831902_2019_万绿生态_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 万绿生态 NEEQ:831902 万绿生态园林股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 10 月 17 日公司全资子公司河南万绿生态科技研究院有限公司在郑州市中原区成立,研究院将致力于苗木新品种和生态修复等领域的研发,研究院的成立标志着公司的研发工作迈入新阶段。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、万绿生态 指 万绿生态园林股份有限公司 华农大设计院 指 武汉华中农业大学城乡规划设计院有限公司 哈密分公司 指 万绿生态园林股份有限公司哈密分公司 平原林海 指 河南鄢陵平原林海旅游发展有限公司 深圳城绿 指 深圳城绿园林工程有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 万绿生态园林股份有限公司章程 股东大会 指 万绿生态园林股份有限公司股东大会 董事会 指 万绿生态园林股份有限公司董事会 监事会 指 万绿生态园林股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、信达证券 指 信达证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人顾天雷、主管会计工作负责人庆涛 及会计机构负责人（会计主管人员）庆涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.市场竞争风险 近几年地方政府财政增长乏力，加之中央严控地方政府举债，导致园林绿化行业投资放缓，行业内竞争日趋激烈。但一些具有较高综合实力的国有企业利用自身的品牌、资金、技术等方面的优势不断向全国市场渗透。若未来公司不能持续提高核心竞争力，将可能造成公司市场份额下降，并可能影响公司营业收入的持续增长和盈利水平的稳步提升。2.业务模式风险 市政园林属于典型的资金密集型行业，通常需要企业先行垫付资金，而后分期收款。随着公司业务不断增长，公司对营运资金需求也随之增加，若客户无法按期结算，将会导致公司现金流量净额出现下滑，如公司无法及时筹集到所需的资金，将不可避免地对公司业务开拓造成不利影响，并使公司面临偿债风险。3.应收账款回收风险 公司市政园林工程业务的投资方主要是地方政府，公司应收账款的回收除了受地方政府的财政状况、资金预算、债务水平和换届等因素的影响外，地方政府办公效率也对资金回收速度有较大影响。目前和公司签订项目合同的地方政府的财政收支状况良好，但如果合同方没有及时履约办理结算手续并支付工程款，也会对公司的资金周转及使用效率造成影响，因此存在因结算延期导致公司的存货和债权无法按时结算，引起公司6 资产和收益贬值的风险。4.不可抗力风险 随着公司经营规模的扩张，公司未来可能受到沙尘暴、干旱、冰雹、冻雨等自然灾害的影响。自然灾害不仅可能干扰公司正常的工程施工、增加工程施工成本，而且可能对公司苗木生产种植产生较大影响。此外政府有关部门对雾霾、扬尘等环境的治理措施也有可能影响到公司工程的施工，因此，公司面临自然灾害等不可抗力因素对工程施工、资产安全和经营业绩造成不利影响的风险。5.人力资源风险 园林行业涉及工程技术、企业管理、规划设计、苗木种植等多个专业领域,对相关技术人才、管理人才、研发人才的数量及素质要求较高。人才的培育和引进需要一个过程,尽管公司通过多年经营发展,培养了一批技术骨干，形成了一支稳定、高效、经验丰富的管理团队,但随着公司业务的扩张与转型，以及园林行业竞争的加剧,公司也将面临人才储备不足和人才流失的风险,从而影响公司业务的发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 万绿生态园林股份有限公司 英文名称及缩写 Wanlv Ecology&Landscape Co.,Ltd.证券简称 万绿生态 证券代码 831902 法定代表人 顾天雷 办公地址 鄢陵县花溪大道与花海大道交叉口西 400 米；河南省郑州市管城区商都路100 号建正东方中心 B 座 1117 室。二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 庆涛 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0371-68106186 传真 0371-68106186 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河南省郑州市管城区商都路 100 号建正东方中心 B 栋 1117 室 450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 9 日 挂牌时间 2015 年 1 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业 E48 土木工程建筑业 E489 其他土木工程建筑-E4890 其他土木工程建筑 主要产品与服务项目 园林工程施工;规划设计;园林绿地养护;花卉与苗木研发;生态修复、绿化造林、市政工程、土石方工程等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）111,926,300 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 白广武 实际控制人及其一致行动人 白广武 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91411000776507386D 否 注册地址 鄢陵县花溪大道与花海大道交叉口西 400 米 否 注册资本 111,926,300.