430659_2019_江苏铁发_2019年年度报告_2020-04-16.pdf

公告编号：2020-001 证券简称：江苏铁发 证券代码：430659 主办券商：东海证券 2019 江苏铁发 NEEQ：430659 江苏省铁路发展股份有限公司 Jiangsu Railway Development CO.,LTD.年度报告 1 公司年度大事记公司年度大事记 公司连续第四次入选新三板创新层公司连续第四次入选新三板创新层 2019 年 5 月 24 日，全国中小企业股份转让系统正式发布 2019 年创新层挂牌公司名单，公司连续第四次成功入选。连续十三年盈利连续十三年盈利 截至 2019 年底，公司连续十三年盈利。2018 年度公司实施每10 股派 0.5元的利润分配方案，公司连续十二年利润分配，持续回报广大股东。如皋服务区如皋服务区改造升级如期完成改造升级如期完成 如皋服务区改造升级工程于2019年6月启动，以“盛装开业为祖国 70 华诞献礼”为目标，于 2019 年国庆期间如期试营业并顺利通过长假客流高峰考验。盛装改造后的如皋服务区，通过公开招标、商业谈判等方式，共引进 17 种业态 23 种品牌，星巴克、DQ、德克士等国际品牌强势入驻；联手铁塔集团，打造江苏首家 5G 服务区，设立5G 场景馆，实现 5G 信号全覆盖，AR 鹰眼实时追踪、全景监控；还将设立如皋地方特色文化馆，微观立体地展示“如皋如歌、常来长寿”的城市品牌。2 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.44 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、江苏铁发 指 江苏省铁路发展股份有限公司 全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏省铁路发展股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 交通控股 指 江苏交通控股有限公司 控股股东、集团公司 指 江苏省铁路集团有限公司 泰州电厂、国电泰州公司 指 国家能源集团泰州发电有限公司 新陆桥公司 指 新陆桥（连云港）码头有限公司 龙源环保泰州公司 指 国电龙源环保泰州有限公司 苏铁物流公司、物流公司 指 江苏省铁路物流投资有限公司 江苏沿海高速公司、沿海公司、东部公 司 指 江苏东部高速公路管理有限公司（原江苏沿海高速公 司管理有限公司）交控集团财务公司 指 江苏交通控股集团财务有限公司 苏通大桥 指 江苏苏通大桥有限责任公司 连徐公司 指 江苏连徐高速公路有限公司 神华集团 指 国家能源投资集团有限责任公司（原中国国电集团公司和神华集团有限责任公司合并重组）?元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卞剑锋、主管会计工作负责人檀文及会计机构负责人（会计主管人员）尹星慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、控股股东控制不当风险 目前铁路集团为公司控股股东，直接持有公司 73.77%的股份。若控股股东对公司经营决策、人事、财务等管控不当，可能会给公司经营及其他股东利益带来风险。2、市场竞争风险 公司主要业务为铁路机车牵引服务业务和综合物流业务。铁路机车牵引服务业务方面，因市场份额较小，终端控制力弱，竞争形势严峻。未来，随着能源结构调整等因素影响，煤炭运输需求将逐步减少，加之神华集团自有机车数量增加，公司业务份额可能继续下降。同时，公司现有机车逐步老化，维修成本、运营成本不断增加，业务收入和利润率呈下降趋势。综合物流业务方面，其中，商品贸易属于完全市场竞争行业，进入门槛不高，利润率不高；高速公路服务区经营的站区较少，尚未形成规模效应，受公路通行流量影响较大。3、主营业务拓展风险 公司铁路机车牵引服务业务，受宏观经济形势影响较大；物流业务占总收入比重较高，潜在一定的经营风险；高速公路服务区经营及延伸业务，发展空间大，但规模化拓展尚存在不确定性。同时，公司积极探索通过内外部并购重组增加新的主营业务，但不可控因素较多，也存在一定的不确定性。如上述业务拓展过程中控制不当，公司将面临相关经营或投资风险。4、盈利能力依赖投资收益的风险 公司净利润主要来源于投资参股国家能源集团泰州发电有5 限公司、国电龙源环保泰州有限公司和新陆桥（连云港）码头有限公司的投资收益。上述三家被投资单位盈利能力或分红政策的变化将直接导致公司净利润的较大波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏省铁路发展股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Railway Development Co.,LTD.