430010_2019_ST现代_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 ST 现代 NEEQ:430010 现代农装科技股份有限公司（Modern Agricultural Equipment Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月，现代农装、中机美诺参加“2019 全国农业机械及零部件展览会”及同期举办的第 11 届“全国农机用户满意品牌”评选活动颁奖典礼，旗下品牌“中农机”和“美诺”双双荣获第 11 届“全国农机用户满意品牌”称号。2019 年 6 月，现代农装召开干部聘任会议。经公司董事会审议，聘任王玉荣同志为公司总经理，任期与本届董事会一致。此次总经理的选聘是为满足公司进一步打造具有竞争力的农业装备产品、全面提升主业发展能力的需要，也是进一步配齐、配强公司领导班子的工作需要。2019 年 8 月，新闻联播播放了中共中央政治局常委、国务院副总理韩正到内蒙古自治区鄂尔多斯市调研库布其沙漠防沙治沙和生态建设情况的新闻，中机美诺9800 型青贮机作为柠条收割机上镜。柠条属灌木丛，韧性较高，收割作业环境恶劣，对收割机质量要求比较严格。中机美诺9800 型青贮机经过多年市场检验，目前已应用于内蒙古、山西等柠条密集地区，产品得到广大用户认可。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 现代农装科技股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、常务副总经理、副总经理、财务总监、总工程师、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 国机集团 指 中国机械工业集团有限公司，公司实际控制人 中国农机院 指 中国农业机械化科学研究院，公司控股股东 中机南方 指 中机南方机械股份有限公司 中机美诺 指 中机美诺科技股份有限公司 安达汽配 指 湖州安达汽车配件有限公司 中机华联 指 中机华联机电科技（北京）有限公司 邯郸药械 指 邯郸中农机美诺药械有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王玉荣、主管会计工作负责人刘尧及会计机构负责人（会计主管人员）蔡艺保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 2019 年依然延续着 2018 年的市场低迷行情，农机市场持续呈惯性下滑。进入 2019 年以来，农机市场上攻乏力，震荡下行，统计显示，截至第四季度，农机工业累计实现主营业务收入2054.38 亿元，同比小幅下跌 0.21%，2019 年全国规模以上农机企业数量比同期减少了 340 多家。市场竞争加剧风险 在国内农机产业领域，规模制造企业超过 2000 家，大大小小的流通企业数以万计。规模企业因为业务体量大、经营惯性不易扭转等原因出现调头困难，一旦跟不上市场态势变化，容易进入发展转型的空窗期；而中小型企业因为行业发展增速急剧下滑而面临长期入不敷出的困境，被市场淘汰的概率趋高。相比之下，国际知名大牌农机企业依靠产品性能质量好大举占据高端市场。国内农机企业面对经济趋缓、市场竞争严酷的重重压力和挑战。技术创新、产业转型升级风险 随着国内农机化水平提升、农机产品不断升级、国内消费者的要求越来越高，国内农机产品在产品升级、产品高端化的过程中，迫切需要广大农机企业增强创新驱动，降低进口部件的价值构成比例，加快产品技术更新换代，推动产品性能质量上水平。因此，企业若不能快速提升自身的技术创新实力，将在竞争中处于边缘化甚至于被淘汰出局。6 农机补贴政策调整风险 2019年国家继续稳定农机购置补贴政策,中央财政安排180亿元对农机购置进行补贴,与 2018 年相比,数额仅减少 6 亿元，除了补贴资金数额少量缩减外,在补贴品目上也有变化，根据2018年-2020 年农机购置补贴实施指导意见，2019 年最终确定农机的补贴范围为 15 大类 42 个小类 137 个品目，最高补贴可达 60万。2020 年是农机购置补贴实施指导意见的最后一年，意味着进口农机具仍然在补贴范围内，国内农机行业还将面临更加激烈的市场竞争。公司连年亏损导致经营日趋困难的风险 2019 年公司农机业务负担沉重，业绩未有效改善，还未清收与处置的两金减值增加，导致对合并层面利润造成影响，经营再次出现亏损。资产负债率依旧偏高，造成独立融资能力较弱，资金周转困难，加上市场竞争激烈，行业增长趋缓的大环境影响，使得公司扭亏脱困步伐仍然沉重。农机排放标准“国四”政策出台风险 为防治非道路移动机械污染大气环境，政府要求 2020 年以压燃式发动机(如柴油机)为动力的非道路移动机械需要达到国四的标准。在农机行业，此次国四升级改造除要求配置符合国四排放的发动机外，还强调需要匹配合格的后处理器，如大于 37 千瓦的农机均需安装颗粒捕捉器。2020 年实施国四排放标准已成定局，农机技术升级工作更为紧迫。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 现代农装科技股份有限公司 英文名称及缩写 Modern Agricultural Equipment Co.,Ltd.