835995_2020_松赫股份_2020年年度报告_2021-04-20.pdf

公告编号：2021-005 1 2020年度报告 松赫股份 NEEQ:835995 河北松赫再生资源股份有限公司 Hebei Songhe Recycling Resources Co.,公告编号：2021-005 2 2020 年 4 月 15 日，公司与河北建设集团股份有限公司举行“邢台松赫年处置 30 万吨废蓄电池及含铅废物综合处理利用项目”工程建设合作签约仪式。公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，邢台松赫“年处置 30 万吨废蓄电池及含铅废物综合处理利用项目”工程建设顺利推进，预计2021 年年底完工投产。2020 年 8 月，公司与浙江超威废旧电池回收利用有限公司战略合作签约，双方联合构建河北省废铅蓄电池回收处置体系，共建完整的铅蓄电池从“生产、回收、再生利用”达到闭环产业链。2020 年 9 月，公司与浙江天能环保科技有限公司旗下天能循环战略合作签约，双方联合构建河北省废铅蓄电池回收处置体系，共建完整的铅蓄电池从“生产、回收、再生利用”达到闭环产业链。公告编号：2021-005 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .3333 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3636 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4141 第八节第八节 行业信息行业信息 .4545 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4646 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5252 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .137137 公告编号：2021-005 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人臧会松、主管会计工作负责人王博及会计机构负责人（会计主管人员）齐殿坡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 税收优惠政策变化风险(1)根据财财政部、国家税务总局(财税201578 号)文件规定:销售以废旧电池为原料生产的铅金属,生产资料中上述资源比重不低 95%,可享受增值税即征即退比例为 30%;(2)根据财政部、国家税务总局财税(2008)117 号文件、国家税务局(2015)年第 76 号公告规定:公司以资源综合利用企业所得税优惠目录规定的资源作为主要原材料,生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品,可享受减按 90%计入企业当年收入总额的企业所得税优惠政策;(3)通过高新技术企业认定起连续三年可享受国家关于高新技术企业税收优惠政策,即 15%的税率缴纳企业所得税。以及将来税收优惠政策变化将给公司净利润造成一定影响。原材料供给不充分的风险 废铅蓄电池的回收环节存在多头回收、违法经营、无序竞争等问题,一部分废铅蓄电池通过个人回收,流入非法回收和处理环节,得不到安全、无害化的处理。回收的无序性和粗暴拆解 使得正规废旧铅酸电池回收拆解企业在价格上无法与不法商贩竞争,现实中可能遭遇回收困难,影响企业对成本的确认和原材 公告编号：2021-005 5 料的供给。实际控制人不当控制风险 公司控股股东臧会松、实际控制人为臧济水家族(包括臧济水、臧会松、臧会艳和臧会利)。臧济水与臧会松为父子关系,臧济水与臧会艳、臧会利为父女关系,臧济水家族合计持有公司 9332 万股,占公司总股本的 74.91%。臧济水现任公司董事长,臧会松现任公司董事、总经理,公司股权较为集中,控股股东、实际控制人能够对公司的日常经营发挥较大影响力。如实际控制人不当利用其控股地位,将有可能会损害小股东或其他利益相关者的利益。铅价格波动较大,面临存货下跌风险 公司业务为有色金属铅回收加工业,有色金属铅具有价格波动频繁、幅度大的特点。虽然有色金属铅废料回收生产后的销售价格也将随着金属原材料价格上下波动,但由于生产周期、信息传递过程的存在是金属材料铅产品与金属原料价格波动之间总存在一定的时间滞后性,本公司的回收生产经营会因此而受到一定的影响。公司目前的存货虽然周转较快,但仍不排除铅价出现短期大幅下跌造成公司存货减值的风险。环保政策风险 由于有色金属熔炼行业的特殊性,再生铅熔炼过程中产生的烟尘、废气等会对环境造成一定程度的污染。虽然公司认真贯彻执行了国家和地方有关环保的法规和政策,各项排放指标目前均达到国家排放标准,但仍存在因设备故障、物品保管、人为操作不当等原因造成意外环境污染的风险;以及随着国家环保法律法规对环境保护要求更加严格,将导致公司环保费用上升,增加公司的生产成本的,从而影响公司的收益。