831789_2019_英诺迅_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

公告编号：2020-018 1 证券代码：831789 证券简称：英诺迅 主办券商：安信证券 2019 年度报告 英诺迅 NEEQ:831789 苏州英诺迅科技股份有限公司 Suzhou Innotion Tech.Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司公司获签获签 5 50 0 万万颗颗 5 5G G 功放功放订单订单 2019 年度，公司成功流片了应用于第五代移动通信（5G）的功率放大器芯片，并签订了 50 万颗的销售订单，是公司 5G 功放批量出货的首单，标志着公司成功跻身 5G 通信核心元器件供应商队列。公司公司开发多款开发多款通用型宽带放大器芯片通用型宽带放大器芯片 2019 年度，公司基于砷化镓（GaAs）异质结双极型晶体管（HBT）工艺开发了多款通用型宽带放大器芯片（General Purpose Broadband Amplifier）/增益模块芯片（Gain Block MMIC），频段覆盖 DC-8GHz，可广泛用于级联 50 欧姆增益级或者大功率功率放大器的驱动级（Driver）。公司公司推出多款北斗功放推出多款北斗功放芯片芯片 2019 年度，公司推出系列应用于北斗三代短报文系统的功放芯片，输出功率分为 5 瓦、10 瓦、30 瓦，为 2020 年北斗三代导航系统落成做准备。相较于北斗一代、二代导航系统，三代北斗可以支持用户发送超过 1000 个汉字的短报文和传输图片，并将助推包括无人驾驶汽车、5G 通信和机器人技术在内的新兴产业。公司公司入选苏州工业园区上市苗圃工程重点企业入选苏州工业园区上市苗圃工程重点企业 2019 年度，苏州工业园区金融服务局推出苏州工业园区关于实施企业上市苗圃工程的计划（苏园金管（2019）25 号），经过申报，公司入选上市苗圃工程重点企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重重要要事项事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 英诺迅、公司 指 苏州英诺迅科技股份有限公司 苏州和顺 指 苏州和顺管理咨询合伙企业（有限合伙），系公司实际控制人高怀的一致行动人。于 2020 年 1 月 6 日领取合伙企业准予变更登记通知书，企业名称由苏州和顺投资管理合伙企业（有限合伙）变更为苏州和顺管理咨询合伙企业（有限合伙）。元/万元 指 如无特指，均表示人民币元/万元 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 厦门英诺迅 指 厦门英诺迅科技有限公司，系公司全资子公司 报告期、本期、本年、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 章程、公司章程 指 苏州英诺迅科技股份有限公司的公司章程 5G、IMT-2020 指 5G 是英文 5th generation mobile networks 或 5th generation wireless systems 的缩写，即第五代移动通信技术，是最新一代蜂窝移动通信技术 PCB 指 英文 Printed Circuit Board 的缩写，即印刷电路板 分布式微基站 指 也称微基站、直放站，是一种无线信号中继产品，主要功能是通过对数据信号的重新发送或者转发，来扩大网络传输的距离 GSM 指 英文 Global System for Mobile Communication 的缩写，即全球移动通信系统 CDMA 指 英文 Code Division Multiple Access 的缩写，即码分多址 WLAN 指 英文 Wireless Local Area Networks 的缩写，即无线局域网，是一种利用射频的技术和电磁波构成数据传输的局域网络 WiMAX 指 英文 Worldwide Interoperability for Microwave Access 的缩写，即全球微波互联接入，也叫 802.16 无线城域网或 802.16 RFID 指 英文 Radio Frequency Identification 的缩写，即射频识别，可通过无线信号识别特定目标并读写数据，无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触 LTE 指 英文 Long Term Evolution 的缩写，即长期演进技术 802.11b/g/n/ac 指 由 IEEE（美国电气和电子工程师协会，The Institute of Electrical and Electronics Engineers）所定义的无线网络通信的标准 PA、功放 指 英文Power Amplifier 的缩写，即功率放大器，射频集成电路核心元器件之一，是一种在给定输入信号功率的条件下，能够放大并输出放大的功率信号的电路 Fabless 模式 指 半导体芯片行业一般有三种运作模式，分别为 IDM（Intergrated Device Manufacture）、Fabless 和 Foundry。其中 Fabless 模式指的是无晶圆生产厂的集成电路设计企业模式，只负责芯片的电路设计与销售，将生产、测试、封装等环节外包。