836675_2020_秉扬科技_2020年年度报告_2021-04-12.pdf

1 2020 秉扬科技 NEEQ：836675 攀枝花秉扬科技股份有限公司 Panzhihua Bing Yang Technology Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年 4 月 20 日，公司 2019 年年度股东大会通过了 2019 年利润分配预案，本次利润分配方案为：以公司总股本 106,800,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.80 元人民币现金（含税），并于 2020 年 5 月完成 2019 年度的权益分派。2020 年 4 月 1 日，公司收到中国石油天然气集团有限公司 2020 年陶粒支撑剂集中采购中标通知书；2020 年 4 月 13 日，公司收到 2020 年油田化学剂（86Mpa 超低密粉陶）集中公开招标入围通知书;2020 年 8 月 24 日，公司收到中国石油天然气集团有限公司 2020 年压裂用石英砂集中采购中标通知书。公司第二届董事会第十三次会议审议通过了关于公司拟收购桑红梅持有的盐边县宏金星粘土矿有限公司股权的议案，公司于 2020 年 3 月完成了该项交易过户。目前，盐边县宏金星粘土矿有限公司（以下简称“宏金星”）为公司全资子公司。粘土矿为公司生产过程中的重要原材料，公司收购宏金星后，公司原材料保障能力将得到进一步加强。公司于 2020 年 6 月 26 日向全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）提交向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申报材料。公司于 2020 年 6 月 30 日收到全国股转公司出具的受理通知书(编号为:GF2020060022)，对公司报送的股票公开发行并在精选层挂牌申请文件予以受理。2020 年 10 月 14 日，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌事项获得全国股转公司挂牌委员会审核通过，2020 年 10 月 28 日收到中国证券监督管理委员会下发的关于核准攀枝花秉扬科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复，2020 年 12 月 28 日，公司完成股票发行并在精选层挂牌。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.16 第五节第五节 重大事件重大事件.31 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37 第七节第七节 融资与融资与利润利润分配情况分配情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.45 第九节第九节 行业信息行业信息.50 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.51 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人樊荣、主管会计工作负责人白华琴及会计机构负责人（会计主管人员）郭小群保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 产品单一及变更主营产品的风险 公司主营业务收入主要来自于陶粒支撑剂销售，陶粒支撑剂属于压裂支撑剂的一种，是页岩油气开采过程中的专用材料。公司目前存在产品及用途单一风险。公司于 2020 年进入中石油压裂用石英砂供应商准入名录，并于 2020 年 8 月首次取得中石油的石英砂中标通知书，中标数量为 86,230 吨。陶粒支撑剂和石英砂均为页岩油气开采过程中的压裂用材料，若未来石英砂销售收入持续增长，公司存在主营产品变更的风险。主要客户相对集中及依赖大客户的风险 公司下游油气开采行业属国有资本主导的高度垄断行业，公司主要客户大多为中国石油、中国石化下属企业，客户集中度高。2020 年，公司对前五大客户销售金额占营业收入比重为100.00%，公司销售收入较依赖于主要客户。若目前的主要客户因经营状况发生变化或其他因素减少对公司产品的采购，而公司未能采取相应有效的应对措施，公司经营业绩将受到不利影响。2020 年，公司对中石油的销售金额占营业收入比重为90.24%，占比较高。若未来公司不能持续取得中石油的订单或订单量减少，公司经营业绩将受到不利影响。公司存在主要客户相对集中及依赖大客户的风险。市场竞争加剧的风险 公司自设立以来，主营业务一直为研发、生产和销售陶粒支撑5 剂，未发生变化。目前陶粒支撑剂生产厂家较多，若未来陶粒支撑剂市场竞争程度加剧，而产品市场需求没有相应扩大，将可能导致公司营业收入增速放缓甚至经营业绩下降，对公司的持续盈利能力产生不利影响。陶粒支撑剂产品价格下跌的风险 公司主营业务收入主要来自于陶粒支撑剂销售。由于陶粒支撑剂市场的供给侧高度市场化，公司虽作为市场上主要陶粒支撑剂生产厂商之一，但仍是市场价格的接受方，议价能力较弱。如未来陶粒支撑剂市场价格出现整体下跌，则将对公司业绩造成不利影响。经营业绩受原油价格下跌影响的风险 公司生产的陶粒支撑剂是页岩油气开采过程中的重要物资。公司产品单一，且产品的用途单一，因此公司业绩与下游油气开采行业的关联度较大，与油气价格也存在一定的相关性。若油价持续下跌并长期处于低位则可能导致下游客户减产或对油气开采成本更为敏感。公司下游客户减产会减少对公司产品的需求，同时也可能会利用其优势地位压低陶粒支撑剂的采购价格，进而对公司经营业绩产生不利影响。核心技术的泄密风险 为更好的服务公司客户，提升客户满意度，公司通过为同行业供应商提供技术指导，并向其采购符合公司技术规范指导生产的陶粒支撑剂产成品的方式来保障对下游客户的供应。公司采用这种方式弥补产能扩张周期内自有产能暂时性不足。