839884_2020_大牧汗_2020年年度报告_2021-04-27.pdf

1 2020大牧汗 NEEQ：839884 上海大牧汗食品股份有限公司 Shanghai Damuhan Foods Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、公司 2014 年-2020 年连续七年荣获“畅销金品“荣誉称号，大牧汗品牌冷冻牛羊肉在2020年上海同类市场销售额市场占有率排名第一。二、2020 年 5 月，公司完成 2019 年度权益分派，向全体股东每 10 股送红股 6 股，每 10股转增 8 股，共计派送红股 21,801,000 股，转增 29,068,000 股。2020 年 10 月，公司完成 2020 年半年度权益分派，向全体股东每 10 股派人民币现金3.50 元，共计派发现金红利 30,521,400.00 元。三、2020 年 6 月，公司及子公司上海民维有限公司被上海市合同信用促进会评为“上海市守合同重信用企业”，公司合同信用等级评定为为 AAA 级。四、报告期内，面对突如其来的疫情，公司作为上海市商务委指定的上海市主副食品保障供应的重点单位，在做好自身防疫工作的同时，紧急调度在上海未返乡的人员返岗，安排送货。后国家也紧急出台相关政策，支持食品生产等相关企业的复工复产，正常复工后，公司调动全司力量保障生产供应，保障货源。疫情期间，由于宾馆、餐饮不能正常营业，这些员工处于失业状态，公司在政府的帮助下，跟周围的饭店、宾馆联系，临时招用有健康证的未离沪人员，再利用随申码、手机号码疫情查询等多方查询登记、培训上岗、补充到工人当中，解决人员就业问题。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重大事件重大事件.34 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.40 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及核心员工情况及核心员工情况.46 第八节第八节 行业信息行业信息.51 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.52 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.59 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.128 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖明卫、主管会计工作负责人宋瑞芸及会计机构负责人（会计主管人员）史荣华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 因公司与客户、供应商的保密合作条款，公司对 2020 年年度报告中非关联方前五名客户、前五名供应商、应收账款、应付账款前五名及收入前五名单位采用代码的方式进行披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述（一）实际控制人不当控制及公司治理风险 公司实际控制人为肖明卫、黄海鹰夫妇，两人合计持有公司62.67%的股份。公司股权较为集中。虽然公司已在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人不当操纵公司的可能，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过形式表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，从而可能损害公司及中小股东的利益。另外，公司 3 位高级管理人员全部是公司董事会成员，公司董事会和高管阶层权利界限存在一定的模糊，公司治理存在一定风险。5 应对措施：公司强化了内部运作机制的建设，形成了一套科学的管理体系，建立了信息定期披露机 制，在重大事项的决策上，严格按照公司法及公司章程的规范化程序来解决。另外公司还制定 了对外担保管理制度、对外投资决策制度、关联交易管理制度、防止控股股东及关联方占用公司资金的管理制度、承诺管理制度、利润分配管理制度、年报信息披露重大差错追究制度等制度，对资金占用、利润分配、关联交易的审批权限、决策程序、关联股东或关联董事的回避表决进行了明确规定。（二）产品质量及食品安全风险 公司是一家从事冷冻羊肉初加工、包装、销售及供应链服务的农副食品加工企业，属农副食品加工企业。食品安全事关民众身体健康和生命安全。我国历来非常重视食品安全工作，先后颁布实施各项法律法规进一步强化食品企业从业者的社会责任，加大对违法食品工业从业者的处罚力度。如果公司因产品质量控制不严、食品安全管理不到位等原因导致产品质量和食品安全问题或事故，将会导致公司品牌声誉受到较大影响，公司也有可能受到相关主管部门的处罚及消费的投诉等，上述事项均会对公司业绩及发展造成不利影响。应对措施：公司将加强产品质量的管控，健全产品质量可追溯体系，严格监控产品从肉源到消费者 手中全供应链的质量追溯，进一步完善和细化产品生产流程，提高对生产人员的培训和教育，增强生产 工艺的改良和优化，严格防范产品质量风险。（三）原材料价格波动的风险 公司生产成本中原材料所占比重较大，原材料占生产成本的比重均在 80%以上。公司原材料主要为原料牛羊肉，因此原料牛羊肉采购价格的波动对公司营业成本的影响较大。当原料牛羊肉价格大幅波动时，会直接影响公司主要产品的毛利率水平，从而影响公司的经营业绩。应对措施：公司已有长期战略合作的供应商为公司提供优质的6 肉源，条件成熟时建立自己的肉源基地，同时通过优化生产技术、降低生产成本，把市场价格波动的风险降到最低。