871886_2020_珈冕股份_2020年年度报告_2021-04-21.pdf

1 2020 年度报告 珈冕股份 NEEQ:871886 安徽珈冕科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2020 年 3 月，公司召开第一届董事会第十四次会议、第一届监事会第七次会议及 2020年第一次职工代表大会，审议通过了关于公司董事会、监事会换届选举的相关议案。2020年 4 月，公司顺利召开 2020 年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。2、2020 年 4 月，公司召开第二届董事会第二次会议及第二届监事会第二次会议，审议通过了一系列年度经营管理决策事项的相关议案。2020 年 5 月，公司顺利召开 2019 年年度股东大会审议通过了上述全部议案。3、2020 年 5 月，公司召开 2019 年年度股东大会，审议通过了 2019 年年度报告及其摘要、2019 年度董事会工作报告、2019 年度监事会工作报告、2019 年度财务决算报告、2020 年度财务预算报告、2019 年度利润分配方案、关于续聘公司 2020 年度审计机构等年度报告相关议案，同时审议通过了三会议事规则、信息披露管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、利润分配管理制度、承诺管理制度等相关制度，完善了公司治理机制。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1111 第四节第四节 重大事件重大事件 .2121 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2424 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员董事、监事、高级管理人员及核心员工情况工情况 .2727 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3131 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3636 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .105105 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人龚世桃、主管会计工作负责人徐琼及会计机构负责人（会计主管人员）李华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、公司治理的风险 股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，并不断完善适应公司发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间尚短，且公司各项内部管理、控制制度的设计和执行尚未受到完整经营周期运行的检验，因此公司管理层需要不断提高规范运作的能力和意识。公司需要在战略管理、风险控制管理和内部控制管理等各方面不断提升完善。因此，公司未来经营中存在因内部治理跟不上发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司将加强董事、监事、高级管理人员的公司治理规范培训，提高治理层和管理层的公司治理规范意识，规范“三会”运作，不断完善内部管理和控制制度，降低公司治理的风险。2、对加盟商的管理风险 公司自成立以来，一直坚持与加盟商共同发展的合作理念，加盟商数量众多，庞大的加盟商队伍为公司不断扩大销售规模、不断提高市场占有率和品牌影响力发挥了重要作用。目前公司通过与加盟商签订加盟协议的方式，对加盟商日常运营各个方面予以指导和规范，同时建立了严格的加盟商选择流程，通过各种方式帮助加盟商在经营中不断完善和成熟，并通过内部培训机制，开展“人才无断层”管理梯队建设，培养了一批对加盟店5 的开拓与管理有着丰富经验的专业人才。但总体来说，由于加盟商人、财、物均独立于本公司，各地加盟店均为这些加盟商所控制，其经营计划受其个人业务发展目标和风险偏好的影响相对较大。因此，加盟商在日常经营中若发生服务质量与经营方式有悖于公司品牌运营宗旨，或者对理解公司品牌理念发生偏差等情况，将会对公司经营效益、品牌形象和未来发展造成不利影响。应对措施：公司通过与加盟商签订协议等方式，对加盟商的加盟店进行规范和指导。同时，公司制订了定期和不定期现场检查、加盟商人员培训指导等制度来规范加盟商的日常经营行为，以防范加盟店管理风险对公司经营产生的负面影响。3、市场竞争加剧的风险 公司所处的服装行业市场竞争非常激烈。公司已凭借优秀的买手团队、高效的采购供应体系、完善的销售渠道等优势取得了较强的市场竞争力，随着公司资产规模和收入规模的不断增长，公司在行业内的市场竞争力将进一步提高。