870079_2020_广百展贸_2020年年度报告_2021-04-22.pdf

1 2020 年度报告 广百展贸 NEEQ:870079 广州市广百展贸股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。完成广百展贸混合所有制改革。落实疫情防控和复工复市双到位。主题商城转型升级落地见效。优化内控体系助力降本增效。招商专业化水平提升。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1010 第四节第四节 重大事件重大事件 .2323 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2525 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3232 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3737 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4444 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .140140 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王亚川、主管会计工作负责人范绮纯及会计机构负责人（会计主管人员）蔡金燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1.部分自有物业的土地有偿使用手续在办理中 报告期内，公司继续办理本公司及子公司南大商贸的部分自有 物业的土地有偿使用手续，由于物业有偿使用涉及多个政府部门，截止本期尚未完成。至 2020 年 12 月 31 日，已缴纳约 1.95 亿元土地出让金，占比为 80.2%，预计尚需缴纳约 0.68 亿元（最终需缴纳的出让金应以主管部门核定的金额为准）。由于预计需要补缴的土地出让金数额较大，将对公司未来的流动资金造成一定压力。公司及子公司南大商贸将划拨土地使用权及其房屋对外出租存在法律瑕疵，可能面临被主管部门处罚的风险。应对措施：公司将积极与相关部门沟通办理相关手续，本期内公司在办理的物业土地有偿使用手续已取得实质性进展，待最后土地出让金核算完成即由期内募集的资金缴纳。2.物业租赁的风险 公司及子公司主要从事大型商业物业的运营管理，其运营的商 业物业主要来源是自有物业及对外承租的商业物业。公司面临 一定的物业租赁风险，包括但不限于：当部分承租物业租赁期 满后，可能由于竞争对手的出现导致租赁合同商务条款发生不 利的变化，公司及子公司有可能面临租赁成本增加甚至无法续 租原有物业；因出租人出租物业产权不完善等原因导致公司及 5 子公司可能无法继续租用原有物业；承租物业的临时经营场 所使用证明到期后可能不能顺利续期；承租自政府部门的物 业可能因政策法规的修订而不能顺利续租等经营风险。?应对措施：公司一直与物业的出租方保持良好关系，目前现有多数物业都顺利承租。未来，公司将进一步提高经营能力，在物业到期前与物业出租方保持沟通制定相关的承租方案，降低相关风险。3.部分物业的使用存在法律瑕疵 公司及子公司的部分自有物业存在法律瑕疵，包括：部分自有 物业的实际用途与证载用途不一致，存在小面积违章建筑和无 证物业等。报告期内，公司已根据广州市政府的规定对该等物 业办理了临时经营场所使用证明，使其可用于临时经营场所。若上述物业的临时经营场所使用证明到期后不能顺利续期，将对公司的正常运营产生不利的影响。应对措施：公司将根据广州市政府的规定办理临时经营场所使用证明，使其可用于临时经营场所。4.受客户业务发展状况和国民经济整体发展形势影响的风险 公司主要从事大型商业物业的运营管理业务，该行业受宏观经 济周期的影响较为明显，宏观经济增速放缓影响中小微企业的 发展速度，对于主要客户群是中小微企业的商业物业运营管理 提供者来说，其经营将会受其影响。此外，电子商务的迅速发 展，使得商业行为逐渐脱离店铺和实体，这也给公司的招商及 经营管理服务业务带来一定的负面影响。应对措施：公司将继续与商户沟通，提供电子商务等增值服务，提高客户粘性，降低风险。5.业务区域集中风险 由于公司业务特点等因素，报告期内公司绝大部分的业务收入 来自于广州地区。公司的主要经营团队集中在广州市区，随着 公司业务规模的发展，公司业务所覆盖的地理范围将继续扩张，但在一定时期内，公司的业务依然存在对广州地区市场的重大 依赖。倘若广州地区市场竞争环境发生重大不利变化，将对公 司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司未来五年的总体区域定位为：“立足广州，拓展产业聚集区和自贸区，辐射珠三角、连接全球”不断开拓业务。?6.地方行业政策风险 根据广州市政府提出的广州市人民政府关于推动专业批发市 场转型升级的实施意见，广州市政府采取原地转型、关闭搬迁、业态转营和规划调整等方式，实施对传统专业批发市场升级改造，建设现代展贸交易平台；以规范提升存量市场、禁止中心城区新开办增量市场为主要任务。若公司未能顺应地方政府的行业发展要求，及时对经营中的专业市场进行升级改造，则公司未来的发展可能因此受到不利的影响。应对措施：公司将积极与政府沟通，同时实施对传统专业批发市场升级改造，建设现代展贸交易平台；以规范提升存量市场、禁止中心城区新开办增量市场为主要任务。7.关联方交易提示 报告期内，公司存在向关联方承租物业、接受劳务、采购商品 等交易，另外包括向关联方提供物业管理服务等交易。