430370_2019_谢裕大_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 谢裕大 NEEQ:430370 谢裕大茶叶股份有限公司 Xie Yuda Tea Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 10 月，在 2019 世界红茶产品质量推行活动中，公司产品谢裕大/祁红毛峰荣获“金奖”的称号。2019 年 10 月，公司荣获中国茶叶流通协会授予“2019 中国茶业最具传播力品牌”的称号。2019 年 4 月，“谢裕大”品牌被国家工商总 局商标局认定为中国驰名商标。2019 年 12 月，公司荣获“产业扶贫先进企业”的荣誉称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、谢裕大茶叶 指 谢裕大茶叶股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 国元证券、主办券商 指 国元证券 律师、安徽天禾 指 安徽天禾律师事务所 会计师、容诚会计所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程或章程 指 谢裕大茶叶股份有限公司章程 鲜叶 指 从茶树上采摘下来的新梢、芽叶，也称茶青。毛茶 指 鲜叶经过初制后的产品 黄山毛峰 指 中国历史文化名茶之一，徽茶，属于绿茶。产于安徽省黄山。由清代光绪年间谢裕大茶庄所创制。每年清明谷雨，选摘初展肥壮嫩芽，手工炒制，该茶外形微卷，状似雀舌，绿中泛黄，银毫显露，且带有金黄色鱼叶。入杯冲泡雾气结顶，汤色清碧微黄，叶底黄绿有活力，滋味醇甘，香气如兰，韵味深长。由于新制茶叶白毫披身，芽尖峰芒，且鲜叶采自黄山高峰，逐将该茶取名为黄山毛峰。太平猴魁 指 中国历史文化名茶之一，属绿茶尖茶，创制于 1900 年。曾出现在非官方评选的“十大名茶”系列中。太平猴魁产于安徽省黄山市北麓的黄山区新明、龙门、三口一带。太平猴魁外形两叶抱芽，扁平挺直，自然舒展，白毫隐伏，有“猴魁两头尖，不散不翘不卷边”之称。叶色苍绿匀润，叶脉绿中稳红，兰香高爽，滋味醇厚回甘，有独特的猴韵，汤色清绿明澈，叶底嫩绿匀亮，芽叶成朵肥壮。六安瓜片 指 中国十大历史文化名茶之一，简称瓜片，产自安徽省六安，为绿茶特种茶类。采自当地特有品种，经扳片、剔去嫩芽及茶梗，通过独特的传统加工工艺制成的形似瓜子的片形茶叶。外形似瓜子形单片，自然平展，叶缘微翘，色泽宝绿，大小匀整，不含芽尖、茶梗，清香高爽，滋味鲜醇回甘，汤色清澈透亮，叶底绿嫩明亮。祁门红茶 指 中国历史文化名茶之一，著名红茶精品，简称祁红，产于安徽省祁门、东至、贵池、石台、黟县，以及江西的浮梁一带。祁红外形条索细匀整，锋苗秀丽，色泽乌润（俗称“宝光”）；内质清芳并带有蜜糖香味，上品茶更蕴含着兰花香（号称“祁门香”），馥郁持久；汤色红艳明亮，滋味甘鲜醇厚，叶底红亮。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢明之、主管会计工作负责人谢明之及会计机构负责人（会计主管人员）谢绍光保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 发生自然灾害及病虫害的风险 公司主导产品为地理标志产品黄山毛峰。报告期内公司黄山毛峰营业收入占比近 50%。黄山毛峰对于产地要求较高，作为地理标志产品，黄山毛峰的原产地必须位于黄山市境内。黄山市四周群山环抱，终年云雾缭绕，土壤细润，日照短，对茶叶的色泽、香气、滋味、嫩度的提高，特别是对茶品质的改善，十分有利。黄山市内气候条件和生态环境优良，在历史上未发生过重大病虫害、地质灾害和自然灾害。若黄山市内遭遇极端恶劣天气或者重大病虫害，公司主要原材料鲜叶的采购数量和采购质量可能得不到保证，公司产品供应的稳定性会受到影响，采购成本也会增加，公司经营业绩将会面临严重自然灾害所导致的风险。鲜叶供应及品质控制风险 茶叶生产加工企业主要原材料为鲜叶，鲜叶的供应数量与品质直接决定了企业产品的生产规模和产品品质，对企业生产经营具有重大影响。当前，国内茶叶生产加工企业所需鲜叶大多从茶农处收购。目前，公司生产所需的鲜叶以外购为主，自有基地自产为辅，公司存在原材料主要依赖于外购而导致不能直接控制原材料供应的质量和数量的风险。为保证鲜叶供应质量，公司要求具有采购意向的农户加入雨林联盟认证团体，公司从种植条件、施肥管理、病虫害防治、基地有毒有害物质检测以6 及质量检验等方面对农户的茶园管理做出了规定，保障了原材料供应的质量。但一旦出现品质控制执行力度不够，导致鲜叶品质下降，将会影响公司最终产品的质量，给公司经营带来一定风险。鲜叶作为农产品，收购的价格随行就市，存在一定的波动性。若出现需求扩大等情况导致毛茶供需不平衡，可能会造成公司原材料短缺，制约公司销售规模的扩张，还可能会提高公司采购成本，降低公司毛利率，影响公司盈利能力。品牌被仿冒风险 经过多年的精耕细作，公司已经成为茶叶尤其是绿茶行业的现代茶叶产业龙头企业之一。公司是业界少数集“中华老字号”、“国家地理标志保护产品”等荣誉于一身的企业之一。