在市场竞争过程中，不排除部分竞争对手通过模仿抄袭公司的商业运作模式、甚至诉讼公司或员工的手段，进行恶性市场竞争。若未来发生上述情形，可能对公司名誉及日常经营造成一定不良影响。应对措施：公司将通过加强内部管理、买手团队建设，优化采购供应体系，完善销售渠道等一些列措施增强自身的综合实力，通过申请注册商标打造优良品牌，通过增加直营店和加盟店的数量来提升市场占有率，从而降低市场竞争加剧的风险。4、核心人员流失的风险 在时尚度较高的服装行业，买手实力的重要性日渐凸显，构筑了服饰特卖领域的壁垒。服饰属于非标品，适销性是处理特价服装获利空间的决定性因素，而买手能力是决定适销性的关键因素。公司目前已建立了一支由实际控制人带领的高效的、经验丰富的买手团队，依靠自身经验和销售数据，挑选合适的潜在品牌合作者。但因经验积累和对适销性的把握等因素复制较难，如果公司买手团队的核心员工发生重大变化，而公司未能培养出新的买手团队核心员工，将对公司的经营业绩和发展前景产生负面影响。应对措施：公司与高级管理人员及核心人员均签订了劳动合同。公司建立了科学合理的工作绩效考核体系，为高级管理人员及核心人员提供行业内具有竞争力的薪酬待遇，并给予充分的发展空间和提升能力的机会；加强企业文化建设，创造和谐的工作环境，提升高级管理人员及核心人员对企业的认同感与归属感。5、经营场所租金持续上涨的风险 公司在大型购物中心或临街商铺内通过经营租赁或者联营的方式开设直营店，同时也使用租赁物业作为办公室及仓库。随着购物中心商业业态的发展与成熟，公司直营收入将在公司收入构成中占有重要位置，公司的经营业绩受租金波动的影响程度将进一步提高。近年来，中国的物业价格及租金大幅上涨，公司预期近期内还会继续上涨。如果公司未能通过直营销售收入的持续增长消化租金上涨的影响，相关运营开支的大幅增加，6 将对公司的财务状况、经营业绩和发展前景产生负面影响。应对措施：一方面，公司通过加强内部管理，提高管理效率，不断降低公司费用；另一方面，通过加强公司销售宣传，创新销售方式等各种渠道促进营业收入的持续增长，以降低经营场所租金持续上涨的风险。6、营运资金不足风险 公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为负数，主要是因为公司处于业务优化调整期，电商渠道建设周期较长、前期拓展成本和费用较高，同时电商销售的毛利率较直营门店销售的毛利率低，因此造成公司近期发生亏损，且未弥补亏损已超过实收股本总额的 50%。尽管公司管理层积极采取有效措施管理营运资金，从银行取得短期借款，但公司未来仍可能存在营运资金不足的风险。应对措施：积极拓展融资渠道，加强内控管理，加快电商渠道建设，加强成本、费用管理控制，提高公司短期融资能力，积极探索中长期融资途径。7、下游市场反应不易把握的风险 公司主营业务为女装品牌服饰特卖，服饰属于非标品，适销性是服装特卖获利空间的决定性因素，而买手能力是决定适销性的关键因素。公司目前已建立了一支高效的、经验丰富的买手团队，依靠自身经验和销售数据，挑选合适的潜在品牌合作者，并紧跟客户与市场的变化趋势。但是，由于品牌服饰企业销售折扣商品的时间不具有固定性，公司每年采购的品牌服饰风格、款式、类型也存在多样性及不固定性，从而导致市场对公司商品的反应也不同。如果公司无法准确把握客户需求，采购到紧跟市场趋势的商品，将有可能造成下游市场反应不佳，从而加大库存风险，对公司的经营产生不利影响。应对措施：公司将加大对女装服饰流行趋势的研究力度，多方面获取相关销售数据，加强公司买手团队对女装潮流趋势的把控，准确把握客户及市场需求的同时创新营销方式，从而降低公司采购的女装特价品牌服饰滞销的风险。8、轻资产运营风险 截至报告期末，公司没有任何土地和房产，拥有的固定资产主要系车辆等运输、办公设备。公司采用的轻资产运营模式会加大公司在筹资、投资、运营等方面的财务风险，如果市场环境发生重大变化或竞争加剧导致存货销售放缓、售价下跌，公司风险将凸显。应对措施：公司所处的服装批发零售行业，是适合采用轻资产模式的行业。且目前公司的经营发展情况较好，能够维持较高市场占有率及良好的营业收入水平，规避轻资产风险。公司行业经验、专业性方面在行业中具有优势，由轻资产模式带来的风险较小。9、经营环境风险 公司主营业务为女装品牌服饰特卖，供应商提供的品牌类折扣女装的数量将受到经营环境的影响。虽然目前中国相关市场的发展潜力巨大，但不排除存在经营环境改变从而导致供应商所能提供的商品数量下降的情况。若发生上述情况，公司的经营将受到不利影响。7 应对措施：在当前中国市场中品牌折扣女装库存数目巨大的背景下，公司一方面制定有合格供应商名录并与合格供应商保持长期稳定的业务合作关系；另一方面将通过多种渠道丰富公司的供应商储备数据库，增强自身购买实力，积极与潜在供应商磋商以增加合作机会。10、管理能力制约公司快速发展的风险 近年来，公司业务快速扩张，经营规模不断扩大，部门、机构和人员也在迅速增加。