公司掌握的陶粒支撑剂生产核心技术是建立在对生产工艺的深刻理解的基础上由一系列专利技术与非专利技术共同组成的技术体系。公司提供技术指导的具体方式是根据接受技术指导供应商所使用的生产原材料组成成分，提供预制好的含有不同微量元素的关键辅料，同时要求供应商完全按照公司给出的具体指标调整生产设备与生产工艺实施具体操作。在这种模式下，接受指导的供应商难以破解和掌握公司的技术核心，但公司仍然不能完全防范核心技术泄密的风险。本期重大风险是否发生重大变化：变化说明：报告期内，公司进一步完善了公司内部治理结构，客观全面的分析了公司所处细分市场的变化情况，并从公司自身经营状况上对风险因素进行展开。2020 年公司进入中石油压裂用石英砂供应商准入名录，并首次取得了中石油的石英砂中标通知书，如果中石油压裂用石英砂未来市场需求进一步提高，会对公司未来产品结构形成重大影响；相比于上年，公司在市场供给侧、下游油气开采行业、公司商业模式上对公司存在风险进行了评价分析。是否存在被调出精选层的风险是否存在被调出精选层的风险 是 否 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、秉扬科技、挂牌公司 指 攀枝花秉扬科技股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2020 年度，即由 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31日 秉扬矿业 指 攀枝花秉扬矿业有限公司 宏金星 指 盐边县宏金星粘土矿有限公司 中石油、中国石油 指 中国石油天然气集团有限公司 中石化、中国石化 指 中国石油化工集团有限公司 股东大会 指 攀枝花秉扬科技股份有限公司股东大会 董事会 指 攀枝花秉扬科技股份有限公司董事会 监事会 指 攀枝花秉扬科技股份有限公司监事会 三会 指 秉扬科技股东大会、董事会、监事会 章程 指 攀枝花秉扬科技股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 证券法 指 中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法 保荐机构/主办券商/华西证券 指 华西证券股份有限公司 会计师、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）粘土矿 指 粘土矿（clay minerals）是组成粘土岩和土壤的主要矿物。它们是一些含铝、镁等为主的含水硅酸盐矿物。除海泡石、坡缕石具链层状结构外，其余均具层状结构。颗粒极细，一般小于 0.01 毫米。加水后具有不同程度的可塑性。包括高岭石族、伊利石族、蒙脱石族、蛭石族以及海泡石族等矿物 铝土矿 铝土矿是指工业上能利用的，以三水铝石、一水铝石为主要矿物所组成的矿石的统称。本说明书中铝土矿系指矿石之含铝量较高（40%以上），铝硅比值大于 2.5者(A/S2.5），其小于此数值者则称为粘土矿。页岩气 指 页岩气（shale gas）是赋存于富有机质泥页岩及其夹层中，以吸附和游离状态为主要存在方式的非常规天然气，成分以甲烷为主，与“煤层气”、“致密气”同属一类。页岩油 指 页岩油是指以页岩为主的页岩层系中所含的石油资源。其中包括泥页岩孔隙和裂缝中的石油，也包括泥页岩层系中的致密碳酸岩或碎屑岩邻层和夹层中的石油资源。陶粒支撑剂 指 高强度固体颗粒，其用于深井压裂施工时将其填充到7 低渗透矿床的岩层裂缝中进行高闭合压裂处理，使含油气的岩层裂开，起到支撑裂隙不因应力释放而闭合，从而保持油气的高导流能力。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 攀枝花秉扬科技股份有限公司 英文名称及缩写 Panzhihua Bing Yang Technology Co.,Ltd.证券简称 秉扬科技 证券代码 836675 法定代表人 樊荣 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 李华彬 联系地址 四川省攀枝花市仁和区钒钛产业园区内 电话 0812-6211688 传真 0812-3518889 董秘邮箱 公司网址 办公地址 四川省攀枝花市仁和区钒钛产业园区内 邮政编码 617064 公司邮箱 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 30 日 挂牌时间 2016 年 3 月 31 日 进入精选层时间 2020 年 12 月 28 日 分层情况 精选层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-非金属矿物制品业（C30）-陶瓷制品制造（C307）-特种陶瓷制品制造（C3072）主要产品与服务项目 陶粒支撑剂生产及销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）142,400,000 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 樊荣 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（樊荣、桑红梅），一致行动人为（樊春、樊良、9 樊书岑、樊小东、桑雨）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915104007496067417 否 金融许可证机构编码 无 否 注册地址 四川省攀枝花市金江镇钒钛产业园区内 否 注册资本 106,800,000 是 公司 2020 年 12 月 28 日在股转系统精选层挂牌，总股本增加为 142,400,000 股，期末尚未完成工商注册备案。