834777_2020_中投保_2020年年度报告_2021-04-18.pdf

2020 年度报告 中投保 NEEQ:834777 中国投融资担保股份有限公司 China National Investment&Guaranty Corporation 1 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 4 月 3 日，公司全资子公司中投保科技融资担保有限公司在通州注册成立。公司探索“科技赋能担保”路径，优化副中心金融信贷营商环境，实现企业融资便利化和普惠金融供给多样化。4 月 24 日，公司召开“十四五”规划编制启动会，确定公司“十四五”期间的发展方向、发展路径和主要任务，引领公司持续健康高质量发展。疫情期间，中投保充分发挥担保增信功能，减免保费及租金，强化对疫情防控和中小微企业复工复产的资金支持。11 月 21 日，公司亚行贷款“京津冀区域大气污染防治中投保投融资促进项目”荣获国际金融论坛（IFF）“2020 全球绿色金融创新奖”。2020 年面对新冠疫情冲击，公司主动作为，综合施策，积极捐款 300万元，第一时间驰援国际协会和海外合作机构，合力打好疫情防控阻击战。8 月 26 日，公司在上海证券交易所成功公开发行了担保行业单笔规模最大的可续期公司债券。债券金额 30 亿元，主体及债项评级AAA，期限 3+N 年，发行利率4.47%。11 月 28 日，公司凭借优异的经营业绩、市场领先的行业地位和不断提升的综合竞争力，再次荣获“中国百强企业奖”和“中国道德企业奖”。11 月 12 日，公司“信易佳电子保函助力招投标企业实时云复工”荣获人民日报党媒平台“中国普惠金融助力抗击疫情案例”奖。7 月，在国投集团及股东大力支持下，中投保成功购置新办公楼。员工办公环境和条件将得到极大改善，不断提升士气，助推公司长远发展。8 月 20 日，公司增信的“20 高铁 01”债券成功发行，创 2017 年以来深交所同期限、同主体评级、同债项评级的最低发行利率。这是公司支持先进制造业发展的生动实践，也是央企集团内产融协作的有益尝试。2 致致 投投 资资 者者 的的 信信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。尊敬的投资者：尊敬的投资者：您们好！您们好！感谢大家在过去的一年里，对中投保公司投资价值及发展前景的认同与信心。2020 年，面对严峻复杂的外部环境形势，全体中投保人携手同心、笃力奋楫，统筹疫情防控和生产经营，稳步推进各项重点工作，取得了不凡的成绩。我们勇担当，疫情防控阻击战和经营发展保卫战取得重大胜利。公司自觉履行央企社会责任，第一时间捐款捐物 300 余万元，驰援抗疫一线；向国际同业捐赠防疫物资，守望相助共克时艰。公司充分发挥担保增信功能，对与疫情防控、国计民生直接相关的在保企业客户减免保费合计担保责任额近 1 亿元；发挥电子保函在线业务优势，2020 年累计出具电子保函超 1 万笔，为中小微企业减少保证金占压 30多亿元，帮助企业实时“云复工”。我们抓改革，战略规划落地取得突破性进展。中投保科技融资担保有限公司在通州正式揭牌，成为北京城市副中心首家科技融资担保机构；经理层市场化选聘有序开展，通过任期制、契约化改革进一步适应公司发展需要；上海华东分公司业务布局调整，借助华东区位优势和资源禀赋推动公司业务向长三角辐射；资管投资和金融科技业务平台进一步夯实，战略研究和中长期规划得到加强，公司组织架构和职能分工继续优化。我们善作为，“一体两翼”业务架构初显效果。公司聚焦主责主业，担保增信业务规模企稳回升，业务创新多点开花；加强平台建设，资管投资价值贡献凸显，有力支撑公司业绩增长，为股东创造良好回报；调整业务定位，金融科技赋能持续加强，为担保增信和资管投资发展持续提供科技动力。在疫情冲击和宏观经济下行环境下，公司严守风险底线，坚持以创新驱动业务协同发展，经营业绩优良，业务发展后劲得到增强，为后疫情时期公司业务持续稳定发展打下良好基础。我们强党建，以高质量党建引领公司高质量发展。我们坚决贯彻落实习近平总书记重要指示精神，按照党中央决策部署，根据国投集团“卓越党建管理巩固年”要求，创新工作方式方法，在抓好政治规矩、思想武装、组织坚强、作风优良、纪律约束上持续发力，深化党建与业务经营的深度融合，切实解决公司战略转型升级关键时期的重点难点问题。2020 年，公司荣获“中国百强企业奖”“中国道德企业奖”“新三板最佳公司治理奖”等奖项，综合实力、治理水平、可持续发展能力得到市场及公众的认可。新的一年，我们将围绕构建新发展格局，以专业化、区域化和科技化为抓手，全力推进战略规划落地，加速业务转型升级，坚持服务实体经济的初心使命，全面加强党的建设，以优质的产品和服务回报社会，以良好的业绩回报股东，以优异发展答卷迎接建党 100 周年，开创公司“十四五”时期高质量发展新局面！3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .8 第四节第四节 重大事件重大事件 .19 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .25 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .38 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .41 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .45 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .188 公告编号公告编号：2021-015 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人段文务、主管会计工作负责人张伟明及会计机构负责人（会计主管人员）彭淑贞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重要风险事项描述及分析重要风险事项描述及分析 宏观经济波动风险 宏观经济波动对融资需求、贷款机构放款能力及意愿、借款人还款能力等均可能产生影响,并导致相关经济政策调整,进而对公司的经营环境及经营成果产生影响。