831603_2019_金润和_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

1 2019 金润和 NEEQ：831603 广东金润和科技股份有限公司（GUANGDONG JINRUNHE TECHNOLOGY CO.,LTD.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 图 片（如有）事 件 描述 湖南金洱智能产业园第一期工程已于报告期内接近完工，占地面积 7669 平方米，建筑面积 8996 平方米。集办公、研发、宿舍、饭堂于一体的综合办公楼，更好地为员工提供了舒适良好的办公和生活环境。报告期内，和冠研发了洗灌封一体机SSYQ-300，其产能为 24,000 瓶/小时，可配套 PP 直线吹瓶机生产，是整线的重要核心设备之一，为打造“塑瓶液体制剂整线解决方案提供商”奠定了坚实的基础。报告期内，和冠分别参加了以下国内外现场药机展会：4 月 20 日-22 日，第 57 届全国制药机械博览会（CIPM）长沙展；6 月 18 日-20 日，第 14 届世界原药展暨制药机械展（CPHI）上海展；3 月 12 日-14 日，cphi 泰国；4 月 16 日-18 日，乌兹别克制药展。为应对新冠病毒，响应国家号召，受广东省经信委邀请，针对新疆地区防护口罩缺口大，且喀什地区暂时未能自主生产口罩的困境，和冠智能迅速集智聚力，调配资源，在东莞市桥头镇增加生产口罩机的规划，并凭借自身在生产管理、市场拓展、技术输出等方面的能力与优势，打通原材料采购、技术研发、产品设计、生产等全产业链，从源头增加口罩机的生产供应，从研发到投产 16 天之内克服各种困难，完成援疆全自动口罩生产线共计 4 条，每条日产口罩 12 万片，有力地支持了新疆地区打赢疫情防控阻击战，让新疆地区感受到东莞人民的大爱。在现阶段，和冠智能采取平罩机与 N95 口罩机同步生产的方式，一方面满足现阶段口罩机的供应量，另一方面积极响应国家重点战略防御物资的储备需求。报告期和冠新增实用专利：一种合模机构传动装置 2018209268777。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、金润和 指 广东金润和科技股份有限公司 牧音王 指 东莞市牧音王电子有限公司，金润和的全资子公司 金洱、湖南金洱 指 湖南金洱电子设备有限公司，金润和的全资子公司 润宏、湖南润宏 指 湖南润宏智能自动化设备有限公司，金洱的全资子公司 和冠、东莞和冠 指 东莞市和冠智能设备有限公司，润宏的控股子公司 润泰、广东润泰 指 广东润泰精密机械有限公司，金润和控股子公司 股东大会 指 广东金润和科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东金润和科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东金润和科技股份有限公司监事会 三会 指 广东金润和科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 大信、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期内 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东金润和科技股份有限公司章程（2017 年 9 月）及章程修正案 蓝牙 指 一种无线数据与语音通信的开放性全球规范，它以低成本的短距离无线连接为基数，可为固定的或移动的终端设备提供廉价的接入服务。TWS 耳机 指 无线立体声耳机 智能穿戴 指 是应用穿戴式技术对日常穿戴进行智能化设计、开发出可以穿戴的设备的总称，如手环、耳机、手表、眼镜、服饰等。智能设备 指 吹灌封洗装智能设备，其中包括吹瓶机、灌装机、灯检机（智慧型检测设备）等自动化智能设备。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李中林、主管会计工作负责人彭江华及会计机构负责人（会计主管人员）彭江华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司对 2019 年年度报告中前五名客户、前五名供应商中的单位名称均申请采用“第 X 名”代替的方式进行披露。主要原因是公司与其签订了相关保密合同或保密协议，为遵守合同条款豁免披露客户、供应商的具体名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生产经营场所租赁风险 公司租用的厂房位于东莞市桥头镇文明路（田新段）206 号，占地面积 6,558 平方米，建筑面积 6,380 平方米。该厂房为公司向控股股东及实际控制人李中林租赁，租赁期限为 2014 年 1 月 1日至 2023 年 12 月 31 日。牧音王所使用的房产为向自然人罗桂全租赁，厂房面积为 1,050平方米，租赁期限为 10 年，自 2014 年 6 月 1 日起至 2024 年 5月 31 日。和冠所使用的房产为向东莞市企腾实业投资有限公司租赁。厂房面积为 2,710 平方米，租赁时间为 3 年，自 2018 年 12 月 22日起至 2021 年 12 月 22 日。该三处厂房所在土地均为集体所有，且出租方尚未取得土地使用权证，亦未取得房屋所有权证。因出租方权属瑕疵，租赁合同可能存在被确认为无效，公司存在被迫搬迁的风险。6 公司治理风险 公司于 2014 年 9 月 9 日整体变更为股份公司。