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华西证券 主办券商办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）华西证券 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 胡海波 尹立红 3 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 保荐机构 华西证券 保荐代表人姓名 李皓、陈国星 保荐持续督导期间 2020 年 12 月 28 日至 2022 年 12 月 31 日 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20202020 年年 20192019 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20182018 年年 营业收入 384,465,991.96 326,971,704.81 17.58%263,936,701.06 毛利率%25.62%30.80%-37.83%归属于挂牌公司股东的净利润 59,224,448.15 49,189,164.03 20.40%44,768,957.38 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 56,947,440.45 48,709,759.97 16.91%47,127,497.88 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.74%25.87%-27.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.67%25.62%-29.26%基本每股收益 0.55 0.46 19.57%0.42 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20202020 年末年末 20192019 年末年末 本年末比今年本年末比今年初增减初增减%20182018 年末年末 资产总计 630,595,515.11 375,039,547.27 68.14%303,578,980.92 负债总计 161,894,985.85 166,020,472.72-2.48%117,350,178.75 归属于挂牌公司股东的净资产 468,700,529.26 209,019,074.55 124.24%186,882,802.17 归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.29 1.96 68.18%1.75 资产负债率%（母公司）25.68%39.26%-39.22%资产负债率%（合并）25.67%44.27%-38.66%流动比率 3.10 2.39-1.48 利息保障倍数 7.89 8.86-11.52 三、三、营运情况营运情况 单位：元 20202020 年年 20192019 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20182018 年年 11 经营活动产生的现金流量净额-5,101,251.40 73,998,180.48-106.89%54,375,235.91 应收账款周转率 8.58 13.98-8.32 存货周转率 3.75 4.21-3.14 四、四、成长情况成长情况 20202020 年年 20192019 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20182018 年年 总资产增长率%68.14%23.54%-28.79%营业收入增长率%17.58%23.88%-128.53%净利润增长率%20.40%9.87%-210.98%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20202020 年末年末 20192019 年末年末 本年末比今年初本年末比今年初增减增减%20182018 年末年末 普通股总股本 142,400,000 106,800,000 33.33%106,800,000 计入权益的优先股数量 0 0 0%0 计入负债的优先股数量 0 0 0%0 六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司经审计财务数据与业绩快报数据存在差异，经审计的归属于挂牌公司股东的净利润为59,224,448.15 元，业绩快报为 60,037,520.85 元；经审计的归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 56,947,440.45 元，业绩快报为 59,734,542.52 元；经审计的加权平均净资产收益率为27.74%，业绩快报为 28.07%；经审计的总资产为 630,595,515.11 元，业绩快报为 628,657,910.25 元；经审计的归属于挂牌公司股东的所有者权益为 468,700,529.26 元，业绩快报为 469,513,601.96 元。除上述差异以及与上期的变动比例相应变化，业绩快报其他财务数据无变化。八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 12 项目项目 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 20182018 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益 -4,160,088.29 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)453,336.04 544,692.71 1,111,398.70 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 687,126.