压控振荡器 指 英文名为 voltage-controlled oscillator，简称 VCO，是一种输出频率与输入控制电压有对应关系的振荡电路，常被用在信号产生器、锁相回路、频率合成 5 等 11ac 免驱无线通信模组 指 公司研发项目之一，研发可应用于符合 802.11 ac 无线网络通信标准的免驱动无线通信模组 WiFi 射频开关 指 公司研发项目之一，研发可应用于 WiFi 无线通信系统的射频开关；射频开关是一种控制微波信号通道转换的电路 LoRa 指 英文 Long Range 的缩写，是一种低功耗、远距离的局域网无线标准 北斗系统 指 中国北斗卫星导航系统（BeiDou Navigation Satellite System，简称“BDS”），是我国目前正在实施的自主研发、独立运行的全球卫星导航定位系统，也是继美国全球卫星定位系统（GPS）和俄罗斯全球卫星导航系统（GLONASS）之后全球第三个成熟的卫星导航系统 RDSS 指 卫星无线电测定业务，英文全称 Radio Determination Satellite Service，缩写 RDSS。我国北斗短报文系统属于 RDSS 业务范围 短报文 指 短报文功能是北斗导航特有的、GPS 不具备的一项技术突破。用户可在没有通信信号覆盖的地区，如海洋、沙漠中，发送文字信息和自己的定位信息 利基市场 指 也称缝隙市场、壁龛市场、针尖市场、小众市场，指向那些被市场中的有绝对优势的企业忽略的某些细分市场或者小众市场。利基市场战略指的是企业选定一个很小的产品或服务领域，集中力量进入并成为领先者，从当地市场到全国再到全球，同时建立各种壁垒，逐渐形成持久的竞争优势 射频前端 指 指无线通信系统中靠近天线部分，包括发射通路和接收通路。发射通路一般包括功率放大器、滤波器等元器件件。接收通路一般包括低噪声放大器（LNA）、滤波器等器件 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高怀、主管会计工作负责人高怀及会计机构负责人（会计主管人员）陆敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 因涉及客户的重大商业机密，公司在 2019 年年度报告中匿名部分客户名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策性风险 集成电路的设计、生产、销售符合国家产业政策，为国家鼓励行业，也是国家科技发展的重要方向，但仍存在因国家产业政策或行业规定调整导致公司面临政策性风险的情况。行业竞争加剧的风险 集成电路产业是国民经济的重要组成部分，国家对集成电路产业制定了一系列扶持政策，在促进行业快速发展的同时，也加剧了行业的内部竞争。公司所处的射频集成电路设计行业是国家重点支持的发展领域，目前正处于快速成长阶段。随着行业的快速发展及新竞争对手的出现，公司面临着行业竞争加剧的压力。应收账款回收风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款余额较大。公司目前尚未发生过坏账，但由于部分应收账款账期较长，公司发生坏账的风险概率会增加。公司应收账款偏高的原因有两个：第一，公司的客户分为民用消费类客户和行业应用类客户，相较于民用消费类，行业应用类客户的回款周期较长；第二，虽然公司的民用消费类产品回款周期较短，但是由于销量在持续增长，使得报告期内应收账款数字偏高。7 供应链不稳定的风险 集成电路行业内部产业链包括集成电路设计、制造、封装和测试，是一个高度分工协作的行业。公司作为芯片设计企业，负责产业链核心的设计、研发和销售环节，而将制造、封装和测试环节委托给上游专业厂商完成。因此，公司产品的最终实现有赖于上游协作厂商的供应能力，具体包括其工艺技术水平、交货时间、生产能力等。如果上游厂商发生自然灾害、产能不足、生产事故、合作矛盾、管理水平欠佳等情况，将对本公司的产品生产及供应带来不利影响。因此，公司面临产业链协作的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州英诺迅科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Innotion Tech.Co.,Ltd./缩写：Innotion 证券简称 英诺迅 证券代码 831789 法定代表人 高怀 办公地址 江苏省苏州工业园区林泉街 399 号东南大学国家大学科技园（苏州）三江院 5 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 田婷 职务 董事会秘书 电话 0512-80980852 传真 0512-80980852 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：江苏省苏州工业园区林泉街 399 号东南大学国家大学科技园（苏州）三江院 515 室；邮政编码：215123 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 12 月 16 日 挂牌时间 2015 年 1 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I655 集成电路设计-I6550 集成电路设计 主要产品与服务项目 射频及微波集成电路及模组的设计、研发、生产、销售及技术支持 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）49,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高怀 实际控制人及其一致行动人 高怀、苏州和顺 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913200006835284872 否 注册地址 苏州工业园区林泉街 399 号东南大学国家大学科技园（苏州）三江院（4#）515-1 室 否 注册资本 49,300,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓明勇、刘颖 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 35,443,097.53 36,026,288.84-1.62%毛利率%40.68%35.