（四）税收优惠政策变化的风险 按照农经发20008 号文、国税发2001124 号文、中华人民共和国企业所得税法和中华人民共和国企业所得税法实施条例 等文件，公司从事农产品初加工的所得免征企业所得税。根据 财政部国家税务总局关于免征部分鲜活肉蛋产品流通环节增值税政策的通知(财税201275 号)，公司的牛羊肉产品属于部分鲜活肉蛋产品，免征增值税。尽管报告期内公司营业收入和利润总额快速增长，公司盈利不依赖于税收优惠，但是如果上述税收优惠政策发生变化将会直接影响公司的净利润，因此公司面临因税收优惠政策变化而影响业绩的风险。应对措施：国家对农产品优惠政策力度不断加强，公司积极研究并合理运用税收政策，降低税收风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/大牧汗/股份公司 指 上海大牧汗食品股份有限公司 民维食品/民维 指 上海民维食品有限公司 内蒙古大牧汗 指 内蒙古大牧汗肉业有限公司 长沙大牧汗 指 长沙大牧汗食品有限公司 长沙和力丰/和力丰 指 长沙和力丰食品有限公司 亨泽食品/亨泽 指 上海亨泽食品有限公司 云陛投资 指 上海云陛投资管理中心(有限合伙)司牧/司牧食品 指 上海司牧食品有限公司 杭州大牧汗 指 杭州大牧汗供应链管理有限公司 连云港大牧汗 指 连云港大牧汗供应链管理有限公司 股东大会 指 上海大牧汗食品股份有限公司股东大会 董事会 指 上海大牧汗食品股份有限公司董事会 监事会 指 上海大牧汗食品股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 7 公司章程 指 上海大牧汗食品股份有限公司公司章程 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 农产品初加工 指 对农产品一次性的不涉及农产品内在成分改变的加工 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海大牧汗食品股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Damuhan Foods Co.,Ltd.证券简称 大牧汗 证券代码 839884 法定代表人 肖明卫 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 史荣华 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 上海市宝山区南大路 30 号 电话 021-66517756 传真 021-66517756 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市宝山区南大路 30 号 邮政编码 200436 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 7 日 挂牌时间 2016 年 11 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-农副食品加工业（C13）-其他农副食品加工（C139）-其他未列明农副食品加工（C1399）8 主要产品与服务项目 冷冻牛羊肉切片、包装、销售、预包装食品销售及供应链服务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）87,204,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 肖明卫 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为肖明卫、黄海鹰，一致行动人为肖明卫、黄海鹰。四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100006693947773 否 注册地址 上海市宝山区南大路 30 号 否 注册资本 87,204,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华鑫证券、申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）申万宏源承销保荐 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王惠舫 李香粉 1 年 1 年 0 年 0 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 1、鉴于公司战略发展需要，经公司与华鑫证券友好协商，双方解除原推荐挂牌并持续督导协议书，同时与申万宏源证券有限公司签署了附条件生效的持续督导协议书，2020 年 4 月 16 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司完成变更持续督导主办券商，由申万宏源承销保荐担任主办券商。2、根据公司业务需要，为了更好的推进审计工作，经综合评估和友好协商，公司将 2020 年度的审计机构由立信会计师事务所（特殊普通合伙）变更为大信会计师事务所（特殊普通合伙）。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 9 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 529,468,147.11 433,143,571.72 22.24%毛利率%24.31%29.