872550_2020_第意户外_2020年年度报告_2021-04-27.pdf

1 2020 年度报告 第意户外 NEEQ:872550 杭州第意户外用品设计股份有限公司 Hangzhou Diyi Outdoor Products Design Corp.,Ltd.2 公司半年度大事记公司半年度大事记 2020 年 1 月，杭州第意户外用品设计股份有限公司被授予“保护野生动物行动公益项目荣誉证书”。2020年5月，杭州第意户外用品设计股份有限公司取得一种纳米涂层的微生物改性空气循环鞋垫。3 2020 年 11 月，拉萨经济技术开发区美第意户外用品有限公司被拉萨市科学技术局认定为“拉萨市科技型中小企业”。2020 年 6 月，拉萨经济技术开发区美第意户外用品有限公司被授予“国家税务局西藏拉萨经济技术开发区 2019 年度纳税信用 A 级纳税人荣誉称号”。4 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1010 第四节第四节 重大事件重大事件 .2020 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2121 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2525 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .2727 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3333 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .103103 5 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖红波、主管会计工作负责人文勇及会计机构负责人（会计主管人员）文勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、实际控制人不当控制的风险 现有股权较为集中，公司共同实际控制人肖红波、王莉合计持有公司 74.62%的股份。由于实际控制人持股比例过高，存在实际控制人利用股东大会及董事会影响公司的发展战略、生产经营、人事和利润分配等重大事项的决策，可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。应对措施：公司已在章程规定了相关的条款，并制定了相应的公司治理制度，公司及实际控制人将严格执行公司章程及公司治理制度，不损害其他股东的合法权益。2、公司治理结构不完善的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构与内部控制尚不完善。股份公司设立后，公司逐步建立了健全的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。如果未来公司治理结构不适应发展需要，可能会影响公司持续、稳定、健康发展。应对措施：公司将根据经营情况不断调整公司的治理结构，严格执行“三会”议事规则、对外担保管理制度、关联交易管6 理制度、对外投资管理制度等规章制度，并将在公司日后的经营管理中切实执行及完善内部控制制度。3、技术开发风险 国内户外用品品牌主要是占领国内低端市场，国内中高端市场被传统的欧美品牌所占领。国内品牌技术往往较为落后，产品质量低且同质性较高；而欧美品牌技术水平较高，产品质量高且种类繁多。如果国内品牌无法在技术上取得较大程度的进步，打破欧美品牌在中高端市场的垄断，那么长此以往下去，国内品牌所处的低端市场也会被慢慢渗透。公司的技术开发能力如果不能及时提高，产品会相应失去竞争力。应对措施：公司设有专门的研发设计中心，注重通过设计改进为产品增加附加值，具体体现通过详尽的市场调研，在样式、版型、图案、色彩、功能上进行设计、改进，从而满足不同偏好消费者的个性化需求。公司的研发设计思路来源主要为：第一，大数据运营中心经过数据收集、分析消费爱好、趋势进而总结相关需求要素反馈给设计中心。第二，设计师去实体店、展会进行调研，关注国际流行趋势周刊报告，总结出当季最新的客户偏好与流行元素并结合设计师自己的理念，设计新产品或者改进本公司旧款，同时注意对知识产权的保护，切实维护公司核心技术成果。4、政策风险 出于产业结构调整以及转变增长方式的需要，国家会出台相应政策鼓励细分电子商务户外用品市场的良性发展，同时也会对相关产业发展过程中遇到的问题进行调整和控制，这样就会使该行业中的企业面临着一定的反向性政策风险，即政策的支持与调控发展方向不一致而产生的风险。应对措施：公司将在国家各项经济政策和产业政策的指导下，汇聚各方信息，提炼最佳方案，合理确定公司的发展目标和战略。同时，加强内部管理，提高服务管理水平，降低运营成本，努力提高经营效率，形成公司的独特优势，增强抵御政策风险能力。同时公司将加大研发投入，合理优化人员结构及学历构成，保持在高新技术企业的水平。5、行业竞争风险 户外品牌众多、产品过剩、渠道增多，商场、电商的大力度折扣，加上房租、人员等固定成本上升，造成户外用品电子商务企业毛利率水平不断下降，市场竞争日趋激烈。公司或将面临市场竞争加剧带来的优势减弱、创新性减弱、盈利能力下降的风险。应对措施：1、加大研发投入，增强产品技术含量；2、加强品牌推广，提升营销手段的效率，通过：赞助专业极限赛事，提升专业形象，比如：携手欧洲最负盛名的法国 MAXI-RACE 越野跑系列赛事等活动；同时携手国际时尚热点 IP，共同推出时尚机能产品，扩大消费人群覆盖面，不断提升 TFO 在消费者心目中的地位和形象；3、深层次和电商平台的业务合作，运用大数据精准销售，提升电商合作的深度和广度；4、持续 6 年携手专业的四姑娘山登山学校，通过高山向导，批量测试产品的性能在恶劣环境下的使用性能；5、提升产品质量、缩短供货周7 期，提高产品在性价比上的竞争力。