834866_2020_利欣制药_2020年年度报告_2021-04-26.pdf

公告编号：2021-012 1 2020 利欣制药 NEEQ：834866 河南利欣制药股份有限公司 Henan Lixin Pharmaceutical Limited by Share Ltd 年度报告 公告编号：2021-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2020 年 6 月12 日取得全国中小企业股份转让系统公司出具的关于对河南利欣制药股份有限公司股票发行无异议的函股转系统函【2020】1400 号。本次发行的股票种类为人民币普通股，总计 5,555,580股，募集资金总额 10,000,044.00 元。本次股票发行完成后，公司符合进入新三板创新层的条件。公司于 2020 年 7月 30 日正式进入新三板创新层的名单，为公司未来的上市打下了坚实的基础。公告编号：2021-012 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重大事件重大事件.25 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.27 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.32 第八节第八节 行业信息行业信息.36 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.48 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.55 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.191 公告编号：2021-012 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李明虎、主管会计工作负责人郭洪章及会计机构负责人（会计主管人员）杨东辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 国家监管、产业政策风险 医药作为一种特殊性产品，其安全性和有效性关乎病患者的生命安全，世界各国都采取了严格的监督管理措施。为维护广大病患者的利益，我国对医药生产依法实行严格监管。如果不能始终满足国家医药生产监督管理部门的有关规定，药品生产企业的生产经营许可将会被暂停或取消，从而对公司的生产经营产生重大影响。新药研发风险 新药研发是一项技术性和规范性强、投资强度高、人力资源投入大的系统工程，从基础研发发现成果到产品获准上市销售通常需要 6-10 年。新药研发基于自热科学研究的成果转化，涉及到管理学、经济学乃至社会学等诸多学科的协作，涉及到专利申请策略及专利保护政策，还涉及到产品的疗效和医生及病人的接受程度，其整个过程受到政府部门的严格监管，因此如果不能前瞻性地根据临床用药需求确定研发方向，如果不能根据最新科研成果进行品种立项，如果不能组织各学科专业人才通力协作以提高研发效率，如果不能制定合理的规划以保证各阶段研究的无缝衔接，如果不能开展针对性的市场推广以解决产品上市后的销售，公司将面临新药研发失败的风险。公司应收账款回收的风险 2019 年末和 2020 年末应收账款账面余额 95,211,106.99 元和公告编号：2021-012 5 89,784,330.87 元，应收账款净额占当期总资产的比例分别为43.66%和 30.97%，占相应各期销售收入的比例分别是 68.90%和33.01%，销售收入逐年增大，应收账款余额也逐年增大。随着公司销售规模的不断扩大、应收账款总额的增加及部分应收账款账龄的延长，若宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化，公司可能面临因客户延迟甚至无法付款导致公司发生坏账损失的风险。存货管理的风险 2019 年末和 2020 年末公司存货余额分别为 18,185,114.99 元和23,813,371.50 元，占各期期末资产总额的比例分别为 8.34%和8.21%，2019 年度和 2020 年度存货周转率分别为 2.28 和 2.24，公司期末存货结余金额较大，存货周转速度较慢。公司为了满足生产和销售需要，需要一定的存货保有量，未来随着公司业务规模逐步扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，若公司管理出现问题，导致公司产品出现积压、过期等情形，则将对公司日常经营造成一定的负面影响。资金流动性风险 公司处于业务增长期，厂房、设备投资以及研发投入金额较大，使得公司对资金需要较大，最近两年一期公司主要通过银行借款筹借短期资金，公司 2019 年末和 2020 年末流动比率分别为147.21 和 168.00，速动比率分别是 127.31 和 145.54，报告期内流动比率和速动比率比去年同期有所增长。2021 年上半年公司需要归还 1150 万元的银行借款，如果公司不能够合理安排资金投放，有效提高营运资金周转，银行贷款的归还和公司规模扩大导致的资金缺口，将引发公司资金的流动性风险。市场推广费金额较大及内控措施风 险 报告期内，随着公司业务规模和药品销售的增减，公司市场推广费相应波动，2019 年度和 2020 年度市场推广费金额分别为 3014.56 万元和 10701.43 万元，占同期营业收入比重分别为 21.82%和 39.34%。为促进公司业务规模的持续成长，提升老产品市场份额与新产品的市场导入推广，公司对市场开发费的投入金额较大；而且报告期内发行人部分推广服务机构存在设立时间短、注册资本小、客户结构单一等的特点。在市场推广过程中，公司无法完全控制推广服务机构在日常业务中不发生违反法律、法规或规范性文件的行为。