430579_2019_龙源科技_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

公告编号：2020-021 1 2019 年度报告 龙源科技 NEEQ:430579 苏州市龙源电力科技股份有限公司 SuZhou Long Yuan Electricity Technology Co.,Ltd 公告编号：2020-021 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司生产经营平稳，不无重大事项。公告编号：2020-021 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2020-021 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、龙源科技 指 苏州市龙源电力科技股份有限公司 湃特瑞 指 江苏湃特瑞电器有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 苏州市龙源电力科技股份有限公司章程 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 会所、会计师事务所 指 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上期同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 公告编号：2020-021 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱剑华、主管会计工作负责人张诗深及会计机构负责人（会计主管人员）张诗深保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产业政策风险 输配电及控制设备制造业是“十三五”规划的扶持行业，是维持国民经济持续，科学发展的重要产业。国家出台的一系列相关政策对输配电及控制设备制造业涉及较广，包括了产业发展规划、产品标准、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等多个方面，影响较大。从规划到细则的不断完善、落实，必将对整个输配电及控制设备制造业会产生重大影响。总的来说：整体产业政策偏向于大型企业集团的规模化扩张，而随着集中度的提高，中小型企业的竞争力减弱；而节能减排、淘汰落后的政策，必将淘汰技术、设备相对落后，环保水平不高的中小企业。另外，行业的主要需求方是国家电网公司和南方电网公司，国家特大型电气工程往往对行业的市场需求影响很大。而其中的行政意识，会对行政区域内企业，以及国有大型企业产生倾斜，这必然会对行业内中小企业经营带来一定风险。宏观经济波动的风险 2015 年以来国家经济增长放缓，GDP 增速下滑，基础设施投资增速下降，“稳中求进”成为了国家宏观经济政策的思路，保增长成为了国民经济的首要任务。而且，当前国际经济形势也不容乐观，对我国的经济发展也有着重大的影响。国家电网投资做为直接影响着输配电及控制设备制造行业的需求方，其公告编号：2020-021 6 电网的投资情况直接取决于经济对电力的需求情况，所以输配电及控制设备行业的发展状况直接受制于经济的发展状况。产品结构与技术更新风险 我国的输配电及控制设备行业的企业的产品生产主要集中在低技术领域，行业内企业仍无法满足智能电网、特高压等高技术水平产品的市场需求，导致出现结构性供求矛盾。而在国家节能减排的压力下，以及国外发电设备加大对国内市场投入的情况下，技术成为一个至关重要的因素。然而，对于国内输配电及控制设备生产厂商，长期依赖于对国外技术的进口，缺乏自主的核心技术。同时，在智能电网、特高压以及农村电网改造的需求下，行业存在着技术升级和技术创新的风险。客户集中的风险 公司主要从事交直流一体化电源系统及其控制，配套单元的研发、制造、销售并为客户提供一体化的集成服务。主要产品包括：交直流一体化电源，中性点接地电阻器，高低压成套设备。客户主要集中在国家电网公司。报告期内，公司前五名客户的销售额占当期营业收入的比重较大，公司存在对主要客户的依赖风险。如果主要客户的产品需求量下滑或客户流失，而公司又没有足够的新增客户补充，公司营业收入可能出现下滑进而影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-021 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州市龙源电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou LongYuan Electric Technology Co.,Ltd.证券简称 龙源科技 证券代码 430579 法定代表人 朱剑华 办公地址 苏州市高新区银珠路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张诗深 职务 董事、财务负责人、董事会秘书 电话 0512-66618238 传真 0512-66618238 电子邮箱 slylongyuan- 公司网址 苏州市高新区银珠路 8 号 215129 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 苏州市高新区银珠路 8 号董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 3 月 25 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业 C-电气机械和器材制造业 C38-输配电及控制设备制造C382-变压器、整流器和电感器制造 C3821 主要产品与服务项目 交直流一体化电源系统及其控制,配套单元的研发、制造、销售并为客户提供一体化的集成服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）61,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱剑华 实际控制人及其一致行动人 朱剑华 公告编号：2020-021 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913205007141115116 否 注册地址 苏州市高新区银珠路 8 号 否 注册资本 61,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴斌、吉林海 会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-021 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 92,341,376.53 88,924,825.04 3.84%毛利率%21.68%27.