870927_2019_上海中兴_2019年年度报告_2020-03-26.pdf

1 2019 年度报告 上海中兴 NEEQ:870927 上海中兴易联通讯股份有限公司 SHANGHAI ZXELIK CO.,LTD 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、上海中兴 指 上海中兴易联通讯股份有限公司 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 上海中兴易联通讯股份有限公司股东大会 董事会 指 上海中兴易联通讯股份有限公司董事会 监事会 指 上海中兴易联通讯股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司，公司母公司 中兴康讯 指 深圳市中兴康讯电子有限公司，公司关联方 中兴技服 指 深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司，公司关联方 南京易联 指 南京市易联技术软件有限公司，公司控股子公司 南京守护宝 指 南京守护宝信息技术有限公司，公司控股子公司 山东博贝 指 山东博贝信息科技有限公司，公司控股子公司 郑州中兴 指 郑州中兴通讯技术有限责任公司，公司参股公司 中兴九城 指 中兴九城网络科技无锡有限公司，公司参股公司 中国移动 指 中国移动通信集团公司及其下属子公司 中国电信 指 中国电信集团公司及其下属子公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司及其下属子公司 中国铁塔 指 中国铁塔股份有限公司 报告期、本年度 指 2019 年 1-12 月 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林炳、主管会计工作负责人伊广宇及会计机构负责人（会计主管人员）车宏梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策风险 公司专业从事各种网络制式的室内覆盖、WLAN 业务及守护宝业务。近年来，随着工业和信息化部正式向国内三大运营商发放第四代移动通信牌照，4G 网络在全球市场取得了快速发展，同时也带动了 4G 网络室内网络建设的发展。由于国家的产业政策对通信行业具有较强的引导性和促进性，如果未来国家的产业政策发生了变更，可能导致运营商推迟或减少固定资产的投入及运营目标和方针政策的变化，进而影响运营商网络覆盖建设采购需求。因此，如果未来行业政策变化导致运营商网络建设出现波动，投资规模的缩减或者建设速度的减缓将直接影响公司的发展和经营业绩。核心技术人员流失风险 公司产品属于技术密集型，稳定的技术研发团队是公司的核心竞争力之一，对公司的持续发展至关重要。公司经过多年的探索和积累，培养了一批具备高水平的专业技术知识，又具有行业应用经验的复合型人才以及经认证的高水平、稳定的工程师人才，同时公司也培养了一支具有研发能力强、实践经验丰富的专业服务队伍。虽然公司已制定了完善的管理机制，但仍无法避免出现核心技术人员流失带来的风险。市场竞争加剧的风险 室内覆盖行业作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与，行业内较早进入者已经拥有了较强的制造服务能力和技术5 研发实力。随着国内企业在该领域的持续投入，未来在该领域可能会持续产生新进入者。运营商议价能力的不断提高，将使行业竞争更为激烈，公司可能会面临市场份额下降的风险。重大客户依赖风险 公司客户较为集中的原因主要是下游行业具有较高的市场集中度，三大运营商、中国铁塔和国内大型系统集成商占据了较高的市场份额。虽然公司与核心客户保持了长期稳定的合作关系，但是短期内重大客户依赖的风险并不能完全化解。如果客户运营模式、采购方式及经营环境等方面发生重大变化，而公司不能及时应对，将影响公司的经营业绩。技术研发风险 公司所处行业是技术密集型行业，具有技术更新和升级速度快、新标准不断更新的特点。一般而言，由于通信技术的升级更新，每隔 4-5 年就会出现通信基站设备的升级换代。这一方面产生了持续不断的市场需求，另一方面也要求行业内企业需要以满足市场需求为基础，持续进行产品、工艺及技术的研发升级，以适应行业技术的发展趋势。如果不能及时提供技术研发能力，则公司面临着业务损失或客户流失，从而失去竞争力。营运资金不足风险 一方面，随着公司业务的增加，原材料采购、日常运营管理、业务承揽等均对资金形成较大需求；另一方面，下游客户的议价能力不断提高，收款的不及时将导致资金短缺。未来如果公司不能保持经营活动产生现金的能力，公司将面临由于营运资金不足，而无法维持正常的采购付款及日常运营付款的情形，从而对业务持续开展造成不利影响。关联交易的风险 2019 年度，公司对关联公司销售收入占比为 52%，主要为中兴通讯、中兴康讯及中兴技服，集中在室内覆盖项目、室内分布系统集成项目等的合同分包。在此关联交易中，公司关联销售定价参考市场第三方价格，扣除中兴通讯集团统一的平台使用费后确认收入，价格具有公允性。该等关联交易均按照市场原则或行业惯例签订了关联交易合同或协议，无损害公司及股东利益的情形。为减少关联交易的发生，公司不断提高自主投标能力和研发能力，但仍不能避免因具体项目与关联公司发生关联交易。如果不能按照市场原则或行业惯例签订关联交易合同或协议，将会产生损害公司及股东利益的风险。部分劳务委托第三方实施的风险 由于公司服务项目中核心部分由公司自行组织完成，配套项目中非核心的且技术含量较低的劳务作业通常交给已建立合作关系的劳务外包商，劳务外包商按照合同的约定对公司负责，而公司需就劳务外包商的工作成果向客户负责。