831589_2019_吉福新材_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 吉福新材 NEEQ:831589 江苏吉福新材料股份有限公司 JIANGSU JOYFUL NEW MATERIAL CO.,LTD 2 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、吉福新材料 指 江苏吉福新材料股份有限公司 有限公司 指 江苏吉福新材料有限公司 上海婉秋 指 上海婉秋国际贸易有限公司 宿迁福吉 指 宿迁市福吉建材有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的江苏吉福新材料股份有限公司章程 三会 指 有限公司股东会、董事会/执行董事、监事会/监事；股东有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、公司董事会议事规则、公司监事会议事规则 报告期、本期、本年度 指 2019 年度，即 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2018 年度，即 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人葛亚、主管会计工作负责人刘叶红及会计机构负责人（会计主管人员）刘叶红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露事项及理由：豁免披露前五大客户、前五大供应商的名称信息。因公司所处行业有技术发展和产品升级换代较快及结构调整迅速的特点。如果将所涉供应商信息、客户信息披露，将会引起相关经营风险。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东、实际控制人为葛亚，直接持有公司 68.97%的股权。此外，葛亚为公司的创始人，自有限公司成立至今一直担任公司的执行董事（董事长）。截止报告期日，葛亚担任公 司董事长。因此，葛亚可以利用其职权，对公司经营决策施加重大影响。若葛亚利用其对公司的实际控制权，对公司的经营 决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司经营业绩受出口退税政策影响的风险 2017 年度、2018 年度、2019 年度公司外销收入占营业收入的6 比重分别为：89.31%、78.29%、60.65%。公司享受出口退税政策实际收到的退税金额分别为：2017 年度 856.17 万元、2018年度 1,030.35 万元、2019 年度 1,519.66 万元。而 2017 年度利润总额为 1,106.51 万元、2018 年度利润总额为 1,301.41 万元、2019 年度利润总额为 3,709.71 万元。因此若国家出口退税政策发生变化，将对公司经营业绩产生重大影响。公司经营管理的风险 公司自设立以来法人治理结构得到不断完善，但随着公司业务 规模的不断扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各 部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模 式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公 司将面临经营管理的风险。公司经营业绩受汇兑损失影响的风险 由于报告期内公司外销收入占营业收入的比例 60.65%，因此公 司经营业绩受汇兑损益的影响。2017 年度、2018 年度、2019年公司汇兑损失金额分别为：73.60 万元、-62.62 万元、9.80万元，占当期营业收入的比例分别：0.49%、0.31%、0.03%，占当期利润总额的比例分别为：6.65%、4.81%、0.26%。报告期内虽然外汇汇率比较稳定，但公司经营业绩仍存在受汇兑损失的风险。公司房屋及建筑物抵押的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司银行借款余额为 5,010.00 万元，涉及的被抵押的房屋及建筑物账面净值为 2,992.29 万元，占公司固定资产中的房屋及建筑物账面净值的 40.69%，占比非常大。如公司出现不能按时偿还以上资产作为抵押的银行借款的情况，则公司资产面临被抵押权人依法行使抵押处置的风险，从而对公司的正常经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏吉福新材料股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU JOYFUL NEW MATERIAL CO.,LTD.