831892_2019_新玻电力_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-021 证券代码：证券代码：831892831892 证券简称：新玻电力证券简称：新玻电力 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2019年度报告 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 Tianjin XinBo Power Compourd Insulators Manufacturing CO.,LTD.新玻电力 NEEQ:831892 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司瓷复合绝缘子在湖南地区800 千伏宾金线、500 千伏江城线等 7 条线路，稳定运行 6 年，得到国家电网公司设备部认可。国家电网公司设备部组织召开了“新型绝缘子推广应用现场经验交流会”，会议总结了经验，并在各网省加大瓷（玻璃）复合绝缘子的应用力度，提高设备防污水平。天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 新玻电力、股份公司、公司 指 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 公司章程 指 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）鑫正天 指 天津鑫正天电力投资发展有限公司，公司控股股东 仕翔电气 指 天津市仕翔电气科技有限公司，公司全资子公司 正天东源 指 天津市正天东源电力电气设备有限公司，公司关联公司 新玻线缆 指 天津市新玻特种线缆制造有限公司，公司全资子公司 国网公司 指 国家电网有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本期 指 2019 年 1-12 月 上期 指 2018 年 1-12 月 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾士民、主管会计工作负责人刘智军及会计机构负责人（会计主管人员）姚雅利保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 市场竞争风险 目前国内复合绝缘子、电力电缆以及绝缘涂料等行业竞争激烈。公司虽在瓷（玻璃）复合绝缘子领域具有明显技术优势和业绩优势，占据该细分领域 50%以上市场份额；电力电缆以及绝缘涂料在国内重点优势区域能够保持稳定且持续增长的态势，但如果公司不能进一步加快技术研发并迅速壮大自身综合实力，则有可能在未来的市场竞争中处于不利地位。2 大客户依赖风险 本公司属于输配电设备制造行业，主要客户是国家电网公司及其下属企业。报告期内公司客户集中度较高，对国家电网公司的销售收入占当期销售总额的比重较高，公司对国家电网公司构成重大依赖。如国家电网公司改变采购政策，将可能对公司业务产生重要影响。3 产业政策与经营风险 本公司属于输配电设备制造行业，其市场前景与国家对电网投资政策、投资规模息息相关。如国家的产业政策和规划作天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 6 出调整，导致电力投资规模发生变化，将对公司经营产生一定影响。另公司所处输配电设备制造行业下游用户集中度高，主要客户为国家电网公司及其下属企业。如客户改变采购政策，将可能对公司业务产生重要影响。4 原材料价格波动风险 子公司新玻线缆主营产品电线电缆所用主要原材料为金属铜，市场价格波动较大，实际执行与中标时价格若有大幅下降，会对产品毛利有较大影响，同时会有使公司利润下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin XinBo Power Compourd Insulators Manufacturing CO.,LTD.证券简称 新玻电力 证券代码 831892 法定代表人 贾士民 办公地址 天津市津南区八里台工业园建设路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张彤 职务 董事会秘书 电话 022-28678919 传真 022-28678918 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市津南区八里台工业园建设路 9 号 300356 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 11 月 3 日 挂牌时间 2015 年 2 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电线、电缆、光缆及电工器材制造-绝缘制品制造（C3833）主要产品与服务项目 交、直流盘形悬式瓷（玻璃）复合绝缘子、线缆产品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）36,874,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贾士民 实际控制人及其一致行动人 贾士民、杨亚妹、杨亚男、鑫正天 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911200006974021998 否 注册地址 天津市津南区八里台镇工业园区 否 注册资本 36,874,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟本庆、赵衍刚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 125,417,821.04 135,112,298.66-7.18%毛利率%33.43%28.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,778,661.69 16,686,026.15 18.