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,358,164.33 1,002,625.12 135.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,058,320.15 849,188.82 142.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.80%1.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.31%1.40%-基本每股收益 0.05 0.02 150.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 86,715,202.14 84,748,914.19 2.32%负债总计 23,409,591.11 23,801,467.49-1.65%归属于挂牌公司股东的净资产 63,305,611.03 60,947,446.70 3.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.24 3.23%资产负债率%（母公司）27.45%28.01%-资产负债率%（合并）27.00%28.08%-流动比率 1.96 2.05-利息保障倍数 3.23 1.57-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,617,209.87 9,963,447.95-33.59%应收账款周转率 1.36 1.60-存货周转率 1.05 1.01-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.32%0.87%-营业收入增长率%-1.62%16.78%-净利润增长率%135.20%193.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 49,300,000 49,300,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 335,113.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,644.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 352,757.86 所得税影响数 52,913.68 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 299,844.18 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 21,062,148.20 24,054,207.23 应收票据及应收账款 21,062,148.20 24,054,207.23 应付票据 12 应付账款 4,218,409.02 2,592,862.33 应付票据及应付账款 4,218,409.02 2,592,862.33 （1）财政部分别于 2019 年 4 月 30 日、9 月 19 日发布了财政部关于关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表及其合并财务报表格式进行了修订。除执行新金融工具准则产生的列报变化之外，本公司在资产负债表中，将“应收票据和应收账款”重分类至“应收票据”和“应收账款”中；将“应付票据和应付账款”重分类至“应付票据”和“应付账款”中。本公司在编制财务报表时，执行了该通知，并按照有关的衔接规定进行了处理，比较数据相应追溯调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1 1、公司业务与产品、公司业务与产品 公司是一家专注于射频微波集成电路设计的高新技术企业；根据挂牌公司管理型行业分类，公司所处行业属于“I 信息传输、软件和信息技术服务业-I 65 软件和信息技术服务业-I 655-I 6550 集成电路设计”。公司的产品分为集成电路芯片与板级系统模组两大类。公司的集成电路芯片产品包括功放、射频开关、低噪放、混频器等，可用于分布式微基站、GSM/CDMA/IMT-2020（5G）、WLAN、WiMAX、RFID、LTE、802.11b/g/n/ac、卫星导航、卫星电话等射频无线通信系统。公司的板级系统模组产品包括可直接应用的远程宽带传输模块、信息安全组件、射频通信收发模组、卫星电话模组、北斗 RDSS 射频前端等。