836473_2020_中财股份_2020年年度报告_2021-04-28.pdf

2021-018 1 2020 年度报告 中财股份 NEEQ:836473 中财国盛投资（北京）股份有限公司 ZHONGCAI GUOSHENG INVESTMENTS(BEIJING)CO.,LTD 2021-018 2 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重大事件重大事件 .2323 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2828 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3232 第八节第八节 行业信息行业信息 .3636 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3838 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4343 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .121121 2021-018 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余建春、主管会计工作负责人袁志谦及会计机构负责人（会计主管人员）袁志谦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争风险 以黄金和白银等为材质的贵金属工艺品具有保值、增值、艺术欣赏和收藏价值。近年来，消费者对贵金属工艺品的需求不断扩大，越来越多的企业把贵金属工艺品作为其重要发展方向。公司立足贵金属工艺品行业，已经具备一定的研发设计优势、文化资源整合优势、供应链整合优势、营销渠道和客户资源优势，但如更多企业进入本行业将导致竞争加剧。原材料价格波动风险 2018 年度、2019 年度和 2020 年度，公司主营业务成本分别为 464,833.87 万元、76,497.23 万元和 20,389.87 万元，占营业收入的比重分别为 95.83%、97.31%和 96.65%。公司销售的贵金属工艺品的主要原材料为黄金和白银。报告期内，受市场因素影响，黄金和白银等贵金属价格波动较大，黄金价格受国内外形势、通货膨胀、供求关系以及地缘政治等复杂因素影响，黄金价格呈波动走势。若黄金和白银等原材料采购价格持续大幅波动，将给公司盈利能力的稳定性带来一定影响。存货余额较大风险 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日，公司存货为 85,418,810.59 元、81,445,979.13 元和 66,408,181.04元，占各期末流动资产比重分别为 26.01%、22.72%和 40.98%。公司归属于贵金属工艺品行业，存货余额较大、单位价值较高是贵金属工艺品行业自身特点。近年来公司的产品市场需求较2021-018 4 大，同时公司采用的代销模式需要进行一定规模的产品铺货，因此存货占资产的比重较高。存货余额较大有可能导致公司用于周转的资金减少，出现资金紧张的情况，同时存货对应的金银原材料价格市场波动较大，若金银等原材料价格持续下跌，将会给公司带来存货跌价风险以及因贵金属工艺品潜在市场需求下降导致的存货积压风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中财股份、公司、股份公司、本公司 指 中财国盛投资(北京)股份有限公司 财经集团 指 中国财经出版传媒集团有限责任公司 经科社 指 经济科学出版社 宝源金泰 指 深圳宝源金泰珠宝首饰有限公司 翠绿珠宝、深圳翠绿 指 深圳翠绿珠宝集团有限公司 翠绿首饰 指 深圳市翠绿首饰股份有限公司 苏鑫文化、江苏苏鑫 指 苏鑫文化、江苏苏鑫 金东投资、上海金东 指 金东投资、上海金东 金胜投资、深圳金胜 指 深圳市金胜投资有限公司 中财黄金 指 中财（深圳）黄金文化创意有限公司 翠绿精炼 指 深圳市翠绿黄金精炼有限公司 翠绿金业 指 深圳市翠绿金业有限公司 菜市口百货 指 北京菜市口百货股份有限公司 股东大会 指 中财国盛投资(北京)股份有限公司股东大会 董事会 指 中财国盛投资(北京)股份有限公司董事会 监事会 指 中财国盛投资(北京)股份有限公司监事会 三会 指 中财国盛投资(北京)股份有限公司股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 会计师 指 中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本年度 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 Au999 指 是国家规定的黄金纯度的表示方法。黄金饰品必须打上这类印记。Au 就是黄金的化学元素符号。表明此金属饰件是黄金制成的;Au999,是表明黄金的纯度(即“含金量”),即此饰件的含金量是 99.9%,这种黄金俗称“千足金”。2021-018 5 套期保值 指 Hedge 或 Hedging,是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。Au(T+D)或 Ag(T+D)指 以分期付款方式进行买卖,交易者可以选择合约交易日当天交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种期货交易模式。