870689_2020_淘车无忧_2020年年度报告_2021-07-25.pdf

1 2020 年度报告 淘车无忧 NEEQ:870689 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司 JIANGSU TAOCHEWUYOU GROUP CO.,LTD.2 致投资者的信致投资者的信 2020 年新冠肺炎疫情对零售业带来前所未有的冲击，特别是“重线下体验”的二手车业务尤其严重，给业务发展带来不可抗拒的阻力、不可逾越的障碍：门店不能开业，员工返岗受阻，员工出差需要隔离，交易市场不能正常开业，消费者不能出门，购买意愿下降，二手车的供应和销售都严重受阻。所有店面营收大幅下滑，店面运营出现严重亏损，迫使我们传统店面停业甚至关停。2020 年新冠疫情给公司的战略部署带来不可抗拒的阻力：此前，公司以 2020-2022 年首次公开发行（IPO）为目标，制定了扩张型战略部署，配套引进了战略伙伴,并邀请第三方机构进行辅导。疫情期间，我们充分评估疫情给公司带来的影响，停止了扩张，公司的战略被迫向后递延。疫情给了我们冷静思考的时间，我们回顾了行业 10 年的发展历程，数百亿资本进入万亿赛道，试图以消费互联网为主题打造平台，最后的结果证明，在政策法规、市场环境不成熟的条件下,平台公司发展都遭遇极大挑战。2020 年国家产业刺激政策连续出台，包括开放环保限迁、取消经销公司设立的前置条件等，特别是二手车经销税率下调至 0.5%，产业新政清晰地指向“经销”是行业规范发展的重要方向。我们思索的结论是：未来行业应是“大平台”+“小微企业”的共生架构大平台赋能、小微企业交易，大平台经营生态、小微企业形成利润。于是我们提出：开放交易前台，从“直营卖场”升级到“共享展厅”、从“平台直营”升级到“会员交易”，和交易市场合作建立共享展厅，以股权投资的方式发展经销会员，公司平台提供展厅、资金、系统、营销资源和管理体系，小微企业进行交易，消费者获得规范和有保障的服务。2020 年公司坚持“活下来”的原则，严控现金流，做好模式升级。截止 2020 年 12 月 31 日，共计确定 43 个经销会员的协议，试点运营 15 家。市场反应积极，共享展厅模式能更好承接公司 10 年的优势。2021 年，我们重点布局江苏，将花 1 年时间完善配套服务，计划建成共享展厅 10 家，发展合营会员超过 150 家。疫情给我们带来了冲击，产业新政给我们带来更大的机会，我们不忘初心，重新部署 IPO 规划。调整和升级是企业自我进化的形式，是企业生存的常态，是企业更好前进的基础。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1010 第四节第四节 重大事件重大事件 .2424 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2828 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3131 第七节第七节 公司治理、内公司治理、内部控制和投资者保护部控制和投资者保护 .3535 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .5050 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .140140 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈林、主管会计工作负责人朱飞及会计机构负责人（会计主管人员）朱飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、董事会就非标准审计意见的说明 公司持续经营重大不确定性形成的主要原因是：（1）公司致力于成为一个行业平台的公司，持续投入构建一个线上+线下的服务平台，10 年来开发的行业 EIS 系统、门店和管理体系投入都很大，体现在财务上为出现持续亏损；（2）2020 年受疫情影响，以重体验为基础的二手车交易门店业务受到很大的冲击，交易市场不能开业、员工不能正常上班、需求也受到阶段性的遏制，导致收入大幅下滑。针对以上情况，公司将采取以下措施：（1）及时停止了扩张，关停不盈利门店；（2）充分挖掘公司10 年投入沉淀的团队优势、管理标准、EIS 管理系统及配套的网络小贷平台，改变原有一元化直营门店的模式，组织发展合资会员，开放前台，将“传统门店”升级为“共享展厅”，将“直营体系”升级为“会员体系”，将直营平台升级为“大平台+小微企业”模式，提高管理效率；（3）暂时压缩管理成本、研发投入和战略性投入；（4）公司目前没有外债、且现金储备充足，持续优化效率，直至公司经营盈利。董事会认为：上述非标准审计意见涉及事项不违反企业会计准则及其相关信息披露规范性规定。中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计意见，该报告客观公正地反映了公司 2020 年度财务状况及经营成果，董事会予以理解和5 认可。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 实际控制人控制风险 公司的实际控制人为戚晓诚。戚晓诚持有公司 9.33%的股份，通过公司持股平台南京源帮间接持有 10.14%的股份；戚晓诚共持有公司股权比例合计为 19.47%，处在相对控股的地位，持股份数量远远超过公司其余股东单独所持公司股份数量。虽持股比例低于 50%，但其所持股份表决权足以对公司股东大会产生重大影响。