业务的高速发展对公司运营、战略部署等提出了更高的要求，公司改善人力资源管理、加强企业文化塑造等显得越来越有必要。公司以上管理职能如果不能够迅速提升，将严重影响公司的运营效率，制约公司业务的进一步扩张，甚至造成经营管理方面的风险。应对措施：优化公司的运营、战略部署等方面，改善人力资源管理、加强企业文化塑造，增强公司的管理能力，提高公司的运营效率。11、季节性波动风险 从服装零售行业整体来看，销售业绩受季节性变动的影响较为明显，不同季节的节日分布、消费偏好不同，冬季节假日较多，受到春节因素影响因而消费需求较强，且冬装单价一般较高，因此冬装销售季节一般业绩较好。受季节性因素影响，公司 10月至 12 月为旺季，1 月至 7 月为淡季，这种季节性波动，给公司带来机会的同时，也给公司经营带来风险和不确定性。应对措施：加强市场研究，提高经营决策水平，加强内部管理，提高应对季节性波动风险的能力。12、连续亏损及未弥补亏损较大的风险 截至期末，公司未分配利润为-18,344,118.25 元，未弥补亏损已超过实收股本的 80%。公司未弥补亏损主要因近年来连续发生经营亏损所致，受新冠肺炎疫情对公司业务的严重影响，以及公司前期向电商渠道战略调整影响，公司为加强线上电商渠道的销售能力，持续整合优势资源重点推进了电商业务的建设和发展，组建专门电商运营团队，开展了一系列促销活动，并战略性关闭了部分直营门店，集中优势货源优先满足线上电商业务的需要，而电商渠道建设周期较长、前期拓展成本和费用较高，造成公司整体业务受到影响。为及时扭转亏损、积极战略转型，公司调整了母公司战略定位，积极发挥买手团队优势，探索提供品牌服饰采选运营和咨询服务为主的新业务模式，目前已初步取得成效。公司计划通过资产优化、业务管理变革、战略调整等一系列措施，尽快实现扭亏为盈，维持公司持续稳定发展。应对措施：公司计划通过优化资产配置、业务管理变革等一系列措施，尽快实现扭亏为盈，维持公司持续稳定发展。通过收购杭州千霖文化传播有限公司实现业务布局的合理优化，通过对外出售下属全资子公司合肥珈创信息科技有限公司、上海珈冕信息科技有限公司、杭州隐者科技有限公司 100%的股权，实现资源的优化配置，亏损业务的到了及时剥离；通过优化母公司业务模式，拓展运营和咨询服务业务，轻资产运作降低资金占用成本和经营风险。8 本期重大风险是否发生重大变化：否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 珈冕股份、公司 指 安徽珈冕科技股份有限公司 合肥猷德 指 合肥猷德企业管理中心（有限合伙），公司股东 杭州千霖 指 杭州千霖文化传播有限公司，公司的全资子公司 上海珈启 指 上海珈启信息科技有限公司，公司的全资子公司 股东大会 指 安徽珈冕科技股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽珈冕科技股份有限公司董事会 监事会 指 安徽珈冕科技股份有限公司监事会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安徽珈冕科技股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽珈冕科技股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 珈冕股份 证券代码 871886 法定代表人 龚世桃 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 徐琼 联系地址 合肥市包河区北京路 21 号铂澜商务中心 1 幢办 1101 室 电话 0551-64218858 传真 0551-64218858 电子邮箱 公司网址 办公地址 合肥市包河区北京路 21 号铂澜商务中心 1 幢办 1101 室 邮政编码 230000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 12 月 12 日 挂牌时间 2017 年 8 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F513 纺织、服装及家庭用品批发-F5132 服装批发 主要业务 品牌服饰特卖、服装批发、服装采选和运营服务等 主要产品与服务项目 品牌服饰特卖 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）22,360,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 龚世桃 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（龚世桃、徐琼），一致行动人为（合肥猷德企业管理中心（有限合伙）10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91340100085241187U 