871828_2020_珠江数码_2020年年度报告_2021-04-28.pdf

2020 年度报告 珠江数码 NEEQ:871828 广州珠江数码集团股份有限公司 Guangzhou Digital Media CO.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 新冠肺炎疫情发生以来，公司全资子公司广东珠江智联信息科技股份有限公司作为“广东省远程医疗项目”承建单位之一，全力开展定点救治医院设备部署工作，保障广东省卫健委多场远程会议顺利召开，为广东省疫情防控工作做出了积极贡献，获得了省卫健委的高度评价。为保障疫情期间广州市线上教学工作顺利开展，按照教育部和广东省教育厅“停课不停学”要求，公司与广州市广播电视台联合推出线上教育专题频道“广州电视课堂”，频道自 2020 年 3 月 2 日起开始播出，为广州市中小学生提供了稳定、便捷、安全、绿色的线上教育服务。2020 年，公司按照全国有线电视网络整合与 5G 一体化发展工作要求，积极参与“全国一网”整合工作。2020 年 9 月 24 日，中国广电网络股份有限公司创立大会在北京召开，标志着“全国一网”股份公司组建工作任务基本完成，全国有线电视网络整合取得突破性成效。2021 年 3 月 25 日，公司控股股东、第一大股东变更为中国广电网络股份有限公司，实际控制人变更为国务院。2020 年 11 月 2 日，在中国广播电视网络股份有限公司的指导下，公司在 2020 年世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会上，成功拨通广州首个 5G VoNR 高清通话，标志着公司在广电 5G 建设方面取得了重要进展。目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1313 第四节第四节 重大事件重大事件 .2525 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2828 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3333 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3737 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4242 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .166166 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈晓丹、主管会计工作负责人黄诗云及会计机构负责人（会计主管人员）黄诗云保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1.三网融合带来的市场竞争加剧的风险 公司主要从事广州地区广播电视网络的建设、运营、维护和管理，根据广州市城市建设发展规划和房地产开发计划，建设广州市有线电视网络，负责网络的日常经营管理和维护，公司按照国家广电总局的相关规定和有线电视节目传输管理要求，以及与各电视台和授权运营方的合作，确定网内传输节目，为广州地区家庭和企事业单位提供电视基本收视服务和点播付费节目等有线电视扩展增值服务，并通过有线电视网络向用户提供互联网宽带接入服务，以及为各电视台和授权运营方提供广播电视节目的接收、落地、传输服务。公司业务基于覆盖广州市建设的有线电视网络而开展，在广州地区形成了数量庞大的用户群，使得公司具有了良好稳定的盈利能力。国家广电总局、工信部等国家部委自 2010 年开始了“三网融合”推进（即“电信网、广电网、互联网”相互融合）及各类具体政策的支持。“三网融合”实施后，有线电视网络将由主要为单一电视收视、节目传输业务转向文字、话音、数据、图像、视频等多媒体综合业务，衍生出了更加丰富的增值业务类型如图文电视、网络游戏等，极大地提升了电视用户的满意度和娱乐性。在这一过程中，有线电视网络公司需要不断提升运营能力、提高服务质量、开发新服务，以此提高竞争能力。尽管在未来一段时间，“电信网、广电网、互联网”这三网的主管部门间如何分工协作的讨论仍将继续，但电信运营商和广电网络运营商的业务趋于同质成为了现实，如公司有线电视网络的技术和业务发展无法跟上“三网融合”的趋势，将可能给公司未来经营情况及盈利能力带来风险。2.营业收入来源较为集中的风险 报告期内，公司营业收入主要来源于广州地区，得益于广州地区较好的经济基础和发展形势以及公司多年经营累积的良好用户基础，公司盈利能力良好且稳定，但营业收入区域集中在一定程度上影响了公司营业收入的进一步提升，限制了公司应对政策及市场风险的手段，给公司未来经营状况及盈利能力带来风险。3.服务和产品不能跟进消费者需求的风险 公司长期以来坚持“真诚沟通、友善服务”的服务理念，重视直接面对用户的感受，贴近用户需求，形成客户服务中心、营业厅、社区经理相互配合的全方位综合服务体系，在广州地区的电视观众中形成了良好的口碑。随着我国电视、通信技术的迅速发展，电视收视、节目传输方式更新换代较快，年轻一代的电视观众逐渐成为家庭用户的主要群体，新兴播放平台、微电影、网络剧等受到年轻观众的欢迎，年轻观众亦更倾向通过网络平台沟通取得服务。公司在电视收视业务、节目传输的基础上，发展增值服务，精准定位客户和服务，取得了较快的发展，但若公司无法很好的把握行业发展趋势、市场发展方向、技术创新趋势及客户需求的变化并对自身作出快速及时反映，则公司现有业务以及盈利模式和盈利能力可能会受到冲击，从而对公司产生不利影响。4.安全播出和安全传输风险 作为电视节目传输和宽带接入服务提供企业，确保播出安全、传输安全和信息安全是公司生存发展之本。