430690_2019_楚祥医疗_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

1 2019 年度报告 楚 祥 医 疗 NEEQ:430690 北京楚祥医疗管理股份有限公司 Chuxiang Medical Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年年 5 月，全资子公司北京楚祥投资月，全资子公司北京楚祥投资签订签订收购“北京首康康复医学技收购“北京首康康复医学技术有限公司”术有限公司”的投资协议的投资协议，新增控股子公司将有利于进一步整合公司的业务、新增控股子公司将有利于进一步整合公司的业务、培养新的业务增长点培养新的业务增长点。2、2019 年年 5 月，公司布局“首康国药”工程，实现与多家医院合作，为其月，公司布局“首康国药”工程，实现与多家医院合作，为其培养属地化人才，致力于培养新一代的中医传承人。培养属地化人才，致力于培养新一代的中医传承人。3、2019 年年 5 月，全资子公司北京楚祥投资签订参股“北京贰拾医健康管理有月，全资子公司北京楚祥投资签订参股“北京贰拾医健康管理有限公司”的投资协议，新增糖尿病等代谢类疾病中医综合康复疗法业务版块。限公司”的投资协议，新增糖尿病等代谢类疾病中医综合康复疗法业务版块。4、2019 年年 8 月，全资子公司北京楚祥投资签订收购“东方心世界（北京）科月，全资子公司北京楚祥投资签订收购“东方心世界（北京）科技有限公司”及其全资子公司“东方心世界（唐山）科技有限公技有限公司”及其全资子公司“东方心世界（唐山）科技有限公司”的协议，司”的协议，新增心身疾病诊疗技术产品和运营服务业务版块。新增心身疾病诊疗技术产品和运营服务业务版块。5、2019 年年 12 月，全资子公司北京楚祥投资参股“北京索飞麦迪科技有限公月，全资子公司北京楚祥投资参股“北京索飞麦迪科技有限公司”，新增人工智能临床诊疗创新应用业务版块。司”，新增人工智能临床诊疗创新应用业务版块。6、截止、截止 2019 年末，年末，公司公司通过投资、控股和参股等多种形式，基本覆盖医疗技通过投资、控股和参股等多种形式，基本覆盖医疗技术、医疗设备、创新药物、人工智能等领域，初步完成打造优势互补、资源共术、医疗设备、创新药物、人工智能等领域，初步完成打造优势互补、资源共享享的的医疗生态链布局。医疗生态链布局。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司/股份公司/公司/楚祥医疗 指 北京楚祥医疗管理股份有限公司 楚祥医院管理 指 楚祥医院管理有限公司 深圳楚祥投资 指 深圳楚祥医疗投资管理有限公司 北京楚祥投资 指 北京楚祥医疗投资有限公司 首康康复 指 北京首康康复医学研究院有限公司 诺道医学 指 北京诺道认知医学科技有限公司 广缘风湿 指 深圳广缘风湿免疫研究院有限公司 卫健智联 指 北京卫健智联科技有限公司 首康耳鼻喉 指 北京首康耳鼻喉医学研究院有限公司 军龙医院 指 深圳军龙医院 首康技术 指 北京首康康复医学技术有限公司 北京心世界 指 东方心世界（北京）科技有限公司 唐山心世界 指 东方心世界（唐山）科技有限公司 贰拾医 指 北京贰拾医健康管理有限公司 索飞麦迪 指 北京索飞麦迪科技有限公司 普医道 指 北京普医道医疗科技服务有限公司 亚太会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 中臬律师事务所 指 北京中臬律师事务所 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 北京楚祥医疗管理股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-014 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高巍、主管会计工作负责人喻艳艳及会计机构负责人（会计主管人员）喻艳艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2020-014 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 医疗风险 医疗风险是日常医疗活动中的最大风险。由于医学上的认知局限,患者个体差异、病情不同、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响,医疗风险贯彻于诊断、治疗、康复的全过程。公司的二级子公司军龙医院是一家二级综合医院,为患者提供各个科室的诊疗及服务,虽然已经建立医疗风险防范体系,但仍然存在制度不完善、执行有偏差及其他不可控因素所带来的医疗风险。医保定点资格不能持续的风险 民营医院进入医保定点的意义在于医院能赢得更为公平、宽松的生存环境,患者拥有了更多的就医选择。随着国家医疗改革的进行,医保部门也拓宽了筛选定点医疗机构的空间。如果公司下属医院在后续经营过程中不能满足医保协议要求,或者国家调整医疗保险住院定点医疗机构资格的相关政策,导致公司下属医院的医疗保险定点资格不能持续,则会对公司的经营业绩造成不利影响。市场竞争风险 公司的二级子公司军龙医院,是一家深圳龙华区二级综合医院,向患者提供全面的科室诊疗及服务。深圳地区人口密集,不断扩大的市场规模和国家鼓励性的政策导向,将会吸引更多的社会资本进入民营医疗服务行业,该行业虽然存在一定的进入壁垒,但随着行业发展的不断成熟及市场需求的快速增长,行业的潜在进入者将不断增多,行业市场竞争可能趋于激烈。