834893_2020_西安凯立_2020年年度报告_2021-03-07.pdf

2020 年度报告 西安凯立 NEEQ：834893 西安凯立新材料股份有限公司 Kaili Catalyst and New Materials Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年 11 月 20 日，公司首次公开发行股票并在科创板上市申请已获上海证券交易所科创板上市委员会审议通过。2020 年 11 月 23 日，公司获得国家工业和信息化部 2020 年年度专精特新“小巨人”企业认定。2020 年 4 月 29 日，国家工信部绿色制造系统集成项目高效节能纳米贵金属催化材料制备及循环利用绿色关键技术开发项目顺利完成并通过验收。2020 年 12 月 11 日，公司炭载贵金属催化剂产品被遴选为陕西省工业和信息化厅首批“陕西工业精品”。2020 年 6 月 1 日，贵金属催化材料制备及应用创新团队获陕西省科技厅创新人才推进计划-科技创新团队项目支持。2020 年 11 月 17 日，公司催化材料与技术重点实验室获得西安市重点实验室认定。2020 年 8 月 28 日，公司获西安市人力资源和社会保障局推荐设立西安市博士后创新工作基地。目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.25 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.26 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.33 第八节第八节 行业信息行业信息.37 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.45 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.52 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.81 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张之翔、主管会计工作负责人王世红及会计机构负责人（会计主管人员）崔明惠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 技术和研发的风险 随着催化剂行业技术的发展，应用面的扩大，技术的升级迭代加快，不同技术之间的竞争加剧，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。由于贵金属资源稀缺，价格昂贵，如何在降低贵金属使用量的同时，保证其使用效率和催化效果，一直都是国内外的研究热点。纳米稀土等非贵金属催化材料、高性能贵金属催化材料、环保型催化材料等新型催化材料亦为目前的研究热点方向。若公司对技术和市场的发展趋势不能正确判断，对行业关键技术的发展动态、新技术及新产品的研发方向等方面不能正确把握，导致公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降，后继发展乏力的风险。贵金属价格波动及资金占用较高的风险 公司贵金属催化剂的主要原料为钯、铂、铑等铂族贵金属，其价格受全球和下游行业经济周期的影响变化快、波动大，且铂族金属价格昂贵，通常占产品生产成本的 90%以上，贵金属价格的波动对公司成本影响较大。若未来公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。如果贵金属市场价格大幅下跌，相关贵金属原材料亦存在减值风险。贵金属资源短缺的风险 贵金属在全球属于稀缺资源，贵金属催化剂的主要原材料是铂、钯等贵金属原料，而我国在铂族金属资源上属于极度匮乏的国家，主要贵金属大部分依赖进口。2018 年，我国铂族金属总供给量为 215.8 吨。其中，净进口量达到 175 吨，较 2017年同比增加 18.3%。近期全球疫情蔓延，逆全球化升温，贸易保护主义抬头，国家愈加重视稀贵金属的战略价值，稀贵金属作为未来高科技发展不可或缺的关键元素，战略价值愈加凸显。若未来由于国际政治等因素的影响，国内贵金属供应出现短缺，将对公司的生产经营造成较大的影响。下游客户领域较为集中的风险 公司为我国精细化工领域技术领先的贵金属催化剂供应商，产品及服务主要应用于医药、农药、染料颜料及化工新材料等行业。随着人们生活水平的提高和对自身健康的重视程度不断提升，以及医疗卫生支出的逐年提高，我国医药市场规模一直保持较快速的增长，但随着国内“4+7”带量采购、药品关联审评和一致性评价政策的实施，药品企业的集中度预计将进一步提升，若由于公司产品质量、行业竞争等因素流失主要客户，或出现医药行业新型催化剂的替代使用，将对公司的经营发展产生不利影响。加工服务模式下贵金属原料周转带来的风险 公司在销售贵金属催化剂产品的同时，向客户提供贵金属催化剂加工服务，分为客户提供贵金属（来料加工）和公司代垫贵金属（垫料加工）两种模式。来料加工模式即贵金属原料由客户购买并提供，公司负责将其加工成贵金属催化剂产品，同时获取相应的加工费收入。垫料加工模式即贵金属原材料由公司暂时代垫，客户在使用贵金属催化剂后，将失去活性的催化剂进行收集并返还给公司，公司通过灰化富集、洗涤、提纯等工序对所含的贵金属进行回收，并将提炼出的贵金属原料投入下一轮的生产活动当中，在向客户收取加工服务费的同时，产成品在使用过程中出现的贵金属损耗费用亦由客户承担。另外，由于国内贵金属尤其是铂族金属资源匮乏，且近年来贵金属价格整体呈现上涨趋势在保证客户催化剂产品供应的前提下，适当使用客户委托至公司的贵金属原料为第三方客户加工催化剂产品。