虽然公司已建立了较为完善的劳务外包商选择和管控制度，但仍存在因劳务外包方式不当或对劳务外包商监管不力，从而给公司带来风险的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海中兴易联通讯股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI ZXELLINK CO.,LTD 证券简称 上海中兴 证券代码 870927 法定代表人 林炳 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 889 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨宇 职务 董事会秘书 电话 021-68895554 传真 021-50809422 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 889 号邮编 201213 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 889 号 H 座 6 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 5 月 10 日 挂牌时间 2017 年 2 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业务（I）主要产品与服务项目 室内分布设备产品及服务、WLAN 及守护宝产品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）236,690,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中兴通讯股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 无 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000762239800Y 否 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区碧波路 889 号 否 注册资本 236,690,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 向辉、刘会双 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 649,836,777.04 519,619,034.45 25.06%毛利率%25.84%26.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,046,882.97-29,358,556.01 141.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,032,231.82-35,719,809.55 114.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.00%-9.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.67%-11.59%-基本每股收益 0.05-0.12 141.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 790,414,922.70 774,287,555.26 2.08%负债总计 483,229,409.98 479,505,395.70 0.78%归属于挂牌公司股东的净资产 307,185,512.72 295,138,629.75 4.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.25 4.00%资产负债率%（母公司）59.65%61.35%-资产负债率%（合并）61.14%61.93%-流动比率 1.45 1.39-利息保障倍数 4.01-35.30-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-22,444,569.59 69,677,116.62-132.21%应收账款周转率 252%212%-存货周转率 305%198%-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.08%-12.82%-营业收入增长率%25.06%-36.78%-净利润增长率%141.72%-179.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 236,690,000 236,690,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-19,172.84 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,909,075.90 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 124,748.