870605_2019_高昌机电_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 高昌机电 NEEQ:870605 广州高昌机电股份有限公司 Guangzhou Gaochang Hydraulic Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 4 月通过审批，获得 2018 年度广州市清洁生产企业称号。2、公司实施专利技术产业化，其中一项核心高价值专利申报入选广州市专利及时产业化项目。3、公司再次被评定为广东省 2019 年高新技术企业。4、公司被评定为 2019 年广州市“两高四新”企业。5、公司符合“成长速度快、创新能力强、专利领域新、发展潜力大”等特征，通过审批成为广州市黄埔区、广州市开发区 2019 年瞪羚企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、高昌机电 指 广州高昌机电股份有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 广州高昌机电股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广州高昌机电股份有限公司章程 芜湖高昌 指 芜湖高昌液压机电技术有限公司 芜湖高盛 指 芜湖高盛液压机电技术有限公司 高德昌集团 指 高德昌集团（香港）有限公司 九华盛昌 指 深圳市九华盛昌投资管理企业（有限合伙）中举投资 指 深圳市中举投资管理企业（有限合伙）广州赫力 指 广州赫力汽车维修设备有限公司 广州皖安 指 广州皖安机电设备有限公司 广州中举 指 广州中举国际贸易有限公司 合肥皖安 指 合肥皖安机电科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商/申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股 指 人民币普通股 报告期、本期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 本期末、本年末 指 2019 年 12 月 31 日 上年末、上期末、上年期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高昌平、主管会计工作负责人曾守荣及会计机构负责人（会计主管人员）曾守荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 申请对公司 2019 年度前五大客户名称信息予以豁免披露，因公司及关联方与大客户签订的现行有效的采购合同中的保密条款或供应商保密协议中，均对公司需履行保密义务，且只能履行本合同之目的，不得用于任何以及所有其他用途，公司承诺不会将其与合同相对方的业务关系透露给第三方。为确保公司的持续性及稳定性，公司有必要亦有义务履行上述关于保密义务的各项约定，防止因违反上述关于保密义务的各项约定与客户发生争议、纠纷而导致的法律风险，及可能对公司未来业绩持续、稳定增长带来的重大不利影响。我司向监管机构提出前五名客户及供应商披露的名称信息保护申请，改为非特定名称替代。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 股权集中的风险 公司控股股东为高德昌集团(香港)限公司,共同实际控制人高昌平、曾守荣直接持有高德昌集团 100%的股权,间接合计持有公司 93.45%的股份。高昌平先生在公司担任董事长、总经理,曾守荣女士在公司担任董事、财务总监。虽然公司已建立起一整套公司治理制度,但公司共同实际控制人仍有可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,可能影响公司的正常经营。股权的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力,有可能会影响公司中小股东的利益。公司治理风险 变更为股份公司后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度等内控管制度,6 建立了较为严格的内控制度体系,逐步完善了法人治理结构,公司管理层的规范意识也大为提高。但由于股份公司成立时间较短,实践运作经验仍缺乏,公司管理层对相关制度的理解仍需一个过程。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。原材料钢材价格波动风险 公司的产品整体上属于机械液压电子类的产品，机械和液压部 件比例较高，公司生产所需的原材料为钢材(开平板、中板、锰 板、圆钢),约占产品成本过半，很大部分配件成本受钢材等的 原材料价格影响明显，而产品的市场销售价格的调整则带有一 定的滞后特性。报告期内，由于钢材、包装材料等成本居高不 下，导致公司产品的成本率也是居高不下。因此成本的上升带 来公司销售利润率的下降。如果未来几年，公司产品中的原材 料成本持续上扬，而公司销售价格调整又滞后于市场，将给公 司利润带来较大的波动影响。前五大供应商存在一定程度的依赖 公司对前五大供应商的采购主要是各种型号钢材及产品的核心组件，集中度呈现上升趋势。前五大供应商集中度较高，公司主要原材料对供应商存在一定程度的依赖。材料核心组件依赖国外进口 公司中高端产品中的重要组件主要采用国外进口的液压传动阀，大部分为从单一国外公司采购。国内虽有同类供应商，但是提供的原材料在质量和技术方面尚不够优良。公司部分中高端产品的主要原材料存在对单一供应商依赖的风险。