由谢裕大茶叶参与起草的新国家标准GB/T19460-2008 地理标志产品黄山毛峰茶已于 2008 年 12 月 1 日正式实施，以加快黄山茶产业的发展并更有效的保护黄山毛峰茶产品。公司内部也制定了品牌管理制度等制度来实行严格的品牌保护。目前，我国市场经济秩序正在日趋完善之中，但若行业内的其它不法企业为谋取高额利润，出现侵权、生产假冒伪劣商品以次充好等行为，将会损害公司一直以来的品牌积累，降低消费者对公司品牌的信心与忠实度，影响公司在行业内的竞争力和口碑，将给公司销售带来不利影响。食品安全质量风险 近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断增强，被外界解读为“史上最严食品安全法”即新修订的 中华人民共和国食品安全法已于 2015 年 10 月 1 日起正式施行，进一步强化了食品生产经营者的主体责任，完善了追溯制度，建立了严格的监管处罚制度等等。公司自成立以来一直将产品质量控制置于各项工作的重中之重，公司按照相关国家质量标准、行业准则严格执行相关的质量控制标准。公司依据 ISO22000:2005食品安全管理体系-食品链中各类组织的要求、CNCA/CTS0027-2008食品安全管理体系-茶叶加工企业要求及相关法律法规的要求，结合公司实际情况，在原材料采购、生产加工、产成品验收出库等各业务环节建立健全了质量管理体系并编制了质量手册在日常生产经营中严格执行。目前，公司已取得了可持续农业网络颁布的认证商标“RainforestAllianceCertified（雨林联盟认证）”。公司设立至今也未发生过重大食品安全事故，但仍有可能因质量监控措施未严格执行、加工程序操作不当导致产品质量和食品安全问题，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 谢裕大茶叶股份有限公司 英文名称及缩写 Xie Yuda Tea Co.,Ltd 证券简称 谢裕大 证券代码 430370 法定代表人 谢明之 办公地址 安徽省黄山市徽州区潜口镇谢裕大东路 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢明之 职务 总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0559-5209298 传真 0559-3584199 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省黄山市徽州区潜口镇谢裕大东路 99 号 245900 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安徽省黄山市徽州区潜口镇谢裕大东路 99 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 18 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A0169 茶及其他饮料作物种植 主要产品与服务项目 茶叶、代用茶生产、销售及茶叶包装物的研发、制作、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）68,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 谢一平、谢戎 实际控制人及其一致行动人 谢一平、谢戎 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91341000560668498A 否 注册地址 安徽省黄山市徽州区城北工业园区（文峰西路 1 号）否 注册资本 68,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖传宝，姚贝，郭兴华 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 9 层 922-926室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，谢明之先生辞去公司财务总监职务。经提名，潘传根先生任财务总监职务。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 211,188,527.26 193,726,330.27 9.01%毛利率%43.54%45.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,985,305.45 13,515,322.24 18.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,376,989.28 7,398,900.04 40.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.05%7.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.23%3.89%-基本每股收益 0.24 0.2 20.