830815_2019_蓝山科技_2019年年度报告_2020-03-22.pdf

1 2019 蓝山科技 NEEQ：830815 北京蓝山科技股份有限公司 Beijing Blue Mountains Technology Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司维持在“新三板”创新层。2019 年 5 月，全国股转公司按照新 分层管理办法启动了 2019 年市场分层调整工作。2019 年 5 月 24 日，全国股转公司发布 2019 年创新层名单，698 家企业正式入围。蓝山科技继续维持在创新层，这是股转公司 2016 年实施分层制度以来，公司连续4 年维持在创新层。公司圆满完成董事会、监事会换届工作。公司第二届董事会、监事会将于 2019 年 11 月 29 日任届期满。2019 年 11 月 14 日，公司 2019年第七次临时股东大会选举谭澍、Zhao Ruimei、鲁德华、汪中、喻胜祥、朱险峰、舒知堂、何永琪、张宏亮为公司第三届董事会成员，其中舒知堂、何永琪、张宏亮担任独立董事；选举张佃军、陈曼曼为监事，并与职工代表大会选举产生的职工监事陈海，组成第三届监事会。2019 年 12 月 2 日,公司第三届董事会第一次会议选举谭澍为公司董事长，聘任了总经理和公司高管团队。同日，公司第三届监事会第一次会议选举陈曼曼为公司监事会主席。至此，公司董事会、监事会换届工作圆满完成。公司召开 2018 年度股东大会 2019 年 6 月 13 日，公司在北京市公司会议室召开 2018 年度股东大会，审议通过了公司董事会工作报告、监事会工作报告、2018 年度报告及摘要、财务决算报告、利润分配方案、关于公司聘任会计事务所的议案以及 2019 年财务预算方案等议案。北京市天元律师事务所律师见证了会议召开过程。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .8 8 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4848 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5454 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 3G 指 第三代手机通信技术规格，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。4G 指 第四代移动电话行动通信标准，能够快速传输数据、高质量、音频、视频和图像等。5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术，也是 4G 的延伸。ASIC 指 专用集成电路，是指应特定用户要求和特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路。CPT 原子钟 指 利用原子的相干布局囚禁原理而实现的一种新型原子钟，也是目前从原理上唯一可实现微型化的原子钟，其体积、功耗比目前体积、功耗最小的铷原子钟相比还要小得多。D2D 通信 指 即：DevicetoDevice Communication 的简称，是指两个对等的用户节点之间直接进行通信的一种通信方式。DSl859 指 一种芯片。EPON 指 Ethernet Passive Optical Network（以太网无源光网络）的缩写，是一种新型的光纤接入网技术，在以太网之上提供多种业务 ERP 指 一种建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。FPGA 指 FPGA（Field Programmable Gate Array）是专用集成电路领域中的一种半定制电路设计方法。FTTH 指 FTTH 是光纤直接到家庭的外语缩写，中文缩写为光纤到户。G.Fast 指 一种超宽带铜线接入技术,可以在传统电话铜线上实现千兆速率。Gartner 指 Gartner Group 一家信息技术研究和分析的公司。GPON 指 Gigabit Capable Passive Optical Network 的缩写，是一种基于ITU-TG.984.x 标准的新一代宽带无源光综合接入技术 IDC 指 互联网数据中心（Internet Data Center，简称 IDC）是指一种拥有完善的设备（包括高速互联网接入带宽、高性能局域网络、安全可靠的机房环境等）、专业化的管理、完善的应用的服务平台。IP 指 网络之间互连的协议（IP）是 Internet Protocol 的外语缩写。IP-RAN 指 针对无线基站回传应用场景进行优化定制整体解决方案，是一种基于IP 包的分组复用网络 IPTV 指 交互式网络电视，是一种利用宽带有线电视网，集互联网、多媒体、通讯等多种技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的崭新技术。