如对节目内容审查不严或基础设备出现故障等原因都将对播出安全、传输安全构成威胁。如果发生各类安全问题，将严重影响公司正常经营，并进而对公司业绩以及公司品牌形象造成不利影响。5.税收优惠和定价波动的政策风险 根据财政部、国家税务总局关于继续实施支持文化企业发展增值税政策的通知（财税 201917 号），公司自 2019 年 1 月1 日至 2023 年 12 月 31 日免征有线数字电视基本收视维护费和农村有线电视基本收视费增值税。根据财政部 国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策问题的通知（财税200934 号）及财政部国家税务总局中宣部关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策的通知（财税201916 号）相关规定，2019 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，对由经营性文化事业单位转制为企业，自转制注册之日起免征企业所得税。根据广东省物价局发布的关于我省有线数字电视基本收视维护费标准的通知(粤价200685 号)和关于进一步完善我省有线数字电视服务收费政策的通知（粤价2009 301 号），公司基本收视维护费和机顶盒及其配套设备售卖价格由省物价部门制定。若未来关于税收优惠和物价定价方面的政策有变化，将对行业内公司经营业绩产生影响。6.公司拥有的部分房产尚未取得房屋截至报告出具之日，公司拥有 45 处房屋，用途主要为公司、所有权证的风险 子公司办公用地及作为公司前端播控机房使用。其中，公司拥有的南岗前端机房、珠岛花园社区经理办公点由于房地产开发商下落不明及赤岗西前端机房由于公共规划变更，暂无法办理产权证。萝岗奥园营业厅、黄埔万科 T1 栋 21F2107 至 2110 号、保利大都汇 11 楼 03 房、白云区北太路绿地汇创机房、广钢新城物业和南沙水岸广场物业的不动产权证正在办理过程中，故上述该 9 处房屋至今未取得房地产权证。公司南岗前端机房建筑面积为 75.266 平方米、赤岗西前端机房建筑面积为 108.89平方米、珠岛花园社区经理办公点房建筑面积为 48.42 平方米，萝岗奥园营业厅建筑面积为 87.14 平方米，黄埔万科 T1栋 21F2107 至 2110 号建筑面积为 365.09 平方米、保利大都汇11 楼 03 房建筑面积为 153.90 平方米、白云区北太路绿地汇创机房建筑面积为 116.58 平方米、广钢新城房产建筑面积 109平方米、南沙水岸广场房产建筑面积 704.99 平方米。其中，南岗前端机房、赤岗西前端机房、白云绿地汇创前端机房用作公司分前端机房使用，分前端机房主要用于接收总前端信号，对信号进行放大和处理，通过光缆传输至光机。珠岛花园社区经理办公点主要用于社区经理临时办公等用途。萝岗奥园营业厅用于业务营销服务。上述 5 处房屋己交付使用，使用过程中未发生任何纠纷，如果因未办理房地产权证问题而不能继续使用的，公司可以置换场地或者进行搬迁，由于置换场地及搬迁成本小，对公司的正常经营无重大影响。保利大都汇房产、广钢新城房产、南沙水岸广场房产，已完成收楼工作，后续装修后交付给使用单位，黄埔万科房产已完成收楼工作并已完成装修工作，已交付给黄埔分公司使用，对公司经营无重大影响。7.公司与股东广州市广播电视台存在关联交易的风险 公司与股东广州市广播电视台存在关联交易：2020 年 1-12 月，向广州市广播电视台收取的节目传输费为 16,216,509.45 元，收取的宽带内容服务费为 383,647.82 元，收取的宣传服务费为 66,037.73 元，合计占主营业务收入的 1.66%；因租用广州市广播电视台及其控股子公司房屋而发生的总费用为12,152,317.51 元（含税）；向广州市广播电视台及其控股子公司采购电费金额为 5,475,121.44 元；向广州市广播电视台采购卫星信号安全服务费 2,708,679.26 元。公司对广州电视台不存在重大依赖，具体分析如下：公司目前共有 112 个合作频道，其中控股股东只占 6 个。报告期内，公司向广州市广播电视台收取的节目传输费、宽带内容服务费等收入合计为16,666,195.00 元，仅占主营业务收入的 1.66%，占比较小；此外，由于行业相关政策的原因，公司在广州地区具有较强话语权，在节目传输的选择方面处于优势地位，对节目来源不存在依赖。因此，公司与广州市广播电视台的节目传输关联交易对于公司业务完整性及持续经营能力不存在不利影响。8.持有的私募基金产品份额产生投资亏损的风险 截至报告出具之日，公司作为有限合伙人认缴盛门合伙 750.00万元，占盛门合伙出资总额的 12.0968%，珠江在线作为有限合伙人认缴盛门合伙 375.00 万元，占出资总额的 6.0484%，均承担有限责任。由于公司、珠江在线仅对合伙企业的债务及风险承担有限责任，盛门合伙的普通合伙人盛门资本在管理私募基金方面有较丰富的经验，并且盛门合伙的合伙协议中对私募基金的投资限制、存续期限、投后管理、投资人权益保护及公司及其子公司在参与私募基金决策等方面作了明确约定，因而能够保障公司及其子公司的投资安全。