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,014,651.14 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 7,014,651.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 合并报表数据：-应收票据及应收账款 300,177,631.92 0 0 0 应收票据 0 56,995,870.24 0 0 应收账款 0 243,181,761.68 0 0 应付票据及应付账款 380,532,228.82 0 0 0 应付票据 0 89,741,821.59 0 0 应付账款 0 290,790,407.23 0 0 母公司报表数据：-应收票据及应收账款 290,013,663.37 0 0 0 应收票据 0 56,995,870.24 0 0 应收账款 0 233,017,793.13 0 0 应付票据及应付账款 398,249,561.96 0 0 0 应付票据 0 89,741,821.59 0 0 应付账款 0 308,507,740.37 0 0 财政部于 2019 年 4 月发布了 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调整。执行财务报表格式的影如下：根据财务报表格式的要求，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对公司净利润和股东权益无影响。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为从事各种网络制式的室内覆盖、WLAN 业务及守护宝业务。公司作为拥有核心竞争力的能为客户提供一系列无线网络优化覆盖产品和传输的整体解决方案的供应商，其产品主要应用于电信运营商市场、政企市场等领域。公司室内覆盖、WLAN 产品及服务主要采用招投标销售模式，其产品和服务广泛应用于写字楼、酒店、商场、大型场馆、交通枢纽、学校、医院、住宅小区、地铁隧道等无线信号覆盖建设的场景。一方面，公司通过自主投标的形式，为国内运营商和政企客户提供无线网络优化覆盖产品和传输的整体解决方案。另一方面，中兴通讯授权公司作为中兴室内覆盖项目的唯一全权代理，中兴技服授权公司作为中兴技服室内分布系统集成项目和室内分布代维项目的唯一全权代理，公司借助上述渠道将公司的室内覆盖、WLAN 产品和服务应用于各种综合解决方案和应用场景中，其最终的客户主要为三大运营商及中国铁塔。守护宝产品服务于中老年和儿童等需要关爱的群体，提供以智能终端产品为基础，以位置服务为核心，以 SOS 紧急救助、亲情通话和生活服务等为内容的综合解决方案。守护宝产品包括守护宝终端、守护宝服务平台、守护宝 APP 三大部分。守护宝终端主要包括儿童/老人腕表、老人智能机、老人功能机、学生机、智能穿戴、手机周边配件等产品。守护宝服务平台和 APP 用于向使用守护宝终端的用户提供守护宝业务服务，守护宝业务是一种基于位置服务的应用，主要包括：定位、SOS 告警、电子围栏、远程设置、远程桌面、语音微聊等功能以及代父母叫车、音频资源下载等内容服务。主要适用于有遇劫、遇困、迷路、走失、急性病（心脏、高血压）突发等需紧急报警求助的人群，以及儿童、老人、智障等需监护人群。守护宝致力于以实用创新的科技，普惠家庭中的每一位成员。目前守护宝平台注册用户数超过 342 万，同比增长 18%，守护宝 APP 注册用户数突破 42 万，同比增长 13%，月定位服务次数 150 万次以上，为大量的老人/儿童和家庭用户提供通信和安全服务。2019 年，与京东进行深度合作，守护宝深度参与制订京东老人智能机白皮书，以守护宝现有功能作为参照蓝本。按照京东老人智能机白皮书，京东向守护宝反向定制智能老人机，预计 2020 年上市。守护宝守护宝销售主要采用经销模式，公司首先与经销商签订合作协议，确定经销商的代理资格、授权目标市场、各类产品代理价格以及双方各项权利义务，双方再签订设备购销合同，经销商在合同发货前支付全部货款后公司安排发货。报告期内，公司商业模式和主营业务未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式和主营业务未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司实现营业收入为 649,836,777.04 元，同比增长 25%，归属于挂牌公司股东的净利润为 12,046,882.97 元，同比增长 141%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-22,444,569.59元，主要是因为 2018 年支付供应商应付款多采取开具商业汇票的支付方式，商票在 2019 年承兑支付。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 790,414,922.70 元，同比增长 2%；归属于挂牌公司的净资产为307,185,512.72 元，较期初增长 4%。报告期内，公司按照报告期初的总体发展部署，稳步有序地推进各项工作。1、室内覆盖和 WLAN 产品业务 报告期内，室分产品（含 WLAN）及相关工程服务收入为 55,936.88 万元，同比增长 30%。