客户集中度风险 目前客户比较集中在京津冀地区,公司在积极拓展省外客户,虽然公司所持资质新批及准入门槛被降低的可能性不大,但不排除重要竞争对手收购区域内有资质的其他企业进行经营。一旦公司所处区域增加重要竞争对手,将对公司目前客户源造成分流的风险。安全生产风险 在废弃物的处理过程中,需要采用物理、化学及高温焚烧等方法处理含有剧毒的化学药品的原材料。因此危险废弃物的处理工作风险高、难度大。基于该原因,企业在危险废弃物处理过程中需要严格管理、规范操作。若稍有不慎,将出现严重的安全事故,企业会面临各项损失,甚至会失去经营资格。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 公告编号：2021-005 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、松赫股份 指 河北松赫再生资源股份有限公司 股东大会 指 河北松赫再生资源股份有限公司股东大会 董事会 指 河北松赫再生资源股份有限公司董事会 监事会 指 河北松赫再生资源股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会审议通过的河北松赫再生资源股份有限公司章程 海通证券、主办券商 指 海通证券股份有限公司 邢台松赫、邢台子公司 指 邢台松赫环保科技有限公司 风帆公司 指 风帆有限责任公司 天津杰士 指 天津杰士电池有限公司 超威电池 指 超威电池有限公司 浙江天能 指 浙江天能环保科技有限公司 合金铅 指 以铅为基材加入其他元素组成的合金。合金铅广泛应用于电解锌、电解铜和蓄电池等行业,作为湿法冶金工艺中的应用阳极,具有硬度高、力学性能好、铸造性能优、使用寿命长、生产工艺简单等优点。再生铅 指 从铅蓄电池等含铅废弃物中通过熔炼,生成可循环利用的铅工艺。铅酸蓄电池 指 电极主要由铅及其氧化物制成,电解液是硫酸溶液的一种蓄电池。英语:Lead-acid battery。放电状态下,正极主要成分为二氧化铅,负极主要成分为铅;充电状态下,正负极的主要成分均为硫酸铅。分为排气式蓄电池和免维护铅酸电池。危废处理 指 通过物理的手段(如粉碎、压缩、干燥、蒸发、焚烧等)或生物化学作用(如氧化、消化分解、吸收等)用以缩小其体积、加速其自然净化的过程 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2021-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北松赫再生资源股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Songhe Recycling Resources Co.,Ltd.-证券简称 松赫股份 证券代码 835995 法定代表人 臧会松 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 张浩 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 河北省雄安新区安新县老河头镇西地 电话 0312-5135886 传真 0312-5135886 电子邮箱 公司网址 办公地址 河北省雄安新区安新县老河头镇西地 邮政编码 071600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 24 日 挂牌时间 2016 年 3 月 2 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-42 废弃资源综合利用业-421 金属废料和碎屑加工处理-4210 废旧电器、电子产品拆解回收 主要产品与服务项目 回收废铅酸蓄电池及蓄电池生产过程中产生的含铅废料,通过 熔炼方式处理成再生铅,深加工成为蓄电池用的合金铅 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）124,572,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 公告编号：2021-005 8 控股股东 臧会松 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（臧济水家族），一致行动人为（臧会松、臧济水、臧会艳、臧会利）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91130600779164841X 否 注册地址 河北省雄安新区安新县老河头镇西地 否 注册资本 124,572,000 否 注册资本与总股本一致 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）海通证券 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 邵明亮 葛静虹 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 杭州市新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2021-005 9 第三节第三节 会计数据会计数据和和财务指标财务指标 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 506,678,095.23 580,792,697.98-12.76%毛利率%5.95%7.