IPV6 指 互联网协议第 6 版 LoRa 指 一种为物联网而产生的无线传输技术。MHz 指 兆赫，波动频率单位，1MHz=1000KHz MIMO 指 多入多出技术（Multiple-Input Multiple-Output），指在发射端和接5 收端分别使用多个发射天线和接收天线，使信号通过发射端与接收端的多个天线传送和接收，从而改善通信质量。NB-IoT 指 窄带物联网（Narrow Band Internet of Things,NB-IoT），是万物互联网络的一个重要分支。NFV 指 网络功能虚拟化，NetworkFunctionVirtualization。通过使用 x86 等通用性硬件以及虚拟化技术，来承载很多功能的软件处理。NSA 指 非独立组网，在 NSA 组网下，5G 与 4G 在接入网级互通，互连复杂。NSGA-指 最流行的多目标遗传算法之一，它降低了非劣排序遗传算法的复杂性，具有运行速度快，解集的收敛性好的优点，成为其他多目标优化算法性能的基准。OpenFlow 指 一种网络通信协议，属于数据链路层，能够控制网上交换器或路由器的转发平面。OTN 指 光传送网（optical transport network）简称 OTN，网络的一种类型。PCB 板 指 Printed Circuit Board（印制电路板）的缩写，简称印制板，是实现电子元器件之间相互连接的基础 PCM 指 Pulse-code modulation（脉冲编码调制）的缩写，即对连续变化的模拟信号进行抽样、量化和编码，从而转换为数字信号 PIN 指 一种光电二极管。PON 指 Passive Optical Network（无源光网络）的缩写，一种光纤接入方式，主要由光线路终端、光分配器、光网络单元组成。PTN 指 Packet Transport Network（分组传输网）的缩写，一种光传送网络架构技术，具有成本较低、扩张性强、安全性高等特点 P 沟道 MOSFET 指 一种金属氧化物半导体场效应晶体管 SAN 指 存储区域网络（Storage Area Network，简称 SAN）采用网状通道技术，通过交换机连接存储阵列和服务器主机，建立专用于数据存储的区域网络。SDH 光端机 指 SDH（SynchronousDigitalHierarchy，同步数字体系），是不同速度的数位信号的传输提供相应等级的信息结构。SDH 光端机容量较大，一般是 16E1 到 4032E1。SDN 指 软件定义网络（SoftwareDefinedNetwork,SDN），是 Emulex 网络一种新型网络创新架构，是网络虚拟化的一种实现方式。SMT 指 表面组装技术（表面贴装技术）（SurfaceMountTechnology 的缩写），是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺。Tbps 指 bps 是指 bits per second，是数据传输速率的常用单位,每秒传的位数（比特/秒）。Tbps 是指兆比特/秒。TQC 指 Total Quality Control 的缩写，全面质量管理是一种综合的、全面的经营管理方式和理念。VCSEL 指 垂直腔面发射激光器（Vertical-Cavity Surface-Emitting Laser）是一种半导体，其激光垂直于顶面射出，与一般用切开的独立芯片制程，激光由边缘射出的边射型激光有所不同。VPN 指 虚拟专用网络 WiFi 指 无线上网。xDSL 指 各种类型 DSL(Digital Subscribe Line)数字用户线路的总称。6 xPON 指 新一代光纤接入技术，在抗干扰性、带宽特性、接入距离、维护管理等方面均具有巨大优势，其应用得到了全球运营商的高度关注，XPON光接入技术中比较成熟的 EPON 和GPON，均是由局端OLT、用户端 ONU设备和无源光分配网络 ODN 组成。ZigBee 指 也称紫蜂，是一种低速短距离传输的无线网上协议。报告期 指 2019 年度 报告期末 指 2019 年末 北斗系统 指 中国北斗卫星导航系统（BeiDou Navigation Satellite System，BDS）是中国自行研制的全球卫星导航系统。边缘计算 指 在靠近物或数据源头的一侧，采用网络、计算、存储、应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务。波分复用 指 WDM(Wavelength Division Multiplexing)是将两种或多种不同波长的光载波信号（携带各种信息）在发送端经复用器(亦称合波器，Multiplexer)汇合在一起，并耦合到光线路的同一根光纤中进行传输的技术 车联网 指 车辆上的车载设备通过无线通信技术，对信息网络平台中的所有车辆动态信息进行有效利用，在车辆运行中提供不同的功能服务。发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 光模块 指 一种实现光信号与电信号相互转换的装置 光通信传输设备 指 光通信传输系列产品 光通信接入设备 指 光通信接入系列产品 互联网+指 创新2.0下的互联网发展的新业态,是知识社会创新2.0推动下的互联网形态演进及其催生的经济社会发展新形态。