公司虽建立了完善的法人治理结构，但公司实际控制人仍可利用其地位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配等事项实施重大影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。应对措施：公司已建立了完全的法人治理结构，建立了较完整的内部控制制度，公司已在 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则以及关联交易管理办法等制度文件中规定，明确管理职责与分工，维护公司股东和债权人的合法利益，特别是中小投资者的合法利益，从而避免实际控制人控制不当的风险。市场竞争加剧风险 近年来随着国家政策的支持与汽车保有量的快速增长，二手车行业取得了较快发展。在市场上多种模式直接竞争的现状下，淘车无忧所处行业竞争加剧。虽然公司具有一定先发优势、规模优势与品牌优势，但毕竟公司仍处于不断发展壮大阶段，并且市场也在不断变化，今后随着市场竞争的不断加剧，若公司无法在规模、市场等方面保持发展势头，公司的业务将可能受到冲击。应对措施：市场竞争不可避免，适当的竞争有助于行业的发展，为应对竞争加剧的风险，首先公司通过资本市场积极融资，扩大自身资产规模和资金实力；其次，公司积极开拓渠道，扩大市场销售规模，不断提高市场份额；最后，不断提高单店效率，增强企业竞争力，降低市场竞争风险。6 公司业务升级的管理风险 公司业务模式，由直营店面规模升级为“共享展厅+会员”的新零售模式，公司管理水平、软硬件的配备、人力资源配置等方面能否在新模式下带来好的运营效果，能否为公司的进一步发展带来推动力，是否需进一步完善。应对措施：公司根据业务需要不断优化组织架构和部门分工，公司通过自主研发的 EIS 系统实现对企业的智能管理，突破传统零售连锁的管理瓶颈。同时，公司积极开展企业文化建设，提升员工凝聚力和认同感，防范人员流失带来的管理风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 淘车无忧、股份公司、公司、企业 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司 南京源帮 指 南京源帮投资服务中心（有限合伙）淘车乐 指 江苏淘车乐二手车服务有限公司 科贷公司 指 江苏淘车无忧互联网科技小额贷款有限公司 无忧淘车 指 江苏无忧淘车二手车经营服务有限公司 电子商务 指 江苏淘车无忧汽车电子商务有限公司 评估公司 指 江苏淘车无忧二手车鉴定评估有限公司 车师兄 指 杭州车师兄网络科技有限公司 品牌管理公司 指 江苏淘车无忧品牌管理有限公司 淘乐福 指 无锡淘乐福二手车服务有限公司 南京吉山 指 南京吉山智慧股权投资基金合伙企业（有限合伙）爱德创投 指 南京爱德创业投资有限公司 好车成城 指 北京好车成城科技有限公司 易鑫 指 北京易鑫信息科技有限公司 淘车天九 指 南京淘车天九二手车经纪有限公司 天津天九 指 天津天九独角兽孵化器有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 本期期末、报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司董事会 监事会 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中国人民共和国证券法 公司章程 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司 证券简称 淘车无忧 证券代码 870689 法定代表人 陈林 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 唐胤 联系地址 江苏省南京省江宁区上高路 79 号金威科技广场 9 楼 电话 025-52301617 传真 025-58717626 电子邮箱 公司网址 办公地址 江苏省南京省江宁区上高路 79 号金威科技广场 9 楼 邮政编码 210000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省南京省江宁区上高路 79 号金威科技广场 9 楼 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 5 月 28 日 挂牌时间 2017 年 5 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-其他未列明商务 主要业务 二手车经纪服务 主要产品与服务项目 二手车经纪服务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）50,346,131 优先股总股本（股）0 控股股东 戚晓诚 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为戚晓诚，无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内9 是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321100555529047T 否 注册地址 无锡市锡山区安镇街道丹山路 78 号锡东创融大厦A 座 9 楼 否 注册资本 50,346,131 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）华融证券 会计师事务所 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张伟 何劲友 5 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 8,516,586.10 