汇率波动风险 公司外销收入占营业收入比例过半，公司以人民币记账本位币，与客户结算使用外币，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响，且公司针对汇率波动风险的内部控制制度尚需完善，目前公司直接出口外销业务规模不断扩大，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响。对外销售业务受地区政治、经济环境等因素影响的风险 报告期内，公司存在对外销售业务，公司对外销售的国家主要为西班牙、美国、德国、意大利等发达国家,对外销售业务受地区政治、经济环境等因素影响，虽然公司已经制定了防范上述风险的管理措施，但若出口地区的政治、经济政策、汇率发生巨大的变动，将对公司经营业绩产生影响。受汽车行业不景气的影响 公司所处的汽车后市场，较大程度上受到汽车行业的影响，汽车销量及汽车保有量都会汽车后市场产生影响。2016 年以来中国车市增速明显放缓。汽车行业已从中高速转入低速增长，目前处于低潮。汽车后市场受汽车前市场影响，存在增速放缓的风险，进而影响公司的发展及盈利。公司未足额为员工缴纳社会保险和住 房公积金存在补缴或受到行政处罚的 风险 截至 2019 年 12 月 31 日，在册员工共计 430 名，公司为其中402 名员工购买了社会保险。剩余 28 名员工未购买社会保险，其中达到退休年龄 12 人，不能购买社会保险；8 人属于实习关系，尚未购买社会保险 2 人尚处于试用期未购买社保；按照规定应购买社会保险但无购买意愿的，公司为其购买商业保险 6 人。前述未达到退休年龄但未购买社保的员工均已签署放弃购买社保声明，并承诺如发生保险事故，放弃向公司追索的权利。7 因此，公司存在未按照国家相关法律、法规足额为员工缴纳社会保险、住房公积金的情况，未来可能存在补缴或受到有权机关行政处罚的风险。截止 2019 年 12 月 31 日，公司均按时为员工缴纳社保，没有发生欠缴情况，公司在人力资源社会保障局没有因违反劳动保障法律法规而受处罚的记录，公司没有员工因社保事项而投诉。重要不动产抵押风险 高昌机电将自有房产(粤房地权证穗字第 0550008043)向交通银行股份有限公司广州经济技术开发区支行设定抵押；芜湖高昌将自有房产（芜鸠江区字第 2009061839 号、芜鸠江区字第2009060519 号）及土地使用权（芜国用（2008）第 199 号）向徽商银行芜湖长江路支行设定抵押权。截至 2019 年 12 月 31 日，公司抵押的房产及土地使用权账面价值为 42,041,399.25 元，占公司总资产比例为 20.77%。公司大部分日常生产经营场所已设定抵押，公司短期偿债能力较低，存在被执行抵押物导致公司无法持续经营的风险。公司净利润增幅下滑的风险 公司 2019 年度实现营业收入 171,791,151.03，营业成本131,952,140.34，毛利率 22.03%，其中毛利率下降 0.03%。公司主营业务产品液压举升机的主要原材料为钢材，受国际国内多方面因素影响，其中主要材料（中厚板）的价格从 2015 年最低的 2,000 元/吨,波动到 2017 年初最高 3,800 元/吨。公司生产所需的原材料为钢材(开平板、中板、锰板、圆钢),约占产品成本45%以上,钢材价格的波动对生产成本的影响至关重要。随着2017 年度整体经济复苏，钢材需求逐步回暖，公司主要原材料钢材的成本价格上升，可能导致公司的利润增幅下滑。公司净利润将随着原材料成本变化而呈现波动性。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州高昌机电股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Gaochang Hydraulic Technology Co.,Ltd.证券简称 高昌机电 证券代码 870605 法定代表人 高昌平 办公地址 广州经济技术开发区永和经济区黄旗山路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高空 职务 常务副总经理、董事会秘书 电话 18620009545 传真 020-32223023 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州经济技术开发区永和经济区黄旗山路 9 号 511356 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司广州总部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 16 日 挂牌时间 2016 年 2 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3431 制造业-通用设备制造业-物料搬运设备制造-轻小型起重设备制造 主要产品与服务项目 研发、制造汽车举升机、汽车拆胎机、动平衡机,汽车维修检测设备等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）39,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高德昌集团(香港)限公司 实际控制人及其一致行动人 曾守荣、高昌平 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440116745994353A 否 注册地址 广州经济技术开发区永和经济区黄旗山路 9 号 否 注册资本 39,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龚勇、王润 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 171,791,151.03 169,016,350.00 1.64%毛利率%22.03%22.