2018 年 6 度、2019 年度、2020 年度，公司营业成本中来自关联方的成本金额分别为 1,316 万元、1,946 万元、3599 万元，占当期营业成本的比例分别为 4.89%、7.81%、17.27%。上述关联交易是出于公司整合资源统一营运和管理的需要，交易价格按照公允的市场价格进行结算，公司的关联交易具有持续性和公允性，对关联方不存在重大依赖。公司已经制定了关联交易决策制度，以确保公司关联交易的合理性和公允性。但是如果未来控股股东及其关联方终止与公司的合同关系，可能会导致公司收入水平下滑。应对措施：公司将不断整合资源统一营运和管理的需要，交易价格按照公允的市场价格进行结算，公司的关联交易具有持续性和公允性，对关联方不存在重大依赖。8.实际控制人控制风险 广州市国资委是公司的实际控制人，对本公司拥有控制权。股份公司自成立以来一直规范运作，建立了 关联交易管理制度，规定了关联交易中的决策权限、决策程序及回避制度等内容，降低了实际控制人控制风险，但是不排除未来实际控制人利用其对本公司的控制地位，对公司的经营决策、人事安排等方面进行实质影响，给本公司生产经营带来不利影响。应对措施：股份公司自成立以来一直规范运作，建立了关联交易管理制度，规定了关联交易中的决策权限、决策程序及回避制度等内容，降低了实际控制人控制风险 本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广百展贸 指 广州市广百展贸股份有限公司 广州商控集团 指 广州商贸投资控股集团有限公司 广百物流 指 广州市广百物流有限公司 南大商贸 指 广州市南方大厦商贸发展有限公司 德禾兴 指 广州市德禾兴商贸股份有限公司 星之光文体 指 广州市星之光文体用品市场有限公司 星之光家电 指 广州市星之光家电市场有限公司 荟好卖 指 广州市广百荟好卖电子商务有限公司 广百小贷 指 广州市广百小额贷款有限公司 力沛咨询 指 广州市力沛企业管理咨询有限公司 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 主办券商、万联证券 指 万联证券股份有限公司 会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括7 董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、万元 报告期本期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州市广百展贸股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Guangbai Trade Exhibition Co.,Ltd 证券简称 广百展贸 证券代码 870079 法定代表人 王亚川 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 吕宝玉 联系地址 广州市越秀区西湖路 12 号 2209 房 电话 020-83332040 传真 020-83380503 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市越秀区西湖路 12 号 2209 房 邮政编码 510030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 4 月 21 日 挂牌时间 2016 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-729 其他商务服务业-7291 市场管理 主要业务 会议及展览服务;广告业;场地租赁（不含仓储）;物业管理;房地产咨询服务;主要产品与服务项目 大型商业物业的运营管理业务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）176,470,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广州商控集团 9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（广州市国资委），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91440101708292571K 否 注册地址 广东省广州市越秀区西湖路 12 号 2209 房 否 注册资本 176,470,500 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）万联证券 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 李继明 刘国平 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 286,467,496.32 363,397,123.79-21.17%毛利率%27.26%31.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 35,298,572.89 54,409,574.13-35.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,862,893.43 54,397,019.30-39.