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,104,891.14 35,728,935.35 6.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,992,083.93 34,904,749.69 5.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.65%26.29%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.96%25.69%-基本每股收益 0.44 0.41 7.32%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 262,195,796.08 242,797,270.54 7.99%负债总计 107,195,474.75 94,281,749.04 13.70%归属于挂牌公司股东的净资产 154,875,196.85 147,019,215.47 5.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 4.04-55.94%资产负债率%（母公司）41.98%36.30%-资产负债率%（合并）40.88%38.83%-流动比率 2.33 2.46-利息保障倍数 30.43 35.62-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 77,133,674.99 14,077,405.02 447.93%应收账款周转率 4.56 3.70-10 存货周转率 5.25 4.09-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.99%22.77%-营业收入增长率%22.24%21.69%-净利润增长率%7.05%30.47%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 87,204,000 36,375,000 139.74%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 847,467.43 除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、可供出售金融资产、其他非流动金融资产取得的投资收益 1,051,087.80 除上述各项之外的其他营业外收支净额-571,941.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,326,613.36 所得税影响数 214,192.69 少数股东权益影响额（税后）-386.54 11 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,112,807.21 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 153,345,732.94 119,912,942.12 118,602,953.61 101,974,934.67 预付款项 4,963,111.41 5,526,936.14 3,578,668.34 2,513,978.23 其他应收款 1,119,430.71 1,209,430.71 1,240,731.92 1,335,731.92 存货 78,197,930.73 82,878,150.11 73,947,895.21 67,151,974.16 其他流动资产 70,795.19 576,408.24 139.23 478,682.39 递延所得税资产 3,296,096.30 4,622,080.00 2,520,246.95 3,498,670.49 应付账款 50,994,985.79 43,873,062.58 40,314,333.30 32,873,840.52 预收款项 185,377.28 320,996.16 411,792.76 980,940.37 应付职工薪酬 13,800.00 4,948,875.44 5,800.00 3,595,538.91 应交税费 2,037,586.63 720,956.91 2,564,338.44 1,294,566.67 其他应付款 3,421,271.95 3,361,271.95 3,281,944.12 3,221,944.12 资本公积 34,694,035.74 34,217,835.74 33,517,352.72 32,473,019.39 盈余公积 13,061,188.74 12,426,141.76 9,389,583.63 8,908,667.58 未分配利润 85,547,703.73 64,000,237.97 66,677,926.33 49,988,776.80 少数股东权益 1,676,884.64 1,496,306.03 1,131,794.72 1,020,908.26 营业收入 477,781,861.55 433,143,571.72 388,748,521.67 355,940,700.89 营业成本 324,381,764.39 307,042,520.45 259,533,814.72 253,706,283.31 税金及附加 591,879.85 477,262.36 销售费用 100,143,589.09 74,223,285.20 83,872,282.80 61,607,659.54 管理费用 10,621,396.25 11,487,908.20 9,174,061.77 9,073,727.04 投资收益 