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,922,211.51 31,714.85 5,960.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-350,794.25-3,511,450.66-90.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.53%0.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.28%-2.81%-基本每股收益 0.15 0.36-58.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 202,408,030.67 206,586,889.27-2.02%负债总计 75,588,703.54 81,689,773.65-7.47%归属于挂牌公司股东的净资产 126,819,327.13 124,897,115.62 1.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.25 3.2 1.54%资产负债率%（母公司）15.04%13.74%-资产负债率%（合并）37.34%39.54%-流动比率 63.48 71.25-利息保障倍数 3.29 1.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 19,203,361.45-3,915,869.7-590.4%应收账款周转率 17.62 22.24-存货周转率 2.01 2.28-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.02%9.75%-营业收入增长率%1.64%16.05%-净利润增长率%5,960.92%-99.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 39,000,000 39,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-68,738.84 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,820,662.18 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,472.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,753,396.27 所得税影响数 480,390.51 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,273,005.76 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于汽车维修设备行业，主要从事各式液压举升机（汽车液压提升机）的研究、设计、开发、生产、销售及技术咨询和售后服务，包括自动化立体停车场设备、液压汽控设备及相关系列产品。公司 以液压系统部件的制作与加工控制等核心技术为中心，面向国内外汽车后市场服务公司，以直接销售及 经销商的方式，开展各式液压举升机的生产销售工作，并提供售后技术支持维护服务。公司坚持市场导向，技术主导的发展方向，长期专注于液压举升机等汽车维修设备的研发及生产，致力成为国内外汽车举升机细分行业的领导者。一方面，公司以技术质量为核心，通过产品定制化及售 后技术支持等，力拓海内外市场，扩大产销规模；另一方面，公司通过布局自动化生产及国内外生产基 地，提高产品质量，形成产品差异化及成本控制。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在报告期内的营业收入为171,791,151.03 元，与上年同期持平。母公司的净利润为1,922,211.51元，比上年同期增长了5,960.92%。截至2019 年12 月末，公司总资产为202,408,030.67，净资产为126,819,327.13 元。公司主导产品为“高昌”牌 GC 系列各类剪式类举升机、四柱类举升机、两柱类举升机和各款四轮定位举升机。公司具有三个制造基地（广州、芜湖、合肥），是中国大规模的专业的汽车举升机制造企业。公司是中国早期大型的剪式举升机生产制造企业，具备自主开发能力、具有自主知识产权。经过 2019 年的整合，公司已基本完成产业投资布局，已实现国内覆盖长三角、珠三角的两大生产基地以及欧洲研发中心，为日后生产制造和研发奠定基础。公司的主营业务由各式液压举升机（汽车液压提升机）的研究、设计、开发、生产、销售及技术咨询和售后服务，包括自动化立体停车场设备、液压汽控设备及相关系列产品，逐步扩展为汽车后市场维修设备系统供应商。