870368_2019_爱尚游_2019年年度报告_2020-04-12.pdf

爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 证券代码：870368 证券简称：爱尚游 主办券商：财富证券 2019 年度报告 爱尚游 NEEQ:870368 爱尚游（北京）科技股份有限公司 iFashionGame（Beijing）Technology Co.,Ltd 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 1 页 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 28 日，子公司深圳市友能网络科技有限公司获得广播电视节目制作经营许可证。2019 年 6 月 29 日，受中国移动 5G 联合创新中心香港开发实验室邀约参加庆祝新中国成立70 周年暨香港回归祖国 22 周年创科潮流音乐嘉年华。2019 年 8 月 16 日，公司主营业务升级为提供云计算软硬件综合解决方案，提供包括内容、平台、运营的智慧家庭全面解决方案，5G 应用研发和运营，电视增值业务产品的研发和销售。2019 年 10 月，公司与中国电信新疆分公司达成云游戏合作事宜，并在 12 月首个商用化 4K 高清云游戏项目-【头号玩家】完成试运营等候正式上线。爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 2 页 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .1 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 财务报表附注财务报表附注 .6565 备查文件目录备查文件目录 .142142 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 3 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、爱尚游股份、爱尚游 指 爱尚游（北京）科技股份有限公司 爱尚游有限、有限公司 指 爱尚游（北京）科技有限公司,系公司前身 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的爱尚游（北京）科技股份有限公司章程 深圳友能 指 深圳市友能网络科技有限公司,系公司全资子公司 炫彩互动 指 炫彩互动网络科技有限公司 沃橙 指 上海沃橙信息技术有限公司 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 爱尚游（北京）科技股份有限公司股东大会 董事会 指 爱尚游（北京）科技股份有限公司董事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 国务院 指 中华人民共和国国务院 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 IPTV 指 交互式网络电视,是一种利用宽带网,集互联网、多媒体、通讯等技术于一体,向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的崭新技术。CP 指 Content Provider 即提供服务内容的供应商,内容可以是文字、图像、音频和视频等各种媒体内容。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 4 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人董忠余、主管会计工作负责人李广香及会计机构负责人（会计主管人员）李广香保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至报告期末,公司股东格日勒、黎江河系公司实际控制人,其在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人格日勒、黎江河利用实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,如实施不当关联交易、占用公司资金等行为,可能损害公司和少数权益股东的利益。核心技术人员流失风险 我国电视增值业务如 IPTV 相比国外起步较晚,但近几年国内技术发展飞速,且行业内技术的更新换代较快,行业内尤其是刚起步的公司缺少有经验的人才,而电视增值业务产品开发及内容集成商需要了解软件的运营、数据的分析、开发、设计以及策划等多方位的优秀人才。同时,由于电视增值业务以终端电视用户为核心,需要满足用户对画质、操作性以及内容的各项要求。企业人才是企业竞争优势的重要来源,因此行业内对于人才的引进竞争十分激烈。公司在发展过程中已积累了一批较高素质的人才,促进了公司业务的快速发展,这些人才是公司保持持续创新及核心技术领先的基础。如果核心技术人员流失,或者研发队伍发生重大变动,都将对公司的生产经营产生不利影响。市场竞争风险 随着电视增值业务的快速发展,许多其他领域的企业也纷纷踏入电视增值业务行业,市场竞争日益激烈。业内 CP 企业由最初爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 5 页 的几十家中小型企业,发展到如今的数百家,但产品类型较少、同质化严重,导致许多产品的生命周期较短,进入市场数月即下架。公司产品若不能按照预期发展,或者被竞争者抢占市场,则很可能面临被市场淘汰的风险。对单一客户存在重大依赖的风险 2017 年、2018 年和 2019 年,公司对炫彩互动网络科技有限公司(以下简称“炫彩互动”)的销售收入占当期营业收入占比分别为 83.57%、59.95%和 75.21%,存在对单一客户的重大依赖。