122,869.14 201,665.73 信用减值损失-1,827,166.55-1,108,943.99 资产减值损失 -3,062,820.67-1,159,732.80-3,393,800.40 资产处置收益-134,966.42 -3,794.58 营业外收入 1,001.35 4,924.39 营业外支出 2,881.89 762,333.89 2,818.00 501,784.48 所得税费用-516,548.98-534,129.82 1,714,707.04-75,849.21 净利润 41,286,472.43 36,204,333.12 33,220,276.30 27,748,981.30 少数股东损益 545,089.92 475,397.77 191,694.79 123,517.38 具体原因分析详见本年度报告第十节、三（二十七）主要会计政策变更、会计估计变更、前期会计12 差错更正的说明。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家零下 18C 冷冻食品及冷链服务提供商，报告期内主要从事冷冻牛羊肉品牌运营、加工、销售及供应链服务。公司自营及经销产品包括冷冻切片牛羊肉、冷冻牛排、冷饮、火锅汤料、冷冻羔羊肉串、牛肉丸、熟羊蝎子等，产品销售渠道覆盖商超、电商、农贸市场、社区团购等。公司凭借长期的经营积累和良好的市场口碑在主攻的细分产品领域形成了稳定的竞争优势，建立了“牧天骄”“大牧汗”等自有品牌，并与华润万家、联华、盒马、大润发、沃尔玛等知名零售商超保持长期友好的合作关系。目前，公司产品在上海、江苏、广东、浙江、安徽、湖南等地区实现了深入渗透，报告期内，公司成立杭州供应链管理有限公司，连云港大牧汗供应链管理有限公司，实现了上海、长沙、安徽、浙江、连云港等地冷链物流自主配送，提高产品的配送效率，有效保障了产品品质。报告期内，公司抓住电商直播发展风口，抢先入驻叮咚买菜、美团、拼多多等知名电商平台，持续拓宽产品销售渠道，获取部分利润，促进公司业绩增长。公司所处行业属于“C13 农副食品加工”，长期名列上海冷冻食品金牌商家前三名。产品通过ISO2200 国际质量管理体系认证证书、上海市安全生产标准化三级企业等资质。报告期内公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司虽受新冠疫情影响，但国家也紧急出台相关政策，支持食品生产等相关企业的复工复产，正常复工后，公司调动全司力量保障生产供应，保障货源，公司总体经营运行稳定。报告期内公司的主要业务、产品和服务与上一年度保持一致，未发生重大变化，公司财务状况运营正常，公司的商业模式、核心团队销售渠道等没有发生变化。报告期内，公司实现营业收入 52,946.81 万元，较上年同期增长 22.24%；实现归属于挂牌公司股东净利润 3,810.49 万元；较上年同期增长 6.65%；扣除非经常性损益后归属于挂牌公司股东净利润 3,729.21 万元，较上年同期增长 6.84%。报告期末，公司总资产 26,219.58 万元，较上年同期增长 7.99%；归属于挂牌公司股东的净资产15,487.52 万元，较上年同期增长 5.34%。(二二)行业情况行业情况 公司是一家零下 18C 冷冻食品及冷链服务提供商，报告期内主要从事冷冻牛羊肉品牌运营、加工销售及供应链服务。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C13 农副食品加工业”，根据全国中小企业股份转让系统有关挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C13 农副食品加工业”。根据我国产业结构调整指导目录（2019 年本），涉及“农林牧渔产品储运、保鲜、加工与综合利用”属于我国鼓励类产业。1、行业发展的有利因素（1）食品安全法律法规体系逐步完善 近年来我国国民经济保持了良好的发展势头，食品行业也保持较快的增长速度。但我国的食品安全的基础相对依然比较薄弱，行业监管尚不规范；同时工业污染导致食品重金属污染的食品安全问题，农业种养业源头污染和农药、兽药的滥用、残留导致的食品安全问题时有出现，食品安全正日益受到人们关注。随着行业的日益成熟和中华人民共和国食品安全法、速冻调制食品（SB/T10379-2012）等政策法规的陆续出台，提高了冷冻食品的市场准入门槛，对食品企业在产品加工、销售中的质量安全提出了更高的要求，有效阻挡了劣质食品进入市场。中华人民共和国食品安全法（2018 年修正）是在反映国情、顺应民意的背景下发布的，它具有五个方面的特点：一是首次以“食品安全”的名称命名14 该法；二是强化了政府对食品安全的监管；三是建立了“缺陷食品”召回制度；四是明确规定了名人代言虚假广告应承担的连带责任。此外，国家发改委于 2019 年 11 月发布了产业结构调整指导目录（2019 年本），提出了食品产业结构调整的指导方向，有利于推动食品工业持续健康发展。可见，国家政府部门高度重视食品安全，随着全民食品安全意识和素质的提高，国家食品安全长效监管机制的构建，食品生产许可证制度、食品流通许可证制度、食品召回管理等制度的健全，各级监管部门依法监管力度的加大，检测技术和能力的提高，食品安全预警系统的建立，行业协会作用的发挥，食品安全风险将严格控制，冷冻食品行业日益朝着规范管理的方向发展。（2）人均收入增长与消费升级带动居民饮食结构变化 随着中国经济持续保持平稳较快增长，人民生活水平不断提高，饮食结构也在逐步发生变化。消费人群越来越重视绿色健康的饮食理念，对牛羊肉需求也越来越多。据中国农业展望报告（2020-2029）数据，2019 年中国牛、羊肉消费总量分别为 833 万吨、527 万吨。