13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 18,206,015.66 8.99%15,805,716.99 7.65%15.19%应收票据 50,000.00 0.02%50,000.00 0.02%0%应收账款 10,809,024.59 5.34%8,692,682.67 4.21%24.35%存货 68,676,629.51 33.93%64,868,290.77 31.40%5.87%投资性房地产 0.00 0%0.00 0%0%长期股权投资 0.00 0%00.00 0%0%固定资产 66,909,668.04 33.06%72,986,804.78 35.33%-8.33%在建工程 0.00 0%0.00 0%0%短期借款 10,000,000.00 4.94%21,700,000.00 10.50%-53.92%长期借款 0.00 0%696,600.00 0.34%-100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期短期借款减少、长期借款减少、借款总体减少，主要是由于公司优化生产运营，两大新生产基地生产较初期不平稳现象有所改善，公司资金流动性增强。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 171,791,151.03-169,016,350.00-1.64%营业成本 133,952,140.34 77.97%131,731,354.04 77.94%1.69%毛利率 22.03%-22.06%-销售费用 8,379,273.07 4.88%9,600,361.41 5.68%-12.72%管理费用 13,474,274.65 7.84%15,374,862.54 9.10%-12.36%研发费用 13,527,017.29 7.87%11,897,382.24 7.04%13.70%财务费用 154,473.01 0.09%1,135,622.48 0.67%-86.40%信用减值损失-79,623.54-0.05%0.00 0%-100%资产减值损失 0.00 0%-264,739.81-0.16%-100%其他收益 2,641,777.18 1.54%2,425,413.58 1.44%8.92%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-67,314.73-0.04%11,344.95 0.01%-693.35%汇兑收益-营业利润 2,152,150.67 1.25%-1,506,802.99-0.89%-242.83%14 营业外收入 210,071.09 0.12%1,854,858.64 1.10%-88.67%营业外支出 31,137.27 0.02%31,438.27 0.02%-0.96%净利润 1,922,211.51 1.12%31,714.85 0.02%5,960.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期财务费用减少，主要是由于 2019 年度美元处于上升周期，汇兑收益增加。2、营业利润增加，主要是上期两个生产基地初具正常运转能力，其盈利能力有所上升。3、营业外后入减少较大，主要是由于本期政府补助挂入其他收益，因此营业外收入减少较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 165,901,963.27 165,148,314.96 0.46%其他业务收入 5,889,187.76 3,868,035.04 52.25%主营业务成本 132,936,350.62 131,272,596.04 1.27%其他业务成本 1,015,789.72 458,758.00 121.42%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%液压举升机 165,901,963.27 96.57%165,148,314.96 97.71%0.46%其他业务收入 5,889,187.76 3.43%3,868,035.04 2.29%52.25%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期其他业务收入增长 52.25%，主要是公司增加相关产业链整合增加非液压举升机类别的产品销售，这部分产品由于尚处于研发为主阶段，所以相关的成本增加较大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 14,555,551.28 8.47%否 2 客户 2 7,278,220.88 4.24%否 3 客户 3 4,997,595.69 2.91%否 4 客户 4 3,611,626.42 2.1%否 5 客户 5 3,321,479.08 1.93%否 合计合计 33,764,473.35 -15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 20,021,977.90 17.5%否 2 供应商 2 13,016,764.93 11.38%否 3 供应商 3 6,256,935.8 5.47%否 4 供应商 4 6,051,619.00 5.29%否 5 供应商 5 4,120,212.14 3.6%否 合计合计 49,467,509.77 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 19,203,361.45-3,915,869.70-590.40%投资活动产生的现金流量净额-515,036.99-15,004,789.52-96.57%筹资活动产生的现金流量净额-16,829,215.82 11,617,152.68-244.87%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量增加，主要是经营销售收款增多，人员减少因此工资相应减少。