虽然公司进行上述模式交易时，一般选择长期合作且信用较好的客户，且公司建立了较为严格的贵金属管理制度，但依然存在公司垫料贵金属无法收回，从而导致公司贵金属原材料资产发生损失、借用的客户贵金属原料亦无法及时偿还的风险。应收类款项坏账风险 应收类款项的快速增长加大了公司营运资金的占用，不利于经营效率的提高，也可能由此发生坏账而使公司遭受损失。存货占用资金较高及周转原料损失的风险 贵金属催化剂行业中，核心原材料贵金属单价高，需求数量大，随着公司经营规模和业绩的持续扩大，公司存货金额可能会持续随之上升，如公司不能对存货进行有效的管理，致使存货规模过大、占用营运资金，将会拉低公司整体运营效率与资产流动性，进而增加存货跌价风险并对公司经营业绩产生不利影响。如公司垫料贵金属无法收回，从而导致公司贵金属原材料资产发生损失、借用的客户贵金属原料亦无法及时偿还，将给公司带来较大的财务风险。毛利率波动风险 公司毛利率出现波动，主要由于业务结构变化及贵金属原材料成本变化所引起，未来仍存在毛利率波动的风险。核心技术人员流失风险 贵金属催化剂行业是知识密集型行业，需要一批具有材料和化工综合知识的人才，不仅需要掌握丰富的理论知识、系统的生产工艺技术，而且需要熟悉用户需求并能够为客户提供定制的解决方案。因此，核心技术人员是公司生存和发展的重要基石。一方面，随着市场需求的不断增长，催化剂生产企业对于高端人才的竞争也日趋激烈；另一方面随着行业竞争的日益激烈，企业与地区之间人才竞争也逐渐加剧，公司现有人才存在流失的风险。如果公司不能持续加强核心技术人员的引进、激励和保护力度，则存在核心技术人员流失、技术失密的风险，公司的持续研发能力也会受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 公司产品及技术研发风险 公司自成立以来，专注于贵金属催化剂以及催化应用技术的研究开发。随着催化剂行业技术的发展，公司未来将持续投入较多的人力、物力和科研经费用于研发，但研发项目亦存在超预算、研发失败或者未能实现产业化的风险，可能会对公司的财务状况和经营成果产生负面的影响。原材料和产品价格波动风险 公司贵金属催化剂的主要原料为钯、铂、铑等铂族贵金属，其价格受全球和下游行业经济周期的影响变化快、波动大，且铂族金属价格昂贵，通常占产品生产成本的 90%以上，贵金属价格的波动对公司成本影响较大。若未来公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。同时，如果贵金属市场价格大幅下跌，相关贵金属原材料亦存在减值风险。关键原材料和核心设备进口依赖风险 贵金属在全球属于稀缺资源，贵金属催化剂的主要原材料是铂、钯等贵金属原料，而我国在铂族金属资源上属于极度匮乏的国家，主要贵金属大部分依赖进口。2018 年，我国铂族金属总供给量为215.8 吨。其中，净进口量达到 175 吨，较 2017 年同比增加 18.3%。近期全球疫情蔓延，逆全球化升温，贸易保护主义抬头，国家愈加重视稀贵金属的战略价值，稀贵金属作为未来高科技发展不可或缺的关键元素，战略价值愈加凸显。若未来由于国际政治等因素的影响，国内贵金属供应出现短缺，将对公司的生产经营造成较大的影响。产品质量控制的风险 贵金属催化剂在工业生产中起十分重要的作用，产品的性能和稳定性对客户的生产尤其重要，因此客户通常会选择在行业内具有良好声誉和品牌的生产企业作为其供货商。客户选择贵金属催化剂供应商往往有一个严格的筛选流程，催化剂产品经过客户小试、中试、最后才会规模化应用于其产品生产。如由于不可预见因素导致公司产品出现质量问题，进而导致客户产品质量受到影响，则公司的生产经营、市场声誉、持续盈利能力将受到负面影响。安全生产及环保政策风险 报告期内公司未发生重大安全事故、环境保护处罚及其他违反相关法律法规的行为。但随着公司业务规模的不断扩大，如不能始终严格执行各项安全管理措施，不断提高员工的安全生产能力和意识，公司仍然存在发生安全事故的风险，对员工人身及公司财产安全造成重大损失，对公司经营造成不利影响。公司生产过程中亦会产生部分废气、废水和固废等污染物。报告期内，公司遵照国家及地方政府有关环境保护的法律法规，对污染物进行了有效处理，做到达标安全合规排放。但是，随着公司业务规模的不断扩大，公司废气、废水、固废的排放量可能会相应增加，如果公司的环保治理、“三废”排放不能满足监管要求，将可能导致公司受到罚款、停限产等监管措施，从而对公司的生产经营造成不利影响。此外，随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布更严格的环境保护法律法规，提高环保标准，对公司环保管理工作提出更高的要求，公司可能需要进一步增加环保投入以满足监管部门对环保的要求，将导致经营成本增加。核心技术人员流失风险 贵金属催化剂行业是知识密集型行业，需要一批具有材料和化工综合知识的人才，不仅需要掌握丰富的理论知识、系统的生产工艺技术，而且需要熟悉用户需求并能够为客户提供定制的解决方案。因此，核心技术人员是公司生存和发展的重要基石。一方面，随着市场需求的不断增长，催化剂生产企业对于高端人才的竞争也日趋激烈；另一方面随着行业竞争的日益激烈，企业与地区之间人才竞争也逐渐加剧，公司现有人才存在流失的风险。如果公司不能持续加强核心技术人员的引进、激励和保护力度，则存在核心技术人员流失、技术失密的风险，公司的持续研发能力也会受到不利影响。