主要原因为:1.IPTV行业准入门槛高,IPTV运营商主要为中国电信、中国联通、中国移动,该行业具有垄断性质,公司是电视增值业务内容提供商,公司产品只能通过 IPTV 运营商投放至IPTV 平台运营,行业的特殊性决定了其对客户的依赖。2.中国电信是目前市场上主要的 IPTV 业务运营商,炫彩互动是中国电信指定的电视增值业务平台运营方,公司子公司深圳友能在炫彩互动“爱游戏”电视互动平台成立之初即展开合作,因此,公司与炫彩互动的合作收入占据了较大比重。目前,中国联通已经在天津建立了 IPTV 电视增值业务运营中心,公司与其签订了合作协议,产品已在其覆盖的八个省市上线。在广电系统方面,目前公司产品已经接入广东省广播电视网络股份有限公司(以下简称“广东广电”)、深圳市天威视讯股份有限公司（以下简称“深圳天威”）、贵州广播电视网络股份有限公司(以下简称“贵州广电”)等平台。未来如果公司不能与上述平台运营商保持稳定良好的业务合作,公司将继续存在对单一客户重大依赖的风险。收入增长放缓、毛利率下降的风险 2017 年度、2018 年度和 2019 年,公司主营业务收入分别为973.71 万元、1924.31 万元和 648.32 万元,2019 公司主营业务出现下滑，一方面主要受运营商 2019 年对 IPTV 增值业务进行了严格管控，使得 IPTV 行业整体收入下降；另一方面公司已决定主营业务重大转型，原有 IPTV 业务投入放缓，主要集中于新业务云游戏的投入。新业务前期投入大，各省落地经营需要时间，虽已开始在省份落地，但尚未在 2019 年度体现收入，导致主营业务下滑。2017 年度、2018 年度和 2019 年,公司主营业务毛利率分别为 53.94%、78.24%和 53.01%。公司收入主要来源于电视游戏增值服务,游戏服务收入分别占当期营业收入 93.95%、95.98%和 88.37%。公司开始转型云游戏业务，若公司云游戏产品研发或新增上线区域运作不成功,公司将面临收入停止增长甚至下滑、毛利率下降的风险。货币资金管理的风险 报告期末,公司货币资金余额为 332.67 万元,占公司资产总额的比例为 17.65%,符合游戏行业资金密集的特点。充足的现金储备有利于公司持续进行研发投入、不断丰富产品种类和运营模式,同时抵御行业盈利模式和产品技术快速变革的风险。但是,高额的货币资金储备如果没有及时投入到公司的研发和运营活动中,会降低公司资金利用率,影响净资产收益率。如果公司未来不能持续提高资金的使用效率、加强资金监管力度,则货币资金的流动性、收益性和安全性将无法得到保证。知识产权纠纷的风险 公司及公司授权的运营商可能面临第三方提出对公司产品的爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 6 页 知识产权侵权及赔偿,若有关赔偿判决对公司或公司授权运营商不利,可能对公司造成负债及费用,令公司的业务受到不利影响,尽管公司已经排查可能存在的潜在诉讼风险,但公司不能完全保证运营商网站上刊登的游戏宣传推广内容及游戏内容本身不会侵害第三方持有的软件著作权、美术作品著作权、商标权或其他知识产权。若公司或公司授权的运营商被有权机关判决认定侵犯他人的知识产权,公司可能须作出赔偿及被禁止使用该等知识产权,或产生新增或额外授权的成本(若公司欲继续使用该等侵犯知识产权的内容),或被迫停止授权运营一款或多款游戏,任何一种情况均可能对公司的业务及经营业绩造成不利影响。实际控制人变动的风险 公司目前的实际控制人格日勒、黎江河持股比例 42.84%，如果二人在公司未来的增资扩股过程中不能保持同比例增资,或者其他股东之间发生大规模的股权集中,可能导致公司实际控制人发生变动。本期重大风险是否发生重大变化：否 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 7 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 爱尚游（北京）科技股份有限公司 英文名称及缩写 iFashionGame(Beijing)Technology Co.,Ltd.证券简称 爱尚游 证券代码 870368 法定代表人 董忠余 办公地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 3 号楼四层 406、408 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张少媚 职务 董事会秘书 电话 0755-83179267 传真 0755-83179267 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 3 号楼四层 406、408室,100044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 16 日 挂牌时间 2017 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-65-651-6510(信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-软件开发-软件开发)主要产品与服务项目 提供云计算软硬件综合解决方案，提供包括内容、平台、运营的智慧家庭全面解决方案，5G 应用研发和运营，电视增值业务产品的研发和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）16,640,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 0 实际控制人及其一致行动人 格日勒、黎江河 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 8 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108076613751P 否 注册地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 3 号楼四层 406、408 室 否 注册资本 16,640,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财富证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王甫荣、章归鸿 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 9 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 6,483,177.06 19,243,060.29-66.31%毛利率%53.01%78.24%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,621,211.20 8,833,170.17-163.