400068_2019_昆机3_2019年年度报告_2020-04-09.pdf

1 2019 年度报告度昆机 3 NEEQ:400068 沈机集团昆明机床股份有限公司 Shenji Group Kunming Machine Tool Company Limited 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘会计数据和财务指标摘要要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、母公司、昆机 指 沈机集团昆明机床股份有限公司 沈机集团 指 沈阳机床（集团）有限责任公司 沈阳机床 指 沈阳机床股份有限公司 行业 指 中国机床行业 卧镗 指 卧式镗铣床 落地镗 指 落地式镗铣床 加工中心 指 卧式加工中心 龙门铣 指 龙门镗铣床 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 元、千元、万元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王鹤、主管会计工作负责人徐娟及会计机构负责人（会计主管人员）姜蓉蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司新厂区土地及厂房被申请执行 2019 年 12 月，公司新厂区土地及房屋被中国进出口银行申请执行，程序尚在进行之中。详细情况请关注公司公告编号:临 2019-049。公司 H 股上市地位被取消 香港联交所上市委员会 根据上市规则 6.01A 条决定取消公司之上市地位。根据决定，由 2019 年 8 月 26 日上午 9 时起，公司的上市地位将根据上市规则第 6.01A 条予以取消。公司控股股东被申请重整 2019 年 7 月 12 日 17 时 35 分，沈机集团昆明机床股份有限公司(以下简称“我公司”)收到控股股东沈阳机床(集团)有限责任公司(以下简称“沈机集团”)的告知书。告知书称，沈机集团已收 到沈阳市中级人民法院(以下简称“法院”)(2019)辽 01 破申 15-1 号通知书，其债权人沈阳金利剑润滑技术有限公司(以下简称“债 权人”)以沈机集团不能清偿到期债务、明显缺乏清偿能力，符合重整条件为由，向法院申请沈机集团重整。目前重整程序尚在进行中。本期重大风险是否发生重大变化：是 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 沈机集团昆明机床股份有限公司 英文名称及缩写 shenji group kunming machine tool company limited&kmtcl 证券简称 昆机 3 证券代码 400068 法定代表人 王鹤 办公地址 云南省昆明市茨坝路 23 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贺喜 职务 董事会秘书 电话 86-871-66119759 传真 86-871-66166288 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 云南省昆明市茨坝路 23 号 650203 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 云南省昆明市 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 10 月 19 日 挂牌时间 2018 年 9 月 12 日 分层情况 退市及两网公司板块 行业（挂牌公司管理型行业分类）C342 金属加工机械制造 主要产品与服务项目 研发、设计、制造和销售卧式镗床、大型数控落地式铣镗床、数控龙门式镗铣床、数控刨台式镗铣床、坐标镗床、卧式镗铣加工中心、精密回转工作台等系列产品 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）531,081,103 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 沈阳机床（集团）有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 沈阳市国资委 6 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91530000622602196M 否 注册地址 云南省昆明市盘龙区茨坝路 23 号 否 注册资本 531,081,103 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 