831621_2019_中镁控股_2019年年度报告_2020-08-20.pdf

1 2019 年度报告 中镁控股 NEEQ:831621 辽宁中镁控股股份有限公司 Liaoning Zhongmei co.,ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.1.耐材主业稳步发展、蓄热储能持续发力。耐材主业稳步发展、蓄热储能持续发力。传统耐材主业领域，受 2018 年耐火材料行业异动、下游高温工业发展理性回归影响，2019 年耐火材料工业制品价格、原材料价格均逐渐回落。由于价格传导机制作用，行业制品价格回落先于原材料，致使公司整体业绩短期承压，并逐步回归常态。面对行业发展态势，公司坚守主业，专注产品质量及成本控制，确保现有产能有效利用，全年保持产销量稳中有升、优势产品市场份额稳中有进、优质客户客情粘性稳步提升。蓄热储能新兴产业,铁基蓄热新材料销售数量保持稳定，正拓展应用领域；蓄热储能烘干设备试制成型、样品投放市场反馈良好，2020 年拟投放市场；蓄热储能蒸汽锅炉研发立项、进行中试；大型固体蓄热锅炉进行小区集中供暖样板市场运营良好，根据公司资金状况、战略形式，可适时推进。2.2.法人治理渐次规范、内控管理有效落地。法人治理渐次规范、内控管理有效落地。公司对标主板上市公司规范发展，报告期内进一步规范公司法人治理结构体系，增选独立董事，确保公司良性、规范运作。同时，内控管理制度、业务流程进一步优化，内部控制有效性进一步提升，车间 6S 管理、ERP 升级、OA 上线、企业文化建设等工作有序推进。3.3.股票发行顺利实施、投资项目进展顺利。股票发行顺利实施、投资项目进展顺利。2019 年上半年，公司股票发行工作顺利实施完毕，成功募集资金近 6,800.00 万元，有效缓解公司资金压力。募投项目、关山耐火回转窑改造项目、环保升级项目进展顺利，投产后，有助于公司产能扩大、成本降低、质量提升。4.4.高新技术企业复审通过、上市工作进展有效推进。高新技术企业复审通过、上市工作进展有效推进。报告期内，本公司及下属子公司中镁高温两个经营主体顺利通过高新技术企业复审，蓄热储能产业获得发明专利一项，多项发明专利、实用新型专利陆续申报。多年来，公司持续筹备上市相关工作，报告期内公司对中介团队进行优化，并向辽宁证监局提交上市辅导申请，2020 年公司登陆资本市场相关工作有望取得实质性进展。5.5.参股上游菱镁矿产业、布局实施全产业竞争参股上游菱镁矿产业、布局实施全产业竞争 镁质耐火材料行业属资源性行业，原材料成本占公司生产成本的份额较大。近年来菱镁矿价格波动较大，公司发展及业绩实现掣肘。2019 年公司参股岫岩满族自治县富昌矿业有限公司 30%的股权。一为稳定部分原材料供应，二为试水菱镁矿山领域，谋求未来实施镁质耐火材料领域的全产业链经营，降低成本、稳健发展。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/公司本部/中镁控股 指 辽宁中镁控股股份有限公司 股东大会 指 中镁控股股东大会 董事会 指 中镁控股董事会 监事会 指 中镁控股监事会 管理层 指 公司董事（执行董事）高级管理人员 会计师、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 北京市君致律师事务所 报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 全国股转系统、股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 中镁高温 指 辽宁中镁高温材料有限公司，系本公司全资控股子公司 关山耐火 指 营口关山耐火材料有限公司，系本公司全资控股子公司 中耐装备 指 营口中耐装备技术有限公司，系本公司全资控股子公司 富电热能 指 营口富电热能技术有限公司，系本公司全资控股子公司 新疆高温 指 新疆中镁高温材料有限公司，系本公司全资控股子公司 吐鲁番热力 指 吐鲁番富电热力有限公司，系本公司全资控股子公司 耐火材料 指 耐火度在 1580 以上的无机非金属材料，它包括天然矿石及按照一定的目的要求经过不同的工艺制成的各种产品，具有一定的高温力学性能、良好的体积稳定性，是各种高温设备必需的材料。铁基储能材料 指 以部分预制反应镁铁砂为主晶相的碱性耐火蓄热制品。广泛应用于蓄热热水器、蓄热电暖器、蓄热干燥器、蓄热取暖锅炉、蓄热工业锅炉等领域。清洁能源取暖热力运营 指 承接国家“煤改电”政策，公司自主研发固体蓄热机组，将“谷电”转化为热能存储，并对规模以上的区域进行供暖、热力运营。元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人付常浩、主管会计工作负责人贾琳琳 及会计机构负责人（会计主管人员）牛淳亮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业整合风险行业整合风险 国内镁质耐火材料行业属完全竞争行业，整体呈现小、乱、杂的无序发展态势，具备规模优势企业较少。辽宁省是国内镁质耐火材料的核心区域，行业整合对诸如本公司类已形成规模优势的企业会形成利好，但行业整合期的诸多不确定性，仍会使企业面临行业整合期的一定系统性风险。应对措施：应对措施：公司将坚持开拓市场，加强资金、人力、管理等资源配套措施，加快主流产品的研发和质量升级，丰富系统解决方案，抓住市场机遇，取得持续发展。下游制约风险下游制约风险 耐火材料是钢铁、有色、冶炼等高温工业的消耗性材料，耐火材料的消耗量和高温工业的产能过剩无关，和高温工业的产量正相关，故耐火材料最近几年总体消耗量保持稳定。