870307_2020_传味股份_2020年年度报告_2021-03-30.pdf

1 2020 传味股份 NEEQ：870307 海南传味文昌鸡产业股份有限公司(Hainan Chuanwei Wenchang Chicken Industry Co.,Ltd)年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司实施了 2019 年度权益分派方案，公司以 3857.035 万股股本为基数，向全体股东以未分配利润送红股每 10 股送 10 股，并每 10 股派发现金股利 0.6 元人民币（含税）。公司总 股 本 由3857.035万 股 增 至7714.070 万股。2020 年 5 月 22 日，根据全国中小企业股份转让系统分层管理办法及关于 2020 年市场分层定期调整相关工作安排的通知，经全国中小企业股份转让系统挂牌委员会审议通过，公司调至创新层。2020 年 8 月 8 日，公司被 证券时报评为“2020 年金翼奖新三板百强企业”。2020 年 12 月 21 日，全国工商联十二届四次执委会在广西南宁召开。公司因在抗击新冠肺炎疫情工作中表现突出被表彰。2020 年 7 月 19 日，由海南省总工会、海南省企业联合会、海南省企业家协会主办的第十届海南省优秀企业、优秀企业家表彰大会在海口举行。公司获得“第十届海南省优秀企业”荣誉称号。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.30 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.34 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.41 第八节第八节 行业信息行业信息.45 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.62 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.73 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.73 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林鹏、主管会计工作负责人王学石及会计机构负责人（会计主管人员）符史央保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、禽类发生疫病的风险 疫病的风险是整个畜牧业行业需要面对的挑战，畜牧业企业不可避免地会受到疫病的侵扰。公司主营业务包括文昌鸡的养殖环节，而禽类在饲养过程中可能受到新城疫、H7N9 疫情等疾病的侵扰。公司如未对禽类感染疾病和发生疫情进行及时预防、监控，将受到下述影响：（1）疾病的发生将导致禽类的死亡，直接导致鸡肉产量的降低，影响公司经营业绩；（2）疫情传播开始，公司需要增加防疫投入，包括应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离甚至扑杀等防疫要求导致的支出或损失；（3）疾病的流行与发生（如 H7N9 疫情）会影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降甚至滞销。2、自然灾害风险 干旱、水灾、地震、冰雹、台风等自然灾害，尤其是公司主要的养殖地和合作农户所在的海南省文昌市地处热带北缘，属热带季风气候，在夏秋季节受台风天气影响较大，可能造成养殖场、其他设施或设备的重大损坏或灭失，导致活禽存栏数的大量减少，进而给公司的业务、收入及盈利造成不利影响。3、原材料价格波动风险 公司主营业务成本主要为饲料成本，占主营业务成本的 65%以上；而饲料原料构成中玉米、豆粕所占比重最大。玉米、豆粕等大宗商品价格受国家农产品政策、国际贸易往来、市场供求5 状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素的影响，若未来玉米、豆粕等农产品因国内外粮食播种面积减少或产地气候反常导致减产，或受国家农产品政策、市场供求状况、运输条件等多种因素的影响，市场价格大幅上升，将增加公司的饲料采购成本。若公司无法将因饲料原材料涨价所增加的成本予及时传导至下游，可能将会对公司业绩产生不利影响。4、产品价格及行业周期波动风险 公司对外销售产品主要为活禽，其价格直接影响公司盈利情况。禽类产品供求关系对价格波动影响较高，同时活禽产品价格波动也同样影响禽类养殖经营者的积极性，进而影响供求关系，使得活禽产品价格发生变化，因此，活禽价格呈现周期性波动。由于我国活禽养殖以数量众多的小规模养殖户为主，行业集中度水平仍相对较低，其行为受短期内价格影响较大，而活禽饲养进入门槛较低，行业产能扩张、退出较为容易，因此我国活禽饲养行业存在因众多散户的进入、退出而导致的周期性现象，容易造成市场供给水平的大幅波动，导致产品价格波动较大。此外，在鸡肉消费方面，受我国居民消费习惯的影响，鸡肉价格出现一定的季节性特征。从历年市场行情来看，一般情况下，春节过后肉禽产品需求减弱，价格下降，而 7 月份以后节假日较为集中，价格逐步上升，特别是重大假日等因素也会在短期对活禽价格变动产生一定影响，从而在短期内影响公司的盈利能力。综上，若公司活禽产品价格因周期性波动出现持续大幅下跌，以及周期性波动计提存货跌价准备，将会对公司经营业绩造成重大不利影响。5、经营模式的风险 报告期内，公司采取“公司+基地+农户”的养殖模式运营，其中养殖基地用于品种研发、种禽生产、孵化以及肉质改良，农户主要负责为公司代养商品活禽。