837894_2020_祥云飞龙_2020年年度报告_2021-05-20.pdf

云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 1 证券代码：837894 证券简称：祥云飞龙 主办券商：光大证券 2020 年度报告年度报告 祥云飞龙祥云飞龙 NEEQ:837894 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 Yunnan Xiangyunfeilong Resources Recyling Technology Co.,Ltd 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年初，面对突如其来的新冠肺炎疫情不利影响，公司积极应对，在做好防疫工作的前提下始终坚持生产，未发生停工停产情况。2020 年 5月 20日，富滇银行党委书记、董事长洪维智、行长代军到公司调研，商讨帮助公司在新冠疫情后尽快提升产量。2020 年 9 月，云南省工商联发布了“2020 云南非公企业 100 强名单”公司荣获排名，对于社会各界给予公司的肯定我们倍感鼓舞，再接再厉、勇攀新高！2020 年 5 月份开始，锌、铅等有色金属市场行情从底部开始回升，公司也积极加大主导产品的生产量和原料的备货量，在后疫情时代努力复工复产，响应国家“六保六稳”号召，于今年 9 月份产量恢复至疫情前水平。云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析.11 第四节第四节 重大事件重大事件.23 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.27 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.36 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.40 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告.43 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录.177 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨龙、主管会计工作负责人周欣及会计机构负责人（会计主管人员）杨丽萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、未出席董事会审议年度报告的董事姓名及未出席的理由 陈童女士因个人原因，未亲自出席会议，亦未委托代表出席。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 宏观经济波动风险 公司是一家以二次物料作为主要生产原料，以 0#锌、精铅、铟、银、金、冰铜等为主要产品，以资源的高效清洁利用和循环经济为核心的具有较强发展优势的再生资源综合回收利用企业。公司主要产品锌、铅等金属的需求及价格波动与国民经济景气周期之间关联度较高。当国民经济处于稳定发展期，经济发展对铅锌等金属的需求相应增加；当国民经济增长缓慢或处于低谷时，经济发展对铅锌等金属的需求相应减少。因此，公司业务开展受到宏观经济波动影响较大。环保风险 公司所处行业为再生资源回收利用行业，生产过程中会产生一定的废气、废水和固体废物。在“三废”治理方面，公司已经配备了较为先进和完善的环保生产设施，并严格按照相关环保要求进行处理和排放。“三废”排放指标达到国家相关法律法规的要求。伴随着国家环保标准不断提高、环保政策日益严格，公司环保成本将进一步提高，存在一定的环保风险。云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 5 产品及原材料价格波动风险 公司主要产品为锌、铅等大宗金属产品。目前，国际铅锌的价格主要参照伦敦金属交易所市场，国内铅锌的价格主要参照上海有色网和长江金属现货市场价格，国内外市场价格已基本接轨。产品及其上游原材料形成主要受国内外经济环境变化影响。若产品和原材料价格剧烈波动，将给公司经营造成一定程度的不利影响。原材料采购风险 目前，公司生产所需的主要原材料为二次物料及低品位氧化矿，占生产成本比例较高。受到我国进口再生资源原料政策限制，公司已经停止进口二次物料，转而采购国内原料。鉴于国内回收体系尚不完善、配套政策尚不健全，公司国内采购体系搭建需要时间等因素的影响，公司存在生产所需的原材料供应不及时或供应不足的风险。安全生产风险 公司对产品质量要求较高，因此对制造技术和可靠性要求较高。受到生产流程特点影响，公司在某些生产环节中存在发生安全生产事故的可能性。公司在日常生产管理中非常重视安全生产管理工作。虽然公司严格按照法律、法规的要求建立了较为完善安全的生产制度和流程控制体系，但仍存在可能因操作不当或失误而造成的安全风险。核心技术人员流失和技术失密风险 公司现有生产工艺处于行业领先地位，技术含量较高，市场竞争优势明显。公司掌握的核心技术及其培养、引进、积累一批经验丰富的核心技术人员构成了公司的核心竞争力。为保持公司竞争力，公司已与核心管理人员、核心技术人员签订了保密协议，但不能完全排除出现核心管理人员、核心技术人员流失和信息泄密情形。公司存在核心技术人员流失和技术失密风险。技术更新风险 随着再生资源回收利用行业在全球范围内迅猛发展，行业内技术更新换代速度不断加快。这同时给公司带来了机遇和挑战。目前，公司经过长期研发积累，掌握了独有工艺技术进行再生资源综合回收利用，处于市场领先地位。但国内外竞争对手也处于快速发展阶段，技术创新和模仿能力较强。因此，若公司不能持续研发升级生产工艺，国内外竞争对手可能形成与公司先进程度类似的生产工艺，从而导致公司技术竞争优势减弱或消失。