830934_2019_嘉斐科技_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 嘉斐科技 NEEQ:830934 嘉斐科技（武汉）股份有限公司 Kaffee Technology(Wuhan)Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 通过 ISO 9001:2015 质量管理体系/ISO 14001:2015 环境管理体系监督审核 2019 年 8 月参加 2019 中国国际润滑油品产业发展高峰论坛 2019 年 8 月参加 2019 广州国际润滑油品展 2019 年 11 月参加第十二届中国精冲技术研讨会 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、玻尔科技 指 嘉斐科技（武汉）股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司 利益转移的其他关系 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的嘉斐科技（武汉）股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监 事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐望平、主管会计工作负责人宋珊珊 及会计机构负责人（会计主管人员）吴旎娜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 宏观经济增速趋缓且尚未明显好转，具有一定的不确定性。公司产品所服务的部分行业和客户面临严重产能过剩和经营困难。宏观经济的波动将给公司的盈利能力带来一定程度的影响 原材料价格波动的风险 公司产品的主要原料是基础油和各种添加剂，原料基础油及添加剂的价格会随着国际原油价格变化不断波动，原材料价格的波动会影响全行业的生产成本，进而增加公司的经营风险。实际控制人不当控制的风险 公司股权较集中，其中控股股东及实际控制人郭明荣女士持有公司 58.69%的股份。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。人力成本上升风险 公司拥有自主核心技术的高素质、专业化研发团队，业务发展与专业化人才的数量和素质密切相关。因此是否能够吸引并稳定高素质的人才队伍，对公司未来业务发展产生影响。同时人力成本呈上升趋势，如未来人员薪酬继续上涨、相应社会保障持续提高，将导致公司成本费用上升，若收入未相应增长，将对公司未来经营业绩造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 嘉斐科技（武汉）股份有限公司 英文名称及缩写 Kaffee Technology(Wuhan)Co.,Ltd.证券简称 嘉斐科技 证券代码 830934 法定代表人 徐望平 办公地址 武汉市东西湖区高桥二路 188 号 430040 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 聂莹 职务 董事会秘书 电话 027-83373972 传真 027-83373966 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市东西湖区高桥二路 188 号 430040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 9 月 1 日 挂牌时间 2014 年 8 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 金属加工润滑剂及相关产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）30,643,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 郭明荣 实际控制人及其一致行动人 郭明荣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201127646321712 否 注册地址 武汉市东西湖区高桥二路 188 号 否 7 注册资本 30,643,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖峰，王瑶瑶 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 48,383,309.63 42,185,896.81 14.69%毛利率%32.76%29.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,809,884.81 2,984,351.83 94.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,659,436.74 2,846,609.24 98.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.97%6.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.66%6.18%-基本每股收益 0.19 0.10 90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 55,248,070.50 48,109,201.56 14.84%负债总计 3,803,212.36 2,241,515.23 69.67%归属于挂牌公司股东的净资产 51,444,858.14 45,867,686.33 12.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 1.50 11.76%资产负债率%（母公司）2.89%2.20%-资产负债率%（合并）6.88%4.66%-流动比率 11.56 16.22-利息保障倍数 406.71 337.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,913,111.94 2,222,905.76 76.04%应收账款周转率 2.70 2.71-存货周转率 2.95 2.98-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.45%-4.67%-营业收入增长率%14.69%-14.93%-净利润增长率%94.68%-60.