在该模式下，公司制定了多项制度防范代养户养殖及违约风险，并在委托养殖回收协议中对双方的权利义务及奖惩机制已作出明确规定，虽然目前公司尚未发现代养户违约的情况，但是随着合作代养户数量的增加，在合作中若某些代养户未能遵照公司要求规范养殖，导致活禽产品不达标，将增加公司卫生检验检疫负担，并影响后续销售业务的顺利实施。此外，若出现疫病爆发或其他企业争夺代养户等情况，将可能造成公司合作代养户数量和代养规模下降，从而导致公司产能不足，公司经营绩效也将面临下滑风险。6、食品安全的风险 公司禽类产品的生产涵盖了种禽繁育、禽类养殖、屠宰加工、禽肉销售等多个环节。公司已经按照国家食品安全相关法律法规和动植物检验检疫标准的要求，建立了严格的质量控制体系。但是公司如果出现产品质量问题或者对代养户管理不到位的情况，则可能引发食品安全问题，直接影响公司的品牌、生产经营和盈利能力。7、市场竞争风险 随着国家对规模化养殖企业的政策扶持力度加大，禽类养殖近年来逐渐成为市场热点，不少企业及资本直接或间接进入禽类养殖行业，推进市场集中度提高。但是，禽类养殖行业进入门槛仍然较低，仍以大量散养农户为主。未来随着行业整合，市6 场集中度提高，规模化企业的综合竞争实力可能将进一步增强，若公司不能及时应对竞争格局的变化，调整市场营销策略，增强自身竞争力，未来公司的市场份额和收益水平可能因激烈市场竞争而下降。8、环境保护风险 公司生产中产生的污染物主要包括禽类饲养过程中产生的粪便、用于禽舍清洁消毒和冲洗粪便排放的污水，以及屠宰加工生产过程中产生的废水、废气及少量固体污染物等。目前公司已配套了相应环保设施、设备。若国家和地方政府的环保政策发生调整，对家禽养殖行业的环保要求进一步提高，将增加公司在增建环保设施、支付排污费用等运营费用方面的生产成本。此外，如果未来当地政府对土地规划进行进一步调整，不排除目前公司下属养殖场的土地由适养区域调整为禁养区，公司存在限期搬迁或关闭养殖场的风险，可能会对公司的短期经营造成一定影响。9、主要客户及部分供应商为自然人的风险 公司主要客户及少部分供应商为经营活禽批发、销售等业务的自然人。报告期内，公司已采取相关采购替代措施，降低自然人供应商的比例；但由于公司所处行业的特殊性导致自然人客户占比依旧很高，符合行业的基本现状。一般情况下，自然人相对于法人在采购能力、支付能力、经营期限、经营规模和经营拓展能力、经营管理能力等方面更容易受到市场优胜劣汰竞争机制和自身经营意愿的影响。报告期内公司存在客户和销售回款方不一致的情形，虽然公司已采取有力措施规范及控制第三方回款的情况，但仍不排除因第三方回款导致货款归属纠纷的风险。10、突发社会公共卫生安全事件如新冠肺炎疫情等导致公司业绩下滑的风险 突发社会公共卫生安全事件发生后，政府相关部门会实施一系列应对机制来防止危险扩散、加强公共卫生安全防护、保障人民群众健康与安全。例如在人员聚集、出行、社交、生产、交通运输、市场交易等方面出台一定时间和程度内的指导管控措施，必然会对社会消费以及公司的采购、生产、销售等经营活动产生不利影响。2020 年初开始受新冠肺炎疫情影响，特别是下游批发农贸市场交易受限、社会公众消费习惯和行为受影响，公司面临业绩下滑的风险。公司高度重视并密切关注疫情发展动向，积极响应各级政府对新冠病毒疫情管控的要求，加强生产经营管控，防止疫情影响扩大，有效保障员工的健康与安全，随目前国内疫情逐步得到控制，公司经营活动已趋于正常。然而当前疫情还在全球其他国家和地区蔓延，其持续时间及影响范围尚无法估计。若国内疫情出现反复、持续甚至加剧，或者国内市场交易、交通运输、人员出行、社交活动等恢复较慢，则有可能对公司未来年度生产经营和盈利水平产生较大不利影响。11、管理能力不能适应公司快速发展的风险 公司自成立以来经营持续稳步发展，已形成了相对成熟的管理体系。但随着公司业务的持续增长，公司人员规模和合作代养户数量也将进一步增加，公司在实施战略规划、市场营销、人力资源管理、项目管理、财务管理、内部控制及合作代养户管7 理等方面将面临更大的挑战。如果公司不能持续有效地提升管理能力，将导致公司管理体系不能完全适应业务规模的快速扩张、人员数量的迅速上升及合作代养户规模的不断增长，从而对公司未来的经营业绩和产品质量控制造成不利影响。12、控股股东、实际控制人控制不当风险 林鹏持有公司 80.6190%股份，为公司的控股股东，王美容持有公司 8.6336%股份，林鹏、王美容夫妻共持有公司股份的比例为89.2526%，林鹏、王美容夫妻为实际控制人。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”制度，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、传味股份 指 海南传味文昌鸡产业股份有限公司 主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 股东大会 指 海南传味文昌鸡产业股份有限公司股东大会 董事会 指 海南传味文昌鸡产业股份有限公司董事会 监事会 指 海南传味文昌鸡产业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 高级管理人员 指 公司总经理、总经理助理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 大华、大华会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 禽流感 指 禽流行性感冒的简称,是由正粘病毒科的 A 型流感病毒引起的禽类病毒性传染病 H7N9 指 禽流行性感冒的简称,是由正粘病毒科的 A 型流感病毒引起的禽类病毒性传染病 牧养 指 又称放养、散养,指在白天野外放牧,晚上回舍中休息的饲养方式 种鸡 指 饲养后用于繁育下一代雏鸡的鸡,按繁育的代次可分为原种鸡、祖代种鸡、父母代种鸡 雏鸡 指 孵化出壳后至 3 周龄的小鸡都被称为雏鸡。