430051_2019_九恒星_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

1 证券代码：430051 证券简称：九恒星 主办券商：山西证券 2019九恒星 NEEQ：430051 北京九恒星科技股份有限公司 Beijing NineStar Technology Joint-Stock Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年，九恒星公司共荣获 33 项软件著作权；2019 年 5 月，九恒星公司 2019 年项目经理交流沟通会在武汉召开；2019 年 6 月，九恒星全资子公司九恒星（武汉）信息技术有限公司完成工商注册；2019 年 7 月，九恒星公司在京顺利举办“研发工作管理”研讨会；2019 年 9 月，公司产品“财资管理云平台 V3.0”和“九恒星企业消费与费用管控服务系统”荣获北京市新技术新产品（服务）证书；2019 年 9 月，第七届融中科技金融峰会在上海举办，九恒星公司获评“最具投资价值公司”；2019 年 10 月，九恒星全资子公司九恒星成都信息技术有限公司被认定为国家高新技术企业；2019 年 10 月，九恒星公司再次荣获“AAA”企业信用等级证书；2019 年 11 月，公司产品星融软件 V2.0 通过 CSTC 信息安全测评；2019 年 11 月，九恒星公司“科技赋能，携手并进”资金管理交流会在武汉举行；2019 年 11 月，九恒星全资子公司金在金服产品荣获发明专利证书。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九恒星 指 北京九恒星科技股份有限公司 金在金服 指 金在（北京）金融信息服务有限公司 上海金服 指 九恒星（上海）金融信息服务有限公司 成都信息 指 九恒星成都信息技术有限公司 深圳思凯 指 深圳市思凯科技开发有限公司 中网支付 指 中网支付服务股份有限公司 中融国泰 指 中融国泰（北京）商业保理有限公司 内蒙如银 指 内蒙古如银在线消费服务有限公司 金鹰融信 指 北京金鹰融信科技有限责任公司 武汉信息 指 九恒星（武汉）信息技术有限公司 主办券商 指 山西证券 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、财务管理总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 NSTC 指 九恒星的文字商标 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人解洪波、主管会计工作负责人刘艳茹及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳茹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业政策风险 信息服务、软件技术行业是知识密集型、资金密集型的新兴产业，也是国家“十三五”计划中重点扶持和发展的行业。公司属于国家高新及中关村高新认证的“双创”企业。因此，产品质量、产品价格、专利保护、知识产权保护、税收优惠、利润水平、盈利能力等依然受到国家宏观政策影响。2.市场竞争风险 目前，公司的业务板块主分为：软件开发、技术支持服务、云企业金融信息增值服务、企业供应链金融保理业务、预付卡发行和受理业务、企业不良资产处置业务等。公司自成立以来积累了大量的优质客户资源及强大的技术优势，但由于公司开展的企业金融信息增值服务等业务虽然在报告期内有一定的发展，但该行业仍属于创新发展行业，市场准入条件尚不明确，因此，新进入的竞争者有可能采取各种方式抢占市场。3.业绩季节性波动风险 公司的软件开发、技术支持服务等业务主要服务于大中型集团企业客户，而该类客户大多会采取严格的财务预算和支出管理制度，并且项目采购一般采取招标方式。项目的招标一般在上半年，而实施、验收交付则多发生于下半年。因此，公司实现收入盈利的高峰期通常在第三和第四季度，存在一定的季节波6 动风险。4.新业务发展风险 为了把握机遇，迎接挑战，公司近年来积极探索企业发展转型，在技术研发、商业模式、资源配置等方面探索传统 IT 技术产业与科技金融、供应链金融、大数据等新兴产业之间的融合与创新。通过自主孵化及对外合作的方式扩大业务范围，加大创新力度，打造九恒星闭环生态圈。然而，面对日益激烈的市场竞争及日新月异的信息技术，公司能否按计划实现经营目标，为公司创造新的利润增长点存在着不确定性。5.人力资源风险 创新是企业发展的第一驱动力。创新驱动实质上是人才驱动。因此，拥有一批富有创新精神、敢于承担风险的创新型高素质人才队伍对高新技术企业尤为重要。然而，这类人才的培养、招聘以及成本是公司面临的主要矛盾。公司已经在培养和储备一批核心技术人才及具有丰富经验的管理、销售人才。但是，由于软件服务行业的日新月异，对人才的争夺也日趋激烈。因此，公司需要进一步加强企业文化建设，完善人才激励机制，吸引和留住人才，降低由于人才队伍的不稳定给公司业绩带来的不利影响。6.管理风险 报告期内，公司已拥有 6 家 子公司,3 家孙公司，2 家参股公司，这对相关资源的组织管理、公司经营决策的执行及落实情况带来了一定的挑战，给公司管理层带来一定压力，如公司管理水平、组织模式和管理制度不能及时随着公司业务规模的扩大而及时调整、完善，公司可能会面临管理效率下降、管理费用增加、业务管控能力不足等风险。7.