2、投资活动产生的现金流量减少，主要是由于较上期减少了设备采购。3、筹资活动产生的现金流量减少，主要是由于偿还借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 高昌机电于 2006 年 12 月 20 日通过设立方式成立全资子公司芜湖高昌液压机电技术有限公司，注册资本：人民币 1,200.00 万元，芜湖高昌液压机电技术有限公司的主营业务与高昌机电相同。高昌机电于 2013 年 10 月 30 日通过设立方式成立全资子公司芜湖高盛液压机电技术有限公司，注册资本：人民币 3,200.00 万元，芜湖高盛液压机电技术有限公司的主营业务与高昌机电相同。高昌机电于 2016 年 8 月 25 日通过收购取得广州赫力汽车修理设备有限公司 33%的股份，2017 年5 月 5 日,通过收购取得广州赫力汽车修理设备有限公司 14.25%的股份，2017 年 12 月 16 日，再次通过收购取得 52.75%股份，截止 2017 年 12 月 16 日 100%控股广州赫力汽车修理设备有限公司。高昌机电于 2016 年 11 月 24 日通过境外投资新设的方式取得高拓有限公司（GALTASRL），高拓有限公司（GALTASRL）的主营业务是汽车维修设备和举升机的研发销售。高昌机电于 2017 年 9 月 13 日通过收购取得合肥皖安机电科技有限公司 100%股权。高昌机电于 2017 年 4 月 21 日通过收购取得广州皖安机电设备有限公司 100%股权。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 16 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司业务在报告期内具有持续的营运记录；公司不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号 持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并由具有证券期货相关业务资格的亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告；公司不存在依据公司法第一百八十一条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的 能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指 标健康；经营管理层、关键技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发 生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上，公司具有持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、股权集中的风险 公司控股股东为高德昌集团(香港)限公司,共同实际控制人高昌平、曾守荣直接持有高德昌集团 100%的股权,间接合计持有公司 93.45%的股份。高昌平先生在公司担任董事长、总经理,曾守荣女士在公司担任董事、财务总监。虽然公司已建立起一整套公司治理制度,但公司共同实际控制人仍有可能利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制,可能影响公司的正常经营。股权的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力,有可能会影响公司中小股东的利益。应对措施：1）未来公司可采用引进外部投资者的方式，对股权结构进行适当调整，可以更好的发挥股东大会的作用；2）公司已在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了三会议事规则、关联交易决策制度，完善了公司内部控制制度；公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促大股东遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。2、公司治理风险 变更为股份公司后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度等内控管理制度,建立了较为严格的内控制度体系,逐步完善了法人治理结构,公司管理层的规范意识也大为提高。但由于股份公司成立时间较短,实践运作经验仍缺乏,公司管理层对相关制度的理解仍需一个过程。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司股东、管理层将认真学习公司法、公司章程、“三会”议事规则及其他各项内控制度。继续完善法人治理结构，严格践行公司各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，使公司朝着更加规范化的方向发展。3、原材料钢材价格波动风险 公司的产品整体上属于机械液压电子类的产品，机械和液压部件比例较高，公司生产所需的原材料为钢材(开平板、中板、锰板、圆钢),约占产品成本过半，很大部分配件成本受钢材等的原材料价格影响明显，而产品的市场销售价格的调整则带有一定的滞后特性。报告期内，由于钢材、包装材料等成本居高不下，导致公司产品的成本率也是居高不下。因此成本的上升带来公司销售利润率的下降。