监管政策风险 未来担保行业等监管政策如果产生变动,公司需要及时调整并充分适应这些变化,可能导致公司的业务方向、领域或模式出现重大变化或某些业务受到限制。信用风险 由于被担保人违约而造成担保人代偿的风险是担保行业面临的最主要和最直接的风险。流动性风险 公司无法满足各种到期担保责任产生的资金需求,或者无法以合理的成本及时筹措到所需资金而产生的风险。市场风险 公司的投资组合和担保抵质押物的市场价格波动带来的风险。随着公司投资资产规模的扩大,主要面临因利率、价格波动所引发的市场风险。操作风险 由于公司业务流程、内控机制、决策程序、员工管理不完善或者执行不力导致损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 公告编号公告编号：2021-015 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中投保公司、本公司、公司 指 中国投融资担保股份有限公司，及其前身中国投融资担保有限公司 国投集团 指 国家开发投资集团有限公司，为本公司控股股东 中信资本 指 中信资本担保投资有限公司(CITIC Capital Guaranty Investments Limited)，为本公司股东 建银国际 指 建银国际金鼎投资(天津)有限公司，为本公司股东 鼎晖投资 指 鼎晖嘉德(中国)有限公司(CDH Guardian(China)Limited)，为本公司股东 新政投 指 Tetrad Ventures Pte Ltd，为本公司股东 中证投资 指 中信证券投资有限公司，为本公司股东 宁波华舆 指 原名宁波中车一期股权投资合伙企业（有限合伙），报告期内更名为宁波华舆股权投资合伙企业（有限合伙），为本公司股东 上海义信 指 上海义信投资管理有限公司，为本公司股东 天津中保 指 天津中保财信资产管理有限公司，为本公司子公司 商贸无锡 指 中保商贸无锡有限公司，为本公司子公司 信裕资管 指 中投保信裕资产管理(北京)有限公司，为本公司子公司 上海经投 指 上海经投资产管理有限公司，为本公司子公司 科技融担 指 中投保科技融资担保有限公司，为本公司子公司 快融保 指 北京快融保金融信息服务股份有限公司，为本公司子公司 中金公司 指 中国国际金融股份有限公司，为本公司参股公司 元,万元,亿元 指 人民币元，万元，亿元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日2020 年 12 月 31 日 公司章程 指 中国投融资担保股份有限公司章程 代偿 指 债务人到期不能按约定向债权人履行还款或其他义务，担保机构按约定向债权人进行代为偿还的行为 中诚信 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 联合评级 指 联合信用评级有限公司 大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 公告编号公告编号：2021-015 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中国投融资担保股份有限公司 英文名称及缩写 China National Investment&Guaranty Corporation I&G 证券简称 中投保 证券代码 834777 法定代表人 段文务 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 海燕 联系地址 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 电话 010-88822855 传真 010-68437040 电子邮箱 公司网址 办公地址 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 邮政编码 100048 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 12 月 4 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-担保服务 主要业务 主营业务为担保业务 主要产品与服务项目 融资性担保、金融担保和履约类担保等 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）4,500,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 国家开发投资集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，无一致行动人 公告编号公告编号：2021-015 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111000010001539XR 否 注册地址 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 否 注册资本（元）4,500,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）国泰君安 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 余印印 李根 1 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号公告编号：2021-015 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,894,972,606.03 2,296,559,664.52 69.60%利润总额 1,249,772,775.80 970,420,740.52 28.79%归属于挂牌公司股东的净利润 464,415,030.92 814,940,788.60-43.