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.62%17.75%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.02%17.75%-基本每股收益 0.23 0.36-36.11%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 751,152,816.58 474,784,515.04 58.21%负债总计 86,106,036.37 141,932,803.23-39.33%归属于挂牌公司股东的净资产 653,301,144.13 315,911,441.74 106.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.70 2.11 75.78%资产负债率%（母公司）7.37%24.84%-资产负债率%（合并）11.46%29.89%-流动比率 4.14 0.67-利息保障倍数 28.64 27.55-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 32,119,579.40 95,882,797.38-66.50%应收账款周转率 17.39 40.45-存货周转率 16,930.86 1.99-11 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%58.21%6.51%-营业收入增长率%-21.17%-5.00%-净利润增长率%-35.89%-13.51%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 176,470,500.00 150,000,000.00 17.65%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）931,008.44 处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融资产、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 154,220.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,896,029.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-669,603.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,311,655.04 所得税影响数 833,505.89 少数股东权益影响额（税后）42,469.69 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,435,679.46 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 新收入准则 财政部于 2017 年颁布了企业会计准则第 14 号收入（修订）（以下简称“新收入准则”），本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行该准则，对会计政策相关内容进行了调整。本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。在满足一定条件时，本公司属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。本公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。例如：合同成本、主要责任人和代理人的区分、预收款项的处理等。本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。本公司根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整本公司 2020 年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。本公司仅对在 2020 年 1 月 1 日尚未完成的合同的累积影响数调整本公司 2020 年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 因执行新收入准则，本公司将与销售商品及提供劳务相关、不满足无条件收款权的收取对价的权利计入合同资产；将与销售商品及与提供劳务相关的预收款项重分类至合同负债。2019 年 12 月 31 日报表项目及金额：预收款项 64.03 元，合同负债 0.00 元，其他流动负债 0.00 元。2020 年 1 月 1 日报表项目及金额：预收款项0.00 元，合同负债 56.66 元，其他流动负债7.37 元。与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响如下：受影响的资产负债表项目受影响的资产负债表项目 影响金额影响金额 2020 年年 12 月月 31 日日 合同负债 3,486,548.66 其他流动负债 453,251.33 预收款项-3,939,799.99 13 企业会计准则解释第 13 号 财政部于 2019 年 12 月发布了企业会计准则解释第 13 号（财会201921 号）（以下简称“解释第 13 号”)。解释第 13 号修订了构成业务的三个要素，细化了业务的判断条件，对非同一控制下企业合并的购买方在判断取得的经营活动或资产的组合是否构成一项业务时，引入了“集中度测试”的方法。解释第 13 号明确了企业的关联方包括企业所属企业集团的其他共同成员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业，以及对企业实施共同控制的投资方的企业合营企业或联营企业等。