830802_2019_金象传动_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 金象传动 NEEQ:830802 江苏省金象传动设备股份有限公司 JiangSu Province JinXiang Transmission Equipment Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 1 月，启动“金象减速机自动设计系统 1.0”技术研究与软件开发。作为“三智能”技术-减速机智能设计的第一步，软件将实现基于模板的减速机自动化设计，输出 3D 模型、2D 图纸、工艺文件以及数控加工G 代码，作为车间智能制造的数据输入。目前已经完成第一阶段开发，包括软件系统框架设计、总界面开发、1-4 级圆柱齿轮减速器速比搭配模块、CAD 开发接口与性能测试等。3、项目采用双刀轨成形刀数控铣削技术，减少公司DEPO六轴五联动加工中心加工时间50%以上，大幅度缩短 DEPO 机床占用时间，对解决螺伞加工周期问题意义重大。目前已经完成：开发刀轨生成软件；开发齿槽铣削数控程序自动生成软件；开发切削仿真软件；小型与大型克林跟贝尔格螺旋等高齿铣削测试与试生产 16 件，进入小批量生产阶段。2、2019 年 3 月，尼曼蜗轮高效五轴铣削 CAM 技术研究获得成功。其中，CAM 刀轨算法、软件、仿真均完成，并试加工 26 件蜗轮，加工效率比原来的 3+2 点铣削技术提高 5 倍，加工时间总体缩短 3 倍以上，粗糙度降低明显。4、2019 年公司获得授权实用新型专利 5项、计算机软件著作权 2 项，新申请专利 10 项（其中发明 2 项）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、母公司、金象传动 指 江苏省金象传动设备股份有限公司 股东大会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司董事会 监事会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司监事会 三会 指 江苏省金象传动设备股份有限公司董事会、监事会、股东大会 农垦集团 指 江苏省农垦集团有限公司 苏减金象 指 子公司淮安苏减金象机械制造有限公司 金象三河 指 子公司淮安金象三河机械制造有限公司 兴业证券、主办券商 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏省金象传动设备股份有限公司章程 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总工程师 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任汉友、主管会计工作负责人柏晓堂及会计机构负责人（会计主管人员）张玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩下滑风险 公司下游水泥、矿山、冶金等行业陆续进入以淘汰落后产能、推进产业升级为主题的产业结构调整期，装备于上述行业的传统型减速机、齿轮箱等工业齿轮传动设备的市场需求日益减少。公司迫切需要及时调整现有产品结构以适应下游行业先进产能建设的产品需求。与此同时，随着我国城镇化建设步伐的加快，棚户区改造、基础设施建设和城乡一体化建设等因素将带动公司下游产业陆续回暖。随着各级政府相关政策逐步落实执行到位，水泥、冶金等行业将逐渐扭转下滑趋势，迎来行业持续发展的新契机。报告期内，公司已采取了加大研发投入、加快产品革新和增强市场开拓力度等措施以及时捕捉下游产业需求，不断寻求市场增长点，有效应对公司业绩继续下滑的风险。应收账款发生坏账风险 公司下游水泥、矿山、冶金等行业市场需求下滑，加之国家货币政策调整导致货币紧缩，增加了公司应收账款的催收难度。报告期内，公司进一步完善了对客户的信用额度管理和赊销政策调整，并进一步加大了应收账款的催收力度，以有效应对应收账款无法收回而存在坏账的风险。偿债风险 公司产品市场需求下滑、应收账款回款周期延长以及部分合同客户延迟提货等原因，导致公司经营活动产生的现金 6 流量净额下滑较快。虽然公司暂未出现到期不能偿还银行贷款的情况，如未来下游市场需求持续下滑，回款情况持续恶化，将对公司未来的偿债能力造成一定影响。报告期内，公司通过加大应收账款的催收力度、优化公司银行借款的期限配置和严控企业经营成本等措施来缓解公司现金流紧张问题，公司控股股东可在公司经营过程中提供相应财务支持，上述措施可以缓解公司面临的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏省金象传动设备股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu Province JinXiang Transmission Equipment Co.,Ltd.