若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升优势,公司未来的发展仍将面临一定的风险。人力资源风险 绝大多数医疗业务骨干还掌握在公立医院手中,由于职称、科研方面等弱势,公司很难自己培养人才,大多靠社会招聘方式,以高薪吸引人才,导致营业成本的增加。随着公司的日益扩大,公司存在人才匮乏的风险。税收政策风险 军龙医院属于医疗卫生行业,根据关于全面推开营业税改征增值税试点的通知(财税201636 号)的规定,医疗机构提供的医疗服务免征增值税。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但该优惠税率随国家有关政策发生变动,公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性,一旦上述税收优惠政策发生不利变动,将会对公司的税后利润产生影响,因此公司存在税收优惠政策变化风险。政府政策的调整与变化风险 公司属于医疗卫生行业，是关乎国计民生的重要领域。国家卫生和计划生育委员会、质检总局、工商行政管理局等部门为保障我国医疗卫生行业持续稳定发展，先后制定颁布了一系列标准与政策，为行业的发展建立了良好的政策环境，将在较长时期内对行业发展带来促进作用。从目前来说，该行业发展出现不利政策变化的可能性很小。但行业的相关政策环境正处于一个从无到有、不断完善的过程中，在一定特殊时期内可能会出现政策变化，从而对公司的经营带来一定影响。公告编号：2020-014 7 租赁经营场所续租风险 公司二级控股子公司军龙医院在一定范围内具有较高的客户粘性和品牌知名度，当前的经营管理场所具有区域优势，主要为租赁取得。虽然双方在租赁协议中对更长租赁期限做了约定，租赁合同虽有优先租赁的相关条款，但仍可能存在出租方不与其子公司续租的情形，公司可能存在需要另求其他经营场所继续经营的风险。公司治理风险 公司虽然建立了健全的法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制制度体系,但是由于公司拓展医疗板块业务,各项管理、控制制度的执行需在实践中检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善,同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要,进而影响公司稳定、健康发展的风险。控股股东及实际控制人不当控制的风险 高巍先生持有公司 13,995,300 股,占公司总股本的 46.27%,为公司控股股东、实际控制人。同时担任公司董事长兼总经理,其在公司的控制地位,可以对公司的发展战略、人事任免、生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题产生决定性的影响。若其利用职权,可能会给公司经营和其他股东带来风险。对外投资风险 报告期内，新增心身疾病诊疗技术产品和运营业务、糖尿病等代谢类疾病的中医治疗业务和人工智能临床诊疗创新应用业务，形成同心多元化经营的态势，多元化经营将会对企业的资本、人力和技术形成压力、降低经济效益和核心竞争力，公司可能存在资金不足、资源浪费及多元化经营失败的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2020-014 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京楚祥医疗管理股份有限公司 英文名称及缩写 Chuxiang Medical Co.,Ltd.证券简称 楚祥医疗 证券代码 430690 法定代表人 高巍 办公地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号；北京市朝阳区北苑路 108号鸿华高尔夫俱乐部 A12 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 喻艳艳 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 010-64925945 传真 010-64925945 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市朝阳区北苑路 108 号鸿华高尔夫俱乐部 A12 邮编:100101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 20 日 挂牌时间 2014 年 4 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）Q 卫生和社会工作-83 卫生-831 医院-8311 综合医院 主要产品与服务项目 本公司主营业务:向患者提供内、外科、妇产、儿科、耳鼻咽喉、康复医学等 16 个科室的专业诊疗服务及耳鼻喉、疼痛、皮肤领域的技术、运营服务、医院管理和医生集团管理。