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 356,326,751.70 350,588,119.40 1.64%负债总计 152,907,811.19 152,408,843.71 0.33%归属于挂牌公司股东的净资产 202,223,706.95 196,944,592.60 2.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.97 2.90 2.41%资产负债率%（母公司）44.48%44.25%-资产负债率%（合并）42.91%43.47%-流动比率 0.88 0.85-利息保障倍数 4.27 3.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 17,279,642.42 35,782,047.13-51.71%应收账款周转率 7.95 8.42-10 存货周转率 2.45 2.76-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.64%-2.41%-营业收入增长率%9.01%9.67%-净利润增长率%21.67%45.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 68,000,000 68,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 910,313.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,736,843.89 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -29,118.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -98,156.58 其他符合非经常性损益定义的损益项目 23,840.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,543,722.49 所得税影响数 935,366.72 少数股东权益影响额（税后）39.60 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,608,316.17 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 24,804,276.00 应收票据 应收账款 24,259,110.09 其他应收款 12,592,866.53 12,564,756.41 应付票据及应付账款 24,982,583.57 应付票据 8,750,000.00 应付账款 16,232,583.57 其他应付款 3,556,443.25 3,556,443.25 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集生产、加工、销售、科研为一体，涉及茶叶、茶食品的研发、生产、销售、基地建设、旅游等文化相关联产业的现代化企业，致力于打造成为中国优质历史名茶的制造商。公司主营业务为地理标志产品黄山毛峰、太平猴魁，以及祁门红茶、六安瓜片的生产与销售，四大类茶叶都是公司拥有的地理性关键资源，域外企业无法形成替代性。作为现代茶企，公司十分重视科技创新，并建有一支高素质的营销、管理、生产与科研队伍。公司通过直营连锁、特许经营、现代通路、旅游营销、VIP 客户开发、网络营销、B2B、现货交易等多渠道齐头并进的复合营销模式，销售网络覆盖全国各省份。公司收入来源主要来自于产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 21,118.85 万元，较上年同期增长 9.01%；实现净利润 1,632.60 万元，较上年同期增长 21.67%，其中归属于挂牌公司股东的净利润 1,598.53 万元，较上年同期增长 18.28%。报告期内，2019 年增幅的主要来源是工业茶市场的增长，茶饮市场的扩张，拉高了工业茶的需求，公司的制茶能力进一步得到释放，以名优茶为质量依托的工业茶得到充分的发挥，以更好的品质进入该市场和客户。同时，名优茶市场板块，我们看到传统市场增速缓慢，旅游市场也面临新一轮的转型，新博物馆的落成，解决了旅游承接规模问题，但是通过研学、网红店等内容打造，将吸引更多中产阶级的目光。电商版块仍然保持两位数增长，粗放式传统电商像社群电商、直播电商转型。除传统拳头产品黄山毛峰的优势巩固外，2019 年，公司推出全新红茶系列产品“金冠”祁红，并成功开办发布会，得到全国经销商市场的高度好评，现在渠道订货额已突破 600 万，加场外订货渠道超过 1,000 万元销售，是全年销售得以持续增加的有力保障。红茶市场，是公司接下来重点打造的另一个名优茶细分市场，通过全新产品概念，全新价格体系，进入全国市场，力争通过三年时间，将公司打造成祁门红茶领导者。