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,643,000 30,643,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 4,591.02 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 75,888.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,122.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 178,370.14 所得税影响数 27,922.07 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 150,448.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 10 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 6,025,189.79 3,429,372.60 应收款项融资 2,584,517.19 应收票据减值准备 11,300.00 应收账款 15,270,687.32 15,107,077.57 应收账款减值准备 163,609.75 其他应收款 26,493.68 27,910.26 其他应收款减值准备 -1,416.58 可供出售金融资产 2,570,490.00 其他权益工具投资 2,570,490.00 递延所得税资产 659,329.08 669,485.81 应收票据 5,684,789.79 3,388,972.60 应收款项融资 2,284,517.19 应收票据减值准备 11,300.00 应收账款 7,014,074.75 6,693,209.17 应收账款减值准备 33,169.49 可供出售金融资产 2,570,490.00 其他权益工具投资 2,570,490.00 递延所得税资产 541,150.10 590,974.94 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 嘉斐科技（原“玻尔科技”）是一家研发、生产、销售金属加工液/油的高新技术企业，公司所属行业为化学原料和化学品制造业。公司以客户需求为导向，专注于为金属加工领域的客户提供整体解决方案，以创新的技术为国防军工、石油化工、船舶产业、机械行业、汽车行业及其他工业制造相关领域的客户提供高性能的产品、应用和工艺等专业技能的集成服务，提高生产力。公司拥有一系列知识产权、自主核心技术和高素质的专业化研发团队，产品线：金属加工液、工业清洗剂、防锈油。金属加工液为数控机床产品链而设计，产品覆盖切削、磨削、冲压、成型、珩磨、轧制、清洗、防锈等加工工艺。对研发的重视和投入使得公司能够始终贴近市场，并与国际高水平研发技术同步。嘉斐科技已经获得多项国家发明专利授权，且被认定为省级高新技术企业，并通过了 ISO9001 质量体系认证和 ISO14001 环境体系认证。安全、环保、高效是公司追求可持续发展的核心价值之一，不仅在个性化的咨询服务，也在产品生产过程，更在研发、采购及供应链环节。嘉斐科技以武汉作为生产和研发基地，采取以区域经销商网络销售为主，辅以部分少量直供大客户相结合的营销方式开拓业务，依托经销商网络和技术服务辐射全国。收入来源是产品销售收入。报告期内，公司主要经销商 60 多家。公司建立并完善经销商的各种管理制度，与经销商建立了长期、稳定的合作关系。公司主要依靠技术优势以及完善的配套服务，在巩固既有经销商的同时积极开拓新的 经销商业务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年根据公司制定的发展规划要求，全公司和全体员工都围绕这一目标开展工作。公司不断加强营销团队建设、人才梯队建设，开发优质行业和客户实现一些重点行业的销售突破，为后续的营销体系建设打好坚实基础。一手抓优质行业、客户的同时全面加强风险控制，加强应收账款管理，调整客户结构，淘汰信用不好、支付能力较差的客户。2019 年销量有所上升。公司 2019 年度营业收入为48,383,309.63 元，比上年度上升 14.69%；净利润为 5,809,884.81 元，比上年上升 94.68%。截止 2019年末，公司总资产为 55,248,070.50 元，归属于挂牌公司股东的净资产为 51,444,858.14 元。12 2020 年我司将持续完善各项管理制度，不断提升公司发展的管理经验，建立规模企业所需的现代科学管理体系，不断创新业务发展模式。进一步拓展经销商发展网络，优化客户资源，拓展新的市场发展机会。完善销售和技术服务体系，提升经销商核心竞争力，进一步为公司创造经营效益。持续完善公司人才培养机制，做好人才培养及储备工作。积极引进专业人员，加强研发团队和销售团队的建设。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期本期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 6,735,929.00 12.19%1,591,333.34 3.30%323.29%应收票据 4,847,522.27 8.77%3,429,372.60 7.13%41.35%应收账款 17,747,211.47 32.12%15,107,077.57 31.40%17.48%存货 11,831,353.22 21.41%10,247,211.25 21.23%15.46%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 6,650,944.61 12.04%3,610,442.97 7.48%84.21%在建工程 39,200.00 0.07%3,326,443.93 6.89%-98.82%短期借款 长期借款 未分配利润 15,772,608.35 28.55%10,652,045.32 22.14%48.