2014 年 12 月 31日正式挂牌，经过五年的运作，股份公司也修改了新的公司章程，严格按原来制定的“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度等制度运作，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识，但由于公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此公司治理还有待进一步完善。经营业绩受宏观经济波动影响的风险 公司的耳机产品属于下游消费类电声产品，国内外宏观经济的波动可能影响消费者对相关产品的需求。目前，影响电声相关产业发展的不稳定性因素可能存在，宏观经济不稳定也会波及本公司的订单量、销售价格及毛利率等状况。税收政策变化风险 公司于2015年10月首次认定为国家级高新技术企业，并于2018年重新申请并认定，有效期三年，2018 年至 2020 年公司按 15%的优惠税率申报缴纳企业所得税；牧音王于 2017 年 12 月取得国家级高新技术企业，有效期三年，2017 年至 2019 年公司按15%的优惠税率申报缴纳企业所得税；金洱于 2018 年 12 月取得国家级高新技术企业，有效期三年，2018 年至 2020 年公司按15%的优惠税率申报缴纳企业所得税。如上述所得税税收优惠政策发生变化，或公司不具备条件继续申请并执行上述所得税优惠税率，将对公司未来的收益情况产生一定的影响。应收账款净额增长较快的风险 2017 年、2018 年及 2019 年公司年末应收账款净额分别为5,046.08 万元、4,659.80 万元及 7519.30 万元，占总资产的比例分别为 34.59%、22.83%与 34.53%，应收账款金额较大。随着公司经营规模的扩大和客户数量的上升，若客户的经营情况、资信状况发生重大变化，可能导致公司应收账款出现无法回收的风险，将会对公司的现金流、资金周转和生产经营活动产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 行业重大风险行业重大风险 报告期内，除上述风险外，暂不存在其他的行业重大风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东金润和科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG JINRUNHE TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 金润和 证券代码 831603 法定代表人 李中林 办公地址 广东省东莞市桥头镇文明路（田新段）206 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈恩慧 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0769-83450848 传真 0769-81024838 电子邮箱 公司网址 http/: 联系地址及邮政编码 东莞市桥头镇文明路（田新段）206 号，523531 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 1 月 8 日 挂牌时间 2014 年 12 月 31 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 研发、制造、销售：智能穿戴产品及智能设备 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）115,810,841 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李中林 实际控制人及其一致行动人 李中林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91441900757897788L 否 注册地址 东莞市桥头镇文明路（田新段）206号 否 注册资本 115,810,841 是 注：2019 年 7 月 22 日公司注册资本变更为 115,810,841 元，即公司总股本为 115,810,841 股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 向友堂、肖晓康 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 285,884,205.26 212,250,154.90 34.69%毛利率%26.67%31.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,114,618.13 22,689,953.59 10.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,430,731.90 21,644,440.40 12.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.16%27.