控股股东股权质押风险 截止 2020 年 12 月 31 日公司累计质押股数为 29,695.87 万股,占公司控股股东持股比例的 95.56%。腾龙投资持有公司580.00 万股已经出质，质权人为包商银行股份有限公司；腾龙投资持有公司 5,869.00 万股已经出质，质权人为华夏银行股份有限公司大理分行；腾龙投资持有公司 500.00 万股已经出质，质权人为富滇银行股份有限公司大理祥云支行；腾龙投资持有公司 1,000.00 万股已经出质，质权人为兴业银行股份有限公司大理分行；腾龙投资持有公司 3,100.00 万股已经出质，质权人为云南省信用再担保有限责任公司；腾龙投资持有公司 2,330.00万股已经出质，质权人为上海通卫企业管理咨询合伙企业（有限合伙）；腾龙投资持有公司 1,076.00 万股已经出质，质权人为云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 6 江阴市长润投资企业（有限合伙）；腾龙投资持有公司 1,076.00万股已经出质，质权人为上海弛涛企业管理咨询合伙企业（有限合伙）；腾龙投资持有公司 2,000.00 万股已经出质，质权人为金川迈科金属资源有限公司；腾龙投资持有公司 2,000.00 万股已经出质，质权人为广州万宝贸易有限公司；腾龙投资持有公司 1,760.00 万股已经出质，质权人为成都濯锦贸易有限公司；腾龙投资持有公司 2,000.00 万股已经出质，质权人为昆明国资实业发展有限责任公司；腾龙投资持有公司 1,055.00 万股已经出质，质权人为有色金属技术经济研究院有限责任公司；腾龙投资持有公司 2,000.00 万股已经出质，质权人为上海贝洲金属材料有限公司。如相关债务不能按时偿还，控股股东所持部分股权存在被执行的风险，进而对公司股权稳定性、控股股东控股地位造成不利影响。偿债能力不足风险 截至 2020 年 12 月 31 日，母公司资产负债率、公司流动比率分别为 48.83%和 1.44，公司短期偿债能力不足，面临财务风险。其原因包括：第一，公司所处的再生有色金属资源回收利用行业产业规模迅速扩大，公司希望借助政策支持和行业发展的形式，尽快扩大公司规模，因此历年来对固定资产的投资较大；第二，公司核心技术和处理能力的提升使得公司可以从更低品位的原料中提炼主要产品并掌握了从原流程废弃渣料中提炼贵金属能力，但由于公司渣料处理的产能尚在建设中，因此导致存货大幅增加占用营运资金；第三，公司以部分短期融资用于近年的投资发展和原材料采购，导致公司的流动负债规模较大，对公司的短期偿债能力形成一定压力。如若公司规划项目不能及时投产或者公司不能获得金融机构的持续信贷支持，则可能会出现资金链紧张的风险。存货减值的风险 2020 年 12 月 31 日，公司账面存货价值为 47.06 亿元，公司存货主要为工艺流程中富集的含贵金属的处理渣料和铟等高价值的库存商品。虽然公司原材料为低成本、难处理的上游产业二次物料，因此单位存货成本较低，但公司存货数量和总额较高，终端产品金属价格的波动较大，公司可能面临存货跌价的风险，进而影响公司整体盈利能力。公司资产抵押、质押的风险 近年来，由于公司固定资产投资规模扩大，新增贷款较多。为获取银行贷款，公司以房屋建筑物、土地使用权、机器设备、存货等资产向银行抵押、质押借款。目前公司现金流良好，且具备正常的偿债能力，并与主要债权银行建立了良好的合作关系。如果公司资金安排或使用不当，资金周转出现困难，未能在合同规定的期限内归还贷款，则不排除债权银行将可能采取强制措施对上述资产进行处置，从而对公司正常生产经营造成一定影响。云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 7 流动性风险 公司原材料采购周期较长，采购量大，原材料采购所需资金量大，其需要大量的营运资金以维持正常的生产经营。报告期内，公司主要通过自身积累资金和银行贷款来满足其营运资金需求。2020 年 12 月 31 日母公司资产负债率为 48.83%。公司目前通过自身积累和银行贷款可以正常满足营运资金需求，但是，随着未来公司产能的不断提高，对营运资金的需求将不断增加。公司若不能积极开拓资金筹措渠道，将面临营运资金的筹措能力不能满足产能扩张，进而制约公司业务发展的风险。客户集中度较高的风险 2020年度公司对前10名客户的销售额占相应期间销售收入比例为 82.81%，客户集中度较高。公司客户主要为大宗商品贸易公司等，公司与该等客户均保持长期的业务合作关系。但是如果公司主要客户发生流失或客户需求发生不利变动，将对公司业务及盈利造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、祥云飞龙、本公司 指 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 腾龙投资 指 祥云县腾龙投资有限公司，公司控股股东 鑫发投资 指 祥云县鑫发投资有限合伙企业 三鑫合金 指 祥云县三鑫合金有限责任公司，公司全资子公司 龙盘矿业 指 祥云县龙盘矿业有限责任公司，公司全资子公司 华祥工贸 指 云南华祥工贸有限责任公司，公司全资子公司 钦州飞龙 指 广西钦州祥云飞龙再生科技有限责任公司，公司全资子公 南涧飞龙 指 南涧县飞龙钾盐综合回收有限公司，公司全资子公司 亿鑫有色 指 祥云县亿鑫有色金属贸易有限责任公司，公司全资子公司 大理祥云泰龙 指 大理祥云泰龙再生资源回收利用有限责任公司，公司全资子公司 柬埔寨祥云飞龙 指 柬埔寨祥云飞龙再生科技有限公司，公司全资子公司 唐山腾龙 指 唐山腾龙再生科技有限公司，公司全资子公司 股东大会 指 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司股东大会 董事会 指 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司董事会 