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,250,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 高巍 实际控制人及其一致行动人 高巍 公告编号：2020-014 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010556042539X3 否 注册地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 否 注册资本 30,250,000.00 否 截止报告期，公司注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李孝念、郭书静 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-014 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 78,998,987.73 69,582,070.79 13.53%毛利率%23.71%30.55%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,002,210.78-3,549,678.51-125.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,720,900.99-3,914,222.44-199.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-14.59%-5.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-21.37%-6.46%-基本每股收益-0.26-0.12-116.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 66,228,862.31 70,227,321.83-5.69%负债总计 11,758,542.62 8,673,215.85 35.57%归属于挂牌公司股东的净资产 48,783,899.82 58,843,859.76-17.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.95-17.44%资产负债率%（母公司）0.52%0.55%-资产负债率%（合并）17.75%12.35%-流动比率 5.3686 6.7671-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,504,934.80-688,145.57-264.01%应收账款周转率 25.4006 22.9279-存货周转率 21.8886 23.2421-公告编号：2020-014 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-5.69%-1.83%-营业收入增长率%13.53%11.74%-净利润增长率%-176.14%-220.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,250,000.00 30,250,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,373,281.2 委托他人投资或管理资产的损益 608,305.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,212,022.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,193,609.04 所得税影响数 845,435.77 少数股东权益影响额（税后）629,483.06 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,718,690.21 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账2,781,063.07-公告编号：2020-014 12 款 应收票据-应收账款-2,781,063.07 应付票据及应付账款 4,618,510.01-应付票据-应付账款-4,618,510.01 1、财政部于 2019 年 4 月 30 日发布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），对企业财务报表格式进行调整，本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。公告编号：2020-014 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京楚祥医疗管理股份有限公司是一家综合性医疗健康产业运营机构和投资控股机构，公司以“优质医疗资源惠及更多百姓”为使命，依托优质的专家资源、丰富的运营经验和完善的推广体系以及强大的产业整合能力，以“技术+运营”为主要模式，在医疗服务业务板块的带动下，通过投资、控股和参股等多种形式，覆盖医疗服务、医疗设备、创新药物、医生集团、人工智能、咨询服务、供应链管理等领域，打造优势互补、资源共享的医疗生态链。楚祥医疗自成立以来，得到了社会各界的大力支持，共同参与发起了中国老年大健康智库、全国标准化耳鼻咽喉-头颈外科联盟、全国标准化疼痛康复专科联盟等行业组织，为中国医疗健康产业的发展贡献力量。楚祥医疗实行以母公司为主体提供资源支持和风险管控，各产业板块以独立法人身份进行专业化经营的管理体制。公司自成立以来，凭借技术、管理、人才、资源等方面的优势，培育孵化了多家专业化运营、规范化操作的的项目和公司。目前公司旗下控股和参股实体有北京首康耳鼻喉医学研究院有限公司、北京首康康复医学研究院有限公司、北京卫健智联科技有限公司、东方心世界（北京）科技有限公司、北京楚祥医院管理有限公司、北京贰拾医健康管理有限公司、北京索飞麦迪科技有限公司等十余家企业。公司旗下各家公司均本着“数一数二”的战略目标，致力于成为细分行业的龙头。