否 注册地址 安徽省合肥市包河区北京路 21 号铂澜商务中心1 幢办 1101 室 否 注册资本 22,360,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）国融证券 会计师事务所 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名及连续签字年限 范成山 何凤来 黄道元 3 年 2 年 1 年 年 会计师事务所办公地址 无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 4,228,642.66 37,952,299.21-88.86%毛利率%34.76%-9.17%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,240,553.22-5,561,730.35-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,056,795.48-16,272,456.30-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.96%-45.26%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.89%-132.41%-基本每股收益-0.055-0.25-(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 8,463,334.19 9,970,584.59-15.12%负债总计 195,158.45 461,855.63-57.74%归属于挂牌公司股东的净资产 8,268,175.74 9,508,728.96-13.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.37 0.43-13.95%资产负债率%（母公司）1.29%0.84%-资产负债率%（合并）2.31%4.63%-流动比率 41.78 19.44-利息保障倍数-27.09-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,698,295.18 7,295,173.13-76.72%应收账款周转率 0.63 6.74-存货周转率-5.61-12 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-15%-62.49%-营业收入增长率%-88.86%1.44%-净利润增长率%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 22,360,000 22,360,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-195,198.81（2）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,439.00（3）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,997.93 非经常性损益合计非经常性损益合计-183,757.74 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-183,757.74 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 13 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 （1）重要会计政策变更：公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，根据新收入准则的相关规定，本公司首次执行该准则的累计影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，不对比较财务报表数据进行调整。与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年初财务报表相关项目影响如下：报表项目报表项目 2020 年年 1 月月 1 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 负债：预收款项 213,962.00 合同负债 189,346.90 其他流动负债 24,615.10 （2）重要会计估计变更：报告期无相关变更。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 14 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为女装品牌服饰特卖，具体业务包括品牌服饰的批发和零售、服饰采选相关服务等。