财务报表的影响 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本 1,378,135.94 货币资金 摊余成本 1,378,135.94 应收票据 摊余成本-应收票据 摊余成本-应收账款 摊余成本 3,155,630.91 应收账款 摊余成本 3,155,630.91 其他应收款 摊余成本 415,383.33 其他应收款 摊余成本 415,383.33 首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表 对公司财务报表的影响 项目 2018年12月31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日（变更后）摊余成本：应收票据-减：转出至应收款项融资-重新计量：预计信用损失准备-按新金融工具准-公告编号：2020-016 17 则列示的余额 应收账款 3,155,630.91 -加：执行新收入准则的调整-减：转出至应收款项融资-重新计量：预计信用损失准备-按新金融工具准则列示的余额-3,155,630.91 其他应收款 415,383.33-重新计量：预计信用损失准备-按新金融工具准则列示的余额-415,383.33 首次执行日，金融资产减值准备调节表 对公司财务报表的影响 计量类别 2018 年 12 月 31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日（变更后）摊余成本：应收票据减值准备-应收账款减值准备 39,272.10-39,272.10 其他应收款减值准备-首次执行日，对财务报表其他资产项目的影响 项目 2018 年 12 月 31 日（变更前）调整额 2019 年 1 月 1 日（变更后）递延所得税资产 145,980.90-145,980.90 对 2019 年 1 月 1 日留存收益和其他综合收益的影响 项目 合并未分配利润 合并盈余公积 合并其他综合收益 公告编号：2020-016 18 2018 年 12 月 31 日 7,752,837.37 999,048.86-1、应收票据减值准备重新计量-2、递延所得税资产重新计量-3、盈余公积重新计量-2019 年 1 月 1 日 7,752,837.37 999,048.86-2018 年 12 月 31 日 7,752,837.37 999,048.86-非货币性资产交换准则、债务重组准则非货币性资产交换准则、债务重组准则 财政部于2019年5月发布了关于印发修订企业会计准则第7号非货币性资产交换的通知，修订该准则的主要内容是：（1）明确准则的适用范围；（2）保持准则体系内在协调，即增加规范非货币性资产交换的确认时点；（3）增加披露非货币性资产交换是否具有商业实质及其原因的要求。该准则自2019年1月1日起适用，不要求追溯调整。财政部于2019年5月发布了关于印发修订企业会计准则第12号债务重组的通知，修订的主要内容是：（1）修改债务重组的定义，取消了“债务人发生财务困难”、债权人“作出让步”的前提条件，重组债权和债务与其他金融工具不作区别对待；（2）保持准则体系内在协调：将重组债权和债务的会计处理规定索引至金融工具准则，删除关于或有应收、应付金额遵循或有事项准则的规定，债权人以放弃债权的公允价值为基础确定受让资产（金融资产除外）的初始计量与重组损益。该准则自2019年1月1日起适用，不要求追溯调整。上述修订的非货币性资产交换准则、债务重组准则未对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。财务报表格式变更财务报表格式变更 财政部于2019年4月、9月分别发布了关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）、关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会201916号），对一般企业财务报表、合并财务报表格式作出了修订，本公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）、合并财务报表格式编制财务报表。主要变化如下：A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目；B、新增“应收款项融资”行项目；C、列报于“其他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金公告编号：2020-016 19 融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中；D、明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负债”行项目；E、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资产减值损失”行项目之前；F、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”行项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。2、会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。公司建立了现代企业管理制度架构，企业治理规范有序，企业治理规范有序，会计核算、财务管理、风险控制等各项内部制度完善，内部控制体系运行良好，管理层及核心技术人员队伍稳定，不存在高级管理人员无法履职的情况。公司整体经营情况稳定，财务状况健康，资产结构良好，资金储备较为充分，不存在银行借款违约、债务无法按期偿还的情况，也不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况。在今后中公司管理方面重点需要抓好的几项工作如下：1、公司自主品牌通过前期的市场定位及资源沉淀，有效完成了各个层面的资源整合、特别是专业工程渠道商、商业地产机构、国际及亚太地区一线主流设计机构，在五星级酒店、商业购物、市政工程、高端写字楼、城市综合体等目标市场获取了较高的市场知名度及客户满意。公司在近几年加强了国内市场的投入，对内销自主品牌的市场的建设在持续的加强。北京老佛爷商业大厦、北京光华路 SOHO 城市综合体、上海外滩金融中心、广州凯宾斯基酒店、深圳平安金融中心、