在此阶段饲喂统一称为育雏 8 商品代肉鸡 指 这类鸡生产的产品直接供人们加工食用 种蛋 指 种鸡生产出来的鸡蛋,用于孵化下一代种鸡 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 海南传味文昌鸡产业股份有限公司 英文名称及缩写 Hainan Chuanwei Wenchang Chicken Industry Co.,Ltd.证券简称 传味股份 证券代码 870307 法定代表人 林鹏 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王学石 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 海南省文昌市抱罗镇文铺路 8 号 电话 0898-63571885 传真 0898-63672888 电子邮箱 公司网址 办公地址 海南省文昌市抱罗镇文铺路 8 号 邮政编码 571321 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 12 月 5 日 挂牌时间 2016 年 12 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业-畜牧业-家禽饲养-鸡的饲养（A0321）主要产品与服务项目 文昌鸡的种鸡繁育、鸡苗孵化、肉鸡饲养及销售、活鸡贸易、蛋制品、冰鲜鸡及熟制鸡产品销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）77,140,700 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林鹏 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（林鹏、王美容），无一致行动人 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91469005780725183U 否 注册地址 海南省文昌市抱罗镇文铺路 8 号 否 注册资本 77,140,700 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）金元证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）金元证券 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王祖平 李恒芳 7 年 4 年 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 486,154,403.98 472,010,569.07 3.00%毛利率%-0.17%23.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-49,399,011.84 80,856,136.64-161.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-51,371,681.86 80,488,217.36-163.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-37.54%69.09%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-38.66%68.77%-基本每股收益-0.65 1.12-158.04 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 311,733,675.10 248,841,134.59 25.27%负债总计 202,487,394.41 97,814,348.23 107.01%归属于挂牌公司股东的净资产 109,210,791.00 151,072,723.84-27.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.96-65.87%资产负债率%（母公司）64.16%41.25%-资产负债率%（合并）64.96%39.31%-流动比率 1.04 3.66-利息保障倍数-7.62 26.71-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-63,715,959.03 65,876,764.95-196.72%应收账款周转率 76.52 96.01-存货周转率 7.29 7.66-12 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.27%56.92%-营业收入增长率%3.00%51.07%-净利润增长率%-161.22%415.04%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 77,140,700 36,280,350 112.62%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,474,698.49 委托他人投资或管理资产的损益 545,013.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,047,039.