公司向上游采购品牌服饰企业的品牌服装，尤其女装品牌折扣服饰，下游客户则包括加盟商、批发商和零售客户，另外，公司向服饰销售企业提供服饰采选服务、业务咨询、技术培训等服务。公司自成立以来，始终聚焦于女装品牌服饰特卖业务，在帮助上游品牌服饰企业消化积压库存的同时，实现自身的盈利和发展。受益于近几年传统品牌服装企业库存高企的特定外部环境以及二三四线城市消费者品牌消费意识觉醒但对应购买力有限、品牌商服饰渠道下沉不足之间的缺口，公司自成立以来取得了长足、快速的发展，已与国内外一些知名品牌建立了良好的合作关系，形成了稳定的供应渠道。目前，公司已经建立了包括直营店、加盟店、批发商、电商平台在内的全销售网络。公司提供的主要产品为品牌服饰，借助公司完善的销售网络，向消费者提供品牌折扣服饰的特卖销售，同时帮助品牌服饰企业消化积压库存。公司消费群体以对品牌折扣比较敏感的女性群体为主，因而公司主要销售产品为女装。因此，女装品牌服饰的批发和零售为公司的基础业务，也是公司的主要盈利来源，公司向供应商采购货源，并通过直营门店、加盟门店、批发商、电商平台等销售渠道销售，通过购销差价获取利润。公司定位于专业的女装品牌服饰特卖，通过构筑专业化、多样化的销售渠道网络，提升公司的核心竞争力和市场地位。经过多年的发展，公司已经搭建括直营店、加盟店、批发商、电商平台等全销售网络，推进各销售渠道相互促进、联动发展，助力公司销售业务增长。公司上游采购采用品牌直采的模式，直接采购品牌服饰，实现供应链扁平化，一次性大批量采购，能够有效降低公司采购成本。公司合作的品牌以大众品牌为主，主要为具备高质量及价格优势的国内知名品牌。公司销售模式包括直营销售、加盟销售、下游批发商买断和线上电商平台销售等，具体渠道包括直营门店、加盟店、批发商、电商等，为品牌服饰商品提供销售和特卖服务等。从商品服饰的细分种类来看，公司销售服饰以女装为主、其他服饰为辅，定位于大众女装休闲服饰市场，为顾客提供高质量、高品质和款式流行的服饰和服务。女性消费群体相对而言对价格比较敏感，因而公司目标客群主要为二三四线城市女性消费群体。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 15 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 1,999,311.70 23.62%301,016.52 3.02%564.19%应收票据 应收账款 4,451,287.11 52.59%7,924,670.18 79.48%-43.83%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 129,333.72 1.53%742,459.68 7.45%-82.58%在建工程 无形资产 43,298.29 0.43%商誉 短期借款 长期借款 其他应收款 119,995.76 1.42%610,156.98 6.12%-80.33%预付账款 1,582,899.00 18.70%144,294.00 1.45%997.00%未分配利润-18,344,118.25-216.75%-17,103,565.03-171.54%资产总计 8,463,334.19 9,970,584.59 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：截至报告期末，公司货币资金较去年同期增加了1,698,295.18元，主要原因系合肥珈创科技有限公司报告期内偿还338万欠款。2.应收账款：截至报告期末，公司应收账款金额为 4,451,287.11 元，较去年同期下降 43.83%。应收账款下降的主要原因是由于合肥珈创信息科技有限公司报告期内偿还欠款，导致报告期末应收账款较去年同期显著下降。3.固定资产：截至报告期末，公司固定资产余额为 129,333.72 元，较去年期末的 742,459.68 元下降了 82.58%元。主要是原因是公司清理了一批不用的货架导致。4.其他应收款：截至报告期末，公司其他应收款余额为119,995.76元，较去年同期下降80.33%,主要原因为营收规模下降，支付上游品牌服饰企业的押金、保证金期末余额显著减少造成。5.预付款项：截至报告期末，公司预付款项余额为 1,582,899.00 元，较去年期末的 144,294.00元上升了 1,438,605 元。主要是原因是子公司上海珈启预付给浙江台绣服饰有限公司货款 1,423,605.00元导致报告期末预付账款较去年同期显著上升。6.未分配利润：截至报告期末，公司未分配利润为-18,344,118.25 元，未弥补亏损较去年同期增加1,240,553.22 元。主要是因为公司 2020 年度经营亏损所致，2020 年公司税后净利润为-1,240,553.22元，公司经营发生亏损，关于亏损的原因分析见后文“营业情况分析”部分。