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1 货币资金比 2018 年增加 323.29%，系年底赎回银行理财 484 万元导致。2 固定资产本年较上年增长 84.21%，且在建工程降低 98.82%的原因在于 2018 年购买位于武汉客厅H 栋 601 室毛坯房产一处并进行装修，2019 年装修完毕处于可使用状态，将该在建工程转入固定资产。3 未分配利润本年较上年变动 48.07%，为本年盈利导致。4 2019 年底应收票据较上年度增长 41.35%，主要原因为部分客户货款以承兑汇票形式支付。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 48,383,309.63-42,185,896.81-14.69%营业成本 32,531,088.92 67.24%29,910,118.97 70.90%8.76%毛利率 32.76%-29.10%-销售费用 3,243,720.24 6.70%2,438,599.75 4.16%33.02%13 管理费用 4,643,897.80 9.60%3,982,235.23 11.06%16.62%研发费用 1,383,900.13 2.86%1,649,255.99 3.91%-16.09%财务费用 11,229.12 0.02%11,667.67 0.03%-3.76%信用减值损失-381,907.42-0.79%100.00%资产减值损失 0 0%-163,659.68 0.39%-100.00%其他收益 100,013.64 0.21%1,589.66 0.00%6,191.51%投资收益 75,888.31 0.16%162,057.99 0.38%-53.17%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 4,591.02 0.01%100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 5,932,094.13 12.26%3,824,029.28 9.06%55.13%营业外收入 370.00 0.00%372.06 0.00%-0.55%营业外支出 2,492.83 0.01%1,600.39 0.00%55.76%净利润 5,809,884.81 12.01%2,984,351.83 7.07%94.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.其他收益大幅度提升系为 2019 年度收到政府高新认定奖励 10 万元整。2.投资收益降低 53.17%是因为 2019 年度投资武汉南华工业设备工程股份有限公司没有分红，无分红收益导致。3.营业利润及净利润分别上涨 55.13%和 94.68%，一方面由于 2019 年度收入涨幅大于成本涨幅，另一方面也同政府部门颁布的各项减费降税措施有关，例如增值税税率降低、小微企业所得税优惠政策等。4.资产处置收益变动为 2019 年度将几辆业务车辆售卖导致。5.营业外支出提高 55.76%是 2019 年度其它支出及固定资产报废清理支出导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 48,180,010.63 41,971,795.59 14.79%其他业务收入 203,299.00 214,101.22-5.05%主营业务成本 32,470,685.97 29,870,717.82 8.70%其他业务成本 60,402.95 39,401.15 53.30%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%乳化切削液 9,323,394.79 19.27%9,296,082.57 22.04%0.29%切削液 4,710,794.33 9.74%4,442,190.25 10.53%6.05%齿轮磨削油 525,512.26 1.09%515,686.66 1.22%1.91%14 防锈油 1,313,116.81 2.71%1,210,829.26 2.87%8.45%冷轧轧制油 1,028,166.32 2.13%845,557.21 2.00%21.60%高压低泡清洗剂 389,892.51 0.81%365,056.93 0.87%6.80%冲压油 1,995,480.22 4.12%1,766,077.52 4.19%12.99%其他 1,703,389.14 3.52%2,562,193.52 6.07%-33.52%合计 20,989,746.38 21,003,673.92 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：我公司 2019 年继续加大对乳化切削液和切削液的营销力度，同时拓宽轧制油类、冲压油类等销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南润畅商贸有限公司 2,540,215.45 5.25%否 2 湖南百润特种油品有限公司 973,073.71 2.01%否 3 襄阳泽科润滑科技有限公司 1,157,074.43 2.39%否 4 合肥力涛贸易有限公司 1,677,537.08 3.47%否 5 荆州市荆孚润滑科技有限公司 747,727.19 1.55%否 合计合计 7,095,627.86 14.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北欣鑫石油设备有限公司 748,572.63 6.27%否 2 南京鑫旭工贸有限公司 655,323.08 5.49%否 3 中石化荆门销售有限责任公司 378,675.22 3.17%否 4 湖北仙粼化工有限公司 320,887.60 2.69%否 5 中国石化集团资产经营管理有限公司 469,688.96 3.93%否 合计合计 2,573,147.49 21.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,913,111.94 2,222,905.76 76.04%投资活动产生的现金流量净额 1,231,483.72-94,204.56 1,407.24%筹资活动产生的现金流量净额 0-4,167,448.00 100.00%15 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额上涨 76.04%，主要为 2019 年度将 2016-2018 年度多缴所得税进行退税处理，以及采用现金支付采购款降低，尽量使用承兑支付采购款项。