871949_2020_瑞丰信息_2020年年度报告_2021-04-26.pdf

2020 年度报告 瑞丰信息 NEEQ:871949 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 Jiangsu Ruifeng Information Technology Co.,Ltd 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 1/121 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 2/121 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1111 第四节第四节 重大事件重大事件 .2020 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2323 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及核心员工情况及核心员工情况 .2727 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3131 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4242 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .120120 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 3/121 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡成委、主管会计工作负责人赵鑫及会计机构负责人（会计主管人员）高素红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、宏观经济和监管环境变化的风险 互联网信息服务行业的发展水平与宏观经济的景气程度相关性很高，宏观经济波动将带动互联网广告和其他增值业务的收入出现一定程度的波动，同时有关互联网的行业监管、安全管理、知识产权保护的法律实践仍在不断发展中。鉴于上述原因，公司在互联网业务经营中面临着宏观经济和监管环境变化的风险。应对措施：及时把握市场动态，加大研发投入力度。2、市场竞争的风险 从互联网行业和市场发展看，尽管整个行业市场规模庞大，并保持较好的增长率，但市场变化带来的不确定性和互联网行业不断涌现的新技术、新媒体、新流量、新产品、新企业，都影响着未来市场的发展。若公司未来不能在商业模式创新、技术创新、市场营销、客户服务等方面进一步增强实力，未来将面临更大的竞争压力。应对措施：增强企业核心竞争力，扩大公司品牌影响力。3、税收优惠政策变化的风险 公司于 2018 年 11 月 28 日取得高新技术企业证书（复审通过），适用高新技术企业的 15%企业所得税税率。如果国家或者地方有关高新技术企业的所得税优惠政策发生变化，或者未来公司未能通过高新技术企业年检，公司将不能继续享受上述优江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 4/121 惠政策，公司的盈利水平将会受到一定程度影响。应对措施：及时关注相关政策变化，不断提升公司自身软实力。4、公司控股股东、实际控制人与投资者签署对赌协议对公司股权稳定的影响 2015 年到 2016 年，公司获得英飞玛雅、格致投资以及平衡宜创的投资，经核查上述两轮增资签订的增资协议及其后续签订的补充协议，蔡成委在一定条件下存在对英飞玛雅，格致投资以及平衡宜创所持有的公司股份的回购义务。根据补充协议，相关回购情形包括：（1）公司未能在 2019年12月31日前实现合格IPO或按届时有效的合格IPO发行规则，公司已不可能在签署时间内实现合格 IPO；（2）实际控制人蔡成委、华信投资违反其陈述保证事项或出现欺诈等诚信问题，诸如存在：a）出现侵占公司利益的情况；b）出现账外现金销售情况；c）在甲方尽职调查过程中，提供虚假材料；d）由于现有股东的原因导致目标公司发生僵局以及视同清算等情形；（3）实际控制人蔡成委、华信投资实质性违反投资协议相关条款；（4）公司被托管或进入破产程序。公司于 2016 年 9 月完成整体变更，于 2017 年 4 月申报新三板，于 2017 年 8 月 23 日成功在新三板挂牌。2018 年 9 月 27日，平衡宜创出具承诺函，将 2016 年 3 月 29 日签订的扬州瑞丰信息技术股份有限公司投资协议第 4.7.1（1）条修订为：“公司未能在 2020 年 12 月 20 日前实现合格 IPO 或按届时有效的合格 IPO 发行规则公司已不可能在前述时间内实现合格 IPO。”应对措施：公司正在与英飞玛雅、格致投资、平衡宜创积极沟通，涉及股权回购对赌条件上市时间延长至 2022 年 12 月31 日，当前与格致投资已达成一致意见。2018 年 10 月 15 日，根据蔡成委和运河之帆签署的增资协议及补充协议，特殊投资条款：第二条：业绩承诺及补偿。1.蔡成委向运河之帆承诺公司 2019 年、2020 年、2021 年应实现的经审计税后净利润（扣非孰低）如下（以下简称“业绩承诺净利润”）：（1）瑞丰信息 2019 年会计年度税后净利润不低于人民币【1800】万元；（2）瑞丰信息 2020 年会计年度税后净利润不低于人民币【2500】万元；（3）瑞丰信息 2021 年会计年度税后净利润不低于人民币【3700】万元。2.如瑞丰信息在对应 2019年、2020 年、2021 年实现的税后净利润与第 2.1 款蔡成委承诺保证的税后净利润目标之间的差额不高于承诺金额 20%，则都视为蔡成委完成了业绩承诺。