北京首康耳鼻喉医学研究院有限公司（简称“首康耳鼻喉”），是国内优质的耳鼻咽喉-头颈外科医疗技术开发、技术服务和运营管理服务提供者。研究院聚集了一批优质的医疗专家，整合学科资源优势，搭建共享平台，促进耳鼻咽喉-头颈外科临床医学技术的推广和发展。首康耳鼻喉医生集团致力于提升基层医院耳鼻喉技术能力和医疗质量，以帮助基层医院培养学科团队为己任，为建设具有优质技术水平和质量标准的耳鼻咽喉头颈外科区域医疗中心提供专业化的整体解决方案。北京首康康复医学研究院（简称“首康康复”），秉承“技术为本，运营为先”的发展理念，在疼痛康复、妇产康复、青少年脊柱侧弯康复等康复专科领域已成为国内优质的整体建设方案提供者。研究院聚集了一批优秀的医疗专家，整合学科资源优势，搭建共享平台，促进疼痛康复临床医学技术的推广和发展。首康康复医生集团致力于提升基层医院疼痛康复、妇产康复和青少年脊柱侧弯康复等康复专科技术能力和服务质量，为医院提供技术培训、专家带教、运营指导、驻点医生、标准化审核与授牌等全面支持，实现优质技术快速高效地向基层医院普及，保证医疗机构在科室管理、品牌推广等方面，获得最适合当地实际的发展策略，为医疗机构提供强大的发展保障，帮助联盟医院建设成为具有优质技术水平和质量标准的康复专科区域医疗中心。东方心世界（北京）科技有限公司，专注于心身疾病诊疗技术产品和运营服务。心身疾病是指心理社会因素在疾病的发生、发展、防治和预后的过程中起重要作用的躯体器质性疾病和躯体功能性障碍。据权威统计，综合医院门诊患者约 1/3、内科系统门诊患者约 1/2 都患有心身疾病，单纯躯体治疗效果不佳。心身疾病的治疗强调综合性治疗原则，即在原发病躯体治疗的同时，应该关注心理行为等方面的治疗。东方心世界（北京）科技有限公司自主研发生产的 IPS 一体化心身诊疗系统，是从各临床专科的实际需求出发，解决心身疾病诊疗过程中的实际问题，提升心身疾病的诊疗效果。医院引进 IPS 系统，可以帮助医生有效诊断和治疗心身疾病，提升顽固性疾病和疑难杂症的诊疗能力，改善医患关系，提高医院声誉，增加非药物收入占比，降低医保支出，促进社会和谐，达到对患者、医生、医院和政府四方受益的良好效果。北京贰拾医健康管理有限公司，拥有独具特色的糖尿病等代谢类疾病的中医治疗技术，使多数患者能够减药和停药，在正常饮食的情况下保持血糖稳定和并发症的缓解，实现糖尿病逆转。公司创新性地采用“中医治疗、西医检验”的方法，会同西医专家共同设计科学、严谨、完整的检验指标体系。为进一步提高公正性和严谨性，首次在中医药行业拟采用区块链技术，在患者治疗前、治疗中、治疗后和长期随访的数据实时上传，保证这些真实的过程数据和原始数据不可能被包括管理员在内的任何人私自更改，将全部治疗数据真实完整地保存和呈现，以公开、公平和公正的方式，最大限度地保证了数据的完整性和可信度，创造性地解决中医不被西医认可的重要问题数据不完整，分母不锁定，个别成功病例不能令人信服，无法准确计算真实的有效率和统计偏差。并在此基础上做各种统计和分析，开展真实世界数据研究（RWS）。随着多中心临床工作的开展以及更多真实世界数据（RWD）的积累，中医综合康复疗法将获得越来越多医生和患者的认可，为全世界糖尿病患者带来福音。公告编号：2020-014 14 北京索飞麦迪科技有限公司是一家医疗人工智能综合解决方案提供商，秉承“洞察临床诊疗真实需求，基于现实场景创新应用”的理念，以医学数据和人工智能技术为核心，打造人工智能临床诊疗创新应用内核。聚焦临床专科，搭建基于云计算技术的新型医疗健康科技平台，帮助有现实应用场景的客户迅速切入市场，构建有商业模式的、交互便捷的临床创新应用，让科技赋能医疗，创造真实价值。北京楚祥医院管理有限公司以共享医院的经营模式在全国各地打造精品医院，并向各级专家开放和提供配套服务。深圳军龙医院是一家位于深圳市龙华区的二级综合医院，经营面积 15000 平米，编制床位 220 张，以妇科、产科、疼痛科、康复科、外科为主要特色，是深圳医保定点单位，并加入了异地医保结算体系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司专注于主营业务医疗服务业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，销售额持续扩大，业务发展前景呈现良好发展态势；同时，公司所投资的各项业务版块处于早期成长阶段，各业务版块借助公司管理与优质资源得以快速发展。报告期内，2019 年度实现营业收入 7899.90 万元，较 2018 年度增加 13.53%。公司总资产 6622.89万元，较期初减少 399.84 万元，减少 5.69%；归属于挂牌公司股东的净资产余额 4878.39 万元，较期初减少 1006.00 万元，减少 17.10%，其中军龙医院 2019 年度实现营业收入 7445.34 万元，较上年同期增长7.14%，实现净利润 279.06 万元；首康耳鼻喉与首康康复 2019 年度开始逐步产生收入，实现营业收入分别为 185.05 万元和 156.73 万元；新收购企业北京心世界 2019 年度 9 月至 12 月期间财务报表并入公司合并报表，合并报表期间北京心世界营业收入 103.88 万元。报告期末公司资产状况良好。2019 年公司业绩增长及利润下降的原因主要有以下几方面因素：1、军龙医院强化科室建设 报告期内，医院加强学科建设和与上级医院合作共建。医院先后与辖区人民医院、中心医院和阜外医院深圳医院签署了医联体合作协议，与市人民医院、市第二人民医院相关的科室达成共识，分别建立病人双向转诊，为我院的特殊病人诊治开辟了绿色通道，也提升了我院的相关科室业务量。