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 信达证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王新成、兰正恩 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 1 月以来,新冠肺炎的爆发及各地实施的防控措施给中国经济带来了巨大的影响。就公司而言,2020 年 1 月份公司主要业务所在地尚未实施防控措施，2020 年 2 月份是公司的传统施工淡季，2020 年 3 月初开始公司陆续复工，各项业务正常展开。公司控股子公司华农大设计院地处中国疫情中心武汉市，业务受到一定的影响，但由于华农大设计院业务占整个公司业务的比例较低，对整个公司的业务影响很小。因此从目前情况来看，疫情没有对公司业务造成较大的影响，并且疫情后各地还采取了一些对企业的扶持措施。未来来看，新冠肺炎对公司的影响主要体现在对宏观经济的影响上，宏观经济下滑造成地方政府收入下降会影响公司业务的拓展，对于这一点对公司未来影响的程度还有待观察。总体来看，疫情目前对公司的影响不大。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 188,594,220.77 199,893,361.67-5.65%毛利率%18.25%21.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,320,583.79 12,989,195.91-20.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,231,223.53 12,955,954.77-36.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.75%6.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.78%6.29%-基本每股收益 0.09 0.12-25.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 569,118,874.11 514,350,316.70 10.65%负债总计 341,501,133.90 298,267,478.02 14.49%归属于挂牌公司股东的净资产 223,561,893.81 212,311,744.43 5.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.00 1.90 5.26%资产负债率%（母公司）58.64%56.71%-资产负债率%（合并）60.01%57.99%-流动比率 1.55 1.66-利息保障倍数 17.01 5.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-21,262,540.22-51,631,441.84 58.82%应收账款周转率 2.75 5.21-存货周转率 0.38 0.42-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.65%22.93%-营业收入增长率%-5.65%-16.51%-净利润增长率%-20.65%-40.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 111,926,300 111,926,300 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)656,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,111,460.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,768,060.40 所得税影响数 692,015.10 少数股东权益影响额（税后）-13,314.96 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,089,360.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 50,163,113.96 应收票据 300,000.00 11 应收账款 49,863,113.96 应付票据及应付账款 142,662,692.10 应付账款 142,662,692.10 应交税金 -1,160,167.91 少数股东权益 230,602.32 未分配利润 929,565.59 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于园林绿化工程施工，主营业务涵盖规划设计、园林工程施工、园林绿地养护、花卉、苗木的研发、种植、销售；生态修复、绿化造林、市政工程、土石方工程等，具有完整的产业链，是一家能够提供生态环保工程整体解决方案的综合性园林企业。