6、存货跌价风险 公司的存货主要是服装、鞋类等产品，公司 2020 年 12 月31 日公司存货账面价值分别为 16,271,533.87 元，占公司总资产的比重分别为 53.93%，库存占比较高。若公司无法及时完成存货的销售，可能导致存货积压并计提大额跌价准备的风险，会对公司的财务状况产生重大影响。应对措施：1、订货方面，公司根据大数据部门的分析，进 行销售预测和采购，对新款采取小批量、小批次测款和销售，降低首单采购量，延续款的产品，也是根据历史数据，采取供应商先备原料，分批下单采购，提高到货周期、加快存货周转速度的方式，来降低采购商品的积压；2、公司每月由财务管理中心牵头，对现有的库存进行理货和分析，针对在库商品的现状，制定不同的销售政策，来优化库存结构，在公司员工共同努力下，库存总额逐年下降。7、季节性波动风险 由于公司主要依靠电商平台进行销售，由于各电商平台通常在年底进行促销活动，如“双 11”、双“12”等，因此公司在促销旺季时的收入较高，经营业绩存在一定的季节性波动风险。若公司在下半年促销活动中销售不理想，可能会影响全年的销售收入，并对经营性现金流产生不利影响。应对措施：“618”、“双十一”、“双十二”等电商节日对消费者的日常消费习惯产生了重大影响。电商行业的整体业绩呈现下半年高于上半年的态势，尤其第四季度的营业收入占全年营业收入比重较高，电商经营活动呈现很强的季节性特征，这是电商企业难以避免的客观现实，存在较大波动风险的同时也存在较大的销售机会，面对电商节带来的销量波动，公司会提前做好活动筹备，要求各渠道运营团队有效把握各大电商节日的促销活动带来的销售机会，提前协同采购部门、客服部门、营销部门制定品牌运营方案和供应链方案，确保电商波峰的销量。8、应收账款较大风险 公司 2020 年 12 月 31 日应收账款扣除坏账准备后的净额为3,994,366.27 元，占各期末总资产的比例分别为 13.24%，占比较高。如果公司的货款回收不及时，将对公司的现金流造成一定程度的影响，给公司带来经营风险。应对措施：1、选择合适的合作方，合作方的选择方面，都 是国内外知名的企业，实体店方面选择的是北京燕莎、银泰体系等在国内长期运营户外行业的实体合作，电商方面，取消一些国内小品牌电商的合作，将坏账的风险降低；2、加强应收账款催收，对于有一定风险的账龄组合，对相应的客户成立由业务人员、财务人员共同组成的催收小组，降低应收账款坏账风险；3、经销商发货时，要求客户提供相应预付款、保证金；严格规范业务流程，保存合同、发货单、运费发票等在内的所有相关证据，以达到对自身权益的保护。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、第意户外 指 杭州第意户外用品设计股份有限公司 拉萨美第意 指 拉萨经济技术开发区美第意户外用品有限公司 美国第一户外 指 U.S.A.THE FIRST OUTDOOR INC.一创投行、主办券商 指 第一创业证券承销保荐有限责任公司 会计师 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市嘉源（深圳）律师事务所 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程 指 杭州第意户外用品设计股份有限公司章程 股东大会 指 杭州第意户外用品设计股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州第意户外用品设计股份有限公司董事会 监事会 指 杭州第意户外用品设计股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州第意户外用品设计股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Diyi Outdoor Products Design Corp.,Ltd.证券简称 第意户外 证券代码 872550 法定代表人 肖红波 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王莉 联系地址 杭州市滨江区长河街道江南星座 1 幢 1 单元 1004 室 电话 18688843289 传真 020-81237736 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 杭州市滨江区长河街道江南星座 1 幢 1 单元 1004 室 邮政编码 310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州市滨江区长河街道江南星座 1 幢 1 单元 1004 室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 10 日 挂牌时间 2018 年 3 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发零售业（F）-零售业（F52）-货摊、无店铺及其他零售业（F529）-互联网零售（F5294）主要业务 公司主要从事户外产品的设计、生产、销售业务，是一家以大数据驱动、以电子商务为主要载体的个性化户外品牌运营商。