敖都吉雅、阿丽玛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 公司的参控股公司情况 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 496,644,099.84 494,604,933.27 0.41%毛利率%15.05%2.34%-归属于挂牌公司股东的净利润-112,952,471.41-250,809,459.68-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-157,850,351.12-263,431,256.51-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0%0%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0%0%-基本每股收益-0.21-0.47 -注：净资产收益率填 0 表示“不适用”，因本公司净资产为负。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期本期期初初 增减比例增减比例%资产总计 1,183,201,694.98 1,416,032,456.39-16.44%负债总计 1,591,500,073.26 1,704,873,384.26-6.65%归属于挂牌公司股东的净资产-401,982,960.16-289,030,488.75-归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.76-0.54-资产负债率%（母公司）126.90%115.64%-资产负债率%（合并）134.51%120.40%-流动比率 45.22%50.98%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-27,873,734.16-14,190,022.85 96.43%应收账款周转率 38.83%45.31%-存货周转率 115.17%120.18%-8 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-16.44%-16.12%-营业收入增长率%0.41%-11.74%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 531,081,103 531,081,103-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 20,251,401.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）53,283,912.91 债务重组损益-4,690,815.30 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益 647,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,238,401.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 61,253,597.83 所得税影响数 15,313,399.46 少数股东权益影响额（税后）1,042,318.66 非经常性非经常性损益净额损益净额 44,897,879.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 9 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是研发、设计、制造和销售卧式镗床、大型数控落地式铣镗床、数控龙门式镗铣床、数控刨台式镗铣床、坐标镗床、卧式镗铣加工中心、精密回转工作台等系列产品，部分产品处于国内技术领先水平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 (一一)2019 年经营情况年经营情况 2019 年机床行业整体呈现下滑的局面，综合行业协会及市场信息，继 2018 年金切数控机床 25 万台下降 25%之后，2019 年进一步下探。全年产出量 20 万台左右，进一步下滑 20%。其中，加工中心铣床（含立加、卧加、龙门、雕铣、数控铣等）7 万台左右，下降 30%左右（立加-40%，龙门-30%，卧加-10%左右），车床（含立卧车、排刀、车铣复合等）10 万台左右，下降近 40%（传统通用车床下降幅度最大近 50%）。进口机床大概较 2018 年下降 25%-30%。我公司的生产及营收规模，本年度持续在低位运行。