在下游高温工业如处于下行周期时，会对上游耐火材料行业的供货价格、回款周期等进行挤压，制约耐火材料企业利润空间。在6 供给侧改革、一带一路等大政策驱动下，目前下游高温工业整体稳定、回归理性，带动耐火材料行业发展回归理性。但高温工业周期性特点，本次周期的不确定性，在一定程度上制约企业未来业绩实现的空间。应对措施：应对措施：公司将加强对上下游行业发展的动态追踪，实时监控原材料销量及价格走势，与多家供应商保持良好贸易往来，确保原材料货源充足；同时与下游行业保持密切沟通，根据客户需求调整库存、调整产品质量参数，针对重点客户个性化提供产品和服务。产品替代风险产品替代风险 耐火材料行业属历史悠久的传统行业，目前国内外技术差距较小，均未研发出具有划时代意义的更新替代产品。但下游高温工业的技术提升，不断倒逼耐火材料的质量和品种提出更高要求。不断调整产品结构，研发、推广新型长寿、节能、环保、优质的绿色耐火材料产品成为耐火材料行业的发展趋势。公司每年产品实践、研发方面均大力投入，但仍有产品被更新替代的风险。应对措施：应对措施：公司将坚持从市场需求出发，集中力量用于实用、创新型的产品技术研发；坚持持续的研发投入，重视人才引进，也会充分利用外部研发资源，从而降低产品被替代的风险。政策推进风险政策推进风险 公司蓄热储能新材料领域的投入与成功，源于国家环保政策及“煤改电”决策的推进实施，在国家各级行政主管机关不断加大环境治理、环保督查力度的政策下，此领域未来有巨大发展空间，但政策推进的进程和力度以及企业应对变化的反应能力，对本领域未来业绩提升幅度有一定的影响。应对措施：应对措施：公司将密切关注行业政策发展趋势，保持对政策的敏感度和对行业的深度理解。对蓄热产业实施项目式管理，加大对工业用蓄热烘干设备、蒸汽设备的研发与投入。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 辽宁中镁控股股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning Zhongmei Co.,Ltd.证券简称 中镁控股 证券代码 831621 法定代表人 付常浩 办公地址 营口南楼经济开发区东市街 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周广阔 职务 董事会秘书 电话 0417-5254746 传真 0417-5251105 电子邮箱 公司网址 http:/ 辽宁省营口市南楼经济开发区东市街 115103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 6 月 9 日 挂牌时间 2015 年 1 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股份转让系统颁布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为：“C3089 耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造”主要产品与服务项目 高品质碱性耐火材料及制成品、铁基蓄热新材料、清洁能源取暖热力运营、蓄热储能烘干设备。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）108,571,774 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 付常浩 实际控制人及其一致行动人 付常浩 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210800752762331T 否 注册地址 营口南楼经济开发区东市街 否 注册资本 108,571,774 是 2018 年 11 月 2 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会审议通过关于的议案，发行价格为 10.75 元每股，总计发行 6,325,580 股，并于 2019 年 3月 21 日取得全国中小企业股份转让系统出具的关于辽宁中镁控股股份有限公司股票发行股份登记的函。上述股份于 2019 年 4 月 12 日上市流通，于 4 月 29 日完成工商变更事项并取得了营口市行政审批局核发的营业执照，工商变更登记完成后，公司注册资本由 102,246,194 元人民币增至 108,571,774 元人民币。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘文豪、徐文博 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、变更主办券商 2020 年 2 月 12 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过关于公司与光大证券股份有限公司拟签署解除持续督导协议、关于公司与光大证券股份有限公司拟解除持续督导协议的说明报告、关于公司与招商证券股份有限公司拟签署持续督导协议等议案，公司与光大证券股份有限公司解除持续督导协议，并与招商证券股份有限公司签署持续督导协议，自全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函之日起生效。