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 450,737,733.54 744,829,494.52-39.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.82%8.95%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.65%8.03%-基本每股收益 0.07 0.15-53.33%经营活动产生的现金流量净额-253,378,217.58-355,541,093.20-28.73%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 25,851,843,263.04 26,513,097,033.21-2.49%负债总计 14,210,004,820.90 15,845,820,109.28-10.32%归属于挂牌公司股东的净资产 11,638,880,438.96 10,364,663,143.74 12.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.59 2.30 12.61%资产负债率%（母公司）48.02%48.10%-资产负债率%（合并）54.97%59.77%-(三三)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.49%29.63%-营业收入增长率%69.60%-20.08%-净利润增长率%0.39%-55.35%-公告编号公告编号：2021-015 9 (四四)股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 4,500,000,000 4,500,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(五五)境内外境内外会计准则会计准则下下会计会计数据差异数据差异 适用 不适用 (六六)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动资产处置损益 6,350,958.82 2、计入当期损益的政府补助 6,025.16 3、其他符合非经常性损益定义的损益项目 300,299,387.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 306,656,371.85 所得税影响数-76,664,092.96 少数股东权益影响额（税后）369,643,167.43 非经常性非经常性损益净额损益净额 13,677,297.38 (七七)行业主要行业主要财务财务及监管指标及监管指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初/上年同期上年同期 增减比例增减比例%期末担保余额 48,002,697,022.47 50,167,253,084.18-4.31%其中：融资性担保责任余额 36,898,140,146.55 33,629,359,011.88 9.72%担保赔偿准备金 1,017,119,648.74 358,645,427.74 183.60%未到期责任准备金 370,557,990.35 448,955,964.27-17.46%一般风险准备金 484,212,699.49 460,547,541.43 5.14%应收代偿款 249,777.13 249,777.13 0.00%*归属于挂牌公司股东的净资产 8,152,427,608.78 7,874,436,728.65 3.53%*归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.75 3.43%本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%当年累计担保额 19,203,344,864.46 8,769,629,070.02 118.98%当年累计解除担保额 21,367,900,926.17 26,500,833,698.50-19.37%当年累计代偿额 32,173,095.51 73,820,206.49-56.42%当年累计代偿回收额 23,986,544.16 34,880,652.72-31.23%当年累计代偿损失核销额 214,594,090.15 0.00 担保业务放大倍数-公告编号公告编号：2021-015 10 注：1.上述相关指标的具体计算公式如下：（1）融资性担保业务放大倍数=融资性担保责任余额/净资产，其中净资产为母公司净资产扣除对其他融资担保公司和再担保公司的股权投资。融资性担保责任余额根据 2018 年 4 月银保监会下发的融资担保公司监督管理条例配套制度融资担保责任余额计量办法（银保监发20181 号）的相关规定计算。（2）担保代偿率=当年累计代偿额/当年累计解除担保额。（3）担保损失率=代偿损失核销额/当年累计解除担保额。（4）代偿回收率=当年累计代偿回收额/（年初代偿余额+当年累计代偿额）。（5）拨备覆盖率=(担保赔偿准备金+未到期责任准备金+一般风险准备）/应收代偿款。2.上述标注*号的财务指标：其中归属于挂牌公司股东的净资产、归属于挂牌公司股东的每股净资产考虑了公司发行记入权益的可续期债券影响。