证券简称 江苏铁发 证券代码 430659 法定代表人 卞剑锋 办公地址 南京市洪武路 23 号隆盛大厦 18、19 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 檀文 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 025-86899386 传真 025-66008659 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市洪武路 23 号隆盛大厦 1807 室（邮编：210005）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1990 年 8 月 7 日 挂牌时间 2014 年 3 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G5320 交通运输、仓储和邮政业-铁路运输业-铁路货物运输 主要产品与服务项目 铁路货物运输服务，国内物流、贸易 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）293,486,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏省铁路集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320000139435156C 否 7 注册地址 南京市洪武路 23 号 18.19 层 否 注册资本 293,486,200 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 樊晓军、王祖秀 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 220,169,602.47 479,802,269.82-54.11%毛利率%10.57%6.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,927,053.06 50,039,764.31-74.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,394,266.49 49,643,821.36-77.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.33%9.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.05%9.23%-基本每股收益 0.04 0.17-76.47%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 601,467,488.81 589,516,183.93 2.03%负债总计 46,524,695.98 32,826,134.16 41.73%归属于挂牌公司股东的净资产 554,942,792.83 556,690,049.77-0.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.90-0.53%资产负债率%（母公司）2.81%2.56%-资产负债率%（合并）7.74%5.57%-流动比率 3.04 4.64-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-29,479,005.66 186,383.07-15,916.35%应收账款周转率 11.42 20.02-存货周转率 246.72 448.32-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.03%3.00%-9 营业收入增长率%-54.11%122.52%-净利润增长率%-74.17%-33.71%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 293,486,200 293,486,200 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 57,036.85 对外委托贷款取得的损益 1,956,132.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,546.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,043,715.43 所得税影响数 510,928.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,532,786.57 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 23,662,485.26-应收票据-5,500,000.00 应收账款-18,162,485.26 应付票据及应付账款 9,514,545.03-应付账款-9,514,545.03 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司主要从事铁路货物运输服务以及国内物流、贸易业务等。铁路货物运输服务业务系由公司提供铁路机车，联合山西东铁铁路运输有限公司和中铁三局集团有限公司运输工程分公司等合作方，共同开拓神华集团铁路运输市场，为其所属朔黄、神朔、大准等煤炭运输专用线提供电力机车牵引服务，合作各方根据运营协议进行收益分配。目前，公司共拥有自有电力机车 13 台，代管电力机车 1 台，运营在上述三条煤炭专用运输线上。其中，在朔黄线（含神朔线）运营的机车 4 台，在大准线运营的机车 10 台。公司收入来源是运输服务收费。经多年磨合，该业务合作关系、业务运营模式及经营效益相对稳定。全资子公司江苏省铁路物流投资有限公司主要从事综合物流业务，包括铁路、公路、水路等运输服务，兼营国际、国内货运代理、电子产品分销，以及高速公路服务区综合经营业务。