全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2021-018 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中财国盛投资（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongcai Guosheng Investments(Beijing)Co.,LTD 证券简称 中财股份 证券代码 836473 法定代表人 刘来喜 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 关茜 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 北京市西城区大院胡同 18 甲 18 号 电话 18201350616 传真 010-63188192 电子邮箱 公司网址 办公地址 北京市西城区大院胡同 18 甲 18 号 邮政编码 100034 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 8 月 24 日 挂牌时间 2016 年 4 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-52 零售业-524 文化、体育用品及器材专门零售-5246 工艺美术品及收藏品零售 主要产品与服务项目 贵金属产品的研发设计、委外生产、销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）150,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 经济科学出版社 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为中国财经出版传媒集团有限责任公司，无一致行动人 2021-018 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 911101020536209088 否 注册地址 北京市西城区大院胡同 18 甲 18 号 否 注册资本 150,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 9 层 010-85156335 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中信建投 会计师事务所 中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名及连续签字年限 丁鹏 胡希文 4 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2021-018 8 第三节第三节 会计数据会计数据和和财务指标财务指标 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 210,962,552.86 786,089,016.27-73.16%毛利率%3.06%2.69%-归属于挂牌公司股东的净利润-18,276,279.29-17,883,139.71-2.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,606,884.00-22,900,766.05-11.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.38%-10.80%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.35%-13.82%-基本每股收益-0.12-0.12-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 181,827,054.32 370,503,561.34-50.92%负债总计 43,394,098.67 213,794,326.40-79.70%归属于挂牌公司股东的净资产 138,432,955.65 156,709,234.94-11.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.92 1.04-11.66%资产负债率%（母公司）23.53%52.00%-资产负债率%（合并）23.87%57.70%-流动比率 373.40%167.82%-利息保障倍数-6.43-2.51-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 85,941,751.78-42,206,975.60 303.62%应收账款周转率 4.3974 11.8244-存货周转率 2.1745 7.9760-2021-018 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-50.92%11.29%-营业收入增长率%-73.16%16.19%-净利润增长率%-2.20%-1156.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 150,000,000 150,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,467,861.18 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-689,790.00 2021-018 10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,931.