公司拥有深圳城绿、华农大设计院等四家控股子公司，在新疆哈密、北京、郑州等地设有多家分公司，业务覆盖华北、华中、西北及南方沿海地区。公司在园林绿化行业深耕多年，凭借优质的工程质量和较强的营运管理能力，在业内树立了良好的品牌和信誉，公司具有园林绿化，规划设计、市政工程等多项资质和证书。参与完成平原新区、商丘新区、鄢陵水系连通等大型工程项目，多次获得“中国园林绿化行业优秀企业”、“优秀园林绿化工程奖”等荣誉。此外，公司在许昌市鄢陵县及新疆哈密市育有 1800 多亩苗圃基地。公司的客户主要为各级地方政府及其委托的项目代建单位，营业收入主要来源于市政园林和生态工程。一直以来，公司与政府有关部门的合作较为稳定，公司的经营模式如下图：12 1.项目承接 在业务承接阶段，公司在广泛收集园林设计施工项目的信息和客户的需求后，通过内部分析和研究确定是否参与投标，并进一步确定投标初步方案。鉴于公司在园林绿化行业具有一定的市场地位和良好的市场口碑，很多客户主动邀请公司参与投标。2.项目实施 公司承接项目后，预算部门制定出相应的成本目标，同时工程部门根据项目内容组建项目团队，项目负责人根据项目情况和成本目标制定工作计划及实施方案，由相关业务部门开展后续工作。项目由公司各相关部门组建项目小组进行实施。项目负责人对项目的实施进度进行有效的管理和控制。在实施过程中，公司相关部门提供采购原材料、资金支持、配合结算等配套服务。3.竣工验收及结算 在项目实施过程中，依照合同约定，发包方根据工程进度对项目进行分阶段确认。在工程设计或施工项目完工后，发包方需进行竣工验收，公司将对发包方提出的相关问题给予合理的说明或进行二次施工。待双方无异议后，完成竣工验收工作。根据施工合同约定，绿化工程一般在完工验收后按年限结算。随着整个社会对生态环境的日益重视和政府对环保支出的持续增加以及海绵城市、乡村振兴战略等城乡建设政策的推出，公司的主营业务正在逐渐由传统景观园林向集生态、环保为一体的综合性生态工程转型。目前公司正在构建工程施工、规划设计、园艺养生和绿色金融四大业务板块。工程施工业务是公司营业收入和利润的主要来源，规划设计业务是公司近年大力扶持并快速成长的业务领域，园艺养生是公司正在积极探索和培育的未来利润增长点，绿色金融则是公司创新投融资模式的一种新尝试。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年公司按照年初董事会制定的公司经营目标，在行业处于低谷的情况下坚持稳中求进的发展思路，积极发展生态修复等新兴领域，优先安排现金流有保证的项目。2019 年公司不断完善企业内部的管理机制，探索新的业务拓展模式，推动了公司的健康发展。总体来看，在不利的行业环境下公司基本完成了预定的经营计划。报告期内公司实现营业收入 188,594,220.77 元，比去年同期下降 5.65%。实现净利润 10,374,733.62元，同比减少 20.65%，截至报告期末公司总资产达 569,118,874.11 元,同比增长 10.65%。造成公司营业收入和利润下降的原因如下：1.受宏观经济增长率不断下滑的影响，政府财政部门收入增长乏力，工程项目减少，竞争激烈；2.自园林资质取消之后，大型国企央企利用自身的品牌、资金、技术等方面的优势不断向全国市场渗透，抢占了较多原属于民营企业的市场份额；3.2019 年政府部门继续实施大气污染防治措施，限制土石方等工程的施工；4.报告期内完成审计手续的项目有所增加，审定金额与合同金额的差额，均在最后一期确认收入时调整引起。鉴于这种状况，公司调整战略，积极争取现金流较好的项目，严格把关现金流无保证的项目，坚决杜绝现金回收风险较大的项目，从而保证了公司的平稳运营。2019 年公司继续加强人才培养力度，以优化人才结构为重点，着力打造公司管理团队，增强公司凝聚力。报告期内公司结合实际经营情况，采取外部引进和内部培养相结合的方式,引进了多名综合素质高且公司迫切需要的各类人才,同时进一步完善了人才选拔和晋升制度，注重内部培养，对有潜力的人员进行重点培养，建立人才梯队，全面提升了企业科学管理水平。2019 年公司继续完善公司的管理体系。公司着重探索了激励机制的完善，包括完善公司工资制度、奖金制度，在有条件的部门实行目标责任制等。按照规范管理的要求，进一步完善内部控制制度，提出 2019 年为风险控制年的目标。报告期内公司继续加强办公的信息化程度，全面推广网上付款审批、员工考勤、物资采购、人力资源管理、施工流程管理，同时继续探索如何运用互联网技术实现对异地子公司和分公司进行监督和管理。