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,344,106.83 6,298,855.86-31.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,334,076.83 7,109,177.55-39.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.88%9.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.87%10.37%-基本每股收益 0.0710 0.1029-31.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年年期末期末 增减比例增减比例%资产总计 109,957,774.45 96,055,608.49 14.47%负债总计 33,918,653.29 24,327,607.48 39.42%归属于挂牌公司股东的净资产 76,039,121.16 71,728,001.01 6.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.17 5.98%资产负债率%（母公司）32.13%27.54%-资产负债率%（合并）30.85%25.33%-流动比率 2.71 3.17-利息保障倍数 58.254-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,621,837.54-14,113,870.99 88.51%应收账款周转率 1.92 2.11-存货周转率 3.90 5.33-公告编号：2020-021 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.47%5.16%-营业收入增长率%3.84%31.27%-净利润增长率%6.01%57.16%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 61,200,000 61,200,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,800.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,800.00 所得税影响数 1,770.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 10,030.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 46,190,257.09 应收票据 1,562,524.00 应收账款 44,627,733.09 应付票据及应付账款 22,090,377.51 公告编号：2020-021 11 应付票据 应付账款 22,090,377.51 公告编号：2020-021 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 配电设备具有较强的专业性，具有较强的“订单驱动，非标定制，第三方认证”的特征。“订单驱动”体现在电力系统通常以招标方式选定设备，各区域电力系统合格供应商名录内的设备制造厂商可参与投标，依据评标规则确定中标厂家，双方签订产品及技术采购合同后开始执行。“非标定制”体现在每次招投标的采购设备要求不尽相同，通常都需要针对不同要求进行产品整体设计，在整体设计的基础上，进行原材料及配件采购、系统集成与组装、系统调试、出厂检验、发货、现场安装调试、用户现场验收等步骤。产品经用户现场验收合格后确认销售收入实现。用户一般会根据合同规定要求发货后有半年到一年的产品质量保证期，在此期间公司须提供无偿的售后服务，在产品质保期后由厂商继续负责产品的维护工作。“第三方认证”体现在电力系统对电力设备制造商实行严格的标准化管理和资质审查，其产品必须符合国家和电力行业标准，产品质量必须有经国家质量监督检验检疫局的国家级试验单位出具的合格型式试验报告，这也是出于对电力和电网安全运行的长远考虑。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在公司经营管理层的决策部署下，公司全体员工团结拼搏，深化改革创新，实现提质增效，推动转型升级，各项工作稳步提升。报告期内公司不断加大业务开拓力度，实现营业收入 92,341,376.53 元，较上期增长了 3.84%；报告期内，公司实现营业利润 4,931,772.99 元，较上期下降了 36.87%，主要原因：一是营业收入增长不大，但营业成本增长相对较多，产品毛利率下降，从而导致营业利润下降；二是本期发生坏账损失 1,413,635.26 元，较上期增加了 658,851.49 元。报告期内，在经济不景气、需求持续下滑、市场竞争越来越严峻的不利情况下，公司仍实现销售稳定增长。公司产品知名度得到进一步提升，“龙源科技”品牌获得越来越多客户的认可。报告期内，公司继续坚持技术营销、质量营销和服务营销，深化营销服务一体化协同运作。在大力开发国内市场的同时，积极开拓国际市场。报告期内，公司经营管理再上新水平，公司继续导入各项激励措施，建立健全各部门考核制度，公告编号：2020-021 13 不断提高运营效率。针对上述情况，公司将采取下列措施积极应对：一是继续加强技术研究和开发力度，通过提升技术水平和创新研发能力，不断扩大公司的综合竞争实力；二是通过提升公司内部管理水平、优化内部组织架构、整合内部资源，以保持和强化自身竞争优势；三是在维护好老客户关系的同时，积极开拓新客户，拓展新业务，进一步提高公司的市场知名度和认识度，有序化解经济下午和市场竞争加剧的风险。