证券简称 吉福新材 证券代码 831589 法定代表人 葛亚 办公地址 江苏泗阳经济开发区浙江路 15 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘叶红 职务 董事会秘书 电话 021-68880350 传真 021-58767791 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区张杨路 188 号汤臣中心 B 栋 208 室 邮编 200122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 20 日 挂牌时间 2015 年 1 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业20 木材加工和木、竹、藤、草制品业202 人造板制造2022 纤维板制造 主要产品与服务项目 UV 中密度板、亚克力中密度板、PET 中密度板、同步对花板等装饰及家具用板材、以及封边条、浸胶纸等配套产品的生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）31,668,000 优先股总股本（股）0 控股股东 葛亚 实际控制人及其一致行动人 葛亚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321300560312432Y 否 8 注册地址 江苏泗阳经济开发区浙江路 15 号 否 注册资本 31,668,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林俊、刘美 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 296,280,646.71 204,204,423.72 45.09%毛利率%29.23%23.89-归属于挂牌公司股东的净利润 32,514,265.44 11,450,830.21 183.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,363,286.51 9,226,861.58 239.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.13%16.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.78%13.13%-基本每股收益 1.03 0.36 186.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 212,565,492.82 169,996,675.78 25.04%负债总计 116,025,361.47 94,000,305.87 23.43%归属于挂牌公司股东的净资产 96,540,131.35 75,996,369.91 27.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.05 2.40 27.08%资产负债率%（母公司）53.49%53.67%-资产负债率%（合并）54.58%55.3%-流动比率 1.1556 0.9889-利息保障倍数 15.67 8.35-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,143,195.29-4,581,520.07 255.91%应收账款周转率 11.15 10.39-存货周转率 3.53 3.97-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.04%27.98%-营业收入增长率%45.09%36.33%-净利润增长率%183.95%8.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 31,668,000 31,668,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 38,960.13 计入当期损益的政府补助 1,247,265.70 其他营业外收入和支出-4,346.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,281,878.84 所得税影响数 130,899.91 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,150,978.93 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 18,324,704.21 应收票据及账款 18,324,704.21 11 应付票据 20,815,500.00 应付账款 23,434,328.38 应付票据及应付账款 44,249,828.38 管理费用 16,138,309.88 8,852,905.53 研发费用 7,285,404.35 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事各种装饰及家具用板材、以及封边条、浸渍纸等配套产品生产与销售的企业，公司及其子公司自成立以来，始终全面致力于产品的研发、生产与业务拓展。目前，公司的主要产品包括 UV 中密度板、亚克力中密度板、PET 密度板、同步对花板等装饰及家具用板材、以及浸渍纸、封边条等配套产品。公司建立了一套较为完备的生产销售体系，能力强、素质高的生产、销售队伍为公司的发展提供了强有力的保障。公司自设立以来，始终坚持自主创新的发展战略，2019 年新申请 35 项实用新型专利，截至报告期末，公司已经拥有 3 项发明专利、106 项实用新型专利。另外 2018 年申请的 2 项PCT 专利，目前还在受理中。