870960_2019_精茂健康_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

公告编号：2020-010 1 证券代码：870960 证券简称：精茂健康 主办券商：东莞证券 2019年度报告 精茂健康 NEEQ:870960 广东精茂健康科技股份有限公司GUANGDONG G-MOTOR HEALTH TECHNOLOGYCO.，LTD 公告编号：2020-010 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .11111 1 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 22 2 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 23 3 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .28284 4 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .30308 8 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 30 0 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 34 4 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 42 2 公告编号：2020-010 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本报告 指 2019 年年度报告 公司、本公司、股份公司、精茂健康 指 广东精茂健康科技股份有限公司 承恩、承恩健康、承恩子公司 指 东莞市承恩健康科技有限公司 洛阳精茂、洛阳子公司 指 洛阳精茂智能健康科技有限公司 好控、好控电子、电子公司 指 东莞市好控电子科技有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 股东大会 指 广东精茂健康科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东精茂健康科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东精茂健康科技股份有限公司监事会 报告期、本年度、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 广东精茂健康科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 广东精茂健康科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 漆包线 指 漆包线是绕组线的一个主要品种，由导体和绝缘层两部组成，裸线经退火软化后，再经过多次涂漆，烘焙而成。但要生产出既符合标准要求，又满足客户要求的产品并不容易，它受原材料质量，工艺参数，生产设备，环境等因素影响，因此，各种漆包线的质量特性各不相同，但都具备机械性能，化学性能，电性能，热性能四大性能。微特电机 指 微特电机，全称微型特种电机，简称微电机，是指直径小于 160mm 或额定功率小于 750W 电机。微特电机是工业自动化、农业现代化、武器装备现代化、办公自动化、家庭现代化等各个领域不可缺少的基础产品，其应用范围非常广泛，而且随着经济发展程度和技术进步还将进一步拓展。公告编号：2020-010 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人焦新建、主管会计工作负责人王汝多及会计机构负责人（会计主管人员）王汝多保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 流动性不足的风险 2019 年 12 月 31 日，应收账款账面价值为 8,330,790.36元，存货账面价值为 3,365,336.14 元，应收账款及存货账面价值合计为 11,696,126.50 元，占流动资产的比例为 73.77%，占总资产的比例为 33.95%。报告期末，公司应收账款和存货占流动资产和总资产比例较大，如果公司资产营运状况受宏观经济下行等不可抗力因素影响使得公司订单减少或客户回款速度变慢，将可能引发流动性不足的风险。2 原材料价格及人力成本波动的风险 上游原材料价格及人力成本的波动对微电机行业有直接影响，原材料受全球宏观经济形势的影响，若原材料价格出现大幅上涨，则会增加产品成本；同时，若人力成本上升，将增加产品成本，压缩行业利润。随着行业竞争度的提高，公司的公告编号：2020-010 5 议价能力将不具备优势，难以向下游转嫁成本，从而影响公司的成长性。3 汇率波动的风险 报告期内，公司的出口销售以美元定价及结算，尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小，但如果汇率出现较大波动，仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。4 客户集中的风险 2019 年公司对前五大客户的销售额占营业收入总额的比重为 64.67%，报告期内，公司前五大客户实现的销售收入占比较高，公司主要客户比较集中，公司存在客户集中带来的经营风险。如果公司主要客户生产经营情况发生不利变化，将可能减少对本公司产品的采购数量，从而对公司产品销售收入带来较大影响，可能导致公司销售收入不能保持持续增长。