其中归属于挂牌公司股东的净利润、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润考虑了公司发行可续期债券利息的影响；3.银保监会于2018年4月2日发布了 关于印发四项配套制度的通知（银保监发 20181 号），配套制度对融资担保业务的类型分类、担保放大倍数等多方面做出了新的规定。自配套制度发布之日起，公司已执行了配套制度新的规定。公司也将严格执行属地监管部门出台的监督管理条例。(八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 (十十)合并报表合并报表范围范围的的变化变化情况情况 适用 不适用 与上一年度财务报告相比，本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比增加了中投保科技融资担保有限公司、橙叶智成（淄博）股权投资基金中心（有限合伙）；中保商贸无锡有限公司吸收合并中投保物流无锡有限公司；此外，嘉兴嘉裕投资合伙企业（有限合伙）及若干并表结构化主体清算注销。融资性担保业务放大倍数 3.67 3.24-应收保费周转率（次）-担保代偿率（%）0.15%0.28%-担保损失率（%）1.00%0.00%-代偿回收率（%）1.90%2.76%-拨备覆盖率（%）749,424.23%507,712.19%-*归属于挂牌公司股东的净利润 304,205,715.85 681,490,788.60-55.36%*归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 290,528,418.47 611,379,494.52-52.48%公告编号公告编号：2021-015 11 二、二、主要经营主要经营情况情况回顾回顾(一一)业务概要业务概要 商业模式商业模式 公司是国内首家全国性专业担保机构。资本实力、风控技术、信用能力、品牌价值是公司的核心资源。经过二十余年的发展，公司形成了较为稳定的担保市场份额、业务体系和客户群体，取得了国内外业界认可的优秀业绩，在中国担保业始终保持领先优势。报告期内，中诚信、联合资信、大公国际等评级机构给予公司长期主体信用等级 AAA。截止 2020 年 12 月末，公司获得主要合作银行综合授信额度1375 亿元。公司的主要业务为担保业务，包括融资性担保、金融担保和履约类担保等。除担保主业外，公司亦开展部分投资业务。投资业务采取谨慎的投资策略和投资组合管理，为担保主业的持续健康发展提供了有力支撑和保障。盈利模式方面，就融资性担保业务而言，其收入来源主要是担保客户获得融资后向担保客户收取的担保费。就履约类担保业务而言，公司通过节省被担保人的保证金占用成本来获取担保费。就金融担保业务而言，公司通过运用自身高等级信用评级及雄厚的资本实力为客户提供增信服务，收取增信费。就投资业务而言，公司主要以投保结合模式，按照担保业务理念和严格流程承做项目，在风险可控的基础上提高项目综合收益率。公司积极拓展财务顾问、资产管理等业务品种，为客户提供综合信用解决方案。公司亦适应金融科技等新型金融业态发展趋势，为客户提供增值服务，提升客户价值。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 1.融资担保行业融资担保行业 政策与监管环境方面，近年政府及监管部门日益重视担保行业规范、健康、持续的发展，出台了一系列相关政策规范并支持融资担保机构经营，鼓励并引导融资担保公司为“三农”及小微企业服务，促进担保行业合法合规、健康发展。2017年至2018年，融资担保公司监督管理条例（国令第683号）及四项配套制度正式施行，明确了融资担保公司的监督管理体系，强化了融资担保公司在支持普惠金融、降低社会融资成本方面的地位，旨在促进融资担保公司依法合规经营，维护融资担保市场秩序，防范融资担保业务风险，为行业持续健康发展提供了政策指导、行动指南和制度保障。2018年7月，财政部联合商业银行共同发起的国家融资担保基金注册成立，以再担保等方式与融资担保公司一起、层层分散融资担保业务风险，并带动各方资金扶持小微企业、“三农”和创业创新，着力缓解小微企业、“三农”等普惠领域融资难、融资贵问题，支持战略性新兴产业的发展。2019 年 2 月，关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见（国办发20196 号文）发布，进一步推进国家融资担保基金与省级平台共建担保体系，解决小微企业和“三农”融资难的问题。2020 年 7 月，国家融资担保基金联合 7 家银行发文推进银担“总对总”批量担保业务合作，有效加强银担合作、完善风险分担补偿机制，提升融资担保机构承保能力和抗风险能力。面对疫情爆发，融资担保机构发挥专业优势，开辟绿色通道，提高担保效率，出台多项业务举措，研发多项创新产品，支持实体经济及小微企业打赢疫情狙击战，帮助其顺利复工复产，突显了担保行业在落实“六稳”、“六保”政策中的重要作用。与此同时，疫情常态化以及国际形势复杂多变对担保行业提出了巨大挑战，担保机构需要不断提升风险管理能力，强化科技赋能，加快业务创新和转型发展。2.资产管理行业资产管理行业 2018年4月，中国人民银行等四部委联合发布关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（以 公告编号公告编号：2021-015 12 下简称“资管新规”）及相关细则，对资产管理业务进行更严格的监管，行业顶层架构改变、整体布局重构。2020年7月，考虑到疫情对经济金融带来的冲击，为平稳推动资管新规实施和资管业务规范转型，为金融机构培育规范的资管产品提供宽松的环境，中国人民银行会同相关部委适当延长了资管新规过渡期。