项目实施风险 项目实施过程中，由于项目产品对技术要求高，开发进度一定程度上依赖于前期公司对客户需求的调研，而项目实施过程中，客户往往不能够一次性提出完整的需求方案，或是在项目实施过程中提出新的需求，这给项目进度造成一定影响，从而导致实施成本增加，影响获利能力。本期重大风险是否发生重大变化：是 行业重大风险行业重大风险 报告期内除上述风险外，暂不存在其他的行业重大风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九恒星科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Ninestar Technology Joint-Stock Co.,Ltd.(NSTC)证券简称 九恒星 证券代码 430051 法定代表人 解洪波 办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号院 2 号楼 11 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郭超群 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-82291220 传真 010-68364331-168 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区北三环西路 43 号院 2 号楼 11 层（100086）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 3 月 13 日 挂牌时间 2009 年 2 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 软件开发及售后服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）299,878,540 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 解洪波、陶建宇、郭吉宏 实际控制人及其一致行动人 解洪波、陶建宇、郭吉宏 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010871874579XA 否 注册地址 北京市海淀区北三环西路 43 号院 2 号楼 11 层 否 注册资本 299,878,540 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万从新、孙建西 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥路关东店北街 1 号国安大厦 11-13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 203,445,019.83 188,472,866.70 7.94%毛利率%52.96%40.74%-归属于挂牌公司股东的净利润-48,008,078.74-121,906,639.21 60.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-49,157,009.45-122,790,314.88 59.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.23%-14.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.38%-14.17%-基本每股收益-0.16-0.41 60.98%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 775,354,178.15 823,627,125.09-5.86%负债总计 19,891,333.11 19,058,637.38 4.37%归属于挂牌公司股东的净资产 745,904,741.93 794,397,519.73-6.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.49 2.65-6.04%资产负债率%（母公司）4.23%1.86%-资产负债率%（合并）2.57%2.31%-流动比率 25.31 26.44-利息保障倍数-76.97-101.04-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-82,299,905.21 63,276,918.11-230.06%应收账款周转率 2.44 1.06-存货周转率 0.46 0.69-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-5.86%-16.69%-营业收入增长率%7.94%-20.48%-净利润增长率%61.76%-683.76%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 299,878,540.00 299,878,540.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 104,211.10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,256,462.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-65.