2019 年 6月 6 日工信部正式下发 5G 牌照，5G 商用网络建设的发令枪正式响起，运营商及中国铁塔公司也迅速对建设思路进行调整，下半年传统室内覆盖建设投资压缩明显，而 5G 相关建设投入则明显增加，如 5G 合路器、各频段抗干扰滤波器、5G 美化外罩等产品招投标项目增加明显；在国家推进的新基建战略中包括的七大领域中，5G 网络建设被放到首要位置，三大运营商及多个地方政府都已披露了数量可观的 5G 建设计划，中国电信和中国联通表示力争在 2020 年上半年完成 47 个地市、10 万基站的共同建设任务，力争三季度完成全国 25 万基站的既定目标，较原定计划提前一个季度完成全年建设目标。2020 年上半年，运营商即将启动 5G 二期招标，全线室内覆盖产品也将进行集中采购，在政策强力催化作用下，2020年运营商建设和投资规模有望再超预期。2、守护宝业务 报告期内，守护宝产品收入为 8,772.11 万元，同比基本持平。守护宝品牌在老人机领域已成为行业知名品牌，凭借在老人/儿童终端产品领域多年的积累和过硬的产品质量，迅速获得用户青睐，市场反响热烈。我司针对中老年人的使用习惯和需求，对软硬件进行深度定制，开发专属的 angelcare OS 系统，包括老人模式和学生模式，推出一系列专为老人/儿童等需要关爱人群设计的产品，2019 年上半年推出了新款 4G 按键智能老人机，目前已在各电商平台上架销售。守护宝产品销售渠道包括电商渠道、运营商渠道和政企行业渠道，2019 年与京东达成老人智能开放平台战略合作，守护宝提供研发支持，双方联合运营，树立守护宝在老人机行业地位。2019 年守护宝在中国电信 4G 功能机集采项目中标落地，在中国电信集团、省份层面建立了良好的沟通渠道。2019 年守护宝品牌首次入围联通众筹短名单，目前正在积极参与各大运营商的 2G 转 4G 相关终端项目。同时，2019 年在政企行业渠道也有取得较大突破，目前正在参与多个民政养老相关的 2G/4G 老人机项目。2019 年守护宝平台注册用户数超过 342 万，同比增长 18%，守护宝 APP 注册用户数突破 42 万，同比增长 13%。随着运营商 2G 转 4G 网络的发展，4G 智能老人机产品迎来较大市场机遇，我司新推出一系列的 4G 智能老人机产品，在电商渠道和运营商渠道的销售热度持续提升；同时我司参与了多个民政养老终端项目，随着中国人口老龄化的加速，相关民政养老项目市场需求将进一步扩大。随着我国人口老龄化进入加速发展阶段，老年人口将保持迅速增长的趋势，同时随着 2G 网络逐步退网，老人/儿童终端产品将逐步从 2G 转向 4G/5G，老人/儿童终端产品细分市场将迎来巨大的市场机遇，随着市场需求的不断增长，预计未来销售业绩将有较大增长空间。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的比比13 比重比重%重重%货币资金 129,070,180.3 16.33%106,263,537.06 13.72%21.46%应收票据 70,147,375.16 8.87%56,995,870.24 7.36%23.07%应收账款 272,339,152.44 34.46%243,181,761.68 31.41%11.99%存货 139,111,254.35 17.60%176,602,075.89 22.81%-21.23%投资性房地产 0.00%长期股权投资 9,780,123.85 1.24%24,154,259.17 3.12%-59.51%固定资产 54,835,323.51 7.13%64,470,225.42 8.33%-14.94%在建工程 短期借款 50,000,000.00 6.33%0 0%100%长期借款 使用权资产 1,527,843.04 0.19%0 0%100%其他流动资产 10,433,811.14 1.32%6,421,201.46 0.83%62.49%递延所得税资产 20,999,235.09 2.66%15,441,475.24 1.99%35.99%应付票据 123,324,633.22 15.60%89,741,821.59 11.59%37.42%应付账款 222,290,181.73 28.12%290,790,407.23 37.56%-23.56%应交税费 592,928.65 0.08%4,810,879.50 0.62%-87.68%其他应付款 29,508,033.20 3.73%17,894,669.00 2.31%64.90%合同负债 40,516,145.12 5.13%57,763,367.43 7.46%-29.86%递延收益 104,005.74 0.01%1,200,260.35 0.16%-91.33%租赁负债 1,567,946.91 0.20%0 0%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司流动资产 69,794.26 万元，占总资产的比例为 88.30%；货币资金为 12,907.02 万元，占总资产的比例为 16.33%；流动比率为 145%，应收账款周转率为 252%，公司资产结构中流动性资产占比合理，资产的流动性较好。报告期末，公司流动负债总额为 48,115.75 万元，占总负债的比例为 60.92%；所有者权益合计为 30,718.55 万元，资产负债率为 61%，资产负债率较上年基本持平，整体风险可控。1、货币资金较上年同期增加 21.46%，原因是收入增长以及对现金流支出的管控。2、应收票据较上年同期增加 23.07%，原因是收入增长。3、应收账款较上年同期增加 11.99%，原因是收入增长。4、存货较上年同期减少 21.23%，原因是加快对闲置库存的销售。5、长期股权投资较上年同期减少 59.51%，原因是根据联营公司的法院破产公告，计提长期股权投资减值准备。