41,419,616.98-79.44%毛利率%-63.76%-2.68%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,960,715.74-53,230,550.69-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,719,350.73-53,343,911.86-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.05%-42.14%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.71%-42.31%-基本每股收益-0.36-1.17-(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 97,867,851.66 114,290,447.00-14.37%负债总计 5,056,569.55 3,377,502.73 49.71%归属于挂牌公司股东的净资产 90,649,639.85 107,863,467.94-15.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 2.36-23.73%资产负债率%（母公司）1.26%1.80%-资产负债率%（合并）5.17%2.96%-流动比率 1,029.63%1,982.66%-利息保障倍数-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-11,228,555.40-43,512,999.88-应收账款周转率 175.24 852.26-存货周转率 22.37 62.45-11(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-14.37%-3.86%-营业收入增长率%-79.44%-13.63%-净利润增长率%66.31%-154.96%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,346,131 45,769,210 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-697,715.97 2、计入当期损益的政府补助 366,204.50 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-979,908.40 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,311,419.87 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-70,054.86 非经常性非经常性损益净额损益净额-1,241,365.01 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 14 号-收入（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累计影响数追溯调整本报告期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。执行新收入准则的主要变化和影响如下：本公司将因转让商品或提供劳务而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。公司 2019 年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 31 日预收账款余额均为合同签订前，收到的客户购车诚意金，继续在“预收账款”科目列示，对合并及公司财务报表未产生影响。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 本公司上期纳入合并范围的公司为 38 家，包含母公司和 37 家子公司。本报告期内注销 5 家子公司，分别为：安庆淘车无忧二手车服务有限公司、滁州淘车无忧汽车服务有限公司、铜陵淘车无忧二手车服务有限公司、上饶市淘车无忧二手车服务有限公司、上海车配龙淘车乐汽车服务有限公司；新设 3 家子公司，分别为：南京江宁区淘车华舜二手车经营服务有限公司、惠州中伟淘车汽车服务有限公司、湘潭苏湘汽车服务有限公司。本公司本期纳入合并范围的公司为 36 家，包含母公司和 35 家子公司。详见财务报表附注“（六）合并范围的变更”及附注“（七）在其他主体中的权益”相关内容。13 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 升级后的商业模式基于“大平台”+“小微企业”的共生架构大平台赋能、小微企业交易，大平台经营生态、小微企业形成利润。具体运行是：和交易市场合作建立共享展厅，以股权投资的方式发展经销会员，公司平台提供展厅、资金、系统、营销资源和管理体系，小微企业进行交易，消费者在展厅买卖车辆，获得规范和有保障的服务。和前版的直营连锁模式相比，新版本是大平台下的新型经销连锁模式。业务类型都属于二手车交易服务，开放交易前台，从“直营卖场”升级到“共享展厅”、从“封闭的直营”升级到“开放的会员交易”，交易类型由“经纪业务”为主转化为“经销业务”为主，以会员费+经销业务分润方式取得主营收入。新版模式的优势：(1)能更好发挥公司十年积累的优势能更好发挥公司十年积累的优势：包括店面管理标准、EIS 体系、网络小贷金融资源、供应资源和营销资源，在前版模式中只能通过直营体系变现,在新版模式中能为更多的商户会员服务，变现能力更强；(2)更符合产业发展方向更符合产业发展方向：2020 年政府相继取消了限迁、取消了经销公司设立的前置条件、降低二手车经销税率至 0.5%,产业新政清晰导向“经销”业态，解决了传统以“经纪人”为主的“经营无税收、售后无保障”的现状。