一旦上述行为发生，公司的声誉可能会受损，甚至会令公司受到监管机构的调查，从而对公司正常业务经营造成不利影响。环保政策风险 医药企业在生产活动中会产生废气、废水、废渣、粉尘等污染性排放物，同时也会产生噪音，如果不恰当处理或者操作不当会导致环境的污染。虽然目前公司持有南阳市镇平县环保局颁发的排放污染物许可证及环保合法合规证明，但随着人们生活水平的提高，环保意识不断加强和国家对环保要求的提高，未来，国家可能出台更加严格的排污、环保措施，一方面会提高医药制造行业的门槛，使得新企业进入变得困难；另一方面将促使现有企业加大在治理污染方面的资金投入，增加其经营成本的同时也使很多中小型医药制造企业因为环保问题而停产关闭，但是对环保已达标的企业又增加了新的发展机会。因此，公告编号：2021-012 6 公司面临环保标准提高和环保投资加大的风险。税收优惠政策变化的风险 公司于 2018 年 9 月 12 日获河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局评发的高新技术企业证书，有效期三年。根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009203 号）规定，本公司可按照高新技术企业享受税收优惠政策，按 15%税率缴纳企业所得税。上述税收优惠政策对公司的发展起到了一定的推动和促进作用。若未来国家对现有税收优惠政策进行调整，或者公司无法通过复审，公司则存在无法继续享受税收优惠政策的风险。本期重大风险是否发生重大变化：1、公司自成立股份有限公司以来不断完善公司章程等公司制度，公司董事、监事、高级管理人员严格遵守公司制度。目前公司治理已比较规范，公司治理风险已消除。2、公司结合行业及经营情况，对风险事项进行了梳理补充。是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险（一）、医药体制改革风险 医药作为一种特殊产品，其安全性和有效性关系到疾病患者的生命安全。为维护广大患者利益，促 进行业持续、稳定发展，医药体制改革不断深化。随着我国医药体制改革的深化，市场在蕴藏巨大商机的同时，也面临着挑战，包括国家针对医药管理体制和运行机制、医疗保障体制、医药监管等方面提出的相应举措，以及新出台的药品注册管理办法和药品生产监督管理办法等。考虑到行业的特殊性，不排除国家出台新的政策法规或行业标准致使企业经营面临震荡调整的可能。（二）药品降价的风险 药品价格受国家政策影响较大。根据国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见（国办发20157 号）等规定，要求县级及以上公立医院实施药品集中采购管理。根据关于印发推进药品价格改革意见的通知（发改价格2015904 号），自 2015 年 6 月 1 日起，取消除麻醉药品和第一类精神药品以外的其他药品政府定价，完善药品采购机制，发挥医保控费作用，药品实际交易价格主要由市场竞争形成。（三）药品招投标风险 根据国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见、关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意见的通知等相关规定，以省（区、市）为单位的网上药品集中采购方向，实行一个平台、上下联动、公开透明、分类采购，药品集中采购由药品生产企业参与投标。公告编号：2021-012 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 元、万元 指 人民币元、人民币万元“三会议事规则”指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 律师 指 北京市中银（深圳）律师事务所 会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、申万宏源承销保荐 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 国家医保目录 指 国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2009 年版）基本药物 指 适应基本医疗卫生要求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公司可公平获得的药品 药包材 指 直接接触药品的包装材料和容器 塑料瓶、塑瓶 指 大输液包装用的聚丙烯塑料瓶 玻璃瓶 指 大输液包装用的玻璃瓶 大输液 指 50ml 或以上的大容量注射液 新版 GMP 指 药品生产质量管理规范（2010 年修订），中华人民共和国卫生部 2011 年 1 月 27 日发布 GMP 指 药品生产质量管理规范 泰昌担保 指 镇平县泰昌担保信用有限公司 正得乐医疗 指 河南正得乐医疗科技有限公司 誉森实业、法人股东 指 南阳誉森实业有限公司 中誉医药 指 南阳中誉医药有限公司 公司、利欣公司、股份公司 指 河南利欣制药股份有限公司 利欣药业、有限公司 指 南阳利欣药业有限公司 公告编号：2021-012 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南利欣制药股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Lixin Pharmaceutical Limited by Share Ltd 证券简称 利欣制药 证券代码 834866 法定代表人 李明虎 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 邹青玉 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 