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,109.05 -6,037.93 7,696.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,414,002.92 25,350.00 266,240.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,557,574.90 564,004.78-2,774,753.53 所得税影响数 280,567.20 84,600.72-416,213.03 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,277,007.70 479,404.06-2,358,540.50 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 收购宏金星进行企业合并不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 49,960,666.45 58,925,031.98 56,839,878.75 61,192,967.97 其他应收款 2,400,904.24 2,581,810.94 19,076,430.39 19,102,057.25 存货 46,812,172.55 46,363,016.83 61,636,663.53 61,152,138.43 其他流动资产 33,107.62 43,578.23-流动资产合计 171,304,556.28 180,011,143.40 169,290,447.71 173,184,638.69 固定资产 57,108,710.62 57,254,058.20 61,400,345.64 61,552,045.30 在建工程 66,176,550.07 66,185,984.03 2,430,771.34 2,430,771.34 无形资产 9,156,467.93 16,963,606.88 9,332,041.49 12,926,532.63 递延所得税资产 857,819.39 994,343.88 144,103.63 188,030.81 其他非流动资产 2,649,782.44 2,649,782.44 8,758,815.00 9,900,684.41 非流动资产合计 186,929,958.89 195,028,403.87 125,462,354.84 130,394,342.23 资产总计 358,234,515.17 375,039,547.27 294,752,802.55 303,578,980.92 13 应付账款 18,521,101.88 22,514,150.20 13,656,153.70 15,888,804.76 应付职工薪酬 1,573,338.92 1,637,806.42 2,087,761.00 2,237,592.00 应交税费 11,719,188.17 11,796,976.51 5,905,859.32 6,027,524.40 其他应付款 402,308.11 7,562,816.75 255,495.30 1,392,948.36 流动负债合计 64,133,080.84 75,428,893.64 109,045,315.15 112,686,915.35 预计负债 290,044.81 539,993.70 290,044.81 508,331.90 非流动负债合计 90,341,630.19 90,591,579.08 3,790,976.31 4,009,263.40 负债合计 154,474,711.03 166,020,472.72 112,836,291.46 117,350,178.75 资本公积 8,382,970.47 13,382,970.47 8,382,970.47 13,382,970.47 盈余公积 13,598,972.76 13,656,147.37 8,683,979.39 8,713,219.35 未分配利润 68,812,973.48 68,854,896.68 56,811,725.15 56,648,660.67 归属于母公司所有者权益合计 203,759,804.14 209,019,074.55 181,916,511.09 186,882,802.17 所有者权益合计 203,759,804.14 209,019,074.55 181,916,511.09 186,882,802.17 负债和所有者权益总计 358,234,515.17 375,039,547.27 294,752,802.55 303,578,980.92 一、营业总收入 326,971,704.79 326,971,704.81 264,065,726.92 263,936,701.06 其中：营业收入 326,971,704.79 326,971,704.81 264,065,726.92 263,936,701.06 二、营业总成本 271,059,250.13 270,811,827.89 210,825,674.96 209,881,759.52 其中：营业成本 227,629,351.93 226,278,868.06 165,856,108.70 164,079,757.16 税金及附加 1,565,726.27 1,812,431.46 2,368,936.62 2,728,759.90 管理费用 5,626,807.85 6,501,955.05 5,400,520.72 5,986,778.22 财务费用 7,049,619.55 7,030,828.79 5,050,007.42 5,047,416.40 利息收入 281,928.06 300,718.82 45,448.61 48,262.13 信用减值损失（损失以“-”号填列）-248,105.07-257,603.49 270,056.68 269,007.90 