证券简称 ST 现代 证券代码 430010 法定代表人 王玉荣 办公地址 北京市朝阳区北沙滩一号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王智宇 职务 董事会秘书 电话 010-64882452 传真 010-64882452 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区德胜门外北沙滩一号 33 信箱(100083)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券投资部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 7 月 13 日 挂牌时间 2006 年 12 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3572，制造业-专用设备制造业-农林牧渔专用机械制造-机械化农业及园艺机具制造 主要产品与服务项目 技术开发；技术推广；销售农业机械设备及配件、汽车、棉花、机械配件、自动导航驾驶系统；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止的进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；生产农业机械设备及配件、系列喷、滴灌设备和 PVC/PE管材管件、农用自动驾驶导航系统（限分支机构经营）；城市园林绿化；专业承包；出租办公用房、商业用房；工程设计。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）8 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）120,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中国农业机械化科学研究院 实际控制人及其一致行动人 中国机械工业集团有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110114726362764L 否 注册地址 北京市昌平区科技园区中兴路 10 号 否 注册资本 120,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号，投资者沟通电话：021-33388437 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨洪武、解玮 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 951,599,005.40 1,128,023,275.58-15.64%毛利率%22.07%19.40%-归属于挂牌公司股东的净利润-74,493,257.80-27,002,100.54-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-155,396,279.19-37,587,818.84-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0%0%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0%0%-基本每股收益-0.62-0.23-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 1,040,468,544.19 1,162,582,109.35-10.50%负债总计 1,149,631,379.48 1,191,866,725.16-3.54%归属于挂牌公司股东的净资产-126,912,002.47-51,556,369.17-归属于挂牌公司股东的每股净资产-1.06-0.43-资产负债率%（母公司）107.43%83.84%-资产负债率%（合并）110.49%102.52%-流动比率 0.52 0.59-利息保障倍数-0.14 1.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 23,004,425.27 181,933,072.26-87.36%应收账款周转率 3.29 3.55-存货周转率 2.43 2.41-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.50%-10.22%-营业收入增长率%-15.64%-3.72%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 120,000,000 120,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 47,660,026.12 计入当期损益的政府补助 41,563,175.07 债务重组损益；659,114.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出；2,134,914.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 92,017,230.56 所得税影响数 347,570.82 少数股东权益影响额（税后）10,766,638.35 非经常性非经常性损益净额损益净额 80,903,021.