公司参股投资的主要项目有：新陆桥（连云港）码头有限公司 20%股权、国家能源集团泰州发电有限公司 7%股权、国电龙源环保泰州有限公司 7%股权等，总投资 3.78 亿元，投资回报良好。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至披露日，公司依托铁路集团的资源优势，积极拓展大宗物资贸易业务，其他商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内经营计划执行情况：报告期内，公司实现营业收入 22,016.96 万元，完成年度经营计划 22,116.14 万元的 99.55%，比上年同期减少 54.11%。其中：铁路运输服务业务收入 3,841.54 万元，完成年度计划 3,400 万元的 112.99%，比上年同期增加 1.52%，占年度总收入的 17.45%；综合物流业务收入（注 1）17,957.79 万元，完成年度计划 18,473 万元的 97.21%，比上年同期减少 59.30%，占年度总收入的 81.56%。报告期内，公司实现净利润 1,292.71 万元，完成年度经营计划的 1,146.88 万元的 112.72%，比上年同期减少 74.17%。其中，铁路运输服务业务净利润-736.34 万元，较年度计划-120 万元减少 513.62%，比上年同期减少 159.55%；综合物流业务净利润-502.06 万元，较年度计划-975.60 万元增加 48.54%，比上年同期减少 705.18%。报告期内，物流公司因经营业务拟新增借款 2,000 万元，实际由母公司江苏铁发通过交控集团财务11 公司提供了 2000 万元委托贷款，并于 2020 年 1 月实际拨付到位。报告期内，物流公司如皋服务区升级改造投资，因未完成工程决算，实际支出工程款 1,712 万元。报告期内，公司实现投资收益总额 4,625.85 万元，完成年度经营计划的 99.48%，比上年同期下降20.77%。其中，新陆桥公司权益法确认投资收益 289.71 万元，比上年同期增加 10.21%；泰州电厂分红实现投资收益 3,325.06 万元，比上年同期减少 22.17%；龙源环保泰州公司分红实现投资收益 962 万元，比上年同期减少 26.20%；新增结构性存款短期理财收益 49.08 万元。报告期内公司主要经营指标按照经营计划较好执行，收入方面：报告期内铁路运输服务业务总体保持平稳；综合物流业中商品贸易收入超额完成，如皋服务区因升级改造导致收入下降，但整体收入基本完成经营计划。利润方面：1、铁路运输业务比经营计划增加 2 台机车大修，导致铁路运输业务利润较年度计划减少了 616 万元；2、母公司管理部门整体管理费用较计划节约 294 万元，其中人工成本比计划减少 124 万元；3、物流公司因商品贸易及时收回账款，导致坏账准备大幅下降，信用减值损失较计划减少 146 万元；4、如皋服务区完成改造升级，经营模式由大部分业态自营转为以租赁为主部分自营的模式，导致人工成本比计划下降 340 万元，其他销售费用比计划节约 90 万元，尽管服务区改造导致收入及毛利率下降，但如皋服务区因经营模式改变及经营费用的节约，实际利润比经营计划减亏 327 万元。注 1：综合物流业务收入包括商品贸易收入 14,300.49 万元、服务区收入 3,615.54 万元、租赁收入中属于物流公司的收入 41.76 万元。(二二)行业情况行业情况 当前，江苏省内铁路建设处于高速发展的历史机遇期，铁路集团处在着力实现高铁建设“补短板”任务的关键阶段，铁路集团围绕全省铁路高质量发展的战略部署，实施“以我为主”战略、建设“世界一流”高铁、打造“行业领先”平台。江苏铁发作为铁路集团控股子公司，依托铁路主业，提前谋篇布局，探索与铁路主业关联的大宗物资贸易、铁路多元化经营等业务方面的机遇，积极培育新业务增长点，力争主业发展取得突破，具有良好的发展空间。报告期内全国原煤产量完成 38.5 亿吨，同比增长 4.0%。全年能源消费总量 48.6 亿吨标准煤，比上年增长 3.3%，其中煤炭消费量增长 1.0%，由高速增长转为理性回归。煤炭“去产能”政策实施以来，国内煤炭产能加速向晋陕蒙“三西”地区集中，同时“公转铁”提升了铁路煤炭运力，2019 年煤炭运销形势较好。尽管报告期内铁路煤炭运量稳中有升，但公司受铁路机车日趋老化，市场份额有所缩小，铁路运输服务业务收入与上年持平略有涨幅。未来铁路煤炭运输受宏观经济形势影响较大，随着国内经济增速放缓，能源需求增速回落，该业务存在较多不确定性。全资子公司物流公司积极开展综合物流业务，全面承租经营东部高速如皋服务区。如皋服务区所在沈海高速北上山东，南接上海、苏杭，近年来随着人民生活水平的不断提高，高速公路事业整体发展快速，如皋服务区主线车流量与人流量逐年增加，属于交通控股系统重点服务区。公司于 2019 年完成如皋服务的升级改造，丰富了经营业态，并将租期由 6 年延长至 9 年。