830947_2019_金柏股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 金柏生态环境股份有限公司 KINBIO ECO-ENVIRONMENT CO.,LTD 金柏股份 NEEQ:830947 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年年 3 月，经公司第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十二次会议、月，经公司第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十二次会议、2019年第一次职工代表大会、年第一次职工代表大会、2019 年第二次临时股东大会和第三届董事会第一次会议、第三届年第二次临时股东大会和第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一次会议审议，公司圆满完成了新一届的董事会、监事会及管理层换届选举工作。监事会第一次会议审议，公司圆满完成了新一届的董事会、监事会及管理层换届选举工作。2、2019 年年 5 月月 6 日，公司日，公司中标北师大静海附属学校建设工程中标北师大静海附属学校建设工程-室外景观绿化工程（园区下室外景观绿化工程（园区下半部分），中标金额半部分），中标金额 12,535,207.00 元元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金柏股份 指 金柏生态环境股份有限公司 股东大会 指 金柏生态环境股份有限公司股东大会 董事会 指 金柏生态环境股份有限公司董事会 监事会 指 金柏生态环境股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)金柏投资 指 沈阳金柏投资有限公司 中景汇 指 中景汇设计集团有限公司 鸿润水利 指 沈阳鸿润水利工程有限公司 优安米 指 沈阳优安米生态农业有限公司 吉林中农克盐 指 吉林中农克盐土地整理有限公司 大项生态 指 大项生态建设有限公司 沈阳和创 指 沈阳和创投资有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2019 年度 上期、上年 指 2018 年度 本期末、期末 指 2019 年 12 月 31 日 上期末 指 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 PPP 指 指政府与私人部门组成特殊目的机构(SPV),引入社会资本,共同设计开发,共同承担风险,全过程合作,期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。公告编号：2020-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人寇有良、主管会计工作负责人潘哲及会计机构负责人（会计主管人员）王艳玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、PPP 项目的风险 环境因素:目前我国 PPP 模式发展的政策环境、信用环境还有待完善,PPP 项目进展受政策颁布进度、政策支持力度等的直接影响。资金因素:公司对于 PPP 项目模式下的资本金出资,会对公司形成较大的资金占用需求和资金压力,使业务规模的扩张能力在很大程度上有赖于资金的周转状况及融资能力,而且 PPP 项目一般周期较长且存在一定的不确定性,可能使公司面临经营活动现金流量净额波动的风险及应收账款增加的风险,同时,PPP 项目经营效益方面也存在不确定性的风险。2、传统型业务的融资风险 传统工程项目市场呈现集约化趋势,项目规模变大,付款周期变长,同时园林绿化工程材料成本及人工成本上涨,且发包方不能给予相应补偿,将增加公司的经营成本负担,资金占用增加,传统型业务面临融资压力。3、应收账款引起的现金流风险 2018 年末和 2019 年末,公司应收票据及应收账款净额分别为18,618 万元和 17,132 万元,占各年末总资产比例分别为 37.34%和 35.34%。应收账款在资产结构中的比例较高。目前公司收入主要来源仍是园林工程设计施工业务,业务特点是公司在施工过公告编号：2020-009 6 程中垫资较大,工程款大部分需完工回收,收款期通常较长,园林工程业务规模的扩张能力在一定程度上依赖于资金的周转状况,如果甲方或发包方不能按时结算或及时付款,可能导致应收账款发生坏账损失等风险,还将影响公司的资金周转及使用效率,将使公司面临现金流紧张的风险,从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。4、创新型业务的经营风险 公司在宜居城市和休闲旅游开发与运营板块已经初具规模,但面临旅游产业发展日益激烈的竞争态势,在项目的运营管理方面还需加强对人才的培养与招募,开发运营型项目可能存在诸多经营风险。5、净利润大幅下滑的风险 报告期归属挂牌公司股东的净利润-5,173,023.70 元，较上年同期下降 192.32%。因宏观经济形势波动和行业政策的调整变化，将会使公司发展面临较大的困难。PPP 项目的不确定性、融资困难等因素导致公司资金流短缺，如各级政府对园林绿化项目及房地产投资规模趋于缩减，将致使行业竞争加剧，造成毛利大幅下降，进而导致净利润下滑。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2020-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 金柏生态环境股份有限公司 英文名称及缩写 Kinbio Eco-Environment Co.,Ltd 证券简称 金柏股份 证券代码 830947 法定代表人 寇有良 办公地址 沈阳市沈河区青年北大街 7 号辽宁有色大厦 25 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘哲 职务 董事、董事会秘书、公司财务负责人 电话 024-88319222 13700010254 传真 024-88329222 电子邮箱 784142261 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳市沈河区青年北大街 7 号辽宁有色大厦 25 楼 