河南省南阳市镇平县城东工业园区 电话 0377-60876893 传真 0377-65901958 电子邮箱 公司网址 办公地址 河南省南阳市镇平县城东工业园区 邮政编码 474250 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事长办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 1 月 16 日 挂牌时间 2015 年 12 月 9 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-27医药制造业-272化学药品制剂制造-272化学药品制剂制造 主要产品与服务项目 片剂、硬胶囊剂、大容量注射剂、小容量针剂的生产销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）108,333,818.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李明虎 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（李明虎），一致行动人为（王世印）公告编号：2021-012 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91411300733847073D 否 注册地址 河南省南阳市镇平工业园区 否 注册资本 108,333,818.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）申万宏源承销保荐 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 宋新军 赵洋洋 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2021-012 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 272,007,939.22 138,188,281.98 96.84%毛利率%82.73%72.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,899,681.77 19,211,269.34 107.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,499,003.98 17,325,968.82 127.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.39%26.53%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.13%23.93%-基本每股收益 0.38 0.33 15.15%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 289,462,273.31 221,186,668.32 30.87%负债总计 116,926,616.57 91,356,260.69 27.99%归属于挂牌公司股东的净资产 172,535,656.74 129,830,407.63 33.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.60 1.26 26.98%资产负债率%（母公司）40.39%41.30%-资产负债率%（合并）40.39%41.30%-流动比率 1.67 1.47-利息保障倍数 9.92 6.62-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 66,565,127.23-22,704,397.44 393.18%应收账款周转率 2.94 1.75-存货周转率 2.24 2.28-公告编号：2021-012 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%30.87%28.47%-营业收入增长率%96.84%121.22%-净利润增长率%107.69%218.23%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 108,333,818 58,500,000 85.19%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 20,284.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,969,620.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,439,230.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 550,673.66 所得税影响数 149,995.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 400,677.79 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：2021-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司所属行业为医药制造业，主要从事药品的研发、生产和销售。公司主要产品包括片剂、硬胶囊剂、大容量注射剂、原料药的生产销售。目前国内医药行业产业链划分为上、中、下游，其中：上游包括化学原料药、包装材料、原辅料生产行业及能源行业；中游包括化学制剂药、中成药、生物制药和医疗机械子行业；下游行业为医药经销商、医院，终端用户为对药物有需求的病患者。