如果未来几年，公17 司产品中的原材料成本持续上扬，而公司销售价格调整又滞后于市场，将给公司利润带来较大的波动影响。应对措施：公司将发挥采购的规模优势，通过对库存的调整，平滑原材料价格波动的风险；公司与原料供应商建立了良好的合作关系，保证了公司采购的信息优势，加强市场趋势研判，把握市场采购节奏。4、前五大供应商存在一定程度的依赖 公司对前五大供应商的采购主要是各种型号钢材及产品的核心组件，集中度呈现上升趋势。前五大供应商集中度较高，公司主要原材料对供应商存在一定程度的依赖。应对措施：公司将继续完善采购流程，增加公司合格供应商的遴选入库，寻求与多家供应商保持合作，减少对目前供应商的依赖。5、原材料核心组件依赖国外进口 公司中高端产品中的重要组件主要采用国外进口的液压传动阀，大部分为从单一国外公司采购。国内虽有同类供应商，但是提供的原材料在质量和技术方面尚不够优良。公司部分中高端产品的主要原材料存在对单一供应商依赖的风险。应对措施：公司将进一步对技术研发和市场开拓的投入，提升公司的技术研发实力、制造服务能力和经营管理水平，以应对技术依赖风险。公司也有国内供应商对应提供液压传动阀，公司将开发更多同类高端供应商，以减少对国外技术的依赖。6、汇率波动的风险 公司外销收入占营业收入比例过半，公司以人民币记账本位币，与客户结算使用外币，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响，且公司针对汇率波动风险的内部控制制度尚需完善，目前公司直接出口外销业务规模不断扩大，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响。应对措施：针对汇率波动的风险，公司将适当运用金融工具将汇率风险进行对冲，以减少汇率波动对公司海外销售结算的影响。同时技术团队将通过技术成果转化为利用，新产品、新技术的升级来帮助公司确立产品的销售优势，减少公司的风险。7、对外销售业务受地区政治、经济环境等因素影响的风险 报告期内，公司存在对外销售业务，公司对外销售的国家主要为西班牙、美国、德国、意大利等发达国家,对外销售业务受地区政治、经济环境等因素影响，虽然公司已经制定了防范上述风险的管理措施，但若出口地区的政治、经济政策、汇率发生巨大的变动，将对公司经营业绩产生影响。应对措施：公司为拓展市场，增加了海外销售的业务，公司将密切关注出口国地区的政治经济政策，并通过加大国内市场的拓展以应对海外业务的风险。8、受汽车行业不景气的影响 公司所处的汽车后市场，较大程度上受到汽车行业的影响，汽车销量及汽车保有量都会汽车后市场产生影响。2016 年以来中国车市增速明显放缓。汽车行业已从中高速转入低速增长，目前处于低潮。汽车后市场受汽车前市场影响，存在增速放缓的风险，进而影响公司的发展及盈利。应对措施：1）从长期来看，随着未来中国经济的增长，汽车保有量将不断提高，汽车后市场仍将持续发展；2）汽车举升机在汽车后市场用途广泛，是汽车保修、快修业的重要设备，公司目前主要客户为国内外相关产品的贸易公司、经销商和代理商，终端客户为各类汽车 4S 店、汽车修理厂、轮胎维修店、汽车工厂等，2018 年公司计划加大海外行业开拓力度，丰富汽车保修设备产品类型。9、公司未足额为员工缴纳社会保险和住房公积金存在补缴或受到行政处罚的风险 18 截至 2019 年 12 月 31 日，在册员工共计 430 名，公司为其中 402 名员工购买了社会保险。剩余 28 名员工未购买社会保险，其中达到退休年龄 12 人，不能购买社会保险；8 人属于实习关系，尚未购买社会保险 2 人尚处于试用期未购买社保；按照规定应购买社会保险但无购买意愿的，公司为其购买商业保险 6 人。前述未达到退休年龄但未购买社保的员工均已签署放弃购买社保声明，并承诺如发生保险事故，放弃向公司追索的权利。因此，公司存在未按照国家相关法律、法规足额为员工缴纳社会保险、住房公积金的情况，未来可能存在补缴或受到有权机关行政处罚的风险。截止 2019 年 12 月 31 日，公司均按时为员工缴纳社保，没有发生欠缴情况，公司在人力资源社会保障局没有因违反劳动保障法律法规而受处罚的记录，公司没有员工因社保事项而投诉。应对措施：公司已逐步规范社保、公积金缴纳情况，按照国家相关规定为公司全部员工购买社保、公积金。10、重要不动产抵押风险 高昌机电将自有房产(粤房地权证穗字第 0550008043)向交通银行股份有限公司广州经济技术开发区支行设定抵押；芜湖高昌将自有房产（芜鸠江区字第 2009061839 号、芜鸠江区字第 2009060519 号）及土地使用权（芜国用（2008）第 199 号）向徽商银行芜湖长江路支行设定抵押权。截至 2019 年 12 月31 日，公司抵押的房产及土地使用权账面价值为 42,041,399.25 元，占公司总资产比例为 20.77%。公司大部分日常生产经营场所已设定抵押，公司短期偿债能力较低，存在被执行抵押物导致公司无法持续经营的风险。应对措施：公司将增强公司日常经营资金运作的管理。截至 2019 年 12 月 31 日，公司持有银行存款 18,206,015.66 元，公司资产具有足够的流动性，保证公司的银行短期借款均能及时足额偿还。11、公司净利润增幅下滑的风险 公司 2019 年度实现营业收入 171,791,151.03，营业成本 131,952,140.34，毛利率 22.03%，其中毛利率下降 0.03%。公司主营业务产品液压举升机的主要原材料为钢材，受国际国内多方面因素影响，其中主要材料（中厚板）的价格从 2015 年最低的 2,000 元/吨,波动到 2017 年初最高 3,800 元/吨。公司生产所需的原材料为钢材(开平板、中板、锰板、