3.如果瑞丰信息未实现第二条第 2款中约定的业绩承诺净利润，则蔡成委须对运河之帆进行股权、现金补偿或对运河之帆的全部或部分股权予以回购，具体计算方式见本协议第二条第 4 款、第 5 款、第 6 款。运河之帆对于每年的补偿形式拥有选择权，应在瑞丰信息年报披露后 2 个月内，将其决定的补偿形式以书面形式通知蔡成委，补偿形式一旦选定不得变更。2019 年 4 月 30 日，根据蔡成委分别和富海和创、英飞延华江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 5/121 签署的增资协议及补充协议，特殊投资条款：第一条：业绩承诺。1.1 蔡成委向富海和创、英飞延华承诺公司 2019 年、2020年、2021 年应实现的经审计税后净利润（扣非孰低）如下（以下简称“业绩承诺净利润”）：（1）2019 年经营性现金流入不低于人民币 25000 万元，且经审计净利润不低于 1800 万元；（2）2020年经营性现金流入不低于人民币 30000 万元，且经审计净利润不低于 2500 万元净利润；（3）2021 年经营性现金流入不低于人民币 42000 万元，且经审计净利润不低于 3700 万元净利润。1.2若瑞丰信息的实际经营性现金流入或净利润未能达到前述业绩承诺的 80%，则富海和创、英飞延华有权选择要求控股股东对其进行股份或者现金补偿，具体计算方式见本协议第一条 1.2 的（1）、（2）项。第二条：股份回购。2.1 发生下列情形之一的，投资人在不违反中国法律法规的前提下，有权但是无义务要求控股股东回购本轮投资人届时所持有目标公司的全部或部分股份，回购方式包括：（i）控股股东受让股权；或（ii）由控股股东指定的第三方（非目标公司）收购：（1）目标公司未能在 2022年底之前在经投资人确认的中国境内或者境外首次公开发行股票并上市（合格上市）。若目标公司向中国证监会或境内证券交易所提交首次公开发行并上市的申请材料，则投资人自动放弃此项要求股份回购权利。因 IPO 申报被目标公司撤回或者被证监会中止、终止或否决的，各方另行协商解决。（2）若目标公司满足投资方认可的发行上市条件，而控股股东单方面在申请首次公开发行的股东大会决议上投否决票；（3）控股股东出现被确认的重大诚信问题，例如目标公司出现投资方不知情的账外销售、挪用资金等行为；（4）未经适当的决策程序，目标公司与其关联公司擅自进行对投资方产生重大不利影响的交易或担保行为；（5）目标公司管理层发生重大变化（出现了三分之一以上人员的离职），以致影响目标公司正常业务经营；（6）目标公司的主营业务发生重大变化或者经营资质被取消；（7）目标公司于 2019 年、2020 年或 2021 年任一年度实际业绩（无论现金流入还是净利润）未能达到业绩承诺的 70%；（8）目标公司的其他财务投资人启动了股份回购；（9）目标公司实质性地违反股份认购协议中作出的陈述与保证，或违反其在股份认购协议或其补充协议下的主要义务，或目标公司、控股股东因违反法律法规而遭受重大行政处罚或刑罚，以致目标公司上市目的无法实现或使投资方的利益遭受重大损失的；（10）目标公司被托管、进入破产程序或进入清算程序。根据蔡成委、华信投资于 2020 年分别与富海和创、英飞延华签订的补充协议（二）：前述业绩承诺可进行合并计算，即目标公司三年合并计算的现金流入及净利润达到了三年业绩承诺之和，则应视为目标公司完成了业绩承诺。根据蔡成委于 2020 年与运河之帆签订的 补充协议（二）:一、对 2016 年 3 月 29 日签订的扬州瑞丰信息技术有限公司第 4.7.1(1)条及于 2017 年 3 月签订的投资协议之补充协议江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 6/121 第 6 条进行修订，按照运河之帆认可的表述进行以下约定：扬州市平衡宜创创业投资基金中心（有限合伙）发起回购的情形由“目标公司未能在 2019 年 12 月 31 日前事项合格 IPO 或按解释有效的合格 IPO 发行规则，目标公司已不可能在签署时间内实现合格 IPO”修改为“目标公司未能在 2020 年 12 月 20 日前实现合格 IPO 或按届时有效的合格 IPO 发行规则，目标公司已不可能在签署时间内实现合格 IPO”。二、当扬州市平衡宜创创业投资基金中心（有限合伙）发起回购时，运河之帆有权同时发起回购，回购的计算方法按照双方于 2018 年 10 月 15 日签订的江苏瑞丰信息技术股份有限公司增资协议之补充协议（以下简称“补充协议”）确定。三、蔡成委承诺，运河之帆对瑞丰信息完成增资后，其他任一投资人要求乙方回购时，运河之帆有权同时发起回购。应对措施：针对运河之帆、东方富海、英飞延华三家机构的对赌协议，其中东方富海、英飞延华已签署了三年业绩合并考核的补充协议，运河之帆正在进行积极沟通中。5、供应商集中度较高风险 公司报告期内前五大供应商较为集中，2019 年全年和报告期公司前五大供应商采购总额占比分别为 80.17%和 88.25%。其中，2019 年全年和报告期公司向第一大供应商北京微梦创科网络技术有限公司采购占比分别为 48.41%和 44.41%。公司存在供应商依赖的风险，如果有某供应商自身的经营发生不利变化、或者减少甚至取消与本公司合作，将对公司经营带来不利影响。应对措施：公司将结合实际经营情况，积极挖掘新的供应商并开展合作，本年度已增加知乎、B 站、喜马拉雅等优质媒体资源渠道的业务，降低对个别供应商的依赖。6、公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，公司治理曾存在一些问题，如存在未召开定期股东会会议；执行董事和监事未定期向股东会报告工作；监事未切实发挥监督作用；关联交易、关联方资金拆借未经决策审批程序等。