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 180,195,484.61 173,364,790.55-应收票据 75,065,400.88-应收款项融资-75,065,400.88-其他应收款 3,440,049.28 3,425,495.74-递延所得税资产 3,639,923.45 3,872,491.06-未分配利润-714,659,814.47-719,719,485.30-少数股东权益 23,821,581.73 22,268,572.57-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是专业从事现代农业装备研发、生产和经营的国家高新技术企业，是国家科技部归口管理的“农业装备产业技术创新战略联盟”主要创建单位，“土壤植物机器系统技术国家重点实验室”、“农业生产机械装备国家工程实验室”和“国家农业机械工程技术研究中心”联合共建单位，公司先后承担国家科研项目近百项。公司主营业务是收获机械和农机具，公司拥有独立的研发中心，具有高端技术产品的研发和生产能力，现已拥有一批具有自有知识产权的高端技术产品，形成了较完整的现代农业装备产品体系，实现了产业化批量伸长，涵盖耕整地机械、种植机械、植保机械、灌溉装备、收获机械、收获后加工设备、设施农业设备等。公司主要通过经销商分销模式进行产品销售，与优秀的经销商合作，将产品销售给终端用户。公司销售网络覆盖全国各地，定期对经销商进行考核，并与有实力的经销商建立稳固的长期合作关系。公司本着“顾客至上、服务至上”的原则，对各级经销商进行技术指导，协助经销商为终端用户提供服务，建立品牌，提高产品知名度，以巩固本公司的市场地位。报告期内公司的商业模式无重大变化。报告期内报告期内变化情况：变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 95,159.90 万元，较去年同期 112,802.33 万元减少 17,642.43 万元；实现归属母公司净利润-7,449.33 万元，较去年同期-2,700.21 万元增亏 4,749.12 万元；经营活动产生的现金净流量净额为 2,300.44 万元，较去年同期 18,193.31 万元减少 15,892.87 万元。2019 年末公司总资产104,046.85 万元，净资产-10,916.28 万元，利润总额-5,466.45 万元。报告期内，全国农作物耕种收综合机械化率超过 70%，提前一年实现“十三五”目标，农业机械化发展在作物之间、环节之间、区域之间和装备结构不平衡、不协调、不充分的状况在逐步改善。但农机工业存在的结构性矛盾依然存在，市场需求疲软、订单下降、成本上升、效益下滑等因素仍困扰着行业的发展。公司为应对新的行业环境变化，对几大主导产品分别采取了不同的经营策略：1、在采棉机市场采取了稳定市场、技术突破的路线，巩固原有市场的同时寻机突破，推出 2019 款新产品，抢占三行机技术领先优势。2、在青贮机领域，率先推出 9458 型国产首台大型青贮机产品，继续引领行业的技术发展前沿，扩大品牌影响力，打造中高端国产青贮机品牌。13 3、在播种机产品上，顺应国家大力提倡秸秆全覆盖的政策导向，集中力量对产品进行优化改造，快速升级以响应市场反馈，对后续免耕播种机市场上扬后抓住机遇实现市场突破奠定基础。4、汽车零配件业务受汽车行业整体下行影响，营业收入同比下降较大，公司通过费用管控、精益制造、回收外协产能等措施综合应对，有效控制了行业环境带来的不利影响。报告期内，公司按照“夯基聚力，创新增效，推动公司可持续发展”的工作主线，以市场和产品为中心，重点从拳头产品打造、业务战略规划、经营管理改善、亏损企业压减、组织流程优化等方面进一步完善经营模式。报告期内，公司通过公开挂牌股权转让的方式压减了三家长期亏损的子公司。三家子公司的清理对公司合并层面的经营指标带来一定的影响，但从长远出发符合“精干主业、瘦身健体”的战略发展路线，对于公司尽快摆脱包袱、开辟发展新局面将产生积极意义。2020 年初，武汉爆发新型冠状病毒引发的肺炎疫情，至公司年报发布之日仍未解除。国家为应对疫情防控陆续出台专门政策，包括限制复工复产、物资交通、人员流动等，同时因受疫情影响汽车整机生产厂家开工时间不确定，对公司汽配业务产生了一定影响；农机业务受疫情影响程度相对较小，但部分春季产品因目标市场地区防疫管制、客流量减少等原因也出现销量不及预期情况。为应对疫情，公司严格执行防疫政策，配齐员工个人防护用品，实行灵活弹性的工作时间，对办公场地和工厂车间按标准定期消毒，在确保防疫安全的前提下最大程度实现复工复产。同时，开辟农机产品网上销售新模式，降低线下营销受限影响。此外，积极关注政府针对企业的相关防疫补助政策，包括税收政策、租金政策、贷款政策等，一定程度上帮助公司化解疫情带来的冲击。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 53,361,276.40 5.13%92,429,701.83 7.95%-42.27%应收票据-应收账款 150,678,194.41 14.48%173,371,925.56 14.91%-13.09%存货 205,933,693.96 19.79%263,660,358.15 22.68%-21.89%投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 415,277,302.43 39.91%441,890,611.84 38.01%-6.02%在建工程 2,402,634.41 0.23%2,916,483.72 0.25%-17.62%短期借款 670,567,500 64.45%647,420,000 55.69%3.58%长期借款 -应收款项融资 98,027,677.08 9.42%75,065,400.88 6.46%30.