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,972,672.24 所得税影响数 2.22 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,972,670.02 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 13 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：通过多年发展，公司以文昌鸡为核心，逐渐成为了一家涵盖种禽繁育、种苗孵化、活禽饲养及销售、冰鲜及熟制品加工销售的一体化产业链企业。公司采用“公司+基地+农户”的运营模式进行文昌鸡、番鸭和产业化养殖，在长期养殖实践中形成自己的一套养殖标准，并将该标准在产业链每个环节进行细化，实施精细化管理且辅以严格的成本控制。报告期内，公司主营业务为活禽自主养殖及销售，并辅助性的向外部采购了少量活禽，此外，公司还存在少量的活禽屠宰及食品加工业务。公司的业务流程及经营模式如下：注 1：公司的禽苗主要由内部孵化车间供应，亦向外部采购少量阉鸡和山鸡苗。注 2：公司销售的活禽主要来源于公司按“公司+基地+农户”生产经营模式所得，另有少量来源于直接向外部采购所得。具体商业经营模式如下：（1 1）采购模式）采购模式 公司采购模式为“统一管理、按需申请、集中采购”，实行该模式有助于公司集中控制各项物料质量，并加快存货周转速率降低仓储成本。公司所采购的原材料主要涵盖饲料、疫苗、兽药、活禽及种蛋等，根据不同种类采购物资的特点公司制定了相应的管控程序，由采购部负责饲料、疫苗及兽药采购，品控部负责活禽采购，生产技术部负责种蛋采购。15 （2 2）生产生产模式模式 报告期内，公司生产业务包括活禽养殖以及肉鸡屠宰加工。其中，文昌鸡养殖由公司生产技术部统筹及管理，番鸭及养殖由传味番鸭运营；肉鸡屠宰加工由传味食品分公司运营。（3 3）销售销售模式模式 公司的销售模式主要分为活禽销售以及冰鲜、熟制禽肉产品销售，其中活禽销售由公司营销管理部统一管理，冰鲜、熟制禽肉产品销售由传味食品分公司运营。综合考虑消费者习惯、活禽运输成本及损耗等因素，公司活禽主要在省内销售，冰鲜鸡主要销往省外餐饮机构，熟制鸡在省内特产店销售。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 486,154,403.98 元，比上年同期的472,010,569.07 元，增加14,143,834.91元，增长 3.00%；计划完成率为 79.18%；营业成本 486,968,820.85 元，比上年同期的 361,049,214.22 元，增加 125,919,606.63 元，增长 34.88%；净利润-49,497,584.67 元，比上年同期的 80,846,817.82 元减少130,344,402.49 元，减少 161.22%；未能完成 5000 万元的年度净利润目标。公司净利润大幅下降的主要原因：报告期内公司活禽养殖和生产经营继续保持了正常运行，但（1）受国内新冠肺炎疫情影响，活禽交易市场曾被短期内关闭及限制交易；国内疫情缓解交易市场陆续开放后，公司产品所在市场人员出行、餐饮消费等尚处于恢复过程中。受供求关系影响，活禽价格持续下降。（2）受极端天气影响，全球粮食减产明显，饲料价格同比上升导致成本增加。报告期末，公司资产总额为 311,733,675.10 元，比上期末增加 62,892,540.51 元，增长 25.27%。资产增长的原因主要有两方面：一是存货的增加（养殖规模扩大导致年末消耗性生物资产存栏增加），二是投资规模扩大导致固定资产及无形资产（土地）增加。负债总额为 202,487,394.41 元，比上期末增加 104,673,046.18 元，增长 107.01%。负债增长的主要原因：一是生产规模扩大、基建投资增加，公司向银行借入资金，二是应付的土地出让金增加。公司的资产负债率为 64.96%，比年初上升 25.65%主要原因一是新冠肺炎疫情鸡价下跌、饲料价格上涨导致公司净利润减少；二是生产规模扩大借入资金增加。扣除不需要归还的政府补助 24,273,003.25 元后，公司实际的资产负债率为 57.17%。报告期末，归属于母公司股东权益为 109,210,791.00 元，比上期末减少 41,861,932.84 元，减少 27.71%，主要系净16 利润减少。期末现金及现金等价物余额为 4,714,188.34 元，比上年同期减少 26,346,161.30 元。现金及现金等价物本期净增加额为-32,919,684.56 元，其中：经营活动产生的现金流量净额减少 129,592,723.98 元，主要系 2020 年度公司由盈利转为亏损；投资活动产生的现金流量净额增加 26,165,789.96 元，主要系投资规模扩大；筹资活动产生的现金流量净额增加 70,507,249.46 元,主要系 2020 年度亏损公司银行借款增加。报告期内，公司的商业模式、核心团队、销售渠道等没有发生重大变化。同时，为了应对新冠肺炎疫情和市场变化，公司加大冰鲜鸡、阉鸡、公苗等产品的销售推广力度，这些业务均实现了较快速度的增长，公司的产品结构逐步得到优化。(二二)行业情况行业情况 我国鸡肉产量及消费量近 30 年来增长迅速，生产量由 1990 年的 242.7 万吨增长至 2020 年 10 月的1580 万吨；消费量由 1990 年的 240.6 万吨增长值 2020 年 10 月的 1611 万吨，两者均增长了 6 倍以上。2020 年上半年受新冠疫情的影响肉鸡消费量出现一定程度的下滑，但从下半年国家研制出新冠疫苗后，我国鸡肉市场销售量逐渐回复，目前处于产销稳定，供需均衡的状态。