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制制度，但股份公司成立后，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的发展，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：随着公司的发展，不断完善公司相关治理制度并严格执行。7、公司因客户广告内容造成消费者损害而受到连带赔偿责任 广告法第五十六条规定：“关系消费者生命健康的商品或者服务的虚假广告，造成消费者损害的，其广告经营者、广告发布者、广告代言人应当与广告主承担连带责任。前款规定以外的商品或者服务的虚假广告，造成消费者损害的，其广告经营者、广告发布者、广告代言人，明知或者应知广告虚假仍设计、制作、代理、发布或者作推荐、证明的，应当与广告主江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 7/121 承担连带责任。”公司目前客户较多集中在电商、生活服务等行业。另外，公司目前已经建立了较为完善的审查机制，对广告主以及广告内容进行审查，确保广告内容的合法性，确保公司不会因此遭受损失。应对措施：时刻关注政策法规变化，严格执行现有法规和行业规范。8、公司盈利能力存在着对非经常性损益依赖的风险 报告期和上年同期归属于挂牌公司股东的非经常性损益净额（合并口径）分别为 4,599,299.72 元和 1,206,233.76 元，归属于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 为12,587,814.11 元 和 10,097,040.86 元，扣除非经常性损益后归属于挂牌公司股东的净利润分别为 7,988,514.39 元和 8,936,139.62 元。非经常性损益对公司盈利情况有一定影响，公司盈利能力存在着对非经常性损益依赖的风险。应对措施：公司将继续深耕主营业务，加大数字营销业务的推广及数字园区管理建设服务业务的拓展，增加公司整体业务规模，同时对公司内部加强成本核算，提高人效方面进行改革与优化，不断提升公司的盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 8/121 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞丰信息 指 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 华信投资 指 扬州华信投资管理中心（有限合伙）平衡宜创 指 扬州平衡宜创创业投资基金中心（有限合伙）格致投资 指 扬州格致创业投资中心（有限合伙）英飞玛雅 指 扬州英飞玛雅创业投资中心（有限合伙）运河之帆 指 扬州市创业投资有限公司-扬州运河之帆投资基金中心（有限合伙）富海和创 指 扬州富海和创企业服务创业投资基金（有限合伙）英飞延华 指 上海英飞延华创业投资中心（有限合伙）南京灵动 指 南京灵动信息技术有限公司 江苏奥多比 指 江苏奥多比数据科技有限公司 江苏瑞云 指 江苏瑞云工业互联网有限公司 天衍文化 指 江苏天衍文化科技有限公司 云听文化 指 江苏云听文化产业有限公司 柿饼文化 指 南京柿饼文化传播有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏瑞丰信息技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 DSP 指 Demand-Side Platform 的缩写，即为需求方平台，通过 DSP 平台可以进行在线交易实时竞价，购买 DMP 指 Data-Management Platform 的缩写，意为数据管理平台 CPC 指 Cost Per Click,一种广告投放计费方式，以点击量作为指标计费的方式 CPM 指 Cost Per Mille,一种以千次展示为单位来计算广告费用的方式 CPV 指 Cost Per Visit,一种以用户访问成本为单位来计算广告费用的方式 ROI 指 衡量效果广告的投入产出比 B 站 指 哔哩哔哩 bilibili，系中国年轻世代高度聚集的文化社区和视频平台，该网站于 2009 年 6 月 26 日创建，简称为B 站 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 9/121 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Ruifeng Information Technology Co.,Ltd?-证券简称 瑞丰信息 证券代码 871949 法定代表人 蔡成委 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 葛飞 联系地址 扬州市经济开发区扬子江中路 186 号智谷科技综合体 A 座 10 层 电话 0514-80786421 传真 0514-80786009 电子邮箱 Ir21e.cc 公司网址 www.rui- 办公地址 扬州市经济开发区扬子江中路 186 号智谷科技综合体 A 座 10 层 邮政编码 225000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 2 月 28 日 挂牌时间 2017 年 8 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-信息传输、软件和信息技术服务-64 互联网和相关服务-642 互联网信息服务-6420 互联网信息服务 主要业务 数字营销推广、数字园区管理建设服务 主要产品与服务项目 品牌设计、策划、创意、制作、媒体运营、广告发布；软件开发、销售、互联网应用技术解决方案、物联网技术服务、信息化管理等。