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上上年年期末期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 8,306,410.60 7.55%5,010,841.02 5.22%65.77%应收票据 644,082.49 0.59%1,562,524.00 1.63%-58.78%应收账款 51,725,567.10 47.04%44,627,733.09 46.46%15.90%存货 28,854,446.66 26.24%18,506,005.52 19.27%55.92%投资性房地产 783,195.86 0.71%823,946.30 0.86%-4.95%长期股权投资-固定资产 14,784,780.76 13.45%15,752,546.52 16.40%-6.14%在建工程 短期借款 5,000,000.00 4.55%0-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期内，货币资金较上期增长了 65.77%，主要原因是收到现金支付的货款增加。2、应收票据 报告期内，应收票据较上期减少了 58.78%，主要原因是客户使用票据支付货款的数量减少。3、存货 报告期内，存货较上期增长了 55.92%，主要原因是原材量、在产品和库存商品增加。4、短期借款 报告期内，公司增加银行借款 500 万元，而上期没有银行借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 92,341,376.53-88,924,825.04-3.84%营业成本 72,319,155.24 78.32%64,715,354.51 72.78%11.75%毛利率 21.68%-27.22%-公告编号：2020-021 14 销售费用 2,557,069.31 2.77%2,555,811.23 2.87%0.05%管理费用 6,639,466.14 7.19%6,972,187.92 7.84%-4.77%研发费用 3,850,193.41 4.17%5,501,123.22 6.19%-30.01%财务费用 71,402.55 0.08%-66,882.22-0.08%206.76%信用减值损失-1,413,635.26-1.53%-资产减值损失 0 0%-754,783.77 0.85%-其他收益 0 0%-投资收益 0 0%-公允价值变动收益 0 0%-资产处置收益 0 0%-34,722.18-0.04%-汇兑收益 0 0%-营业利润 4,931,772.99 5.34%7,812,506.89 8.79%-36.87%营业外收入 11,800.00 0.01%87,500.00 0.10%-86.51%营业外支出-1,002,182.84 1.13%-净利润 4,344,106.83 4.70%6,298,855.86 7.08%-31.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用 报告期内，公司研发费用较上期下降了 30.01%，主要原因是公司目前的主打产品已研发成熟并投入量产，客户对新产品的需求不多，故研发费用相应下降。2、财务费用 报告期内，公司财务费用较上期增长了 206.76%，主要原因是公司新增银行贷款 500 万元，支付的利息费用增加。3、营业利润 报告期内，营业利润下降了 36.87%，主要原因：一是营业收入增长不大，但营业成本增长相对较多，产品毛利率下降，从而导致营业利润下降；二是本期发生坏账损失 1,413,635.26 元，较上期增加了 658,851.49 元。4、营业外收入 报告期内，营业外收入下降了 86.51%，主要原因是报告期内收到的政府补助减少。5、净利润 报告期内，净利润下降了 31.03%，主要原因是营业利润下降导致净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 92,341,376.53 88,924,825.04 3.84%其他业务收入-主营业务成本 72,319,155.24 64,715,354.51 11.75%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 公告编号：2020-021 15 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的比入的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%交直流一体化电源 11,928,443.33 12.92%20,587,559.73 23.15%-42.06%高低压成套设备 79,930,148.89 86.56%67,616,715.64 76.04%18.21%中性点接地电阻器 482,784.31 0.52%720,549.67 0.81%-33.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、交直流一体化电源 报告期内，受宏观经济增速放缓及产业结构调整升级等因素影响，行业竞争日趋激烈，特别是在交直流一体化电源产品上体现尤其突出，由此导致交直流一体化电源销售收入较上期下降了 42.06%。2、高低压成套设备 报告期内，公司始终以顾客为中心，以市场为导向，从满足不同的客户需求出发，在对市场进行合理细分的基础上，利用各种优势推进公司产品的生产和销售。公司紧跟市场脚步，结合高低压成套设备产品市场需求提升的特点，大力推进该产品的销售，报告期内高低压成套设备销售收入比上期增长了 18.21%。