13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 36,102,691.76 10.13%35,928,499.54 10.25%0.48%应收票据 0.00%0.00%应收账款 28,340,793.96 7.95%24,804,276.00 7.08%14.26%存货 56,356,647.37 15.82%40,967,874.05 11.69%37.56%投资性房地产 0.00%0.00%长期股权投资 4,899,672.83 1.38%-0.00%固定资产 97,367,621.67 27.33%103,804,441.71 29.61%-6.20%在建工程 78,829,679.08 22.12%79,532,278.69 22.69%-0.88%短期借款 118,884,445.22 33.36%75,900,000.00 21.65%56.63%长期借款 -0.00%10,000,000.00 2.85%-100.00%资产总计 356,326,751.70 100.00%350,588,119.40 100.00%1.64%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，存货较上期增长 37.56%，主要系期末销售备货所致；期末长期借款减少，主要系借款本期已全部偿还；短期借款较上期增长 56.63%，主要系报告期内借款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 211,188,527.26-193,726,330.27-9.01%营业成本 119,231,509.74 56.46%105,289,127.56 54.35%13.24%毛利率 43.54%-45.65%-销售费用 44,551,197.07 21.10%42,528,411.49 21.95%4.76%管理费用 19,622,801.10 9.29%21,574,839.51 11.14%-9.05%研发费用 7,725,838.13 3.66%7,788,138.69 4.02%-0.80%财务费用 5,738,331.84 2.72%4,112,235.24 2.12%39.54%信用减值损失 0.00%资产减值损失-120,538.52-0.06%-1,042,833.97 0.54%-88.44%其他收益 3,038,161.38 1.44%2,230,792.12 1.15%36.19%投资收益-791,711.18-0.37%1,696,821.42 0.88%-146.66%公允价值变动786,105.57 0.37%-793,958.85-0.41%-199.01%14 收益 资产处置收益 910,313.62 0.43%-0.00%汇兑收益 0.00%-0.00%营业利润 15,890,064.47 7.52%11,583,268.11 5.98%37.18%营业外收入 2,751,703.72 1.30%3,843,463.33 1.98%-28.41%营业外支出 151,177.79 0.07%47,160.23 0.02%220.56%净利润 16,326,044.39 7.73%13,418,393.56 6.93%21.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）财务费用较上期增长 39.54%，主要系本期利息支出增加所致；（2）资产减值损失较上期增加 88.44%，主要系会计政策变更、披露口径变化所致；（3）其他收益较上期增加 36.19%，主要系本期计入当期损益的政府补助增加所致；（3）投资收益较上期减少-146.66%，主要系上期处置长期股权投资产生的投资收益以及本期持有现货产品形成的投资亏损所致；（4）公允价值变动收益较上期增加 199.01%，主要系本期持有现货产品的公允价值变动所致；（5）营业利润较上期增长 37.18%，主要系营业收入增长所致；（6）营业外支出较上期增加 220.56%，主要系党建活动、赛事赞助等费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 209,836,915.90 192,755,866.16 8.86%其他业务收入 1,351,611.36 970,464.11 39.27%主营业务成本 119,226,957.74 105,276,058.56 13.25%其他业务成本 4,552.00 13,069.00-65.17%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%绿茶 106,427,249.03 50.72%106,558,975.74 55.28%-0.12%红茶 30,586,536.10 14.58%23,827,407.54 12.36%28.37%花茶 55,730,100.67 26.56%37,616,396.56 19.52%48.15%其他 17,093,030.10 8.15%24,753,086.32 12.84%-30.95%合计 209,836,915.90 100.00%192,755,866.16 100.00%8.