报告期内，黄羽鸡行业受疫情影响较大。原因如下：1、一季度全国各地活禽市场关闭，活禽销售受阻；2、二季度之后，随着疫情缓解，活禽市场相继开放，但受供求关系影响，活禽价格一直较为低迷，下半年活禽价格虽有所回升，但仍未达到疫情前的水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 29,714,188.34 9.53%31,060,349.64 12.48%-4.33%应收票据-应收账款 5,742,973.84 1.84%6,238,150.54 2.51%-7.94%存货 76,856,546.34 24.65%55,806,884.11 22.43%37.72%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 126,086,644.17 40.45%56,830,582.55 22.84%121.86%在建工程 7,504,457.22 2.41%22,415,260.96 9.01%-66.52%应付账款 20,764,991.51 6.66%10,352,727.06 4.16%100.58%无形资产 30,921,940.68 9.92%1,412,386.19 0.57%2,089.34%商誉-17 短期借款 60,070,711.12 19.27%-长期借款 27,044,303.37 8.68%33,000,000.00 13.26%-18.18%交易性金融资产-30,000,000.00 12.06%-其他应付款 21,971,772.18 7.05%15,572,688.17 6.26%42.39%长期应付款 32,828,219.44 10.53%20,174,532.80 8.11%62.29%资产总计 311,733,675.10 100.00%248,841,134.59 100%25.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期减少 4.33%，主要系新冠疫情本年度亏损所致；2、应收账款较上期减少 7.94%，主要系销售催款力度增加所致。3、存货较上期增长 37.72%，主要系 2020 年生产规模扩大消耗性生物资产增加所致；4、固定资产较上期增长 121.86%，主要系 2020 年东路种鸡场项目、产业强镇项目和产业小镇项目完工转入固定资产所致；5、在建工程较上期减少 66.52%，主要系 2020 年东路种鸡场项目、产业强镇项目和产业小镇项目完工转入固定资产所致；6、应付账款较上期增长 100.58%，主要系 40%的土地出让金尾款挂账所致；7、其他应付款较上期增长 42.39%，主要系生产规模扩大养殖户及经销商保证金增加所致；8、长期应付款较上期增长 62.29%，主要系黎母山镇扶贫产业资金投资款增加所致。报告期末，公司资产负债率为 64.96%，与上年 39.31%相比大幅度增加，主要一是新冠肺炎疫情鸡价下跌、饲料价格上涨导致公司净利润减少；二是生产规模扩大借入资金增加。扣除不需要归还的政府补助 24,273,003.25 元后，公司实际的资产负债率为 57.17%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 486,154,403.98-472,010,569.07-3.00%营业成本 486,968,820.85 100.17%361,049,214.22 76.49%32.84%毛利率-0.17%-23.51%-销售费用 7,483,414.33 1.54%11,131,465.32 2.36%-32.77%管理费用 21,993,089.81 4.52%15,258,308.07 3.23%44.14%研发费用-财务费用 5,667,276.48 1.17%3,084,179.03 0.65%83.75%信用减值损失-161,092.70-0.03%-483,178.83-0.10%-66.66%资产减值损失-14,305,010.60-2.94%-18 其他收益 1,950,691.86 0.40%642,977.85 0.14%203.38%投资收益 545,013.70 0.11%436,301.37 0.09%24.92%公允价值变动收益-资产处置收益 123.52 0.00%1,121.56 0.00%-88.99%汇兑收益-营业利润-48,465,568.54-10.07%81,638,045.01 17.30%-159.37%营业外收入 525,764.00 0.11%1,057.24 0.00%49,629.86%营业外支出 1,548,920.84 0.32%713,582.95 0.15%117.06%净利润-49,497,584.67-10.18%80,846,817.82 17.13%-161.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上期增加 3.00%，主要系公司饲养规模扩大，活鸡销售数量增加等原因所致。2、营业成本较上期增加 32.84%，主要系报告期内饲养规模扩大，活鸡销售数量增加及饲料涨价导致饲料成本增加。3、销售费用较上期减少 32.77%，主要系运费按新收入准则规定本期列入主营业务成本原因所致。4、管理费用较上期增加 44.14%，主要是职工薪酬和申报精选层中介费用增加所致。5、财务费用较上期增加 83.75%，主要系银行借款、扶贫资金增加导致利息费用增加。6、投资收益较上期增加 24.92%，主要系理财产品收益增加所致。8、营业利润较上期减少 159.37%，主要系鸡价下跌、饲料价格上涨等所致。