解释 13 号自 2020 年 1 月 1 日起实施，本公司采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理。采用解释第 13 号未对本公司财务状况、经营成果和关联方披露产生重大影响。财政部于 2020 年 6 月发布了关于印发的通知（财会202010 号），可对新冠肺炎疫情相关租金减让根据该会计处理规定选择采用简化方法。本公司对于自 2020 年 1 月 1 日起发生的租赁相关租金减让，采用了该会计处理规定中的简化方法（参见附注三、26、（3），在减免期间或在达成减让协议等解除并放弃相关权利义务时，将相关租金减让计入损益。上述简化方法对本期利润的影响金额为-24,125,845.15 元。本公司对 2020 年 1 月 1 日之前发生的租金减让不适用上述简化处理方法。（2）重要会计估计变更 本公司本期无会计估计变更。（3）首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表 项目项目 2019.12.31 2020.01.01 调整数调整数 流动负债：流动负债：预收款项 14,818,361.65 14,818,297.62-64.03 合同负债 56.66 56.66 其他流动负债 7.37 7.37 14 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 本公司 2020 年度纳入合并范围的子公司共 6 户，本期合并范围及其变化情况详见第八节财务会计报告的第三点财务报表附注六“合并范围的变动”附注七“在其他主体中的权益”。15 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于专业市场等大型商业物业的运营管理，商业模式可概括为：对自有物业和对外承租获得 的物业进行整体市场定位、项目策划与改造，以提升物业的使用价值和租值，通过项目的招商和后续运营获得租金收入和物业管理等服务收入以及商品贸易收入。公司“实体市场+专业展览+O2O 电商”运营模式项目获评为广州专业市场行业创新项目。1、获得既有建筑经营权。公司的租赁业务以自有物业的租赁和运营管理为基础；随着租赁业务运营经验的积累和自身品牌的建立，公司逐步拓宽项目来源渠道，以租赁方式取得物业的经营权。获取既有建筑经营权是公司经营项目的起点和基础，确保获取的建筑具有市场提升空间。首先，公司通过中介机构推荐或由公司自己来寻找优质的潜在项目，继而公司与供应商通过前期的接触与洽谈，获取潜在的项目信息；之后，公司将组织专业团队对潜在项目进行尽职调查，对项目的未来盈利能力进行评估，包括物业的产权状况和建筑物现状、改造成本、物业所处区域的商业环境和交通条件、项目定位以及招商难度、预期租金等因素；对于满足公司多方面盈利要求的潜在项目，通过采用与出租方直接协商或者招投标等方式，签订长期租赁合同，获取既有建筑的经营权。项目的选址和建筑物的状况等决定了公司产品的核心竞争力，同时也是公司项目租金定价的主要依据。目前，公司已建立了完善的物业经营管理制度且有多位在房地产行业具有丰富经验的员工，通过对项目的可行性研究分析，结合市场、政策、行业等因素充分把控项目风险，以确保项目的收益性、可行性以及可持续性。2、项目策划与招租。公司对自有物业和对外承租获得的物业进行项目定位、策划分析，进行必要的升级改造以提升物业的使用价值和租值；提出物业招租方案、通过具有评估资质的中介机构进行评估或自行组织市场调研等方式确定租金定价，继而发布物业招租信息。通过公司自有平台宣传、借助举办专业展览会的推广和公司现有租户的推荐介绍等多种招租形式以及公司营销人员丰富的经验，使得公司专业市场、主题商场等大型商业物业出租率处于（或接近）满租水平。3、租后服务。通过向租户提供高素质的物业管理服务以及对专业市场的推广宣传等特色服务，维持和提振市场兴旺度，促进租户的交易，以此提高租户的忠诚度和认同度，是公司核心价值的重要体现之一。考虑到公司专业市场的主要客户为批发商和经销商，公司推出多种具有特色的增值服务，以吸引更多采购商来专业市场进行商务洽谈和交易，保持市场兴旺度。4、商品贸易。报告期内，公司主营业务构成进一步完善，公司尝试业务结构多元化发展，借力“一带一路”，积极发挥实体市场优势，以产业延伸为手段，继续优化商业模式，看好跨境电商强大的生命力和发展前景，尝试开展商品贸易业务，进一步拓宽业务领域。报告期内，公司的主营业务发展稳定，商业模式未发生重大变化。公司业务的发展符合行业发展的趋势和国家政策的支持方向，有利于公司业务的可持续发展和盈利的可持续性。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 16 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 312,730,699.50 41.63%77,944,352.25 16.42%301.22%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 19,779,164.78 2.63%6,263,346.91 1.32%215.79%存货 24,432.00 0%183.39 0%13,222.43%投资性房地产 310,576,354.68 41.35%320,786,706.34 67.56%-3.18%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 5,302,529.78 0.71%5,531,034.67 1.16%-4.13%在建工程 