主要产品与服务项目 公司产品涉及冬季三合一、防晒速干、收纳便捷的户外服装系列；防滑耐磨、按摩舒适的户外功能鞋系列；便携、多功能、透气排汗的户外背包系列；多功能运用，便捷收纳的户外装备系列，适用一般户外活动使用，同时适合城市休闲运动使用。普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）23,000,000 优先股总股本（股）0 10 做市商数量 0 控股股东 肖红波 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（肖红波），一致行动人为（肖红波、王莉）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91330108697086878M 否 注册地址 杭州市滨江区长河街道江南星座1幢1单元1004室 否 注册资本 23,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）一创投行 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 刘冬祥 杨桂丽 1 年 4 年 年 年 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 46,884,984.21 87,792,577.20-46.60%毛利率%31.93%46.29%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,509,361.63-7,594,681.06-12.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,406,556.23-7,433,830.81-11.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-52.60%-31.34%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-51.96%-30.68%-基本每股收益-0.37-0.33-12.12%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 30,174,214.58 42,727,162.00-29.38%负债总计 18,251,175.66 22,294,761.45-18.14%归属于挂牌公司股东的净资产 11,923,038.92 20,432,400.55-41.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.52 0.89-41.57%资产负债率%（母公司）7.01%13.11%-资产负债率%（合并）60.49%52.18%-流动比率 1.64 1.90-利息保障倍数-32.37 -31.94-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-308,488.30 3,569,835.56 -108.64%应收账款周转率 10.41 11.37-存货周转率 1.51 1.83-12 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-29.38%-6.11%-营业收入增长率%-46.60%-1.70%-净利润增长率%-12.04%-83.87%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 23,000,000 23,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 102,329.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-205,134.44 非经常性损益合计非经常性损益合计-102,805.40 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额-102,805.40 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 1、会计政策变更 本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 14 号-收入，根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。执行新收入准则不会导致本公司收入确认方式发生重大变化，不存在对 2020 年期初留存收益的重大调整。2、执行新收入准则对本期期初合并资产负债表相关项目的影响列示如下：项目 2019 年 12 月 31 日 重分类调整 2020 年 1 月 1 日 预收账款 17,331.98-17,331.98 合同负债 15,338.04 15,338.04 其他流动负债 1,993.94 1,993.94 执行新收入准则对本期期初母公司资产负债表无影响。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 14 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）销售模式 公司目前的销售渠道为线上电子商务电子销售渠道为主线下实体商场专柜销售为辅，公司的线上销 售模式分为 B2C 模式及“B2B-B2C”模式，销售平台主要分为天猫、京东、唯品会、亚马逊等。公司不主要依赖线下渠道进行销售，由此省去了大量的租金与人力成本，线上销售既加强了公司对渠道的控制力，也保证了轻资产的运营模式。