全国中小企业股份转让系统于 2020 年 3 月 18 日出具了 关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，由招商证券股份有限公司担任公司的承接主办券商并履行持续督导义务。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 770,124,365.55 825,969,660.36-6.76%毛利率%27.82%34.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 73,730,294.66 111,243,733.36-33.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 66,279,419.94 112,564,154.04-41.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.30%21.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.15%21.44%-基本每股收益 0.69 1.09-36.70%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,213,673,721.29 1,105,331,197.51 9.80%负债总计 495,918,896.68 530,569,641.89-6.53%归属于挂牌公司股东的净资产 717,754,824.61 574,761,555.62 24.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.61 5.62 17.60%资产负债率%（母公司）32.17%41.03%-资产负债率%（合并）40.86%48.00%-流动比率 1.81 1.62-利息保障倍数 8.11 11.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 32,522,753.78 38,200,143.79-14.86%应收账款周转率 2.07 2.40-存货周转率 2.05 2.30-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.80%16.51%-营业收入增长率%-6.76%39.96%-净利润增长率%-33.72%76.30%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 108,571,774 102,246,194 6.19%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-121,277.87 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,494,126.39 债务重组损益-228,980.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 240,000.00 单独进行减值测试的应收账款减值准备转回 7,176,084.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,057,347.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,502,604.44 所得税影响数 51,729.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 7,450,874.72 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 69,735,068.99 73,773,897.44 55,825,027.85 67,211,163.77 应收账款 359,395,729.94 359,395,729.94 325,907,035.80 330,314,060.45 预付账款 30,389,190.37 30,329,190.37 25,916,472.13 25,916,472.13 存货 280,321,210.09 272,646,842.84 204,426,215.90 198,560,257.15 无形资产 48,998,006.13 48,551,565.36 14,987,855.51 14,987,855.51 递延所得税资产 14,319,938.84 17,215,563.90 11,911,604.57 14,625,424.06 资产总计 1,108,078,318.24 1,106,831,963.73 936,963,875.53 949,604,896.84 短期借款 193,050,000.00 193,050,000.00 169,710,000.00 171,710,000.00 应付账款 156,760,172.81 161,855,682.17 126,939,650.37 139,830,766.74 应交税费 28,384,150.76 28,611,191.81 29,697,587.28 30,588,927.98 其他应付款 11,628,009.86 11,688,509.86 1,184,360.06 1,204,360.06 负债合计 525,186,591.48 530,569,641.89 459,116,664.82 474,919,121.89 盈余公积 