公司利用相关技术生产出高品质或个性化的产品，并由公司、子公司上海婉秋和宿迁福吉，将产品销售给国内外客户，从而为公司获取收入、利润和现金流。1、生产模式 公司销售部门根据客户订单，制定产品需求计划，交由生产部门制定生产计划，采购部门根据生产 计划制定采购计划，同时生产部门根据生产计划适时组织生产。此外，公司还能根据客户的个性化需求 生产个性化的产品，个性化定制已成为公司的一个特色。因此，公司的产品往往具有多品种、多型号的 特点。2、销售模式 公司产品的销售对象主要是国际市场上的家具和装饰材料的进口商、批发商以及家具工厂等，和国内市场上品牌全屋定制的橱柜、衣柜、木门等产品的生产制造企业。公司日常的销售流程如下：客户确定产品具体图案和标准签定合同下作业单组织生产入库发货资金回笼。公司拥有二个全资子公司上海婉秋、宿迁福吉，其中公司主要负责产品生产，其生产的产品包括 UV 中密度板、亚克力中密度板、PET 密度板、同步对花板等装饰及家具用板材、以及封边条、浸渍纸等配套产品，生产出的产品由公司和上海婉秋、宿迁福吉销售给国内外客户。此外，上海婉秋、宿迁福吉作为贸易公司还直接从外部采购产品后销售给客户。3、盈利模式 公司的盈利模式是通过装饰及家具用板材及封边条、浸渍纸等配套产品的生产和销售实现业务收入。公司利用现有的技术生产高品质的产品，并通过为不同的客户提供差异化定制服务，为公司获取收入、利润和现金流。报告期内公司的商业模式无重大变化。13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理团队始终秉承“为客户和股东创造价值、为员工创造平台、为社会创造财富”的使命，根据董事会年初制定的年度经营管理目标和工作计划，结合当前公司所处的行业发展环境和自身实际情况，积极应对市场环境变化，拓展业务范围，逐步提高公司的综合市场竞争力。报告期内，在公司股东会、董事会、管理层的共同推进与员工的共同努力下，公司业绩同比实现较大幅度增长，各项核心工作取得新突破和新成效。一、财务数据回顾 公司在报告期内实现营业收入 29,628.06 万元，同比增加 9,207.62 万元，增长率为 45.09%；归属于挂牌公司股东的净利润 3,251.43 万元，上年同期为 1,145.08 万元，同比增加 2,106.35 万元，增长率为 183.95%。报告期末，公司总资产为 21,256.55 万元，同比增加 4,256.88 万元，增长率为 25.04%；归属于挂牌公司股东的净资产为 9,654.01 万元，上年期末为 7,599.64 万元，增加 2,054.38 万元，增长率为 27.03%。公司在报告期内经营活动产生的现金流量净额为 714.32 万元，上年同期为-458.15 万元，增加 1,172.47 万元，增长幅度为 255.91%。报告期内营业收入比上年同期增长 45.09%，呈现快速增长的趋势。增长的主要原因是：（1）在原有产品方面：经过长期经营发展，公司积累了稳定的客户群体，和很多国内知名品牌建立了深度的合作关系，报告期内销售额稳步增长。（2）公司于 2018 年初刚投产的同步对花板、封边条等新产品通过 2018年国内外市场的不断开发，报告期内新产品的销售额大幅增加，带动公司主营业务收入快速增长。（3）公司紧紧扎根于装饰及家具板材及配套产品，报告期内成功研发了 UV 板系列的新品，预计为公司未来业绩增长带来新的亮点。公司在报告期内归属于挂牌公司股东的净利润为 3,251.43 万元，增长率为 183.95%。净利润大幅增14 长系因主要是报告期内公司实现的营业收入大幅增长、以及综合毛利率的上升。报告期内毛利率为29.26%，上年同期毛利率为 23.89%。毛利率上升的主要原因如下：（1）因 2018 年初新投产的德国温康纳全自动压贴生产线、PVC 封边条生产线等新生产线通过 2018 年产品工艺的不断优化、质量不断提升，报告期内新产品订单大幅增长，新生产线产能得到了良好的释放，有效降低了产品的单位成本，从而提升了公司综合毛利率。（2）公司业务主要以外销为主，从 2018 年下半年起国家提高了产品出口退税率。另外从 2019 年 4 月 1 日国家出台的减税降费政策，将原先公司适用 16%的增值税税率降至 13%，但公司所出口产品的退税率并未因增值税税率下调而降低，即公司出口业务征退税率之差逐渐减小，增值税不予抵扣部分计入到营业成本的金额随之降低，拉动了报告期内综合毛利率的上升。（3）人民币持续贬值等出口利好政策，相应地提高了公司产品毛利率。二、业务拓展情况 1、去年投产的新项目实现业绩快速增长 2018 年初投产的同步对花板、封边条、浸渍纸等项目，通过一年多的市场拓展，以及产品工艺的不断优化、产品质量的不断提升，报告期内同步对花板、封边条、浸渍纸等项目取得了喜人的业绩增长。2、加大国内外市场的布局，有效提高市场占用率 报告期内，公司继续加大国内外市场开拓力度，多次参加国内外重大行业展会。通过展会，不断提高公司产品在国内外市场的占有率。公司报告期内进一步扩充了销售团队，由年初的 29 名销售人员增加至目前的 40 人，其中国内销售团队增加 8 人。销售团队高效、专业人员的加入，有效提高了公司产品在国内市场的占有率。另外，公司目前与国内多家知名厂家建立了深度合作关系，配备专门的研发人员与国内知名厂家共同开发新产品、新设计。3、紧跟国际潮流，不断开发新产品 公司注重新产品及新花色的开发，公司高层及研发部门多次参加国内外行业展会，紧跟国际流行趋势。