尽管如此，但如盛门合伙的产品运作发生投资决策失误或所投向的投资标的出现亏损，将造成盛门合伙出现亏损，进而对公司及其子公司该项的投资本金及收益带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 珠江数码、股份公司、公司 指 广州珠江数码集团股份有限公司 广电股份 指 中国广电网络股份有限公司 广州台 指 广州市广播电视台 华丰达有线 指 华丰达有线网络控股有限公司 招商局科技 指 深圳市招商局科技投资有限公司 中国电信 指 中国电信集团有限公司 珠江在线 指 广州珠江在线多媒体信息有限公司 珠江研究院 指 广州珠江数码研究院有限公司 珠江智联 指 广东珠江智联信息科技股份有限公司 珠江移动 指 广州珠江移动多媒体信息有限公司 南沙信息港 指 广州南沙信息港有限公司 广电科技 指 广州广播电视网络科技有限公司 优创合影 指 广东优创合影文化传播股份有限公司 报告期 指 2020 年 1-12 月 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 广州珠江数码集团股份有限公司股东大会 董事会 指 广州珠江数码集团股份有限公司董事会 监事会 指 广州珠江数码集团股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的广州珠江数码集团股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2013 年修订）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）单向电视 指 单向下行广播式传输的电视节目，包括单向模拟电视和单向数字电视两种形态用户无法改变传输内容，只能从已有内容中选择想看的节目 互动电视 指 区别于传统单向电视，基于双向网络实现点播、时移回看等功能，用户可以随时主动和电视前端之间通信并选择自己想看的节目或内容 双向网络 指 支持数据上传和下载的网络，及用户可以通过该网络实现双向交互业务，比如上网、电话、交互电视等 数字化 指 将连续变化的图像、声音等信息通过计算机系统转换为一连串由 0 和 1 表示的离散单元过程 IPTV 指 交互式网络电视，是一种利用宽带网，集互联网、多媒体、通讯等技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的技术 三网融合 指 电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过程中，三大网络通过技术改造，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为用户提供语音、数据和广播电视等多种服务。三合并不意味着三大网络的物理合一，而主要是指高层业务应用的融合 IP 指 网络协议，在信息网络中普遍使用的数据通信协议 HFC 网络 指 混合光纤同轴电缆网，是国内外有线电视运营商过去主要采用的网络形态，目前新建有线电视网络已逐步开始向全光纤网络过渡，但庞大的存量用户群体仍由HFC 网络覆盖和接入 准视频点播 指 即在单向网络基础上，应用视频播出服务器，在指定的频点不间断地按照一定延迟时间轮播 TS 流节目文件，以达到点播收看效果的数字电视节目的增值服务 C-DOCSIS 指 国家广电总局发布的 NGB（下一代有线电视网络）宽带接入系统技术标准之一，是国内目前应用最广泛的NGB 技术标准 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州珠江数码集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Digital Media CO.,Ltd GZDM 证券简称 珠江数码 证券代码 871828 法定代表人 陈晓丹 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 黄诗云 联系地址 广州市海珠区阅江西路 218 号广州国际媒体港西港九楼 电话 020-66297333 传真 020-86681308 电子邮箱 公司网址 办公地址 广州市海珠区阅江西路 218 号广州国际媒体港西港九楼 邮政编码 510335 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市海珠区阅江西路 218 号广州国际媒体港西港九楼 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 5 月 26 日 挂牌时间 2017 年 8 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）-电信、广播电视和卫星传输服务（I63）-广播电视传输服务（I632）-有线广播电视传输服务（I6321）主要业务 电视基本收视业务、节目传输业务、互联网宽带接入业务、增值业务、广告业务、政企业务和网络工程安装业务 主要产品与服务项目 电视基本收视业务、节目传输业务、互联网宽带接入业务、增值业务、广告业务、政企业务和网络工程安装业务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）360,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广州市广播电视台 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（广州市广播电视台），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91440101190498531W 否 注册地址 广东省广州市越秀区环市中路 233 号彩电中心内 否 注册资本 360,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）招商证券、国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）国泰君安 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 赵祖荣 邹颖 无 无 2 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2021 年 3 月 25 日，中国广电网络股份有限公司、广州市广播电视台、华丰达有线网络控股有限公司、深圳市招商局科技投资有限公司等股东完成特定事项协议转让和股份过户手续。