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,140,296.79 15,589,725.17 22.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.88%15.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.37%14.37%-基本每股收益 0.54 0.45 20.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 180,416,103.95 149,546,298.38 20.64%负债总计 46,793,155.52 33,702,334.63 38.84%归属于挂牌公司股东的净资产 133,622,948.43 115,843,963.75 15.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.62 3.14 15.29%资产负债率%（母公司）26.65%27.61%-资产负债率%（合并）25.94%22.54%-流动比率 2.48 2.44-利息保障倍数 1,146.21 28.63-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 17,599,629.12 33,366,251.08-47.25%应收账款周转率 2.78 3.24-存货周转率 6.47 6.88-天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.64%-5.95%-营业收入增长率%-7.18%10.09%-净利润增长率%18.53%6.50%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 36,874,000 36,874,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）413,291.00 2计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-13,050.00 3除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债取得的投资收益 342,055.35 4除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,055.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 730,240.63 所得税影响数 91,875.73 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 638,364.90 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 35,201,611.99 43,754,929.02 应收账款 34,201,611.99 43,754,929.02 应收票据 1,000,000.00 应付票据及应付账款 29,923,250.48 30,057,976.84 应付票据 13,000,000.00 9,000,000.00 应付账款 16,923,250.48 21,057,976.84 短期借款 8,000,000.00 8,014,694.17 其他应付款 11,365.11 11,365.11 14,057,880.17 14,043,186.00 1.会计政策变更及依据（1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产三个类别。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。在新金融工具准则下，本公司具体会计政策见附注三、（十）（十一）。（2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调整。2.会计政策变更的影响（1）执行新金融工具准则的影响 本公司执行新金融工具准则，对报告期内报表项目无影响。（2）执行修订后财务报表格式的影响 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于复合绝缘子细分行业的生产商，自设立以来一直注重产品研发，拥有 2 项发明专利和9 项实用新型专利以及以原天津电科院专家及教授为班底的核心技术团队，现已研制出适用于多电压等级的系列盘形悬式瓷（玻璃）复合绝缘子产品。公司为国家电网公司、南方电网公司、发电厂、电气化铁路等行业提供输电线路用绝缘子的生产、销售和售后服务；子公司仕翔电气为电力电气行业提供防污闪绝缘涂料、电力工程施工以及咨询等服务；子公司新玻线缆为输变电设备行业提供碳纤维导线、架空绝缘导线、电力电缆的生产和销售等。公司采取“订单式生产”的业务模式，销售以直销方式为主，主要通过参与客户（国网、南网）招投标的方式销售，根据取得订单情况，制定生产计划、采购原材料、组织生产；材料采购以完成项目订单采购为主。公司收入主要来源于交、直流盘形悬式瓷（玻璃）复合绝缘子的研发、生产和销售以及两个全资子公司的销售收入。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司所处电气机械和器材制造业发展良好，有技术优势的企业优势更加凸显，公司按照年初制定的生产和经营计划，稳步推进交、直流盘形悬式瓷（玻璃）复合绝缘子，电力导线及低压电力电缆，涂料的销售及仕翔的工程施工，实现了销售收入 125,417,821.04 元。公司瓷复合绝缘子在湖南地区800 千伏宾金线、500 千伏江城线等 7 条线路，已稳定运行 6 年，得到国家电网公司设备部认可，天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 13 组织召开了“新型绝缘子推广应用现场经验交流会”，会议总结了经验，并在各网省加大瓷（玻璃）复合绝缘子的应用力度，提高设备防污水平。公司主营的复合绝缘子产品销售较上一年有较大增长，同时加强成本控制，盈利稳定增长。