报告期内，公司从欧洲引进的第二条 UV 超哑生产线正式投入使用，公司的产品品种不断增加，产能进一步扩大，不断满足国内外市场对高品质产品的需求。公司产品的知名度和影响力逐步提升。新产品的成功开发，将为公司未来业绩带来新的亮点。4、积极参与行业交流活动 报告期内，公司积极参加行业举办的各大峰会、行业交流会，获取最新行业动态和政策讯息，不断提升公司在行业内的知名度。三、内部管理方面 15 报告期内，公司严格按照证监会和股转公司要求规范公司运作，继续完善经营管理，进一步规范治 理结构，强化内部控制制度，提升公司管理管控水平，提升公司整体运营成效。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 11,372,119.80 5.35%11,708,732.93 6.89%-2.87%应收票据 6,820,000.00 3.21%-100.00%应收账款 32,555,337.40 15.32%19,944,204.75 11.73%63.23%存货 69,754,094.97 32.82%48,443,147.98 28.50%43.99%投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 73,543,199.64 35.60%71,392,232.98 42.00%3.01%在建工程 1,598,273.98 0.94%-100.00%短期借款 50,100,000.00 23.57%26,600,000.00 15.65%88.35%长期借款-应付票据与应付账款 44,925,563.33 21.13%39,785,553.63 23.40%12.92%其他流动负债 119,624.18 0.06%7,456,752.05 4.39%-98.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 报告期末应收账款余额为 3,255.53 万元，期初为 1,994.42 万元，较期初增加 1,261.11 万元，增长率为 63.23%。增加的主要原因是报告期内公司实现销售收入大幅增长，导致应收款增长。2、存货 报告期末存货余额为 6,975.41 万元，比期初增加 2,131.09 万元，其中原材料增加 759.36 万元、产成品增加 1,200.36 万元。原材料增加主要是为满足正常生产所储备的合理库存，产成品增加主要是为了满足部分客户随时发货的需求而对部分常规产品所采取的合理备货。3、在建工程 报告期末在建工程余额为 0 元，期末余额为 159.83 万元，主要系期初在建的环保设备项目在报告期内达到预定可使用状态，已转入固定资产。4、短期借款 16 报告期末短期借款余额为 5,010 万元，期初为 2,660 万元，比期初增加 2,350 万元，增长率为 88.35%。短期借款增加较大主要是报告期内公司因业务发展增加原材料和产成品的合理备库、以及对部分信誉度良好的国内客户给予一定信用政策，向银行增加流动资金借款所致。综上，报告期末公司资产负债率为 54.58%，上年期末为 55.30%，资产负债率略有下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 296,280,646.71-204,204,423.72-45.09%营业成本 209,677,228.65 70.77%155,425,601.13 76.11%34.91%毛利率 29.23%-23.89%-销售费用 24,024,441.03 8.11%18,200,295.45 8.91%32.00%管理费用 10,651,703.60 3.60%9,760,128.79 4.78%9.13%研发费用 10,688,325.82 3.61%7,561,728.94 3.70%41.35%财务费用 2,841,134.66 0.96%1,521,116.5 0.74%86.78%信用减值损失 51,028.26 0.02%-100%资产减值损失-933,728.06-0.32%-460,730.68 0.23%102.66%其他收益 1,209,332.70 0.41%2,532,060.52 1.24%-52.24%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 38,960.13 0.01%-48,536.33 0.02%180.27%汇兑收益-营业利润 37,063,560.05 12.51%12,897,124.30 6.32%187.38%营业外收入 63,991.15 0.02%200,002.53 0.10%-68.00%营业外支出 30,405.14 0.01%83,058.75 0.04%-63.39%净利润 32,514,265.44 10.97%11,450,830.21 5.61%183.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 公司在报告期内实现营业收入 29,628.06 万元，上年同期为 20,420.44 万元，比上年同期增加9,207.62 万元，增长率为 45.09%。增长的主要原因是：（1）在原有产品方面：经过长期经营发展，公司积累了稳定的客户群体，和很多国内知名品牌建立了深度的合作关系，报告期内销售额稳步增长。