5 技术风险 本行业属技术密集型行业，行业内的市场竞争主要体现在产品科技含量和研发技术水平的竞争，面临高素质人才的竞争和知识结构快速更新的要求产生的滞后风险，存在因核心技术人员流失或关键技术泄密的风险。虽然公司的扬升马达、线性驱动器整体上在国内具有较强的技术优势，但随着现代社会微特电机应用技术的快速发展，公司在技术研发方面持续保持有效创新、保证产品迅速满足市场需求等方面仍存在较大压力。6 控股股东、实际控制人控制不当风险 公司股东焦新建与伍小霞为夫妻关系，合计持有公司71.42%的股份，其股份构成共同共有；同时焦新建担任公司的董事长及法定代表人，伍小霞担任公司董事。焦新建是公司的控股股东；焦新建、伍小霞是公司的实际控制人，其二人对公司经营决策可施予重大影响。7 公司治理风险 公司于 2016 年9 月28日整体变更为股份公司变更为股份公司后，建立健全了法人治理结构，公司治理和内部控制体系也在生产经营过程中逐渐完善。同时，随着公司的发展，对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公告编号：2020-010 6 8.未弥补亏损超过实收股本总额三分之一的风险 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2019 年12 月 31 日，公司合并报告净利润为-2,841,440.89 元，未分配利润累计金额为-11,497,433.10 元，公司实收资本为14,870,000.00 元，未弥补亏损超过实收股本总额的三分之一。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东精茂健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG G-MOTOR HEALTH TECHNOLOGYCO.，LTD (Gmotor)证券简称 精茂健康 证券代码 870960 法定代表人 焦新建 办公地址 东莞市万江区黄粘洲社区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张卫春 职务 董事会秘书 电话 0769-22778330 传真 0769-22778431 电子邮箱 gmotor_ 公司网址 www.g- 联系地址及邮政编码 广东省东莞市万江区黄粘洲社区工业区 523043 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 5 月 19 日 挂牌时间 2017 年 2 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电机制造-微电机及其他电机制造 主要产品与服务项目 研发、设计和产销扬升马达、线性驱动器等微特电机 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）14,870,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 焦新建 实际控制人及其一致行动人 焦新建、伍小霞、东莞市精盛投资合伙(有限合伙)企业 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2020-010 8 统一社会信用代码 914419007629203727 否 注册地址 东莞市万江区黄粘洲社区工业区 否 注册资本 14,870,000 元 是 2019 年公司定增发行收到募集资金 4,900,000.00 元。天健会计师事务所已对本次股票发行募集资金进行审验，并于 2019 年 4 月 18 日出具“天健验20197-35 号”验资报告。2019 年 5 月 15 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于广东精茂健康科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20191601号），确认本次发行股票 700,000股。2019 年 6 月 14 日完成新增股份登记，取得股份登记确认书。2019 年 8 月 2 日完成工商注册变更登记，注册资本由 1417 万元变更至 1487 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李雯宇、王振 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 36,825,689.50 36,594,980.89 0.63%毛利率%22.39%16.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,505,149.91-2,749,324.26 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,741,635.77-4,350,629.29-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-15.86%-19.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.36%-30.83%-基本每股收益-0.17-0.20-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 34,450,210.07 32,439,903.73 6.20%负债总计 18,766,662.77 18,597,934.41 0.91%归属于挂牌公司股东的净资产 15,712,582.55 13,534,713.59 0.