按照剂型不同，化学药品制剂可大致分为片剂、粉剂、合剂、胶囊以及注射剂五类。容量在 50ml 或以上的大容量注射剂，即为大输液。在医药消费市场的需求方面，随着国家医疗卫生体制、医疗保险体制及医药生产流通体制改革的进一步深化，人们健康意识的增强和我国人口结构的老龄化趋势，大输液产品的市场需求将保持稳步增长。医药行业备受我国产业政策的大力支持，“十三五”规划纲要为医药产业发展指明了方向。预计未来几年，中国医药行业将继续整体保持较高速增长。一方面，随着国民经济的稳定增长和健康卫生意识的逐步提高，城乡居民的药品消费能力将进一步提高；另一方面，我国人口老龄化进程加速将进一步带动药品消费增长。公司自成立以来，一直专业从事医药产品的研发、生产和销售，是豫西南地区领先的药品生产企业，主要产品为各种规格的注射液和针剂产品等。公司产品品种较多，拥有多项药品生产专利或核心技术，建立了稳定的采购与销售渠道，通过向客户出售大容量注射剂、小容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、冻干粉针剂、化学原料药合成等化学药品制剂取得收入、利润和现金流。2020 年全年公司的输液产品在豫西南乃至河南地区公立医院的销售格局已全面打开，销量稳步增长，收益持续稳定增长。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2020 年，受到突如其来的新冠肺炎病毒疫情打击，药品销售终端需求受到明显影响。与此同时，国内医改工作持续推进，医药行业价格体系及竞争格局面临重塑，行业加速优胜劣汰，集中度进一步提升。随着疫情防控的统筹推进，国内疫情已经得到有效控制，患者阶段性推后的就医需求逐步释放。公司在董事会的领导下，将疫情防控工作保持常态化，积极应对，降本增效，并在二季度开始有针对性开展市场推广公告编号：2021-012 13 工作，加大投入，公司经营业绩逐步恢复。报告期内，公司实现营业收入 272,007,939.32 元，比去年同期增长96.84%；总资产达到289,462,273.31元，比去年同期增长 30.87%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 39,899,681.77 元，比去年同期增长107.69%。2020 年底，公司总资产较上年末增加 17,454,333.99 元，增长 30.87%，本期销售收入较上期增长96.84%，是因为 2020 年公司加大投入了市场推广工作，使毛利率高的治疗性品种打开了全国市场，使得销售收入倍速增长。归属挂牌公司股东的净利润 39,899,681.77 元，比去年同期增长 107.69%，其一是因为公司本期的营业收入 272,007,939.22 元，比去年同期增长 96.84%；其二是因为报告期内公司的治疗性药品在全国范围内打开了销售渠道，而且毛利率较高，导致了利润的大幅度增加。一、营销管理：今年上半年，突如其来的疫情对公司上半年的药品销售造成影响。面对机遇与挑战，公司积极应对，下半年继续强化内部管控，降本增效，优化资产结构，夯实企业基础。加快高效营销体系建设，提高公司整体市场发展的协调和拓展能力，强化客户管理，积极把握市场机会，持续提升公司产品市场占有率。加大研发力度，重视药品的研发质量，加快研发效率，为企业可持续发展提供有力保障。二、生产质量情况：报告期内，在新药品管理法发布实施、药品监管执行“四个最严”的形势下，公司在以保证产品质量为中心的前提下，紧紧围绕“降本增效”开展工作，以“防风险”、“提质量”、“降成本”为切入 点,大力推动精细化管理落地，顺利完成了年度生产任务。（1）通过制度化、流程化、信息化、数字化等手段，梳理优化各项业务流程，做精做细每一个生产关键环节，全面提升公司精细化管理水平。（2）狠抓 GMP 日常管理，确保产品质量稳定可控，顺利通过了各级飞行检查及常规检查，全年实现产品市场抽检合格率 100%。（3）开展设备改造，提升设备自动化水平，提高生产效率，强化“供+产+销”三位一 体的采购物资到库存产品的控制策略，灵活响应市场需求。（4）开展主要中药材的产地采收，持续开展 供应商现场审计工作，从源头保证产品质量。（5）响应国家药品监督部门的要求，积极开展药品不良反 应，落实新药品管理法的相关要求。三、研发情况：报告期内，公司主导产品柴胡鼻腔喷鼻剂三期临床已接近尾声。有望在 2023 年拿到批文，2024 年投产生产，打开市场销售。公司全力打造知识产权保护体系，2 项发明专利获得授权，分别为：一种药瓶包装装置；一种方便药品装箱装置，这两项专利的授权有助力产品提高质量、提升市场地位、扩大市场份额、降低劳动强度、提高生产效率、增加销售收入。截至报告期末，公司共拥有专利 42 项。公司重点研公告编号：2021-012 14 发品种柴胡鼻腔喷鼻剂已取得国家临床试验批件目前正在进行三期临床试验中，从产品结构来看，公司目前上市销售的主要是葡萄糖注射液、氯化钠注射液、葡萄糖氯化钠注射液等 12 个品规的基础输液和乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液、吡拉西坦注射液、盐酸川芎嗪注射液、盐酸雷尼替丁注射液、曲克芦丁注射液、利巴韦林注射液、胞磷胆碱钠氯化钠注射液、柴胡注射液、鱼腥草注射液等多个治疗性品种，公司重点研发产品柴胡鼻腔喷雾剂一旦获批，将进一步丰富公司产品结构，为公司进驻鼻腔喷雾剂的中药市场打下坚实基础。同时，公司仍在积极寻找具有 市场前景的新品种、新剂型，进一步拓宽公司产品种类，为企业进入全国医药前列做好准备。另一方面，公司持续开展已上市制剂品种的二次开发，优 化产品工艺，提高产品的质量等。四、内部管理：报告期内，公司以业务发展为中心，强化内部管理，向管理要效益。