（2）公司于 2018 年初刚投产的同步对花板、封边条等新产品通过 2018 年国内外市场的不断开发，报告期内新产品的销售额大幅增加，带动公司主营业务收入快速增长。（3）公司紧紧扎根于装饰及家具板材及配17 套产品，报告期内成功研发了 UV 板系列的新品，预计为公司未来业绩增长带来新的亮点。2、营业成本 报告期内公司营业成本为 20,967.72 万元，上年同期为 15,542.56 万元，比上年同期增加 5,425.16万元，增长率为 34.91%。营业成本增加系报告期内营业收入增加，引起营业成本相应增加。3、销售费用 公司在报告期内发生销售费用为 2,402.44 万元，比上年同期增加 582.41 万元。销售费用增加的主要原因是：（1）报告期内因业务发展需要，扩充了销售团队，由年初的 29 人增至 40 人，相应销售人员的职工薪酬及差旅费分别增加 306.68 万元、37.54 万元。（2）公司的销售收入主要为含运费收入，销售收入的增加，导致运输费相应增加 301.45 万元。4、营业利润 报告期内公司实现营业利润为 3,706.36 万元，上年同期为 1,289.71 万元，比上年同期增加 2,416.64万元，增幅为 187.38%。营业利润同比增长幅度较大的原因是：（1）营业收入的大幅增加。公司在报告期内实现营业收入 29,628.06 万元，上年同期为 20,420.44 万元，比上年同期增加 9,207.62 万元，增长率为 45.09%。（2）产品综合毛利率有所上升。报告期内毛利率为 29.23%，上年同期为 23.89%。毛利率比上年同期上升幅度较大的原因主要是：因 2018 年初新投产的德国温康纳全自动压贴生产线、PVC 封边条生产线等新生产线通过 2018 年产品工艺的不断优化、质量不断提升，目前新产品订单大幅增长，新生产线产能得到了良好的释放，有效降低了产品的单位成本，从而提升了公司综合毛利率。此外，公司业务主要以外销为主，从 2018 年下半年起国家提高了产品出口退税率以及人民币持续贬值等一系列的出口利好政策，相应地提高了公司产品毛利率。（3）管理费用率的下降。报告期、上年同期管理费用分别为 1,065.17 万元、976.01 万元，管理费用率分别为 3.60%、4.78%，报告期内管理费用率明显下降。主要原因是：因部分费用为固定费用，不随着营业收入的增加而增加。5、净利润 报告期内公司实现净利润 3,251.43 万元，上年同期为 1,145.08 万元，比上年同期增加 2,106.34万元，增幅为 183.95%。净利润大幅增长主要系公司在报告期内实现营业利润比上年同期增加 2,416.64万元，营业利润的增加，使净利润相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 296,261,531.67 203,947,121.02 45.26%其他业务收入 19,115.04 257,302.70-92.57%主营业务成本 209,677,228.65 155,118,818.49 34.91%18 其他业务成本-306,782.64-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%密度板 197,879,669.36 66.79%149,400,419.47 73.16%32.45%封边条 53,315,762.91 18.00%16,012,432.57 7.84%232.96%板材贴面 12,226,606.87 4.12%13,943,520.11 6.83%-12.31%家具配件 11,488,520.26 3.87%15,137,239.48 7.41%-24.10%浸胶纸 21,297,934.32 7.19%9,411,233.53 4.61%126.30%其他 53,037.95 0.02%42,275.86 0.02%25.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：封边条、浸渍纸是公司 2018 年初正式投产的产品，通过前期市场的积极开拓、产品工艺的不断优化、质量不断提升等有力举措，报告期内封边条、浸渍纸的销售收入呈现成倍增长的趋势。密度板销售额稳步上升，但销售占比略有下降，同时提高封边条、浸渍纸等密度板配套产品的销售占比，是公司未来几年产品结构不断优化的趋势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 68,759,264.57 23.21%否 2 客户 2 35,121,626.93 11.85%否 3 客户 3 17,910,619.50 6.04%否 4 客户 4 16,666,677.05 5.63%否 5 客户 5 10,667,218.84 3.60%否 合计合计 149,125,406.89 50.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 19,570,191.55 9.78%否 2 供应商 2 12,828,664.34 6.41%否 19 3 供应商 3 11,341,472.44 5.67%否 4 供应商 4 11,300,151.44 5.65%否 5 供应商 5 9,373,241.51 4.69%否 合计合计 64,413,721.28 32.