监事会 指 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司监事会 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 高级管理层 指 公司总经理、副总经理、财务总监、总工程师、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 挂牌 指 公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 证券法 指 中华人民共和国证券法 律师、中伦 指 北京市中伦（深圳）律师事务所 会计师、天职国际会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 由股东大会决议通过的云南祥云飞龙再生科技股份有限公司章程 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 元/万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 二次物料 指 钢厂烟灰、冶炼厂弃渣等物料及该等物料经回转窑处理后产生的含锌、铅和其他金属元素的混合物 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Xiangyunfeilong Resources Recycling Technology Co.,Ltd.XYFL 证券简称 祥云飞龙 证券代码 837894 法定代表人 杨龙 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 周欣 联系地址 云南省大理白族自治州祥云县祥城镇清红路西侧 电话 0872-3120888 传真 0872-3126888 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 云南省大理白族自治州祥云县祥城镇清红路西侧 邮政编码 672100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 3 月 18 日 挂牌时间 2016 年 7 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-废弃资源综合利用业（C42）-金属废料和碎屑加工处理（C421-C4210）-金属废料和碎屑加工处理（C421-C4210）主要业务 以二次物料为主要生产原料，以 0#锌、锌合金、精铅、铟、银、金、冰铜等为主要产品的再生资源回收利用业务 主要产品与服务项目 以 0#锌、锌合金、精铅、铟、银、金、冰铜等为主要产品的再生资源回收利用业务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）910,991,854 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 祥云县腾龙投资有限公司 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 10 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为杨龙，无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 915329007098440164 否 注册地址 云南省大理白族自治州祥云县祥城镇清红路西侧 否 注册资本 910,991,854 否 不适用 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 李雪琴 陈智 1 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 11 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,739,114,650.06 2,169,061,572.54-19.82%毛利率%16.14%19.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,449,818.02 109,331,741.94-90.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,776,012.70 95,416,420.51-94.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.20%2.13%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.09%1.86%-基本每股收益 0.0115 0.1200-90.42%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 9,741,767,306.31 9,560,262,040.40 1.90%负债总计 4,543,485,025.09 4,372,842,283.12 3.90%归属于挂牌公司股东的净资产 5,198,282,281.22 5,187,419,757.28 0.