2.投资活动产生的现金流量净额上涨 1407.24%，主要原因为 2018 年度购买房产导致投资活动现金流量净额为负值。3.本年度投资活动产生的现金流量净额为 0，未分配股利。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控制全资子公司为武汉嘉斐特种润滑剂有限公司，注册资本贰佰万元整。法定代表人：王慧。经营范围：石油制品（不含成品油）、化工产品（不含危险品）销售。2017 年 7 月 24 日经公司召开的2017 年第一次临时股东大会审议通过,公司通过发行股份的方式收购郭明荣持有的武汉嘉斐特种润滑剂有限公司 60%股权，徐望平持有的武汉嘉斐特种润滑剂有限公司 40%股权。武汉嘉斐特种润滑剂有限公司 2019 年营业收入为 30,470,263.66 元，净利润为 2,486,712.26 元。公司在上海设立全资子公司嘉斐（上海）特种润滑剂有限公司，进行特种润滑剂的营销与研究，已于2019 年 12 月 31 日取得工商营业执照。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本集团于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本集团该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，16 对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本集团追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本集团选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本集团调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本集团的主要变化和影响如下：本公司于 2019 年 1 月 1 日及以后将持有的部分非交易性股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。本公司持有的某些理财产品、信托产品、股权收益权及资产管理计划等，其收益取决于标的资产的收益率，原分类为可供出售金融资产。由于其合同现金流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。本公司在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，考虑应收票据终止确认情况对业务模式判断的影响，其中，信用级别一般银行承兑的银行承兑汇票及企业承兑的商业承兑汇票，由于其在背书、贴现时不终止确认，故认定为持有并收取合同现金流量的业务模式，信用级别较高银行承兑的银行承兑汇票，其在背书、贴现时终止确认，故认定为既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标的业务模式。根据不同业务模式，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将信用级别较高银行承兑的银行承兑汇票由“以摊余成本计量的金融资产”调整为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产”，由应收票据调整至应收款项融资列报。A、首次执行日前后金融资产分类和计量对比表 a、对合并财务报表的影响 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 应收票据 摊余成本 6,025,189.79 应收票据 摊余成本 3,429,372.60 应收款项融资 以公允价值计量且其变2,584,517.19 17 动计入其他综合收益 应收账款 摊余成本 15,270,687.32 应收账款 摊余成本 15,107,077.57 其他应收款 摊余成本 26,493.68 其他应收款 摊余成本 27,910.26 可供出售金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（权益工具）2,570,490.00 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 2,570,490.00 递延所得税资产 659,329.08 递延所得税资产 669,485.81 b、对公司财务报表的影响 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 应收票据 摊余成本 5,684,789.79 应收票据 摊余成本 3,388,972.60 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 2,284,517.19 可供出售金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（权益工具）2,570,490.00 其他权益工具投资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 2,570,490.00 应收账款 摊余成本 7,014,074.75 摊余成本 6,693,209.17 递延所得税资产 541,150.10 590,974.94 B、首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表 a、对合并报表的影响 项目 2018 年 12 月31 日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）摊余成本：摊余成本：18 应收票据应收票据 6,025,189.79 减：转出至应收款项融资 -2,584,517.19 重新计量：预计信用损失准备 -11,300.00 按新金融工具准则列示的余额 3,429,372.60 应收账款应收账款 15,270,687.32 重新计量：预计信用损失准备 -163,609.75 按新金融工具准则列示的余额 15,107,077.57 其他应收款其他应收款 26,493.68 重新计量：预计信用损失准备 1,416.58 