831275_2019_睿力物流_2019年年度报告_2022-06-20.pdf

1 2019 年度报告 睿泽科技 NEEQ:831275 北京睿力恒一物流技术股份公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 响应国家“一带一路”号召，助力中欧班列，北京睿力物流成功开通新疆八钢到俄罗斯穆罗姆的平台集装箱国际联运，技术性解决卷钢运输安全问题。公司推出整体式集装箱托盘系列，创新集装箱装载卷钢卷铝入箱方式，公铁海多种运输方式无缝衔接转载，保证货物运输质量。公司积极推进物流运输中多式联运式，自主研发 S 系列托盘，满足卷钢卷铝集装箱式运输，提高集装箱装载率和周转效率，降低物流协同成本.北京睿力恒一物流技术股份公司逐渐从传统销售服务业转变为现代服务业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2 28 8 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、睿力物流、睿力恒一 指 北京睿力恒一物流技术股份公司 明日中铁 指 北京明日中铁科技发展有限公司 湖北睿力、湖北子公司 指 睿力恒一物流技术(湖北)有限公司 重庆睿力 指 重庆睿力物流有限公司 四川睿铁 指 四川睿铁物流技术有限责任公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师、天健 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2019 年 1-12 月 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京睿力恒一物流技术股份公司章程 审计报告 指 天健会计师事务所出具的天健审20201-542 号审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 紧固加固装置、紧固器 指 指符合 铁路货物装载加固规则 要求的,用于铁路运输中对货物进行紧固加固,使货物在运输途中不滚动、不串动，保障铁路货运安全的各类装置。品类通常包括钢丝绳紧固器、链条紧固器等新型紧固加固装置,及铁线、绳网、篷布等传统紧固加固装置。卷钢集装托架、集装托架、托架 指 一种用于铁路敞车或平车运输卷钢的可重复循环使用的钢制托架,卷钢放置托架上,利用三力平衡原理,无需再对卷钢进行紧固加固,可以节约卷钢运输紧固加固成本,提高安全性。集装化装备 指 通过科学合理的设计,可以将零散货物组合成集装单元进行装卸、搬运、储存和运输等物流活动的通用或专用装备。比如常见的标准集装箱、标准托盘等。公司研发的集装化装备主要针对卷钢、玻璃、粮食等重质或散堆装货物的集装化物流解决方案,已研发成功的有卷钢集装箱托盘、玻璃集装箱托盘、卷钢平台(框架)式集装箱、粮食集装袋等系列产品。集装箱快速装卸系统 指 一种与集装箱托盘配套的,可以快速实现重质货物装掏箱作业的集装箱装卸系统。集装化装备租赁与运营服务 指 公司投资制造卷钢集装托架或集装化装备,然后租赁给客户使用,并利用公司开发的装车站、卸车站形成的运营网络及信息、服务系统,为客户提供装备集结、回送等运营服务,保证客户发货及时性的要求。全程集装化物流总包服务 指 公司利用集装化装备技术和装载方案,并协调组织装卸和公、铁、海等运输资源,为客户提供门到门(或站到站)的物流总包服务。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高绪坤、主管会计工作负责人谢福祥及会计机构负责人（会计主管人员）谢福祥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争风险 公司所从事的紧固加固装置和卷钢集装托架业务已经进入到充分竞争阶段。如果公司采取措施不当,可能会陷入恶性竞争陷阱或流失市场份额；公司在卷钢、玻璃、粮食等货物的集装化运输技术和方案上已经具备技术领先优势,且对核心技术均已申请了专利保护,但如果公司在这些技术和产品的商业推广上未能尽快取得规模化市场优势,则存在被其他竞争者模仿的风险。产品及服务质量风险 公司产品及服务主要用于各类货物的铁路运输紧固加固和铁路、海运的集装化运输，对安全性、稳定性要求极高。虽然公司产品在生产过程中实行严格的质量管理，在集装化服务过程中实行严格的标准化作业管理，且相关产品已经过权威检测机构检测，但是不排除在极端的运输环境下，产品出现问题从而导致运输事故的情况，一旦出现重大运输事故，在造成财务损失的同时，还将对公司的市场形象，产品品牌信誉等产生较大影响。尤其是物流总包服务中，公司作为发货人和收货人，要对货物的完整性负全部责任，不排除货物可能会出现毁损意外，对公司造成重大财产和声誉损失。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为高绪坤、段慧艳夫妇及其女儿高天骐，三人合计直接或间接持有公司 58,483,500 股，占股份总数的6 83.55%。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京睿力恒一物流技术股份公司 英文名称及缩写 Beijing Rui Li Heng Yi Logistics Technology PLC.