公司新版商业模式是将传统的车商，通过股权合作方式发展到平台下的经销公司，形式“大平台+小微企业”的平台架构，更符合产业发展方向。(3)运行效率得到优化运行效率得到优化：通过开放交易前台，通过股权投资方式引进会员，在供应和销售中，会员承担了主要职能，平台承担了赋能和组织职能，相比传统的运营效率得到大幅提升，并带动总部管理成本大幅下降。(4)更能满足市场更能满足市场多方需求多方需求：新版模式同时满足了传统交易市场、车商、4s 店置换和消费者的需求,在 2020 年疫情期间的调研中，有近百家交易市场希望和我们合作共建共享展厅。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:和前版的直营连锁模式相比，新版本是大平台下的新型经销连锁模式。业务类型都属于二手车交易服务，开放交易前台，从“直营卖场”升级到“共享展厅”、从“封闭的直营”升级到“开放的会员交易”，交易类型由“经纪业务”为主转化为“经销业务”为主，以会员费+经销业务分润方式取得主营收入。新版模式的优势：(1)能更好发挥公司十年积累的优势能更好发挥公司十年积累的优势：包括店面管理标准、EIS 体系、网络小贷金融资源、供应资源和营销资源，在前版模式中只能通过直营体系变现,在新版模式中能为更多的商户会员服务，变现能力更强；(2)更符合产业发展方向更符合产业发展方向：2020 年政府相继取消了限迁、取消了经销公司设立的前置条件、降低二手车经销税率至 0.5%,产业新政清晰导向“经销”业态，解决了传统以“经纪人”为主的“经营无税收、售后无保障”的现状。公司新版商业模式是将传统的车商，通过股权合作方式发展到平台下的经销公司，形式“大平台+小微企业”的平台架构，更符合产业发展方向。(3)运行效率得到优化运行效率得到优化：通过开放交易前台，通过股权投资方式引进会员，在供应和销售中，会员承担了主要职能，平台承担了赋能和组织职能，相比传统的运营效率得到大幅提升，并带动总部管理成本大幅下降。(4)更能满足市场更能满足市场多方需求多方需求：新版模式同时满足了传统交易市场、车商、4s 店置换和消费者的需求,在 2020 年疫情期间的调研中，有近百家交易市场希望和我们合作共建共享展厅。(二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,583,937.96 8.77%11,196,922.03 9.80%-23.34%应收票据 应收账款-97,200 0.09%-100.00%存货 460,000.00 0.47%786,700.00 0.69%-41.53%投资性房地产 长期股权投资 44,454,868.89 45.42%45,121,015.88 39.48%-1.48%固定资产 283,347.12 0.29%656,134.92 0.57%-56.82%在建工程-无形资产-商誉-15 短期借款 3,176,800.00 3.25%-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末相比上年末减少 23.34%，主要因为报告期内公司购买银行理财；2、应收账款：报告期末应收账款为 0 元，主要由于报告期内收回应收账款。3、存货：存货减少，主要因为报告期内处置了部分库存车辆。2、固定资产：减少主要由于，部分线下门店调整关闭，处置了一部分固定资产。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 8,516,586.10-41,419,616.98-79.44%营业成本 13,946,530.63 163.76%42,531,681.00 102.68%-67.21%毛利率-63.76%-2.68%-销售费用 2,037,061.50 23.92%13,170,615.97 31.80%-84.53%管理费用 9,109,684.23 106.96%34,136,115.04 82.42%-73.31%研发费用-财务费用 116,267.07 1.37%132,746.91 0.32%-12.41%信用减值损失-资产减值损失-446,500-5.24%-1,500,426.66-3.62%-其他收益-投资收益 22,099.27 0.26%-1,994,164.31-4.81%-公允价值变动收益-0.00%-资产处置收益-34,019.19-0.40%-837,408.00-2.02%-汇兑收益-营业利润-17,154,261.48-201.42%-52,929,239.93-127.79%-营业外收入 375,738.60 4.41%1,134,859.76 2.74%-66.89%营业外支出 1,653,139.28 19.41%2,915,805.72 7.04%-43.30%净利润-18,431,662.16-216.42%-54,710,185.89-132.09%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、（1）受新冠疫情影响，报告期内 1、2 季度无法正常营业，传统自营门店受到严重冲击，公司陆续关停了原有线下直营门店，原有模式下的居间收入及自营销售业务收入大幅下降；（2）公司共享展厅+合资会员的新业务模式正在落地试点阶段，没有全面铺开，报告期内收入量还没有突显（3）由于共享展厅+合资会员的新业务模式试点初期，主要业务主体的股权结构尚未变更，因未满足并表条件，这16 些公司的数据没有包含在合并范围内，也造成了主营业务收入及营业成本均大幅减少。