证券简称 金象传动 证券代码 830802 法定代表人 任汉友 办公地址 江苏省淮安市清江浦区深圳东路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 柏晓堂 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 0517-83643509 传真 0517-83649843 电子邮箱 公司网址 http:/www.js- 联系地址及邮政编码 江苏省淮安市清江浦区深圳东路 6 号 223001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 18 日 挂牌时间 2014 年 7 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）通用设备制造业（C34)主要产品与服务项目 减速器、齿轮箱等工业齿轮传动设备的设计、制造与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏省农垦集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913208001347528498 否 8 注册地址 江苏省淮安市清江浦区深圳东路6号 否 注册资本 100,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 南京市建邺区庐山路 188 号新地中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王震、张飞云 会计师事务所办公地址 无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 126,797,139.21 135,318,242.53-6.30%毛利率%27.40%25.41%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,704,411.79-5,252,876.81 65.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,438,625.45-12,006,851.66 36.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-63.87%-25.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-120.62%-53.58%-基本每股收益-0.09-0.05 80%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 287,685,266.86 293,009,508.10-1.82%负债总计 278,409,197.45 275,029,026.90 1.23%归属于挂牌公司股东的净资产 9,276,069.41 17,980,481.20-48.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.09 0.18-50.00%资产负债率%（母公司）83.08%80.92%-资产负债率%（合并）96.78%93.86%-流动比率 0.57 0.55-利息保障倍数 0.18 0.45-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,386,938.41 7,434,452.87 66.62%应收账款周转率 2.47 2.73-存货周转率 1.35 1.59-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.82%-0.23%-营业收入增长率%-6.30%49.59%-净利润增长率%65.71%-74.83%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,192,833.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 774,517.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,967,351.06 所得税影响数 1,233,137.40 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 7,734,213.66 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于通用设备制造业类中的齿轮行业生产商，通过自主研发和技术合作，系统掌握了蜗杆传动设计与制造技术、大型精密硬齿面齿轮传动的设计与制造技术和超大型螺旋锥齿轮的设计与制造技术等关键生产技术和制造工艺。公司致力于为水泥、矿山、能源、冶金、起重、橡塑、轻工和航空等行业的成套机械装备制造商以及部分终端用户提供质量领先的标准化工业齿轮传动设备和具有大型化、新型化、特殊化等特点的非标准化工业齿轮传动设备。公司销售采用直销模式，依托区域销售经理和重点市场办事处组建的销售网络，面向相关行业成套设备制造商以及部分终端客户开展市场营销活动，典型客户主要有太原重工股份有限公司、辉县市裕盛机械有限公司和南京南久强冶金机械有限公司等成套机械装备制造商。公司主要收入来源是产品销售以及服务收费。