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,360,607.98 所得税影响数 211,677.27 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,148,930.71 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上上上年年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 75,274,284.82 应收票据及应收账款 75,274,284.82 应付票据 应付账款 4,568,449.99 应付票据及应付账款 4,568,449.99 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是国内领先的资金管理软件和解决方案提供商之一，致力于为各大中型企业提供信息化、智能化的资金管控方案。近年来公司积极探索，围绕企业科技金融信息服务为战略转型及升级目标，依靠多年在资金管理领域的技术积累和强大的客户资源优势，充分利用大数据、供应链金融、云计算等新技术，进一步构建九恒星生态闭环，充分借助资本力量，整合资源优势，积极为公司战略转型升级发掘新的增长点。资金管理软件产品是公司的核心竞争力，也是公司的立足之本，发展之源。公司自成立之初以专注于企业集团资金管控为使命，深挖客户需求，抓住客户痛点、难点，不断锤炼打磨产品与技术，形成了“智能资金平台”和“集团财资管理平台”两大类产品线。智能资金平台主要服务于大型企业集团客户和中小企业客户的内部资金管理机构，包括财务公司、结算中心、内部银行等机构。集团财资管理平台专向服务于大型企业集团的资金管理部门、财务管理部门，满足企业集团全方位监管集团资金的流向、流量、流速等需求，并可以为企业集团提供全球资金 24 小时管理的可视化、可控化司库管理解决方案，满足集团全球一体化发展需要。公司主要产品包括：财资云服务平台财务公司管理系统（N9）、智能资金平台集团金融管理系统（N6）、集团企业财资管理系统（G6）、集团企业全球资金管理产品解决方案（G9）、集团票据池系统等几大核心产品线。在商业智能日益兴起的同时，公司在服务客户的过程中逐渐意识到客户对于沉淀数据的智能分析有着切实需求。公司利用大数据、云计算、移动互联等新技术为集团企业公司及金融机构提供深度的数据挖掘，最终打造成以业务分析、财务分析、管理分析、资金分析为核心的商业智能决策分析平台（I8），进一步完善产品功能，赋能集团企业客户全面提升业务能力。近期国家和众多部门陆续出台了针对民营企业，中小企业的扶持政策，并安排专项基金促进市场发展，激发中小企业活力与创造力。因此，公司积极响应市场需求，努力开拓中小企业市场，在集团企业票据池、保理、电子票据融资、理财等方面构建了云服务平台，致力于帮助银行为中小企业提供跨银行现金管理云服务，实现多银行企业客户现金管理、预算控制、资金归集、内部结算、移动决策等一体化立体式的资金管控。在科技金融创新与发展的同时，公司深刻意识到了自身所拥有的集团企业客户在发展过程中对多样化、个性化金融服务的切实需求。为了满足多样化的客户服务，加速自身战略转型，公司建立和完善了云企业金融信息增值服务系统（金云平台）、特资网平台（不良资产平台）等为已有及潜在客户的贸易融资、应收账款收付结算、供应链应收账款保理、客户资信调查与评估及不良资产处置等提供相关咨询服务；为全供应链及产业链客户提供全流程一站式线上金融信息服务，其中包括在线实时的资金管理、融资、数据支持平台等业务，为企业定制融资方案，助力企业投融资。这对公司有效进行资源配置、积极调整商业模式、盈利模式具有重要意义。报告期内，公司利用行业领先的专业技术优势+合作伙伴强大的行业优势及已有客户群体帮助合作伙伴、客户都获得便捷的资金管理方法、风险控制措施、成本降低策略、优势服务、理财收益、消费管理等益处。2019 年以来，公司进一步强化了资金软件产品+服务收费的模式，并取得了一定的效果。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实际完成营业收入 20,344.50 万元，相比上年同期上升了 7.94%；归属于母公司股东的净利润为-4,800.81 万元，相比上年同期上升了 60.62%。报告期内公司营业收入上升的主要原因是公司的产品系列化已经成熟，技术水平不断提升，市场成熟度及品牌认知度不断提高，市场在持续拓展中，公司的业务发展稳中有进，因而收入有所上升。报告期内公司净利润上升的主要原因是，公司所处行业整体发展势头良好，公司在不断提高收入的前提下，不断调整人员结构，控制各项运营成本和期间费用，加强项目管控，缩短了项目履约周期，提高毛利率，因而净利润上升。报告期内，公司在市场方面不断拓展，产品研发能力和项目管理能力都有了进一步的提高，公司一直高度重视研发团队的建设，并持续不断的加强对研发项目的投入，积极推进新产品和新技术的研发。报告期内，公司在产业链金融云平台、运营监管平台、星融平台等项目方面都取得了新突破，进一步提升了公司产品的竞争力和应用服务能力。同时公司加大力度引进高端人才，继续推进并构建闭环式资金管理和金融服务生态圈。(二二)行业情况行业情况 1.宏观趋势 软件是新一代信息技术产业的灵魂，“软件定义”是信息革命的新标志和新特征。软件和信息技术服务业是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的核心力量，是建设制造强国和网络强国的核心支撑。