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、西安凯立、凯立股份、股份公司 指 西安凯立新材料股份有限公司 凯立有限 指 西安凯立化工有限公司，本公司之前身 新源化工 指 西安凯立新源化工有限公司，公司全资子公司 铜川凯立 指 铜川凯立新材料科技有限公司，公司全资子公司 控股股东、西北院 指 西北有色金属研究院 航天新能源 指 西安航天新能源产业基金投资有限公司，公司股东 陕高服投资 指 陕西省高技术服务创业投资基金（有限合伙），公司股东 西安兴和成 指 西安敦成投资管理有限公司西安兴和成投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 现行有效的西安凯立新材料股份有限公司章程 元 指 人民币元，中国法定流通货币单位，除另特别说明，涉及“元”均指人民币 贵金属催化剂 指 一种能改变化学反应速度而本身的组成、化学性质和质量在反应前后不发生变化的新材料，主要是以铂（Pt）、钯（Pd）、钌（Ru）、铑（Rh）、铱（Ir）等为催化活性组分的载体类多相催化剂和贵金属无机化合物或有机金属配合物组成的各类均相催化剂 多相催化剂 指 催化剂与其所催化的反应物属不同物相，一般为不溶性固体物，其主要形态为多孔无机载体负载活性金属或氧化物 均相催化剂 指 催化剂与其所催化的反应物属同一物相，通常为可溶性化合物/配合物，如氯化钯、氯化铑、醋酸钯、羰基铑、三苯膦羰基铑、碘化铑等 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安凯立新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Kaili Catalyst and New Materials Co.,Ltd-证券简称 西安凯立 证券代码 834893 法定代表人 张之翔 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王世红 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 西安市经济技术开发区泾渭新城泾勤路西段 6 号 电话 029-86932830 传真 029-86932830 电子邮箱 公司网址 办公地址 西安市经济技术开发区泾渭新城泾勤路西段 6 号 邮政编码 710201 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 西安凯立新材料股份有限公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 3 月 15 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料及化学制品制造业-专用化学产品制造-化学试剂和助剂制造 主要产品与服务项目 公司主要从事贵金属催化剂的研发与生产、催化应用技术的研究开发、废旧贵金属催化剂的回收及再加工等业务。公司亦开发多项催化应用技术、贵金属回收再加工技术与工业废水废气催化处理技术，可以为客户提供专用催化剂设计开发、催化剂改进提升、废旧贵金属催化剂回收、下游催化应用技术开发及优化、工业废水废气催化处理等全套催化解决方案，产品及服务广泛应用于医药、化工新材料、农药、染料及颜料、环保、新能源、电子、基础化工等领域。普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 集合竞价交易 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 西北有色金属研究院 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（陕西省财政厅），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916101327350453574 否 注册地址 西安市经济技术开发区泾渭新城泾勤路西段 6 号 否 注册资本 70,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中信建投 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座中信建投证券 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）中信建投 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名及连续签字年限 苗策 沙晓田 3 年 2 年 会计师事务所办公地址 中国北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,052,182,039.90 708,435,140.10 48.52%毛利率%16.93%17.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 105,323,476.08 65,330,722.55 61.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 98,165,668.96 59,548,039.19 64.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.51%24.53%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.23%22.36%-基本每股收益 1.50 0.93 61.22%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 509,523,675.33 452,427,827.49 12.62%负债总计 175,246,418.77 167,474,047.01 4.64%归属于挂牌公司股东的净资产 334,277,256.56 284,953,780.48 17.