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期至报告披露日间，公司的商业模式也无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年公司全体员工努力开拓市场，积极研发新品，加强内部管理，加快品牌建设，努力降本增效，阻止了企业效益大幅滑坡的趋势。公司主营减速器、齿轮箱等工业齿轮传动设备的设计、制造与销售。报告期内，公司实现营业收入12,679.71 万元，较上年同期降低 6.30%；营业成本 9,205.19 万元，较上年同期降低 8.80%。报告期末，公司资产总额 28,768.53 万元，较上年期末下降 1.82%；净资产 927.61 万元，较上年期末下降 48.41%；每股净资产 0.09 元，较上年期末下降 50%。公司主要经营指标与上年同期相比出现了小幅降低，主要原因在于国家产业政策调整的延续性影响和下游产业市场需求的阶段性调整等因素。面对严峻的经济形势，公司大幅调整销售人员管理制度，将具有技术、销售等复合型背景的业务骨干充实到营销队伍以实现营销人员队伍结构的优化，进而以营销队伍建设作为销售收入增长的突破口。与此同时，公司以新产品的研发作为新市场开辟的重要载体。2019 年 3 月，尼曼蜗轮高效五轴铣削 CAM 技术研究获得成功。其中，CAM 刀轨算法、软件、仿真均完成，并试加工 26 件蜗轮，加工效率比原来的 3+2 点铣削技术提高 5 倍，加工时间总体缩短 3 倍以上，粗糙 12 度降低明显。公司“采用加工中心多轴联动技术加工蜗轮”技术开发项目实现了公司在大型高精度蜗轮加工领域的重大技术突破，运用该项技术可实现大型高精度蜗轮加工的接触区预控、精度提升、滚刀费用降低和蜗杆头数增加至 10 等目标，可广泛适用于下游行业先进产能建设的市场需求。公司还进一步提高了生产加工的自给水平，以收缩外协加工范围，降低外协生产成本。公司产品市场主要集中于冶金、水泥等行业，随着我国城镇化建设步伐的加快，棚户区改造、基础设施建设和城乡一体化建设等因素将带动公司下游产业陆续回暖，进而带动公司业务需求的增长。报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化，主要客户因项目、市场等因素影响，有部分变化。?(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 5,902,247.32 2.05%2,874,609.13 0.98%105.32%应收票据 13,390,657.81 4.65%6,274,811.52 2.14%113.40%应收账款 34,848,727.15 12.11%36,398,158.96 12.42%-4.26%存货 64,492,031.38 22.42%62,799,117.15 21.43%2.70%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 94,598,678.98 32.88%106,308,111.15 36.28%-11.01%在建工程 182,935.56 0.06%131,909.54 0.05%38.68%短期借款 100,000,000.00 34.76%100,000,000.00 34.13%0%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，货币资金较上年同期增长 105.32%，主要是 2019 年 12 月获得政府补助 232.72 万元。2.应收票据较上年同期增长 113.40%，主要是 12 月份资金回笼较好。3.在建工程较上年同期增长 38.68%，主要是购买机床 7.96 万元，尚未交付使用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 126,797,139.21-135,318,242.53-6.30%营业成本 92,051,909.89 72.60%100,932,640.96 74.59%-8.80%13 毛利率 27.40%-25.41%-销售费用 11,348,180.80 8.95%9,643,193.75 7.13%17.68%管理费用 18,174,936.94 14.33%18,043,882.35 13.33%0.73%研发费用 7,941,232.43 6.26%7,566,449.53 5.59%4.95%财务费用 7,803,337.30 6.15%7,843,561.93 5.80%-0.51%信用减值损失-1,420,522.47-1.12%0 资产减值损失-621,279.61-0.49%659,123.59 0.49%-194.26%其他收益 7,670,512.99 6.05%4,831,416.52 3.57%58.76%投资收益 0 966,558.17 0.71%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 4,907.06 汇兑收益 0 0 营业利润-7,506,103.49-5.92%-5,365,478.67-3.97%39.90%营业外收入 1,414,974.77 1.12%1,153,380.14 0.85%22.68%营业外支出 118,136.70 0.09%52,287.04 0.04%125.94%净利润-8,704,411.79-6.86%-5,252,876.81-3.88%65.