6、固定资产较上年同期减少 14.94%，原因是新增固定资产较上年减少。7、使用权资产较上年同期增加 100%，原因是按照新会计准则将长期租赁资产计入该科目。8、其他流动资产较上年同期增加 62.49%，原因是应交税费科目重分类到从其他流动资产科目导致。9、递延所得税资产较上年同期增加 35.99%，原因是所得税汇算清缴对于可弥补亏损进行计提导致。10、应付票据较上年同期增加 37.42%，原因是对供应商支付方式多采用商业汇票支付。11、应付账款较上年同期减少 23.56%，原因是正常货款支付。12、应交税费较上年同期减少 87.68%，原因是由于本年度应交增值税减少。14 13、短期借款较上年同期增加 100%，原因是满足日常营运需要，用于支付供应商应付款等。14、其他应付款较上年同期增加 64.90%，原因是主要是保证金收回未核销。15、合同负债较上年同期减少 29.86%，原因是报告期内正常业务核销所致。16、递延收益较上年同期减少 91.33%，原因是政府补助的递延收益，今年冲抵研发费用所致。17、租赁负债较上年同期增加 100%，原因是按照新会计准则将尚未支付的租赁费计入该科目。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 649,836,777.04-519,619,034.45-25.06%营业成本 481,897,383.28 74.16%381,205,090.90 73.36%26.41%毛利率 25.84%-26.64%-销售费用 77,781,836.69 11.97%91,870,629.18 17.68%-15.34%管理费用 28,792,785.38 4.43%27,651,305.94 5.32%4.13%研发费用 40,592,217.62 6.25%47,603,992.14 9.16%-14.73%财务费用 512,062.35 0.08%1,668,441.67 0.32%-69.31%信用减值损失-5,046,982.53-0.78%-4,617,890.93-0.89%9.29%资产减值损失-13,427,592.36-2.07%-1,141,378.49-0.22%1,076.44%其他收益 8,460,861.22 1.30%4,651,167.21 0.90%81.91%投资收益-946,542.96-0.15%-529,062.68-0.10%78.91%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 6,740,018.07 1.04%-33,885,300.84-6.52%119.89%营业外收入 566,784.42 0.09%47,590.37 0.01%1,090.96%营业外支出 461,209.18 0.07%661,978.65 0.13%-30.33%净利润 12,403,353.16 1.91%-29,728,130.78-5.72%141.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期数较上年同期数增长 25.06%，主要是由于贸易战对我司的不利因素缓和，报告期内恢复正常运营。2、营业成本本期数较上年同期数增长 26.41%，主要是由于报告期内收入增长所致。3、税金及附加较上年同期数增长 37.08%，主要是由于报告期内收入增长所致。4、销售费用本期数较上年同期数下降 15.34%，主要是由于报告期内加大重点费用管控，日常费用支出减少导致。5、研发费用本期数较上年同期数下降 14.73%，主要是由于报告期内加大重点费用管控，日常费用支出减少导致。6、财务费用本期数较上年同期数减少 69.31%，主要是由于去年的保理手续费支出，今年无该业务发生。15 7、资产减值损失本期数较上年同期数增加 1076.44%，主要是由于对于联营企业进行了长期股权投资减值准备计提。8、其他收益本期数较上年同期数增加 81.91%，主要是由于报告期内政府补助增加导致。9、营业利润本期数较上年同期数增加 119.89%，主要是由于报告期内收入较去年同期增加 25.06%，毛利增加，以及费用减少导致。10、营业外收入本期数较上年同期数增加 1090.96%，主要是由于报告期内违约收款增加所致。11、营业外支出本期数较上年同期数下降 30.33%，主要是由于报告期内违约支出减少所致。12、净利润本期数较上年同期数增加 141.72%，主要是由于报告期内收入较去年同期增加 25.06%，毛利增加，以及费用减少导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 647,089,874.73 517,469,198.35 25.05%其他业务收入 2,746,902.31 2,149,836.10 27.77%主营业务成本 481,814,263.15 381,137,582.22 26.41%其他业务成本 83,120.13 67,508.68 23.13%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%室内及 WLAN覆盖系统集成服务 275,205,239.76 42.35%224,909,607.16 43.28%22.36%守护宝产品 87,721,073.17 13.50%88,482,541.05 17.03%-0.86%室 内 覆 盖 及WLAN 设备 284,163,561.80 43.73%204,668,598.78 39.39%38.84%网优工具软件和优化服务 0 0.00%-591,548.64-0.11%-100.00%其他 2,746,902.31 0.42%2,149,836.1 0.41%27.77%合计 649,836,777.04 100.00%519,619,034.45 100.00%25.