报告期内公司核心团队稳健，供应商及客户范围进一步拓宽。1、公司财务状况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为180,416,103.95元，比上年末 149,546,298.38 元，增加 30,869,805.57 元，增长 20.64%，公司资产总额的增加，主要是流动资产增加较多。本期经营活动现金流量净额较高，导致货币资金期末余额 42,334,099.42 元，较期初 32,501,390.18 元，增加 9,832,709.24 元，增幅 30.25%。第四季度订单相对同期订单比较集中，第四季度营业收入金额较同期增幅较大，致使期末应收账款增幅较大，应收账款期末余额50,972,433.78元，较期初34,201,611.99元，增加 16,770,821.79 元，增幅 49.04%。未完结的工程施工，也导致存货增加。负债总额为 46,793,155.52 元，比上年度末的 33,702,334.63 元，增加 13,090,820.89 元，增长 38.84%，主要是报告期内母公司复合绝缘子销售量增加，采购量增加，且部分应付款项未到约定付款期，使得应付账款增加；高毛利复合绝缘子产品销量大幅增加，利润总额比上年同期增加，使得相关应交税费增加。本期新增国家电网，各省电力局下属公司以外的社会客户，增加了货款保证金，使得其他应付款增加。净资产总额 133,622,948.43 元，比上年度末 115,843,963.75元，增加 17,778,984.68 元，增长 15.35%，主要系公司报告期内实现了净利润19,778,661.69 元，同时分派现金股利 1,999,677.01 元。2、公司经营成果 2019 年公司实现营业收入125,417,821.04元，比上年同期的135,112,298.66元，减少9,694,477.62 元，降幅 7.18%，主要是因为公司线缆产品需求主要来源于国家电网系统的电网改造工程，报告期内国家电网实施的电网改造工程减少，招标订单减少。线缆本期收入为 32,080,880.58 元，比上年同期 54,966,025.79 元，减少 22,885,145.21 元，降幅 41.64%。本期销售团队积极开拓高毛利的复合绝缘子市场，母公司本期销售收入 74,896,922.45 元，比上年同期 52,872,799.93 元，增加 22,024,122.52 元，增长 41.65%。发生营业成本 83,489,035.80 元，比上年同期的 97,082,124.57 元，减少 13,593,088.77 元，降幅 14.00%，主要是随销售收入的减少而减少。净利润为 19,778,661.69 元，比去年同期的 16,686,026.15 元，增加3,092,635.54 元，增长 18.53%。公司的盈利能力较上年增加，虽然本期营业收入比上年同期有所减少，但母公司复合绝缘子和仕翔涂料等高毛利产品销售额增加，占总收入的比例提高，子公司线缆产品销售，工程服务等低毛利项目销售额降低，导致综合毛利增高，净利润增长。3、公司现金流量情况 （1）、经营活动产生的现金流量净额为 17,599,629.12 元，较上年同期减少流入 15,766,621.96 元，天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 14 主要原因是报告期内营业收入比上年同期减少，且销售未到约定回款期的应收账款增加，使得本期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少。（2）、投资活动产生的现金流量净额为-2,956,001.94 元，较上年同期减少流出 3,579,218.56 元，主要原因是公司在建工程已完工转固，本期投入较上期减少，使得构建固定资产支付的现金比上年同期减少 3,160,104.05 元。另外本期线缆产品的销售减少，减少了铜原材采购量，本期未进行铜期货交易，购买理财产品支付的现金较上期购买理财产品和铜期货支付的现金减少 50,258,726.10 元，赎回理财产品收到的现金比上期赎回理财产品和卖出铜期货收到的现金减少 49,948,183.31 元。报告期内因购买理财产品取得投资收益收到的现金较上期因购买理财产品和铜期货取得投资收益收到的现金增加 153,468.27元。（3）、筹资活动产生的现金流量净额为-2,018,074.23 元，较上年同期减少流出 22,689,602.79 元。主要原因是报告期内收到银行和关联方借款的现金较上年同期增加 2,000,000.00 元。本期向银行和关联方借款较少，偿还银行和关联方借款，利息的支出比上年同期减少，使得筹资活动现金流出比上年同期减少 20,689,602.79 元。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 42,334,099.42 23.46%32,501,390.18 21.73%30.25%应收票据 6,000,000.00 3.33%1,000,000.00 0.67%500.00%应收账款 50,972,433.78 28.25%34,201,611.99 22.87%49.04%存货 14,114,370.51 7.82%11,683,513.08 7.81%20.81%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 60,007,085.75 33.26%62,315,200.80 41.67%-3.70%在建工程 999,884.57 0.67%-100.00%短期借款 长期借款 应付票据 7,400,000.00 4.10%13,000,000.00 8.69%-43.08%应付账款 31,932,410.06 17.70%16,923,250.48 11.32%88.69%其他应付款 1,917,789.18 1.06%11,365.11 0.01%16,774.36%资产总计 180,416,103.95 100.00%149,546,298.38 100.00%20.64%天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初增加 9,832,709.24 元，增幅 30.25%，主要系本期经营活动现金流量净额较高所致。