报告期内服务区受改造的影响，业务收入与利润都出现了下降，但升级转型后的服务区经济效益将会逐步提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的12 比重比重%比重比重%货币资金 48,107,577.88 8.00%74,888,730.41 12.70%-35.76%应收票据 2,000,000.00 0.33%5,500,000.00 0.93%-63.64%应收账款 18,472,815.28 3.07%18,162,485.26 3.08%1.71%存货 805,597.29 0.13%790,509.40 0.13%1.91%投资性房地产-长期股权投资 106,633,826.76 17.73%106,102,520.94 18.00%0.50%固定资产 43,658,975.34 7.26%50,744,633.19 8.61%-13.96%在建工程-短期借款-长期借款-预付账款 231,830.23 0.04%169,673.97 0.03%36.63%其他应收款 3,947,658.64 0.66%2,604,035.57 0.44%51.60%其他流动资产 67,901,085.08 11.29%50,279,066.05 8.53%35.05%其他非流动金融资产 274,519,169.45 45.64%274,519,169.45 46.57%0.00%长期待摊费用 34,425,327.89 5.72%5,274,419.30 0.89%552.68%递延所得税资产 694,039.49 0.12%480,940.39 0.08%44.31%应付账款 18,164,340.51 3.02%9,514,545.03 1.61%90.91%预收账款 6,040,833.32 1.00%10,050.74 0.00%60,003.37%应付职工薪酬 1,677,899.94 0.28%690,169.86 0.12%143.11%应交税费 549,503.92 0.09%1,655,317.71 0.28%-66.80%其他应付款 20,092,118.29 3.34%20,956,050.82 3.55%-4.12%股本 293,486,200.00 48.80%293,486,200.00 49.78%0.00%资本公积 58,184,115.03 9.67%58,184,115.03 9.87%0.00%盈余公积 40,621,052.01 6.75%38,826,290.58 6.59%4.62%未分配利润 162,651,425.79 27.04%166,193,444.16 28.19%-2.13%归属于母公司所有者权益合计 554,942,792.83 92.26%556,690,049.77 94.43%-0.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少 2,678.12 万元，比年初减少 35.76%。主要为如皋服务区工程改造支付工程款以及闲置资金用来购买理财。2、应收票据减少 350 万元，比年初减少 63.64%。其中，公司本部减少 350 万元，主要系山西东铁铁路运输有限公司运费银承票据兑现；3、预付账款增加 6.22 万元，比年初增加 36.63%。主要为如皋服务区预付电费等；4、其他应收账款增加 134.36 万元，比年初增加 51.60%。其中应收股利增加 220 万元，主要为应收龙源环保分红尾款；其他应收款分项减少 85.64 万元，主要系物流公司收到连徐公司保金退款 70 万元；5、其他流动资产增加了 1,762.20 万元，比年初增加 35.05%，主要为公司本部利用闲置资金购买的短期保本理财；13 6、长期待摊费用增加 2,915.09 万元，比年初增加 552.68%。主要为如皋服务区项目改造款，报告期内开始摊销；7、递延所得税资产增加 21.31 万元，比年初增加 44.31%。主要为计提坏账准备及子公司亏损引起的递延所得税资产增加。8、应付账款增加 864.98 万元，比年初增加 90.91%。主要为应付机车修理费及子公司应付如皋服务区升级改造工程款；9、预收款项增加 603.08 万元，比年初增加 60,003.37%。主要为如皋服务区收取租户租金剩余摊销金额；10、应付职工薪酬增加 98.77 万元，比年初增加 143.11%。主要为计提的工会经费及职工教育经费；11、应交税费减少 110.58 万元，比年初减少 66.80%。主要为报告期间内缴纳增值税及其附加、企业所得税及个人所得税等税金引起。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 220,169,602.47-479,802,269.82-54.11%营业成本 196,892,369.18 89.43%449,946,381.27 93.78%-56.24%毛利率 10.57%-6.22%-销售费用 9,233,481.63 4.19%9,292,165.21 1.94%-0.63%管理费用 47,530,446.22 21.59%27,646,549.03 5.76%71.92%研发费用-财务费用-626,823.66-0.28%-763,636.48-0.16%-17.92%信用减值损失-360,196.40-0.16%-资产减值损失-129,101.61 0.03%-100.00%其他收益 57,036.85 0.03%47,553.52 0.01%19.94%投资收益 46,258,478.38 21.01%58,388,635.06 12.17%-20.77%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 12,683,406.44 5.76%51,672,721.15 10.77%-75.45%营业外收入 92,409.03 0.04%3,716.74 0.00%2,386.29%营业外支出 61,862.51 0.03%59,116.78 0.01%4.64%净利润 12,927,053.06 5.87%50,039,764.31 10.43%-74.17%毛利 23,277,233.29 10.57%29,855,888.55 6.22%-22.03%利润总额 12,713,952.96 5.77%51,617,321.11 10.76%-75.