中国广电网络股份有限公司通过特定事项协议转让，受让广州市广播电视台、华丰达有线网络控股有限公司、深圳市招商局科技投资有限公司合计持有公司 51%股份，使得公司第一大股东、控股股东、实际控制人发生变更。公司第一大股东、控股股东由广州市广播电视台变更为中国广电网络股份有限公司，实际控制人由广州市广播电视台变更为国务院（关于完成股份过户登记暨控制权变更的公告（编号：2021-006）、第一大股东、控股股东、实际控制人变更公告（编号：2021-007）。2021 年 4 月 12 日，公司召开第二届董事会第七次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过 关于董事会换届选举的议案、关于监事会换届选举的议案等（董事会决议公告（编号：2021-008）、监事会决议公告（编号：2021-009）、董事、监事换届公告（编号：2021-011）。2021 年 4 月 27 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会、第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一次会议，完成董事会监事会改组暨换届选举，选举产生董事长、副董事长、监事会主席。第三届董事会成员：陈晓丹（董事长）、林京（副董事长）、谌颖、张晖、李新春、窦欢、李映照。第三届监事会成员：彭惠琼（监事会主席）、辛亮亮、关坚成、林淑贤（职工代表监事）、郑宗生（职工代表监事）。根据公司章程，公司法人为董事长，因此公司法定代表人由崔颂东先生变更为陈晓丹女士（股东大会决议公告（编号：2021-022）、董事会决议公告（编号：2021-023）、监事会决议公告（编号：2021-024）、董事长、副董事长、监事会主席公告（编号：2021-025）。第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,004,685,079.23 963,387,024.08 4.29%毛利率%34.00%37.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 55,330,381.85 81,633,495.66-32.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,834,171.78 63,825,786.52-32.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.17%10.87%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.68%8.50%-基本每股收益 0.15 0.23-32.22%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,446,677,999.47 1,470,259,363.16-1.60%负债总计 669,036,635.43 710,688,380.97-5.86%归属于挂牌公司股东的净资产 777,641,364.04 759,570,982.19 2.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.16 2.11 2.38%资产负债率%（母公司）44.16%46.24%-资产负债率%（合并）46.25%48.34%-流动比率 0.8775 0.7882-利息保障倍数 5.90 8.95-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 220,077,692.70 187,522,917.01 17.36%应收账款周转率 5.67 6.53-存货周转率 7.55 7.33-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.60%0.86%-营业收入增长率%4.29%6.93%-净利润增长率%-32.27%-19.19%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 360,000,000 360,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-10,314,666.26 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）13,565,906.64 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,777,364.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,434,510.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,381,152.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,844,267.92 所得税影响数 348,057.85 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 11,496,210.07 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 1.