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,774,139.61 所得税影响数 2,443,534.90 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 7,330,604.71 九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 2021-018 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司成立于 2012 年 8 月，目前总股本 15,000 万股。公司主营业务为贵金属产品的委外生产及销售，专注于产业链中附加值较高的研发和销售环节，根据市场需求以及客户的要求设计研发各类贵金属工艺品，生产环节采用委托加工方式，配送环节主要采用第三方物流，借助生产商专业的生产设备和物流方完善的配送渠道组织贵金属工艺品的生产和配送，大幅降低了公司在利润率较低但成本较高的生产和运输两个环节的费用投入，但这两个环节在公司整体业务中也占有重要的地位，公司安排采购部门和仓库管理人员对委外生产和配送环节进行严格把控。公司针对各个销售渠道的特性和不同需求，为客户提供的定制服务在行业内独具特色，并且公司通过差别化以及个性化的服务，给产品带来额外加价，增加了公司的创收部分。同时，公司对银行、经销商、电视购物等不同渠道的客户需求进行收集和分析，有针对性地开发、设计、制作能够满足各种渠道客户需求的产品，在提高客户产品体验的同时，也增加了公司的销售收入。六年来，企业以创新的产品和服务奠定了在贵金属工艺品销售行业渠道销售一定的地位，与中国银行、工商银行、交通银行、邮政储蓄银行等多家国有银行保持着长期稳固的战略合作伙伴关系。报告期至报告披露日公司商业模式未发生重大变化。公司商业模式图公司商业模式图 注：黄色部分为公司控制环节，灰色部分为公司外包或客户环节）报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2021-018 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 根据公司发展规划，2020 年公司维持创新层标准，夯实业务。2020 年经营指标为当年不含税销售额 2 亿元，税前利润-675 万元。集团要求我司做好现有银行渠道经营管理，大力开拓机构和个人消费者的贵金属文创类产品的个性化定制，充分利用混合所有制的优势加大新产品设计研发力度，适时开拓电商业务，培植新的业务增长点，积极稳妥扩大投资金业务规模，搞好内控建设。我公司 2020 年实现收入 2.1 亿元，净利润-1827.63 万元（坏账计提损失）。尽管受新冠疫情影响但公司在中国银行渠道加强线上业务的开展，中银 E 商实现稳步增长，中国邮政储蓄银行渠道在保持原有业务的基础上线上业务增长明显。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境分析及行业发展情况 文化创意产业是以创造力为核心的新兴产业，通过技术、创意和产业化的方式开发、运用、营销知识产权，产生高附加值产品，主要包括广播影视、动漫、视觉艺术、工艺与设计、服装设计等。文化创意产业是文化产业的重要组成部分，是符合时代发展潮流和产业发展方向、实现经济转型、具有商业价值和文化内涵的朝阳产业。中国政府不断增加国家对文化创意产业的直接财政支出。自 2010 年起，财政部建立了文化产业发展专项基金，用于促进文化艺术产业的发展并促进经济发展方式转变和战略性结构调整。此外，中国政府还推出多项政策以吸引社会资金投资文化及相关产业。例如，国务院的振兴规划中提出设立文化艺术产业投资基金，后由财政部牵头发起设立总价值 200 亿元的投资基金。在贵金属工艺品中，黄金工艺品的消费市场居于首位。黄金是黄金工艺品的载体。黄金集货币、金融和商品属性于一身，“黄金天然就是货币”体现了其货币属性，黄金的保值和避险功能体现了金融投资属性，黄金独特的物理化学性质使其在工业上也有重要应用。面对持续的新冠疫情影响，我国黄金行业加速产业调整、推进技术进步、加强生态环保及安全建设，推进行业绿色发展，强化管理鼓励创新，整装勘查取得新突破，资源储量不断增加。黄金工艺品作为黄金与文化完美结合的产物，其投资性、收藏性与文化性，满足当前消费者的需求，契合我国当前“藏金于民”的理念和政策，成为黄金行业最具发展潜力的一部分，对黄金行业的良性发展起着至关重要的作用。与其他黄金类饰品相比，其彰显的传统文化、精湛工艺无不体现了中国黄金工艺品的魅力，为黄金产业未来发展拓展了一个广阔的空间。2、周期波动 贵金属工艺品行业处于行业成长期，产品主要以金、银等贵金属为材质，作为一种高端消费品，体现消费、投资、收藏和馈赠的功能，其消费投资需求的增长与 GDP 增长呈现明显的正相关关系。中国经济高速发展和人民购买能力的不断提升，给贵金属工艺品行业的发展带来了巨大机遇。贵金属工艺品行业的发展与区域经济发展水平相关。由于我国地区发展的不平衡，不同地区居民的可支配收入和消费理念差别较大，经济发达以及沿海地区的销量高于经济落后地区，广东、上海、北京等中心城市及其所在的华南、华东和华北地区的市场容量较大。但随着未来我国经济的均衡发展，东北地区、中西部地区居民收入的不断提高，行业的区域性特征会逐渐弱化。本行业因受节假日消费影响而具有一定季节性。3、市场竞争的现状 以黄金、白银等为材质的贵金属工艺品具有“商品”和“艺术品”的双重属性，具有保值、增值、艺术观赏和收藏价值。