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.78 4.07 17.31%资产负债率%（母公司）34.81%37.23%-资产负债率%（合并）34.39%37.02%-流动比率 260.64%265.15%-利息保障倍数 21.57 25.17-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 45,867,346.95 97,564,095.86-52.99%应收账款周转率 23.81 20.54-存货周转率 8.05 8.13-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.62%28.07%-营业收入增长率%48.52%16.13%-净利润增长率%61.22%51.31%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 70,000,000 70,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,229,157.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 464,166.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-272,374.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,420,949.55 所得税影响数 1,263,142.43 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 7,157,807.12 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预收款项 15,807,087.13 0-合同负债 0 15,807,087.13 -第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事贵金属催化剂的研发与生产、催化应用技术的研究开发、废旧贵金属催化剂的回收及再加工等业务。公司为我国精细化工领域具有技术优势的贵金属催化剂供应商，开发的多种贵金属催化剂产品实现了进口替代。公司亦开发出多项催化合成技术、贵金属回收再加工技术与工业废水废气催化处理技术，可以为客户提供专用催化剂设计开发、催化剂改进提升、废旧贵金属催化剂回收、下游催化合成技术开发及优化、工业废水废气催化处理等全套催化解决方案，产品及服务广泛应用于医药、化工新材料、农药、染料及颜料、环保、新能源、电子、基础化工等领域。作为国内贵金属催化剂行业早期的先行者之一，公司通过多年技术研发创新及产业化应用，在贵金属催化剂领域积累了独特的技术优势。截止 2020 年 12 月 31 日，公司拥有授权发明专利 51 项、实用新型专利 12 项，外观设计专利 2 项；公司拥有“新型贵金属催化剂研发技术国家地方联合工程研究中心”、“陕西省贵金属催化剂研究工程中心”、“陕西省工业（稀贵金属催化材料）产品质量控制和技术评价实验室”、“陕西省省级院士专家工作站”、“陕西省中小企业创新研发中心”，先后承担国家科技攻关项目、国家重点产业振兴和技术改造项目、国家火炬计划产业化示范项目、工信部绿色制造系统集成项目、陕西省重大科技创新项目等多类科研攻关或产业化项目，是我国精细化工领域贵金属催化剂及催化应用技术的领先者和产业推动者。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营状况稳步提升，总资产达 50952 万元，资产负债率 34.81%，全年实现营业收入 105218 万元，同比上升 48.52，实现净利润 10532 万元，同比上升 61.22，经营性现金净流量为 4587 万元。整体资产结构稳定、资金周转良好、业绩稳步提升。2020 年是公司完成“十三五”规划迈向新阶段的收官之年，2021 是公司规划“十四五”的关键之年，新的一年我们将全面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，围绕公司发展战略，制定好十四五规划，理顺和健全公司管理体系，继续加大人员特别是高层次人才的引进和培养，加大公司信息化、自动化、智能化改造和再造，优化和强化质量管理工作，继续强化技术和市场两轮驱动和引领，保持公司高质量发展，夯实十四五及公司未来发展基础。(二二)行业情况行业情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），发行人归属于“制造业（C）”中的“化学原料及化学制品制造业（C26）”。根据国家统计局 国民经济行业分类（GB/T4754-2017），发行人所属行业为“制造业（C）”中的“化学原料和化学制品制造业（C26）”，细分行业为“化学试剂和助剂制造（C2661）”。根据国家统计局战略性新兴产业分类（2018）（国家统计局令第 23 号），公司属于战略新兴产业之“新材料产业”（代码：3）项下的“先进有色金属材料”（代码：3.2）中的“贵金属材料制造”（代码：3.2.6），具体为“贵金属催化材料制造”（代码：3.2.6.1）。