抓住机遇，谋求发展，2019 年本院周边先后两家医疗机构停业，我院主动对接，拓展市场，使得一部分病人到院就诊，增加了我院的门诊和住院量。另外，及时补充人力资源，补充院部分科室的业务实力，使得医院的业务水平和诊疗能力有了明显提升。2、首康耳鼻喉及首康康复营销体系与运营管理标准化体系建设完成 报告期内，公司积极落实“国家深化医药卫生体制改革”“分级诊疗”等政策，推动耳鼻喉、疼痛全国标准化专科联盟，促进分区域、分层次多种形式的医联体，推动优质医疗资源向基层和边远贫困地区流动，以实现“优质医疗资源惠及基层百姓”的企业目标。截 2019 年末，已初步建立营销及专业技术人员队伍，覆盖多个区域，新增 7 家基层公立医院长期合作项目，各项目完成月度收入稳定增长目标。3、收购北京心世界 截止 2019 年 8 月底，公司完成对北京心世界的收购，自 2019 年 9 月起对北京心世界利润表进行合并，北京心世界 2019 年合并报表期间实现营业收入 103.88 万元。公告编号：2020-014 15 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期本期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 22,923,470.84 34.61%43,537,132.48 61.99%-47.35%应收票据 应收账款 3,119,176.74 4.71%2,781,063.07 3.96%12.16%存货 2,919,826.50 4.41%2,577,945.23 3.67%13.26%投资性房地产 长期股权投资 654,531.64 0.99%693,246.68 0.99%-5.58%固定资产 5,178,333.75 7.82%5,635,035.98 8.02%-8.10%在建工程 0.00%短期借款 0.00%长期借款 递延收益 1,218,875.30 1.84%581,107.10 0.83%109.75%负债总计 11,758,542.62 17.75%8,673,215.85 12.35%35.57%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：2019 年较 2018 年减少 2061.37 万元，主要原因为本年度公司对外投资购买理财持有资金 1726 万元，以及由于北京三家子公司医院管理、首康康复、首康耳鼻喉的业务处于起步阶段，收入货币资金少于支付货款、人力及运营成本等付现成本支出所致。交易性金融资产：2019 年较 2018 年增加 2306 万元，主要原因是母公司、子公司首康康复和军龙医院购买银行理财所致 1726 万元，上期投资北京诺道认知医学科技有限公司可供出售金融资产报告期重分类计入交易性金融资产 580 万元。应收账款：2019 年较 2018 年增加 33.81 万元，主要原因为新收购子公司北京心世界原有未结算应收 145.69 万元，医院管理、首康康复、首康耳鼻喉应收增加 23.67 万元，军龙医院应收减少 139.97 万元导致。预付账款：2019 年较 2018 年减少 159.06 万元，主要原因是楚祥医院管理支付大医无限预付采购款退回 188.85 万元所致。存货：2019 年较 2018 年增加 34.09 万元，主要原因是军龙医院业务发展良好及医院管理发展新业务购进存货所致。资产总额：2019 年较 2018 年减少 399.85 万元，主要为报告期内子公司业务发展前期投入加大导致企业亏损所致。应付职工薪酬：2019 年较 2018 年增加 143.82 万元，主要是因为报告期内子公司业务发展增加人员导致人力成本增加所致。递延收益：2019 年较 2018 年增加 63.78 万元，主要是因为子公司军龙医院获得政府“以奖代补”补助所致。负债总额：2019 年负债较 2018 年增加 308.53 万元，主要为报告期内子公司因业务发展增加人力成本导致期末应付职工薪酬增加 143.82 万元，获得政府补助递延收益增加 63.78 万元，收购首康技术公司其他应付款余额导致增加 50 万元，收购北京心世界其他应付款余额导致增加 30 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%公告编号：2020-014 16 营业收入 78,998,987.73-69,582,070.79-13.53%营业成本 60,268,384.54 76.29%48,325,544.46 69.45%24.71%毛利率 23.71%-30.55%-销售费用 17,270,023.39 21.86%11,810,145.90 16.97%46.23%管理费用 13,146,381.29 16.64%11,528,816.72 16.57%14.03%研发费用-财务费用 102,095.57 0.13%-15,738.87-0.02%748.68%信用减值损失 48,443.60 0.06%0.00%资产减值损失 6,366.83 0.01%-129,668.46-0.19%104.91%其他收益 3,373,281.20 4.27%523,297.59 0.75%544.62%投资收益 569,590.59 0.72%184,229.28 0.26%209.17%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-7,826,897.25-9.91%-1,530,347.16-2.20%-411.45%营业外收入 1,550,344.85 1.96%10,097.27 0.01%15,254.10%营业外支出 338,322.64 0.43%186,713.50 0.27%81.20%净利润-7,599,869.37-9.62%-2,752,188.91-3.96%-176.