证券简称 睿泽科技 证券代码 831275 法定代表人 高绪坤 办公地址 北京市海淀区中关村南大街甲 8 号威地科技大厦 701 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢福祥 职务 董事会秘书 电话 010-62162676 传真 010-62165436 电子邮箱 rl_ 公司网址 www.ry- 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村南大街甲 8 号威地科技大厦 701(100089)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市海淀区中关村南大街甲 8 号威地科技大厦 701 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 24 日 挂牌时间 2014 年 11 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3482 制造业-通用设备制造业-通用零部件制造-紧固件制造 主要产品与服务项目 棘轮式钢丝绳紧固器、杠杆式链条紧固器等铁路运输装载安全器材的生产与销售，卷钢、玻璃等大宗货物集装化运载器具租赁与运营服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京明日中铁科技发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 高绪坤、段慧艳、高天骐 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110114793442203X 否 注册地址 北京市昌平区科技园区超前路 23号院 B 区 2 层 230 号 否 注册资本 70,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方投行 主办券商办公地址 上海市中山南路 318 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何降星、刘鹏宇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座 17 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 165,752,928.77 137,167,705.03 20.84%毛利率%26.93%25.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,073,899.68 8,188,135.70-25.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,306,764.13 6,979,919.30 47.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.32%3.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.94%2.70%-基本每股收益 0.09 0.12-25.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 378,059,630.52 377,307,689.76 0.20%负债总计 130,212,918.55 104,773,856.65 24.28%归属于挂牌公司股东的净资产 240,539,779.93 266,133,961.72-9.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.44 3.80-9.62%资产负债率%（母公司）25.06%22.97%-资产负债率%（合并）34.44%27.77%-流动比率 1.65 2.41-利息保障倍数 3.02 19.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 30,036,794.30 21,169,332.88 41.89%应收账款周转率 2.42 1.45-存货周转率 4.86 4.39-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%0.20%21.46%-营业收入增长率%20.84%16.65%-净利润增长率%-15.86%-3.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 70,000,000.00 70,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-680,189.96 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,005,548.53 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 376,511.60 债务重组损益-589,546.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-2,076,564.