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 8,362,657.30 1.47%16,627,281.19 3.23%-49.71%14 应收票据 300,000.00 0.06%-100.00%应收账款 75,319,435.00 13.23%49,863,113.96 9.69%51.05%存货 401,239,789.51 70.50%401,889,145.17 78.14%-0.16%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 11,950,332.45 2.10%12,579,728.62 2.45%-5.00%在建工程 1,200,412.52 0.21%1,040,367.97 0.20%15.38%短期借款 1,569,904.00 0.28%19,666,000.00 3.82%-92.02%长期借款 8,609,000.00 1.51%10,083,000.00 1.96%14.62%其他应付款 133,034,590.48 23.38%97,285,641.19 18.91%36.75%长期应收款 19,027,066.06 3.34%-100%应付账款 156,680,704.61 27.53%142,662,692.10 27.74%9.83%资产总计 569,118,874.11-514,351,316.70-10.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比去年同期减少 49.71%，主要是由于受国家宏观经济环境的影响，应收账款回收困难。截至报告期末，公司本部减少 189.26 万元，控股子公司深圳城绿减少 318.44 万元、武汉华农大城乡规划设计院同比减少 269.35 万元。2、应收账款同比增长 51.05%，系公司本期工程结算未收款部分增加所致，由于公司承建的主要是政府项目，地方政府财政较为紧张，回款难度增加。主要系万绿生态本部增加 4068.54 万元。3、长期应收款新增 1,902.71 万元，为公司承接的 PPP 项目开封祥符区道路绿化工程建设完工，根据会计准则规定转入长期应收款。4、长期借款下降 14.62%，主要系将长期借款，调入一年内到期的非流动负债科目。该借款为公司的PPP 项目融资，专门用于开封祥符区道路绿化工程，根据合同约定，采用“定期还息，不定期还”的还款方式。经与贷款银行协商，在不超过合同约定的借款期限内，可先偿还利息，待该项目回款后再偿还本金。5、其他应付款同比增长 36.75%，增加 3646.36 万元，主要是由于报告期内临时周转借款增加所致，万绿生态本部报告期内共增加临时周转借款 6,062.66 万元。?2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 188,594,220.77-199,893,361.67-5.65%营业成本 154,173,476.74 81.75%156,764,694.50 78.42%-1.65%毛利率 18.25%-21.58%-销售费用 201,163.17 0.11%265,486.70 0.13%-24.23%管理费用 16,549,474.04 8.78%15,404,707.59 7.71%7.43%研发费用 1,921,896.42 1.02%2,867,026.31 1.43%-32.97%财务费用 797,862.72 0.42%3,839,998.50 1.92%-79.22%15 信用减值损失-4,456,466.63 2.36%-资产减值损失-2,806,819.25 1.40%58.77%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 9,961,050.27 5.28%17,457,620.93 8.73%-42.94%营业外收入 3,934,283.37 2.09%279,852.45 0.14%1,305.84%营业外支出 1,166,222.97 0.62%242,666.24 0.12%380.59%净利润 10,374,733.62 5.50%13,074,709.24 6.54%-20.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率同比下降 3.33 个百分点，主要是由于市场竞争激烈，项目盈利能力下降，同时由于受大气污染防治的影响，材料采购人工成本不断增加，导致毛利率有所下降。2、研发费用同比下降 32.97%系公司 2017 年新增研发项目较多，并且立项当年已集中投入大量的研发成本，部分研发项目在 2018 年度完成，报告期内新增研发项目较少，导致 2019 年研发投入下降。4、财务费用同比下降 79.22%，主要原因系报告期内公司偿还了较多短期借款所致。5、营业利润下降 42.94%，一是由于营业收入和毛利率双双下降所致；二是报告期内完成审计手续的项目有所增加，审定金额与合同金额的差额，均在最后一期确认收入时调整引起。6、营业外收入增加 1305.84%，主要是报告期内公司收到的苗木损坏赔偿收入增加所致。同时报告期内收到研发奖励 55.90 万元，收到稳岗补贴 65.66 万元。