建设强大的软件和信息技术服务业，是我国构建全球竞争新优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。软件行业是信息产业的核心，是国民经济战略性产业，直接关系国家政治、经济和社会的安全。当前计算机软件已成为世界各国争夺科技制高点的关键领域，国家明确提出优先发展信息产业，在经济和社会各领域广泛应用信息技术，以信息化带动工业化走新型工业化道路，对软件行业发展提出了更高的要求。党的十九大以来，我们坚持走中国特色新型工业化道路，将软件和信息技术服务业作为构建现代信息技术产业体系的核心，推动产业持续快速发展。“十三五”时期是我国全面建成小康社会决胜阶段。13 我国经济发展进入新常态，发展动力加快转换，以改革创新为核心的新动能加速孕育。“一带一路”、“互联网+”行动计划、大数据、军民融合发展等国家战略的推进实施，以及国家网络安全保障的战略需求，赋予软件和信息技术服务业新的使命和任务；强化科技创新引领作用，加快推动服务业优质高效发展等，对进一步激活软件和信息技术服务业市场主体、提升产业层级提出新的更高要求。2.行业趋势 软件和信息技术服务业是国家战略性新兴产业，为此国家出台相关政策，从税收、研究经费、进出口优惠、人才培养、知识产权保护、市场开发和投融资等方面给予了较为全面的政策支持。发展和提升软件和信息技术服务业，对于推动信息化和工业化深度融合，培育和发展战略性新兴产业，建设创新型国家，加快经济发展方式转变和产业结构调整，提高国家信息安全保障能力和国际竞争力具有重要意义。中国正处于经济转型和产业升级阶段，由廉价劳动力为主的生产加工模式，向提供具有自主知识产权、高附加值的生产和服务模式转变，其中信息技术产业是经济转型和产业升级的支柱和先导，是信息化和工业化“两化融合”的核心，软件产业是信息技术产业的核心组成部分。随着经济转型、产业升级进程的不断深入，传统产业的信息化需求将会不断激发，市场规模逐年提升。同时伴随着人力资源成本的上涨，以及提高自主核心竞争力的双重压力，IT 应用软件和专业化服务的价值将更加凸显。“十三五”时期，以数据为驱动的“软件定义”成为软件和信息技术服务业发展的突出特征。从产业自身变化来看，软件和信息技术服务业步入加速创新、快速迭代、群体突破的爆发期，加快向网络化、平台化、服务化、智能化、生态化演进，以“技术+模式+生态”为核心的协同创新持续深化产业变革。同时“十三五”规划纲要中指出要坚持和完善基本经济制度：大力推进国有企业改革、完善各类国有资产管理体制，提高资本回报，防止国有资产流失、积极稳妥发展混合所有制经济等，这正为九恒星在资金管理蓝海中飙升借势，实现逆势上扬创造了条件。3.市场趋势 2019 年，我国经济将继续迈向高质量发展阶段。外部经济环境推动了管理软件市场需求的回暖，通过管理软件提升运营效率从而提升利润率成为企业的迫切需求,同时相关企业的购买力提升，将提振其对管理软件的需求。尤其是伴随相关政策的出台，企业移动互联化、供应链协同、智能制造等信息化需求快速增长，大中型企业将进一步加大在信息化建设领域投资，以更新、升级信息系统或建立新的信息系统，促进国内管理软件市场保持较快增长。在面对企业转型的趋势下，越来越多的企业意识到应当充分利用科技技术：在节约企业成本，提高资金使用率的基础上构建自身的电子商务线上生态系统，而线上生态系统离不开深度金融数据及金融信息的挖掘及综合运用。九恒星抓住机会、主动创新，在保证平台和资金信息秘不外泄的前提下为企业资金管理业务向线上转型的过程中提供企业金融信息等增值服务。在监管政策允许范围内，与金融机构合作。大部分集团企业针对自身外部上下游企业的资金陆续纳入自身服务范围内，这给集团企业开展产业链及供应链金融业务提供了巨大契机及收益空间，在服务和支持自身上下游企业的同时，也为集团企业自身获得了健康的生产运营生态环境。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 123,691,142.79 15.95%160,711,708.06 19.51%-23.04%应收票据 200,000.00 0.03%100%应收账款 54,959,472.21 7.09%75,274,284.82 9.14%-26.99%存货 202,728,209.01 26.15%209,689,737.36 25.46%-3.32%投资性房地产 长期股权投资 2,760,410.78 0.36%3,253,169.47 0.39%-15.15%固定资产 20,914,979.63 2.70%22,856,997.84 2.78%-8.50%在建工程 短期借款 9,400,000.00 1.21%4,224,170.00 0.51%122.53%长期借款 预付账款 4,791,299.06 0.62%6,385,185.65 0.78%-24.96%其他应收款 101,550,292.59 13.10%26,332,756.51 3.20%285.64%其他流动资产 14,251,928.26 1.84%17,155,975.17 2.08%-16.93%商誉 2,905,939.79 0.37%2,905,939.79 0.35%递延所得税资产 4,191,147.53 0.54%2,321,631.92 0.28%80.53%其他非流动资产 165,492,247.12 21.34%200,492,247.12 24.34%-17.46%预收账款 946,390.56 0.12%1,126,414.56 0.14%-15.98%应交税费 4,498,348.19 0.58%6,834,776.22 0.83%-34.18%其他应付款 2,878,067.01 0.37%2,230,737.18 0.27%29.02%长期应付款 51,075.33 0.01%72,400.00 0.01%-29.45%总资产 775,354,178.15 -823,627,125.09 -5.