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 0.96 0.07%资产负债率%（母公司）37.45%41.22%-资产负债率%（合并）54.47%57.33%-流动比率 0.94 1.09-利息保障倍数-2.90-2.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,096,691.21 3,002,280.26-30.16%应收账款周转率 3.71 3.74-存货周转率 9.45 7.81-公告编号：2020-010 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.20%41.65%-营业收入增长率%0.63%4.39%-净利润增长率%-3.48%-58.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 14,870,000 14,170,000 4.94%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的 冲销部分；-4,900.57 2、计入当期损益的政府补助 226,867.70 3、其他营业外收入和支出；19,305 非经常性损益合计非经常性损益合计 241,272.13 所得税影响数 4,786.27 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 236,485.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：2020-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于健康器械的制造领域，为健康器械制造业客户提供必要零部件。公司主营业务为扬升马达、线性驱动器等微特电机的研发、设计、制造和销售。产品主要应用于跑步机、医疗器械、按摩椅、通风设备及其他电器设备。公司采用“以销定产、以产定购”的生产经营模式，生产经营活动围绕客户订单展开。公司通过直接销售的方式获得客户订单后，组织采购基础的原材料和主要零部件，经过各类加工程序，制造出合格的电机产品，发货给客户验收，从而获得收入、利润及现金流。1、销售模式（1）国内销售公司在国内主要以直接销售的模式进行销售，公司产品多为定制化产品。对于潜在客户，业务人员通过电话、电子邮件或直接拜访的形式与客户进行沟通，讨论产品技术方案。在达成合作意向的基础上，公司技术部门和生产部门对技术方案进行论证确定后，制造出样品给客户检测和确定，最终签订商务合同。对于老客户，公司业务人员负责维护和再开发工作，收集客户在产品使用过程中反馈的问题，并跟踪客户的对新产品的需求。业务人员将客户信息汇总后传达技术部，由技术部对技术进行改良，为客户定制新产品。作为扬升马达的专业生产商，公司进入客户供应商体系一般都要经历供应商产品测试、验证、认证等复杂程序。公司采取的是龙头企业长期合作策略，即以进入下游细分行业龙头企业供应商体系为主要目标，通过签署框架性合同来稳定与主要客户的合作关系。经过多年努力，公司已经成为了广东奥玛健身器材有限公司、舒华股份有限公司、厦门康乐佳运动器材有限公司和深圳市森美合进出口有限公司的主要供应商，并签署了框架性合同。（2）国外销售报告期内，公司存在海外业务，采取直接销售模式，公司与客户签订订单，按照客户的要求采购材料、组织生产。报告期内，公司通过出口代理商进行产品的代理报关、出货。公司于2015 年 8 月 18 日取得出口报关资质。2015 年底，公司开始采用自主报关的方式出口。2、采购模式公司采用“以产定购”的模式进行采购，根据原材料库存情况及生产计划制定采购计划。公司的采购主要分为标准采购与定制品采购的方式，具体如下：（1）公司生产所需的螺丝、漆包线、槽纸等属于标准件，以标准采购为主。由采购人员根据生产部门提出的请购需求，直接从市场上的合格供应商购买。（2）公司生产所需的定子芯片、转子芯片、铝合金盖子、齿轮等，属于定制品。公司向合格供应商出具相应的定制品的规格要求与工艺要求，要求其按公司需求生产相应的零部件。此外，公司向部分供应商购买原材料时，将已经事先购买的部件发送给该供应商，要求该供应商将部件安装在采购的公告编号：2020-010 12 物料上。因为该安装工序简单，供应商一般对该安装工序不收取费用或收取很低的费用。由此产生的安装费用约占公司产品生产成本的 0.01%0.02%。采购部根据采购规范及生产需求，制作供应商调查表，通过比较采购物料的质量、价格、交期、配合度等指标来选择合格的供应商，录入合格供应商名录。采购部每年对合格供应商进行一次重新评分，评分不合格的供应商将取消其供货资格。公司在确定合格供应商后，通常与其签订采购框架合同，采购框架合同对原材料的质量要求、验收标准、定价原则、付款方式等格式性条款进行约定。此后，公司在实施具体采购时，再通过采购订单来确定采购的品种、数量和价格。公司采购时向多家供应商进行询价、比价，综合各方面因素后确定最终供应商。3、生产模式公司采用“以销定产”的模式进行生产，生产工作围绕客户的订单情况开展。根据订单交期和制造部门的生产能力，制造部人员制作生产计划表，然后根据订单量和相关技术资料编制制造领料单，到仓库领料进行生产。产品生产完成后，由品质部对产品进行检验。检验合格后，产品入库。4、研发模式公司采用客户导向研发和战略导向研发两种研发模式。（1）客户导向研发模式公司主要生产扬升马达和线性驱动器，一般为定制化产品。以扬升马达为例，扬升马达主要运用于跑步机中，跑步机的尺寸和功能各异，需要相对应的扬升马达来配合，因此客户需要对扬升马达的安装尺寸、额定功率、行程、额定负载等技术指标提出特定要求，进行定制。业务部通过前期沟通了解到客户的需求，制成样品需求单提交技术部进行可行性评估。