2 2、公司、公司经营经营模式模式 公司生产模式属于典型的 Fabless 模式，公司主要从事芯片和模组的设计、研发与销售，芯片的流片、封装和部分测试以及模组产品的贴片、部分测试等工作均通过外部合作公司提供。公司的芯片产品销售给方案商或整机厂商。公司的各类模组产品所需的核心功放芯片、混频器、射频开关等均来自于公司自主研发的产品，所需其他芯片及 PCB 等均通过外部采购取得。模组产品由公司自行研发和设计，或者根据客户的需求进行设计，贴片、测试则采取委托加工的方式。公司的模组类产品方便客户直接应用。3 3、公司客户类型公司客户类型 公司的客户类型包括系统方案商、整机厂商和代理商。4 4、公司关键资源、公司关键资源 公司拥有国家高新技术企业、集成电路设计企业、江苏省民营科技企业等资质，企业负责人高怀曾获“姑苏创新创业领军人才”、“苏州园区科技领军人才”、“科技部科技创新创业人才”、“国家高层次人才特殊支持计划”（万人计划）等荣誉称号。公司的产品均基于自主知识产权设计、开发，目前公司已授权 7 项发明专利、31 项实用新型专利、29 项集成电路布图。子公司厦门英诺迅已授权 2 项发明专利、2 项实用新型专利。公司在宽带、高频、大功率功放芯片设计方面具有独特的技术优势。目前，公司是国内首批能提供10 瓦、30 瓦北斗功率放大器的民营企业，且完全拥有自主知识产权。5 5、公司、公司销售销售渠道渠道 公司产品销售模式包括：自行开发客户并直接销售以及签约代理商进行分销。公司芯片产品的竞争对手多为国外知名的半导体企业的相关产品，因此公司的市场策略为以利基市场为突破口，逐步培养客户对英诺迅芯片的认可度，再逐步扩张至更广泛的民用市场，以相对优化、低成本化的单芯片解决方案替代国外进口的昂贵器件。上述利基市场包括一些新兴产业，如北斗导航等，国外尚无针对这些产品的芯片产品；或者选择一些急需国产化的产业，如卫星电话等领域，这些领域因为涉及国家安全，急需核心芯片、基础元器件国产化，国外产品进入渐难。公司以北斗导航 RDSS 市场的功放产品为立足点，对相关客户采取直接供货的方式，主动进行客户 14 关系维护。另外，一些利基市场的客户需要特殊的供货资质，公司会与具备资质的企业合作，共同为客户进行供应。此外，对于销量相对大、价格相对低的民用市场客户，一般通过代理商维护客户关系。6 6、公司收入模式公司收入模式 公司的主要收入来源是产品销售、技术开发服务。7 7、报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化、报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化；报告期后至报告披露日内，公司的商业模式较报告期后至报告披露日内，公司的商业模式较上年度未发生变化。上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、销售、销售和利润情况和利润情况 2019 年，公司实现营业收入 3,544.31 万元，同比降低 1.62%。本年度收入略有下降的主要原因为模组类产品销售下降。2019 年度模组类产品营业收入为 2,774.26 万元，较 2018 年度的 3,113.77 万元降低 10.90%。模组类产品销售减少的主要原因是受中美贸易摩擦影响，公司客户的海外订单减少。由于2019 年度公司芯片类产品销售同比增长 57.52%，使得整体销售毛利率提高，2019 年度公司毛利率为40.68%，较 2018 年毛利率 35.60%提高了 5.08%。2019 年公司实现净利润 235.82 万元，较 2018 年净利润 100.26 万元增长 135.20%。公司的核心产品功放芯片是无线通信系统中射频前端系统的核心部分，而芯片的销售量直接取决于公司下游客户系统方案商或整机厂商的系统开发进度。为拓展公司业务，提高功放芯片的市场占有率，自 2012 年起，公司就开始基于自主设计的功放芯片进行射频前端系统解决方案的设计，形成一系列板级系统模组产品。2 2、研发情况、研发情况 2019 年，公司研发投入金额为 1,049.02 万元，占主营业务收入比例为 29.60%。公司 2019 年研发支出较 2018 年 1,465.45 万元降低 28.42%，主要是因为“Lora 无线语音对讲模块”项目因研发工作调整 2019 年暂停投入。技术创新是公司持续发展的关键，为应对市场形势及满足市场需求，进行技术储备，公司持续投入资源进行技术研发工作。公司在 2019 年主要进行了“雷达通讯模组”、“广播式数据传输增强模块”、15 “远距离图传模块”、“5GHz 压控振荡器”、“11ac 免驱无线通信模组”、“WiFi 射频开关”、“北斗 5W RDSS 模块”、“第五代移动通信功放”、“sub-6GHz 信息安全组件”、“宽带小信号增益模块芯片”、“片上集成可调谐谐振网络”和“第二代北斗 10W 功率放大器”项目的研发工作。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 3,865,204.23 4.46%4,390,733.73 5.18%-11.97%应收票据 应收账款 23,417,976.93 27.01%21,062,148.20 24.85%11.19%存货 17,030,084.96 19.64%22,975,602.12 27.11%-25.88%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,784,993.14 2.06%1,899,782.69 2.24%-6.04%在建工程 短期借款 19,000,000.00 21.91%18,000,000.00 21.24%5.56%长期借款 无形资产 27,767,348.80 32.02%27,336,756.08 32.26%1.58%开发支出 9,872,148.72 11.38%5,725,640.01 6.76%72.