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：室内覆盖及 WLAN 设备收入同比增长 39%、室内及 WLAN 覆盖系统集成服务收入同比增长 22%，主要是贸易战对我司的不利因素缓和，报告期内恢复正常运营。守护宝业务收入同比基本持平，变化不大。其他收入主要为房租收入，同比增长 28%，主要是新增租客，属于正常业务波动。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 同受中兴通讯股份有限公司控制的公司 258,510,333.06 39.78%是 2 中兴通讯股份有限公司 80,434,177.07 12.38%是 3 南京禾浩通信科技有限公司 34,620,584.29 5.33%否 4 中国电信股份有限公司武汉分公司 27,350,964.18 4.21%否 5 中国移动通信集团山东有限公司 19,475,999.99 3.00%否 合计合计 420,392,058.59 64.70%-报告期内，主要客户中同受中兴通讯股份有限公司控制的公司，主要是深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司，销售金额 142,467,545.50 元，年度销售占比 21.92%；深圳市中兴康讯电子有限公司，销售金额 115,016,993.90 元，年度销售占比 17.70%；中兴捷维通讯技术有限责任公司，销售金额 1,025,793.66元；年度销售占比 0.16%；报告期内，应收账款净额为 27,233.92 万元，较上年同期增加 12%，主要是收入增长所致。应收账款前五名分别为：中兴通讯股份有限公司、深圳市中兴康讯电子有限公司、南京禾浩通信科技有限公司、深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司、中国移动通信集团公司北京分公司。上述应收账款中，应收账款账龄均在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市传奇数码有限公司 37,934,000.00 6.82%否 2 同受中兴通讯股份有限公司控制的公司 34,998,002.93 6.29%是 3 邯郸市安康建筑劳务有限公司 27,135,143.12 4.88%否 4 合肥海特微波科技有限公司 23,474,890.92 4.22%否 5 国本（上海）企业发展有限公司 19,857,232.81 3.57%否 合计合计 143,399,269.8 25.78%-报告期内，主要供应商中同受中兴通讯股份有限公司控制的公司，主要是中兴捷维通讯技术有限责任公司，采购金额 28,412,165.68 元，年度采购占比 5.11%；深圳市中兴康讯电子有限公司，采购金额 4,801,849.72 元，年度采购占比 0.86%；中兴网鲲信息科技（上海）有限公司，采购金额 1,783,987.52元，年度采购占比 0.32%。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-22,444,569.59 69,677,116.62-132.21%投资活动产生的现金流量净额-2,572,340.61-15,403,190.17 83.30%筹资活动产生的现金流量净额 54,599,954.80-38,532,429.27 241.70%现金流量分析现金流量分析：17 经营活动产生的现金流量净额变动原因：去年对于供应商的支付方式多采用商业汇票的方式，导致票据支付集中在今年，所以经营活动净现金流量净额-2,244 万，降幅 132%。投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是投资活动现金流出的影响，今年购建固定资产较去年减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因主要是短期借款同比增加 5,000 万元人民币。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、南京市易联技术软件有限公司 南京市易联技术软件有限公司，成立于 2008 年 9 月 25 日，注册资本为 1,000.00 万元人民币，注册地为江苏南京，上海中兴控股 100.00%，经营范围为通信系统软件、无线传输系统软件、优化软件系统的研发、生产、销售、技术咨询、技术服务；网络工程设计；增值电信业务（按许可证所列项目经营）；手机的研发、生产、销售；房屋租赁；物业管理。2019 年实现收入：19,893,768.61 元，净利润：2,915,087.77元。2、南京守护宝信息技术有限公司 南京守护宝信息技术有限公司，成立于 2012 年 10 月 10 日，注册资本 1,500.00 万元人民币，注册地为江苏南京，上海中兴控股 100.00%，经营范围为通讯产品、定位产品的研发、生产、销售、技术服务、技术咨询；手机的研发、生产、销售；网络技术研发；网络工程设计、施工；计算机系统集成服务；设计、制作、代理、发布国内各类广告。2019 年实现收入