评估后进行定制品的设计和研发，一般在一周内完成并制造出样品发给客户安装检测。客户确认后进行批量生产。（2）战略导向研发模式战略导向研发模式是指公司为寻求新的利润增长点，提出新的战略目标而自主进行的新技术、新产品的研发。一般过程为业务部对市场进行调研和分析，了解市场最新动态，编写设计开发建议书提交总经理审核。总经理审批后，技术部编制技术开发任务书，并根据技术开发任务书设计输入开展产品开发设计工作。现时公司正在进行的研发项目有交流变频电机项目、脚踏发电机项目和健康按摩椅项目。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 公告编号：2020-010 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，全资子公司洛阳精茂尚未具备产生收入能力，暂无收入。报告期内，全资子公司承恩健康因商演和宣传广告费用投入较大，亏损 232.81 万元。报告期内，控股子公司好控电子研发投入较大，2019 年亏损 68.83 万元，母公司营业收入为3615.80 万元，营业成本为 2816.77 万元，营业利润为 21.35 万元。报告期内，公司积极拓宽销售渠道，加强出口贸易合作，提升公司竞争力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,063,385.55 3.09%2,176,963.31 6.71%-51.15%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 8,330,790.36 24.18%8,906,570.49 27.46%-6.46%存货 3,365,336.14 9.77 2,682,966.07 8.27%25.43%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 3,130,465.20 9.09%1,880,775.41 5.80%66.45%在建工程 4,955,337.56 14.38%1,421,969.73 4.38%248.48%短期借款 3,908,179.89 11.34%3,000,000.00 9.25%30.27%长期借款 1,683,103.33 4.89%3,480,000.00 10.73%-51.63%资产总计 34,450,210.07 100.00%32,439,903.73 100.00%6.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末，公司在建工程同比增长了 248.48%，主要系全资子公司洛阳精茂基建工程一期厂房建设，装修工程等项目在投入建设。2.报告期末，公司固定资产同比增长了 66.45%，主要系母公司生产线扩建，用融资租赁方式购置生公告编号：2020-010 14 产设备。3.报告期末，公司长期借款同比下降了 51.63%，主要系中国银行贷款 200 万到期按时偿还，公司长期借款减少。4.报告期末，公司短期借款同比增长 30.27%主要系公司在报告期内增加了一年期的保证借款和信用贷款。5.报告期末，货币资金期末较期初下降 51.15%，主要系公司借款到期偿还后，公司现金流减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 36,825,689.50-36,594,980.89-0.63%营业成本 28,580,726.38 77.61%30,424,986.12 83.14%-6.06%毛利率 22.39%-16.86%-销售费用 1,813,370.19 4.92%2,807,967.13 7.67%-35.42%管理费用 5,279,604.20 14.34%4,029,399.17 11.01%31.03%研发费用 2,680,850.57 7.28%3,093,265.00 8.45%-13.33%财务费用 708,967.02 1.93%749,956.63 2.05%-5.47%信用减值损失-674,940.51-1.83%0 0%0%资产减值损失 0 0%-60,883.66 0.17%0%其他收益 226,867.70 0.62%1,892,475.15 5.17%-88.01%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-4,900.57 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-2,870,080.11-7.79-2,932,788.50-8.01%-2.14%营业外收入 50,346.78 0.14 10,861.19 0.03%363.55%营业外支出 31,041.78 0.08 22,076.00 0.06%40.61%净利润-2,841,440.89-7.72-2,944,003.31-8.04%-3.48%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期，营业外收入同比增长 363.55%，主要系将无需支付的款项转为营业外收入。2.报告期，营业外支出同比增长 40.61%，主要系报告期内公司对外捐赠增加。公告编号：2020-010 15 3.报告期，管理费用同比增长 31.03%，主要系报告期内租赁固定资产费用增加，而公司因发展业务需要，差旅费用也随之增加。另一方面，公司因与恒佳企业管理咨询服务公司签订精益与数字化项目改善方案，针对公司管理现状和产线调整作出规划产生中介咨询管理服务费也增加。4.报告期，销售费用同比下降 35.42%，主要系报告期内公司广告宣传费用减少，销售团队人员减少职工薪酬下降。5.