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：2019 年较 2018 年增长，主要原因为军龙医院购进设备、新增科室、业务推广，带来收入的增长 496.04 万元；首康耳鼻喉业务发展取得一定发展，收入增加 185.04 万元，首康康复业务拓展带来收入增加 140.49 万元，新收购心世界项目实现收入 103.88 万元。营业成本：2019 年较 2018 年增长 24.71%，主要原因为军龙医院人工成本、检验试剂、直接相关服务费成本和外送检验费上涨等导致营业成本增加，毛利率下降；首康康复、首康耳鼻喉公司业务初期收入结算少，但是相应直接人力成本转入营业成本，毛利率低所致。管理费用：2019 年较 2018 年增长 14.03%，主要原因为军龙医院和楚祥医院管理业务发展增加人力及运营成本支出所致。销售费用：2019 年较 2018 年增长 46.23%，主要原因为首康康复、楚祥医院管理和首康耳鼻喉业务发展导致人力成本及运营成本较 2018 年增加 574.11 万元所致。营业利润：2019 年较 2018 年大幅度减少，主要原因 1、军龙医院康复、外科及急诊等科室，卫剂耗材等产品成本较高，虽收入增长，但毛利率下降以及医疗人员人力成本增加导致营业利润减少 18 万元；2、报告期内，军龙医院管理费用增长 102.6 万元；3、子公司楚祥医院管理业务处于初期发展阶段，前期人力及运营成本增加 243.44 万元；4、子公司首康耳鼻喉业务处于快速发展阶段，增加人力成本及与运营支出 260.90 万；5、子公司首康康复处于快速发展阶段，增加人力成本及运营支出 105.19 万元；6、子公司首康技术开展新业务，前期人力成本及运营成本增加 35.73 万元。营业外收入：2019 年较 2018 年增加，主要原因为母公司楚祥医疗获得顺义上市扶持资金 150 万。营业外支出：2019 年较 2018 年增加，主要原因是军龙医院医疗救助支出导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 78,998,987.73 69,582,070.79 13.53%其他业务收入-主营业务成本 60,268,384.54 48,325,544.46 24.71%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：公告编号：2020-014 17 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%销售商品收入 897,371.39 1.14%14,102.16 0.02%6,263.36%药品收入 9,140,408.11 11.57%9,006,707.58 12.94%1.48%医疗收入 65,313,013.04 82.68%60,486,290.36 86.93%7.98%服务收入 3,648,195.19 4.62%74,970.69 0.11%4,766.16%合计 78,998,987.73 100%69,582,070.79 100.00%14.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：销售商品收入：2019年较2018年增加883,269.23元，主要原因是收购北京心世界销售商品收入增加808,441.6元，楚祥医院管理销售商品收入较2018年增加74,827.63元。医疗收入：2019年较2018年增加4,826,722.68元，主要是军龙医院增加科室所带来的经营效果。服务收入：2019年较2018年增加3,573,224.50元，主要是子公司首康康复收入增加1,404,911.90元，首康耳鼻喉收入增加1,850,366.85元，收购唐山心世界收入增加230,404.39元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鄂尔多斯市东胜区人民医院 1,311,657.02 1.66%否 2 佳木斯大学附属第二医院 954,965.06 1.21%否 3 石家庄博联贸易有限公司 654,937.08 0.83%否 4 河北北方学院附属第二医院 575,552.43 0.73%否 5 理光高科技（深圳）有限公司 369,455.00 0.47%否 合计合计 3,866,566.59 4.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市明华堂医药有限公司 3,874,089.15 21.52%否 2 深圳市康之源医药有限公司 2,688,817.58 14.94%否 3 国药控股深圳健民有限公司 2,197,263.81 12.21%否 4 深圳市天生医药有限公司 1,429,082.13 7.94%否 5 珠海和美生物科技有限公司 1,263,312.00 7.02%否 合计合计 11,452,564.67 63.63%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,504,934.80-688,145.57-264.01%投资活动产生的现金流量净额-17,833,726.84-13,603,800.84-31.09%筹资活动产生的现金流量净额-275,000.00 0.00 公告编号：2020-014 18