3、中性点接地电阻器 报告期内，受市场竞争及供求变化的影响，中性点接地电阻器的销售较上期下降了 33.00%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州华安普电力科技股份有限公司 4,455,215.51 4.82%否 2 苏州淼禧电力工程有限公司 4,237,097.06 4.59%否 3 临海市高科电气成套设备有限公司 4,007,012.92 4.34%否 4 苏州市立强电力设备工程有限公司 3,736,496.79 4.05%否 5 苏州华杰送变电工程有限公司 3,527,975.23 3.82%否 合计合计 19,963,797.51 21.62%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏万有引力文化发展有限公司 9,300,000.00 10.01%否 2 重庆泊津科技有限公司 7,272,426.56 7.83%否 3 苏州通源电器有限公司 4,664,108.54 5.02%否 4 苏州威斯特电气科技有限公司 4,228,863.00 4.55%否 5 苏州中天机电设备有限公司 3,963,019.99 4.26%否 合计合计 29,428,418.09 31.67%-公告编号：2020-021 16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,621,837.54-14,113,870.99 88.51%投资活动产生的现金流量净额-713,902.10-1,211,789.16-41.09%筹资活动产生的现金流量净额 4,908,686.22-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上期增长了 88.51%，主要原因：一是销售商品收到现金增加；二是收到本期收到了税费返还，而上期没有；三是支付的各项税费减少。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内投资活动产生的现金流量净额较上期下降了 41.09%，主要原因是购置的固定资产较上期减少。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司新增银行借款 500 万元，而上期没有银行借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共有全资子公司 1 家，名称为江苏湃特瑞电器有限公司。全资子公司的江苏湃特瑞电器有限公司的基本情况如下：企业名称：江苏湃特瑞电器有限公司 统一社会信用代码：91320505MA1MQWAM17 类型：有限责任公司 法定代表人：刘春 注册资本：2,000 万人民币 住所：苏州市高新区银珠路 8 号 经营范围：设计、制造、销售电气机械及器材、电力电容器及其配套设备、电力电子元器件、其他电线电缆、蓄电池、仪器仪表、其他工业仪表、工业自动调节仪表与控制系统零件、附件。电力成套设备的研发、制造、销售、安装、服务及技术咨询。计算机系统软硬件的研发、制造、销售，承接工业自动化工程、楼宇自动化工程、变电站自动化工程。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）重要会计政策变更 公告编号：2020-021 17 1、财务报表 2019年4月财政部发布财会20196号关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知，对企业财务报表格式进行了修订。公司对财务报表列报项目进行了以下调整：资产负债表：“应收票据及应收账款”项目，拆分成“应收票据”、“应收账款”两个项目；“应付票据及应付账款”项目，拆分成“应付票据”、“应付账款”两个项目。期初及上期（2018年12月31日/2018年度）受影响的财务报表项目明细情况如下：原列报报表项目及金额原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额新列报报表项目及金额 报表项目报表项目 金额金额 报表项目报表项目 金额金额 应收票据及应收账款 46,190,257.09 应收票据 1,562,524.00 应收账款 44,627,733.09 应付票据及应付账款 22,090,377.51 应付票据 应付账款 22,090,377.51 2、金融工具 财政部于2017年3月31日分别发布了企业会计准则第22号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177号）、企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）（财会20178号）、企业会计准则第24号套期会计（2017年修订）（财会20179号），于2017年5月2日发布了企业会计准则第37号金融工具列报（2017年修订）（财会201714号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行。公司于2019年1月1日开始执行前述新金融工具准则。公司执行新金融工具准则的影响详见下述“（三）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况”及“（四）首次执行新金融工具准则追溯调整前期比较数据的说明”。3、债务重组、非货币资产交换 根据财会20198号关于印发修订企业会计准则第7号非货币性资产交换的通知和财会20199 号关于印发修订企业会计准则第12号债务重组的通知，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组的核算要求，相关修订适用于2019年1月1日之后的交易。公司于2019年1月1日开始执行前述准则，未对本公司财务报告产生重大影响。公告编号：2020-021 18 三、三、持续经营持续经营评价评价 2019 年度，公司继续秉持稳健的经营方针，在积极拓展公司各项科研开发、生产销售业务的同时，不断建立健全公司的内部控制和治理结构。公司人员结构稳定，内部制度完善。1、股权结构合理，治理结构较为完善 公司投资人由创业股东组成，股权结构较为合理；公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、董事会专门委员会、部门分级授权管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。2、管理、技术团队 公司核心管理团队长期从事交直流一体化电源应用产品的研发、生产和销售，对于整个行业的发展、企业的定位都有着较深刻的认识，形成了科学合理的公司发展战略和经营理念，有利于公司在市场竞争中赢得主动权。公司主要管理经营团队成员大多具有创业者和股东的双重身份，对公司有着很高的忠诚度，核心管理团队具有很高的稳定性，能够最大限度地发挥自身优势，有利于公司的长远发展。3、主营业务、成长性 公司产品适应大规模跨区输电和新能源发电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等与国家的产业政策相符，交直流一体化电源应用输变电产品作为节能环保产品具有庞大的市场，深受客户喜爱。