报告期，其他收益期末较期初下降 88.01%主要系收到的政府补助减少，2018 年因新三板挂牌获取的政府补助引起其他收益较大幅度变动。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 36,820,807.42 36,586,356.76 0.64%其他业务收入 4,882.08 8,624.13-43.39%主营业务成本 28,580,726.38 30,330,835.60-5.77%其他业务成本 0 94,150.62-100%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%扬升马达 34,748,680.72 94.36%34,200,799.40 93.46%1.60%连接线 1,165,357.68 3.16%2,103,068.18 5.75%-44.59%健康按摩椅 353,313.38 0.96%282,489.18 0.77%25.07%电子元器件 553,455.64 1.50%0.00 0.00%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年，销售扬升马达获取的营业收入占 2019 年度营业收入的比重为 94.36%，为公司 2019 年度主要收入来源。2019 年，连接线的销售收入同比下降 44.59%，主要系公司生产的连接线主要是出口，受 2019 年中美贸易战影响，出口订单锐减，造成连接线收入下降。公告编号：2020-010 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东朗硕健身器材有限公司 7,296,718.64 19.81%否 2 深圳市森美合进出口有限公司 7,172,320.25 19.48%否 3 舒华体育股份有限公司 7,169,391.59 19.47%否 4 厦门康乐佳运动器材有限公司 2,718,972.31 7.38%否 5 厦门凯欣达体育用品有限公司 2,166,654.24 5.88%否 合计合计 26,524,057.03 72.02%-2019 年因受到出口贸易战影响，公司客户深圳市森美合出口有限公司（以下简称“森美合”）主要是出口订单，精茂订单也随着减少，导致森美合销售金额相比 18 年减少，而广东朗硕健身器材有限公司面对国内市场，订单稳定。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市卓茂精密五金有限公司 11,767,648.01 45.89%否 2 浙江洪波科技股份有限公司 1,982,565.29 7.70%否 3 东莞市新东华五金塑胶配件有限公司 1,436,649.71 5.54%否 4 东莞市白杨塑胶齿轮有限公司 842,321.61 3.29%否 5 东莞市益达实业有限公司 841,639.82 3.29%否 合计合计 16,870,824.44 65.71%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,096,691.21 3,002,280.26-30.16%投资活动产生的现金流量净额-3,226,887.04-14,127,271.13-筹资活动产生的现金流量净额 280,870.83 10,413,505.78-97.30%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额下降 30.16%，主要系报告期内政府补助比上年同期数减少1,665,607.45 元。2.筹资活动产生的现金流量净额下降主要系报告期内吸收投资收到的现金减少，2018 年吸收投资收到的现金为 10033018.88 元，2019 年仅为 3900000.00 元，另一方面银行借款减少，偿还债务支付的本金和利息减少。3.投资活动产生的现金流量净额下降 77.16%主要系去年全资子公司洛阳精茂购买土地使用权支公告编号：2020-010 17 出较大，19 年报告期内仅支出购买生产设备款项，导致波动较大。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期初，公司拥有 3 家控股子公司，分别为洛阳精茂智能健康科技有限公司、东莞市承恩健康科技有限公司、东莞市好控电子科技有限公司。报告期末，公司拥有 3 家控股子公司，均纳入本期合并财务报表范围。具体如下：1、全资子公司洛阳精茂智能健康科技有限公司 洛阳精茂为广东精茂全资子公司，注册资本为人民币 1502 万元，注册地址为新安县产业集聚区涧丰路与阙山南路交叉口，法定代表人焦新建，营业期限为 2017 年 7 月 17 日至 2047 年 7 月 16 日，因洛阳精茂正在厂房基建阶段，尚无具备收入能力。2、全资子公司东莞市承恩健康科技有限公司 承恩成立于 2016 年 8 月 30 日为广东精茂全资子公司，注册资本为人民币 500 万元，注册地址为东莞市道滘镇昌平村万道路 2 号华科城创新岛产业孵化园内第 8 栋 3 层 6-12 号，法定代表人焦新建，营业期限为长期，2019 年承恩营业收入为 35.82 万元，净利润亏损 232.81 万元。3、控股子公司东莞市好控电子科技有限公司 好控成立于 2018 年 6 月 27 日为广东精茂控股子公司，注册资金为人民币 100 万元整，精茂健康持股比例为 51%，注册地址为东莞市万江街道黄粘洲社区万江大塘路 6 号三楼 A 区，法定代表人卢万红，存续时间为长期，报告期内营业收入为 55.35 万元，净利润亏损 68.63 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 公告编号：2020-010 18 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的带有持续经营相关的重大不确定段落的无保留意见审计报告的内容客观反映了公司的实际情况。