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：受融资成本变化及固定资产投资减少的影响，所属子公司安达汽配 2019 年票据贴现较 2018 年减少近 3,000 万元，期末应收款项融资较期初增加 30.59%；2018 年末，安达汽配收到客户货款 1,883 万元，2019 年同期回款减少，另 2018 年安达汽配因业务需要缴纳银行承兑汇票保证金，本年末银行保证存款金较年初减少 1,400 万元，综合以上经营因素，公司合并报表货币资金较年初减少 42.27%。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 951,599,005.40-1,128,023,275.58-15.64%营业成本 741,610,556.12 77.93%909,185,915.53 80.60%-18.43%毛利率 22.07%-19.40%-销售费用 52,658,447.05 5.53%57,827,951.03 5.13%-8.94%管理费用 72,519,606.55 7.62%73,584,298.72 6.52%-1.45%研发费用 55,272,714.00 5.81%53,750,695.40 4.77%2.83%财务费用 48,017,550.11 5.05%50,689,522.96 4.49%-5.27%信用减值损失-80,302,188.41-8.44%-资产减值损失-39,454,345.57-4.15%-22,189,400.20-1.97%77.81%其他收益 6,681,792.07 0.70%18,757,242.98 1.66%-64.38%投资收益 45,400,241.30 4.77%4,481,075.60 0.40%913.15%公允价值变动收益-资产处置收益 2,263,612.24 0.24%2,949,312.72 0.26%-23.25%汇兑收益-营业利润-92,336,062.68-9.70%-21,841,636.21-1.94%322.75%营业外收入 38,691,415.38 4.07%25,822,078.13 2.29%49.84%营业外支出 1,019,830.43 0.11%988,737.32 0.09%3.14%净利润-59,180,185.72-6.22%-5,057,732.14-0.45%1,070.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：2019 年公司执行新金融工具准则，依据准则要求，根据对应收款项预期信用损失及未来现金流入情况的预测，当期计提信用减值损失 8,030 万元，其中因处置子公司合并范围变化，对中机华联和邯郸药械相关应收款项全额计提信用减值损失共计 5,531 万元；期末结合产品市场状况，公司对存货进行清查，按存货的成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备 3,945 万元，较上年增长 77.81%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 918,910,624.33 1,089,960,100.96-15.69%其他业务收入 32,688,381.07 38,063,174.62-14.12%主营业务成本 730,193,839.51 891,951,472.06-18.14%其他业务成本 11,416,716.61 17,234,443.47-33.76%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 15 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%农业装备制造及销售 223,072,094.47 23.44%242,849,590.78 21.53%-8.14%汽车配件 695,838,529.86 73.12%847,110,510.18 75.10%-17.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2019 年实现营业总收入 95,159.90 万元，同比减少 17,642.42 万元，降幅 15.64%。主要是由于乘用车行业市场持续低迷，汽车配件业务收入同比下降 15,982.40 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上汽通用五菱汽车股份有限公司 136,058,416.60 14.30%否 2 上汽大众汽车有限公司 107,270,309.20 11.27%否 3 上汽通用五菱汽车股份有限公司青岛分公司 101,108,906.30 10.63%否 4 大众一汽发动机（大连）有限公司长春分公司 91,989,508.58 9.67%否 5 上汽通用汽车有限公司武汉分公司 45,975,221.64 4.83%否 合计合计 482,402,362.32 50.70%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江远大铝业有限公司 110,895,616.30 14.95%否 2 吴江市华力压铸厂 15,421,942.79 2.08%否 3 柳州沃得斯汽车部件有限公司 14,648,240.50 1.98%否 4 宁波埃利特模具制造有限公司 12,809,167.11 1.73%否 5 广东天诚密封件股份有限公司 12,128,392.95 1.64%否 合计合计 165,903,359.65 22.