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.69%25.91%-基本每股收益 0.22 0.35-37.90%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 217,767,651.30 204,121,162.34 6.69%负债总计 57,671,158.25 70,342,924.93-18.01%归属于挂牌公司股东的净资产 158,952,380.02 133,837,761.89 18.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.81-24.18%资产负债率%（母公司）16.46%24.52%-资产负债率%（合并）26.48%34.46%-流动比率 3.15 2.38-利息保障倍数 21.62 25.38-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-43,070,559.60 16,152,378.11-366.65%应收账款周转率 4.69 4.37-存货周转率 3.23 3.20-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.69%42.99%-10 营业收入增长率%34.69%49.15%-净利润增长率%15.74%147.88%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 115,810,841 73,932,227 56.64%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）656,083.00 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 94,058.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-73,271.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 676,869.84 所得税影响数-7,016.39 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 683,886.23 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 46,598,089.80 应收票据 应收账款 46,598,089.80 应付票据及应付账款 25,220,968.78 应付票据 应付账款 25,220,968.78 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：1、产品与服务 公司自 2017 年初开始培育了智能设备项目，目前主要是应用于医药及饮品行业的包装设备，如 PP直线吹瓶机、大输液吹瓶机、灌装机、灯检机等，依客户及公司发展需求后续将会延伸到美容、食用油、饮料、水等行业的包装智能设备，包括其研发、制造、销售和服务一整套“交钥匙”式服务，全力打造“塑瓶包装整线解决方案提供商”。智能穿戴（主要表现为户外运动蓝牙耳机、游戏耳机、健康与安全声学产品）及精密金属零配件，产品广泛应用于配套智能手机与多媒体技术产品等。在国家政策的推动下，中国内需市场将得以释放，并逐步开发东南亚市场，手机、家电、计算机等行业将保持高速发展态势，电声行业发展前景良好，公司也将迎来广阔的发展空间。2、客户类型及销售渠道 公司智能设备以中大型客户为主，均采取直接模式销售到终端客户。目前集中在奶制品及医药行业，如达利食品集团有限公司及其旗下各子公司、孝感政源包装制品有限公司、华润双鹤药业股份有限公司、四川科伦药业股份有限公司、湖南金健药业有限责任公司、山东辰欣药业股份有限公司。公司通过国内外行业药机现场展会，客户转介绍等途径，顺利获得了印度、非洲市场的订单，为公司智能设备在海外市场翻开了新的篇章。公司智能穿戴（电子耳机）拥有自主品牌“牧音王”、“闪威”，致力于声学科技领域前沿技术和产品的创新，在研发、营销和服务三个前端齐发力，以品类、品质和品味努力铸就自主品牌。内销直接与客户对接，外贸则通过外贸公司将产品销售到海外市场，目前主要利用现场展会、行业协会及网络电商的渠道获取客户。3、收入来源及商业模式要素 公司主要收入来源于智能穿戴（电子耳机）、智能设备的销售，不存在对单一客户的重大依赖。智能设备大型客户则以投标的模式获取订单，中小型客户一般通过现场展会产生意向，再到公司参观确认后直接下单。公司自主研发、生产、销售、服务，采取“以销定产”的订单生产方式，以业务部门发出的订单需求为生产过程的起点，辅以 ERP 系统，快速形成准确的生产计划。生产按照系统的订单需求信息进行分解，高效实现从客户需求到生产再到交付的信息传递和反馈。销售是公司生产经营价值体现的重要环节，以满足客户需求为导向，采购、生产等其他部门紧密围绕市场的需求而展开。报告期内，公司的主营业务暂未发生变动，商业模式较上期未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司致力于声学科技领域前沿技术和新产品开发（如智能集成式蓝牙 4.1 音频系统；车载蓝牙通信设备关键电路技术；基于精密线路板的分体式真无线蓝牙耳机等）以及智能设备产品的培育（如高速垂直旋转上胚自动吹瓶机），稳步、有效、渐进的推进技术升级、产品升级、客户升级、组织升级，公司营业收入 28,588.42 万元，同比增长 34.69%，净利润 2,618.84 万元，同比增长 15.74%。其中五金配件收入 37,026,877.94 元，占营业收入比例 12.95%；耳机成品收入 128,463,040.26 元，占营业收入比例 44.94%；智能设备 119,526,373.07 元，占营业收入比例 41.81%。