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比减少 54.11%，主要是商品贸易收入毛利率过低，物流公司积极转型拓展新业务，于下半年停止该项业务，该项收入同比减少 63.79%；14 2、营业成本同比减少 56.24%，主要原因为商品贸易业务收入大幅下降，导致商品贸易业务成本同比大幅下降；3、管理费用同比增加 71.92%，主要因报告期内进行了 5 台机车大修，上年同期无机车大修。扣除大中修费用影响，报告期内管理费同比增长 8.87%；4、资产减值损失减少 100%，信用减值损失同比增加，主要因公司 2019 年执行了新金融工具准则，由坏账引起的原资产减值损失，目前在信用减值损失科目列示；5、营业利润同比减少 75.45%，主要因报告期内毛利、投资收益下降，同时管理费用大幅增加导致。6、营业外收入同比增加 2,386.29%，主要因机车维修服务扣减保证金导致；7、利润总额同比减少 75.37%，主要因营业利润下降导致，详见 5、营业利润变动分析；8、净利润同比减少 74.17%，主要因营业利润下降导致，详见 5、营业利润变动分析。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 217,575,660.89 478,581,457.46-54.54%其他业务收入 2,593,941.58 1,220,812.36 112.48%主营业务成本 196,732,230.62 449,946,381.27-56.28%其他业务成本 160,138.56-按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%铁路运输服务 38,415,362.77 17.45%37,840,825.41 7.89%1.52%商品贸易 143,004,923.71 64.95%394,943,812.52 82.31%-63.79%货物服务 0.00 0.00%692,387.40 0.14%-100.00%服务区业务 36,155,374.41 16.42%45,104,432.13 9.40%-19.84%房屋租赁 637,809.52 0.29%685,041.91 0.14%-6.89%利息收入 1,956,132.06 0.89%535,770.45 0.11%265.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川九洲电器集团有限责任公司 125,312,916.44 56.92%否 2 山西东铁铁路运输有限公司 33,706,336.97 15.31%否 3 西安创联电气科技（集团）有限责任公司 17,418,434.71 7.91%否 4 浙江南波万实业发展有限公司 8,908,320.13 4.05%否 15 5 中铁三局集团有限公司运输工程分公司第二运输段 4,709,025.80 2.14%否 合计合计 190,055,034.05 86.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中电科西安导航技术有限公司 48,392,784.55 26.00%否 2 湖北三江航天红峰控制有限公司 18,525,132.71 9.95%否 3 中铁三局集团有限公司运输工程分公司 18,348,623.86 9.86%否 4 航天科工惯性技术有限公司 18,001,551.74 9.67%否 5 陕西长岭纺织机电科技有限公司 17,930,973.44 9.63%否 合计合计 121,199,066.30 65.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-29,479,005.66 186,383.07-15,916.35%投资活动产生的现金流量净额 16,396,170.93 4,525,220.10 262.33%筹资活动产生的现金流量净额-13,698,317.80-13,702,320.22-0.03%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为-2,947.90 万元，比上期减少 2,966.54 万元，同比减少 15,916.35%，主要因报告期内同比增加了 5 台机车大修以及运输业务回款减少。投资活动产生的现金流量净额为 1,639.62 万元，比上期增加 1,187.10 万元，同比增加 262.33%，主要因报告期投资收到及支付的现金流同比增加流入 3,500 万元，系报告期内收回委托贷款。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、全资子公司、联营企业情况 序号 企业名称 注册资本（万元）实际出资额（万元）持股比例（%）1 江苏省铁路物流投资有限公司 1,800 1,800 100%2 新陆桥(连云港)码头有限公司 239,500 7,900 20%江苏省铁路物流投资有限公司主要从事综合物流业务，包括铁路、公路、水路等运输服务，兼营国际、国内货运代理、电子产品分销，以及高速公路服务区综合经营业务。