2019 年我国人均牛肉消费量为 5.95 千克，与上年相比增长 11.0%；人均羊肉消费量 3.77 千克，较上年增长 3.7%。目前，我国牛羊肉人均消费水平仍然远低于发达国家，尤其是牛羊人均销售量，2018年美国人均牛肉消费量 26.09千克，欧盟 28 国人均牛肉消费量 10.78 千克，未来仍有较大增长空间。同时，我国农村居民收入保持较快增长，2019 年，我国农村居民人均可支配收入达 16020.67 元，较 2018 年增长 69.9%。农民收入水平的显著提高，将有效促进我国农村居民牛羊肉产品消费量上升。（3）城镇化加速与季节性特征不断转弱带动行业需求不断扩张 随着城镇化进程持续加快和消费者购买力不断提高，消费者对高品质、方便性食品的消费支出逐渐加大。根据国家统计局数据显示，2019 年我国城镇化率已达到 60.60%，按照日本和美国的发展经验，在城市化率超过 50%之后，居民消费类别和行为也会发生重大转变，冷冻食品可更好地适应消费者饮食需求升级的变化，冷冻食品行业将迎来高速增长，行业有着巨大的发展空间。另外，由于气候和我国传统民俗的影响，冷冻食品行业存在着明显的淡旺季节的区分，不同细分市场的淡旺季又不同。火锅料制品在冬季的消费量较大，对于生产商来说，季节性特征一般比消费市场提前 2 个月左右显现，每年的 9 月至次年 3 月为高峰期。随着生产、冷藏技术的进步，以及消费者的饮食习惯改变，冷冻食品季节性影响逐渐转弱，有利于冷冻食品市场的进一步扩大。（4）行业集中度持续提升 目前，牛羊肉冷冻食品加工行业的产业集中度和技术装备水平较低，80以上的企业还处于小规模、作坊式，手工或半机械加工的落后状态，而具备必要的产品检测能力，能够采用现代技术装备并建立完善食品安全管理体系的企业数量较少，肉品质量安全存在着诸多隐患，肉类食品安全事件屡有15 发生，与人民群众日益提高的食品安全要求不相适应。随着竞争日益激烈，行业龙头企业的资金、规模优势不断凸显，行业内以优势企业为龙头，名牌产品为依托的联合、收购、控股、参股等重组行为将越来越多，行业集中度持续提升。（5）冷链物流快速发展促进冷冻食品行业健康发展 冷链物流对冷冻食品的品质具有极大影响，近年来受益于网购、生鲜电商、蔬果宅配等消费方式的快速增长，我国冷链物流也快速发展，肉类和水产品冷链物流水平显著提高，食品安全保障能力显著增强。果蔬、肉类、水产品冷链流通率分别提高到 20%、30%、36%以上，冷藏运输率分别提高到 30%、50%、65%左右，流通环节产品腐损率分别降至 15%、8%、10%以下。2019 年，我国冷链物流行业的市场规模约 3391 亿元，比 2018 年增长 505.2 亿元，同比增长 17.5%。未来结合大数据技术应用，消费者线上线下购买冷冻产品也会更加便捷，冷链物流的建设和完善必将为冷冻食品行业的发展注入动力。2、行业发展的不利因素（1）食品安全问题依然较为突出 食品质量关乎民生问题，目前食品安全已成为全社会的焦点之一。政府部门不断出台各类规章制度予以规范并加大惩处力度，社会民众对于该问题也高度关注。目前，冷冻食品行业整体的产业集中度和技术装备水平较低，许多企业还处于小规模、作坊式、手工或半机械加工的落后状态，产品质量安全存在诸多隐患。除了生产环节外，上游市场的供应状况也直接影响到原材料质量安全。许多低价低质甚至腐坏的牛羊肉通过各种渠道进入市场，如果生产企业缺乏较高的社会责任心以及完善的采购管理制度，很容易导致所生产的产品最终出现质量问题。近年来，国内外食品安全事件屡有发生，在一定程度上挫伤了消费者的消费积极性，对冷冻食品行业会产生一定负面影响。随着人们生活水平的提高和健康意识的增强，消费者对食品安全与营养提出了更高要求，而冷冻食品行业在产品标准、技术装备、管理水平和行业自律等方面还有着较大差距，未来几年亟需加快产业结构调整，通过发展规模化、标准化、现代化的生产方式，提高全行业的质量安全管理水平。有实力的大型规模企业将面临极佳的发展机遇，其发展对整个行业能起到良好的标杆作用。（2）动物疫情频发 与西方发达国家相比，我国畜禽养殖环境较差，饲料质量参差不齐，防疫投入不足，这些因素导致我国动物疫情的爆发更加频繁。大范围的疫情爆发往往给屠宰及肉类加工行业带来巨大的冲击。首先，疫情蔓延直接造成畜禽供给的减少，行业内企业畜禽收购面临困难，屠宰量相应下降；其次，动物疫情的爆发经常伴随畜禽收购价格的大幅波动，影响肉类加工企业的业绩稳定；再次，畜禽疫病容16 易引发消费者对肉品的恐慌心理，对肉品销售带来不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 38,487,690.23 14.68%21,451,666.83 8.84%79.42%应收票据 应收账款 97,430,733.98 37.16%119,912,942.12 49.39%-18.75%存货 69,835,463.90 26.63%82,878,150.11 34.13%-15.74%投资性房地产 长期股权投资 78,467.69 0.03%固定资产 8,953,515.78 3.41%6,174,856.43 2.54%45.00%在建工程 无形资产 商誉 短期借款 55,036,494.54 20.99%41,056,586.00 16.91%34.05%长期借款 交易性金融资产 34,336,574.31 13.10%其他应收款 2,909,933.33 1.11%1,209,430.71 0.50%140.60%其他流动资产 789,324.23 0.30%576,408.24 0.24%36.94%应付账款 41,783,868.74 15.94%43,873,062.58 18.07%-4.76%合同负债 1,400,511.11 0.53%应付职工薪酬 5,189,287.45 1.98%4,948,875.44 2.04%4.86%应交税费 834,271.60 0.32%720,956.91 0.30%15.72%其他应付款 2,811,933.00 1.07%3,361,271.95 1.38%-16.