华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 宽带中国 指 2013 年 8 月 17 日，中国国务院发布了“宽带中国”战略实施方案，部署未来 8 年宽带发展目标及路径。蓝山科技、公司、本公司、蓝山股份 指 北京蓝山科技股份有限公司 蓝山量子 指 北京蓝山量子科技有限公司，为公司的控股子公司。耦合 指 能量从一个介质（例如一个金属线、光导纤维）传播到另一种介质的过程。帕累托解集 指 通过对各种均衡解的效率的比较,得到了所谓的可行的帕累托最优的价格策略集,即合同曲线。区块链 指 一种数据结构，本质上是一个共享数据库，存储于其中的数据或信息，具有“不可伪造”“全程留痕”“可以追溯”“公开透明”“集体维护”等特征。全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 赛博香港 指 赛博（香港）控股有限公司（SYBO Hong Kong Holding Limited），为公司的控股股东 三网融合、三网合一 指 电信网、互联网和广播电视网在其应用层面与业务范围上相互融合，技术功能趋于一致，通过统一的协议进行信息的传输 上海易兑 指 上海易兑外币兑换有限公司 上海元泉 指 上海元泉投资有限公司 7 物联网 指 是新一代信息技术的重要组成部分，是物物相连的互联网。元、万元 指 人民币元、人民币万元 云计算 指 一种基于互联网的计算方式，将计算分布在连接于互联网的远程分布式计算机上（并非本地计算机或服务器），实现统一调度与分配各地的硬件和软件资源，最优化利用全球软硬件资源 智慧城市 指 智慧城市就是运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种需求做出智能响应。中经赛博 指 北京中经赛博科技有限公司，为公司的全资子公司 中兴财光华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）。8 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谭澍、主管会计工作负责人赵瑞虹及会计机构负责人（会计主管人员）迟菁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 挂牌以来，公司严格遵守信息披露制度，重大事项根据公司相关规定履行决策程序，公司治理结构进一步得到完善。但公司仍存在实际控制人不当控制风险。公司实际控制人为 Zhao Ruimei 和谭澍，Zhao Ruimei 间接持有公司股本达到 69.21%并担任公司董事，谭澍担任公司董事长和总经理。若实际控制人 Zhao Ruimei 女士及谭澍先生利用控股地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数权益股东带来风险。人力资源不足的风险 公司所处的通信设备制造业进入壁垒较高，技术更新较快，因此人力资源的持续开发对公司的长期发展至关重要。如果公司科研技术人员的稳定性不足，以及公司人才引进、培训和激励机制不完善，将可能无法稳定现有的科研人才队伍，无法提高企业员工的技术水平和开拓能力以及吸引外部优秀人才加盟公司，从而削弱公司的市场竞争能力，影响公司的可持续发展。技术更新风险 公司作为光通信领域设备和解决方案一体化提供商，必须紧跟光通信领域技术不断发展的步伐，及时将先进技术应用于技术开发和产品设计，匹配不断变化的客户需求。如果公司在产品开发和产业化的过程中，不能准确地把握行业技术发展趋势或出现了更为先进的替代性技术和产品，将可能导致公司竞争力下降，从而影响公司发展。客户集中度较高的风险 报告期内，公司向前五名客户的销售金额（受同一实际控制人控制的客户合并计算）占当年销售总额的比重为 78.03%，客户集中度较高。公司加强与重要9 客户的合作，核心产品在客户所承接的数据接入服务项目中得到越来越广泛的应用。但另一方面，如果公司主要客户的经营效益发生波动，或与公司的合作关系发生变化，将对公司的盈利能力和经营状况产生不利影响。生产模式调整风险 报告期内公司生产模式以自主生产模式为主，报告期内后期公司生产模式调整为外协加工生产模式。委托外协生产环节主要是 SMT（表面贴装技术）生产环节和产品组装环节，公司保留嵌入式软件写入、产品检测等关键环节。公司调整生产方式目的系提高经营效率，将优势资源集中于研发、市场拓展等核心环节，但未来随着公司销售规模的扩大，若提供外协服务的供应商无法及时满足公司的采购需求，或外协加工产生质量问题，将可能对公司生产经营造成不利的影响。股权质押风险 报告期内，公司控股股东赛博香港将持有的部分公司股权质押，用于为公司及关联方向相关银行的融资提供质押担保。