2、本年度毛利率较去年同期减少，本期毛利率与去年同期毛利率情况如下：项目项目 本期发生额本期发生额 毛利率毛利率 上期发生额上期发生额 毛利率毛利率 收入收入 成本成本 收入收入 成本成本 1、主营业务小计 7,927,180.54 13,946,530.63-75.93%40,338,421.94 42,531,681.00-5.44%其中：居间服务业务 1,375,989.75 3,963,404.11-188.04%21,389,199.21 24,115,166.20-12.74%自营销售业务 6,551,190.79 9,983,126.52-52.39%18,949,222.73 18,416,514.80 2.81%变动原因主要为：(1)报告期内，公司陆续关停了原有线下直营门店，虽然居间收入及自营销售业务收入大幅下降，但店面调整初期的店面房租、人员工资等业务成本依然存在，故居间业务毛利率偏低。(2)公司报告期内，公司处理了大批库存自营车辆。主要原因：公司业务模式转型，原模式下的二手车自营业务已经停止，库存车辆也要进行处理；受疫情影响，对二手车市场冲击较大。库存车辆不尽快处理，价格还会继续折损。由于售出的库存车辆价格远低于车辆账面净值，也造成了毛利率降低。3、销售费用较去年同期减少 84.53%，主要系公司业务转型，店面销售费用、营销推广费等大幅减少。4、管理费用较去年同期减少了 73.31%，主要因为业务模式转变，相关管理人员减少，人员成本支出降低。5、资产减值损失交去年减少 70.24%，主要因为期末在售车辆减少，计提的资产减值损失大幅降低。6、投资收益较去年增加了 101.11%，主要为投资公司盈利及亏损减少。7、资产处置收益较去年同期增加了 95.94%，主要因为今年处置关闭门店的固定资产较少。8、营业利润较去年同期增加 67.59%，主要因为今年业务转型，直营店面关闭，减少了门店房租及人员工资，相关成本费用得到较好控制。9、营业外收入较去年同期减少 66.89%，主要因为：1、政府对无锡创融大厦房租补贴到期 2、主营业务收入减少，政府免税返还相应减少。10、营业外支出较去年同期减少 43.30%，主要因为今年关停门店，有待摊费用一次性调整至营业外支出少于去年。11、报告期内净利润较去年增加 66.31%，主要由于：（1）公司业务转型，关闭了自营门店，大量减少了自营店面房租、人员成本等相关费用；（2）共享展厅+合资会员模式推广后，省区及总部管理岗位大量缩减。管理成本也大幅降低；（3）自营店面关闭，员工培训费、营销推广费也大幅度减少；（4）17 合资会员新业务模式，加快了经销车辆周转，减少了经销车辆由于滞销带来的亏损风险，资产减值损失相应减少。(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 7,927,180.54 40,338,421.94-80.35%其他业务收入 589,405.56 1,081,195.04-45.49%主营业务成本 13,946,530.63 42,531,681.00-67.21%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%居间服务业务 1,375,989.75 3,963,404.11-188.04%-93.57%-83.56%-175.30%自营销售业务 6,551,190.79 9,983,126.52-52.39%-65.43%-45.79%-55.20%车辆保管费 305,563.95-100.00%-41.75%-会员费及其他 283,841.61-100.00%-49.01%-合计 8,516,586.10 13,946,530.63-63.76%-79.44%-67.21%-61.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：年初受新冠疫情影响，加之公司复工后主动调整了经营策略，2020 年关闭了大部分线下门店，居间服务收入及成本均大幅减少。自营销售方面，公司以收回现金流为主要目的，继续执行“去库存化”方案，主动收缩自营销售业务。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 孙喆 338,811.88 38.66%否 2 白雪梅 147,524.75 16.83%否 3 徐俊 99,009.9 11.30%否 4 许贝贝 177,227.723 20.22%否 5 狄佰成 113,861.39 12.99%否 合计合计 876,435.643-(4)主要供应商情况主要供应商情况 18 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 周燕娟 621,658 37.06%否 2 南京金威科技有限公司 222,827.22 13.28%否 3 无锡恒廷实业有限公司 116,390 6.94%否 4 南京万商商务服务有限公司 144,000 8.59%否 5 江苏省住建集团有限公司 572,413.5 34.13%否 合计合计 1,677,288.72 100.00%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-11,228,555.40-43,512,999.88-投资活动产生的现金流量净额 4,864,139.33-18,554,651.78-筹资活动产生的现金流量净额 3,751,432.00 53,589,978.12-93.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动分析：1、公司经营活动现金净流出较去年同期增加较少，主要原因系公司在 2020 年关停部分线下门店，受门店固定费用支出限制。