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 报告期内，其他业务收入较上期增长 39.27%，主要系租金收入所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州聚禾发食品有限公司 22,334,429.37 10.58%否 2 北京吴裕泰茶业股份有限公司 18,557,018.43 8.79%否 3 联合利华（中国）有限公司 15,442,717.72 7.31%否 4 安徽永辉超市有限公司 3,513,178.67 1.66%否 5 八马茶业股份有限公司 3,011,535.75 1.43%否 合计合计 62,858,879.94 29.77%-截止 2019 年 12 月 31 日，上述前五大客户对应期末应收账款余额分别为 1,501,640.00 元、11,665,545.75元、5,317,003.68 元、372,104.94 元、521,556.61 元。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 横县长城茶厂 17,244,704.64 13.66%否 2 黄山市锐翔包装股份有限公司 3,431,406.01 2.72%是 3 黄山裕籽贵茶油开发有限公司 2,974,664.05 2.36%是 4 温州迈瑞包装有限公司 1,363,134.56 1.08%否 5 广兴隆印铁制罐有限公司 1,293,482.56 1.02%否 合计合计 26,307,391.82 20.84%-截止 2019 年 12 月 31 日，上述前五大供应商对应期末应付账款余额分别为 0.00 元、849,478.61 元、101,867.00 元、545,957.63 元、137,385.60 元。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 17,279,642.42 35,782,047.13-51.71%投资活动产生的现金流量净额-4,974,103.06-5,360,980.33-7.22%筹资活动产生的现金流量净额-12,131,347.14-28,046,073.02-56.74%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 51.71%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致；筹资活动产生现金流量净额较上年同期增加 56.74%，主要系取得借款收到的现金增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 16 子公司名称 业务性质 持股比例(%)黄山市徽州区谢裕大茶文化博物馆 民办非企 100.00 谢裕大(黄山)漕溪茶叶有限公司 农业加工 100.00 谢裕大(祁门)红茶有限公司 农业加工 100.00 谢裕大(合肥)茶叶有限公司 销售公司 100.00 黄山有语电子商务有限公司 电子商务 100.00 黄山慎裕堂茶文化有限公司 旅游销售 100.00 黄山市醉王茶业有限公司 农业加工 75.00 中茶谢裕大（黄山）茶叶有限公司 农业加工 49.00 谢裕大(六安)茶叶有限公司 农业加工 18.19 黄山茶产业技术研究院 民办非企 13.33 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会【2017】9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了 企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行本准则。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1日之前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。上述会计政策的累积影响数如下：因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产 61,896.46元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为-511,379.57 元，其中盈余公积为-145,301.74 元、未分配利润为-360,889.36 元；对少数股东权益的影响金额为-5,188.47 元。本17 公司母公司财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产为 266,876.60 元。相关调整对本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-1,453,017.40 元，其中盈余公积为-145,301.74 元、未分配利润为-1,307,715.66 元。