我公司在交直流一体化电源产品上的业务每年稳步增长，不断开发高性价比的产品满足市场的需要。公司将继续坚持以研发创新和技术创新为动力，不断改进产品制造工艺，推进产品的智能化和自动化进程，提高生产效率、降低生产成本。4、创新能力 公司在研发方面加大投入，将引进更多的人才以及与高校科研机构合作为公司可持续发展创新发展奠定了良好的人才基础。把握市场脉搏，加快产品的研发工作。通过行业内的合作以及渠道的合作加强了市场营销的创新能力报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、产业政策风险 输配电及控制设备制造业是“十三五”规划的扶持行业，是维持国民经济持续，科学发展的重要产业。国家出台的一系列相关政策对输配电及控制设备制造业涉及较广，包括了产业发展规划、产品标准、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等多个方面，影响较大。从规划到细则的不断完善、落实，必将对整个输配电及控制设备制造业会产生重大影响。总的来说：整体产业政策偏向于大型企业集团的规模化扩张，而随着集中度的提高，中小型企业的竞争力减弱；而节能减排、淘汰落后的政策，必将淘汰技术、设备相对落后，环保水平不高的中小企业。另外，行业的主要需求方是国家电网公司和南方电网公司，国家特大型电气工程往往对行业的市场需求影响很大。而其中的行政意识，会对行政区域内企业，以及国有大型企业产生倾斜，这必然会对行业内中小企业经营带来一定风险。应对措施：通过技术创新，不断完善产品结构，提高产品的科技含量。根据产业政策的变化，适时调整产品类型，提高产品的综合竞争力。二、宏观经济波动的风险 2015 年以来国家经济增长放缓，GDP 增速下滑，基础设施投资增速下降，“稳中求进”成为了国公告编号：2020-021 19 家宏观经济政策的思路，保增长成为了国民经济的首要任务。而且，当前国际经济形势也不容乐观，对我国的经济发展也有着重大的影响。国家电网投资做为直接影响着输配电及控制设备制造行业的需求方，其电网的投资情况直接取决于经济对电力的需求情况，所以输配电及控制设备行业的发展状况直接受制于经济的发展状况。应对措施：时刻关注国民经济走势，不断开拓新的市场和客户，丰富产品结构，提高公司的抗经济波动的风险能力。三、产品结构与技术更新风险 我国的输配电及控制设备行业的企业的产品生产主要集中在低技术领域，行业内企业仍无法满足智能电网、特高压等高技术水平产品的市场需求，导致出现结构性供求矛盾。而在国家节能减排的压力下，以及国外发电设备加大对国内市场投入的情况下，技术成为一个至关重要的因素。然而，对于国内输配电及控制设备生产厂商，长期依赖于对国外技术的进口，缺乏自主的核心技术。同时，在智能电网、特高压以及农村电网改造的需求下，行业存在着技术升级和技术创新的风险。应对措施：加强优秀人才引进，不断提高公司内部员工的专业能力和专业水平。以人才的创新带动产品和技术的更新，不断优化公司的产品结构，从而不断提高公司产品的综合竞争力。四、客户集中的风险 公司主要从事交直流一体化电源系统及其控制，配套单元的研发、制造、销售并为客户提供一体化的集成服务。主要产品包括：交直流一体化电源，中性点接地电阻器，高低压成套设备。客户主要集中在国家电网公司。报告期内，公司前五名客户的销售额占当期营业收入的比重较大，公司存在对主要客户的依赖风险。如果主要客户的产品需求量下滑或客户流失，而公司又没有足够的新增客户补充，公司营业收入可能出现下滑进而影响公司的经营业绩。应对措施：在巩固原有客户的同时，不断开拓新的客户，优化和完善客户结构。同时，公司将密切关注环境变化，适时调整完善相关制度，不断夯实公司稳健经营的机制。公司将通过完善相关机制、充实人员配置以及建立适当的激励机制，将风险管理渗透到具体的工作之中，从根本上提高应对风险的整体防范与控制能力，实现风险管理和内部控制的全面有效实施。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2020-021 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 实 际 控 制人 或 控 股股东 2013 年 7 月 2 日-挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 其他股东 2013 年 7 月 2 日-挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 董监高 2013 年 7 月 2 日-挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 公告编号：2020-021 21 实 际 控 制人 或 控 股股东 2013 年 7 月 2 日-挂牌 关联交易承诺 规范和减少与公司的关系交易 正在履行中 其他股东 2013 年 7 月 2 日-挂牌 关联交易承诺 规范和减少与公司的关系交易 正在履行中 承诺事项详细情况：承诺事项详细情况：1、公司全部股东、公司董事、高级管理人员和核心技术人员做出的避免同业竞争承诺。公司及股东在报告期内均严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。2、公司全体股东已出具承诺函，承诺自股份公司成立后严格履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易损害股份公司和债权人利益。公司全体股东在报告期内严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。(三三)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产名称资产名称 资产类别资产类别 权利受限权利受限类类型型 账面价值账面价值 占总资产的比占总资产的比例例%发生原因发生原因 货币资金 货币资金 质押 1,475,263.00 1.34%保函保证金 苏（2016）苏州市不 动 产 权 第5026613 号房产及土地 房产及土地使用权 抵押 14,234,788.07 12.95%银行贷款担保 总计总计-15,710,051.07 14.29%-公告编号：2020-021 22 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总