110000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 23 日 挂牌时间 2014 年 8 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E48 土木工程建筑业-E4890 其他土木工程建筑 主要产品与服务项目 园林绿化工程设计、施工,市政公用工程施工,园林绿化综合管理与养护,园林工程项目管理等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）130,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 沈阳金柏投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 寇有良、赵昀、王建国，三人系一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2020-009 8 统一社会信用代码 912101000016110302 否 注册地址 辽宁省沈阳市沈河区十一纬路 169 号(1-24-4)否 注册资本 130,700,000.00 否 报告期内，公司注册资本与总股本保持一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘洋，吴宇，顾娜 会计师事务所办公地址 辽宁省沈阳市沈河区北站一路环球金融中心二期 14 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 4 月，公司办公地址由沈阳市沈河区青年北大街 7 号辽宁有色大厦 25 楼搬至沈阳市和平区和平北大街 49 号联通大厦 10 楼。公告编号：2020-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 239,579,239.71 246,462,616.45-2.79%毛利率%11.62%20.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,173,023.70 5,603,355.04-192.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,256,705.75 4,628,759.99-148.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.31%2.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.01%2.06%-基本每股收益-0.04 0.04-200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 400,448,492.15 484,782,968.40-17.40%负债总计 176,342,747.01 257,801,109.05-31.60%归属于挂牌公司股东的净资产 224,105,745.14 226,981,859.35-1.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.74-1.72%资产负债率%（母公司）44.04%56.74%-资产负债率%（合并）44.04%53.18%-流动比率 2.08 1.70-利息保障倍数-6.48 3.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,868,971.99 81,964,933.32-91.62%应收账款周转率 1.23 1.24-存货周转率 1.13 0.76-公告编号：2020-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-17.40%-2.77%-营业收入增长率%-2.79%-25.09%-净利润增长率%-192.32%-79.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 130,700,000 130,700,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,222,889.12 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)190,115.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-69,436.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 211,882.86 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,890,327.55 所得税影响数 25,990.40 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-2,916,317.95 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2020-009 11 应收票据及应收账 款 171,316,416.55 应收票据 应收账款 171,316,416.55 应付票据及应付账 款 191,170,945.09 应付票据 应付账款 191,170,945.09 公告编号：2020-009 12 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为土木工程建筑行业，是一家以生态宜居城市建设、维护与运营为主业的生态环境综合运营商。主营业务是园林景观设计和施工、市政和水利施工等。公司目前具有园林绿化施工一级资质、园林景观设计甲级资质、城乡规划编制乙级资质、环境工程设计乙级资质、市政公用工程施工总承包二级资质、水利水电工程施工总承包三级资质、建筑机电安装工程专业承包三级资质、建筑行业（建筑工程）丙级、林业调查规划设计资质丙级。公司为各级政府、学校、房地产开发商等提供绿化工程施工、园林景观设计等业务。公司具有优质专业的规划设计、施工，园林养护等完整的绿化产业链，能够满足多元化的客户需求，报告期内，公司的主营业务收入、现金流和利润来源于园林景观工程设计与施工。园林施工的商业模式：主要为各类市政园林绿化工程、地产景观工程、院校和企业等园区绿化工程项目提供园林景观设计和园林工程施工服务，是公司收入和利润的主要来源。