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.销售费用较上年同期增长 17.68%，主要是由于产品销售地区变化，运输费用增加。2.信用减值损失增长主要是上年同期应收账款坏账准备转回 111.08 万元。3.资产减值损失较上年同期增加 194.26%，主要是上年同期资产类减值转回。4.其他收益较上年同期增长 58.76%，主要是 12 月收到政府补助。5.营业利润增亏 39.90%，主要是营业收入下降 6.30%。6.营业外收入较上年同期增长 22.68%，主要是外协件加工质量罚款收入。7.营业外支出较上年同期增长 125.94%，主要是协助法院诉讼赔偿。8.净利润较上年同期增亏 65.71%，主要是营业收入下降 6.30%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 122,428,048.82 125,583,847.27-2.51%其他业务收入 4,369,090.39 9,734,395.26-55.12%主营业务成本 89,385,401.43 97,006,306.14-7.86%其他业务成本 2,666,508.46 3,926,334.82-32.09%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%通用齿轮传动设备 16,872,794.46 13.31%19,754,119.30 14.60%-14.59%14 专业齿轮传动设备 90,317,644.43 71.23%90,250,034.61 66.09%0.07%其他相关产品 15,237,609.93 12.02%15,579,693.36 11.51%-2.20%合计 122,428,048.82 96.55%125,583,847.27 92.81%-2.51%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 太原重工股份有限公司 8,054,552.99 6.35%否 2 南京南久强冶金机械有限公司 7,674,520.00 6.05%否 3 辉县市裕盛机械有限公司 7,426,985.00 5.86%否 4 徐州飞煌重型机械厂 3,438,000.00 2.71%否 5 徐州中天耐磨材料有限公司 3,424,000.00 2.70%否 合计合计 30,018,057.99 23.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州新区合理锻造有限公司 5,095,450.09 7.38%否 2 山东龙马风能装备有限公司 4,784,736.73 6.93%否 3 溧阳市华磊锻造有限公司 3,533,101.56 5.12%否 4 江苏通宇锻压有限公司 2,870,188.47 4.16%否 5 靖江市晨锐轴承有限公司 2,576,441.67 3.73%否 合计合计 18,859,918.52 27.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 12,386,938.41 7,434,452.87 66.62%投资活动产生的现金流量净额-1,927,426.90-502,064.88-283.90%筹资活动产生的现金流量净额-7,431,873.32-7,106,767.39 4.57%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 66.52%，主要是资金回笼增加、年末收到政府补助稳岗返还资金。2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 283.90%，主要是固定资产增加 173.86 万元。15 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司-苏减金象 公司注册资本 500 万元，截止 2019 年 12 月 31 日，该公司总资产 2,239.83 万元，较上年同期减少 76.38 万元，下降 3.30%；总资产 4,096.64 万元，较上年同期增加 4.17 万元，增长 0.10%；净资产-1,856.81万元，较上年同期减少 81.19 万元，下降 4.57%；资产负债率 182.90%，较上年同期增加 6.06 个百分点。2019 年实现营业收入 1,555.82 万元，较上年同期增加 173.24 万元，增长 12.53%；实现净利润-81.19万元，较上年同期减亏 71.56 万元，下降 46.85%。