普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）20,777,789 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 蔡成委 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 10/121 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为蔡成委，无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91321091569199931M 否 注册地址 扬州市经济开发区扬子江中路186号智谷科技综合体 A 座 10 层 是 注册资本 20,777,789 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 2 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）申万宏源承销保荐 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 钱潇 王林 7 年 3 年 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 11/121 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 311,449,500.50 180,184,702.93 72.85%毛利率%14.29%19.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,587,814.11 10,097,040.86 24.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,988,514.39 8,936,139.62-10.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.74%19.70%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.62%17.44%-基本每股收益 0.61 0.52 17.31%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 152,717,800.20 106,311,734.84 43.65%负债总计 71,695,873.62 37,438,192.77 91.50%归属于挂牌公司股东的净资产 81,493,519.80 68,905,705.69 18.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.92 3.32 18.07%资产负债率%（母公司）23.65%10.14%-资产负债率%（合并）46.95%35.22%-流动比率 2.02 2.68-利息保障倍数 14.09 11.43-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,291,295.17-29,352,431.85 81.97%应收账款周转率 7.79 9.68-存货周转率-江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 12/121 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%43.65%40.58%-营业收入增长率%72.85%5.53%-净利润增长率%23.68%211.30%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,777,789 20,777,789 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,532,527.59 委托他人投资或管理资产的损益 369,403.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-47,146.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,511,760.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,366,545.33 所得税影响数 767,245.61 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,599,299.72 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 13/121 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预收款项 13,968,485.93-合同负债-13,177,816.92-其他流动负债 790,669.01-流动负债合计 13,968,485.93 13,968,485.93-2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 财政部于 2017 年 7 月 5 日发布企业会计准则第 14 号收入(2017 年修订)(财会201722 号)，本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。