14,359,618.12 14,313,812.51 10,925,225.20 10,868,717.73 未分配利润 268,010,341.79 261,426,742.48 166,400,218.66 163,295,290.37 所有者权益合计 582,891,726.76 576,262,321.84 477,847,210.71 474,685,774.95 营业收入 829,959,903.96 825,969,660.36 594,849,726.97 590,131,191.16 营业成本 538,472,179.85 541,239,074.94 383,819,900.30 381,398,072.14 税金及附加 7,592,615.04 7,511,214.07 6,282,425.95 6,186,167.83 销售费用 65,813,538.64 63,891,731.91 49,536,944.74 52,197,143.80 管理费用 29,546,241.05 27,880,755.81 25,304,201.25 23,714,034.45 资产减值损失-5,901,602.85-6,870,085.58-20,556,645.26-17,122,754.18 营业外支出 2,858,860.25 2,356,263.78 1,044,039.44 1,064,039.44 所得税费用 15,857,665.15 15,771,302.30 13,157,824.81 12,645,365.79 净利润 115,269,135.45 111,801,166.29 62,919,215.59 63,575,083.90 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）公司是国内高品质镁质耐火材料、铁基储热新材料、蓄热储能烘干设备、城市清洁能源取暖热力运营提供商。（二）镁质耐火材料领域 本公司是非金属矿物制品行业中的细分行业-耐火行业中镁质（碱性）耐火材料的生产提供商。公12 司拥有面向高温热工窑炉和装备的耐火材料的设计、研发、配置、制造、施工、维护与技术服务的生产资质与核心技术，为钢铁、有色、玻璃等行业的生产企业提供高性能耐火材料产品和整体技术支持服务。公司拥有原料加工、制品生产、售后服务的全产业链竞争优势。公司通过直销和整体承包模式开拓业务，直销模式即依据客户需求直接向客户销售耐火材料产品；整体承包模式即依照客户的现场使用情况提供设计、产品配置、施工、技术维护的一站式服务。（三）铁基储能新材料领域 在国家“煤改电”政策驱动下，公司率先研制、生产铁基储能新材料蓄热砖，并投放市场。作为蓄热式电暖气、电锅炉的核心元器件蓄热砖的提供商，公司目前着力发展此板块业务，产销量增幅较快。（四）公司将产业链向下延伸，顺势布局城市清洁能源取暖热力运营领域，进行蓄热储能烘干设备、清洁能源蓄热机组组装、城市热力运营（供暖），将有效提升环保要求，实现企业效益优化。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 规范整合，已成为镁质耐火材料当下发展的新常态。面对行业变局，公司董事会及经营管理团队保持战略定力、驭变图强。一方面，深耕镁质耐火材料主业，借力行业整合，顺势而为、稳健发展；另一方面，乘国家“煤改电”政策方兴未艾之际，将产业链向下延展，顺势切入铁基蓄热储能材料、蓄热储能烘干设备、城市清洁能源取暖热力运营领域。报告期内，公司实现营业收入 77,012.44 万元，同比下降 6.76%；归属于挂牌公司股东的净利润为7,373.03 万元，同比下降 33.72%。报告期内，公司在以下几个领域取得较好进展：13 1.1.耐材主业稳步发展、蓄热储能持续发力。耐材主业稳步发展、蓄热储能持续发力。传统耐材主业领域，受 2018 年耐火材料行业异动、下游高温工业发展理性回归影响，2019 年耐火材料工业制品价格、原材料价格均逐渐回落。由于价格传导机制作用，行业制品价格回落先于原材料，致使公司整体业绩短期承压，并逐步回归常态。面对行业发展态势，公司坚守主业，专注产品质量及成本控制，确保现有产能有效利用，全年保持产销量稳中有升、优势产品市场份额稳中有进、优质客户客情粘性稳步提升。蓄热储能新兴产业、铁基蓄热新材料销售数量保持稳定，正拓展应用领域；蓄热储能烘干设备试制成型、样品投放市场反馈良好，2020 年拟投放市场；蓄热储能蒸汽锅炉研发立项、进行中试；大型固体蓄热锅炉进行小区集中供暖样板市场运营良好，根据公司资金状况、战略形式，可适时推进。2.2.法人治理渐次规范、内控管理有效落地。法人治理渐次规范、内控管理有效落地。公司对标主板上市公司规范发展，报告期内进一步规范公司法人治理结构体系，增选独立董事，确保公司良性、规范运作。同时，内控管理制度、业务流程进一步优化，内部控制有效性进一步提升，车间 6S 管理、ERP 升级、OA 上线、企业文化建设等工作有序推进。3.3.股票发行顺利实施、投资项目进展顺利。股票发行顺利实施、投资项目进展顺利。2019 年上半年，公司股票发行工作顺利实施完毕，成功募集资金近 6,800 万元，有效缓解公司资金压力。募投项目、关山耐火回转窑改造项目、环保升级项目进展顺利，投产后，有助于公司产能扩大、成本降低、质量提升。4.4.高新技术企业复审通过、上市工作进展有效推进。高新技术企业复审通过、上市工作进展有效推进。报告期内，本公司及下属子公司中镁高温两个经营主体顺利通过高新技术企业复审，蓄热储能产业获得发明专利一项，多项发明专利、实用新型专利陆续申报。