9、营业外支出较上期增加 117.06%，主要系捐赠支出及扶贫支出增加所致。10、净利润较上期减少 161.22%，主要系鸡价下跌、饲料价格上涨等所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 486,151,070.64 471,999,426.22 3.00%其他业务收入 3,333.34 11,142.85-70.09%主营业务成本 486,968,050.85 361,048,444.22 32.84%其他业务成本 770.00 770.00 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%肉禽 443,310,664.16 438,326,709.37 1.12%2.28%30.14%-95.17%禽苗 14,619,253.00 25,190,117.20-72.31%-13.55%88.94%-441.73%19 冰鲜 21,841,810.82 20,723,143.36 5.12%40.02%55.39%-76.24%其他 6,379,342.66 2,728,080.92 57.24%5.58%-9.06%13.67%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%海南省内 407,677,814.85 407,618,887.24 0.01%-6.31%22.70%-99.96%海南省外 78,473,255.79 79,349,163.61-1.12%112.90%175.21%-105.14%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2020 年受到新冠疫情的影响，鸡肉市场需求量下降，销售价格下跌。为了应对新冠疫情，公司加大冰鲜鸡、阉鸡、公苗等产品的销售推广力度，这些业务的销售量均实现了较快速度的增长，公司的产品结构更加合理。报告期内，公司销售总收入 486,154,403.98 元，其中，肉禽收入 443,310,664.16 元，比去年同期的 433,447,128.37 元增长 2.28%；禽苗收入 14,619,253.00 元，比去年同期的 16,910,892.00元减少 13.55%；冰鲜收入 21,841,810.82 元，比去年同期的 15,598,933.83 元增长 40.02%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陈海荣 22,133,932.00 4.92%否 2 黄承武 19,735,257.00 4.39%否 3 陈高祥 19,297,269.00 4.29%否 4 海南椰之源文昌鸡有限公司 15,536,954.00 3.45%否 5 林什禄 14,157,083.00 3.15%否 合计合计 90,860,495.00 20.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海南漓源饲料有限公司 158,851,330.27 35.85%否 2 海口双胞胎饲料有限公司 89,481,789.03 20.19%否 3 海南西南红农牧科技有限公司 45,544,340.82 10.28%否 4 海南禾杰饲料科技有限公司 31,983,944.87 7.22%否 5 海南友利达农业开发有限公司 22,706,741.73 5.12%否 合计合计 348,568,146.72 78.66%-20 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-63,715,959.03 65,876,764.95-196.72%投资活动产生的现金流量净额-35,453,645.13-61,619,435.09-42.46%筹资活动产生的现金流量净额 72,823,442.86 2,316,193.40 3,044.10%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：报告期内鸡价下跌、饲料价格上涨，经营活动现金流入小于流出，带动经营活动产生的现金流量净额减少。2.投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额与上年相比增加，主要原因是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额相比减少。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内鸡价下跌、饲料价格上涨，经营现金流大幅减少，故报告期内筹资融入资金与上年相比增长较快。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股控股子子公司、参股公司情况公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名公司名称称 公公司司类类型型 主要业务主要业务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 海南传味贸易有限公司 控股子公司 家禽、家畜、肉制品、兽药、兽用生物制品（国家强制免疫兽用生物制品除外）的购销。6,052,976.28 2,684,747.75 30,746,883.79 112,814.13 海南传味食品有限公司 控股子公司 禽类屠宰，屠宰及肉类加工，肉制品及副产品加工，肉、禽、蛋、奶及水产品批发，零售肉、禽、蛋、奶及水产品，运输包装服务。30,765,633.75 14,820,