公司主要通过参与项目的投标或议标进行项目承揽、中标后组织项目实施、项目竣工验收及决算、项目结算、质保期养护的模式来进行。市政和水利工程施工的商业模式：主要为各类市政道路和河道治理、水生态治理提供施工服务。商业模式与园林业务相似，只是客户和服务内容不同，也是通过项目的招投标、中标后组织项目实施、项目竣工验收、项目结算的模式来进行。景观设计的商业模式：主要为各地城市运营者与区域开发商提供富有创意的策划、规划、设计、施工全过程服务。业务起点来源于公开发布的招标信息和长期服务的客户推介及公司营销人员主动挖掘的客户。生产过程即为客户提供各类规划、设计方案、设计图及现场技术支持等咨询与制作工程。部分设计环节需分包与采购，如勘察设计、EPC 项目所产生的绿植等原材料的采购。专业技术人员的薪酬是企业最主要的生产成本。文旅规划商业模式：这块业务属于非充分竞争的市场状况，一般为政府或者是企业直接邀请方式发起项目，订立合同，提供文旅策划方案满足业主需求后完成合同。PPP 项目模式：PPP 模式即项目中标后，公司作为社会资本方，和政府共同设立项目公司（SPV），并通过项目公司实现对 PPP 项目的投资、融资、运营，共同设计开发，共同承担风险，全过程合作，期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。报告期内至本报告披露之日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 公告编号：2020-009 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内公司财务情况 报告期内，公司实现营业收入 239,579,239.71 元，较上年同期减少 2.79%；营业利润-7,715,403.80元，同比下降 220.54%，实现归属于挂牌公司股东的净利润-5,173,023.70 元，较上年同期减少 192.32%。营业利润大幅度下降的原因系本期毛利下降幅度大，一方面是报告期地产项目销售占比提高，由 2018年的 14.59%增加到 33.19%，而地产项目毛利率很低；另一方面是行业竞争激烈，中标报价较低，特别是养护服务项目，2019 年承接的养护项目较上年同期增加 26.67%，并且客户需求高，要求配备专业人员、养护标准提高，上述二个主要原因造成本年毛利率较上年有大幅度下降。此外，报告期出售房产（抵账房），处置损失 322.56 万元，也造成了利润的下降。截止报告期末，公司总资产 400,448,492.15 元，比期初减少 17.40%；净资产 224,105,745.14 元，较期初下降 1.27%。期末资产负债率为 44.04%，较期初的 53.18%下降 9.14 个百分点，公司资产与负债的结构良好。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 6,868,971.99 元，上年同期为 81,964,933.32 元，主要系购买商品、接受劳务支付的现金 225,889,297.38 元，较上年同期增加 53.07%。投资活动产生的现金流量净额-,501,191.50 元，净支出同比减少 98.60%，主要系上年同期 PPP 项目公司支付股权投资款；筹资活动产生的现金流量净额-17,123,993.31 元，主要是报告期整体融资环境趋紧，公司仅续贷银行借款1800 万元，其余借款均已归还完毕。二、业务经营情况 报告期受国家金融“严监管”、“去杠杆”、规范PPP项目发展等政策影响，园林行业增速放缓，同时公司的融资受地方政府债务调控等因素影响，政府类型的园林项目下降明显，上述因素使得公司可选择的园林项目数量减少。同时由于政府和房地产开发商的融资规模在报告期内也面临缩减，付款能力下降，公司的应收款回收受到较大影响，2019年公司资金周转压力较大，影响了公司新项目的承接能力。面对严峻的外部环境，一直坚守着“稳健经营”的底线，一方面逐步调整业务布局，逐步注销各地区分公司，通过加强内控管理和流程管理，持续推进人员结构优化，梳理简化工作流程，降低成本费用，提高工作效率；另一方面，公司加强融资能力建设，控制融资成本，强化项目全生命周期管理，提升经营管理质量，确保公司历经寒冬后未来能更好地持续发展。公告编号：2020-009 14 三、公司治理方面 公司的股东大会、董事会、监事会，严格按照程序运转，保持着相对完善的内部控制制度。按照现代公司治理制度运行，完善“三会”治理结构，细化管理流程、提高决策效率和执行力度，加强内部管理，优化企业组织结构，系统建立人才引进、员工培训与激励制度，公司人员结构得以进一步优化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上上年期末年期末金额变金额变动比例动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,570,813.27 0.39%12,327,026.09 2.54%-87.26%应收票据 8,043,091.93 2.01%0.00 0.00%100.00%应收账款 186,273,373.60 46.52%171,316,416.55 35.34%8.73%存货 131,257,862.02 32.78%243,463,945.75 50.22%-46.09%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 2,826,978.16 0.71%20,278,940.80 4.18%-86.06%在建工程 短期借款 8,000,000.00 2.00%26,127,502.92 5.39%-69.38%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货报告期末比上期末减少46.09%，主要系期末未完工项目较同期减少较多，已完工项目成本已结转至主营业务成本。