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 21,369,347.20 23,014,944.59-7.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,539,879.07 23,107,577.15-11.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.21%10.96%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.85%11.01%-基本每股收益 0.17 0.18-5.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 365,027,879.13 244,864,193.44 49.07%负债总计 122,218,516.71 23,424,178.22 421.76%归属于挂牌公司股东的净资产 242,809,362.42 221,440,015.22 9.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.95 1.78 9.55%资产负债率%（母公司）29.99%8.99%-资产负债率%（合并）33.48%9.57%-流动比率 1.96 8.79-利息保障倍数 38.57 238.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 29,005,864.87 26,659,871.75 8.80%应收账款周转率 69.13 58.21-存货周转率 2.91 4.03-公告编号：2021-005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%49.07%12.17%-营业收入增长率%-12.76%3.50%-净利润增长率%-7.15%-24.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 124,572,000 124,572,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 77,685.19 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 600,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 151,782.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 829,468.13 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 829,468.13 公告编号：2021-005 11 九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 公告编号：2021-005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于废弃资源综合利用业，主要从事废铅酸蓄电池及含铅废料的回收，通过熔炼方式处理成再生铅，深加工成为精铅和蓄电池用的合金铅。公司主要产品可分为铅锑系列合金、铅钙系列合金、铅锡系列合金、还原铅及精铅5大系列产品。公司产品主要用于铅蓄电池的生产，均由公司直接销售给客户，主要客户包括天津杰士电池有限公司和中船重工物资贸易集团及其子公司等大型电池生产商。公司的利润率在同行业处于中间水平，废弃资源综合利用业的毛利率并不高，各公司之间的毛利率差异较大，主要是各公司原材料采购成本及生产成本存在差异。（一）采购模式 公司首先在每个生产周期内制定采购计划，包括生产材料的采购量、采购价格、采购范围及采购标准等，采购人员根据公司的采购要求向当地有资质的铅酸蓄电池回收企业以及部分个人进行采购。对于金额或需求量较大的采购需经过公司相关负责人签字审批。对于原材料零星采购，公司通常会与供应商签订框架性协议，并根据目前公司现金流是否充足与供应商约定发货付款或赊购的购货结算方式。