近年来，消费者对贵金属工艺品的需求不断扩大，越来越多的企业把贵金属工艺品作为其重要发展方向。公司立足贵金属工艺品行业，已具备一定的研发设计优势、文化资源整合优势、2021-018 13 供应链整合优势、营销渠道和客户资源优势，但如更多企业进入本行业将导致竞争加剧。如果公司不能巩固并增强创意设计、品牌及渠道等已有优势，将存在市场份额下降的风险。同时，行业内公司现有的竞争对手也在不断变化销售渠道管理措施，针对渠道所作的决策有意或无意都会给公司的现有渠道来带影响。例如竞争对手提高服务品质，加强对渠道的支持，如果公司不能及时跟进，那么很有可能使公司现有的渠道偏向或者转向竞争对手。(三三)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上上年期末年期末金额变金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 7,970,793.10 4.38%48,302,413.74 13.04%-83.50%应收票据 应收账款 17,958,975.80 9.88%62,590,235.79 16.89%-71.31%存货 66,408,181.04 36.52%81,445,979.13 21.98%-18.46%投资性房地产 长期股权投资 509,286.66 0.28%484,841.23 0.13%5.04%固定资产 174,092.16 0.10%240,332.84 0.06%-27.56%在建工程 无形资产 206,587.90 0.11%310,155.94 0.08%-33.39%商誉 短期借款 长期借款 衍生金融资产 0 0 720,887.01 0.19%-100.00%预付款项 2,139,272.56 1.18%3,056,663.87 0.83%-30.01%其他应收款 67,006,247.08 36.85%162,217,719.12 43.78%-58.69%长期待摊费用 669,620.25 0.37%833,964.87 0.23%-19.71%递延所得税资产 18,232,535.91 10.03%10,147,062.87 2.74%79.68%应付账款 10,503,892.40 5.78%12,737,775.42 3.44%-17.54%预收账款-54,922,517.14 14.82%-合同负债 6,574,469.15 3.62%-应付职工薪酬 2,140,453.43 1.18%901,762.56 0.24%137.36%应交税费 3,600,068.93 1.98%4,614,437.36 1.25%-21.98%其他应付款 5,160,606.93 2.84%127,480,472.64 34.41%-95.95%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金大幅下降的原因：报告期内银行销售回款后，及时与销售团队结算，资金运转较为稳定，导致货币资金本期期末与本期期初金额大幅下降。2.应收账款大幅下降的原因：报告期内公司合理控制资金使用，及时催收应收款项，另外本期收入大2021-018 14 幅下降，导致应收账款本期期末与本期期初金额大幅下降。3.预付款项大幅下降的原因：报告期内公司合理控制资金使用，减少预付款项的发生，导致预付款项本期期末与本期期初金额大幅下降。4 其他应收款大幅度下降的原因：报告期内子公司收回上年末以保证金的形式向深圳市翠绿黄金精炼有限公司支付4,630.00万元款项。母公司减少了对山东怡涵黄金珠宝有限公司的大额借款，对永利金公司的借款计提了大额预期信用损失，导致其他应收款本期期末与本期期初金额大幅下降。5衍生金融资产大幅度下降的原因：上年同期子公司开展黄金T+D采购业务，上期期末尚未交割T+D盈亏720,887.01，本期期末无未交割T+D采购业务，导致衍生金融资产本期期末与本期期初金额大幅度下降。6 递延所得税资产大幅增加的原因：报告期内公司计提了大额的坏账准备和存货跌价准备，较上期增加金额较大，导致递延所得税资产本期期末与本期期初金额大幅增加。7 合同负债大幅度上升的原因：会计政策调整，期初数据反应在预收账款里，业务方面上年同期子公司中财黄金收到大额的苏宁易购支付货款，本期期末未发生苏宁易购业务。8应付职工薪酬大幅度增加的原因：公司高管人员薪资上涨，年末计提未发放，导致应付职工薪酬本期期末与本期期初金额大幅增加。9 其他应付款大幅下降的原因：上年同期向关联方借款1.2亿元，本期期末未发生大额借款，导致其他应付款本期期末与本期期初金额大幅下降。10预收账款大幅下降的原因：会计政策调整，期末数值反应在合同负债科目里。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 210,962,552.86-786,089,016.27-73.16%营业成本 204,497,344.24 96.94%764,972,258.59 97.31%-73.27%毛利率 3.06%-2.69%-销售费用 4,345,380.06 2.06%9,017,058.81 1.15%-51.81%管理费用 7,747,078.69 3.67%10,461,847.49 1.33%-25.95%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%财务费用-7,560,633.89-3.58%-2,051,504.69-0.26%-268.54%信用减值损失-19,610,515.97-9.30%-20,152,239.40-2.56%-2.69%资产减值损失-8,904,363.20-4.22%-6,376,536.22-0.81%39.64%其他收益 