2、固定资产报告期末比上期末减少86.06%，主要系报告期出售房产，该房产为收回的抵账房，其净值为1,632万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 239,579,239.71-246,462,616.45-2.79%营业成本 211,736,720.01 88.38%196,710,616.68 79.81%7.64%毛利率 11.62%-20.19%-销售费用 1,212,684.87 0.51%1,673,422.52 0.68%-27.53%管理费用 14,133,890.67 5.90%25,355,950.29 10.29%-44.26%研发费用 10,615,125.24 4.43%13,148,328.20 5.33%-19.27%财务费用 1,251,255.15 0.52%3,406,096.13 1.38%-63.26%信用减值损失-4,898,050.62-2.04%0.00 0.00%100%资产减值损失 0.00 0.00%381,136.75 0.15%-100%其他收益 190,115.68 0.08%1,238,225.00 0.50%-84.65%公告编号：2020-009 15 投资收益 211,882.86 0.09%0.00 0.00%100%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-3,225,580.38-1.35%-230,163.93-0.09%-1,301.43%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润-7,715,403.80-3.22%6,400,727.45 2.60%-220.54%营业外收入 36,473.38 0.02%151,731.81 0.06%-75.96%营业外支出 106,008.35 0.04%13,210.47 0.01%702.46%净利润-5,173,023.70-2.16%5,603,355.04 2.27%-192.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期管理费用14,133,890.67元，较上年同期下降44.26%，主要系报告期公司在6月份转让了两个子公司中景汇和鸿润水利，同时梳理简化工作流程，裁减冗余人员，办公费较上年同期减少426.46万元，工资薪金减少349.33万元。2、报告期财务费用1,251,255.15元，较上年同比下降63.26%，主要系报告期融资金额减少，利息支出减少114.51万元。3、报告期信用减值损失和资产减值损失-4,898,050.62元，系部分老项目如应收抚顺东进实业有限公司涉诉的413万工程款，已在申请执行阶段，因随账龄逐年增长，坏账计提比例大幅度增加。4、报告期资产处置收益-3,225,580.38元，主要系报告期处置房产损失322.56万元，该房产系抵账房。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 236,810,316.40 246,462,616.45-3.92%其他业务收入 2,768,923.31 0.00 100%主营业务成本 209,286,235.79 196,710,616.68 6.39%其他业务成本 2,450,484.22 0.00 100%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%工程施工 213,941,989.60 90.34%207,884,577.18 84.35%2.91%景观设计 11,374,904.71 4.80%29,504,793.92 11.97%-61.45%养护服务 11,493,422.09 4.85%9,073,245.35 3.68%26.67%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期景观设计收入11,374,904.71元，较上年同比下降61.45%，主要系公司在本年6月份转让了子公司中景汇，该子公司收入来源均为景观设计收入。公告编号：2020-009 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 白城市中城投资建设有限公司 44,339,624.66 29.11%否 2 海城市鼎恒建设投资有限公司 21,580,627.07 14.17%否 3 哈尔滨子安房地产置业有限公司 14,846,856.79 9.75%否 4 青岛鹏孚置业有限公司 13,265,714.19 8.71%否 5 沈阳辉山建设投资有限公司 11,195,789.21 7.35%否 合计合计 105,228,611.92 69.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 辽宁金帝劳务施工有限责任公司 26,023,795.87 16.25%否 2 白城市创美苗木繁育有限公司 15,037,476.54 9.39%否 3 杨魁久_开原市上肥地乡魁久苗圃 14,433,314.90 9.01%否 4 清原满族自治县三合苗圃 8,163,653.39 5.10%否 5 海城市盛鑫建筑工程有限公司 6,500,000.00 4.06%否 合计合计 70,158,240.70 43.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,868,971.99 81,964,933.32-91.62%投资活动产生的现金流量净额-501,191.50-35,773,744.35 98.60%筹资活动产生的现金流量净额-17,123,993.31-46,904,179.87 63.49%现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额 6,868,971.99 元，同比下降 91.62%，主要系报告期购买商品、接受劳务支付的现金增加 53.07%，一方面支付前期欠供应商款金额增加；另一方面报告期为提升企业竞争力，提高了工程质量标准，配备更专业人员，养护标准提高，人工成本增幅较大，且人工费账期短，造成报告期现金支出增加。2、报告期投资活动产生的现金流量净额-501,191.50 元，净流出同比减少 98.60%，主要系上年同期公司为 PPP 项目运营公司支付的投资款。3、报告期筹资活动产生的现金流量净额-17,123,993.31 元，净流出同比下降 63.49%，系报告期整体融资环境趋紧，公司按期归还银行借款 3,385 万借款，仅新增银行借款 1,800 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、报告期内，公司处置子公司情况如下：1、经公司 2019 年 6 月 4 日召开的第三届董事会第三次会议和 2019 年 7 月 5 日召开的 2019 年第三公告编号：2020-009 17 次临时股东大会，审议通过了关于公司拟转让全资子公司沈阳鸿润水利工程有限公司 100%股权暨关联交易的议案。