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,733,725.97 非经常性损益合计非经常性损益合计-4,697,966.02 所得税影响数-654,733.88 少数股东权益影响额（税后）189,632.31 非经常性非经常性损益净额损益净额-4,232,864.45 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 31,880,724.00 42,488,409.17 应收账款 65,059,023.88 70,697,766.06 预付款项 13,439,974.65 10,328,376.34 其他应收款 5,815,941.18 5,733,562.98 存货 28,258,225.94 22,106,625.65 其他流动资产 28,239,993.33 27,153,986.66 固定资产 153,894,994.52 156,194,680.72 无形资产 10,209,026.53 10,125,215.90 长期待摊费用 169,077.50 130,789.57 递延所得税资产 2,299,241.59 1,755,335.65 其他非流动资产-242,449.04 短期借款 33,000,000.00 33,500,000.00 应付账款 20,407,480.72 22,160,757.70 应付职工薪酬 1,760,296.19 1,922,964.49 应交税费 2,565,512.42 2,213,385.58 其他应付款 618,280.80 936,634.53 一年内到期的非流动负债 13,171,667.09 11,165,915.82 其他流动负债-10,107,685.17 长期应付款 10,050,806.50 11,608,597.77 递延收益 10,293,167.11 11,149,895.50 盈余公积 17,898,200.25 13,959,148.01 未分配利润 126,249,519.23 124,524,641.16 归属于母公司所有者权益合计 271,797,892.03 266,133,961.72 少数股东权益 5,943,592.19 6,399,871.39 营业收入 142,634,237.74 137,167,705.03 营业成本 101,790,568.17 102,535,119.80 销售费用 8,101,327.68 6,770,944.13 管理费用 7,960,746.82 9,002,777.76 研发费用 11,242,927.66 6,467,132.06 财务费用 1,250,778.54 585,877.79 利息费用 792,479.69 413,871.82 12 利息收入 92,824.66 382,673.85 其他收益 1,489,764.54 1,106,225.02 投资收益 519,506.90 568,001.12 资产减值损失 4,526,165.90-419,270.03 资产处置收益 34,373.53-12,662.05 营业外收入-47,035.58 所得税费用 3,384,855.67 2,692,513.26 归属于母公司所有者的净利润 13,026,547.51 8,188,135.70 少数股东损益 922,448.40 690,686.01 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是物流装载紧固、加固装置生产商和物流集装化装备租赁与运营服务提供商。拥有 40 多项用于铁路货物运输的紧固加固装置和用于卷钢、玻璃、粮食、化肥等大宗货物集装化运输的集装化装备专利产品和技术；拥有为用户量身定制货物装载方案和集装运输方案的专业技术能力；致力于为钢铁、玻璃、粮食、化肥、木材等行业制造商或贸易商，以及军队和武警部队等用户提供安全、高效、低成本的紧固加固装置产品和集装化装备租赁与运营服务及全程集装化物流总包服务。紧固加固装置产品为产品销售类业务，产品为一次性（如钢丝绳紧固器）或重复性（如链条紧固器）使用的货物紧固加固装置，主要通过经销商开拓业务，也有部分直销客户，如军队和武警部队、部分钢厂用户等，收入来源是紧固加固装置产品销售收入；集装化装备租赁与运营服务为有形动产租赁业务，并提供装备归集、回送等增值服务，主要通过第三方物流企业等合作方开拓业务，也有少量钢厂为直销客户，收入来源是集装化装备租赁费和服务费；全程集装化物流总包服务为利用公司的集装化物流技术优势和多式联运资源整合能力向用户提供铁路全程货运代理服务，目前仅在散粮运输市场开展了该项业务，通过与粮食贸易商直接签订合同，收取全程代理费用。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.报告期内公司经营计划的实现情况（1）现有主营业务经营方面，公司抓住铁路总公司对卷钢运输装载模式从传统的草支垫或草掩档装载模式转变为集装托架装模式的机会，加快托架投放数量、提高托架周转率，使得公司客户的运输装载不受改革影响且装载效率提升、运量增加；随着替代传统的草支垫或草掩档装载模式需求的增加，公司客户数量稳中有增，订单金额显著增加；通过科学运营管理以提高卷钢集装托架等运营资产的周转率，采取有效措施努力保供。外部利好及公司内部资源的及时匹配，使得公司超额完成全年营业收入目标，并且在钢丝绳紧固器需求下降的情况下基本上接近完成了全年收入目标。各项经营计划完成情况如下：营业收入完成预算的 79.48%。