7、营业外支出增加 380.59%，主要是补植损毁的苗木支出增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 185,018,246.30 199,893,361.67-7.44%其他业务收入 3,575,974.47-100%主营业务成本 152,929,556.74 156,764,694.50-2.45%其他业务成本 1,243,920.00-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%工程收入 166,866,290.98 88.48%178,846,654.44 89.47%-6.70%苗木收入 2,862,194.15 1.52%1,935,377.84 0.97%47.89%设计收入 9,304,562.06 4.93%13,126,130.28 6.57%-29.11%劳务收入 5,985,199.11 3.17%5,985,199.11 2.99%-16 其他业务收入 3,575,974.47 1.90%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安庆市交通投资有限公司 60,008,460.29 31.77%否 2 商丘市城乡一体化示范区城市管理交通运输局 26,040,419.97 13.79%否 3 商丘市华枫园林绿化工程有限公司 17,279,299.14 9.15%否 4 卫辉市杜诗湿地公园项目 13,275,397.07 7.03%否 5 鄢陵县住房和建设管理局 5,985,199.11 3.17%否 合计合计 122,588,775.58 64.91%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安庆市萌昌园林工程有限公司 45,985,685.99 29.83%否 2 芜湖金海苑园林绿化有限责任公司 9,751,882.11 6.33%否 3 鄢陵县绿满园花木繁育有限公司 8,763,450.76 5.68%否 4 江苏东泽石业装饰工程有限公司 5,506,286.18 3.57%否 5 河南昌熙农业有限公司 4,652,915.20 3.02%否 合计合计 74,660,220.24 48.43%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-21,262,540.22-51,631,441.84 58.82%投资活动产生的现金流量净额-697,480.80-1,557,859.86-55.23%筹资活动产生的现金流量净额 13,695,397.13 57,761,701.65-76.29%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额-2,126.25 万元，较上年同期减少净流出 3036.89 万元，主要是由于报告期公司经营活动减少，欠供应商的货款尚未支付所致。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-69.74 万元，较上年同期减少净流出 86.04 万元，17 主要系 2018 年度哈密分公司新建花卉大棚及管理用房导致现金流出 110.89 万元，2019 年度该项支出减少。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额 1369.54 万元，较上年同期减少 4406.63 万元，主要系报告期内公司临时周转借款减少所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司：河南鄢陵平原林海旅游发展有限公司，地处许昌市鄢陵县，注册资本 1000 万元，主营业务为苗木种稙及新品种的繁育和推广。河南万绿生态基础设施建设有限公司成立于 2019 年 10 月25 日，注册地为河南省新乡市，注册资本 500 万元，主营基础设施建设。河南万绿生态科技研究院有限公司成立于 2019 年 10 月 17 日，注册地为河南省郑州市，注册资本 1000 万元，主要从事生态科技研发。控股子公司：公司拥有深圳城绿园林工程有限公司、武汉华农大城乡规划设计院有限公司、鄢陵万绿花木园区基础设施建设管理有限公司、开封市祥符区万绿生态基础设施建设有限公司四家控股子公司。深圳城绿园林工程有限公司地处深圳市，注册资本 2000 万元，拥有国家园林绿化一级资质，主营业务为园林绿化工程施工。武汉华农大城乡规划设计院有限公司地处湖北省武汉市，注册资本 1000万元，是采取企校联合的方式组建的综合性的规划设计企业，下设城乡规划所、风景园林规划所、土地规划所、农业生态工程规划所、环境评价所、勘测咨询所。鄢陵万绿花木园区基础设施建设管理有限公司地处许昌市鄢陵县，注册资本 2000 万元，系为承建鄢陵水系连通工程项目成立的项目公司。开封市祥符区万绿生态基础设施建设有限公司地处开封市祥符区，注册资本 900 万元，系为承建开封市祥符区城区道路提升改造绿化项目而成立的项目公司。报告期内，各分公司和子公司的净利润对公司净利润的影响都在 10%以下。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策、会计估计变更、财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收“应收票据”上年年末余额为 300，000.00 元，“应收账款”上年年末18 账款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。余额 49,863,113.96 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付账款”上年年末余额142,662,692.10 元。