2、全资子公司-金象三河 公司注册资本 718 万元，截止 2019 年 12 月 31 日，该公司总资产 681.19 万元，较上年同期减少117.98 万元，下降 13.23%；总负债 668.91 万元,较上年同期减少 94.72 万元，下降 12.40%；净资产 12.28万元，较上年同期增加 2.21 万元，增长 21.94%；资产负债率 98.20%，较上年同期减少 0.48 个百分点。2019 年实现营业收入 107.07 万元，较上年同期减少 439.62 万元，下降 80.41%；实现净利润 2.22万元，较上年同期减亏 80.13 万元，增长 102.85%。根据资源整合清理要求,金象三河已于 2018 年 10 月 31 日整体停产歇业。2019 年实现的营收项目主要是租金收入 40 万元，其他为资产清理收入。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2019 年 4 月 30 日印发了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知，要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照本通知编制 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。公司按照规定，相应对财务报表格式进行了修订。三、三、持续持续经营经营评价评价 一、财务状况 1、资产构成及变动情况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 28,768.53 万元，其中：流动资产 14,007.65 万元、非流动资产 14,760.88 万元，分别占总资产 48.69%、51.31%。2、负债结构及变动情况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司负债总额 27,840.92 万元，其中：流动负债 24,360.02 万元、非流动负债 3,480.90 万元，分别占负债总额 87.50%、12.50%。二、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 12,679.71 万元，较上年同期减少 852.11 万元，降低 6.30%；实现净利润-870.44 万元，较上年增亏 345.15 万元，增长 65.71%。公司连续三年持续亏损的具体原因有：1、2012 年初完成新区建设和老厂区搬迁工作。由于新区建设投入 2.4 亿元，固定成本高（每年折 16 旧额 1600 万元）。因开工不足，而造成固定费用难以承受。2、由于国内市场对减速机需求不旺，产品价格竞争异常激烈，毛利率下降，产品盈利空间变窄。3、部分客户因在建工程项目调整或项目资金未能及时到位等因素的影响，造成部分订单终止、订货数量削减或延迟提货，使存货、应收账款资金占用较高。受钢铁、水泥、冶金等下游市场需求增加的影响，2019 年公司销售收入和利润较上年度有小幅度回落和增亏。2020 年，市场形势不容乐观，经济环境更趋复杂，为确保完成公司经营目标，公司将采取以下整改措施：1、开展技术创新，增强竞争获利能力。公司拟加大科研力度，在大量研发新品的基础上力求以高端、高附加值的“大、精、尖”产品赢得市场。全力开发新优产品，根据当前市场研判，公司将着力开发超大规格、替代进口、节能环保的前沿技术产品。加大高级技术人才的引进力度，建设博士后科研工作站，提高企业的研发水平和质量控制水平。2、调整经营思路，拓宽产品市场。公司拟强化销售管理，推进立磨产品、维修和售后服务市场，提升产品服务质量，以国内大型水泥标兵企业为拓展方向，以配套户为市场基础；面对严峻的市场形势，坚持执行一地一策、一企一价的方法，想方设法争取订单，千方百计清理常年库存；开拓成套设备业务，实现产品链延伸；调整价格策略，优化经销政策；优化渠道布局，扩大销售网络；培养和引进优秀的营销人才，提高公司队伍的综合素质；提高港口、建材、水利水电、工程机械、橡塑机械等行业比重。3、提升管理效能，提高产品质量。公司拟通过组织架构调整、团队建设优化，按现代企业制度进一步理顺生产、管理等流程，分工明确，职责到位，杜绝不作为、乱作为现象，全面提升执行力；加快推进 ERP 系统二期工程，提高管理效率，完善内部考核制度；继续推行和完善比价采购制度；在经济下行的环境下，公司努力把产品做精做强，提升产品品质，严格控制和执行产品制造的操作规程。4、盘活存量资产，提高资金使用效率 公司拟强化库存信息沟通，在新产品研发设计阶段，要开始充分考虑库存存量，对长期闲置的存货，要有计划的组织改型，直接降低存货对资金的占用。同时，排查筛选问题客户，加大应收账款清欠工作力度。?四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、产品结构调整和业绩持续下滑的风险 受国际经济形势和国家宏观调控的双重影响，公司下游水泥、矿山、冶金等行业陆续进入以淘汰落后产能、推进节能减排和实现绿色发展为主题的产业结构调整期，上述行业内企业传统机械设备的装备需求日益减少。作为成套机械设备的重要组件，减速机、齿轮箱等工业齿轮传动设备的市场需求也随之出现大幅下滑，公司营业收入和净利润整体呈现下滑趋势。