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至报告期末，（1）货币资金降低：主要是报告期内投资成立武汉公司、购置资产、日常成本上涨所致；（2）应收票据上升：主要是报告期内新增未到期的银行承兑票据；（3）应收账款下降：主要是报告期内加强项目的催款力度，收回以前年度的履约应收回款所致；（4）短期借款上升：主要是报告期内新增招商银行短期借款 840 万元所致；（5）预付账款下降：主要是报告期内，预付硬件商采购货款下降影响所致；（6）其他应收款上升：主要是报告期内，保理放款增加所致；（7）其他流动资产下降：主要是报告期内待抵扣进项税减少所致；（8）递延所得税资产上升：主要是报告期内应收账款计提的资产减值准备,影响递延所得税资产上升所致；15 （9）其他非流动资产下降：主要是报告期内参股 1 家合伙企业，收回投资影响所致；（10）应交税费下降：主要是报告期内国家税率调整，因而企业应交增值税及附加下降导致；（11）其他应付款上升：主要是报告期内代扣代缴金额上涨所致；（12）长期应付款下降：主要是报告期内文创资金按规定使用，因而金额下降所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 203,445,019.83-188,472,866.70-7.94%营业成本 95,708,581.84 47.04%111,679,905.21 59.26%-14.30%毛利率 52.96%-40.74%-销售费用 22,407,669.73 11.01%25,266,534.66 13.41%-11.31%管理费用 49,673,942.44 24.42%55,258,570.05 29.32%-10.11%研发费用 90,143,311.52 44.31%96,392,325.65 51.14%-6.48%财务费用-369,231.13-0.18%142,210.62 0.08%-359.64%信 用 减 值 损失-11,780,545.79-5.79%资 产 减 值 损失 0 -32,810,730.91-17.41%-100%其他收益 9,899,114.14 4.87%12,335,958.81 6.55%-19.75%投资收益 8,867,463.71 4.36%4,713,793.17 2.50%88.12%公 允 价 值 变动收益 0 0 资 产 处 置 收益 104,211.10 0.05%100%汇兑收益 0 营业利润-48,802,580.69-23.99%-118,098,254.74-62.66%58.68%营业外收入-724.60 0.00%营业外支出 65.86 0.00%净利润-46,959,007.70-23.08%-122,815,458.56-65.16%61.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内营业收入较同期上涨 7.94%，主要是市场销售方面拓展大客户，合同额上涨，收入同比上升所致；（2）报告期内营业成本较同期下降了 14.3%：主要是收入中的外购软硬件收入下降，同时外购的软硬件成本下降所致；（3）财务费用较同期下降了 359.64%，主要是利息支出费用下降所致；（4）信用减值损失较同期增加了 100%，主要是按新准则调整所致；（5）资产减值损失较同期下降了 100%，主要是按新准则调整所致；16 （6）其他收益同期下降 19.75%，主要是增值税退税收入减少所致；（7）投资收益同期增加 88.12%，主要是投资的合伙企业收益取得所致；（8）营业利润同期上升 58.68%，主要是收入上涨，各项成本费用下降，并且上年度计提了中网支付的商誉减值 6423 万所致。（9）净利润同期上升了 61.76%，主要是由于上年度计提中网支付的商誉减值 6423 万所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 203,307,405.15 185,916,803.08 9.35%其他业务收入 137,614.68 2,556,063.62-94.62%主营业务成本 95,708,581.84 111,679,905.21-14.30%其他业务成本 0 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%智能资金平台系统及客户化开发 156,802,661.92 77.07%129,807,265.72 68.87%20.80%电信业务产品 13,715,364.65 6.74%14,102,786.77 7.48%-2.75%配套安全及硬件产品 10,442,432.87 5.13%12,506,391.40 6.64%-16.50%商业智能通用分析平台 6,256,295.74 3.08%6,750,602.09 3.58%-7.32%集团票据池系统 4,742,189.31 2.33%7,628,927.88 4.05%-37.84%其他外围产品收入 11,486,075.31 5.65%17,676,892.84 9.38%-35.02%合计 203,445,019.80 100%188,472,866.70 100%7.94%报告期内公司智能资金平台系统及客户化开发收入比例上升，主要是因为该产品为公司的主要产品，在细分市场领域上的专业性上比较强，当期市场方面拓展大客户的收入增加引起；报告期内集团票据池系统收入下降明显，主要是公司目前的客户群体中的集团企业，内部对票据业务的管理有所调整，对软件方面的需求有所变化，因而收入下降明显；同时也部分影响了相应配套的硬件安全收入有所下降；报告期内其他外围产品收入下降明显，主要是近几年以来，公司都会根据国家政策及政府监管部门的要求，适应市场业务需求，及时推出各类新产品满足客户群体，本报告期内市场销售的重点在智能资金平台产品方面，在其他的产品销售领略及市场推广力度不够，因为收入有所下降。