报告期内，公司紧固器产品需求下降，客户订单下滑严重，产品14 单价下降，主要原因是铁路总公司要求逐步淘汰传统的草支垫和草掩档的装载模式，使得紧固器的需求下降，只完成预算 69.14%；卷钢集装托架业务由于受益于上述政策，公司通过增加集装托架投放量、提高集装托架周转率，使客户装车数进一步增加。由于外部利好因素，本期集装托架服务收入完成预算的 153.96%；综上，公司整体营业收入接近但未完成公司的预算。营业成本完成预算的 72.84%，报告期内公司通过提高集装钢托架周转率，保供钢厂的运输需求，集装托架业务营业成本比率较预算有所下降；因紧固器原材料大多为 2018 年末的库存，原材料成本相对较高，产量降低，也使得单位固定成本上升，导致钢丝绳紧固器成本略有上升。综上，导致产品营业成本下降大于营业收入。三项费用合计完成预算的 104.93%，主要是公司在报告期内加强研发新产品，增加了研发投入所致；增加融资规模，致使使财务费用增加。报告期内，铁路总公司推行新政策，优质客户采购减少，销售价格下降，导致公司紧固器销售收入下降，随着产量下降，紧固器单位成本上升，致使毛利率下降；同时，毛利较稳定的军用紧固器产品报告期内订单量有所下降，也对整体的紧固器毛利率造成一定影响；但因新政策影响，为保障钢厂运输需求，集装托架使用量增加，使卷钢集装托架周转率提升，提高了集装托架服务收入的毛利率。两项综合使报告期内公司主营业务综合毛利率上升了 1.68 个百分点。综上，公司净利润完成预算的 56.79%。（2）新产品研发与推广方面，公司紧跟我国铁路货运集装化及多式联运发展趋势，继续加大卷钢集装箱托盘、卷钢平台式集装箱等集装化技术与装备的研发与推广，取得了预期的进展：卷钢集装箱托盘及集装箱快速装卸系统在京唐港卷钢铁海联运项目上正式运营，成功使公司业务延伸至海运领域，未来有望进一步扩大运量，成为公司新的利润增长点。为了顺应国家的可持续发展政策、满足各钢厂实际运输的要求，公司在 2018 年研发了敞车、平车通用的卷钢集装托架Q 型系列托架。该系列托架的研发使用大大提高了卷钢的运输效率，有效提升了托架的周转率，从而达到降低运输成本的目标，符合公司的长期发展战略。目前已在大部分钢厂的运行，得到客户和铁路局的一致好评和认可，已经形成规模化应用，全面推向市场。2.报告期内对公司经营有重大影响的事项 公司钢丝绳紧固器产品属于金属制品，由紧固器头和钢丝绳构成。其中，紧固器头为公司自产，钢丝绳为外购，钢材和钢丝绳价格的波动对产品生产成本有重大影响。报告期内，由于铁总的政策影响，钢丝绳紧固器下降明显，会在未来几年被集装托架所代替。并且由于木材运输和军队用户订单减少，紧固器价格下降幅度较大，成本略有上升，致使紧固器毛利率略有下降。随着我国环保政策日趋严格，突击性环保核查可能常态化，在铁总政策影响下，钢丝绳紧固器在公司占比将越来越小。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 20,805,863.26 5.50%19,197,147.67 5.09%8.38%应收票据 29,619,297.82 7.83%42,488,409.17 11.26%-30.29%应收账款 58,501,708.22 15.47%70,697,766.06 18.74%-17.25%应收款项融资 10,140,344.07 2.68%-存货 26,057,616.21 6.89%22,106,625.65 5.86%17.87%15 投资性房地产-0.00%长期股权投资 0.00%653,344.35 0.17%-100.00%固定资产 179,452,809.45 47.47%156,194,680.72 41.40%14.89%在建工程-短期借款 38,000,000.00 10.05%33,500,000.00 8.88%13.43%长期借款-总资产 378,059,630.52 100.00%377,307,689.76 100.00%0.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）期末货币资金余额较期初增长了 8.38%，主要原因为：报告期内公司加大回款力度，收回以前年度应收账款，应收账款平均账期缩短；为了日常经营需要，增加了短期借款。（2）期末应收票据、应收账款、应收款项融资之和余额较期初减少了 13.19%，主要原因为：钢厂减少钢丝绳紧固器的使用，而钢丝绳紧固器的应收款项账期往往较长；公司加大催收力度，收回账龄较长的应收账款；本期集装托架业务上升较多，集装托架业务由于公司议价能力较强，销售回款情况较好。（3）期末存货账面价值较期初增加了 17.87%，主要原因为：公司预计 2019 年钢材价格会有上涨而在 2018 年追加采购量，但因业务减少，库存消耗不多，累计钢丝绳存货较多；公司在本年度继续扩大自产集装托架，储备了较多 Q3 型的原材料；由于 Q1 型、Q2 型集装托架在使用中有瑕疵，需要技术部门修改图纸完善，备用原材料积存；生产出来的托架为了公司融资需求，没有及时发货，以上原因导致存货增加。.（4）长期股权投资减少的主要原因为：被投资企业易载快速装卸系统（上海）有限公司和重庆睿力物流有限公司在报告期内因市场原因不适合发展需要，注销市场主体。（5）期末固定资产账面价值较期初增加了 14.89%，主要原因为：报告期内，公司原有客户增加了业务量，同时市场人员开发了新客户，公司本期增加投入卷钢集装托架数量。