截至报告期末，赛博香港拥有公司股份23,415.96万股，已质押股份数量为20,000万股，其中为公司及其全资子公司融资提供质押担保的股份数量为14,000万股，占质押股份的比例为70%，虽然目前公司及相关方经营正常，发生逾期偿还本息或其他违约情形的可能性小，但如果出现该等情形导致质押权人行使质押权，届时控股股东持股比例将发生变化，甚至出现控股股东和实际控制人变更的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 行业重大风险行业重大风险 一、新冠肺炎疫情对行业造成重大影响的风险 新冠肺炎疫情对通信设备制造行业带来的影响主要是间接，从短期看，由于企业的生产、销售、研发等受疫情防控的要求，均受到不同程度的影响，经营活动处于迟缓状态。从长期看，疫情期间全面采用基于互联网技术的远程办公、工作协同、业务管控、在线教育、购物、娱乐等得到广泛应用，这些应用将会推动 5G、人工智能、大数据的快速发展，从而给通信设备制造业带来持续的、快速的发展机遇。二、技术发展变化快，对于厂商的综合实力要求更高 各类通信设备及产品主要应用于公网通信和专网通信的各个通信网络层次，这决定了其生产制造技术必须与通信技术的发展相一致。通信技术的变化日新月异，这就要求行业内的企业必须时刻跟踪和掌握技术的发展变化，快速准确地把握市场动态和客户需求，不断推出适应技术发展要求和客户需要的新产品，保持企业在激烈的市场竞争中的领先地位。技术的加速更新对本行业企业的研发与资金投入提出了更高的要求，行业内部分企业面临研发投入不足的问题，这对企业的综合实力产生了较高的要求。三、贸易摩擦导致市场波动的风险 通信设备制造是一个全球化产业链过程，当前国际形势变化迅速，各国的关税等进出口政策受政治环境影响较大。2019 年 5 月 10 日，美国将 2,000 亿美元中国产品税率提升至 25%，对市场造成较大冲击。从关税清单看，通信行业主要产品并未被包含在内，但对整体贸易市场及芯片等原材料市场的影响将会一定程度上波及通信设备制造行业。若贸易摩擦持续进行，将对美国等国家出口占比较高的企业带来不利影响。同时，如果中国对原产地为美国的芯片等加征关税，将对过度依赖进口芯片的通信设备制造企业带来不利影响。目前，中美已达成第一阶段经贸协议。因此，贸易摩擦对公司产品生产影响有限。四、行业发展与下游企业关系紧密 目前，通信设备制造行业的主要客户是电信运营商以及政府、电力、煤矿等专网企业，行业的发展在很大程度上受制于电信运营商及专网客户的固定资产投资规模。电信运营商及专网客户的投资规模受各国产业政策、技术发展等因素的影响，一旦电信运营商及专网客户的通信基础设施投资规模发生变化，对于通信设备的技术要求、需求结构和数量发生波动，将会对本行业的生产经营带来一定程度的风险。10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京蓝山科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Blue Mountains Technology Co.,Ltd 证券简称 蓝山科技 证券代码 830815 法定代表人 谭澍 办公地址 北京市海淀区花园路 2 号数字电视国家工程实验室 121 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 解平海 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 01082284787 传真 01082284754 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区花园路 2 号数字电视国家工程实验室 221 号，邮编：100191 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市海淀区花园路 2 号数字电视国家工程实验室 121 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 9 月 20 日 挂牌时间 2014 年 6 月 20 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司专业从事光纤通信领域传输接入设备的研发、生产和销售及通信智能工程一体化解决方案，属于“制造业”（C）门类，“计算机、通信和其他电子设备制造业”（39）大类，“通信设备制造”（392）中类，“通信系统设备制造”（C3921）小类 主要产品与服务项目 光纤通信领域传输接入设备的研发、生产和销售及通信智能工程一体化解决方案。