2、应收账款期末余额较期初增加 16,770,821.79 元，增幅 49.04%，主要原因是第四季度订单相对同期订单比较集中，第四季度营业收入金额较同期增幅较大，致使期末应收账款增幅较大。3、应付账款期末余额较期初增加 15,009,159.58 元，增幅 88.69%，主要是受本期复合绝缘子销售量增加影响，相关原材料的采购量相应增加，最终导致应付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 125,417,821.04-135,112,298.66-7.18%营业成本 83,489,035.80 66.57%97,082,124.57 71.85%-14.00%毛利率 33.43%-28.15%-销售费用 7,789,060.02 6.21%7,766,065.00 5.75%0.30%管理费用 4,794,462.98 3.82%4,311,713.66 3.19%11.20%研发费用 6,858,269.13 5.47%7,249,316.16 5.37%-5.39%财务费用-54,562.13 655,312.72 0.49%信用减值损失-903,367.95 -资产减值损失 0-1,236,380.73 0.92%其他收益 113,291.00 0.09%413,291.00 0.31%-72.59%投资收益 342,055.35 0.27%-121,955.71-0.09%380.48%公允价值变动收益 0 资产处置收益 0-14,354.22 0.01%-100.00%汇兑收益 0 营业利润 20,780,779.19 16.57%18,482,955.20 13.68%12.43%营业外收入 301,689.00 0.24%694,037.31 0.51%-56.53%营业外支出 13,744.72 0.01%20,503.75 0.02%-32.96%净利润 19,778,661.69 15.77%16,686,026.15 12.35%18.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期减少 9,694,477.62 元，降幅 7.18%，主要是受线缆产品收入的减少以及复合绝缘子产品销售收入的综合影响所致，公司线缆产品需求主要来源于国家电网系统的电网改造工程，报告期内国家电网实施的电网改造工程减少，招标订单减少，线缆收入出现了较大的降幅，为 32,080,880.58天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 16 元，比上年同期 54,966,025.79 元，减少 22,885,145.21 元，降幅 41.64%；另一方面，公司销售团队在本期积极开拓高毛利的复合绝缘子市场，母公司本期销售收入 74,896,922.45 元，比上年同期 52,872,799.93元，增幅 41.65%。2、营业成本较上年同期减少 13,593,088.77 元，降幅 14.00%，主要是受公司收入结构的变化影响所致，公司 2019 年度毛利相对较低的线缆收入的大幅度减少，毛利较高的复合绝缘子销售比重增加，最终导致营业成本的减幅大于营业收入的减幅。3、本期综合毛利率为 33.43%，较上年同期增加 5.28 个百分点，主要是因为公司本期营业收入中，毛利相对较高的瓷复合和玻璃复合绝缘子收入较上期有所提高，占营业收入的比重由上年 38.11%上升到本期的 59.31%；另外，毛利率相对较低的线缆产品销售业务、工程服务业务较上期下降较多，其中，线缆收入由上年占营业收入的 40.68%，下降为 25.58%，工程服务收入也由去年的 16.62%，下降为本期的7.50%。受上述事项的综合影响，导致公司 2019 年度综合毛利率的提升。4、管理费用较上年同期增加 482,749.32 元，增幅 11.20%，其中：（1）折旧与摊销较上年同期增加 557,358.17 元，增幅 43.53%，主要是本期在建碳纤维生产线完成验收后转为固定资产计提的折旧增加，另外本年新购入部分固定资产，也使得计提的折旧增加。（2）差旅费较上年同期增加 40,252.91 元，增幅 100.69%，主要为公司核心管理人员为开拓公司业务，积极进行市场考察，使得本期差旅费增加。（3）租赁费较上年同期减少 103,919.94，降幅 78.83%。因公司在 2018 年 10 月搬入了新办公楼，2019 年不再租赁天津鑫正天电力投资发展有限公司的房产，减少了租赁费用。（4）业务招待费较上年同期减少 29,269.80 元，降幅 46.27%，本期公司及子公司来厂考察、验厂事项发生减少，费用减少。5、研发费用较上年同期减少 391,047.03 元，降幅 5.39%，其中：（1）专利费较上年同期减少 108,186.14 元，降幅 50.46%，主要是本期公司专利申报费用减少。（2）检测费较上年同期增加 132,213.84 元，增幅 390.96%，随着研发项目的逐渐成熟，公司为将研发项目尽快应用于生产和销售，增加了产品的应用性检测。（3）技术开发费比上年同期减少了 298,388.43 元，降幅 100.00%，本期无委外研发费用。6、销售费用较上年同期增加 22,995.02 元，增幅 0.30%，其中：（1）职工薪酬较上年同期增加 972,425.30 元，增幅 52.11%；主要是销售人员积极开拓高毛利复合绝缘子销售市场，为复合绝缘子产品销售收入带来较大增长的同时，与产品销售相关的业务人员的销售提成相应增加；天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 17 （2）运费较上年同期增加 423,531.58 元，增幅 30.88%，主要原因一方面系本期复合绝缘子和涂料销量增加，导致运输费用的提高；另一方面，由于物流公司运输费用整体的提升，本期单次运费费用也有所上涨。（3）差旅费较上年同期增加 130,196.56，增幅 29.93%，本期销售团队积极开拓高毛利的复合绝缘子市场，导致差旅费用的增加。