公司拟对外转让所持有的鸿润水利 100%股权，其中，转让给关联方郑伟 99%的股权，转让给非关联方曾坤 1%的股权，本次转让的交易价格为经评估确定的鸿润水利净资产价值 996.80 万元，交易对价以现金方式支付。截至报告期末，工商变更手续已办理完毕。2、经公司 2019 年 6 月 17 日召开的第三届董事会第四次会议和 2019 年 7 月 5 日召开的 2019 年第三次临时股东大会审议，审议通过了关于公司拟转让全资子公司中景汇设计集团有限公司 100%股权的议案，拟将持有的中景汇 100%的股权转让给大项生态建设有限公司（以下简称“大项生态”），本次转让中景汇 100%股权的交易价格为经评估确定的中景汇净资产价值 2,444.08 万元，交易对价以现金方式支付。交易对手方与公司存在关联关系，本次交易构成关联交易。截至报告期末，工商变更手续已办理完毕。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2019 年 4 月 30 日，财政部发布的 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2、财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会【2017】9 号），于 2017 年 5 月2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整。与 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，公司按照新金融公告编号：2020-009 18 工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。上述会计政策的累积影响数如下：因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日应收账款 2,601,390.56 元、其他应收款 100,271.93 元，递延所得税资产-404,753.00 元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为 2,296,909.49 元，其中未分配利润为 2,067,218.54 元，盈余公积229,690.95。本公司母公司财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日财务报表中股东权益的影响金额为2,296,909.49 元，其中未分配利润为 2,296,909.49 元。相关调整对本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为 2,296,909.49 元，其中未分配利润为 2,067,218.54 元，盈余公积 229,690.95。上述会计政策变更已经公司于 2019 年 8 月 28 日召开的第三届董事会第五次会议与第三届监事会第三次会议审议批准。（2）重要会计估计变更 本报告期内，本公司无重大会计估计变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面均保持独立，公司会计核算、财务管理、风险控制、项目管理等各项重担内部控制体系运作良好。主要财务、业务等经营指标健康；公司不断加大新技术的研发投入，提升工程设计施工服务质量和项目管理水平，完善业务链条和服务体系，拥有多项自主知识产权，具有较强的技术领先优势；不断增强市场拓展能力，积极开展品牌推广，提高品牌的知名度和认可度。在此期间，公司资产规模、收入水平有明显提升，公司经营管理层、核心技术人员与团队稳定。1、财务方面：报告期内，公司实现营业收入 239,579,239.71 元，较上年同期减少 2.79%；营业利润-7,715,403.80 元，同比下降 220.54%，实现归属于挂牌公司股东的净利润-5,173,023.70 元，较上年同期减少 192.32%。公司总资产 400,448,492.15 元，比期初减少 17.40%；净资产 224,105,745.14 元，较期初下降 1.27%。期末资产负债率为 44.04%，较期初的 53.18%下降 9.14 个百分点，公司资产与负债的结构良好。公司经营活动产生的现金流量净额 6,868,971.99 元，同比下降 91.61%。公司不存在无法偿还的到期债务，不存在逾期未缴税金，不存在控股股东、实际控制人占用公司资金等不良情况。2、经营方面：公司管理团队、技术团队稳定，正常履行职务，同时加大高素质人才的培养，持续推进人员结构优化，未发生重大劳动争议、仲裁或纠纷，为提高公司整体业绩水平打下良好基础。报告期实际控制人未发生变动。3、业务及方面：2019 年公司在面临较为严峻的外部形势和激烈的市场竞争中，追求传统业务稳健公告编号：2020-009 19 发展，审慎进行项目论证，加强工程施工管理，采取有力措施紧抓项目回款，严格控制运营成本，确保公司平稳发展。公司主要生产、经营资质齐全且在有效期内，工程设计、施工情况根据公司的经营计划正常进行，公司持续经营能力良好，不存在无法支付供应商货款的情形。4、管理方面：公司还在不断完善内部的管理机制，提高管理水平，加大对外的宣传力度，公司的知名度得到不断提升。综上所述，公司 2019 年整体经营状况稳定，净利润有所下滑，具有良好的持续经营能力，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、PPP 项目的风险：环境因素：目前我国 PPP 模式发展的政策环境、信用环境还有待完善，PPP 项目进展受政策颁布进度、政策支持力度等的直接影响。资金因素：公司对于 PPP 项目模式下的资本金出资，会对公司形成较大的资金占用需求和资金压力，使业务规模的扩张能力在很大程度上有赖于资金的周转状况及融资能力，而且 PPP 项目一般周期较长且存在一定的不确定性，可能使公司面临经营活动现金流量净额波动的风险及应收账款增加的风险，同时，ppp 项目经营效益方面也存在不确定性的风险。应对措施：公司将密切关注政策变化，审慎考虑项目风险，对 ppp 项目的前期可行性和盈利规模做好充分的调研和研判，确保筛选、承接优质低风险的项目，公司在 PPP 项目上多采取与央企或国企联合体投标的策略，以提高项目的中标率，减少项目后期运营的风险，同时与更多具有较强实力的社会资本方合作参与P