（6）期末短期借款账面余额较期初增加了 13.43%，主要系公司为满足日常经营需要，新增银行贷款余额 450 万元，导致短期借款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 165,752,928.77-137,167,705.03-20.84%营业成本 121,118,993.98 73.07%102,535,119.80 74.75%18.12%毛利率 26.93%-25.25%-销售费用 8,533,429.72 5.15%6,770,944.13 4.94%26.03%管理费用 10,751,652.26 6.49%9,002,777.76 6.56%19.43%研发费用 5,914,545.34 3.57%6,467,132.06 4.71%-8.54%财务费用 3,755,156.15 2.27%585,877.79 0.43%540.95%信用减值损失-348,902.89-0.21%-0.00%-资产减值损失-3,114,607.21-1.88%-419,270.03-0.31%642.86%其他收益 2,097,908.80 1.27%1,106,225.02 0.81%89.65%16 投资收益-696,226.75-0.42%568,001.12 0.41%-222.57%公允价值变动收益-2,754,840.96-1.66%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%-12,662.05-0.01%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 9,894,612.92 5.97%11,550,338.70 8.42%-14.33%营业外收入 579,066.21 0.35%47,035.58 0.03%1,131.12%营业外支出 3,312,792.18 2.00%26,039.31 0.02%12,622.27%净利润 7,470,960.33 4.51%8,878,821.71 6.47%-15.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入较上年同期上升了 20.84%，主要原因为：得益于铁路总公司的政策利好，报告期内公司在继续推广现有卷钢集装托架运营服务业务的基础上，开发新业务、开发新客户，使卷钢集装托架业务的营业收入增长 64.52%。（2）营业成本同比上升了 18.12%，主要原因为：钢丝绳紧固器产量下降，单位成本上升，导致紧固器成本升高；卷钢集装托架业务量的增加使托架的回送成本增加，新增的大量运营资产也增加了托架的折旧成本；粮食货运代理收入业务结束，对粮食集装袋进行处理。（3）综合毛利率上升了 1.68 个百分点，主要原因是：本年度公司卷钢集装托架的周转率提高，卷钢集装托架收入上涨超过卷钢集装托架成本上涨。（4）管理费用比上年同期增长了 19.43%，主要是随着业务板块的增加，新业务的开展，相应人工成本、差旅费等同步增加导致。（5）研发费用比去年同期减少了 8.54%，主要原因为：报告期内，研发的新产品对比上一年度有所减少，成品材料使用减少，实验运费也减少，致本年研发费用略有减少。（6）销售费用同比增加了 26.03%，主要原因为：业务规模在逐步扩张，相应差旅费、业务招待费以及相应的车辆使用费等与销售直接相关的费用同步增加导致。（7）财务费用同比上升了 540.95%，主要原因为 2018 年筹资主要集中在下半年，并且存在部分贷款贴息，导致同期环比大幅上升。（8）信用减值损失本期增加，是因为根据新会计政策，将坏账准备计入信用减值损失（9）资产减值损失同比上升了 642.86%，本期资产减值损失主要为存货、固定资产减值损失的计提导致，经测算本期存货及固定资产存在部分期末状态不满足业务需求的闲置待处置资产，计提减值损失。（10）其他收益同比增长了 89.65%，本期增长主要原因为本期新增税收优惠政策进项税额加计抵扣导致。（11）投资收益同比下降了 222.57%，主要原因为：公司在本年度注销了重庆睿力物流有限公司和易载快速装卸系统（上海）有限公司，确认投资损失。（12）营业外收入增加，主要原因为：非流动资产毁损报废利得 51.05 万元。（13）营业外支出较上年同期上升了 12622.27%，主要原因为：公司对外支付的业务确认损失。综上所述，净利润同比下降了 15.86%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%17 主营业务收入 165,726,211.17 136,901,185.44 21.06%其他业务收入 26,717.60 266,519.59-89.98%主营业务成本 121,118,993.98 102,390,800.74 18.29%其他业务成本-144,319.06-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%紧固器等产品 41,203,051.37 24.86%59,903,558.86 43.67%-31.22%集装托架收入 117,729,878.35 71.03%71,561,334.68 52.17%64.52%其他收入 6,819,999.05 4.11%5,702,811.49 4.16%19.59%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务为紧固器等铁路运输装载安全器材的生产与销售、集装托架的运营服务和货运代理服务。报告期内公司主营业务收入的金额及比重如上表所示。报告期内，公司主营业务收入构成变动较大。