0.00 0.00%投资收益 24,445.43 0.01%111,142.74 0.01%-78.01%公允价值变动收益-689,790.00-0.33%986,464.77 0.13%-169.93%资产处置收益 0.00 0.00%-75,127.44-0.01%100.00%汇兑收益 0.00 0.00%营业利润-27,331,692.79-12.96%-22,392,422.46-2.85%-22.06%营业外收入 17.79 0.00%31,179.86 0.00%-99.94%营业外支出 3,949.36 0.00%22,000.00 0.00%-82.05%净利润-18,276,279.29-8.66%-17,883,139.71-2.27%-2.20%2021-018 15 所得税费用-9,059,345.07-4.29%-4,500,102.89-0.57%-101.31%净利润-18,276,279.29-8.66%-17,883,139.71-2.27%-2.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入大幅下降的原因:报告期内受疫情影响无法开展银行线下展销工作，只是靠线上业务维持销售额导致银行渠道销售业务大幅度减少；为控制资金风险，销售业务也做了合理调整，从而导致营业收入大幅度下降。2.营业成本大幅下降的原因:报告期内营业收入大幅度下降，导致营业成本同比大幅度下降。3销售费用大幅下降的原因:受疫情影响，我公司严格控制费用支出，另外银行渠道销售业务减少，支付给银行的服务费也大幅下降，导致销售费用大幅下降。4管理费用大幅下降的原因：2019年发放了2018年奖金；而2020年未发放2019年奖金，从而职工薪酬较上年同期大幅下降，另外我公司严格控制费用支出，导致管理费用大幅下降。5财务费用大幅下降的原因：报告期内我公司提高自有资金周转效率，减少了大额借款，利息支出大幅下降，同时利息收入也增加。6公允价值变动收益大幅下降的原因:我公司向财经社租借金料38公斤，报告期期末金价较期初金价上涨，导致公允价值变动收益较上年大幅下降。7资产减值损失增加的原因：公司期末进行了存货清理，本期计提了大额的存货跌价损失。8投资收益大幅下降的原因：参股公司中财国龄公司本期利润较上年同期有所下降，我司对其持股比例本期与上期相比无变化，导致投资收益较上年大幅下降。所得税费用大幅下降的原因：由于本年利润亏损和递延所得税调整导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 204,800,357.35 780,616,652.74-73.76%其他业务收入 6,162,195.51 5,472,363.53 12.61%主营业务成本 203,898,746.87 764,972,258.59-73.35%其他业务成本 598,597.37 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%金产品 196,653,390.25 196,954,124.76-0.15%-74.45%-73.94%-1.94%银产品 8,146,967.10 6,944,622.11 14.76%-25.63%-23.63%-2.23%服务费 6,162,195.51 598,597.37 90.29%12.61%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2021-018 16 报告期内收入下降的原因主要为受疫情影响无法开展银行线下展销工作，只是靠线上业务维持销售额；各地加工厂开工延期，导致产品无法按时交付；贵金属行业整体销售不景气的影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心 88,471,258.18 41.94%否 2 深圳市宝泰鑫实业有限公司 25,266,849.56 11.98%否 3 中闽在线（厦门）科技集团股份有限公司 24,696,681.38 11.71%否 4 邮储银行渠道 23,213,350.98 11.00%否 5 中国银行渠道 37,312,465.92 17.69%否 合计合计 198,960,606.02 94.31%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 上海黄金交易所 161,664,068.10 71.79%否 2 山东怡涵黄金珠宝有限公司 61,889,740.81 27.48%否 合计合计 223,553,808.91 99.27%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 85,941,751.78-42,206,975.60 303.62%投资活动产生的现金流量净额 0.00 1,331,444.32-100%筹资活动产生的现金流量净额-126,273,372.42 9,729,479.45-1,397.84%现金流量分析现金流量分析：本年度经营活动产生的现金流量净额 85,941,751.78 元,主要是公司报告期内及时收回销售款和大额往来借款，并控制资金的借出，致使经营活动现流量净流入额大于经营活动现流量净流出额。筹资活动产生的现金流量净额-126,273,372.42 元，主要是我公司偿还关联方到期的本金和利息，未发生新的向关联方借款。