如果公司资金流较为充足，基于节约采购成本的考虑，公司通常采用发货后一段时间内（通常为10日）付款的结算方式，如果公司资金流较为紧张，或公司采用赊购结算方式引起的采购价格上涨率小于当期银行贷款利率，则公司会采用赊购的方式支付货款。对于量大的采购，公司会按项目与客户指定的供应商或经筛选的合格供应商目录中的供应商签订采购合同，付款方式会根据不同合同的约定而有所不同。（二）销售模式 公司主要下游客户为天津杰士及中船重工物资贸易集团及其子公司等大型电池生产商，并有了较长时间的合作基础，公司业务人员会与客户进行洽谈，对客户需求进行充分了解，并为客户设计、提供技术解决方案。经过上述前期准备工作，公司在投标过程中实际中标的可能性大大增强。公司采用多种营销手段进行服务和品牌宣传，采取线上线下相结合的营销模式。对于线上营销，公司网站由专业人员进行定期维护，通过网络搜索引擎实现精准营销的目的；对于线下营销，公司作为中国有色金属协会副会长单位，通过这个平台，能够对自身业务进行有效推广和宣传，带动公司业务量的提升。公司与客户约定的收款方式通常为货到后1周内付款，除去少许尾款外，基本实现钱货两清。（三）盈利模式 公司目前的主要盈利点来源有以下几个方面：（1）公司的盈利模式主要为向下游电池厂商提供作为铅蓄电池原材料的再生铅及合金铅实现收益。（2）通过国家的退税获得补贴实现收益。（3）通过扩大销路、增加新客户实现收益。（4）通过技术改造降低生产成本实现收益。（5）在公司所坚持的创新模式下，公司通过对业务、技术以及资本的整合，将适时向市场推出符合客户需求的新产品，从而产生新的利润增长点。（6）通过招标收购通信公司的废蓄电池实现收益。（四）服务模式 公司服务流程较为简单，即在向客户供货之后对货品进行质量售后服务，由于下游客户均为大型企业，对产品质量审核及检测较为严格，因此公司所供货物基本不存在退货情况。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 公告编号：2021-005 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内,公司实现营业收入 50,667.81 万元，净利润 2,136.93 万元。1、公司财务状况 截止 2020 年 12 月 31 日，公司总资产 36,507.88 万元，比上年末增长 49.07%。主要是报告期内应收账款增加 554 万元，比上年同期增加 126.91%；预付账款减少 550.14 万 元，比上年同期减少 64.12%；公司根据目前的行业形势结合邢台项目进度增加存货储备 3,327.64 万元，比上年同期增加 23.36%；公司新项目建设使在建工程增加 3,834.29 万元，比上年末增加 791.44%，邢台新项目预付工程和设备款新增其他流动资产 4,853 万元。公司负债总额 12,221.85 万元，比上年末增加 421.76%，主要是应付账款增加5,821.52 万元，比上年同期增加了 441.99%；其他应付账款增加 4,317.56 万元，比上年增加了 4,070.35%；净资产总额 24,280.94 万元，比上年末增长 9.65%。2、公司经营成果 2020 年公司营业收入 50,667.81 万元，比上年同期减少了 12.76%；营业成本 49,316.60 万元，比上年同期减少 13.67%。净利润 2,136.93 万元，比上年同期减少 7.15%。在税收优惠政策方面，首先，公司享受国家增值税即征即退（30%退税）优惠政策；其次，公司属于高新技术企业，继续享受减按 15%缴纳企业所得税的优惠政策；再次，根据财政部、国家税务总局财税（2008）117 号文件、国家税务局（2015）年第 76 号公告规定：公司以资源综合利用企业所得税优惠目录规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品，公司享受减按 90%计入企业当年收入总额的企业所得税优惠政策。公司据此制定了行之有效的经营策略，使公司本期的有稳定的盈利水平。3、公司现金流量情况 2020 年公司经营活动产生的现金流量净额为 2,900.59 万元。主要是（1）收到的税费返还减少了 452.67 万元，同比减少 37.24%；（2）收到的其他与经营活动有关的现金减少 166.75 万元，同比减少 31.30%；（2）购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少 2,080.09 万元,同比减少 3.95%。（3）支付的各项税费较上年同期减少 2,448.56 万元,同比减少 48.19%。（4）支付其他与经营活动有关的现金减少 2,000.88 万元，同比减少 73.79%。4、公司营运管理 2020 年度，公司主抓主营业务，推进高附加值的产品销售量的同时，根据老客户需求和公司生产的实际情况，积极技术革新，挖掘产品的增值空间，使公司的经营持续稳定增长。