资管机构应利用这一机会，进一步提升新产品投研和创新能力，加强长期资金培育，加大资管产品对各类合规资产的配置力度，围绕服务实体、严控风险的原则，找准战略定位，打造专有核心竞争力。3.金融科技行业金融科技行业 新冠肺炎疫情所带来的冲击，加速推动了传统金融机构的数字化转型进程，由大数据、区块链、人工智能等数字科技发展带动的金融科技创新将会有更多的应用落地，催生新业态、新模式发展，为金融与科技深度融合提供支持。综上，面对疫情及复杂经济形势，中投保将始终以加强风险防控为前提，立足担保增信主责主业，发挥“一体两翼”业务协同优势，坚持专业化、区域化、科技化协同发展理念，提升高质量发展能力，在后疫情时代育新机开新局。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,241,865,519.38 4.80%5,767,811,346.07 21.75%-78.47%定期存款 7,583,195,706.93 29.33%2,106,406,085.25 7.94%260.01%债权投资 1,980,294,616.70 7.66%3,264,268,467.52 12.31%-39.33%长期股权投资 1,943,862,538.43 7.52%3,014,179,448.81 11.37%-35.51%短期借款 3,115,265,273.54 12.05%1,420,856,561.64 5.36%119.25%长期借款 4,294,579,013.26 16.61%3,191,302,131.49 12.04%34.57%其他权益工具 3,486,452,830.18 13.49%2,490,226,415.09 9.39%40.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金比上年末减少 78.47%，定期存款比上年末增加 260.01%，主要原因是投资项目回款，结合特殊外部形势，考虑资金安全及收益性，增加定期存款配置。公告编号公告编号：2021-015 13 债权投资比上年末减少 39.33%，主要原因是委托贷款规模下降。长期股权投资比上年末减少 35.51%，主要原因是投资项目退出。短期借款、长期借款比上年末分别增加 119.25%、34.57%，主要原因是优化债务结构，降低融资成本。其他权益工具比上年末增加 40.01%，主要原因是发行可续期公司债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%已赚保费 288,530,681.16 7.41%350,139,261.96 15.25%-17.60%投资收益 2,996,700,050.16 76.94%1,750,123,628.22 76.21%71.23%公允价值变动收益 314,155,730.05 8.07%9,569,203.52 0.42%3,182.99%资产处置收益 6,350,958.82 0.16%2,168,185.70 0.09%192.92%其他收益 2,029,676.20 0.05%5,460,172.58 0.24%-62.83%其他业务收入 358,433,995.76 9.20%173,411,230.93 7.55%106.70%营业收入营业收入 3,894,972,606.03-2,296,559,664.52-69.60%赔付支出 提取担保赔偿准备金 666,660,772.35 17.12%96,332,809.09 4.19%592.04%分保费用 业务及管理费用 625,265,678.05 16.05%472,016,637.74 20.55%32.47%其他业务成本 580,778,559.13 14.91%460,961,073.08 20.07%25.99%其他资产减值损失 195,714,959.61 5.02%109,352,362.17 4.76%78.98%信用减值损失 550,551,728.94 14.13%179,673,934.40 7.82%206.42%营业成本营业成本 2,643,212,393.88 67.86%1,326,320,507.46 57.75%99.29%营业外收入 2,061,285.63 0.05%193,640.43 0.01%964.49%营业外支出 4,048,721.98 0.10%12,056.97 0.00%33,479.93%利润总额利润总额 1,249,772,775.80 32.09%970,420,740.52 42.26%28.79%所得税费用 415,702,418.63 10.67%139,609,641.70 6.08%197.76%净利润净利润 834,070,357.17 21.41%830,811,098.82 36.18%0.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：投资收益同比增加 71.23%，主要原因是公司结合市场情况对投资项目进行退出，取得良好收益。营业成本同比增加 99.29%，主要原因是疫情影响，公司基于谨慎性原则，按照担保赔偿准备金模型，根据担保存量业务的风险相应计提担保赔偿准备金，比上年同期增加 5.70 亿元；基于疫情影响和谨慎性原则，计提预期信用损失，比上年同期增加 3.71 亿元；对抵债资产计提资产减值损失，比上年同期增加0.86 亿元。此外，业务及管理费用增加 1.53 亿元，主要原因是根据国家相关政策，一次性计提退休人员 公告编号公告编号：2021-015 14 统筹外费用 9,446 万元。所得税费用同比增加 197.76%，主要原因是当期利润增加导致所得税费用增加，及根据所得税规定对相关业务纳税调整。