10,752,518.43 1.43%5,640,816.07 1.19 90.62%无形资产 2,263,117.49 0.3%1,976,012.33 0.42%14.53%商誉 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%30,000,000.00 6.32%-100%长期借款 0 0%0 0%0%其他应收款 11,957,583.97 1.59%8,091,751.84 1.70%47.77%应付账款 12,745,101.25 1.70%4,707,297.86 0.99%170.75%其他应付款 52,912,288.29 7.04%58,703,849.18 12.36%-9.87%递延所得税资产 1,336,734.18 0.18%1,233,637.20 0.26%8.36%一年内到期的非流动负债 0 0%25,000,000.00 5.27%-100.00%资产总计 751,152,816.58 100.00%474,784,515.04 100.00%58.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.期末货币资金 31,273.07 万元，较年初增加 23,478.63 万元，增长 301.22%，主要是收到资本金30,553.57 万元、偿还银行贷款 5,500 万元、支付广百资本增资款 2,300 万元;2.应收账款 1,977.91 万元，较年初增加 1,351.58 万元，增长 215.79%，主要原因是客户疫情后复工复产的情况各异，部分收款滞后导致应收账款上升所致；3.在建工程 1,075.25 万元，较年初增加 511.17 万元，增幅 90.62%，主要是子公司广州市南方大厦商贸发展有限公司改造工程新增 162.20 万元，星耀众创空间项目工程新增 152.96 万元；4.短期借款 0 万元，较年初减少 3,000 万元，降幅 100.00%，主要是收到资本金后使用自有资金解决用17 款需求，清偿银行借款；5.其他应收款 1,195.76 万元，较年初增加 386.58 万元，增长 47.77%，主要是支付承租物业保证金，本期增加代管转承租保证金 386.64 万元、交人防物业承租保证金 196.63 万元。6.应付账款 1,274.51 万元，较年初增加 803.78 万元，增幅 170.75%，主要是报告期新增租金合同约定按季度付款，每季度初支付上一季的租金，我司根据权责发生制按月度计提租金成本，因此产生了一个季度的应付账款差额。7.其他应付款 5,291.23 万元，较年初减少 579.16 万元，降幅 9.87%，主要是受到疫情影响，部分物业存在退租的情况，对应的租赁保证金有所减少；8.一年内到期的非流动负债 0 万元，较年初减少 2,500 万元，主要是偿还了一年内到期的长期借款。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 286,467,496.32-363,397,123.79-21.17%营业成本 208,379,840.21 72.74%249,080,691.69 68.54%-16.34%毛利率 27.26%-31.46%-销售费用 0 0%0 0%0%管理费用 23,153,037.02 8.08%24,039,077.33 6.62%-3.69%研发费用 0 0%0 0%0%财务费用 651,195.07 0.23%2,626,485.91 0.72%-75.21%信用减值损失 2,370,725.52 0.83%238,760.91 0.07%892.93%资产减值损失 0 0%0 0%0%其他收益 931,008.44 0.32%347,546.34 0.10%167.88%投资收益 154,220.71 0.05%657,787.47 0.18%-76.55%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%-584,255.10-0.16%-100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 50,698,356.67 17.70%78,365,712.37 21.56%-35.31%营业外收入 14,026.14 0.00%542,672.25 0.15%-97.42%营业外支出 683,629.90 0.24%494,358.81 0.14%38.29%净利润 37,470,781.17 13.08%58,446,914.54 16.08%-35.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期营业收入 28,646.75 万元，同比减少 7,692.96 万元，降幅 21.17%,主要受新冠肺炎疫情影响，疫情期间实施租金减免 5358.84 万元，商品销售收入同比减少 7392.56 万元；2.本期营业成本为 20,837.98 万元，同比减少 4,070.09 万元，降幅 16.34%；主要受新冠肺炎疫情影响，疫情期间获得租金成本减免 2142.07 万元，商品销售成本同比减少 7,384 万元；3.财务费用 65.12 万元，同比减少 197.53 万元，降幅 75.21%，主要为清偿了 5,500 万元银行借款，利息支出减少 114.42 万元，同时因资本金的投入，利息收入增加 85.11 万元；18 4.其他收益 93.10 万元，同比增加 58.35 万元，增幅 167.88%，主要为收到稳岗补贴金额及税收加计抵减的增加；5.