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 16 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 4,228,642.66-37,952,299.21-88.86%营业成本 2,758,797.28 65.24%41,433,469.50 109.17%-93.34%毛利率 34.76%-9.17%-销售费用 412,804.74 9.76%7,795,729.80 20.54%-94.70%管理费用 2,072,656.54 49.01%3,979,450.63 10.49%-47.92%研发费用-财务费用 3,037.03 0.07%209,641.50 0.55%-98.55%信用减值损失-12,540.71-0.30%-483,796.19-1.27%-97.41%资产减值损失-0-其他收益 17,439.00 0.41%214.80 0.00%8,018.72%投资收益-10,725,198.44 28.26%-100.00%公允价值变动收益-0-资产处置收益-2,594.07 0.01%-7,624.81%汇兑收益-0-营业利润-1,027,829.50-28.92%-5,287,923.80-13.93%-76.87%营业外收入-2,000.94 0.01%-100.00%营业外支出 201,196.74 0.14%19,282.30 0.05%-68.89%净利润-1,240,553.22-29.34%-5,561,730.35-14.65%-77.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入:报告期内，公司实现营业收入4,228,642.66元，同比降低88.86%，主要是因为受疫情影响，公司业务受影响较为严重，上半年基本无业务发生。2.营业成本和毛利率：报告期内，公司营业成本较去年同期减少93.34%，主要是因为收入受疫情影响大幅降低导致成本大幅降低。3.管理费用：报告期内，公司发生管理费用2,072,656.54元，较上期减少47.92%。主要原因包括：（1）公司加强内部管理，精简管理队伍，管理费用中职工薪酬同比下降37.86%。（2）公司注册地址及办公地址变更，房租费较去年同期减少70%。4.销售费用：报告期内，公司发生销售费用合计 412,804.74 元，较去年同期下降 94.70%。公司销售费用大幅降低主要原因：（1）公司报告期内存货较少，又因疫情影响，报告期内发生业务较少，导致仓库理货费用较去年同期减少 2,074,357.96 元。（2）报告期内，因受疫情影响公司运费较去年同期减少 2,164,529.13 元。（3）公司报告期内战略性调整关闭了大部分淘宝店铺，导致报告期内淘宝费用较去年同期减少 1,668,228.54 元。5.财务费用：报告期内，公司发生财务费用3,037.03元，较去年同期下降98.55%，主要是因为公司偿还了所有的短期银行借款，导致报告期内无贷款利息发生。6.营业利润和净利润：报告期内，公司营业利润合计-1,027,829.50元，出现经营亏损，与去年同期相比，公司仍未能实现扭亏为盈，受经营亏损的影响，报告期内公司净利润-1,240,553.22 元。但17 公司前期的一些战略调整及内部管理取得了一定的成绩，公司报告期内亏损规模减小，另外，公司报告期亏损主要还是受到疫情影响导致收入出现大幅降低。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 4,228,642.66 37,952,299.21-88.86%其他业务收入-主营业务成本 2,758,797.28 41,433,469.50-93.34%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%加盟商 1,159,258.46 1,011,133.50 12.78%-89.89%-91.81%批发 540,772.58 454,376.84 15.98%-53.17%-75.79%技术服务 2,117,409.45 990,175.91 53.24%电商 411,202.17 303,111.03 26.29%-98.20%-98.55%合计 4,228,642.66 2,758,797.28 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的营业收入由于受疫情影响大幅下降，营业收入全部来自于主营业务。从细分渠道收入构成来看，随着公司发展战略和经营策略的调整，公司报告期内发展了技术服务业务并且取得了一定的成绩，截至报告期末，公司代运营产生的技术服务收入占比为 53.24%。公司加盟店收入占比与去年同期相比基本保持稳定。受公司战略调整影响，公司关闭了所有的直营门店，报告期直营门店收入为 0。