执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计 和 企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订），（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务财务报表附注模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、应收账款以及特定未提用的贷款承诺。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否显著增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失计提。对于应收账款采用简化方法，允许始终按照整个存续期预期信用损失确认减值准备。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益，本公司无上述差异追溯调整影响金额且对本报告期财务报表无重大影响。执行此新金融工具准则对公司 2019 年度财务报告无重大影响。财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日起至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整，本公司执行本准则对本报告期财务报表无重大影响。财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号），修19 订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日起至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整，本公司执行本准则对本报告期财务报表无重大影响。会计估计变更 本报告期内公司主要会计估计未发生变更。2、会计差错更正 公司在对以前年度的财务梳理过程中，发现公司存在之前年度的未弥补亏损，而多计提了所得税费用，按照之前年度的所得税汇算清缴报告，对深圳城绿园林工程有限公司和武汉华农大城乡规划设计院有限公司的之前年度计提的所得税费用进行差错更正及追溯调整。会计差错更正的内容 处理程序 受影响的各个比较期间 报表项目名称 累积影响数 以前年度未弥补亏损 所得税汇算 应交税费-1,160,167.91 少数股东权益 230,602.32 未分配利润 929,565.59 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司各项业务发展稳健，报告期内公司签订了多项施工合同。董事会、监事会运转高效，管理层认真负责。公司不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。公司内部控制体系运行良好，管理体制和法人治理结构日趋完善，管理团队稳定，业务拓展稳健，运营情况稳定，抗风险能力和可持续发展能力较强，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 市场竞争风险 近几年地方政府财政增长乏力，加之中央严控地方政府举债，导致园林绿化行业投资放缓，行业内竞争日趋激烈。但一些具有较高综合实力的国有企业利用自身的品牌、资金、技术等方面的优势不断向全国市场渗透。若未来公司不能持续提高核心竞争力，将可能造成公司市场份额下降，并可能影响公司营业收入的持续增长和盈利水平的稳步提升。为应对此风险，公司一方面不断优化业务结构，利用自身竞争优势将业务中心放在重大工程的承揽和管理上，狠抓工程质量，扩大公司工程项目的社会影响力，增强公司的品牌竞争力；另一方面加强技术创新与研发，持续增强公司研发投入力度，进一步打造公司核心竞争力。2.业务模式风险 市政园林属于典型的资金密集型行业，通常需要企业先行垫付资金，而后分期收款。随着公司业务不断增长，公司对营运资金需求也随之增加，若客户无法按期结算，将会导致公司现金流量净额出现下滑，如公司无法及时筹集到所需的资金，将不可避免地对公司业务开拓造成不利影响，并使公司面临偿债风险。20 为应对此风险，公司采取两方面的措施，一是加强合同的管理工作，指定专人负责合同款项的回收工作；二是积极打造融资平台，建立银行、投资公司、基金、证券等多种融资渠道；三是立足市政园林市场积极向水环境治理、农业综合整治、地质灾害治理等业务方向拓展。3.应收账款回收风险 公司市政园林工程业务的投资方主要是地方政府，公司应收账款的回收除了受地方政府的财政状况、资金预算、债务水平和换届等因素的影响外，地方政府办公效率也对资金回收速度有较大影响。目前和公司签订项目合同的地方政府的财政收支状况良好，但如果合同方没有及时履约办理结算手续并支付工程款，也会对公司的资金周转及使用效率造成影响，因此存在因结算延期导致公司的存货和债权无法按时结算，引起公司资产和收益贬值的风险。为应对此风险，公司不断加强合同的管理工作，加强催款力度，指定专人负责合同款项的回收工作；同时公司不断优化业务结构，提升公司的现金流管理水平，优先实施盈利性强，现金流有保证的项目，放弃承揽和实施现金流风险大的项目。4.不可抗力风险 随着公司经营规模的扩张，公司未来可能受到沙尘暴、干旱、