全年昆机本部新增合同约 5 亿元，同比下降 15%，全年昆机本部销售收入约 4 亿元，同比下降 0.63%，全年昆机本部销售回款 46130 万元，同比下降 5.67%。全年铸造分公司销售收入8893万，同比上升7.34%，全年铸造分公司销售回款6511万，同比下降21.41%，10 全年铸造分公司生产吨位7553吨，同比下降17.64%，全年铸造分公司入库吨位8523吨，同比下降20.20%。全年通用子公司新增合同 13124 万元，同比下降 10.14%，全年通用子公司销售收入 11611 万元，同比下降 10.14%，全年通用子公司销售回款 7040 万元，同比上升 85.95%，全年通用子公司利润总额 25 万元，同比上升 171.43%。对于内部专项指标的完成情况，应收账款实际收回 9250 万元，完成指标的 77.1%，同比 2018 年（5458万元）上升 69.51%；去库存 3442 万元，完成指标的 68.84%，同比 2018 年（10032 万元）下降 65.69，减在制 1417 万元，完成指标的 17.71%，同比 2018 年（3528 万元）下降 59.84%。营销方面，新增合同完成约 4.9 亿，完成 53.79%；应收账款目标 1.2 亿，完成 0.93 亿，完成比率 77.1%，收到有偿咨询信息 395 条，成交 179 条，成交金额为 234.1 万元，其中人工服务费 23.4 万元，成交率为45.32%。技术方面，完成 4 个专项课题财务验收，完成 4 个专项课题技术验收、档案验收、财务验收，成飞专项完成交付用户使用，五轴联动切削验证，切削到达用户验收要求，新产品开发：共进行新产品开发14 项，产品规划：完成卧式加工中心、卧式镗床、落地铣镗床、数控刨台铣镗床、数控龙门镗铣床产品规划，新刨台 KMB 机床整改：对其进行新产品装配工艺跟踪，对前后床身连接精度进行跟踪及工艺验证，并根据装配现场出现的问题，进行工艺数据跟踪及改进专机研发：KHAXLE6302 完成研发、样机试制完成并交付用户使用。质量方面，质量成本与去年比较，实数上升 93.71 万元，按销售收入比较，按比例比去年下降了 14.9个百分点，质量考核：全年共处罚 18.46 万元，其中安调超期考核 1.59 万元，服务超次数考核 4.83 万元，内、外质量反馈考核 11.47 万元；奖励 5.65 万元，主要包括问题反馈奖励 2.18 万元，合理化建议及奖励3.47 万元。精品工程改进 242 项，同比近乎持平，擦亮品牌出错率平均 1.945%，低级错误出错率同比略有下降，另外，质量责任状指标完成情况方面，33 个有效指标共 24 个指标达到要求，达标率 72.73%，同比下降。产品一次交验合格率：达到 95.58%，保持连续向好态势；生产方面，产值完成率 59.01%；生产投入 18799 万元，同比下降 18.63%，产出 42490 万元，同比增加 1.7%。成飞专项，共有两台 KHC160-5A 机床，在历时 6 个月的时间成功出厂，目前已经基本完成后期安调工作。最为复杂的 A 摆头装配是昆机第一个试制成功并投入使用的“A 摆头”，先后解决了主轴拉刀力不足和主轴锥孔跳动超差等难题；最终 S 试件加工合格。在提高采购效率方面，重新确定采购人员配置、业务范围划分和监管职责。安调完成情况方面，2019 年装配厂共安调机床 203 台，较 2018 年 173台增加 30 台，同比增 17%。安调完工签单 123 台，同比 2018 年 109 台增加 13%。11 (二二)经营经营计划计划（一）聚焦产品 整合产品，统一命名规则、保留基本型号、去除衍生型号，全面梳理产品。主机产品由 123 个整合优化为 77 个；功能附件由 41 个优化为 30 个；统一刨台、龙门、落地产品的丝杠直径、支撑方式、联接方式及系统配置等，形成模块化、通用化、标准化；梳理成本，2017 年初步建立成本梳理规则。规范产品成本统计口径及方法，统一同系列产品标准配置及选项配置，通过多轮反复修订矫正，形成完善的 BOM 表、产品配置表、产品成本体系。2018 年 8月成立专项组，完善优化；2019 年 12 月全面更新；打造供应链，打造长期稳定合作共赢的供应链，降低采购成本和管理成本，优化产品性能，提高产品质量。经过供应链整合优化，外购件成本总体降低 11%；开发新产品，开发新产品、优化产品结构打造市场竞争新优势，以市场为导向，开发流量型卧加、T 型滑枕式龙门，并进一步改进升级 KiMi 系列、新刨台系列、落地镗系列，整合流量龙门与 XK24 龙门系列，保持昆机镗铣领域优势。（二）优化产品 整合产品，集中资源巩固传统产品优势，提升成长型产品竞争力；以市场为导向，开发新产品、优化产品结构，打造市场竞争新优势；梳理成本、打造战略供应链，全面降低成本，提升市场竞争力。