在内部管理方面，在行业竞争日益激励及行业集中度不断提高的背景下，公司进一步梳理并完善业务流程，加强对关键业务环节的管控，巩固了公司制度体系结构；在坚持和完善法人治理结构的基础上，努力提升公司整体运营管控能力。2020 年，子公司（邢台松赫环保科技有限公司）新建项目一期年处置 30 万吨废蓄电池及含铅废物项目建设顺利推进中，预计在 2021 年年底完工投产，将为公司未来扩大生产、增加业务、增长收入以及实现利润爆发奠定基础，并大力提升公司持续经营能力。报告期内，公司的商业模式、核心团队、关键技术、主营业务等较上年度未发生较大变化。公告编号：2021-005 14 (二二)行业情况行业情况（一）（一）（一）国内再生铅产业简介国内再生铅产业简介 1 1、铅产业基本概况、铅产业基本概况 铅产业基本概况铅作为常用的有色金属，年产销量在有色金属中排名第四（继铝、铜、锌后）。铅、铅的化合物及其合金被广泛应用于蓄电池、电缆护套、机械制造、船舶制造、轻工、氧化铅等行业。我国是全球第一大精铅生产国和铅消费大国。2020 年全年中国铅产量达到 644.3 万吨，同比增长 9.4%，再创新高。2020 年铅产量变化情况如下图所示。数据来源：中商产业研究院数据库 2 2、2 2、再生铅行业基本概况再生铅行业基本概况 随着铅行业的不断发展，铅原料消耗越来越大，其可采矿产资源越来越少，原矿生产成本及能耗相对较高；同时，铅除了具有资源属性外，铅酸电池等铅产品还具有危险品属性，处置不当会污染环境。发展再生铅行业，有效回收处置含铅废物，不仅有利于节能减排，而且能够有效防止处置不当对环境造 成的不可逆转的污染。我国自上个世纪八十年代开始发展再生铅行业以来，再生铅行业基本处于野蛮发展阶段，大部分再生铅处置点为环保不达标的小型冶炼厂，不仅给环境造成很大污染，也给正规再生铅企业的发展造成很大压力。2012 年 8 月 27 日，国家环保部、工信部联合颁布实施再生铅准入条件，对再生铅行业进行专项整治，部分无资质的再生铅冶炼厂被关停。但由于地方保护的因素，仍有大量无资质企业进行非法回收、处置含铅废物，导致正规再生铅企业面临开工不足的情况。随着中华人民共和国环境保护法及中华人民共和国固体废物污染环境防治法的重新修订实施，同步实施的还有公安部制定出台的 行政主管部门移送适用行政拘留环境违法案件暂行办法。暂行办法针对环境保护法第六十三条适用拘留的四项条款，详细列明了 23 种具体的违法情形。同时，环保部进一步加大了对于非法冶炼企业的处罚和惩治力度，无资质的再生铅企业被关停，正规再生铅企业得到了国家政策的大力支持。3 3、3 3、相关产业政策相关产业政策 公告编号：2021-005 15 出于环境保护考虑，国家大力规范、整治再生铅尤其是废旧铅酸蓄电池回收和处置产业。自 2010 年起，国家发展改革委、财政部组织开展了“城市矿产”示范基地建设工作，安排循环经济发展专项资 金对示范基地给予了支持。其中，安徽界首、江苏邳州、山西吉天利等均是以再生铅回收利用为主的示范基地。同时，国家对利用废铅酸蓄电池生产再生铅的企业，实行增值税即征即退 50%的税收优惠政策（财税【2015】78 号文调减了再生铅增值税即征即退政策，由 50%改为 30%）。国家先后出台了各项法律法规、规章制度，在规范行业发展、支持再生铅企业发展壮大等方面起到了积极作用。法律法律 行政法规和规范性文件行政法规和规范性文件 部门规章部门规章 中华人民共和国环境保护法“十三五”生态环境保护规划 环境保护主管部门实施限制生产、停产整治办法 中华人民共和国大气保护法 关于加强环境监管执法的通知 环境行政处罚办法 中华人民共和国可再生能源法 大气污染防治行动计划 再生铅行业准入条件 中华人民共和国环境评价法 危险废物经营许可证管理法 生活垃圾分类制度实施方案 中华人民共和国循环经济法 建设项目环境保护条例 生产者责任延伸制度推行案 中华人民共和国固体废物染环境防治法 建设项目环境保护管理条例 环境保护主管部门实施查封、扣押办法 中华人民共和国土壤污染防治法 （二）（二）（二）（二）上游原材料供给情况上游原材料供给情况 1 1、1 1、再生铅企业原料构成再生铅企业原料构成 再生铅的原料是含铅废料，我国含铅废料按产生来源看，大致分为四类：（1）机动车、电动车、点火照明用铅酸蓄电池；（2）发电厂、通信基站、船舶、医院等单位后备电源即工业蓄电池；（3）电缆铅、印刷字铅及硬杂铅；（4）铅酸蓄电池厂生产过程中报废铅渣、铅灰、铅泥等含铅废料及钢厂、锌厂收尘铅灰。从消费结构看，铅酸蓄电池占铅消费量的 86%左右，铅酸电池的重点消费领域是汽车电瓶、电动自行车、通讯基站等，其中，汽车蓄电池和电动自行车蓄电池所占比重占铅酸蓄电池消费量的 80%，是目前回收的主要对象。公告编号：2021-005 16 2 2、废蓄电池报废量测算、废蓄电池报废量测算 据有关行业协会测算，铅酸蓄电池产业链在原生铅冶炼、蓄电池生产、废旧蓄电池回收、再生铅冶炼存在铅污染风险，环境问题将成为影响未来铅酸蓄电池市场的关键因素。预计 2018-2023年，铅酸蓄电池市场规模难有大幅度上涨，但仍将维持在 400 亿美元水平上。我国铅酸蓄电池产量居市场首位，占世界总产量的比重超过 40%。