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）338,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 11 控股股东 赛博（香港）控股有限公司 11 实际控制人及其一致行动人 Zhao Ruimei、谭澍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108779505730Q 否 注册地址 北京市海淀区花园路 2 号 28 号楼 121 号 否 注册资本 338,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、李铁庆 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 5G 是面向 2020 年及以后移动通信需求而发展的新一代移动通信系统，5G 移动通信将与其他无线移动通信技术密切结合，构成新一代无所不在的移动信息网络，同时，云平台及后台服务的广泛应用也将对 5G 移动通信系统提出更高的传输质量与系统容量要求。为满足未来超高清视频、云计算、物联网、数据中心互联等业务飞速增长的需求，并为用户带来全新的业务体验，本公司着手高容量高速低时延 5G高技术研发，主要从频谱效率、新型网络架构、IP 与光协同、虚拟专网(VPN)以及新型频谱资源开发等方面着手，具体包括超密集异构网络部署、D2D 通信、基于软件定义网络（SDN）、网络功能虚拟化（NFV）、大规模 MIMO、SDH 光端机、传送网设备、承载网设备和高频传输等关键技术，具备连续广域覆盖、热点高容量、低功耗大连接、低时延高可靠等智能化能力，满足未来移动信息社会业务需求。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2020 年 01 月 21 日，公司召开第三届董事会第二次会议，会议审议并通过了关于注销全资子公司河北蓝勤科技有限公司的议案。截止出具本报告之日，河北蓝勤科技有限公司注销手续正在进行中。2、报告期，公司决定处置 SMT 生产线及附属设备，处置设备的账面净值 3902.82 万元，合同金额4,383.18 万元（含税价）。2020 年 01 月，处置设备已全部完成出售。12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 673,693,384.73 642,317,526.62 4.88%毛利率%27.67%27.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 49,112,020.71 45,194,124.19 8.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 46,765,045.09 42,464,703.15 10.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.63%5.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.36%5.14%-基本每股收益 0.15 0.13 15.38%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,131,149,537.43 1,073,013,630.56 5.42%负债总计 233,988,710.66 224,964,824.50 4.01%归属于挂牌公司股东的净资产 897,160,826.77 848,048,806.06 5.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.65 2.51 5.58%资产负债率%（母公司）16.81%16.98%-资产负债率%（合并）20.69%20.97%-流动比率 2.84 3.27-利息保障倍数 8.96 10.76-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 64,770,873.01 194,909,189.42-66.77%应收账款周转率 3.94 4.24-存货周转率 1.53 1.23-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.42%-3.06%-13 营业收入增长率%4.88%-5.05%-净利润增长率%9.08%-35.92%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 338,400,000 338,400,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 734,573.54 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,026,270.21 委托他人投资或管理资产的损益 421.32 处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融资产、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 0.