营销系列，优化电气元器件配置、机床防护配套等，降低成本，提升毛利率；今年重点打造普镗系列产品一次性涂装；Kimi 系列，完善数控镗系列产品，规范产品配置。TK61 系列和 KiMi 系列完全整合，推出全新的数控卧镗产品，实现对二者的替代，兼顾 TK61 系列的性能指标和 KiMi 系列的价格优势，使产品更具市场竞争力；卧加系列，开发大型卧加，对标斯特拉格面向航空航天领域开发高端卧加，完成 Horimill图纸转化、标准化模块化，对标森精机，持续降成本实现商品化，龙门系列，XK21、XK25、XK28 系列维持现状，价格较优时投产销售；整合 XK24 与 KGMC 系列，共用床身、工作台、立柱，通过改变横梁、滑枕、主轴、主轴箱等部件，形成标准型、高速型、重切型产品。刨台系列，针对刨台机床高速、高精、高效、高稳定性的发展趋势，在原 MBT 的基础上，消化吸收技术，对标中捷产品，开发新一代 KMB 系列，推动产品升级，落地系列，针对高速、高效、Y 轴 6 米以上行程的市场需求，对标武重、齐二，重点解决不同结构形式的部件技术统一，实现产品模块化、标准化设计，并持续做好降成本工作，来提高市场竞争力。（三）强化财务管理 着力建设对内以财务为中心的管理体系，转变核算方法、升级 ERP 管理系统、建立财务报表分析制度、深化全面预算、优化核算方式、加强账务核对，多举并措强化财务管理职能，带动经营过程各项管理水平的提高。转变核算方式，由倒扎盘存制转变为永续盘存制，实时反映实物库存的收发结存情况，实现账物一致，提高财务报告质量；严抓 BOM 准确性，严控按 BOM 领料严肃性，并做好月度量差、价差分析，如实反映产品真实成本。升级 ERP 系统，Cloud3.0 升级到 Cloud6.2，将公司各项业务整合到同一个账套中，规范业务流程，实现财务信息化管控；严格控制 ERP 领料流程杜绝“跑、冒、滴、漏。建立月度财务报表分析制紧紧围绕准确结转产品成本的目标，每月分析财务报表，组织相关部门对产出入库机床进行成本分析，查找问题，带动生产、经营全过程管理水平的提高。核对业务部门与财务账务应收账款、预收账款及应付账款已多年未核对，长年累积严重账实不符。财务与营销、采购等业务部门集中对账，找出问题分析措施解决历史遗留难题。（四）优化组织架构 优化调整组织机构，精简管理层级、压缩干部指数、整合职能部门，实现扁平化管理；优化人力布局，促进市场端和制造端的强化，促进内部业务运转的工作效率，提升外部市场、客户需求、市场变化12 的反应速度。优化组织架构，八部一厂整合总部职能部门，提升纵向执行力横向协作力强化制造部，资源集中化、职能专业化、管理规范化；细分营销区域，扁平化管理层级，提高市场响应效率；优化分、子公司机构，统筹全局自主经营。精简管理层级，公司干部层级由 7 级压缩为 5 级缩短管理链条，各部门机构实行扁平化管理，核心业务部门设两级管理层，职能部门原则上只设一级；整合重叠交叉职能，理顺职责，合理分权授权下放管理职能，提高运转效率。压缩干部指数，公司管理干部由 156 人压缩至90 人以组织架构优化为契机，规范干部管理体制，实施干部竞聘机制：部门第一负责人由公司直接任命，各部门副职、室主任一律采取岗位竞聘方式选拔任用，公开竞争、择优聘用。整顿干部作风统一思想、树立“干”字当头文化；改变“推、拖、拉“的工作作风；坚决执行公司战略任务不动摇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 44,537,240.38 3.76%75,506,339.54 5.33%-41.02%应收票据 24,747,867.39 2.09%27,816,999.24 1.96%-11.03%应收账款 192,080,881.90 16.23%193,651,561.61 13.68%-0.81%存货 330,700,100.54 27.93%401,945,580.88 28.39%-17.78%投资性房地产 498,474.05 0.04%14,388,255.72 1.02%-96.54%长期股权投资 7,796,735.10 0.61%8,747,249.21 0.62%-17.23%固定资产 310,410,002.49 26.23%373,161,637.67 26.35%-16.82%在建工程 74,685,616.95 6.31%70,645,813.07 4.99%5.72%短期借款 239,000,000.00 20.20%241,000,000.00 17.02%-0.83%长期借款-预付款项 13,839,930.59 1.17%22,926,092.96 1.62%-39.63%其他应收款 17,693,425.86 1.50%12,398,524.76 0.88%42.