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 23,004,425.27 181,933,072.26-87.36%投资活动产生的现金流量净额-33,400,549.54-48,264,117.49-30.80%筹资活动产生的现金流量净额-19,032,377.50-106,202,790.72-82.08%16 现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 2,300 万元，较去年同期减少 87.36%，其中，受承兑贴现减少、应收回款、政府补助大额减少等因素影响，所属子公司安达汽配经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 13,730 万元；所属子公司中机美诺 2019 年产销量较去年同期有大幅提高，同时根据市场及行业情况预测，2020 年销量将继续增长，2019 年末提前备产备货，中机美诺 2019 年末经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 1,898 万元。公司 2018 年清算所属子公司越南公司收回现金 283万元，另外 2019 年公司固定资产投资较去年同期减少，报告期内公司投资活动产生的现金流量净额同比减少 30.80%。2018 年，所属子公司安达汽配使用承兑汇票贴现偿还借款，年末借款较年初降低 7,800万元，2019 年末借款则较年初增加 2,500 万元，公司合并层面筹资活动产生的现金流量净额同比少流出8,717 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本年度公司将所持全资子公司中机华联机电科技（北京）有限公司及非全资子公司（持股比例 70%）邯郸中农机美诺药械有限公司的全部股权进行了转让，该两子公司不再纳入公司合并范围。子公司名称 注册资本（万元）业务性质 持股比例(%)表决权比例（%）中机南方机械股份有限公司 6,171.00 产品研发、农业机械生产、销售 55.42 55.42 中机美诺科技股份有限公司 5,000.00 产品研发、农业机械生产、销售 56.00 56.00 湖州安达汽车配件有限公司 8,400.00 汽车配件生产 42.87 42.87 子公司名称 资产总额（元）净资产（元）营业收入（元）净利润（元）中机南方机械股份有限公司 145,203,439.62 -289,576,290.58 22,703,055.99 -28,806,148.28 中机美诺科技股份有限公司 131,492,169.43 21,000,110.45 125,378,871.77 -14,614,415.12 湖州安达汽车配件有限公司 532,998,269.79 278,855,325.72 709,482,170.35 63,176,640.75 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 影响报表项目影响报表项目 影响金额影响金额 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日日 17 财政部于2017年3月31日分别颁布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日颁布了企业会计准则第37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。应收账款 180,195,484.61 173,371,925.56 应收票据 75,065,400.88 应收款项融资 75,065,400.88 其他应收款 3,440,049.28 3,425,495.74 递延所得税资产 3,639,923.45 3,872,491.06 未分配利润-714,659,814.47-719,715,531.08 少数股东权益 23,821,581.73 22,271,753.36 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2019 年实现利润总额-5,466.45 万元，2019 年末净资产-10,916.28 万元。2019 年是公司农机业务着力调整产品结构及组织架构的过渡期，经过调整，农机核心产品线更加清晰，瘦身健体效果显现，部分出血点及时止血，为后期经营活动的开展奠定基础。公司 2020 年将从以下方面开展工作，积极推动企业向好发展。1、制定农机业务未来发展战略，优化现有组织及流程 结合市场分析和 2019 年末的产品市场反馈，从产品战略、质量战略、制造战略、竞争战略和核心竞争力设计与培育等方面继续完善农机业务未来发展战略。