报告期内，技术服务费收入超过产品销售收入属于偶发现象，公司主营业务未发生变更。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 山东省烨彤服饰有限公司 1,159,258.46 27.41%否 2 济南意宏服饰有限公司 654,533.32 15.48%否 3 郑州致静服饰有限公司 566,037.33 13.39%否 4 重庆海星食品有限公司 306,219.48 7.24%否 5 杭州幻觉服饰有限公司 283,018.87 6.69%否 合计合计 2,969,067.46 70.21%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 朗姿股份有限公司 684,134.51 69.02%否 2 上海薇堤蔻企业管理有限公司 307,008.99 30.98%否 合计合计 991,143.50 100%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 1,698,295.18 7,295,173.13-76.72%投资活动产生的现金流量净额-779,948.71 筹资活动产生的现金流量净额-7,090,798.91-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动现金流：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为1,698,295.18 元，较去年同期相比下降76.72%，主要原因为公司报告期内受疫情影响收入大幅下降、现金流入减少导致。2.投资活动现金流：报告期内，公司未发生投资活动相关现金流。3.筹资活动现金流：报告期内，公司未发生投资活动相关现金流。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名称公司名称 公司类型公司类型 主要业务主要业务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 上海珈启信息科技有限公司 控股子公司 服装、鞋帽、日用百货等批发零售 3,276,760.07-440,044.33 1,247,754.04-558,528.87 杭州千霖文化传播有限公司 控股子公司 营销策划、直播服务 65,016.64-131,543.29 952,196.57-162,711.80 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明 报告期内，公司拥有两家全资子公司：上海珈启信息科技有限公司、杭州千霖文化传播有限公司。上海珈启信息科技有限公司成立于 2018 年 4 月 28 日，经营范围：从事信息、电子、计算机、网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，服装、鞋帽、皮革制品、针纺织品、箱包、日用百货、洗涤用品、工艺礼品（象牙及其制品除外）、文化办公用品的销售，商务信息咨询，经济信息咨询。杭州千霖文化传播有限公司成立于 2016 年 5 月 9 日，经营范围：文化艺术活动策划（除演出及演出中介），国内广告设计、制作、代理、发布（除网络广告），广播电视节目制作；技术开发、技术服务、19 技术咨询、成果转让：网络技术、教育软件、新能源技术、通信技术、多媒体产品、电子产品，计算机系统集成，企业管理咨询，经济信息咨询（除商品中介），公关礼仪服务，模特经纪，市场营销策划，会议服务，企业形象策划，电脑图文设计、制作，市场调研，摄影服务（除扩冲），翻译服务，礼仪服务，赛事活动策划，室内保洁服务，餐饮管理；网上销售：计算机软硬件；销售：工艺品、电子产品（除电子出版物）、服装、鞋帽、书画（除文物）、日用百货。公司于 2019 年 11 月 30 日取得杭州千霖文化传播有限公司 100%股权。公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司持续经营能力保持稳定，业务发展所依赖的关键资源未发生重大变化。公司秉承从战略布局、治理规范和管理提升等多个方面进行优化提升的目标，整体经营情况稳定，内部经营条件和外部环境均未发生重大不利变化。1、采购供应体系进一步完善 在时尚度较高的服装行业，买手实力的重要性日渐凸显，构筑了服饰特卖领域的壁垒。服饰属于非标品，适销性是服装尾货处理获利空间的决定性因素，而买手能力是决定适销性的关键因素。公司目前已建立了一支高效的、经验丰富的买手团队，依靠自身经验和销售数据，挑选合适的潜在品牌合作者。公司采用品牌直采的模式，直接采购品牌服饰企业，一次性大批量采购，能够有效降低公司采购成本。通过多年潜心经营及市场机遇带动下，公司凭借先发优势和多元化的下游销售渠道实现营业规模快速壮大，凭借公司供应网络管理能力，与上游品牌服饰供应商及客户建立长期的良好合作关系并不断拓展合作