在“十三五”期间，我国铅酸蓄电池产量预计复合增长率为 10.76%，至 2020 年铅酸蓄电池产量达到 35000 万 kVAh。通过近几年的环境保护整顿，我国铅蓄电池生产企业数已经由原来的近 2000 家，锐减至 400 家左右。目前，汽车、电动车、摩托车铅酸蓄电池的回收渠道主要有 5 类，分别是个体收购点、蓄电池零售商、汽修厂和 4S 店、蓄电池生产企业和再生铅企业。其中，蓄电池零售商回收的电池大部分返回蓄电池生产企业，而汽修厂和 4S 店回收的废旧铅酸蓄电池大部分再次被个人收走。因此，再生铅企 90%以上的原材料来源为个体收购者。这一现象随着国家环保查处力度加大以及生产者责任延伸制度的实施，正在逐步规范、集中。以正规再生铅企业和铅酸蓄电池生产企业为核心的回收体系正在逐步建立。2 2、3 3、回收体系发展趋势回收体系发展趋势 在美国废蓄电池有三个主要回收途径：一是蓄电池制造商负责通过其零售网络组织回收；二是依照 政府法规批准的专门收集铅酸电池和含铅废物回收的强制联盟和专业的回收公司收集废电池、杂铅，再交给再生铅厂；三是经批准，再生铅厂建立了特定的废铅蓄电池回收清除公司。近年来，行业内企业、协会及相关政府人员都在积极尝试、探讨回收体系的建设问题，出现了多种形式的尝试。另外，在法规、制度建设方面也在不断推陈出新：2013 年出台的关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见，关于回收体系建立方向提出：“鼓励生产企业通过其零售网络组织回收废铅酸蓄电池，支持生产企业、销售企业、专业回收企业和再生铅企业共建回收网络。加强对废铅酸蓄电池收集、储存、运输全过程的监管”。2017 年 1 月 3 日，国务院办公厅下发生产者责任延伸制度推行方案，明确提出“引导铅酸蓄电池生产企业建立产品全生命周期追溯系统，采取自主回收、联合回收或委托回收模式，通过生产企业自有销售渠道或专业企业在消费末端建立的网络回收铅酸蓄电池，支持采用“以旧换新”等方式提高回收率”。2019 年国家环保部、工信部等九部委下发废铅蓄电池污染防治行动方案（环办固体20193 号），公告编号：2021-005 17 2019 年 5 月河北省生态环境厅等部委制定了河北省废铅蓄电池污染防治行动实施方案，意在全面提高资源综合利用水平，促进铅蓄电池生产和再生铅行业规范有序发展。同时，目前下游也可以看到一些有利的变化：由于“小非”再生铅厂的下游是小型蓄电池厂，我国此前有 2000 多家铅酸蓄电池企业，有生产许可证的企业约 1800 家，产值在 500 万元以上的企业只有 200 多家，产值在亿元以上的更少。经过近几年的环保整顿及准入要求，据业内专家估计，预计未来能保留的蓄电池企业将不足 30 家，行业集中度大幅上升。同时铅酸蓄电池企业通过加紧并购、价格竞争等手段，抢占小型蓄电池厂市场空间，加速了行业集中度的提升。随着小型蓄电池厂的逐步减少，非法冶炼企业将会减少，留给正规再生铅企业的发展空间将会逐步增多。正在建立的废旧电池回收体系 （三）（三）（三）（三）下游需求状况下游需求状况 未来，随着国家对电动汽车加大扶持力度以及新能源动力电池技术的发展，铅酸蓄电池启动的汽车、电动车的消费增速将放缓，但保有量仍会持续增长。公安部最新统计数据显示，截至 2020 年底，全国汽车保有量达 3.72 亿辆，新能源汽车保有量达 492万辆，占汽车总量的 1.75%，比 2019 年增加 111 万辆，增长 29.18%。（四）产业发展前景（四）产业发展前景 1 1、产业生命周期、产业生命周期 我国再生铅产业经过多年发展目前进入成熟期，与美、日、欧等发达国家铅产业 100%使用再生铅相比，我国再生铅产业未来还有一定的发展空间。2 2、2 2、铅酸电池产业前景铅酸电池产业前景 近年来，随着国家对于新能源汽车扶持力度加大以及新能源动力电池技术的发展，对于铅酸电池是否退出历史舞台，虽有着不少的探讨，包括网上流传的“我国正式将全面禁售燃油汽车工作提上日程”，但至今尚没有任何官方文件。从目前来看，铅酸电池的安全性、稳定性、抗低温等能力，是锂电池等新能源电池所不可比拟的。即使国家目前大力发展新能源汽车，但是根据工信部 2019 年 10 月发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035）征求意见稿，到 2025 年，新能源汽车市场竞争力明显提高，销量占当年汽车总销量的 20%。占我国整体汽车比重还是相对低的。3 3、3 3、再生铅产值预期再生铅产值预期 根据汽车、电动车、摩托车需求量预期，结合再生铅产业发展目标，合理预测到 22021 年再生铅产能持续释放，废电瓶需求量进一步增加，不排除个别地区抬价、抢货情况的出现，再生铅行业的利润情况和价格走势也会受到影响。预计 2021 年再生铅的供应量将在 2020 年产量的基础上增加 35 万吨左右，再生铅的年度市场价格或会震荡偏弱运行。