原收入准则下，公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：(1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；(2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；(3)收入的金额能够可靠地计量；(4)相关的经济利益很可能流入企业；(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时。新收入准则下，公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。在满足一定条件时，公司属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。新收入准则的实施未引起本公司收入确认具体原则的实质性变化，仅根据新收入准则规定中履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中增加列示合同资产或合同负债。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 2020 年 5 月，子公司江苏天衍文化科技有限公司、顾小丽、上海小天投资管理有限公司与李大方共同出资设立江苏云听文化产业有限公司。该公司于 2020 年 5 月 28 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 1000 万元，其中江苏天衍文化科技有限公司认缴出资人民币 500 万元，占其注册资本的 50%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。?江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 14/121 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于 I-信息传输、软件和信息技术服务-64 互联网和相关服务-642 互联网信息服务-6420 互联网信息服务。公司主营业务为数字精准营销及产业园数字管理服务。一、数字营销：主要为客户提供整体营销推广解决方案，包括品牌创意、策划、设计、广告运维、MCN 运营，应用研发等，帮助客户实现品牌推广、流量变现等营销目标。服务的客户行业包括文娱、教育、电商等品牌类客户。关键资源除了自身具备数据采集、挖掘、清洗等数据分析能力外，公司拥有从创意、策划、内容、拍摄、编辑及全媒体平台的运营能力，合作平台包括新浪微博、知乎、今日头条、B 站、小红书等。公司通过线上及线下的推广方式，获得客户的合作机会。公司主要采取直销的业务模式，收入来源主要是来自客户端的运营服务费及广告流量的投放产生的收入。二、产业园数字化管理：主要为产业园区提供包括资产管理、招商管理、企业管理、招工平台、园企协同、信息共享、展示平台及安全运维服务。服务的客户主要是各产业园区。客户主要是通过招投标的方式获得业务机会，同时公司会同各大运营商及物流产业园建设方进行战略合作，拓展业务机会。公司关键资源在于对产业园区的建设具备经验丰富的运营建设管理方案的设计能力，同时利用公司自有产品，通过服务端 APP、应用端 APP/小程序/公众号、管理驾驶舱等为建设园区信息基础设施和公共服务体系，打造安全、便捷、节能、舒适的新型智慧园区，实现园区的资产管理，企业服务及档案管理，达成安全、效率、效益、人文一体化的建设目标。收费模式主要是软件销售及开发及后续园区的运维服务费。涉及硬件设备如照明、监控、电器等采用向专业的供应商进行采购。公司与东南、东华、扬大、武科大等知名院校达成了长期战略合作伙伴关系，获省科技厅、经信委立项支撑。并相继取得 ISO9001、CMMI3 级、高新技术企业和双软企业等一系列资质认证或认定。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 15/121 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 16,223,426.33 10.62%7,176,430.42 6.75%126.07%应收票据-应收账款 51,787,101.31 33.91%23,136,110.30 21.76%123.84%存货 2,879,895.37 1.89%354,653.97 0.33%712.03%投资性房地产-长期股权投资 4,643,165.68 3.04%4,637,702.42 4.36%0.12%固定资产 1,959,974.73 1.28%1,031,764.90 0.97%89.96%在建工程-无形资产 26,950.00 0.02%30,250.00 0.03%-10.91%商誉-短期借款 35,019,625.00 22.93%17,022,773.06 16.01%105.72%长期借款-应付账款 11,830,465.18 7.75%1,525,112.14 1.43%675.71%合同负债 15,853,853.58 10.38%13,177,816.92 12.40%20.31%预付款项 57,996,221.24 37.98%53,677,320.89 50.49%8.05%交易性金融资产 8,270,000.00 5.42%10,807,000.00 10.17%-23.