报告期内公司总资产217,767,651.30 元，净资产 158,952,380.02 元。(二二)行业情况行业情况 目前，制造业升级加快，大量政策出台推动智能制造与工业 4.0 布局，电子行业增加值增速。公司目前主营的电声类产品与重点培育的智能设备类产品线受到政策扶持力度较大，但行业整体更新换代速度加快，公司顺应政策指导方向，加快制造升级，享受政策红利。长期看，随着 5G 换机潮带来的消费电子的反弹，机型配套的蓝牙耳机、无线耳机及相关零件需求升级。公司积极布局智能设备领域，目前主要是应用于高档饮品及医药行业的包装设备，如吹瓶机、灌装机、封装机、灯检机等。依客户及公司发展需求后续将会延伸到食用油、饮料、水等行业的包装设备，包括其研发、制造、销售和服务一整套“交钥匙”式服务。个性化的整体解决方案将成为智能设备业务领域新的盈利驱动点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期初本期期末与本期期初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,204,557.54 1.01%45,037,992.98 22.06%-95.11%应收票据 应收账款 75,193,033.53 34.53%46,598,089.80 22.83%61.37%存货 76,782,048.30 35.26%52,955,818.78 25.94%44.99%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 13,294,858.94 6.11%6,803,463.67 3.33%95.41%在建工程 34,901,124.70 16.03%34,543,008.70 16.92%1.04%短期借款 16,522,500.00 7.59%10,524,000.00 5.16%57.00%长期借款 1,787,500.00 0.82%2,000,000.00 0.98%-10.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末较本期期初变动比例-95.11%，主要是上年度末有定增 4300 万元；2、应收账款货币资金本期期末较本期期初变动比例 61.37%，主要是受电子行业 2019 年不利的影响，客户延长了货款周期；3、存货本期期末较本期期初变动比例 44.99%，主要是原材料市场价格变动较大（特别是设备类13 原材料），为了节省材料采购成本和缩短采购周期，适当增加库存；4、固定资产本期期末较本期期初变动比例 95.41%，主要是公司为了启动 TWS 耳机的研发生产，购买了 2 条生产线及孙公司和冠为了扩充产能，加大了设备投入；5、短期借款本期期末较本期期初变动比例 57.00%，主要是子公司金洱为了生产经营的需要，增加了长沙银行 800 万 1 年期贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 285,884,205.26-212,250,154.90-34.69%营业成本 209,631,818.20 73.33%146,068,977.46 68.82%43.52%毛利率 26.67%-31.18%-销售费用 15,493,350.08 5.42%11,426,986.53 5.38%35.59%管理费用 9,594,149.25 3.36%11,691,208.12 5.51%-17.94%研发费用 17,023,126.70 5.95%12,976,120.04 6.11%31.19%财务费用 1,175,394.21 0.41%1,128,953.39 0.53%4.11%信用减值损失-3,219,023.72-1.13%资产减值损失-2,903,756.76-1.37%-其他收益 656,083.00 0.23%917,288.00 0.43%-28.48%投资收益-98,833.65-0.03%公允价值变动收益-资产处置收益-94,058.27-0.03%-汇兑收益-营业利润 29,880,707.52 10.45%26,575,212.59 12.52%12.44%营业外收入 120,047.37 0.04%498,922.14 0.24%-75.94%营业外支出 46,775.94 0.02%158,265.40 0.07%-70.44%净利润 26,188,350.78 9.16%22,627,288.58 10.66%15.74%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上年同期变动比例 34.69%，主要是孙公司和冠智能设备项目独立生产，同时打开国内、国外市场，使收入增长；2、营业成本本期较上年同期变动比例 43.52%，主要是由于营业收入增长，相应的营业成本增加，同时，原材料市场价格上涨，营业成本增长的较大;3、销售费用本期较上年同期变动比例 35.59%，主要是孙公司和冠本年度自产自销（上年度主要是帮母公司金润和及子公司金洱加工），营业收入增长，对应的增加了销售费用；4、研发费用本期较上年同期变动比例 31.19%，主要是孙公司和冠本年度独立经营，为了提升技术和竞争力，加大了研发费用；5、营业外收入本期较上年同期变动比例-75.94%，主要是上年同期有新三板挂牌融资补贴 349,400.00 元；6、营业外支出本期较上年同期变动比例-70.44%，主要是本年度经营性罚款及滞纳金减少。