企业会计准则变化引起的会计政策变更(1)公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 14 号收入(以下简称新收入准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。对 2020 年 1 月 1 日之前发生的合同变更，公司采用简化处理方法，对所有合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。采用该简化方法对公司财务报表无重大影响。(2)公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2019 年度颁布的企业会计准则解释第 13 号，该项会计政策变更采用未来适用法处理。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事广州地区广播电视网络的建设、运营、维护和管理，根据广州市城市建设发展情况，规划建设广州市有线电视网络，负责网络的日常经营管理和维护，公司按照国家广电总局的相关规定和有线电视节目传输管理要求，以及与各电视台和授权运营方的合作，确定网内传输节目，为广州地区家庭和企事业单位提供电视基本收视服务和点播、付费节目、智能电视应用等有线电视扩展增值服务，并通过有线电视网络向用户提供互联网宽带接入服务，以及为各电视台和授权运营方提供广播电视节目的接收、落地、传输服务。公司所处行业为广播电视传输服务业，已建成了覆盖全广州的有线传输网络，为广州市民提供标清数字电视、互联网宽带接入服务、高清互动电视、4K 智能电视等多样化、跨平台的多媒体信息服务。公司通过珠江宽频、甜果电视、甜果时光、数字电视四个业务板块，满足家庭用户、企事业单位用户电视基本收视服务和增值服务、互联网接入服务的需求，同时也为各个电视台及其授权运营方，提供在公司有线电视网络内的节目接收、落地、传输服务。公司业务的关键资源主要是电视台或其授权运营方传输的电视节目和电信运营商传输的互联网内容数据。公司的客户涵盖家庭用户、企事业单位以及电视台或其授权运营方。公司销售模式主要为直营模式。公司在广州地区自主开设直营的实体营业厅，直接与家庭用户、企事业单位接触，为客户提供电视基本收视、增值业务、互联网接入服务。公司的营销体系包括市场部、客户服务中心和分公司。市场部主要负责制定业务资费、营销策略、推广计划等，统筹整体营销工作；客户服务中心主要负责电话主动外呼销售；分公司主要负责属地业务销售，包括实体营业厅、社区便民服务点和社区经理上门营销。公司除通过传统的实体营业厅、电视广告、客服热线等方式销售外，还借助互联网优势，开展网上营业厅、电视营业厅、微信营业厅等方式销售。公司部分市场区域采取与代理渠道合作方式销售业务，包括与从化、花都等广州市非主城区属地网络建立业务合作关系。对于节目传输业务，公司按照国家广电总局的相关规定和有线电视节目传输管理要求，授权全资子公司珠江在线与各电视台及其授权运营方签订合同，提供在公司有线网络内的节目接收、落地、传输服务。公司的业务收入主要来源是：（1）电视基本收视业务收入和电视收视扩展增值业务收入，公司通过规划建设的广州市有线电视网络向用户（主要是市民家庭）提供电视基本收视业务及点播、付费节目、智能电视应用等扩展增值业务，向用户收取收视维护费和增值业务费用；（2）互联网宽带接入业务收入，公司通过有线电视网络向用户提供互联网接入服务，向用户收取宽带通信费；（3）节目传输收入，公司根据国家广电行政管理部门的规定，电视节目信号接收和传输必须经过审批，在公司的经营地域有线电视网络内，公司有权接收并通过自己的网络向用户传输有线电视节目信号，因此电视节目提供商（包括境内外各电视台和付费频道运营商）在公司网内落地传输必须与本公司合作，公司向电视节目提供商收取节目传输费或业务收入分成。自报告期初至本报告披露之日，公司的商业模式未发生较大变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 234,784,452.51 16.23%120,987,321.87 8.23%94.06%应收票据 120,600.00 0.01%100.00%应收账款 146,155,506.44 10.10%136,036,428.03 9.25%7.44%存货 73,579,271.43 5.09%91,042,170.77 6.19%-19.18%投资性房地产 长期股权投资 51,464,823.59 3.56%50,152,025.90 3.41%2.62%固定资产 786,823,936.55 54.39%817,934,154.97 55.63%-3.80%在建工程 42,580,960.18 2.94%49,599,324.68 3.37%-14.15%无形资产 17,111,917.37 1.18%14,457,324.11 0.98%18.36%商誉 短期借款 39,046,013.91 2.70%16,753,551.26 1.14%133.06%长期借款 60,000,000.00 4.15%109,000,000.00 7.41%-44.95%应付账款 167,915,672.69 11.61%177,712,939.79 12.09%-5.51%预收款项 合同负债 251,374,153.59 17.38%269,648,316.52 18.34%-6.78%资产总计 1,446,677,999.47 100.00%1,470,259,363.16 100.00%-1.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金 2020 年期末余额较 2019 年增加 1.14 亿元，主要原因是：1、交易性金融资产余额的影响，2020 年交易性金融资产期末余额为 200 万元，同比减少 3,470 万元，该部分差额体现为货币资金的增加；2、受疫情原因影响，部分网络工程建设受阻，购建固定资产等长期资产支付的现金同比减少约 5,000 万元；3、分配股利及偿还利息支付的现金同比减少约 4,000 万元。