“十三五”期间，水泥、矿山、冶金等行业投资将继续坚持以“加快引入、运用和装备符合绿色环保、节能减排等产业政策要求的新型机械装备和先进技术”作为产业转型升级的基本途径，为有效把握下游产业转型升级和先进产能建设的重要契机，公司需及时调整现有产品结构以适应新的产品市场需求，公司未来存在产品结构调整的风险。截至目前，水泥、矿山、冶金等产业结构调整重点行业仍处于产业结构调整的博弈阶段，与上述行业企业生产配套的传统大型成套设备的市场需求已处于回暖初期，但在短期内难以恢复至 2012 年前的水平。为应对当前业绩下滑的风险，公司已采取了以加强研发投入为核心，提升自身技术优势，同时加强销售团队建设和市场开拓力度的积极应对措施，且已初显成效。但受当前宏观经济的影响，在下游市场需求短期内难以实现大幅度增长的情况下，公司生产经营业绩者较短时间内难以恢复至 2012 年前的水平，公司未来存在业绩持续下滑的风险。应对措施：认清市场现状，立足主打，放眼多元。公司的产品处于产业链地中端的加工生产环节，应该着力推动配套产业的发展，在产业链的前伸后延上积极探索。加强管理，错位竞争，共同发展。增强成本管理意识，全面提升企业管理水平，提升企业核心竞争力，发挥公司专、精、特等特色优势，17 坚定走错位竞争道路，有效避免国内外知名企业在同一市场相互压价、恶意竞争的现象。提升产品技术含量，强化质量管理。通过加快技术研发进度，建立引进、消化、吸收和再创新结合的创新体系，保证公司紧跟国内外最先进的技术和动态，提高产品技术含量来应对市场竞争。2、应收账款发生坏账风险 公司下游水泥、矿山、冶金等行业市场需求下滑，加之国家货币政策调整导致货币紧缩，增加了公司应收账款的催收难度。应对措施：公司进一步完善了对客户的信用额度管理和赊销政策调整，并进一步加大了应收账款的催收力度，以有效应对应收账款无法收回而存在坏账的风险。3、偿债风险 受下游市场需求下滑的影响，公司营业收入和净利润下滑较快，应收账款回款周期延长，另外由于下游大型成套设备制造企业开工不足，部分合同因客户工程项目工期推迟使得公司已按订单生产完成的产品交货延期，占用公司流动资金，使得公司经营活动产生的现金流量净额下滑较快。虽然公司未出现到期不能偿还银行贷款的情况，如未来下游市场需求持续下滑，回款情况持续恶化，将对公司未来的偿债能力造成一定影响。应对措施：加强营销渠道，扩大市场份额。尽可能地延长减速机的成长期，在保持原有的增长态势的基础上，加强营销渠道的扩展，扩大市场份额，增加新的盈利点，确保销售收入的增长，增加现金流。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 江苏省农垦集团有限公司 拆借资金 23,000,000.00 15,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 8 月 15日 本公司、金象三河、马步洪 为苏减金象担保 3,000,000.00 3,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 8 月 15日 江苏省农垦集团有限公司 利息支出 1,040,501.90 已事后补充履行 2019 年 8 月 15日 19 江苏省三河农场有限公司 利息支出 195,304.77 已事后补充履行 2019 年 8 月 15日 江苏省农垦集团有限公司 信用担保 20,000,000.00 20,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 8 月 15日 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：上述借款系公司业务拓展，补充流动资金不足，保障了公司经营持续运转。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 董监高 2014年7月9 日 挂牌 遵守法律法规、规章，履行勤勉尽责承诺 见“承诺事项详细情况”所述 正在履行中 公司 2014年7月9 日 挂牌 未列入失信名单承诺 见“承诺事项详细情况”所述 正在履行中 实际控制人或控股股东 2014年7月9 日 挂牌 未列入失信名单承诺 见“承诺事项详细情况”所述 正在履行中 董监高 2014年7月9 日 挂牌 未列入失信名单承诺 见“承诺事项详细情况”所述 正在履行中 承诺事项详细情况：承诺事项详细情况：1.公司董事、监事、高级管理人员就个人诚信状况出具了遵守国家法律、法规，部门规章等，履行忠实、勤勉尽责义务的承诺。履行情况：报告期内，公司董事、监事及高级管理人员均能严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。2.公司出具了未被列入失信联合惩戒对象的声明承诺书，承诺不存在任何被列入失信被执行人名单、被执行联合惩戒的情形。若与事实不符，承诺人愿意承担由此引起的一切法律责任。履行情况：报告期内承诺方已履行上述承诺，未出现违反上述承诺的事项。3.公司控股股东或实际控制人出具了未被列入失信联合惩戒对象的声明承诺书，承诺不存在任何被列入失信被执行人名单、被执行联合惩戒的情形。若与事实不符，承诺人愿意承担由此引起的一切法律责任。履行情况：报告期内承诺方已履行上述承诺，未出现违反上述承诺的事项。4.董事、监事、高级管理人员出具了未被列入失信联合惩戒对象的声明承诺