三、营业利润（亏损以“”号填列）56,234,392.30 56,472,316.14 50,679,145.05 51,995,483.15 减：营业外支出 6,037.93 6,037.93 1,505.74 82,671.74 四、利润总额（亏损总额以“”号填列）56,228,354.37 56,466,278.21 50,735,355.11 51,468,029.91 减：所得税费用 7,272,112.67 7,277,114.18 6,531,730.32 6,699,072.53 五、净利润（净亏损以“”号填列）48,956,241.70 49,189,164.03 44,203,624.79 44,768,957.38 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）48,956,241.70 49,189,164.03 44,203,624.79 44,768,957.38 2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）48,956,241.70 49,189,164.03 44,203,624.79 44,768,957.38 七、综合收益总额 53,883,293.05 54,116,215.38 44,203,624.79 44,768,957.38（一）归属于母公53,883,293.05 54,116,215.38 44,203,624.79 44,768,957.38 14 司所有者的综合收益总额（一）基本每股收益（元/股）0.46 0.46 0.41 0.42（二）稀释每股收益（元/股）0.46 0.46 0.41 0.42 收到其他与经营活动有关的现金 6,667,891.58 7,566,635.03 904,380.67 910,194.19 经营活动现金流入小计 271,192,045.80 272,090,789.25 243,015,742.59 243,021,556.11 购买商品、接受劳务支付的现金 146,429,654.49 143,114,094.96 124,833,036.70 119,714,070.33 支付给职工以及为职工支付的现金 11,747,358.39 12,349,870.02 10,110,790.32 10,305,872.17 支付的各项税费 11,044,487.77 11,516,902.55 23,474,435.95 24,603,035.31 支付其他与经营活动有关的现金 30,743,617.77 31,111,741.24 33,557,122.89 34,023,342.39 经营活动现金流出小计 199,965,118.42 198,092,608.77 191,975,385.86 188,646,320.20 经营活动产生的现金流量净额 71,226,927.38 73,998,180.48 51,040,356.73 54,375,235.91 收到其他与投资活动有关的现金 152,452.22 9,163,095.73 -投资活动现金流入小计 152,452.22 9,163,095.73 266,240.00 266,240.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 62,250,956.56 66,421,576.86 14,862,910.23 16,176,579.23 支付其他与投资活动有关的现金 150,000.00 9,150,000.00-投资活动现金流出小计 62,400,956.56 75,571,576.86 14,862,910.23 16,176,579.23 投资活动产生的现金流量净额-62,248,504.34-66,408,481.13-14,596,670.23-15,910,339.23 收到其他与筹资活动有关的现金 70,000,000.00 76,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 筹资活动现金流入小计 199,200,000.00 205,200,000.00 91,000,000.00 96,000,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 26,737,500.00 26,737,500.00 4,000,000.00 6,700,000.00 筹资活动现金流出小计 215,057,635.34 215,057,635.34 88,548,206.00 91,248,206.00 筹资活动产生的现金流量净额-15,857,635.34-9,857,635.34 2,451,794.00 4,751,794.00 15 五、现金及现金等价物净增加额-6,879,212.30-2,267,935.99 38,895,480.50 43,216,690.68 加：期初现金及现金等价物余额 56,839,878.75 61,192,967.97 17,944,398.25 17,976,277.29 六、期末现金及现金等价物余额 49,960,666.45 58,925,031.98 56,839,878.75 61,192,967.97 注:公司与桑红梅于 2020 年 3 月 26 日签订股权转让协议，公司以 573.19 万元受让桑红梅持有的宏金星 100%股权。由于公司和宏金星同受桑红梅最终控制且该项控制是非暂时的，故本次合并为同一控制下的企业合并。上述股权转让事宜宏金星已于 2020 年 4 月 2 日完成了工商变更登记手续。截至 2020年 3 月 31 日,本公司已向桑红梅支付了 78.51%的股权转让价款,已拥有宏金星的实质控制权，故将 2020年 3 月 31 日确定为合并日。本期，本公司将其纳入合并财务报表范围，并依据企业会计准则第 20 号-企业合并的规定，追溯调整了合并财务报表的比较数据。