1、线上销售模式 以天猫、京东为代表的第三方电子商务平台为公司 B2C 模式下的销售方式，第三方电子商务平台相对于自建平台更加成熟，第三方平台流量较大，且不需要自建平台的巨额费用，因此公司长期仍将采用第三方电子平台的方式进行业务拓展，没有采用自建电商平台经营业务。公司与第三方平台的合作模式主要为入驻的方式，也就是在第三方电子商务平台设立品牌“官方旗舰店”，通过“官方旗舰店”对外销售的方式。公司在 B2C 模式下主要的销售平台为：天猫、京东、亚马逊等。2、线下销售模式 目前，线下以自营为主，经销为辅。公司的自营模式分与商场进行联合经营和设立商场专柜店自营。报告期内，第意户外共有 2 家自营商场专柜，自营商场店系公司在商场或百货公司等地设立专柜自营店，人员全部为公司员工、采购、经营等都由公司负责，由商场只提供场地，商场负责统一收银，双方按照约定的扣率进行收益分配。公司与经销商的合作、结算模式、产品定价原则：公司与经销商的合作模式为买断销售。公司根据经销商的级别确定期货订单、现货订单的供货折扣，并根据经销商考核结果进行调整。原则上经销商无权退货，除非有重大的质量问题，但在约定的范围内可给予约定比列换货。公司按订单发货，与经销商的结算方式为根据经销商合作协议实行款到发货，对于部分长期合作的优质经销商公司给予 100 天的信用期，款项按季度结算。（二）外协研发生产模式 1、外协研发生产运行模式 公司授权外协供应商使用公司发明专利生产专利产品，同时公司与具备研发实力的外协供应商进行项目联合研发，充分利用外协供应商的场地、研发设备、人员以及生产测试经验优势，公司提供研发项目、研发方向、研发材料、研发人员以及研发的前提技术和标准等，实现研发 1+1 双赢模式，不断推动产品功能及材料的技术更新迭代，以保证产品的核心市场竞争力。公司生产、制造采取外协方式，外协生产采取的是 OEM 方式。为了将泛户外产品生命周期做到极致，公司面向供应商提出了快速、高质量的订单生产要求，每个产品线设计人员根据市场分析和对公司产品的定位，设计户外产品的具体款式及结构，生产管理中心根据产品小组设计的服装款式及服装的结构设计以“多款、少量”原则向供应商下单，供应商在公司指定的面料、配件生产商范围内采购相关产品面料并与其原料生产商直接结算，供应商将相关产品加工完成后，公司按照一定的价格从供应商处买断。2、外协厂商选择 通过对外协厂商的产品、供应能力、设备资产以及研发能力进行评估选择，并对外协厂商提供的产品样品进行质检试验，收录外协厂商加工资质，合格的供应商纳入合格供应商名录，采购员只能从合格外协厂商进行采购。为减轻公司对于供应商的依赖度，对于每一品类产品，纳入合格供应商名录的厂商不少于 3 家。公司主营产品为户外服装、户外功能鞋、户外背包、配件等，服装品类和鞋包装备品类分别执行不同的质量技术标准。公司与国家纺织品服装服饰产品质量监督检验中心（广州）和广州纤维产品检测研究院签订验货测试协议，与广州广检纺织服装服饰检测研究院有限公司签署检15 测技术服务协议书，委托上述三家检测机构对公司建立和执行质量技术标准的具体情况情形协助，对公司产品是否符合相应的质量技术标准进行检测，并及时提出相关整改意见。目前该协议有效履行，三家检测机构有效的监督企业履行质量13技术标准。公司与外协厂商定价机制为：（1）公司在考虑外协厂商利润情况下，根据外协厂商生产外协产品的成本，向外协厂商报价，若外协厂商与公司存在联合研发合作，公司同意在产品采购报价时将外协厂商的研发投入摊到采购报价之中；（2）外协厂商在参考公司的报价基础上，向公司进行外协产品的报价；（3）公司在综合考虑外协厂商的报价及生产的产品质量基础上，选择外协厂商，最终敲定外协产品的生产价格。（三）盈利模式 公司是一家户外产品类电子商务企业。户外产品的款式、结构设计由公司完成，委托供应商根据公 司的产品款式、结构设计进行产品的加工生产，公司与供应商根据产品的成本及供应商的利润确定产品 委托加工价格，有效控制采购成本，委托加工完毕后公司向供应商一次性买断相关产品，然后在天猫、京东、当当网等平台进行产品的销售。（四）研发设计模式 公司设有专门的大数据研发设计中心，公司通过自研、与外协厂商联合研发、与研发机构合作研发等多种形式实现研发技术成果转化。公司注重通过研发不断改进产品的功能和材料，为产品增加附加值。大数据研发设计中心首先经过详尽的市场调研，收集在产品样式、版型、图案、色彩、材料、功能上进行设计、研发、改进和测试的机会点，再通过分析消费爱好、趋势进而总结相关需求要素反馈给大数据研发设计中心确定研发立项项目，进而保证公司研发方向紧贴市场需求。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,329,299.22 4.41%5,217,417.15 12.21%-74.52%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 3,994,366.27 13.24%5,015,260.44 11.74%-20.36%16 存货 16,271,533.87 53.93%25,869,380.59 60.55%-37.10%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0 0%固定资产 123,965.32 0.41%249,775.33 0.58%-50.37%在建工程 0 0%0 0 0%无形资产 81,196.36 0.27%146,153.68 0.34%-44.44%商誉 0 0%0 0%0%短期借款 1,020,000.00 3.38%4,373,333.36 10.24%-76.68%长期借款 0 0 0 0 0%预付账款 6,572,077.48 21.78%4,612,702.95 10.80%42.48%其他应收款 1,794,364.25 5.95%1,481,530.20 3.47%21.12%应付账款 11,648,791.29 38.61%13,069,345.5 30.59%-10.87%资产总计 30,174,214.58 42,727,162.00 -29.