2、投资活动产生的现金流量净额变动分析：（1）报告期内公司购买了理财产品的现金净流入为 501万元，而 2019 年相关的理财活动现金净流入为-1,374 万元；（2）2020 年的理财产品获得的投资收益造成现金净流量比去年增加了 59.02 万元，上述原因造成报告期内投资活动产生的现金净流量较同期有明显增加。3、筹资活动产生的现金流量净额变动分析：2019 年公司收到好车成城投资款 5,000 万元，而 2020年未有类似的大额投资款注入，使得 2020 年公司筹资活动产生的现金流量净额比去年明显减少 93%。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名称公司名称 公公司司类类型型 主要业务主要业务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 江苏淘车乐二手车服务有限公司 控股子公二手车经纪业务 5,472,074.67 4,702,473.92 4,020,237.04-8,617,076.80 19 司 江苏淘车无忧汽车电子商务有限公司 控股子公司 互联网服务 3,706,291.21-36,613,514.33 1,488,613.72 129,133.86 江苏淘车无忧二手车鉴定评估公司 控股子公司 二手车评估及认证 2,019,886.45 2,019,886.45-1,944.31 江苏无忧淘车二手车经营服务有限公司 控股子公司 汽车收购及销售业务 9,295,854.22 9,295,854.22-16,294.85 江苏淘车无忧品牌管理有限公司 控股子公司 品牌管理及销售 7,606.5-13,203.5-10,694.21 南京淘车天九二手车经纪服务有限公司 控股子公司 对接车商、车城、二手车交易市场等资源 255,231.83-223,133.72-2,391.58 江苏淘车无忧互联网科技小额贷款有限公司 参股公司 开发、设计、推广二手车金融产品 174,624,745.68 172,676,826.34 5,915,524.55 1,262,270.09 杭州车师兄网络科技有限公司 参股公司 线上平台引流、车源客源需求匹配 6,514,307.19 6,520,852.71-176,170.45 淘乐福（山东）二手车服务有限公司 参股公司 二手车收购与销售业务 2,571,706.62 2,116,197.39 3,815,432.17-2,292,114.15 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明 报告期内，对淘车无忧有重要影响的子公司（6 家控股子公司，3 家参股公司），情况如下：1、江苏淘车乐二手车服务有限公司、江苏淘车乐二手车服务有限公司 淘车乐作为淘车无忧的核心子公司，主要开展二手车经纪服务，提供车辆寄售、评估认证、按揭贷款、售后质保、车辆置换、保险代办、过户年检等业务，为用户提供一站式的购车服务。公司名称 江苏淘车乐二手车服务有限公司 成立时间 2011 年 1 月 24 日 注册资本 3500 万元 注册地址 无锡市锡山区安镇街道丹山路 78 号锡东创融大厦 A 座 9F 经营范围 二手车经纪服务,汽车销售,汽车租赁，代办车辆过户和信息咨询服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)报告期内，该公司营业收入4,020,237.04元。2 2、江苏淘车无忧汽车电子商务有限公司江苏淘车无忧汽车电子商务有限公司 电子商务为淘车无忧全资子公司，主要负责企业管理系统 EIS 的开发和维护，线上平台的开发和运20 维，公司品牌宣传及汽车网上销售及咨询服务，提高公司运营效率。公司名称 江苏淘车无忧汽车电子商务有限公司 成立时间 2011 年 3 月 28 日 注册资本 2000 万元 注册地址 南京市江宁区东吉大道 1 号(江宁开发区)经营范围 汽车网络展示、汽车品牌宣传、汽车网上销售及信息咨询；金融信息咨询；计算机软硬件销售；计算机网络技术、计算机软硬件技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；计算机数据处理、计算机信息系统集成；设计、制作、代理、发布国内各类广告。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)报告期内，该公司作为公司互联网服务平台，营业收入1,488,613.72元，净利润129,133.86元。3 3、江苏淘车无忧二手车鉴定评估有限公司、江苏淘车无忧二手车鉴定评估有限公司 评估公司为淘车无忧全资子公司，主要负责二手车评估及认证，自建评估标准，拥有完善的评估体系与持证评估师团队，对销售车辆出具评估报告，为客户提供评估服务，延长并完善了公司产业链。公司名称 江苏淘车无忧二手车鉴定评估有限公司 成立时间 2012 年 12 月 22 日 注册资本 200 万元 注册地址 南京市秦淮区石杨路 116 号 1 幢 经营范围 二手车鉴定评估及咨询服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)*注：该子公司对淘车无忧净利润影响不足 10%4 4、江苏无忧淘车二手车经营服务有限公司、江苏无忧淘车二手车经营服务有限公司 无忧淘车是淘车无忧的全资子公司，主要开展汽车收购及销售业务，加强公司在车源端的提供能力，优化公司车源比例，围绕客户需求做库存管理，对渠道车源进行整合。公司名称 江苏无忧淘车二手车经营服务有限公司 成立时间 2016 年 3 月 21 日 注册资本 1000 万元