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.71 5.69 0.35%资产负债率%（母公司）48.83%47.21%-资产负债率%（合并）46.64%45.74%-流动比率 1.44 1.44-利息保障倍数 1.08 1.79-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 375,426,239.84 537,046,816.65-30.09%应收账款周转率 12.55 12.57-存货周转率 0.32 0.40-云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 12 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.90%2.24%-营业收入增长率%-19.82%-2.71%-净利润增长率%-90.44%90.82%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 910,991,854 910,991,854 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-441,864.01 计入当期损益的政府补助 9,284,559.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,097,096.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,745,599.29 所得税影响数 1,071,793.97 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,673,805.32 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 本公司自 2020 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 14 号收入（财会201722 号）相关规定，云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 13 根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。该准则实施对公司 2020 年度不产生重大影响。?(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 14 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家利用自有研发技术，以二次物料作为主要生产原料，以 0#锌、精铅、铟、银、金、冰铜等为主要产品，以资源的高效清洁利用和循环经济为核心的具有较强发展优势的再生资源综合回收利用企业。公司产品主要为标准化大宗商品，下游市场规模巨大，参与主体众多，价格透明度高，产品滞销风险较低。公司客户主要为国内有色金属贸易商和终端用户，由公司与客户签署销售协议，价格参考“上海有色网”公布的价格确定。对于与公司长期合作的重要客户，公司一般给予不超过 3 个月信用期，其他客户采用预收款或现款现货方式销售。公司生产经营的关键资源包括核心技术和原料。公司依托自主研发的专利技术可以使用传统工艺无法处理的二次物料，二次物料较原矿金属含量低、杂质高、价格低廉。公司掌握的核心技术扩大了公司可使用原料的范围，增加了原料充足度的同时降低了成本，盈利空间提升。公司经核准的工商登记范围为：从事环境保护、资源节约领域的科学技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；利用二次资源综合回收生产电解锌、铅、镉、钴、金、银、铟、铋等金属以及硫酸，亚硫酸钠（按许可证经营），工业氯化钠等产品；资源综合回收项目的设计、施工及运营；相关设备的生产与销售；经营本企业生产所需的原材料、机械设备零配件。国内国际贸易（不含专营、专控、专卖商品）；出口本企业自产的产品；非证券业务的投资。公司报告期内以及报告期末至今商业模式未发生变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 15 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 159,436,935.79 1.64%183,263,910.46 1.92%-13.00%应收票据-应收账款 98,604,771.13 1.01%135,576,638.43 1.42%-27.27%存货 4,705,917,323.33 48.31%4,514,340,466.26 47.22%4.24%投资性房地产 -长期股权投资 7,715,052.57 0.08%7,763,288.23 0.08%-0.62%固定资产 1,492,877,575.60 15.32%1,541,270,701.62 16.12%-3.14%在建工程 1,890,183,918.05 19.40%1,893,814,373.79 19.81%-0.19%无形资产 331,520,761.70 3.40%325,496,113.22 3.4%1.85%商誉 -短期借款 907,500,000.00 9.32%991,008,067.50 10.37%-8.43%长期借款 663,145,050.34 6.81%511,519,289.83 5.35%29.64%应付票据-130,000,000.00 1.36%-100.00%一年内到期的非流动负债 653,036,330.03 6.70%493,229,857.27 5.16%32.40%长期应付款 41,560,215.72 0.43%69,423,362.72 0.73%-40.14%预付账款 398,897,657.04 4.09%499,977,692.52 5.23%-20.22%预收账款 587,374,588.53 6.03%349,905,731.22 3.66%67.87%开发支出 203,150,244.93 2.09%127,277,732.05 1.33%59.61%其他非流动资产 272,929,383.92 2.80%171,546,796.20 1.79%59.10%其他应付款 894,272,474.49 9.18%976,024,946.44 10.21%-8.