17 其他产品的销售收入基本保持平稳。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 兴业银行股份有限公司 14,667,443.50 7.21%否 2 五矿集团财务有限责任公司 7,385,078.86 3.63%否 3 联通集团财务有限公司 5,386,161.69 2.65%否 4 国家电投集团财务有限公司 5,029,570.22 2.47%否 5 中信银行股份有限公司 4,652,335.45 2.29%否 合计合计 37,120,589.72 18.25%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中航中关村科技有限公司 13,262,499.07 20.21%否 2 深圳市森铭实业有限公司 7,924,528.30 12.08%否 3 北京才鼎通信息技术有限公司 6,038,681.15 9.20%否 4 北京戴顿国际传媒有限公司 3,113,207.55 4.74%否 5 北京信安世纪科技股份有限公司 3,057,522.12 4.66%否 合计合计 33,396,438.19 50.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -82,299,905.21 63,276,918.11-230.06%投资活动产生的现金流量净额 38,436,029.03 -190,951,269.34 120.13%筹资活动产生的现金流量净额 4,549,883.83 -7,433,240.54 161.21%现金流量分析现金流量分析：18 （1）经营活动产生的现金流量净额下降 230.06%：主要原因是：报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金流入减少及支付给职工以及为职工支付的现金增加所致，公司上年度集中清理欠款，收回大量以前年度客户回款；上年销售商品、提供劳务收到的现金流入为 466,355,241.74 元，本报告期内销售商品、提供劳务收到的现金流入为 233,016,252.07 元，同比下降了 233,338,989.67 元，下降比例 50%；报告期内新成立的武汉公司，各项成本增加，尤其人员的人工成本增加，上年支付给职工以及为职工支付的现金 120,930,687.13 元，本年支付给职工以及为职工支付的现金 136,177,790.12 元，较上年同期增加 15,247,102.99 元，增长比例 13%。（2）投资活动产生的现金流量净额上涨 120.13%：原因主要为本报告期对外投资的减少，并且收回前期投资款项所致；报告期投资支付现金 5,000,000.00 元，上年投资支付现金 105,000,000.00 元，同比下降了-100,000,000.00 元，下降比例 95%。（3）筹资活动产生的现金流量净额上涨 161.21%：原因主要为招行贷款较上年新增了 4,175,830.00元所致，上升比例 80%。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 6 家子公司，3 家孙公司，2 家参股公司：1.深圳市思凯科技开发有限公司 持股比例 100%，其主要经营范围为：集团财资管理、资金管控系统软件开发及服务。注册资本：5000万元，当期总资产：5,775.96 万元，净资产：5,763.31 万元，实现净利润：-271.07 万元，深圳市思凯科技开发有限公司拥有自己的研发团队、拥有自主知识产权的产品和服务。企业定位：“集团财资+电信运营”提供综合资金管理系统服务的提供商。2.金在（北京）金融信息服务有限公司 持股比例 100%，其主要经营范围为：互联网上网服务、金融信息服务、计算机系统服务、应用软件服务、软件开发、技术咨询、技术转让、数据处理等业务。注册资本：10000 万元，当期总资产：9,249.52 万元，净资产：7,332.56 万元，实现净利润：-1,095.77 万元。企业定位：金在金服将继续秉承九恒星先进的管理理念及卓越的智能化金融服务技术，致力于为中小企业提供全方位资金解决方案（金云平台、如银产品）。3.九恒星（上海）金融信息服务有限公司 持股比例 100%，其主要经营范围为：计算机软件销售、技术开发、技术咨询、技术转让、金融信息技术外包、投资咨询、实业投资、投资管理、计算机系统管理等业务。注册资本：2500 万元，当期总资产：2,456.37 万元，净资产：855.62 万元，实现净利润：-299.08 万元。企业定位：提供集团企业资金管理系统的服务，开拓金融信息服务在外汇管理、自由贸易账户管理、自由贸易资金交易管理、风险管理等领域的发展，为公司可持续发展提