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至资产负债表日，公司总资产 1,183,201,694.96 元，相比上一年度进一步降低。资产负债率从上一年度的 120%上升至 134.51%的水平，长期偿债能力进一步弱化。流动比率、速动比率等短期偿债能力指标也进一步下降，公司营运资产为负值，同时净资产进一步下降至负 4.08 亿元左右，公司处于资不抵债的实际状况，亟需外部投资人的协助及大二股东的帮助以解决或改善资产负债结构。本期，公司合并资产账面货币资金从上一年度的 7500 余万元降低至 4400 余万元，其中本期货币资金中涉及受限的约为 1300 万元，母公司银行存款存在多家法院冻结的情况。同时，母公司货币资金账面余额仅 1000 余万元。合并货币资金减少的原因，主要在于本年度公司投资活动现金净额相比于去年减少约 3000 万元所致；存货方面，公司进一步优化了存货管理系统，压低在产品库存，提升了存货周转速度，但提升幅度相对有限，存货周转率仅从 120%左右降低至 115%。还有进一步效率提升的空间。13 其他应收款账面值增值的原因主要为备用金增加 475 万，主要因为西安赛尔子公司备用金 472 万（因为公司账户被冻结，所以以备用金形式管理现金）。其他应收账款原值的详细增加情况，请参考财务报表附注明细；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 496,644,099.84-494,604,933.27-0.41%营业成本 421,882,956.80 84.95%483,044,158.91 97.66%-12.66%毛利率 15.05%-2.34%-销售费用 57,944,077.87 11.67%70,193,433.64 14.19%-17.45%管理费用 107,792,571.80 21.70%135,140,686.68 27.32%-20.24%研发费用 86,543,388.55 17.43%12,927,256.00 2.61%569.46%财务费用 21,459,834.92 4.32%28,348,222.90 5.73%-24.30%信用减值损失 47,477,219.80 9.56%-27,326,664.53-资产减值损失-21,822,021.65 4.39-1,175,708.66 0.24%其他收益 53,283,912.91 10.73%16,795,895.16 3.40%217.24%投资收益 3,023,880.34 0.61%190,415.07 0.04%1,488.05%公允价值变动收益 -资产处置收益 12,204,938.04 2.46%931,849.77 0.19%1,209.75%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-109,767,516.08-252,894,989.51-营业外收入 2,777,364.96 0.56%2,618,139.21 0.53%6.08%营业外支出 11,015,766.29 2.22%3,193,706.27 0.65%244.92%净利润-119,457,450.41-253,330,798.55-项目重大变动原因项目重大变动原因：在多重困难叠加的复杂环境下，2019 年度公司营业收入相比于上一年度基本维持不变，营业成本与上一年度相比降低 12.66 个百分点，占营业收入的比重从 97.66%降低到 84.95%，反映出公司毛利率从2.34%恢复至 15.05%，虽仍然处于行业水平中尾部位置，但逐步改善的趋势已然形成。营业成本的降低及毛利率的提升，主要归功于公司持续数年的成本控制及系统性措施逐步产生成效，通过 ERP 系统的优化及持续改进，供应链体系的再梳理及成本压缩，从生产制造环节的料、工、费综合入手，达到了毛利率提升这来之不易的改善。在毛利率提升的同时，公司在费用控制方面也取得了实质性的进展，销售费14 用和管理费用占营业收入的比重，分别从 14.19 个百分点、27.32 个百分点降低至 11.67 个百分点和 21.7个百分点，降幅金额合计达 4000 余万元。另外，贷款余额的逐步下降使得财务费用进一步降低了约 24个百分点，但贷款余额的降低也严重影响了公司的流动性及短期偿债能力。在研发方面，研发费用的投入本年度相比于上年度大增了 569.46%，主要原因在于部分国家重大专项的投入增加，研发的进度进一步得以加快。同时，公司本年度信用减值录得利得，金额超过 4000 余万元。其主要原因在于公司销售团队加大了对拖期呆滞应收账款的催收力度，并成功追回多笔应收账款并冲回，产生利得。资产减值损失项目增加的原因主要为本年度第四季度子公司西安赛尔依照评估公司意见计提了存货跌价准备 2000 余万元。