贵金属催化剂是一种能改变化学反应速度而本身又不参与反应最终产物的新材料。按催化反应类别，贵金属催化剂可分为多相催化剂和均相催化剂两大类。多相催化剂与其所催化的反应物所处的物态是不同的，一般为不溶性固体物，其主要形态为多孔无机载体负载活性金属或氧化物。均相催化剂与其所催化的反应物所处的物态是一致的，通常为可溶性化合物，如氯化钯、氯化铑、醋酸钯、羰基铑、三苯膦羰基铑、碘化铑等。在全部催化反应过程中，多相催化反应占 80%左右。多相催化剂是目前工业中使用比例最高的催化剂，一般由活性组分、助剂和载体组成。贵金属催化剂的催化活性组分主要以铂（Pt）、钯（Pd）、钌（Ru）、铑（Rh）、铱（Ir）等为主。贵金属催化剂以产品活性、选择性、稳定性、使用寿命为关键评价指标，相比非贵金属材料催化剂，其具有不可替代的催化活性、良好的选择性、使用安全性、耐高温、抗氧化、耐腐蚀等综合优良特性，且废旧催化剂中所含贵金属可循环回收加工，是目前有机合成领域最重要的一类催化材料。根据市场研究机构 Ceresana 公司发表的研究成果显示，到 2021 年催化剂的总市场价值将增加到220 亿美元以上，其中中国市场的增长率较高。据新思界产业研究中心发布的 2018-2023 年贵金属催化剂行业市场深度调研及投资前景预测分析报告，预计 2023 年，中国贵金属催化剂行业的需求规模将扩大到 205.6 亿元。贵金属催化剂的应用几乎涉及到各行各业，是国民经济发展的重要基础。在石油、化学、医药等工业中的氢化还原、氧化脱氢、催化重整、氢化裂解、加氢脱硫、还原胺化、调聚、偶联、歧化、扩环、环化、羰基化、甲酰化、脱氯以及不对称合成等反应中，贵金属均是优良的催化剂；在环保领域，贵金属催化剂被广泛应用于汽车尾气净化、有机物催化燃烧、CO、NO 氧化等；在新能源方面，贵金属催化剂是新型燃料电池开发中最关键的核心材料。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 119,131,774.15 23.38%98,444,113.26 21.76%21.01%应收票据 41,573,259.44 8.16%65,801,228.59 14.54%-36.82%应收账款 50,886,234.43 9.99%26,149,294.39 5.78%94.60%存货 136,938,839.48 26.88%80,210,303.26 17.73%70.72%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 96,505,174.66 18.94%91,271,206.46 20.17%5.73%在建工程 6,090,003.33 1.20%3,107,867.13 0.69%95.95%无形资产 39,464,069.56 7.75%28,813,741.31 6.37%36.96%商誉-短期借款 44,498,000.00 8.73%9,000,000.00 1.99%394.42%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，应收票据余额 4,157.33 万元，较上年同期减少 2,422.80 万元，主要原因为银行承兑汇票到期解付，余额减少，同时公司加大了对现金结算的要求；应收账款余额 5,088.62 万元，较上年同期增长 2,473.69 万元，主要由于销量增长，营业收入增加所致；存货余额 13,693.88 万元，较上年同期增长 5,672.85 万元，主要由于贵金属原材料价格上涨，导致存货价值增长；在建工程余额 609.00 万元，较上年同期增长 298.21 万元，主要用于催化氢化技术示范性生产平台项目建设；无形资产余额 3,946.41 万元，较上年同期增长 1,065.03 万元，主要用于购置先进催化材料与技术创新中心及产业化建设项目土地使用权；短期借款余额 4,449.80 万元，较上年同期增长 3,549.80 万元，主要由于上年同期募集资金用于补充流动性，短期借款减少，本年度未使用募集资金补充流动性，短期借款金额上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,052,182,039.90-708,435,140.10-48.52%营业成本 874,076,899.32 83.07%587,918,177.27 82.99%48.67%毛利率 16.93%-17.01%-销售费用 7,308,916.31 0.69%6,578,099.63 0.93%11.11%管理费用 16,328,502.59 1.55%11,078,661.70 1.56%47.39%研发费用 33,358,216.32 3.17%24,047,193.86 3.39%38.72%财务费用 5,166,107.43 0.49%2,852,176.43 0.40%81.13%信 用 减 值 损失-1,010,176.68-0.10%-3,518,167.30-0.50%-71.29%资 产 减 值 损失-其他收益 7,779,157.13 0.74%4,131,484.62 0.58%88.29%投资收益 464,166.67 0.04%公允价值变动收益-资 产 处 置 收益-汇兑收益-营业利润 119,212,747.51 11.33%72,484,836.04 10.23%64.47%营业外收入 470,000.15 0.04%2,019,527.46 0.29%-76.73%营业外支出 292,374.40 0.03%213,555.19 0.03%36.91%净利润 105,323,476.08 10.01%65,330,722.55 9.22%61.