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 货币资金上升 126.07%，主要是由于 2020 年公司增加短期借款，并在年底赎回部分银行理财产品所致。2.应收账款 应收账款由于本期营业收入上升 72.85%，客户的期末数字精准营销业务和软件类业务赊销金额增加而上升 123.84%。3.存货 由于本期系统集成类软件业务收入上升 42.09%，期末系统集成业务的外采存货余额上升导致存货上升712.03%。4.长期股权投资 长期股权投资系对合营公司江苏瑞云工业互联网有限公司的投资，本期变动系按权益法确认了投资损益。5.交易性金融资产 系银行理财产品，本期余额减少系期末银行存款余额需求有所上升。6.预付账款 由于本期公司数字精准营销业务收入上升 75.87%，引起媒体资源采购付款的需求增加，预付账款本期期末余额增加约 8.05%。7.短期借款 本期公司营业收入上升 72.85%，赊销客户营业收入上升引起本期应收账款余额上升 123.84%。公司增加短期借款以弥补流动资金缺口。8.合同负债 由于本期数字精准营销业务收入上升 75.87%，本期合同负债余额增加约 20.31%。江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 16/121 2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 311,449,500.50-180,184,702.93-72.85%营业成本 266,947,416.03 85.71%145,497,842.61 80.75%83.47%毛利率 14.29%-19.25%-销售费用 7,385,281.57 2.37%3,556,883.02 1.97%107.63%管理费用 14,879,948.02 4.78%16,465,242.79 9.14%-9.63%研发费用 10,467,444.85 3.36%3,295,352.95 1.83%217.64%财务费用 1,275,653.36 0.41%1,062,530.57 0.59%20.06%信用减值损失-2,617,852.14-0.84%-765,400.42-0.42%242.02%资产减值损失-72,029.07-0.02%-100.00%其他收益 3,532,527.59 1.13%1,090,277.99 0.61%224.00%投资收益 374,866.96 0.12%47,920.97 0.03%682.26%公允价值变动收益-资产处置收益-5,263.00-100.00%汇兑收益-营业利润 11,424,638.02 3.67%10,429,871.92 5.79%9.54%营业外收入 3,454.10-3,362.94-2.71%营业外支出 50,600.72 0.02%4,425.09-1,043.50%净利润 12,048,384.51 3.87%9,741,770.55 5.41%23.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，数字精准营销业务营业收入上升 75.87%，为了获得更多的市场份额，本期公司给予客户的价格折扣较上期上升，毛利率降为 10.80%（上期：13.27%）。系统集成类业务收入上升 42.09%，由于本期业务收入中硬件设备采购比重高于上期，毛利率降为 57.55%（上期：79.34%）。综上，整体营业收入上升 72.85%，毛利率降为 14.29%。本期销售费用上升主要系为了鼓励业务增长，销售提成政策整体提升，同时其他销售费用亦随之上升。本期研发费用上升系增加了部分数字精准营销研发项目，研发人员、委外开发支出有所上升。本期管理费用下降系总体行政费用有所节约。本期其他收益上升 224.00%系政府补助项目增加所致。综上，营业利润较上期增加 9.54%。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 311,381,165.09 180,184,702.93 72.81%其他业务收入 68,335.41-100.00%主营业务成本 266,947,416.03 145,497,842.61 83.47%江苏瑞丰信息技术股份有限公司 2020 年年度报告 公告编号：2021-010 17/121 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%社交媒体数字化精准营销平台类 288,200,973.21 257,108,162.08 10.79%75.87%80.90%-2.48%数字商务平台软件系统类 23,180,191.88 9,839,253.95 57.55%42.09%191.97%-21.79%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：社交媒体数字化精准营销平台类、数字商务平台软件系统类（系统集成业务）是公司的 2 项主营业务。2020 年分别取得 75.87%和 42.09%的收入增长。由于本期为了争取更多的精准营销市场份额，同时系统集成业务的硬件收入比重较上期上升，毛利率有所下降。系统集成营业收入的基数较低，公司在积极开拓市场，以增加其收入占比及整体毛利率水平。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户一 66,649,828.08 21.40%否 2 客户二 30,837,653.41 9.90%否 3 客户三 24,149,413.08 7.75%否 4 客户四 17,580,927.83 5.65%否 5 客户五