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司本年期末开发支出较上年期末增加 72.42%，主要原因是“雷达通讯模组”、“广播式数据传输增强模块”、“远距离图传模块”三个项目持续开发，且尚未达到无形资产结转要求。2、报告期末，公司资产负债率为 27.00%。公司本年期末存货占总资产的比例为 19.64%，较 2018年期末存货占总资产的比例 27.11%有所下降，主要是因为公司报告期内芯片类产品销售增长，芯片由于生产周期比较长，报告期内销售的芯片产品多为存货。期末应收账款占总资产的比例为 27.01%，公司应收账款偏高的原因主要有两个：第一，公司的客户分为民用消费类客户和行业应用类客户，相较于民用消费类，行业应用类客户的回款周期较长；第二，虽然公司的民用消费类产品回款周期较短，但是由于销量在持续增长，使得报告期内应收账款数字偏高。期末无形资产占总资产的比例为 32.02%，是公司不断积累技术、保障产品竞争优势的结果。技术创新是公司持续发展的关键，为应对市场形势及满足市场需求，进行技术储备，公司持续投入资源进行技术研发工作，不断形成无形资产。公司资产结构较为合理。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 35,443,097.53-36,026,288.84-1.62%16 营业成本 21,026,596.63 59.32%23,201,950.77 64.40%-9.38%毛利率 40.68%-35.60%-销售费用 1,407,206.93 3.97%1,306,923.30 3.63%7.67%管理费用 3,065,823.69 8.65%2,463,117.95 6.84%24.47%研发费用 6,343,706.17 17.90%6,842,555.33 18.99%-7.29%财务费用 935,318.51 2.64%915,224.81 2.54%2.20%信用减值损失-727,596.67 2.05%0 0%-100.00%资产减值损失 0 0%-774,941.40 2.15%100.00%其他收益 335,113.27 0.95%147,796.50 0.41%126.74%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,027,620.14 5.72%491,818.59 1.37%312.27%营业外收入 17,644.59 0.05%33,075.18 0.09%-46.65%营业外支出 0 0%304.63 0%-100.00%净利润 2,358,164.33 6.65%1,002,625.12 2.78%135.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内公司实现营业收入 3,544.31 万元，同比降低 1.62%，主要原因为受中美贸易摩擦影响，模组类产品销售下降。2019 年度公司毛利率为 40.68%，较 2018 年毛利率 35.60%提高了 5.08%，主要是因为公司芯片类产品销售增长，该类别产品毛利率较高。2019 年度公司实现净利润 235.82 万元，较 2018年净利润 100.26 万元增长 135.20%。报告期内公司没有同比变动较大且占报告期营业收入 10.00%以上的利润表科目。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 35,443,097.53 36,026,288.84-1.62%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 21,026,596.63 23,201,950.77-9.38%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%芯片 7,700,488.00 21.73%4,888,595.08 13.57%57.52%模组 27,742,609.53 78.27%31,137,693.76 86.43%-10.90%按区域分类分析按区域分类分析：17 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内芯片产品收入较上年同期增加 281.19 万元，主要是因为经过多年积累，公司的多款芯片产品逐步受到市场认可，订单逐年增多。2、2019 年公司模组产品收入较上年同期减少 339.51 万元，主要是受中美贸易摩擦影响，公司模组类产品的客户海外订单减少。3、2019 年公司收入按产品分类构成未发生较大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州华士无线科技有限公司 12,550,097.99 35.41%是 2 第二名 8,632,689.95 24.36%否 3 第三名 4,163,977.05 11.75%否 4 第四名 2,427,325.63 6.85%否 5 第五名 2,289,944.28 6.46%否 合计合计 30,064,034.90 84.