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入 105,218.20 万元，较上年同期增长 34,374.69 万元，主要系公司产品销售数量增加及售价上涨所致；营业成本 87,407.69 万元，较上年同期增长 28,615.87 万元，主要系产量增加和原料价格上涨，原材料投入增长所致；销售费用 730.89 万元，较上年同期增长 73.08 万元，主要系职工薪酬增长所致；管理费用 1,632.85 万元，较上年同期增长 524.98 万元，主要系公司上市相关费用增加，职工薪酬增长，及土地摊销增加所致；研发费用 3,335.82 万元，较上年同期增长 931.10 万元，主要系研发人员增多，职工薪酬增多且研发材料费用上升所致；财务费用 516.61 万元，较上年同期增长 231.39 万元，主要系短期借款增多，利息费用增加所致；信用减值损失 101.02 万元，较上年同期减少 250.8 万元，主要系回款增加应收账款余额减少，坏账减少所致；其他收益 777.92 万元，较上年同期增长 364.77 万元，主要因为公司所获各类项目补贴及奖励增多及税费返还所致；营业利润 11,921.27 万元，较上年同期增长 4,672.79 万元，主要系公司产品销售数量增加及售价上涨所致；营业外收入 47.00 万元，较上年同期减少 154.95 万元，主要由于与企业日常活动无关的政府补助减少所致；营业外支出 29.24 万元，较上年同期增长 7.88 万元，主要因为报告期内有固定资产报废及捐赠支出上涨所致；净利润 10,532.35 万元，较上年同期增长 3,999.28 万元，主要是由于公司营业收入增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,025,579,214.54 684,815,175.36 49.76%其他业务收入 26,602,825.36 23,619,964.74 12.63%主营业务成本 849,179,563.01 565,976,689.66 50.04%其他业务成本 24,897,336.31 21,941,487.61 13.47%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%贵 金 属 催化 剂 销 售产品 912,942,736.46 799,740,341.94 12.40%52.53%53.66%-贵 金 属 催化 剂 加 工产品 104,740,251.65 49,439,221.07 52.80%21.53%8.61%-技术服务 7,896,226.43-100.00%8,270.00%-合计 1,025,579,214.54 849,179,563.01 17.20%49.76%50.04%-注：本表营业收入及营业成本口径为主营业务收入及主营业务成本。按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入 102,557.92 万元，较上年同期增长 34,374.69 万元，主要由于公司催化、回收技术的提升；新产品新客户的开发；产品结构的优化；及贵金属溢价等原因的共同作用下使得主营业务收入增长 49.76%；主营业务成本 84,917.96 万元，较上年同期增长 28,320.29 万元，因贵金属催化剂产品产量增加，原材料价格上涨，导致总体成本增加；技术服务收入 789.62 万元，较上年同期增长 780.19 万元，主要因公司深入技术服务领域，开拓技术服务市场，使得技术服务收入大幅增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 齐鲁制药有限公司及其同一控制下关58,006,059.96 5.51%否 联方 2 无锡药明康德新药开发股份有限公司（603259.SH）及其下属企业 47,658,189.01 4.53%否 3 浙 江 海 正 药 业 股 份 有 限 公 司（600267.SH）及其下属企业 46,437,709.02 4.41%否 4 河北海力香料股份有限公司 43,202,358.96 4.11%否 5 浙 江 海 翔 药 业 股 份 有 限 公 司（002099.SZ）及其下属企业 42,714,678.56 4.06%否 合计合计 238,018,995.51 22.62%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 洛阳豫弘银业有限公司 146,554,203.52 15.11%否 2 江西丰河贵金属科技有限公司 136,509,762.08 14.07%否 3 上饶市得利金属材料有限公司 120,389,823.00 12.41%否 4 金川集团铜业有限公司 59,790,265.48 6.16%否 5 上海全银贸易有限公司 52,606,372.21 5.42%否 合计合计 515,850,426.29 53.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 45,867,346.95 97,564,095.86 -52.99%投资活动产生的现金流量净额-21,438,532.53-25,538,123.28 -16.05%筹资活动产生的现金流量净额-3,696,071.82 -43,527,947.61 -91.51%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产