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 285,016,291.27 211,422,604.90 34.81%其他业务收入 867,913.99 827,550.00 4.88%主营业务成本 209,034,218.63 145,522,538.20 43.64%其他业务成本 597,599.57 546,439.26 9.36%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%五金配件 37,026,877.94 12.95%23,959,570.55 11.29%54.54%电子耳机 128,463,040.26 44.94%124,891,869.90 58.84%2.86%智能设备 119,526,373.07 41.81%62,571,164.45 29.48%91.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 54,975,532.67 19.23%否 2 第二名 41,024,383.45 14.35%否 3 第三名 32,676,564.66 11.43%否 4 第四名 27,930,886.85 9.77%否 5 第五名 21,326,961.71 7.46%否 合计合计 177,934,329.34 62.24%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 28,985,930.09 13.46%否 2 第二名 21,771,749.86 10.11%否 3 第三名 17,723,194.99 8.23%否 4 第四名 11,758,037.02 5.46%否 5 第五名 8,097,109.74 3.76%否 合计合计 88,336,021.70 41.02%-15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-43,070,559.60 16,152,378.11-366.65%投资活动产生的现金流量净额-2,345,594.21-15,806,624.40-85.16%筹资活动产生的现金流量净额 2,582,718.37 42,522,381.58-93.93%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期与上期变动比例-366.65%，主要是因电子行业市场不景气的影响，客户账期延长，回款减少；以及为了控制采购成本和缩短采购周期（设备类备料时间长），增加了购买原材料的支出；2、投资活动产生的现金流量净额本期与上期变动比例-85.16%，主要是上期子公司金洱的厂房基建工程投入较大；3、筹资活动产生的现金流量净额本期与上期变动比例-93.93%，主要是上期末有定向发行 4300 万元。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2013 年 6 月 20 日设立东莞市牧音王电子有限公司，是公司的全资子公司，2014 年 4 月 17日纳入公司合并报表，报告期内牧音王营业收入为 17,923,870.67 元，净利润 1,222,269.51 元。湖南金洱电子设备有限公司成立于 2016 年 12 月 12 日，是公司全资子公司；湖南润宏智能自动化设备有限公司成立于 2016 年 12 月 22 日，为金洱的全资子公司；东莞市和冠智能设备有限公司成立于 2017 年 1 月10 日，金润和控股 71%。上述两家公司均已纳入公司合并报表，金洱、和冠两家公司的营业收入分别为114,083,073.27 元、48,618,697.97 元，净利润分别为 11,330,407.87 元、3,758,252.19 元。2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是否 (五五)研发情况研发情况 1.1.研发模式研发模式 公司设立研发部、品质部，对产品的设计和开发全过程进行控制，确保产品满足产品相关法律法规和市场客户的要求，产品技术资料得到完整的建立，产品质量能够满足行业要求和市场的要求，能够批量生产。公司核心管理层有创新意识、丰富的管理经验和行业经验，核心技术人员有着丰富的技术开发理论基础和实践经验。同时，以核心技术人员为中心的研发团队，依靠公司自有的设备、资金，自主研发了大量的技术成果，成为公司核心技术的重要基础。2.2.主要主要研发项目研发项目 研发支出研发支出前五名的前五名的研发项目：研发项目：序号序号 研发项目名称研发项目名称 报告期研发支出金额报告期研发支出金额 总总研发支出金额研发支出金额 1 一体式制瓶型设备 1,518,408.51 3,169,484.12 2 车载蓝牙设备电路升级 1,326,244.06 2,217,623.19 3 基于精密线路板的分体式真无线蓝牙耳机 1,305,684.68 2,687,286.41 16 4 智能型可控硅调功直线吹瓶机 1,250,910.37 1,250,910.37 5 线控型多单元分频的高保真蓝牙耳机 1,211,166.00 1,211,166.00 合计合计 6,612,413.62 10,536,470.09 3.3.