1，公司以制度建设为导向，修订制度，理顺流程，做到工作有制度可依，办事有流程可执行；2，公司利用信息化建设，物料管理、生产管理、办公管理、客户管理纳入信息管理，使管理更加精细化、流程化，有效提升管理效率；3，公司全面实施预算管理，制订各项目标，落实经营目标责任制，一切工作围绕目标实现而努力，提升了各部门的协作和服务，促进公司发展；4，公司实施人才引进和在职培养工程，需要的人才进得来，人 才留得住。完善薪酬福利体系，优化激励机制，有效提高团队的积极性。(二二)行业情况行业情况 公司所属行业为医药行业。医药行业是我国国民经济的重要组成部分，包括医药工业和医药商业两类。医药工业又可分为化学制药行业、中药行业、生物生化制药行业、其他类制药行业、卫生材料行业、医药行业和制药机械行业七大子行业。医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是关系国计民生的重要领域。随着我国改革开放的推进，国民经济快速发展、居民生活水平显著提高、医疗卫生体系制度的不断完善、生活工作环境的变化和人 们健康观念的转变以及人口老龄化进程的加快，我国医药行业得到了快速发展。根据国家卫生健康委员会发布的 2019 年我国卫生健康事业发展统计公报，2019 年我国卫生总费用预计达 65,998.3 亿元，人 均卫生总费用 4,656.7 元。从 2009 年到 2016 年我国医药制造业营业收入持续保持增长，2017 年后医药制造业营业收入，受一致 性评价工作、药品上市许可持有人制度、加强质量监管等因素影响，医药行业将控制现有药品品种乃至 现公告编号：2021-012 15 有药品生产厂家的数量，从优化存量品种以及优化存量厂家的角度净化行业，优化竞争环境，实现减 少医药领域低端供给和无效供给，实现去产能。2019年医药制造业营业收入达到23,908.6亿元，同比增长7.4%。在一致性评价政策、带量采购政策推动下，药品的收购价格远低于原本的市场价格。除了受政策影响，原料药涨价也是导致药企利润的另一大原因。医药行业是中美贸易摩擦背景下的避风港，具备较为安全的发展空间。同时，科创板落地为创新要、生物医药行业带来更多的发展可能。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 49,346,233.37 17.05%11,701,636.74 5.37%321.70%应收票据-应收账款 89,784,330.87 31.02%95,211,106.99 43.66%-5.70%存货 23,813,371.50 8.23%18,185,114.99 8.34%30.95%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 66,816,971.51 23.08%65,080,230.51 29.84%2.67%在建工程 5,111,450.08 1.77%1,457,753.06 0.67%250.64%无形资产 10,629,345.91 3.67%10,902,452.82 4.93%-2.51%商誉-短期借款 31,300,000.00 10.81%37,800,000.00 17.33%-17.20%长期借款-资产总计 289,462,273.31-221,186,668.32-30.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 321.70%，与去年同期相比增加幅度较大，主要是因为：其一是报告期销售收入增长、接近年末清账阶段，各医疗机构和营销客户集中回款所致；其二是公司的销售模式优化，往来业务频繁，导致了货币资金的增加。2、存货同比增加 30.95%，其一是因为报告期内销售规模扩大，公司需要较多的存货才能满足市场需求；其二是在 12 月末，为即将到来的春节假期和假期车间检修提前为保市场供应备货所致。主要增加的存货是基础大输液。3、总资产同比增加 30.87%，主要是报告期内公司销售收入增加，股本增加，利润增加所致。4、在建工程同比增加 250.64%，主要是报告期内公司筹建智能化车间、公寓楼改造、化验室改造等多个项目没有做竣工结算所致。公告编号：2021-012 16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 272,007,939.22-138,188,281.98-96.84%营业成本 46,978,758.08 17.27%38,666,852.90 27.98%21.50%毛利率 82.73%-72.02%-销售费用 132,676,847.41 48.78%44,955,770.55 32.53%195.13%管理费用 22,039,473.45 8.10%14,335,546.96 10.37%53.74%研发费用 23,548,883.46 8.66%6,081,364.28 4.40%287.23%财务费用 4,472,748.28 1.64%3,929,086.03 2.84%13.84%信用减值损失 6,250,922.53 2.30%-7,867,970.06 5.69%-20.55%资产减值损失-其他收益 3,921,800.00 1.44%1,349,000.00 0.98%190.72%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 20,284.56 0.01%197,619.06 0.14%-89.74%汇兑收益-营业利润 48,448,162.82 17.81%21,350,126.97 15.45%126.92%营业外收入 74,750.95 0.03%1,096,000.00 0.80%93.18%营业外支出 3,466,161.85 1.27%225,234.68 0.16%1,438.91%净利润 39,899,681.77 14.67%19,211,269.34 13.90%107.