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-100 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,761,165.43 所得税影响数 414,189.81 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,346,975.62 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 业业务务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是处于光传输接入设备行业大客户传输接入细分行业中，集光通信设备的研发、生产、销售、技术服务于一体的光传输接入设备及其解决方案提供商，公司拥有光通信领域相关实用新型专利 43 项、软件著作权 185 项，公司拥有高新技术企业证书、质量管理体系认证证书，全资子公司北京中经赛博科技有限公司拥有安防工程企业设计施工维护能力证书贰级，为电信、市政、能源、教育等众多行业客户提供优质的光传输接入设备、技术服务及通信系统综合解决方案，公司通过向渠道商、大客户直销开拓业务，收入来源是产品销售、技术服务收费、系统集成项目收费和接受委托加工收费等。报告期内，公司主要采取“研发+采购+生产+销售”的一体化经营模式，能够灵活、快捷地为细分市场的客户提供相关产品与服务。报告期内后期，为合理优化资源配置，使公司的创造、创新能力价值最大化，公司将优势资源集中到研发、销售环节，将附加值较低的生产环节进行外包，以外协加工方式组织生产。公司商业模式较 2018 年有所优化，销售渠道进一步拓展，研发能力进一步提高。报告期，公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明：报告期内后期，为合理优化资源配置，使公司的创造、创新能力价值最大化，公司将优势资源集中到研发、销售环节，将附加值较低的生产环节进行外包，以外协加工方式组织生产。为此，公司于 2019年 10 月决定处置 SMT 生产线及附属设备，处置设备的账面净值 3878.92 万元，合同金额 4,383.18 万元（含税价）。2020 年 01 月，处置设备已全部完成出售。一、一、经营情况回顾经营情况回顾 经营经营计划计划 报告期内，公司按合并报表口径计算，完成营业总收入 67,369.34 万元，比预算 65,000.00 万元增长了3.65%，比2018年64,231.75万元增长了4.88%。2019年实现净利润4,911.20万元，比预算5,000.00万元下降了 1.55%。比 2018 年 4,502.51 万元增长了 9.33%。报告期内，公司克服部分客户订单量下降的不利影响，不断拓展新客户，依靠自主研发能力，不断推出适应互联网应用的新产品。通过与大客户群密切合作，为系统集成商、渠道商和互联网企业 IDC 机房建设提供产品及后续服务，营业收入和净利润比 2018 年均有小幅增长。15 报告期内，公司继续坚持技术领先的企业发展战略，加大研发投入，全年研发投入分别为 12,529.18万元，占营业总收入 67,369.34 万元的 18.60%，先后完成了 5G 分布式终端通信区块链管控平台、多路并行资源池 OTN 业务传送平台、长距离光纤通信 OTN 专网跳帧补偿系统、高宽带大容量 OTN 光网互联管控系统、全室外有源 OTN 设备等项目。报告期内，公司将现有网络资源进行有效整合、互联互通，形成新的服务和运营机制，有利于信息产业结构的优化，以及政策法规的相应变革，其产品与服务广泛应用于 FTTH、三网融合与大客户接入领域，覆盖电信、市政、能源、教育等众多行业。公司正在开发的 5G 通信边缘云计算技术、IDC 密集网络大数据处理技术和同时同频全双工技术，通过在用户的网络边缘部署云数据中心，搭建 5G 固移融合平台和网络云化框架体系，突破传统 5G 通信宏基站部署应用难题，同时提供 LTE、无线 WiFi、有线、ZigBee、LoRa、NB-IoT 等多种网络接入模式，具备大带宽、低时延、海量连接等优势，构建边缘计算新生态，筑建未来 5G 演进路标。(一一)行业情况行业情况 报告期内，通信设备制造业受 5G 商用步伐加快、IDC 需求高速增长的影响，成为直接受益者。受此影响，公司报告期的业绩开始明显回升。报告期内，通信行业的发展得到中国政府的大力鼓励和重点支持：1、2018 年 12 月 19 日，中央经济工作会议中指出：促进形成强大国内市场。我国发展现阶段投资需求潜力仍然巨大，要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快 5G 商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。2、2019 年 5 月 1 日，工业和信息化部发布了工业和信息化部关于开展 2019 年 IPv6 网络就绪专项行动的通知，重点工作任务是：网络基础设施 IPv6 能力就绪，骨干网、城域网、接入网全面完成 IPv6改造，并开通 IPv6 业务承载功能；应用基础设施提升 IPv6 业务承载能力，基础电信企业数据中心全面完成 IPv6 改造，为用户提供基于 IPv6 的互联网数据中心服务；终端设备增强 IPv6 支持能力；网站及互联网应用生态加快向 IPv6 升级；IPv6 网络及服务性能持续提升；IPv6 网络安全保障进一步加强。