其中，紧固器业务因铁总的政策影响，下降 31.22个百分点，占比下降较大；卷钢集装托架业务方面，公司在稳定现有业务量及市场份额的基础上，积极研发高效的运营资产，与老客户拓展新业务、开发新客户，扩大市场份额，并因铁总的政策影响，因此，随着客户装车数的增加和新市场的扩展，这项业务占总收入比例上升了 64.52 个百分比，未来将大力发展新型的卷钢集装运营业务；粮食货运代理方面，由于没有这方面的专业人才，公司决定不再开展这业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司 19,529,946.23 11.78%否 2 成都中铁西南国际物流有限公司 18,406,322.55 11.10%否 3 四川国鑫机械制造有限公司 17,100,519.69 10.32%是 4 湖南湘通物流有限公司 15,095,552.27 9.11%否 5 新疆八一钢铁股份有限公司 12,275,801.00 7.41%否 合计合计 82,408,141.74 49.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 18 1 浙江睿力索具股份有限公司 19,098,943.84 14.19%否 2 南通达尔富金属制品有限公司 11,934,078.78 8.87%是 3 四川国鑫机械制造有限公司 10,881,682.53 8.09%是 4 甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司 7,402,152.50 5.50%否 5 西安义德诚物流有限公司 6,407,741.20 4.76%否 合计合计 55,724,598.85 41.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 30,036,794.30 21,169,332.88 41.89%投资活动产生的现金流量净额-8,262,490.16-47,542,708.76-82.62%筹资活动产生的现金流量净额-20,165,588.55 27,540,303.60-173.22%现金流量分析现金流量分析：（1）2019 年经营活动现金流量净额同比上升了 41.89%，主要原因是：报告期内公司采取多种渠道收回应收账款，公司在营业收入增加情况下，应收账款减少，使销售商品收到的现金同比增加。报告期内，随着公司营业收入的上升，营业成本也略有增加，同时，公司增加票据使用范围，增加票据结算量，降低票据持有量，从而使现金流出同比减少。两项综合导致经营性现金流量净额同比上升。（2）投资活动现金流量净额同比减少了 82.62%，主要原因是：根据公司战略发展的需要，本期购入固定资产支付的现金比上年同比减少；本期购买理财产品支付的现金较上年同比减少。（3）筹资活动现金流量净额比上期下降了 173.22%，主要原因是：偿还其他筹资融资租赁款，支付利息及股东分红款导致筹资净额同期环比大幅下降。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 3 家，主要参股公司有 1 家，具体如下：睿力恒一物流技术（湖北）有限公司，是公司全资子公司，持股比例为 100%，注册资本为 1,000 万元，主要从事公司紧固器产品及集装化器具的生产、制造服务。报告期内实现营业收入 8,192.26 万元，净利润为 874.19 万元。重庆睿力物流有限公司，公司全资子公司，持股比例为 100%，注册资本为 1,000 万元，从事公司集装化物流总包服务业务。已在报告期内注销，确认投资损失。四川睿铁物流技术有限责任公司，公司控股子公司，持股比例为 51%，注册资本为 1,000 万元，主要从事公司在四川地区的集装托架运营服务业务。报告期内实现营业收入 2,601.91 万元，净利润为 285.11 万元。易载快速装卸系统（上海）有限公司，持股比例为 22.5%，注册资本为 680 万元，从事易载快速装卸系统科技领域内的技术开发、技术咨询、科技服务、技术转让等，已在报告期内注销，确认投资损失。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 19 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立完整，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长。公司仍处于由传统制造业向现代物流业战略转型的阶段，报告期内公司钢丝绳紧固器业务规模下降幅度较大，卷钢集装托架业务则出现了明显的上升趋势。卷钢集装托架未来逐步替代钢丝绳紧固器的趋势日趋明朗，公司卷钢集装托架业务规模的增加为公司战略转型夯实了基础；近年来公司持续加大卷钢等大宗货物集装化、联运化技术与装备的研发和市场开发投入，报告期内转型项目取得积极进展，外部市场发展速度呈现加速趋势；目前，公司人才队伍稳定，研发和市场开发工作进展顺利，为公司成功转型奠定了积极的基础；公司未来将继续加大新业务市场开发的力度以增加营业收入，同时采取措施保持现金流的稳定，因此近年来的利润波动不会对公司的持续经营能力产生重大不利影响。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.行业竞争风险 公司所从事的紧固加固装置和卷钢集装托架业务已经进入到充分市场竞争阶段，一方面，紧固装置处于衰退期；另一方面，公司的卷钢集