2019 年实现营业收入 17,957.78万元，同比下降 59.30%；实现净利润-502.06 万元，同比下降 705.18%。物流公司逐步减少低毛利率的商品贸易业务，积极推进铁路多元化经营业务；报告期内完成如皋服务区的升级改造及盛装开业，未来将稳步运营高速公路服务区项目。新陆桥（连云港）码头有限公司主要从事码头经营，散杂货装卸、仓储、中转业务。2019 年营业收入 25,473.12 万元，实现净利润 1,448.56 万元。报告期末，对该公司的投资余额为 10,663.38 万元。16 报告期末，权益法核算新陆桥(连云港)码头公司 20%股权确认投资损益 289.71 万元。公司投资该企业，有利于提升公司资产质量、提高公司投资收益。二、参股企业情况 被投资单位 期初余额（万元）期末余额（万元）股比（%）本期现金红利（万元）国家能源集团泰州发电有限公司 25,596.92 25,596.92 7.00 3,325.06 国电龙源环保泰州公司 1,855.00 1,855.00 7.00 962.00 合 计 27,451.92 27,451.92-4,287.06 国家能源集团泰州发电有限公司主要从事火力发电等业务，国电龙源环保泰州有限公司主要从事燃烧煤烟污染治理服务。公司参股以上企业，对优化公司资产结构、提高公司投资收益、增加公司利润总额具有积极的意义。2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是否 (五五)研发情况研发情况 1.1.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 0 0 研发支出占营业收入的比例 0%0%研发支出中资本化的比例 0%0%2.2.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 0 0 研发人员总计 0 0 研发人员占员工总量的比例 0%0%3.3.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 4.4.研发项目情况：研发项目情况：无。17 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：以下摘自审计报告：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。1.1.收入确认收入确认 请参阅财务报表附注四“重要会计政策、会计估计”注释 19 所述的会计政策及附注六“合并财务报表项目注释”24。关键审计事项关键审计事项 在审计中如何应对该事项在审计中如何应对该事项 2019 年度，江苏铁发合并口径营业收入为江苏铁发合并利润表重要组成项目，根据公司政策，销售商品收入具体的收入确认政策：在将商品交付给客户并取得客户入库单或验收单时确认销售商品收入；提供劳务收入具体的收入确认政策：提供劳务后凭运输结算单据确认提供劳务收入的实现。由于收入是江苏铁发的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将收入确认识别为关键审计事项。与收入确认的审计程序中包括以下程序：了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价江苏铁发的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同、客户的收货凭证、签收单和运输结算单据，评价相关收入确认是否符合江苏铁发收入确认的会计政策；就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对客户的收货凭证、签收单、运输结算单据及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。2.2.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的期末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的期末计价计价 18 请参阅财务报表附注四“重要会计政策和会计估计”注释 8 所述的会计政策及附注六“合并财务报表项目注释”之 10。关键审计事项关键审计事项 在审计中如何应对该事项在审计中如何应对该事项 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2019 年 12月期末余额为 274,519,169.45 元，占公司资产总额 45.64%,为公司资产负债表重要组成项目，本期确认投资收益 42,870,566.56 元，占公司净利润 331.63%,为公司利润表重要组成项目，我们将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的期末计价识别为关键审计事项。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的期末计价的审计程序中包括以下程序：了解和评价管理层与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的关键内部控制的设计和运行有效性；获取管理层确认相关投资公允价值的依据，分析管理层对其公允价值的判断是否合理；获取被投资单位财务报表和股东会分红决议，复核公司应享有的分红数额和