16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司从事压裂支撑剂系列产品的研发、生产和销售。压裂支撑剂主要包括陶粒支撑剂、石英砂等。陶粒支撑剂主要用于页岩层石油天然气的开采。在石油天然气深井开采时，高闭合压力低渗透性矿床经压裂处理后，使含油气岩层裂开，油气从裂缝形成的通道中汇集而出，此时需要将陶粒支撑剂注入岩石基层，以超过地层破裂强度的压力，使井筒周围岩层产生裂缝并保持裂缝开启，形成一个具有高层导流能力的通道，使得油气产物能顺畅通过。公司自成立以来始终坚持“以人为本、技术创新、开拓进取”的原则，坚持“诚信至上、质量第一”的经营理念；以技术创新打造企业的核心竞争力，组建了一支专注于压裂支撑剂领域经营和研发的团队；依靠对陶粒支撑剂生产工艺的深刻理解；齐全、完备的生产、检测设备；利用攀枝花得天独厚的钒钛资源，采用专有的粉末制粒和特殊的工艺技术，烧结出高密度、中密度、低密度及各种粒径的一系列压裂支撑剂，该系列产品具有耐高温、耐腐蚀、高强度、高导流能力、低破碎等特点，公司低密度高强度的产品，特别受到市场青睐。1、盈利模式 公司盈利模式可以分为两类，一类是公司利用自有资源，以自产自销的方式为客户提供陶粒支撑剂；另一类是以贸易方式为客户提供陶粒支撑剂。近年来，随着国内油气开采投资迅速增大，下游市场对公司产品需求大幅增长，公司原有产能已不足以满足客户需求。在公司产能扩张的建设周期内，公司依靠对陶粒支撑剂生产工艺的深刻理解，充分利用外部产能，甄选优质陶粒支撑剂供应商并为其提供生产技术支持，把控成品品质，以贸易方式为客户提供优质的陶粒支撑剂，进一步巩固公司在细分行业的市场地位。2、采购模式 公司根据生产计划，制定原材料采购计划，并结合下游客户对陶粒支撑剂的需求确定采购陶粒支撑剂成品的数量。（1）自产自销模式下的采购模式 生产部根据销售部与客户签订的订单合同制定生产计划采购部依据计划确定采购单并结合库存情况申报采购原材料采购经公司验收合格入库后根据原材料供应商开具发票申请财务部门支付货款财务部门付款采购流程结束（2）陶粒支撑剂贸易模式下的采购模式 公司参与中石油、中石化油田项目公开招标并取得订单后，首选安排自有产能组织生产。报告期内，由于下游客户对陶粒支撑剂需求旺盛，加之公司 25 万吨/年项目在建期间导致原有产能不能充分释放，公司实际产能不足以满足业务需要。为缓解公司产能不足，公司甄选合格的供应商签订带技术指导条款的年度采购协议。协议签订后，公司根据供应商技术实力评估是否需要技术人员驻场，是否在生产过程中对供应商提供技术指导，是否需要优化产品生产工艺以便实现产品质量控制。在具体操作中，公司技术部门根据下游客户具体订单中对陶粒支撑剂的各项技术指标要求，结合接受技术指导的供应商所使用的生产原材料组成成分，提供含有不同微量元素的关键辅料，同时要求供应商按照公司给出的具体指标调整生产设备与生产工艺。产品出库前，公司对产成品进行检测，产品检验合格后，直接运至终端客户，并由公司提供售后服务。3、生产模式 公司采取“以销定产、适量储备”的生产模式。客户向公司下达采购订单后，销售部负责与客户签订销售合同，生产部门根据合同内容制定生产计划，安排生产任务。同时公司结合多年来的市场供销经17 验及采购成本考虑，通常在客户需求量基础上，预先生产一定数量的产品，以满足客户的额外或紧急需求。公司坚持产品质量管理体系有效有序运行，通过产品质量控制流程：公司编制质量手册建立并保持质量管理体系满足适用法律法规、国家标准和顾客要求有效运行质量管理体系，包括持续改进增强顾客满意度制定相应的作业指导文件和产品检验规范，指导和控制产品质量。4、销售模式 公司主要客户为中石油、中石化系统内的油气开采企业，销售模式主要为参与公开招标取得订单。公司根据自身的履约能力和经营能力，确定不同付款条件和违约责任，制定标书参与竞标，获取订单。实际销售过程中，公司根据客户实际需求及时调整供应节奏与供应数量，提升客户满意度。销售人员与客户确定合同订单后，交由公司生产部门完成生产后直接销售给客户。具体流程为：油田供应商准入参与投标中标签订合同通知供货备货油田使用结算。公司在中石油、中石化的供应商名单中，具备供应商资格。公司中标后，与客户签订合同，合同一年一签。实际合同履行过程中，如产品市场价格有变动，双方均可以要求适当调整发货价格。公司综合考虑客户所在地区及需求时效性等情况，自主选择货源。公司根据客户指令将产品运至指定地点后，取得客户的签收单/入库单，确认收入，并开具增值税专用发票。公司不定期与客户通过电话方式对账，每年年末与客户核对全年销售数量、销售金额等。公司每月与运输公司结算，取得运输公司盖章的结算单，附有发货地、收货地、重量等信息。公司销售均为先货后款，一般情况下，货物发出，且客户签收入库后，公司开具发票，同时客户进行付款安排，回款期一般情况下不超过 6 个月。5、研发模式 公司结合所处行业的工艺技术发展趋势、陶粒及其他材料支撑剂新产品的研究状态，根据公司生产实际情况，以产品生产提质增效、节能降耗为主要目的，安排具体的研发项目申请立项，组织公司相关专业的技术力量，成立项目研究组，依托公司的检测中心、技术中心、生产部门开展研究开发工作，形成具有自主知识产权的专有技术、专利及其他研究成果，并积极推进技术成果产业化转化，实现产研结合。具体而言，公司围绕下游客户油气开采实践工作中的真实需求，设立中长期的研发目标，确立研发项目；实施过程中，则将中长期研发项目分解为具体的子项目以便迅速将阶段性成果运用于生产实践。2020 年度公司商业模式未发生变化，各项要素也未发生变化，公司按原有的商业模式在 2020 年稳步持续向前发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 18 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2020 年市场整体环境良好，本期公司实现销售陶粒支撑剂 17.33 万吨，销售金额 35,162.25 万元，石英砂4.4万吨,销售金额3,283.99万元,净利润5,922.44万元，营业收入及净利润分别同比增长17.58%和