其他方面，营业外支出增加主要为，为了解决云内动力项目的安调等问题纠纷进行了债务重组而支付的成本，解决本事项后，公司最终收取了数千万元的应收账款，解决了短期的资金需求。总体而言，公司本年度亏损 119,457,450.41，相比较于上一年度实现了 1.33 亿元的减亏，公司在营业收入规模保持不变的情况下，通过提升毛利率，严控销售及管理费用，缩减不必要的开支，达成了积极向好的结果。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 488,585,198.73 468,276,093.16 4.34%其他业务收入 8,058,901.11 26,328,840.11-69.39%主营业务成本 418,401,978.67 457,734,971.90-8.59%其他业务成本 3,480,978.13 25,309,187.01-86.25%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%卧式铣镗床 92,290,950.11 18.58%113,589,723.82 22.97%-18.75%落地式铣镗床 83,171,499.06 16.75%74,276,819.96 15.02%11.98%龙门镗铣床 71,799,358.05 14.46%75,038,395.23 15.17%-4.32%刨台式铣镗床 153,841,289.91 30.98%134,780,592.37 27.25%14.14%卧式加工中心 32,281,661.16 6.50%1,104,882.83 0.22%2,821.73%立式加工中心 16,666,775.73 3.36%8,491,503.10 1.72%96.28%其他 46,592,565.82 9.38%45,054,313.83 9.11%3.41%15 节能型离心压缩机业务 8,979,094.92 1.81%42,268,702.13 8.55%-78.76%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：沈机集团昆明机床股份有限公司的驱动业务收入变化因素主要是机床类产品的销售收入，受市场因素、价格因素及库存因素的影响。产品服务及机加工业务对公司整体收入影响不大。1）市场因素 2019 年上半年以来,我国制造业转型升级稳步行进，创新驱动带动市场发展，机床市场需求逐步回升。机床行业抓住机会，积极消减库存压力，同时调整产能过剩。根据国家统计局数据，2019 年新兴制造业持续投资，机床行业 1-6 月呈增长趋势。但是全行业投资仍然未走出低谷，资金压力依然是客户普遍存在的难题，由此造成订购的机床产品延期提货或暂不提货，导致我公司库存积压、资金难以回收，并影响了销售收入。2）价格因素 2019 年上半年，机床行业呈恢复性增长，民营资本主导的机床制造崛起较快，加剧了市场竞争，买方市场占据主导地位，用户选择余地加大，价格成了谈判的关键因素，我公司为了积极的抓住市场赢得订单，仍维持上一年的低价营销策略，并适时灵活的调整售价。同时，为了鼓励各销售渠道增加销售量加快资金流转，公司采用了折扣定价策略，同时也对库存产品折扣出售，由此影响了销售收入。3）库存因素 客户延期提货或暂不提货，导致机床产品出现积压，库存占用资金加大，影响了再投入生产及运转，为了消减库存，公司采取了积极的销售政策,对部分现货实行降价销售，2019 年上半年年库存 62 台，1384.75 万元，由此也影响销售收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛精天机床城有限公司 51,186,512.12 10.31%2 山东国创风能装备有限公司 33,865,012.02 6.82%3 成都西南建中机电设备有限公司 20,548,630.41 4.14%4 临沂高尔德商贸有限公司 19,764,983.04 3.98%5 重庆纳川重工设备制造有限公司 12,283,185.84 2.47%合计合计 137,648,323.43 27.72%-16 (4)(4)主主要供应商情要供应商情况况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西门子国际贸易（上海）有限公司 19,029,233.23 5.80%否 2 沈阳机床股份有限公司钣焊分公司 15,175,664.42 4.62%是 3 北京发那科机电有限公司 9,270,834.75 2.82%否 4 上海桥海进出口有限公司 8,517,324.20 2.60%否 5 湖北欧安电气股份有限公司 5,932,417.94 1.81%否 合计合计 57,925,474.54 