多年来，公司持续筹备上市相关工作，报告期内公司对中介团队进行优化，并向辽宁证监局提交上市辅导申请，2020 年公司登陆资本市场相关工作有望取得实质性进展。5.5.参股上游菱镁矿产业、布局实施全产业竞争参股上游菱镁矿产业、布局实施全产业竞争。镁质耐火材料行业属资源性行业，原材料成本占公司生产成本的份额较大。近年来菱镁矿价格波动较大，公司发展及业绩实现掣肘。2019 年公司参股岫岩满族自治县富昌矿业有限公司 30%的股权。一为稳定部分原材料供应，二为试水菱镁矿山领域，谋求未来实施镁质耐火材料领域的全产业链经营，降低成本、稳健发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 14 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 100,531,737.02 8.28%105,841,094.96 9.58%-5.02%应收票据 335,899.97 0.03%73,773,897.44 6.67%-99.54%应收账款 384,023,785.41 31.64%359,395,729.94 32.51%6.85%存货 269,032,230.15 22.17%272,646,842.84 24.67%-1.33%投资性房地产 长期股权投资 8,722,465.91 0.72%0 0.00%固定资产 149,165,085.23 12.29%148,813,730.88 13.46%0.24%在建工程 92,984,310.90 7.66%9,014,067.70 0.82%931.55%短期借款 165,400,000.00 13.63%193,050,000.00 17.47%-14.32%长期借款 应收款项融资 96,700,120.86 7.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据同比下降 99.54%，主要系公司 2019 年执行新金融工具准则，将应收票据重分类为应收款项融资所致；2、在建工程同比上升 931.55%，主要系报告期内公司加快在建工程施工建设、待安装机械设备进场所致；3、短期借款下降 14.32%，主要系所致定增募集资金投入运营，减少报告期末短期借款 3,000.00万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 770,124,365.55-825,969,660.36-6.76%营业成本 555,869,694.24 72.18%541,239,074.94 65.53%2.70%毛利率 27.82%-34.47%-销售费用 67,322,399.47 8.74%63,891,731.91 7.74%5.37%管理费用 23,026,886.68 2.99%27,880,755.81 3.38%-17.41%研发费用 29,525,217.94 3.83%34,091,807.65 4.13%-13.39%财务费用 13,286,594.73 1.73%18,243,390.33 2.21%-27.17%信用减值损失 2,554,764.12 0.33%资产减值损失 1,509,008.80 0.20%-6,870,085.58-0.83%-121.96%其他收益 5,496,540.80 0.71%4,066,651.39 0.49%35.16%15 投资收益 33,485.23 0.00%0 0%公允价值变动收益 0 0%0 0%资产处置收益-121,277.87-0.02%-379,744.09-0.05%-68.06%汇兑收益 0 0%0 0%营业利润 84,169,974.58 10.93%129,928,507.37 15.73%-35.22%营业外收入 1.92 0.00%225.00 0.00%-99.15%营业外支出 1,105,972.76 0.14%2,356,263.78 0.29%-53.06%净利润 73,730,294.66 9.57%111,243,733.36 13.47%-33.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用同比下降 17.41%，主要系报告期内公司未发生定增服务费用、根据政策对工资相关的费用计提调整所致。2、研发费用同比下降 13.39%，主要系公司注重研发实效、控制研发领用材料所致。3、财务费用同比下降 27.17%，其一系公司定增 6,800 万元资金投入日常经营、加强资金使用效率，年均借款规模降低；其二为公司在本年减少银行承兑汇票贴现业务所致。4、信用减值损失与资产减值损失合计同比减少 1,093.39 万元，主要原因系部分单项计提坏账的应收账款收回因而冲回信用减值损失、上一报告期末计提跌价准备的存货本期部分实现销售所致。5、其他收益增长同比 35.16%，主要系政府补助增加所致。6、资产处置收益同比下降 68.06%，主要系处置闲置固定资产所致。7、营业外支出同比下降 53.06%，主要系公司本年无诉讼支出所致。