（4）中标服务费较上年同期减少 1,054,707.45 元，降幅 51.33%，主要原因一方面是是因为需要投标的线缆业务减少，中标服务费下降；另一方面，公司部分业务在上期已中标，在本期实施，中标费用已计入上期销售费用。（5）办公费用较上年同期减少 368,873.49 元，降幅 36.95%。主要系公司在 2018 年 10 月搬入了新办公楼，各项办公能耗显著降低，减少了办公费用。7、信用减值损失本期增加 903,367.95 元，比上年同期的资产减值损失增加了 2,139,748.68 元，主要是本期销售未到约定回款期的应收账款增加，导致计提的坏账损失增加所致。8、其他收益比上年同期减少了 300,000.00 元，降幅 72.59%，主要是本期收到的政府补助减少所致。9、投资收益比上年同期增加了 464,011.06 元，主要是本期公司购买理财产品取得收益增加所致。10、营业外收入比上年同期减少了 392,348.31 元，降幅 56.53%，主要是本期收到的政府补助减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 125,417,821.04 133,137,015.64-5.80%其他业务收入 0 1,975,283.02 100%主营业务成本 83,489,035.80 96,513,561.07-13.50%其他业务成本 0 568,563.50 100%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%盘型悬式瓷复合绝缘子 60,464,846.50 48.21%40,060,252.18 29.65%50.93%盘型悬式玻璃复合绝缘子 13,922,231.91 11.10%11,435,775.21 8.46%21.74%线缆 32,080,880.58 25.58%54,966,025.79 40.68%-41.64%天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 18 涂料 9,184,119.59 7.32%3,142,923.44 2.33%192.22%棒形复合绝缘子 247,076.02 0.20%909,285.77 0.67%-72.83%瓷件及其他 113,528.05 0.09%161,584.70 0.12%-29.74%工程服务 9,405,138.39 7.50%22,461,168.55 16.62%-58.13%技术服务 1,975,283.02 1.46%-100.00%合计合计 125,417,821.04 100.00%135,112,298.66 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：瓷复合绝缘子和玻璃复合绝缘子销售收入占营业收入的比例较上年同期增长 21.20 个百分点，主要是本期公司销售团队积极开拓市场，增加冀北地区中标项目，扩大销售业务区域，产品销量增加所致。线缆产品的销售收入占营业收入的比例较上年同期下降 15.10 个百分点，主要是公司线缆产品需求主要来源于国家电网系统的电网改造工程，报告期内国家电网实施的电网改造工程减少，招标订单减少。工程收入占营业收入的比例较上年同期减少 9.12 个百分点，主要是上期的节能改造项目工程中标额较大，本期的工程收入主要为新开拓的一些施工工程项目，标的金额小，工程收入较上年同期减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网湖南省电力有限公司输电检修分公司 26,103,218.92 20.81%否 2 国网冀北电力有限公司 18,521,720.47 14.77%否 3 天津天源电力工程有限公司 14,126,950.33 11.26%否 4 国网北京市电力公司 7,407,317.97 5.91%否 5 北京房供电力工程有限责任公司 6,077,030.04 4.85%否 合计合计 72,236,237.73 57.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大连电瓷集团输变电材料有限公司 23,510,351.10 28.12%否 2 天津惠通源铜业有限公司 9,533,121.14 11.40%否 3 溧阳康达威实业有限公司 6,405,891.96 7.66%否 4 山东瑞泰玻璃绝缘子有限公司 5,604,093.30 6.70%否 5 天津建业劳动服务有限责任公司 4,993,156.60 5.97%否 合计合计 50,046,614.10 59.85%-天津市新玻电力复合绝缘子制造股份有限公司 2019 年年度报告 19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 17,599,629.12 33,366,251.08-47.25%投资活动产生的现金流量净额-2,956,001.94-6,535,220.50 筹资活动产生的现金流量净额-2,018,074.23-24,707,677.02 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 17,599,629.12 元，较上年同期减少流入 15,766,621.96 元，主要原因是报告期内营业收入比上年同期减少，且销售未到约定回款期的应收账款增加，使得本期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少。报告期内公司实现净利润 19,778,661.69 元，与经营活动产生的现金流量金额差异的原因有：（1）非付现成本 4,712,092.28 元，非付现成本影响当期净利润，而不影响经营性现金流。非付现成本主要是资产减值损失计提、非流动资产摊销和折旧的计提和投资损失构成；（2）计入非经营活动现金流的利息支出 18,397.22 元，减少当期净利润，而不影响经营性现金流；（3）递延所得税资产及负债增加 224,252.99 元，影响当期净利润，而不影响经营性现金流；（4）经营性应收的增加、应付项目及存货余额的减少-6,685,269.08 元，该数值影响经营性现金流，而不影响当期净利润。2、投资活动产生的现金流量净额为-2,95