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-27,873,734.16-14,190,022.85 96.43%投资活动产生的现金流量净额 7,467,785.61 37,075,173.42-79.86%筹资活动产生的现金流量净额-10,424,593.89-51,352,114.05-79.70%现金流量分析现金流量分析：详见财务报表及附注 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 详细情况见下表 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 业务收入 净利润 西安赛尔机泵成套设备有限公司 专用设备生产 压缩机产品 50,000,000 27,141,445.57 8,979,094.92 -15,482,989.05 昆明道斯机床有限设计、开发、生产、销售自产机床系列产品及配件 落地式镗铣床、刨台式镗铣床、卧式加工中心及其500 万欧元 106,752,527.05 79,819,146.49 4,021,329.94 17 公司 他 西安瑞特快速制造工程研究有限公司 快速成型系列设备 快速成型系列设备 60,000,000 113,324,150.58 35,029,477.74 -184,785.46 昆明昆机通用设备有限责任公司 设计、开发、生产、销售机床系列产品及配件，计量、理化检测及维修 转台、铣头及机床配件、承揽机械加工；计量、理化检测及维修服务；3,000,000 169,741,796.73 123,234,706.26 -2,332,456.29 昆明昆机营销服务有限公司 机械设备销售及修理 普通机械设备、配件、电子产品的销售及修理 3,000,000 13,217,559.36 4,912,972.96 -4,840,174.32 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 请参考公司年报审计师意见，详见附注。四、风险因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、财务风险、财务风险 2019 年本公司的运营情况虽然优于行业整体水平，但整个行业仍处于低位运行。继 2018 年以来，资金问题仍是公司的重点困难工作，公司针对债权人的偿债履约能力较弱，存在现金流断裂的18 风险。同时，因供应商及部分合作方诉讼，公司多银行账户被冻结。银行账户冻结导致公司的现金管理存在一定风险，资金调拨存在一定阻碍，经营活动将受到一定影响。公司目前正在积极妥善解决本问题，保障正常的资金使用不受影响。2、工厂工厂延迟搬迁及相关风险延迟搬迁及相关风险 公司目前的生产用地和办公用房，租赁期限自 2016 年 12 月租赁至 2018 年 11 月 30 日已到期。约定租赁租金为每年 3046 万元，公司已依照合同约定支付 2017 年租金，2018 年至今租金未支付。依照协议约定，在租赁场地的同时，轨道公司收取押金 600 万元，轨道公司还有 4,825.32 万元搬迁补偿费未支付我公司。公司杨林基地建设目前建设迟缓，项目一期的建设内容为重型加工装配厂房、110kv 降压站、水泵房、中水处理站、浴室及空压站、部分厂区工程，其建设规模为重型加工装配厂房 30,136 平方米、110kv 降压站 1,895.8 平方米、水泵房 439 平方米、中水处理站 718.41 平方米、浴室及空压站 1,719.36 平方米，其中，重装厂房主体工程基本完工于 2012 年 6 月，降压站建完并通过验收，正式投入使用于 2013 年 5 月，重装厂房条铁基础施工完成通过验收于 2013 年 10 月，希斯龙门铣床的基础施工完成通过验收于 2014 年 8 月。重装厂房的周围道路及地下管网施工完成于 2014 年 11月（尚未验收）。项目二期和三期的建设内容分别为，重型铸造车间、模型车间及模型库、食堂及倒班宿舍、配套的厂区工程，机加工厂房、热处理工段、办公楼、食堂、理化室、厂区工程（道路广场、绿化、公用管线、信息及智能化）。其中二期重型铸造车间 39,276.25 平方米、模型车间及模型库 9,609.59平方米、食堂及倒班宿舍 6,735.54 平方米。重型铸造车间、模型车间及模型库、食堂及倒班宿舍均在进行基础施工，按合同工期 2018 年 2 月建安工程竣工验收。但截止目前尚未完成封顶工作。项目三期还未开工建设。目前一期工程的尾款和二期的资金缺口约为 3 亿左右，三期工程还需要 2.8 亿，主要用于厂房建设及设备采购，具体投入金额有一定的缩减空间。3、诉讼风险诉讼风险 截至目前，因股权转让及虚假信息陈述事项，公司已陆续收到中小股东起诉状，涉诉标的约