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司 2020 年 12 月 31 日总资产 97.42 亿元，较 2020 年 1 月 1 日增加 1.82 亿元，主要为存货增加 1.92亿元，其中：由于公司产量回升导致外购原料、在产品和产成品增加；同时，含有价金属且可用于生产的库存渣料（酸浸渣、铅渣、铜渣等）与 2020 年 1 月基本持平，未出现显著增加，以截至 2020 年末有色金属价格测算不存在跌价准备，同时使用这些原料生产将获得更高的利润和现金流。由于 2020 年年初受新冠疫情影响公司运营资金严重短缺，湿法铅生产线技术改造及 50 万吨回转窑项目被迫推迟建设进度，导致渣料处理产能仍不足，待该项目建成后，每年可额外处理渣料约 35 万吨，尽快将库存渣料变现。公司 2020 年 12 月 31 日总负债 45.43 亿元，较 2020 年 1 月 1 日增加 1.71 亿元，主要包括金融机构融资（短期借款、应付票据、长期借款、一年内到期的非流动负债、长期应付款）增加 0.70 亿元；预收账款增加 3.05 亿元；其他应付款减少 1.49 亿元。公司 2020 年 12 月 31 日合并财务报表资产负债率 46.64%，较 2020 年 1 月 1 日增加 0.9 个百分点，未发生重大变动，处于合理范围。具体资产负债表项目重大变动原因分析如下：1、应收账款：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日减少 0.37 亿元，主要由于新冠疫情影响，公司加大了应收款催款力度，应收账款余额相应减少。同时，未收回的应收账款账龄变长，计提坏账准备金额增加。2、预付账款：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日减少 1.01 亿元，主要为 1）预付原料款到货；2）部分工程预付款随着物资到厂转入在建工程；3）将超过 1 年期的预付款项重分类至其他非流动资产列云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 16 示。3、存货：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日上升 1.92 亿元，如总体财务分析所述，主要为公司产量回升导致外购原料、在产品和产成品增加。含有价金属且可用于生产的库存渣料（酸浸渣、铅渣、铜渣等）与 2020 年 1 月基本持平，未出现显著增加。随着 2021 年度湿法铅生产线技术改造、50 万吨回转窑项目的完成和投产，渣料处理量将大幅提升，相应存货价值会逐步下降。4、开发支出：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日增加 0.76 亿元，主要针对铅二次物料清洁高效回收方面的研发，既锌二次资源综合回收后，铅二次资源将是公司未来主要的研发方向。5、其他非流动资产：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日增加 1.01 亿元，主要将超过 1 年期的工程设备预付款由预付款项重分类至本科目。6、短期借款、应付票据、一年内到期的非流动负债、长期借款、长期应付款：上述科目均反应金融机构给与公司的融资，合计金额 2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日增加 0.70 亿元，主要包括：1）大理州工业投资（集团）有限公司通过中国农业银行为公司提供 2.5 亿元银行委托贷款，补充公司流动资金和项目建设资金，帮助公司在新冠疫情后尽快复产复工。2）金融机构减少融资额度，直接债权融资金额减少 1.8 亿元；7、预收账款：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日增加 2.37 亿元，主要由于公司为了在新冠疫情后尽快复工复产，解决经营资金不足问题，依靠产品端优势地位，加大对于下游客户的预收款规模。8、其他应付款：2020 年 12 月 31 日较 2020 年 1 月 1 日减少 0.81 亿元，主要由于公司偿还了大理云泰祥瑞投资有限公司、江阴市长润投资企业（有限合伙）、祥云财富科技孵化有限公司及四川金鑫曙光电器有限公司的部分应付款所致。?2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,739,114,650.06-2,169,061,572.54-19.82%营业成本 1,458,368,290.87 83.86%1,747,541,600.47 80.57%-16.55%毛利率 16.14%-19.43%-销售费用 454,611.90 0.03%32,891,412.81 1.52%-98.62%管理费用 81,870,959.14 4.71%84,404,423.35 3.89%-3.00%研发费用 0 0%0 0%0%财务费用 140,911,421.15 8.10%158,287,182.84 7.30%-10.98%信用减值损失-22,548,064.69 1.30%1,460,081.39 0.07%1,444.30%资产减值损失 5,944,488.03-0.34%-10,207,372.42-0.47%-41.76%其他收益 9,284,559.80 0.53%26,778,362.33 1.23%-65.33%投资收益-21,399,737.33-1.23%-10,524,416.32-0.49%103.33%公允价值变动收益-资产处置收益 26,267.90 0.002%-158,478.79 0.01%-116.58%汇兑收益-营业利润 12,862,747.54 0.74%135,048,817.40 6.23%-90.48%云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 17 营业外收入 127,639.77 0.01%61,026.56 0.00%109.15%营业外支出 1,756,604.36 0.10%9,500,563.63 0.44%-81.51%净利润 10,449,818.02 0.60%109,331,741.94 5.04%-90.