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年增加了 79.42%，主要原因是公司较去年增加了 1400 万短期借款做为流动资金所致。2、固定资产较去年增加了 45%，主要是购置车辆所致。3、短期借款较去年增加了 34.05%，主要是公司增加 1400 万银行贷款所致。4、交易性金融资产较去年增长了 3,433.66 万元，主要是购买银行理财产品所致。5、其他应收款较去年增长了 140.6%，主要是待收回的 200 万投资意向金所致。6、其他流动资产较去年增加了 36.94%，主要原因是期末留抵增值税额的增加所致。17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 529,468,147.11-433,143,571.72-22.24%营业成本 400,734,290.66 75.69%307,042,520.45 70.89%30.51%毛利率 24.31%-29.11%-销售费用 69,376,712.13 13.10%74,223,285.20 17.14%-6.53%管理费用 11,965,497.98 2.26%11,487,908.20 2.65%4.16%研发费用-财务费用 1,423,077.76 0.27%1,083,161.74 0.25%31.38%信用减值损失-1,433,939.37-0.27%-1,108,943.99-0.26%29.31%资产减值损失-2,527,517.71-0.48%-3,062,820.67-0.71%-17.48%其他收益 847,467.43 0.16%1,108,711.10 0.26%-23.56%投资收益-70,444.51-0.01%665,153.84 0.15%-110.59%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 42,233,453.37 7.98%36,431,534.05 8.41%15.93%营业外收入 112,983.01 0.02%1,003.14 0.00%11,162.94%营业外支出 684,924.88 0.13%762,333.89 0.18%-10.15%净利润 38,757,998.79 7.32%36,204,333.12 8.36%7.05%所得税费用 2,903,512.71 0.55%-534,129.82-0.12%-643.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增长 22.24%，主要因 2020 年度公司通过不断开发新产品、积极拓展新渠道，提高客户的满意度，随着品牌影响力的提升，销量也在不断增长；2、营业成本较上年增长 30.51%，主要因销售收入增长所致，另因执行新收入准则，2020 年度公司将物流费用计入营业成本，致使营业成本增长率高于营业收入增长率；3、销售费用较上年减少 6.53%，主要原因是 2020 年度，根据新收入准则，原计入销售费用的运输车辆、仓储费作为履约成本调整至主营业务成本；4、财务费用较上年增加 31.38%，主要因公司增加了短期借款，利息费用增加所致；5、信用减值损失较去年增加了 29.31%，主要原因为 244.69 万应收款，因三名客户已破产预计无18 法收回，全额计提坏账所致（详见本年报第十节、五（三）应收账款）。6、资产减值损失较去年减少 17.48%，主要原因是公司加强存货管理，报告期末存货金额小于去年同期，故跌价计提金额有所减少。7、其他收益较上年减少了 23.56%，主要因政府补助减少所致；8、投资收益较上年减少 110.59%，主要因投资企业的亏损所致；9、营业利润较上年增加了 15.93%，主要因收入增长所致；10、营业外收入较上去增加了 11,162.94%,主要因固定资产处置收入增加所致；11、净利润较上年增加 7.05%，主是因销售收入增长所致；12、所得税费用较上年增加了 643.60%，主要因递延所得税费用增加所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 523,639,007.87 429,166,846.76 22.01%其他业务收入 5,829,139.24 3,976,724.96 46.58%主营业务成本 395,279,020.47 303,322,632.26 30.32%其他业务成本 5,455,270.19 3,719,888.19 46.65%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利毛利率率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增减减%牛羊肉类 420,300,417.58 306,652,493.21 27.04%23.17%30.15%-3.91%其他产品类 103,338,590.29 88,626,527.26 14.24%17.51%30.91%-8.78%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司通过不断开发新产品、积极拓展新渠道，提高客户的满意度，随着品牌影响力提升，销量也在稳步增加。公司收入由主营业务收入和其他业务收入构成，主营业务收入是指公司产成品的销售收入，其他业务收入是公司原料销售收入。主营