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 2021-018 17 公司名称公司名称 公司类型公司类型 主要业务主要业务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 中财(深圳)黄金文化创意有限公司 控股子公司 珠宝文化创意制作；投资兴办实业；电子商务；经济信息咨询；国内贸易；经营进出口业务。2,387,868.59 973,660.84 115,408,504.87-1,377,837.98 中财国龄（北京）传媒投资有限公司 参股公司 项目投资；资产管理；影视策划；承办展览展示活动；设计、制作、代理发、发布广告；企业设计；企业策划；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；投资咨询。1,8476,843.87 5,995,815.98 2,178,024.68 293,345.16 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明(1)根据公司章程，经内部高管例会决议及投资协议约定 2015 年 3 月本公司与北京和泰天骄文化发展有限公司共同投资设立中财国龄（北京）传媒投资有限公司，中财国龄（北京）传媒投资有限公司注册资本 1,000.00 万元，本公司认缴 200.00 万元，2015 年 3 月实缴出资 50.00 万元，截至 2019 年 12 月 31 日本公司持股比例为 8.33%，根据该公司章程约定本公司对该公司具有重大影响，其为本公司的联营企业,按权益法核算。(2)根据公司章程，经董事会决议及投资协议约定,2018 年 10 月本公司投资设立中财(深圳)黄金文化创意有限公司全资子公司,注册资本 1,000.00 万元,截至 2020 年 12 月 31 日公司认缴 1000.00 万元。公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 0 0 研发支出占营业收入的比例 0.00%0.00%研发支出中资本化的比例 0.00%0.00%2021-018 18 研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 0 0 研发人员总计 0 0 研发人员占员工总量的比例 0.00%0.00%专利专利情况情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发研发项目项目情况：情况：无 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。（一）其他应收款 1、事项描述 相关披露信息详见财务报表附注五、合并财务报表主要项目附注（五）所示，中财股份公司 2020 年 12月 31 日其他应收款余额原值 100,919,961.75 元，预期信用减值准备 33,913,714.67 元，净值 67,006,247.08 元，净值较 2019 年减少 58.69%，且占总资产比重达 36.85%，对财务报表影响较为重大，因此我们把其他应收款列为关键审计事项。2、审计应对 我们就其他应收款实施的审计程序包括：1）了解、评估并测试管理层对其他应收款相关的内部控制，确定其是否得到执行并运行有效；2）复核管理层对其他应收款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层对预计信用损失判断的合理性；3）对于以单项为基础计量预期信用损失的其他应收款，抽样检查管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；4）实施函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行核对；结合期后回款情况检查，评价管理层计提其他应收款坏账准备的合理性；5）检查与其他应收款项相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。（二）存货存在及减值 2021-018 19 1、事项描述 相关披露信息详见财务报表附注五、合并财务报表主要项目注释（六）所示，中财股份公司存货主要为黄金产品，具有体积小、单位价值高昂、容易被盗窃、真伪难以辨别的特性，并且其价值容易受黄金原料的市场价格波动而变动，因此其存在性和减值风险较大。2、审计应对 1）了解和评估管理层对存货相关的内部控制的设计，并测试关键控制执行的有效性；2）结合公司存货的分布情况，选取部分仓库对存货实施监盘程序，对委托第三方机构保管、代销的存货执行函证程序，以了解期末存货的数量和状况；3）结合黄金的市场价格变动趋势，选取重要品类，分析其各月份采购入库价格的合理性；4）了解公司存货跌价准备的计提政策和方法，评估其合理性，通过重新计算的方法核实存货跌价准备计提的准确性 (七七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、企业会计准则变化引起的会计政策变更 本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 14 号-收入（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累计影响数追溯调整本报告期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。执行新收入准则的主要变化和影响如下：本公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。A、对 2020 年 1