投资收益 15.42 万元，同比减少 50.36 万元，降幅 76.55%，主要为报告期公司的理财收益减少；6.营业外收入 1.40 万元，同比减少 52.86 万元，降幅 97.42%，主要为上年同期公司处置违约保证金；7.营业外支出 68.36 万元，同比增加 18.93 万元，增幅 38.29%，主要为报告期公司扶贫捐赠支出增加。8.信用减值损失 237.07 万元，同比减少 213.19 万元，降幅 892.93%，主要为报告期子公司广州市南方大厦商贸发展有限公司通过法院资产拍卖的方式，补偿南大地产公司对南大商贸公司欠款，部分资产已经顺利拍出，资产预计拍卖金额可以补偿账面应收账款，故此对原计提的坏账准备 299.38 万元回拨；9.资产处置收益 0 万元，同比减少 58.43 万，降幅 100.00%，主要为上年同期子公司广州百荟通智能家居有限公司结束营业，根据清产核资报告清理在建工程产生的损失 53.71 万。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 286,467,496.32 363,299,964.08-21.15%其他业务收入 0 97,159.71-100.00%主营业务成本 208,379,840.21 248,913,423.36-16.28%其他业务成本 0 167,268.33-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%商 品 销 售收入 58,816,034.50 58,790,494.00 0.04%-55.69%-55.67%-48.11%物 业 出 租及 专 业 市场 管 理 收入 225,958,812.03 148,581,334.84 34.24%-1.66%28.38%-31.00%其 他 主 营业务收入 1,692,649.79 1,008,011.37 40.45%112.92%84.90%28.72%合计 286,467,496.32 208,379,840.21 27.26%-21.17%-16.34%-13.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%19 广州地区 286,467,496.32 208,379,840.21 27.26%-21.17%-16.34%-13.35%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期公司由于疫情引发的租金减免及购销业务的缩减，受此影响，我司销售、物业出租及专业生产管理收入同比下降，报告期星耀公司众创空间项目开业实现收入 149.10 万元，其他主营业务收入同比增加，整体收入同比上年同期下降。报告期新增物业项目产生的租金成本、因疫情原因购置防疫物资，造成主营业务成本增加，毛利率下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 深圳市易天移动数码连锁有限公司 32,166,447.84 11.23%否 2 江西博能实业集团有限公司 26,250,629.25 9.16%否 3 广州市百货公司 8,600,798.11 3.00%否 4 广州丽柏酒店有限公司 5,150,718.00 1.80%否 5 广州华镪商贸有限公司 2,579,682.63 0.90%否 合计合计 74,748,275.83 26.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 广州商贸投资控股集团有限公司 30,594,997.37 14.68%是 2 广州市建材发展集团有限公司 26,250,629.25 12.60%否 3 北京华通安信科技有限公司 15,495,076.97 7.44%否 4 中科迈向（北京）科技有限公司 12,977,079.48 6.23%否 5 广州南方大厦集团有限公司 11,841,600.00 5.68%否 合计合计 97,159,383.07 46.63%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 32,119,579.40 95,882,797.38-66.50%投资活动产生的现金流量净额-37,339,860.53-35,848,084.33 4.16%筹资活动产生的现金流量净额 240,006,628.38-55,922,863.01 529.17%现金流量分析现金流量分析：1 报告期经营活动的现金流量净额减少 6,376.32 万元，同比降幅 66.50%，主要为减免租金 5,358.84万元，造成现金流入减少；应付账款增加 803.78 万，造成现金流出减少；2 报告期筹资活动的现金流量，主要资金流入为增加的资本金 30,553.57 万元，主要资金流出为公司偿还了借款 5,500 万元、百荟通清算支出 713.42 万、分配股利利润 482.86 万、发行股票、债券支付的审计及咨询费用 143.87 万等支出。20 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公公司司名名称称 公公司司类类型型 主主要要业业务务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 广州市星之光文体用品市场有限公司 控股子公司 场地租赁 21,473,281.56 10,651,142.95 32,410,745.99 9,523,030.05 广州市南方大厦商贸发展有限公司 控股子公司 场地租赁 105,700,576.94 70,836,563.