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营业收入为 3682.57 万元，净利润为-2841.44 万元，截止 2019 年 12 月 31 日，公司 2019 年度的净亏损 2,505,149.91 元，且已连续 3 年亏损，截至 2019 年 12 月 31 日累计净亏损为 11,967,867.52 元。主要原因为：第一，报告期内子公司承恩和好控收入较少，研发和期间费用投入较大。第二，母公司收入与去年基本持平，无较大新增收入，且产品创新较少，毛利较低。第三，受出口贸易战影响，出口订单减少，但是公司建立阿里巴巴等出口贸易销售平台投入的固定费用和业务员职工薪酬无法有效降低。报告期内，公司虽然存在连续三个会计年度亏损的情况，但是公司未发行债券，除实际控制人财务资助和金融机构借款外，公司也不存在其他大额欠款，不存在债务无法偿还的情况;实际控制人及高级管理人员正常履职;不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况;报告期内，公司稳定从事相关业务;报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力;会计核算、财务经营管理、风险控制体系运行良好。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、流动性不足的风险、流动性不足的风险 2019 年 12 月 31 日，应收账款账面价值为 8,330,790.36 元，存货账面价值为 3,365,336.14 元，应收账款及存货账面价值合计为 11,696,126.50 元，占流动资产的比例为 73.77%，占总资产的比例为33.95%。报告期末，公司应收账款和存货占流动资产和总资产比例较大，如果公司资产营运状况受宏观经济下行等不可抗力因素影响使得公司订单减少或客户回款速度变慢，将可能引发流动性不足的风险。应对措施：公司将合理安排资金投放，提高资金的使用效率，积极与客户协商，加快应收账款的回款与提高预收账款比例，减少公司流动资金的占用；同时公司将优化原材料采购模式，依据市场行公告编号：2020-010 19 情，合理确定原材料的每次采购量；持续革新生产技术，提高公司订单的处理能力，缩短交货周期，缩减通用原材料、配件库存，以降低公司的流动性风险。2 2、原材料价格及人力成本、原材料价格及人力成本波动的风险波动的风险 上游原材料价格及人力成本的波动对微电机行业有直接影响，原材料受全球宏观经济形势的影响，若原材料价格出现大幅上涨，则会增加产品成本；同时，若人力成本上升，将增加产品成本，压缩行业利润。随着行业竞争度的提高，行业内公司的议价能力将下降，难以向下游转嫁成本，从而影响行业内公司的成长性。应对措施：针对上游原材料价格波动的风险，公司与各大原材料供应商保持了较好的关系，及时把握市场动态，同时公司将适度把握对原材料的储备，尽量避免原材料价格变动给公司成本造成的影响。针对人力成本波动的风险，公司将引进更多的自动化生产设备，提高公司自动化生产水平，从而降低公司受人力成本波动的影响。3 3、汇率波动的风险、汇率波动的风险 报告期内，公司的出口销售以美元定价及结算，尽管报告期内汇兑损益对公司利润影响较小，但如果汇率出现较大波动，仍可能对公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：针对美元汇率的波动，公司改变了以往的即时结汇方式，改为自由选择时间结汇，待到汇率合适时再进行结汇。4 4、客户集中的风险、客户集中的风险 2019 年公司前五大客户的销售额占营业收入总额的比重为 72.03%，报告期内，公司前五大客户实现的销售收入占比较高，公司主要客户比较集中，公司存在客户集中带来的经营风险。如果公司主要客户生产经营情况发生不利变化，将可能减少对本公司产品的采购数量，从而对公司产品销售收入带来较大影响，可能导致公司销售收入不能保持持续增长。应对措施：针对公司客户集中的风险，一方面公司将致力维护好现有的优质客户，为优质客户提供更快的响应速度和更高的配合度，提高客户满意度，从而加强客户的粘度。另一方面，公司将利用自身在行业内已取得的声誉，加大市场开发力度，提高市场占有率。5 5、技术风险、技术风险 本行业属技术密集型行业，行业内的市场竞争主要体现在产品科技含量和研发技术水平的竞争，公告编号：2020-010 20 面临高素质人才的竞争和知识结构快速更新的要求产生的滞后风险，存在因核心技术人员流失或关键技术泄密的风险。应对措施：虽然公司掌握了扬升马达、线性驱动器领域较为先进的技术，但仍要通过加大研发力度，使公司技术水平维持在行业内前列，巩固公司在行业内的地位。同时，除了专注于扬升马达、线性驱动器领域的研发，公司还利用自身所掌握的先进电机技术，研制其他种类的电机产品，丰富公司的技术体系，提高公司的知识厚度。6 6、控股股东、实际控制人控制不当风险、控股股东、实际控制人控制不当风险 公司股东焦新建与伍小霞为夫妻关系，合计持有公司 71.42%的股份；同时焦新建担任公司的董事长及法定代表人，伍小霞担任公司董事。焦新建是公司的控股股东；焦新建、伍小霞是公司的共同实际控制人，其二人对公司经营决策可施予重大影响。应对措施：公司积极建立完善的审议制度，以股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则等为主要架构的系统科学的规章体系。形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主题结构的