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市创新恒远供应链管理有限公司 2,649,666.77 14.80%否 2 深圳市震华康宇实业有限公司 2,357,152.90 13.17%否 3 深圳市芯利亚科技有限公司 1,169,166.20 6.53%否 4 深圳市环宇电子有限公司 1,064,982.01 5.95%否 5 苏州远创达科技有限公司 969,474.00 5.42%否 合计合计 8,210,441.88 45.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,617,209.87 9,963,447.95-33.59%投资活动产生的现金流量净额-7,234,516.30-6,727,338.16-7.54%筹资活动产生的现金流量净额 91,776.93-2,918,053.32 103.15%现金流量分析现金流量分析：1、公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额较 2018 年减少 33.59%，主要是因为公司报告期内销售商品、提供劳务收到的现金较 2018 年减少 712.78 万元，主要是因为公司多款产品形成规模销售且对应客户为涉密行业，回款较慢；支付给职工以及为职工支付的现金较 2018 年增加 74.76 万元，支付的各项税费较 2018 年增加 183.92 万元，主要是因为公司报告期内芯片类产品销售增多，芯片类产品多为库存，进项少，使得公司报告期内缴纳的增值税增多。2、公司 2019 年筹资活动产生的现金流量净额较 2018 年增加 103.15%，主要是因为公司偿还债务支付的现金较上年增加 400.00 万元。18 3、公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额 661.72 万元，与 2019 年净利润 235.82 万元存在差异，主要是由于公司无形资产较多，无形资产摊销金额较大所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司未新设子公司，未处置子公司。截至本报告期末，公司有 1 家全资子公司，基本情况如下：（1 1）基本信息基本信息 公司名称：厦门英诺迅科技有限公司 统一社会信用代码：91350200MA2YQ7JB3T 住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区建港路 29 号海沧国际物流大厦 10 楼 1001 单元 F0209 法定代表人：高怀 持股比例：100%注册资本：200 万元 成立日期：2017 年 11 月 17 日 经营范围：科技中介服务；集成电路设计；数据处理和存储服务；信息技术咨询服务；信息系统集成服务；软件开发；其他未列明信息技术服务业（不含需经许可审批的项目）；集成电路制造；其他电子设备制造；电子真空器件制造；半导体分立器件制造；光电子器件及其他电子器件制造；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（2 2）主要财务）主要财务情况情况 厦门英诺迅 2019 年末总资产为 417.51 万元，净资产为 395.32 万元。2019 年营业收入为 455.00 万元，净利润为 156.98 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 19 1 1、重要会、重要会计政策变更计政策变更 （1）财政部于 2017 年 3 月 31 日发布了修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（统称“新金融工具准则”）。本公司自 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。会计政策变更的内容与原因 受影响的报表项目名称和金额（1）因报表项目名称变更，将“以公允价值计且其变动计入当期损益的金融资产”重分类至“交易性金融资产”。不涉及（2）可供出售权益工具投资重分类为“交易性金融资产”、“其他权益工具投资”。不涉及（3）可供出售债务工具投资重分类为“交易性金融资产”。不涉及（4）持有至到期投资重分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“债权投资”、“交易性金融资产”。不涉及（5）可供出售债务工具投资重分类为“以摊余成本计量的金融资产”。不涉及（6）持有至到期投资重分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“债券投资”、“其他流动资产”、“交易性金融资产”。不涉及（7）对“以摊余成本计量的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）”计提预期信用损失准备。不涉及（8）新增“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。不涉及（2）财政部分别于 2019 年 4 月 30 日、9 月 19 日发布了财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表及其合并财务报表格式进行了修订。除执行新金融工具准则产生的列报变化之外，本公司在编制财务报表时，执行了该