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,143,195.29-4,581,520.07 255.91%投资活动产生的现金流量净额-9,420,847.30-15,412,941.58 38.88%筹资活动产生的现金流量净额 1,460,038.88 22,683,078.49-93.56%现金流量分析现金流量分析：1、公司在报告期内经营活动产生的现金流量净额为 714.32 万元，上期为-458.15 万元，比上期增加 1,172.47 万元，增幅为 255.91%。增加的主要原因是：报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金为 29,964.47 万元，上期为 22,064.81 万元，增加 7,899.66 万元。虽然报告期内销售收入大幅增加，但因公司执行较严格的信用政策，销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比例为 1.03：1，销售款回收能力较强，营业收入基本及时转化为现金流入企业。2、公司在报告期内投资活动产生的现金流量净额为-942.08 万元，上期为-1,541.29 万元，较上期减少净流出 599.21 万元，变动比例为 38.88%。减少主要系公司因生产经营所需，于 2018 年固定资产投资额较大。3、公司在报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 146.00 万元，上期为 2,268.31 万元，较上期减少 2,122.31 万元，变动比例为-93.56%。减少的主要的原因是：报告期内公司向全体股东派发现金红利 1,197.05 万元、以及按期向融资租赁公司归还融资款 705.96 万元所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有二家全资子公司，具体情况如下：1、上海婉秋国际贸易有限公司 企业类型：有限责任公司 住所：上海自由贸易试验区张杨路 188 号 208 室 法定代表人：葛亚 注册资本：400 万元 经营范围：自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术20 除外，食用农产品、化工产品、机械设备、五金电器、装饰材料、百货、纺织品的销售。主要财务数据：截止报告期末，公司总资产为 1,124.52 万元，净资产为 495.98 万元；报告期内，实现营业收入 6,230.85 万元，净利润 8.38 万元。2、宿迁市福吉建材有限公司 企业类型：有限责任公司 住所：宿迁市宿城区北海路 11 号创魔方创业园 4 层 413 室 法定代表人：葛亚 注册资本：200 万元 经营范围：铝卷板、装饰板、木制品、五金机械加工、销售；家具研发、设计、制造、销售；纸制品、塑料制品的研发、设计、生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。主要财务数据：截止报告期末，公司总资产为 336.93 万元，净资产为 17.08 万元；报告期内，实现营业收入 1,750.25 万元，净利润-7.98 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上诉准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本集团于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本集团该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且变动计入当期损益。其中，对于21 按公允价值计量且变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认过，之前计入其他综合收益的累计得利或损益将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、应收款等及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本集团追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据不存在与新金融工具准则不一致的情况，故本集团无需进行重述。本次执行新金融工具准则对本集团执行日前后财务报表无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入 29,628.06 万元，净利润 3,251.43 万元，总资产 21,256.55 万元，净资产 9,654.01 万元。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营的能力。报告期内，不存在债券违约、债务无法偿还、实际控制人或高级管理人员无法履职、拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等情况。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司资