国家对通信行业的支持，给公司的发展带来重大机遇，公司将在未来几年，抓住 5G 商用提速、IDC需求增长给通信设备制造行业带来的良机，推出新技术和新产品，大力拓展市场，实现公司跨越式发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 15,734,353.68 1.39%47,522,517.90 4.43%-66.89%应收票据 应收账款 177,072,259.09 15.65%165,164,544.79 15.39%7.21%存货 321,868,418.87 28.45%316,930,288.30 29.54%1.56%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 63,673,036.41 5.63%81,678,872.10 7.61%-22.04%在建工程 0 0%0 0.00%0%短期借款 194,000,000 17.15%175,000,000.00 16.31%10.86%16 长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 1,131,149,537.43 1,073,013,630.56 5.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、报告期末，公司货币资金余额为 1,573.44 万元，比上年末减少了 66.89%，一方面由于公司对5G 通信系统、IDC 平台等新技术和新产品的研发投入较大，2019 年度用于购建固定资产及无形资产的现金投入金额为 12,057.40 万元，虽然较 2018 年有所降低，但扔处于较高水平；另一方面公司筹资活动产生的现金流量净额减少，2019 年度用于偿还债务支付的现金为 20,843.66 万元，而 2019 年度取得借款收到的现金为 22,016.67 万元，筹资活动产生的现金流量净额分别为 843.18 万元。二、报告期末，公司固定资产余额为 6,367.30 万元，比上年末减少了 22.04%，主要原因是:公司为优化生产模式，提高经营效率，将相关的机器和设备予以处置，报告期内，处置设备的净值为 1，446.27万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 673,693,384.73-642,317,526.62-4.88%营业成本 487,273,321.90 72.33%465,766,696.83 72.51%4.62%毛利率 27.67%-27.49%-销售费用 46,195,182.49 6.86%52,310,851.57 8.14%-11.69%管理费用 11,065,118.62 1.64%32,059,963.84 4.99%-65.49%研发费用 68,933,804.54 10.23%40,978,525.44 6.38%68.22%财务费用 13,473,610.79 2.00%9,759,769.22 1.52%38.05%信用减值损失-1,209,302.90-0.18%0 0%-资产减值损失-0%-1,649,435.22 0.26%-100%其他收益 2,134,877.41 0.32%7,022,847.60 1.09%-69.60%投资收益 421.68 0%-0.00%公允价值变动收益-0%-0.00%0%资产处置收益 734,573.54 0.11%-0.00%-汇兑收益-0%-0.00%0%营业利润 47,889,067.71 7.11%46,044,633.43 7.17%4.01%营业外收入-0%-0.00%0%营业外支出 100.00 0%58,431.42 0.01%-99.83%净利润 49,112,020.71 7.29%45,025,121.29 7.01%9.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、报告期内，公司销售费用为 4619.52 万元，比上年同期下降了 11.69%，主要原因是自 2017 年开始的产品更新换代，到了 2019 年产品生产工艺、质量均有明显改善，维修更换数量和金额有所降低，造成销售费用下降。二、报告期内，公司研发费用为 6,893.38 万元,比上年同期上升了 68.22%，主要原因一是由于 201917 年起根据财会20196 号文件的要求，将自行开发的无形资产摊销金额由“管理费用”转入“研发费用”科目核算，二是 2019 年费用化的研发投入（列入研发费用，以下同）涉及 16 个项目，2018 年费用化的研发投入涉及 13 个项目，同口径比上年多了 3 个项目，所以造成 20