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2020 年收入较 2019 年相比下降，主要原因在于：（1）贸易收入：因 2020 年初有色金属价格因新冠疫情影响恐慌性暴跌，于二季度开始稳步提升，公司减少了贸易业务，贸易收入相应减少 1.75 亿元。（2）自产产品销售收入：自产产品销售收入减少 2.57 亿元，主要为锌产品（锌及锌合金）收入减少 2.98亿元。2020 年初因新冠疫情影响，公司 2 月产量较 1 月减少约 50%，从 4 月起才逐步恢复产量，于 9 月恢复至疫情前水平，全年锌产品产量较2019年下降约9.2%；同时2020年平均锌价较2019年下降约7.5%，导致自产产品销售收入下降。2、毛利率：2020 年毛利率较 2019 年下降 3.29 个百分点，主要影响因素包括：（1）产量下降导致固定成本（折旧、工资等）分摊到每金属吨产品的金额上升，导致毛利率下降。（2）全年平均锌价下降约 7.5%。（3）公司自 2020 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 14 号收入（财会201722 号）相关规定，将销售费用中的运输费用重分类至营业成本，导致营业成本与去年同期相比有所增加。3、销售费用：2020 年销售费用较 2019 年相比下降 98.62%，是因为公司自 2020 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 14 号收入（财会201722 号）相关规定，将销售费用中的运输费用重分类至营业成本所致。4、信用减值损失：2020 年信用减值损失较 2019 年相比上升 1444.30%，主要是因为下游客户同样受到新冠疫情不利影响，部分客户历史欠款回收困难，相应账龄加长，公司增加了对于该部分应收款项的坏账计提比例所致。5、其他收益：主要列示政府及各主管部门给予公司的补助资金和项目贴息资金等，每年度的发生根据项目情况会有所变化。6、投资收益：2020 年投资收益发生额较 2019 年相比增加 103.33%，主要是因为本期以摊余成本计量的金融资产终止确认收益发生额增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,736,836,671.95 2,168,479,493.16-19.91%其他业务收入 2,277,978.11 582,079.38 291.35%主营业务成本 1,458,368,290.87 1,747,541,600.47-16.55%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 营业成本营业成本比上年同比上年同期期 毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增减减%云南祥云飞龙再生科技股份有限公司 公告编号：2021-014 18 增减增减%增减增减%0#锌（贸易）100,159,430.76 100,108,898.37 0.05%-63.56%-63.57%0.02%0#锌（自产）1,397,124,700.52 1,157,286,167.78 17.17%-19.19%-12.91%-5.97%粗铅 95,426,136.60 81,525,333.84 14.57%264.52%220.60%11.71%锌合金 126,140,007.89 107,140,325.40 15.06%35.90%40.01%-2.49%镉锭 3,290,277.44 3,040,628.95 7.59%-79.22%-79.92%3.21%其他产品（铜浮渣、氧化铅等）14,696,118.74 9,266,936.53 36.94%-49.07%-64.11%26.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、贸易收入：因 2020 年初有色金属价格因新冠疫情影响恐慌性暴跌，于二季度开始稳步提升，公司减少了贸易业务，贸易收入相应减少 1.75 亿元。2、自产产品销售收入：自产产品销售收入减少 2.57 亿元，主要为锌产品（锌及锌合金）收入减少 2.98亿元。2020 年初因新冠疫情影响，公司 2 月产量较 1 月减少约 50%，从 4 月起才逐步恢复产量，于 9 月恢复至疫情前水平，全年锌产品产量较 2019 年约 9.2%；同时 2020 年平均锌价较 2019 年下降约 7.5%，导致自产产品销售收入下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 德阳市国投国际经贸有限公司 471,052,562.84 27.09%否 2 昆明国资实业发展有限责任公司 257,734,657.65 14.82%否 3 广州万宝贸易有限公司 230,868,375.87 13.28%否 4 上海贝洲金属材料有限公司 121,445,815.98 6.98%否 5 西安联易得供应链股份有限公司 100,159,430.76 5.76%否 合计合计 1,181,260,843.10