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末相对期初减少 3,888,117.93 元，主要原因是受疫情影响营业收入较少。2、存货期末相对期初减少 9,597,846.72 元，主要原因是受疫情影响，公司相应减少了存货的采购量，并通过多渠道加快了对呆滞库存的清仓处理。3、固定资产期末相对期初减少 125,810.01 元，主要原因是公司 2020 年大幅减少固定资产的采购。4、无形资产期末相对期初减少 64,957.32 元，主要原因是公司 2020 年无新增的无形资产。5、短期借款期末相对期初减少 3,353,333.36 元，主要原因是 2020 年受疫情影响，营业收入和营业成本减少，运营资金需求减少。6、预付账款期末相对期初增加 1,959,374.53 元，主要原因是 2020 年疫情环境下，上游供应商资金周转紧张，大部分供应商要求先付定金再生产导致的。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 46,884,984.21-87,792,577.20-46.60%营业成本 31,913,912.56 68.07%47,151,506.80 53.71%-32.32%毛利率 31.93%-46.29%-销售费用 15,988,371.42 34.10%37,743,556.33 42.99%-57.64%管理费用 3,010,395.03 6.42%4,054,597.16 4.62%-25.75%研发费用 2,265,021.49 4.83%6,325,789.60 7.21%-64.19%财务费用 235,432.40 0.50%300,910.96 0.34%-21.76%信用减值损失-1,374,027.18-2.93%323,559.94 0.37%-524.66%资产减值损失-78,811.84 -0.17%-50,748.94 -0.06%-55.30%其他收益 102,329.04 0.22%573,699.98 0.65%-82.16%投资收益 0 0%0 0%0%17 公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%418.10 0%-100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-8,288,732.53-17.68%-7,406,805.05-8.44%-11.91%营业外收入 0 0%419.16 0%-100.00%营业外支出 205,134.44 0.44%161,687.51 0.18%26.87%净利润-8,509,361.63-18.15%-7,594,681.06-8.65%-12.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2020 年相对 2019 年同期减少 40,907,592.99 元，主要原因是受国内外疫情影响导致。2、营业成本 2020 年相对 2019 年同期减少 15,237,594.24 元，主要原因是营业收入减少导致。3、销售费用 2020 年相对 2019 年同期减少 21,755,184.91 元，主要原因是优化销售端人力资源成本和压缩广告投放费用导致。4、研发费用 2020 年相对 2019 年同期减少 4,060,768.11 元，主要原因是减少研发人力资源成本和减少研发测试费导致。5、信用减值损失 2020 年相对 2019 年同期增加 1,697,587.12 元，主要原因计提北京中科互娱体育文化有限公司广东分公司坏账 1,430,071.34 元导致的。6、资产减值损失 2020 年相对 2019 年同期减少 28,062.90 元，主要原因是受疫情影响，存货变现能力变化，计提存货跌价准备导致的。7、其他收益 2020 年相对 2019 年同期减少 471,370.94 元，主要原因是政府财政补贴的偶发性和不确定性导致的。8、净利润 2020 年相对 2019 年同期减少 914,680.57 元，主要原因是我司经营户外运动品牌，2020 年受国内外疫情影响，疫情期间户外运动受限，营业收入出现下滑，同比下降 46.60%，但同时我司在疫情背景下，不断探索和调整经营方略，开始有效的管控费用，重新构筑品牌定位和定价体系，优化供应链端的存货成本，使公司在报告期的经营成果向下变动的幅度有限。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 46,884,984.21 87,792,577.20 -46.60%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 31,913,912.56 47,151,506.80 -32.32%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%服装类 23,311,152.16 17,395,819.44 25.38%-50.68%-34.69%-41.86%鞋类 16,083,351.04 9,329,540.08 41.99%-46.52%-37.94%-16.02%18 其他 7,490,481.01 5,188,553.04 30.73%-28.36%-5.35%-35.40%合计 46,884,984.21 31,913,912.56 31.93%-46.60%-32.32%-31.