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,004,685,079.23-963,387,024.08-4.29%营业成本 663,048,188.64 66.00%601,489,482.74 62.43%10.23%毛利率 34.00%-37.57%-销售费用 91,126,581.13 9.07%86,419,098.14 8.97%5.45%管理费用 106,263,307.31 10.58%106,483,119.09 11.05%-0.21%研发费用 70,367,430.39 7.00%73,058,374.36 7.58%-3.68%财务费用 14,411,751.21 1.43%13,763,480.94 1.43%4.71%信用减值损失-4,694,661.05-0.47%-7,243,511.87-0.75%-35.19%资产减值损失-7,855,453.23-0.78%-4,205,968.49-0.44%86.77%其他收益 13,637,101.88 1.36%18,492,956.15 1.92%-26.26%投资收益 3,618,606.39 0.36%-1,869,040.99-0.19%-293.61%公允价值变动收益 0.00 0%0.00 0%0%资产处置收益 0.00 0%0.00 0%0%汇兑收益 0.00 0%0.00 0%0%营业利润 63,065,203.37 6.28%86,446,752.68 8.97%-27.05%营业外收入 1,620,886.63 0.16%1,592,205.86 0.17%1.80%营业外支出 10,370,926.75 1.03%6,031,229.66 0.63%71.95%净利润 55,330,381.85 5.51%81,693,852.55 8.48%-32.27%项目重大变动原因项目重大变动原因：无。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,003,871,918.96 960,852,450.26 4.48%其他业务收入 813,160.27 2,534,573.82-67.92%主营业务成本 662,360,307.22 599,581,744.51 10.47%其他业务成本 687,881.42 1,907,738.23-63.94%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同营业成本营业成本比上年同比上年同毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增期期 增减增减%期期 增减增减%减减%安装业务 35,913,748.90 15,488,937.01 56.87%62.71%5.69%23.26%电视基本收视业务 366,810,056.99 241,881,751.64 34.06%-5.00%-1.89%-2.09%互联网宽带接入 142,337,632.72 96,051,123.22 32.52%-3.69%-8.63%3.65%增值业务 199,796,592.18 135,380,258.94 32.24%27.58%47.99%-9.34%节目传输业务 60,084,252.43 16,872,233.47 71.92%-32.88%-30.64%-0.91%政企业务 167,233,394.78 124,302,988.32 25.67%27.35%38.89%-6.18%其他 32,509,401.23 33,070,896.04-1.73%8.47%10.70%-2.06%合计 1,004,685,079.23 663,048,188.64 34.00%4.29%10.23%-3.57%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：安装业务收入 2020 年较 2019 年增长 62.71%，主要原因是根据市场政策调整，2020 年不再延续2019 年实行的新装用户安装调试费减免政策，造成收入同比增加。增值业务成本 2020 年较 2019 年增长 47.99%，主要原因是随着业务发展，增值业务中应用服务及实物销售收入占比提高，其对应的成本率较传统增值业务高。节目传输业务收入及成本 2020 年较 2019 年分别减少 32.88%及 30.64%，主要原因是受各地卫视频道经营状况影响，节目传输收入出现较大幅度的减少，对应成本也同比减少。政企业务成本 2020 年较 2019 年增长 38.89%，主要原因是公司大力开拓各项新增政企业务，业务开展早期成本率较高，在收入增长的同时，成本同比增长较大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 联通系统集成有限公司广东省分公司 43,118,043.87 4.29%否 2 北京国安广视网络有限公司 30,675,865.49 3.05%否 3 广州广播电视网络科技有限公司 17,790,380.72 1.77%是 4 广州市广播电视台 16,101,415.11 1.60%是 5 海纳医信（北京）软件有限责任公司 13,364,779.85 1.33%否 合计合计 121,050,485.04 12.04%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供