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 96.84%，主要是因为报告期内公司在稳固塑瓶市场的同时，大力推广毛利率高的治疗性品种，因此增加了销售收入。2、销售费用同比增加 195.13%，主要是报告期内销售收入大幅度增长，公司为了向全国范围内推广毛利率高的治疗性品种，加大了市场开发力度，委托各大企业做市场推广、质量跟踪和治疗效果监督，导致了市场开发费用的增加。3、管理费用同比增加 53.74%，主要是薪酬费用、办公费用、差旅费增加所致。4、研发费用同比增加 287.23%，主要是报告期内研发项目增加所致。5、其他收益同比增加 190.72%，主要是报告期内收到与收益相关的政府补助项目增加所致。6、资产处置收益同比减少 89.74%，主要是报告期内固定资产处置较少所致。7、营业利润同比增加 126.92%，主要原因：其一是因为报告期内公司拓展了销售渠道，销售收入大幅度增加；其二是因为公司增加了毛利率高的治疗性品种的销售，毛利率的增加直接导致营业利润的增加。8、营业外收入同比增加 93.18%，主要是报告期内收到与收益不相关的政府补助增加所致。9、营业外支出同比增加 1438.91%，主要是报告期内为了抗击新冠疫情，公司捐赠资金和抗疫物资所致。10、净利润同比增加 107.69%。主要是营业利润的增加，原因同第 7 条。公告编号：2021-012 17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 272,007,939.22 138,188,281.98 96.84%其他业务收入 0.00 0.00-主营业务成本 46,978,758.08 38,666,852.90 21.50%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%针剂 148,135,709.26 16,351,594.14 88.96%474.34%188.88%13.97%玻瓶 18,600,407.24 2,914,902.96 84.33%46.09%40.31%0.77%胶囊 453,896.19 139,120.13 69.35%-55.06%-20.39%-16.14%塑瓶 102,890,492.91 25,838,135.92 74.89%4.30%-15.99%8.81%软袋 1,927,433.62 1,735,004.93 9.98%-合计 272,007,939.22 46,978,758.08 82.73%96.84%21.50%-按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2020 年的销售收入较 2019 年增加 133,820,804.14 元，其中针剂的销售收入较 2019 年增加122,343,210.21 元，致使销售收入增加的原因是针剂销量的大幅度增加，针剂产品多为治疗性品种，2020年公司加大治疗性品种的市场开发，已在全国范围内铺开销路，经过产品结构调整，公司的产品市场竞争力和盈利能力都得到了大幅提升，销量增加，产量也相应的增加，所以营业成本和去年同期相比增加了 188.88%;玻瓶的销售收入较 2019 年增加 46.09%，主要是乳酸左氧氟沙星注射液销量增加所致。塑瓶毛利率增加 8.81%，是因为 2020 年公司购进了两台全自动灯检机，提高了产品收率，节约了人工成本所致。针剂毛利率增加 13.97%，是因为 2020 年公司技术人员改进了机器设备的性能，提高了药品的收率，节约了药品成本所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南阳德尔康药业有限公司 12,136,583.97 4.46%否 2 南阳市中心医院 8,132,367.59 2.99%否 3 国药控股吉林有限公司 7,720,949.73 2.84%否 4 南阳市第二人民医院 7,487,234.21 2.75%否 公告编号：2021-012 18 5 华润河南医药有限公司 6,439,514.68 2.37%否 合计合计 41,916,650.18 15.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南阳德尔康药业有限公司 7,558,500.08 14.84%否 2 苏州创杨医药科技股份有限公司 5,110,460.00 10.03%否 3 温县联创包装材料有限公司 4,875,016.00 9.57%否 4 镇平县中誉农业农民专业合作社 3,645,000.00 7.16%否 5 上海紫炫贸易有限公司 2,403,056.25 4.72%否 合计合计 23,592,032.33 46.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 66,565,127.23-22,704,397.44 393.18%投资活动产生的现金流量净额-33,534,168.83-1,954,453.53-1,615.78%筹资活动产生的现金流量净额 4,613,638.23 36,006,015.94-87.19%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同比增加 393.18%，主要原因：其一是本报告期内公司对产品营销策略进行了调整并进一步优化了销售服务体系，在报告期内公司塑瓶类产品保持稳定增长，针剂类产品更是在全国范围广泛销售，因此本报告期内收入同比上期增加了约 13,381.87 万元；其二是随着销售规模的增长，公司对销售回款政策也进行了调整，加强和规范了销售回款管理，报告期内应收账款周转天数从上期的 251.48 天降至本期的 120.48 天，销售回款额同比上期增加