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2020 年度公司主营业务收入主要来自于服装、鞋类及配件类，本期收入构成与上期相比，公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 唯品会(中国)有限公司 15,477,005.82 33.01%否 2 北京京东世纪贸易有限公司 5,990,661.88 12.78%否 3 北京中科互娱体育文化有限公司 1,300,948.09 2.77%否 4 云南美辰百货有限公司 461,823.48 0.99%否 5 杭州富阳银泰百货有限公司 421,206.33 0.90%否 合计合计 23,651,645.6 50.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 衡阳盛必达服饰有限公司 6,020,443.55 29.04%否 2 肇庆市东森鞋业有限公司 3,229,812.00 15.58%否 3 广州市浚源鞋业有限公司 2,197,095.70 10.60%否 4 中山市优耐特旅游用品有限公司 1,948,663.80 9.40%否 5 江门市蓬江区汇峰服饰有限公司 1,098,364.25 5.30%否 合计合计 14,494,379.30 69.92%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-308,488.30 3,569,835.56-108.64%投资活动产生的现金流量净额-4,799.00-120,965.19 96.03%筹资活动产生的现金流量净额-3,607,873.54 1,247,790.06-389.14%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较 2019 年减少 3,878,323.86 元，主要原因是受疫情影响，存货周转变慢，未能及时销售变现。19 2、投资活动产生的现金流量净额较 2019 年增加 125,764.19 元，主要原因是受疫情影响，公司减少了固定资产的采购。3、筹资活动产生的现金流量净额较 2019 年减少 4,855,663.60 元，主要原因是 2020 年公司偿还短期借款导致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名公司名称称 公司类公司类型型 主要业主要业务务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 拉萨经济技术开发区美第意户外用品有限公司 控股子公司 主要从事户外产品的设计、生产、销售业务 29,176,213.08 82,592,425.21 44,258,642.74 -6,173,399.24 U.S.A.THE FIRST OUTDOOR INC.控股子公司 国内服装贸易 0 0 0 0 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明 报告期末，公司子公司情况如下：1、拉萨经济技术开发区美第意户外用品有限公司，注册资本 1000 万，为公司全资控股子公司，公司注册地点：拉萨经济技术开发区林琼岗东一路 7 号西欣大厦 A 座 501 号，为公司 100%控股；主营户外 品类的销售、设计。2、U.S.A.THE FIRST OUTDOOR INC.，为拉萨经济技术开发区美第意户外用品有限公司 100%控股，公司注册地：加利福尼亚州旧金山破山翠 1616 号 16 楼，公司经营范围：国内服装贸易。公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所处行业为户外用品行业，公司从事自有品牌户外用品的研发、设计、采购和销售，公司利用 专业的设计团队开发时尚前沿的户外用品；利用多年的行业经验和大数据运营分析来指导公司销售，在 严格保证质量的前提下，快速向各门店和电商补货；报告期内，公司研发、生产、设计、采购、业务、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力，公司业绩基本稳定。公司内部控制体系运行良 好，核心技术人员、核心业务人员稳定，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。20 第四节第四节 重大事件重大事件 一、一、重大事件索引重大事件索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 四.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是 否 四.二.(二)是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在其他重大关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投资事项以及报告期内发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是