8、净利润同比下降 33.72%，主要系产品平均销售单价同比降幅较大，在原材料价格变动较小、单位制造费用维持平稳形势下，虽产品销量呈上升态势，毛利率大幅度下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 770,124,365.55 825,969,660.36-6.76%其他业务收入 0.00 0.00 主营业务成本 555,869,694.24 541,239,074.94 2.70%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%16 定形耐火材料 613,446,034.82 79.65%642,767,555.60 77.82%-4.56%不定形耐火材料 88,347,159.81 11.47%95,382,715.91 11.55%-7.38%蓄热材料 50,250,643.61 6.53%34,850,344.98 4.22%44.19%其他产品及服务 18,080,527.32 2.35%52,969,043.87 6.41%-65.87%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内市场 711,991,302.08 92.45%722,534,206.45 87.48%-1.46%国外市场 58,133,063.47 7.55%103,435,453.91 12.52%-43.80%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，蓄热材料同比增长 44.19%，主要系公司加大蓄热储能产业开发力度，铁基蓄热储能材料销量增加所致。2、报告期内，国外市场同比降低 43.80%，主要系国际贸易争端，关税增加，导致出口产品成本增加，国外客户寻找替代所致。3、报告期内，其他产品及服务收入下降 65.74%，主要系子公司关山耐火进行维修改造，主要产品自供，减少外销所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宝武钢铁及其关联方 90,047,270.41 11.69%否 2 山西太钢不锈钢股份有限公司 66,929,143.95 8.69%否 3 山东泰山钢铁集团有限公司 45,137,186.05 5.86%否 4 湖南湘钢瑞泰科技有限公司 38,768,107.59 5.03%否 5 联峰钢铁（张家港）有限公司 34,250,424.89 4.45%否 合计合计 -报告期内，公司营业收入为 77012.44 万元，较上期增长了-6.76%，报告期末，公司应收账款较上期增长了 6.85%；公司依据企业会计准则-商品销售收入，同时满足销售商品收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。因此报告期内主要客户应收账款与营业收入具有联动可比性。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网辽宁省电力有限公司营口供电公司 36,646,430.76 5.74%否 2 营口市鸿诺商贸有限公司 28,574,018.08 4.48%否 3 营口华洋钢结构工程股份有限公司 23,319,329.80 3.66%否 4 鞍山嘉隆耐火材料有限公司 19,457,495.83 3.05%否 5 大石桥市东兴矿业有限公司 16,627,926.46 2.61%否 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 32,522,753.78 38,200,143.79-14.86%投资活动产生的现金流量净额-51,205,453.22-32,766,802.61 56.27%筹资活动产生的现金流量净额 3,988,543.65-3,118,640.24-227.89%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量净额同比下降 14.86%，主要系本年度销售收入降低导致销售回款减少，同时公司加快员工薪酬发放进度所致。2、投资活动现金流量净额同比上升 56.27%，主要系公司增加在建工程投入、支付参股公司股权收购款项所致。3、筹资活动现金流量净额同比下降 227.89%，主要系定增募集资金到位所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）辽宁中镁高温材料有限公司 注册资本 2,000 万元，法人代表付长辉，经营范围为生产、加工、销售：硅、锰、铝合金材料、耐火材料、固体蓄热材料、钢材销售、化学产品销售（危险化学品除外）、铁矿石销售；工程承揽及施工、维护、砌筑。为本公司 100%控股的全资子公司。报告期内实现营业收入 43,874.46 万元，实现净利润 3,258.58 万元；（2）营口关山耐火材料有限公司 注册资本 2,000 万元，法人代表付长武，经营范围为生产、加工、销售：耐火材料、钒氮、铝、锰合金材料、石墨、化工产品（危险化学品除外）。为本公司 100%控股的全资子公司。报告期内实现营业收入 10,877.25 万元，实现净利润 504.76 万元；（3）岫岩满族自治县富昌矿业有限公司 18 经董事会审议，2019 年 7 月公司以人民币 870 万元岫岩满族自治县富昌矿业有限公司 30%的股权。一为稳定部分原材料供应，二为试水上游菱镁矿石产业，谋求公司未来实施镁质耐火材料行业的全产业链竞争格局。因 2019 年该企业处于规范整改期，故供货较少。预计 2020 年将实现为本公司供货 500.00万元左右。报告期内，2019 年 1 月，公司全资子公司吐鲁番富电热力有限公司新设成立合资公司中镁（吉林）新能源热力服务有限公司，2019 年 7 月，公司新设成立子公司辽宁中镁进出口贸易有限公司。报告期内，公司不存在处置子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私