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务经营正常，各项资产、人员、财务等完全独立，保持了良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项，公司具备良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、发生自然灾害及病虫害的风险公司主导产品为地理标志产品黄山毛峰。报告期内公司黄山毛峰营业收入占比近 50%。黄山毛峰对于产地要求较高，作为地理标志产品，黄山毛峰的原产地必须位于黄山市境内。黄山市四周群山环抱，终年云雾缭绕，土壤细润，日照短，对茶叶的色泽、香气、滋味、嫩度的提高，特别是对茶品质的改善，十分有利。黄山市内气候条件和生态环境优良，在历史上未发生过重大病虫害、地质灾害和自然灾害。若黄山市内遭遇极端恶劣天气或者重大病虫害，公司主要原材料鲜叶的采购数量和采购质量可能得不到保证，公司产品供应的稳定性会受到影响，采购成本也会增加，公司经营业绩将会面临严重自然灾害所导致的风险。应对措施：公司积极拓展新的产品品类及原料采购区域，目前已建设了黄山毛峰、祁门红茶、太平猴魁、六安瓜片四大品类的生产加工基地。2、鲜叶供应及品质控制风险茶叶生产加工企业主要原材料为鲜叶，鲜叶的供应数量与品质直接决定了企业产品的生产规模和产品品质，对企业生产经营具有重大影响。当前，国内茶叶生产加工企业所需鲜叶大多从茶农处收购。目前，公司生产所需的鲜叶以外购为主，自有基地自产为辅，公司存在原材料主要依赖于外购而导致不能直接控制原材料供应的质量和数量的风险。为保证鲜叶供应质量，公司要求具有采购意向的农户加入雨林联盟认证团体，公司从种植条件、施肥管理、病虫害防治、基地有毒有害物质检测以及质量检验等方面对农户的茶园管理做出了规定，保障了原材料供应的质量。但一旦出现品质控制执行力度不够，导致鲜叶品质下降，将会影响公司最终产品的质量，给公司经营带来一定风险。鲜叶作为农产品，收购的价格随行就市，存在一定的波动性。若出现需求扩大等情况导致毛茶供需不平衡，可能会造成公司原材料短缺，制约公司销售规模的扩张，还可能会提高公司采购成本，降低公司毛利率，影响公司盈利能力。应对措施：公司未来将大力发展自有生态茶园，扩大自有茶园基地的供应量。为保证鲜叶供应质量，公司要求具有采购意向的农户加入雨林联盟认证团体，公司从种植条件、施肥管理、病虫害防治、基地有毒有害物质检测以及质量检验等方面对农户的茶园管理做出了规定，保障了原材料供应的质量。3、品牌被仿冒风险经过多年的精耕细作，公司已经成为茶叶尤其是绿茶行业的现代茶叶产业龙头企业之一。公司是业界少数集“中华老字号”、“国家地理标志保护产品”等荣誉于一身的企业之一。由谢裕大茶叶参与起草的新国家标准GB/T19460-2008 地理标志产品黄山毛峰茶已于 2008 年 12 月 1 日正式实施，以加快黄山茶产业的发展并更有效的保护黄山毛峰茶产品。公司内部也制定了品牌管理制度等制度来实行严格的品牌保护。目前，我国市场经济秩序正在日趋完善之中，但若行业内的其它不法企业为谋取高额利润，出现侵权、生产假冒伪劣商品以次充好等行为，将会损害公司一直以来的品牌积累，降低消费者对公司品牌的信心与忠实度，影响公司在行业内的竞争力和口碑，将给公司销售带来18 不利影响。应对措施：由谢裕大茶叶参与起草的新国家标准 GB/T19460-2008 地理标志产品黄山毛峰茶已于 2008 年 12 月 1 日正式实施，以加快黄山茶产业的发展并更有效的保护黄山毛峰茶产品。公司内部也制定了品牌管理制度等制度来实行严格的品牌保护。4、食品安全质量风险近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断增强，新修订的中华人民共和国食品安全法已于 2015 年 10 月 1 日起正式施行，进一步强化了食品生产经营者的主体责任，完善了追溯制度，建立了严格的监管处罚制度等等。如公司在经营过程中因质量监控措施未严格执行、加工程操作不当导致产品质量和食品安全问题，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。应对措施：公司自成立以来一直将产品质量控制置于各项工作的重中之重，公司按照相关国家质量标准、行业准则严格执行相关的质量控制标准。公司依据 ISO22000:2005食品安全管理体系-食品链中各类组织的要求、CNCA/CTS0027-2008食品安全管理体系-茶叶加工企业要求及相关法律法规的要求，结合公司实际情况，在原材料采购、生产加工、产成品验收出库等各业务环节建立健全了质量管理体系并编制了质量手 册 在 日 常 经 营 中 严 格 执 行。目 前，公 司 已 取 得 了 可 持 续 农 业 网 络 颁 布 的 认 证 商 标“RainforestAllianceCertified（雨林联盟认证）”。公司设立至今也未发生过重大食品安全事故。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、