公告编号：2021-005 18 (三三)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上上年期末年期末金额变金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 41,809,726.06 11.45%41,463,556.46 16.93%0.83%应收票据 0 0.00%0 0.00%应收账款 8,351,696.87 2.29%3,277,651.16 1.34%154.81%存货 175,730,444.23 48.14%142,454,043.63 58.18%23.36%投资性房地产 长期股权投资 372,626.46 0.10%178,468.05 0.07%108.79%固定资产 20,154,720.12 5.52%20,245,176.60 8.27%-0.45%在建工程 43,187,655.42 11.83%4,844,702.88 1.98%791.44%无形资产 13,293,109.09 3.64%13,399,075.04 5.47%-0.79%商誉 短期借款 6,010,487.67 1.65%4,000,000.00 1.63%50.26%长期借款 其他非流动资产 48,530,000.00 13.29%应付账款 71,386,536.68 19.56%13,171,306.57 5.38%441.99%其他应付款 44,236,289.98 12.12%1,060,733.85 0.43%4,070.35%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期内应收账款8,351,696.87元，比上年同期增加154.81%，主要是天津杰士公司12月增加采购后，货款跨年支付所致。2、长期股权投资：报告期内长期股权投资372,626.46元，比上年同期增加108.79%，主要是公司对河北雄安超赫供应链管理有限公司追加投资所致。3、在建工程：报告期内在建工程43,187,655.42元，比上年同期增加了791.44%，全部属于邢台子公司“30万吨含铅废物综合利用”项目。4、其他非流动资产：报告期内新增科目，包括新项目预付工程款1,550,000元和预付设备款项 46,980,000元。5、短期借款：报告期内短期借款6,010,487.67元，比上年同期增加了50.26%，原因是河北银行提高了我公司的贷款额度，从400万元提高到了600万元，至于本科目中10487.67元则为预提的银行贷款利息。6、应付账款：报告期内应付账款71,386,536.68元，比上年同期增加了441.99%，其中除15,433,200.58元属于子公司项目欠款外，剩余的42,782,029.53元属于母公司的原料欠款。原料欠款增加的原因是公司邢台新项目预计2021年完工，为保证试运行时原料充足，公司提前进行了备货。7、其他应付款：报告期内其他应付款44,236,289.98元，比上年同期增加了4070.35%，主要是股东借款增加所致。公告编号：2021-005 19 2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 506,678,095.23-580,792,697.98-12.76%营业成本 476,521,233.51 94.05%538,534,149.52 92.72%-11.52%毛利率 5.95%-7.28%-销售费用 426,904.75 0.08%1,114,854.85 0.19%-61.71%管理费用 10,078,789.45 1.99%8,378,734.49 1.44%20.29%研发费用 2,949,921.36 0.58%18,352,347.51 3.16%-83.93%财务费用 354,275.50 0.07%-94,447.79-0.02%475.10%信用减值损失-157,993.87-0.03%-572,440.50-0.10%72.40%资产减值损失 0 0.00%0 0.00%其他收益 8,227,959.73 1.62%14,529,481.63 2.50%-43.37%投资收益-505,841.59-0.10%-421,531.95-0.07%-20.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 77,685.19 0.02%-64,917.80-0.01%219.67%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 21,153,940.37 4.18%23,027,991.38 3.96%-8.14%营业外收入 159,880.22 0.03%0.31 0.00%51,574,164.52%营业外支出 8,097.28 0.00%27,715.07 0.00%-70.78%净利润 21,369,347.20 4.22%23,014,944.59 3.96%-7.15%项目重大变动原因项目重大变动原