按新金融工具准则列示的余额 27,910.26 以公允价值计量且其变动计以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：入其他综合收益：可供出售金融资产（原准则）可供出售金融资产（原准则）2,570,490.00 减：转出至其他权益工具投资 -2,570,490.00 按新金融工具准则列示的余额 其他权益工具投资其他权益工具投资 加：自可供出售金融资产（原准则）转入 2,570,490.00 按新金融工具准则列示的余额 2,570,490.00 19 应收款项融资应收款项融资 从应收票据转入 2,584,517.19 按新金融工具准则列示的余额 2,584,517.19 递延所得税资产递延所得税资产 659,329.08 按新金融工具准则重新计量金融工具后的影响额 -10,156.73 按新金融工具准则列示的余额 621,820.00 b、对公司财务报表的影响 项目 2018 年 12 月31 日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）摊余成本：摊余成本：应收票据应收票据 5,684,789.79 减：转出至应收款项融资 -2,284,517.19 重新计量：预计信用损失准备 -11,300.00 按新金融工具准则列示的余额 3,388,972.60 应收账款应收账款 7,014,074.75 重新计量：预计信用损失准备 -33,169.49 按新金融工具准则列示的余额 6,980,905.26 以公允价值计量且其变动以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：计入其他综合收益：20 可供出售金融资产（原准可供出售金融资产（原准则）则）2,570,490.00 减：转出至其他权益工具投资 -2,570,490.00 按新金融工具准则列示的余额 其他权益工具投资其他权益工具投资 加：自可供出售金融资产（原准则）转入 2,570,490.00 按新金融工具准则列示的余额 2,570,490.00 应收款项融资应收款项融资 从应收票据转入 2,284,517.19 按新金融工具准则列示的余额 2,284,517.19 递延所得税资产递延所得税资产 541,150.10 按新金融工具准则重新计量金融工具后的影响额 49,824.84 按新金融工具准则列示的余额 590,974.94 C、首次执行日，金融资产减值准备调节表 a、对合并报表的影响 计量类别 2018 年 12 月 31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）摊余成本：摊余成本：应收票据减值准备 11,300.00 11,300.00 应收账款减值准备 1,260,951.34 0.00 163,609.75 1,424,561.09 其他应收款减值准备 1,416.58 -1,416.58 21 b、对公司财务报表的影响 计量类别 2018 年 12 月 31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）摊余成本：摊余成本：应收票据减值准备 11,300.00 11,300.00 应收账款减值准备 789,651.99 320,865.58 1,110,517.57 D、对 2019 年 1 月 1 日留存收益和其他综合收益的影响 项目 合并未分配利润 合并盈余公积 合并其他综合收益 2018 年 12 月 31 日 10,758,913.60 4,245,936.20-2,395,313.01 应收款项减值的重新计量-99,436.63-64,173.12-99,436.63 其他应收款减值的重新计量 1,416.58 0.00 1,416.58 应收票据减值的重新计量-9,040.00-2,260.00-9,040.00 递延所得税递延的重新计量 191.77 9,964.96 191.77 2019 年 1 月 1 日 10,652,045.32 4,189,468.04 10,652,045.32 三、三、持续持续经营经营评价评价 高端装备制造业是新兴产业中的支柱产业，随着中国制造 2025规划的推出，高端装备制造业更是迎来了历史发展的新机遇,使得“中国装备，装备中国”和“中国制造，中国创造”的理想向着彻底实现的道路迈出了坚实的步伐。随着装备制造业的高速发展，我国在金属机加工领域科学技术也飞速发展，金属加工业的技术同样发展很快，在激烈的市场竞争中和严格的环保要求下，生产厂家对新产品的研发可以用日新月异来形容。金属加工业产品从最初的粗放型管理，到现在的标准化管理；从单纯的追求使用性能和成本，到现在兼顾健康、环保要求，都说明了金属加工业理论和实践正逐步走向成熟。在节能环保的主旋律下，发展节能、高效，环保要求的新型金属加工液产品，是未来金属加工业的发展趋势。而我公司正是为 中国制造 2025提供产品和服务的企业，研发高效、节能、环保的产品一直是我司发展的战略目标，所以公司也将会迎来快速可持续发展的机遇。22 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 针对企业存在的风险，公司在报告期内进行了一些针对性的工作，以期对风险进行合理控制。（一）原材料价格波动的风险 金属加工业工艺用液/油生产企业的主要原材料是基础油，基础油约占产品生产成本的 20%-30%，基础油价格会随国际原油价格波动而变化，基础油价格的波动影响公司的采购成本和生产成本，进而增加企业的经营风险。基础油市场来源充足，公司采用多家基础油供应商的模式，不存在对供应商依赖的风险。公司实行以销定产的方式，在基础油价格波动较大时，公司会相应调整产品价格。在基础油价格较低时，公司会适当增加基础油采购，扩大储备。（二）实际控制人不当控制的风险 公司股权高度集中，其中控股股东及实际控制人郭明荣女士持有公司 58.69%的股份。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。尽管存在上述风险，公司已经建立较为合理的法人治理结构。公司章程、“三会”议事规则及关 联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理制度、募集资金管理制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保、募集资金管理等事项均进行了相应制度性规定。