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 17,023,126.70 12,976,120.04 研发支出占营业收入的比例 5.95%6.11%研发支出中资本化的比例 0%0%研发支出研发支出资本化资本化：无 4.4.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 72 56 研发人员总计 72 56 研发人员占员工总量的比例 15.89%10.75%5.5.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 39 36 公司拥有的发明专利数量 14 13 （六）（六）审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。（一）收入确认 1.事项描述 贵公司的收入确认会计政策和分类披露请参阅附注三、（二十一）和五、（二十六）。贵公司的产品主要为电子耳机、五金配件及智能自动化设备；2019 年度公司营业收入金额 28,588.42 万元，2018 年度公司营业收入金额为 21,225.02 万元，本期较上期增长 34.69%；由于收入的大幅增长是净利润增长的主要因素，且是贵公司的关键指标之一，存在错误或舞弊导致的固有的重大错报风险，因此我们将收入确认作为关键审计事项。2.审计应对 17 针对收入确认我们在审计过程中执行的审计程序主要包括：（1）了解、评估贵公司与收入确认相关的关键内部控制的设计，并对其运行有效性实施测试；（2）结合对贵公司业务模式的了解，检查销售合同，识别与商品所有权的风险和报酬转移相关的合同条款，评价收入确认方法和时点是否符合企业会计准则的要求；（3）询问管理层和相关人员，并结合查询网络信息等常规审计程序和非常规审计程序，以确认客户与贵公司是否存在关联交易；（4）选取样本检查合同、订单、物流单据、验收记录、销售发票、结算记录、回款记录等支持性证据；（5）针对营业收入执行截止性测试，选取样本，核对其合同、出库单、送货单和相关签收记录等支持性文件，评价收入是否记录恰当的会计期间；（6）在保证充分独立性的情况下，对主要客户交易额（包括已发出但尚未结算的商品）实施函证程序，并亲自控制函证及回函的全过程；（7）对营业收入执行分析性程序，分析本期每月收入金额的变化、主要产品的售价及毛利、与上年同期数据进行对比分析其毛利率的波动是否异常。(六六)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会 20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 46,598,089.80 应收票据 0 应收账款 46,598,089.80 应付票据及应付账款 25,220,968.78 应付票据 0 应付账款 25,220,968.78 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 广东金润和科技股份有限公司于 2019 年 6 月 24 日召开第二届董事会第十七次会议，审议通过了关于拟注销控股子公司广东润泰精密机械有限公司的议案，截止 2019 年 12 月 31 日，控股子公司广东润泰精密机械有限公司已全部完成注销手续。(八八)企业社会责任企业社会责任 1.1.扶贫社会责任履行情况扶贫社会责任履行情况 适用不适用 2.2.其他社会责任履行情况其他社会责任履行情况 适用不适用 报告期内，公司在实现自身发展的同时，贯彻执行了股东、职工权益保护、供应商、客户和消费者权益18 保护、环境保护与可持续发展、公共关系和社会公益事业等方面的工作。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司管理层及核心团队稳定，公司主营业务明确，经营规模持续增长。公司持续开发新产品、优化工艺流程、提升产能等一系列措施，构架起了自成体系的产品供应链，进一步提升了业务生产经营能力，主要业务和财务指标持续改善，主营业务和产品处于市场的景气周期，市场需求持续放量，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1.电声设备制造行业：随着人工智能普及、蓝牙无线芯片技术成熟以及配套电子产品升级的三大动力的催化下，竞争格局正发生着深刻变革。在集成电路技术加速发展的背景下，无线耳机采用的智能芯片的性能和功能都在逐步提升，在能够实现无线传输立体声信号，提升连接效率和稳定性、提升音质的同时，还极大提升了无线耳机的续航能力。移动化办公、运动健身、即时娱乐的日渐普及，也使得消费者对无线耳机的需求不断增长。智能电声产品正在迅速改变电声产业。语音识别、声纹识别、自然语言处理、深度学习等前沿技术均已被成熟应用在智能电声产品当中，形成了可靠灵敏的商业化智能电声产品。智能电声产品已经摆脱从属地位成为了独立的智能化设备。未来，配合 5G 移动互联网和云计算，智能电声产品有望成为众多娱乐和服务内容的入口，从而形成一个完整的智能产业链。纵观整个耳机市场，外国品牌仍然在国内占较大市场份额。但随着个性化消费的增长，消费者对耳机的个性化需求将越加明显，相应的耳机市场将被进一步细分，这将为耳机制造商创造了良好的发展机遇。国产品牌虽然起步较晚，但随着研发、生产、市场运作方面的积累不断增加，竞争力逐渐上升。随着娱乐生活逐渐丰富及各种掌上娱乐设备的普及，耳机市场规模明显扩大。在研发技术进步、产品细分程度提高等因素影响下，中国耳机市场需求将逐渐被释放，在全球耳机行业的竞争地位也在逐步提高。目前，中国耳机市场上，无线耳机产品发展迅速，成为一个不容忽视的增