(2)(2)收入收入构成构成 按按业务业务分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%担保业务 215,937,605.78 5.54%178,397,852.47 7.77%减：分出保费 5,804,898.54 0.15%6,562,013.21 0.29%减：提取未到期责任准备金-78,397,973.92-2.01%-178,303,422.70-7.76%已赚保费 288,530,681.16 7.41%350,139,261.96 15.25%投资收益 2,996,700,050.16 76.94%1,750,123,628.22 76.21%其中：对联营企业投资收益/(损失)213,817,199.37 5.49%134,079,041.46 5.84%公允价值变动损益 314,155,730.05 8.07%9,569,203.52 0.42%汇兑(收益)/损失-71,228,486.12-1.83%5,687,981.61 0.25%其他业务收入 358,433,995.76 9.20%173,411,230.93 7.55%其中：资管收入 144,277,756.11 3.70%119,172,621.54 5.19%其他收益 2,029,676.20 0.05%5,460,172.58 0.24%资产处置收益 6,350,958.82 0.16%2,168,185.70 0.09%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%江苏省 86,331,291.06 29.33%91,919,659.37 25.77%北京市 50,729,580.19 17.24%56,796,486.40 15.92%浙江省 43,711,674.89 14.85%56,156,591.54 15.74%山东省 28,722,161.14 9.76%33,713,144.70 9.45%广东省 28,273,201.74 9.61%43,214,902.60 12.12%安徽省 24,240,824.78 8.24%19,722,890.16 5.53%湖南省 9,872,470.26 3.35%12,214,717.54 3.42%河北省 6,983,962.33 2.37%8,075,248.57 2.26%其他 15,470,413.31 5.25%34,887,634.29 9.79%合计：294,335,579.70 100.00%356,701,275.17 100.00%注：上述占收入比例是指占已赚保费（含分出担保费）的比例。公告编号公告编号：2021-015 15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司担保业务主要集中于江苏、北京、浙江、广东、山东等五个经济发达省份。报告期内及同期，上述五个省份担保业务合计实现收入分别为 23,776.79 万元和 28,180.08 万元，占比分别为80.78%和 79.00%。担保收入：公司担保业务主要包括金融担保、融资性担保、履约担保等，其中金融担保为公司主要担保业务类型之一。2020 年公司根据战略部署，坚守主责主业，积极推进担保业务市场拓展、创新研发及业务储备，新增担保业务规模显著上升，担保业务收入同比增长 21.04%。公司加强在公共融资领域、小微金融担保、非融资担保等业务的创新研发，以金融科技赋能方式提升担保业务承做效率，履约等非融资担保线上运行。同时，继续加强担保与公司其他业务的协同，提高综合收益率。投资收益：投资收益是公司主要利润来源之一，公司稳健运作投资业务，有效抓住市场投资机会，实现项目退出，投资收益增幅 71.23%。资管业务收入：公司继续按照战略布局推进资产管理业务发展，报告期内实现资产管理收入14,427.78 万元，同比增长 21.07%。(3)(3)成本成本构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 本期与本期与上年同期金额上年同期金额 变动比例变动比例%担保业务-成本构成变动的原因：成本构成变动的原因：不适用 (4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度收入占比年度收入占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 嵊州市投资控股有限公司 11,597,177.58 3.94%否 2 江苏金坛投资控股有限公司 11,355,905.98 3.86%否 3 深圳市世纪海翔投资集团有限公司 11,169,811.37 3.79%否 4 平度市国有资产经营管理有限公司 9,900,000.01 3.36%否 5 新沂市交通投资有限公司 8,831,628.02 3.00%否 合计合计 52,854,522.96 17.95%-注：上述收入占比是指占已赚保费（含分出担保费）的比例。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-253,378,217.58-355,541,093.20-28.73%投资活动产生的现金流量净额 2,693,330,682.77 629,290,944.78 327.99%筹资活动产生的现金流量净额-2,588,383,323.41 3,765,192,340.42-168.75%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年增加 10,216.29 万元，主要原因是担保业务新增规模企稳回升，公告编号公告编号：2021-015 16 担保业务收入产生的现金增加。投资活动产生的现金流量净额较上年增加 206,403.97 万元，主要原因是公司结合市场情况，对投资项目进行退出。筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 635,357.57 万元，主要原因是