优化现代农装的组织流程，通过流程再造，提升运营效率，搭建产品经理团队为运营主体，技术中心、营销中心和工厂作为能力中心的公司架构和运营体系。2、加快农机业务经营改善工作，快速促进农机业务扭亏为盈 通过营销能力建设，提升现有产品分销能力，提升产品销量，力争实现现有产品的销量目标；通过组织流程优化，加大现有岗位和人员的优化力度，降低管理成本；通过工艺装备水平的提升和人员培训，提高工厂生产效率，降低人工成本；加强设计成本的控制，应用价值工程降低材料成本。整合供应链体系，实现规模化采购，降低采购成本。3、推进精益制造生产体系建设，全方位提升产品质量 通过供应商优化、供应商培育、供应商发展三个阶段实现供应链体系转型升级；工厂全面导入精益制造体系，夯实工艺管理基础，为制造全过程制定标准；建立产品创造质量体系：围绕产品的开发过程，重点做好各节点的产品质量策划；重点做好质量标准建立，质量检验控制、质量响应与改进、质量监督与评价；围绕市场与客户需求，重点做好市场重大质量问题分析改进机制及产品质量经理搭建与运营 4、积极开展资金筹集，逐步恢复独立融资能力，为公司经营保驾护航 依托农机院的融资平台，积极与金融机构沟通联系，拓宽融资渠道；继续保持国机财务公司的授信额度，充分利用好各授信品种；取得母公司的委托贷款、专项借款及融资担保，确保生产经营资金需求；合理开展产品销售融资，调整融资结构，降低融资成本。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 风险分析：2019 年依然延续着 2018 年的市场低迷行情，农机市场持续呈惯性下滑。进入 2019 年以18 来，农机市场上攻乏力，震荡下行，统计显示，截至第四季度，农机工业累计实现主营业务收入 2054.38亿元，同比小幅下跌 0.21%，2019 年全国规模以上农机企业数量比同期减少了 340 多家。（数据来源：）采取的应对措施：综合施策共同抵御宏观经济波动带来的风险，一是顺应农业供给侧改革需要，抓住农业全程、全面机械化发展机遇，以国家重点支持的农作物生产关键环节所需机具为导向，积极调整产品结构，突出高端产品比较优势，抢占行业制高点；二是继续采取清算注销、股权转让等措施，压减扭亏无望的子公司，瘦身健体，改善资产状况，提高资产收益，恢复融资能力；三是清理压降应收账款和存货，进一步提高流动资产周转率，力争保持企业运营稳定有序。2、市场竞争加剧风险 风险分析：在国内农机产业领域，规模制造企业超过 2000 家，大大小小的流通企业数以万计。规模企业因为业务体量大、经营惯性不易扭转等原因出现调头困难，一旦跟不上市场态势变化，容易进入发展转型的空窗期；而中小型企业因为行业发展增速急剧下滑而面临长期入不敷出的困境，被市场淘汰的概率趋高。相比之下，国际知名大牌农机企业依靠产品性能质量好大举占据高端市场。国内农机企业面对经济趋缓、市场竞争严酷的重重压力和挑战。采取的应对措施：一是找准定位：对自身优势、劣势、机会和威胁四大核心要素进行综合分析，根据实际结论调整企业资源及企业策略，设定合适的经营路径达成企业的目标。二是持续放大产品和技术优势：依靠自身拥有高科技优势，避开低端产品厮杀，聚集资源重点打造高端农机产品，精益管理，降本增效。三是要找准目标市场和目标客户：提高服务效率、增强服务体验、打造灵活多变的营销政策，确定产品竞争的优势区域，培养忠实用户，增加产品销量。四是拥抱科技智能：加强对农机智能操控系统的开发，构建网上销售平台，开启线上和线下融合营销。3、技术创新、产业转型升级风险 风险分析：随着国内农机化水平提升、农机产品不断升级、国内消费者的要求越来越高，国内农机产品在产品升级、产品高端化的过程中，迫切需要广大农机企业增强创新驱动，降低进口部件的价值构成比例，加快产品技术更新换代，推动产品性能质量上水平。因此，企业若不能快速提升自身的技术创新实力，将在竞争中处于边缘化甚至于被淘汰出局。采取的应对措施：创新驱动，充分依托母公司中国农机院搭建的国家级研发平台，加大现有产品优化改进和新产品研发力度，逐步提升产品性能，推动主导产品技术熟化、升级和储备；突破产业化障碍，围绕核心产业培育壮大，着力打造一批可跻身行业先进水平的高端农机拳头产品；创新技术成果转化机制，稳定技术队伍，提升对企业技术创新目标的支撑作用；公司承接并实施“十三五”国家重点研发计划“智能农机装备”项目，做到科研与产业良性互动。4、农机补贴政策调整风险 风险分析：2019 年国家继续稳定农机购置补贴政策,中央财政安排 180 亿元对农机购置进行补贴,与 2018 年相比,数额仅减少 6 亿元，除了补贴资金数额少量缩减外,在补贴品目上也有变化，根据2018年-2020 年农机购置补贴实施指导意见，2019 年最终确定农机的补贴范围为 15 大类 42 个小类 137 个品目，最高补贴可达 60 万。2020 年是农机购置补贴实施指导意见的最后一年，意味着进口农机具仍然在补贴范围内，国内农机行业还将面临更加激烈的市场竞争。（数据来源：及土流网-2019 农民购置农机有哪些福利政策）采取的应对措施：一是密切跟踪购机补贴政策，改良优化公司农机产品使其符合农机补贴标准，争取获得较好的购机补贴待遇；二是做好产品结构调整的工作，在成本控制、参数配置、售后服务上根据用户需求灵活变动；三是及时调整销售策略，价格双轨制，产品采取农补价格和非农补价格，这样既避开了农补政策的影响，还可开辟非农补销售的渠道；四是针对价格较高的产品，采取融资租赁、按揭等金融工具促进销售，以多元化手段开拓用户市场。5、公司亏损导致经营日趋困难的风险 风险分析