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,841,476.57 8,052,886.93-172.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.19%48.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.29%43.92%-基本每股收益-0.34 0.53-163.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 18,851,448.07 25,707,844.54-26.67%负债总计 1,720,008.72 2,955,193.99-41.80%归属于挂牌公司股东的净资产 17,131,439.35 22,752,650.55-24.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.37-24.82%资产负债率%（母公司）2.93%6.23%-资产负债率%（合并）9.12%11.50%-流动比率 3.69 5.65-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-563,416.53 7,158,542.16-107.87%应收账款周转率 1.18 3.07-存货周转率-爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 10 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-26.67%68.42%-营业收入增长率%-66.31%97.63%-净利润增长率%-163.64%-341.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 16,640,000 16,640,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-6,991.57 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)226,987.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,895.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 15,052.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 233,153.49 所得税影响数 12,888.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 220,265.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 8,737,245.84 3,795,723.30 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 11 页 应收账款及应收票据 8,737,245.84 3,795,723.30 应付账款 911,926.84 384,822.88 应付票据及应付账款 911,926.84 384,822.88 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 12 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式(一)主营业务 公司为泛娱乐增值业务及增值平台解决方案服务提供商。报告期内公司主要从事电视增值业务产品的研发和销售，包括电视游戏、电视教育产品及向其他公司提供项目开发服务等，是一家专业的电视互动内容开发及集成商。随第五代移动通信系统 5G（以下简称“5G”）的不断推广应用，5G 的高带宽、低延迟将有效解决制约云游戏发展的网络瓶颈，云游戏需求量及市场规模将快速提升。公司在保留及维持现有 IPTV 传统业务的研发和销售前提下，同时进行转型升级，公司通过与行业领先的云技术企业合作获取到优势的基础能力层技术，搭配自主研发的云应用管理技术、发挥云能力综合服务专业团队优势，将云游戏等业务逐步切入至各大运营商的 5G 业务规划中，计划为运营商提供包括 5G 应用研发和运营，提供云计算软硬件综合解决方案，提供包括内容、平台、运营的智慧家庭解决方案。(二)主要产品和服务及其用途 公司的主要产品分为：1.传统 IPTV 系列产品：高、标清游戏（JAVA、H5、安卓）、教育类（K12 严肃教育、通识教育、课外教辅、幼儿启蒙、绘本卡通等）、平台类（增值业务管理平台，内容和 CP 结算管理平台）。2.云游戏系列产品：高清云游戏（大屏及各移动终端 4K 级主机云游戏）、平台类（云游戏管理平台）、云渲染系统租赁、云内容运营支撑服务等。公司主要为其他公司提供与大屏端及各移动端增值业务相关的项目开发外包服务，主要包括：1.游戏外包项目：（1）按开发阶段包括：策划方案编写、界面 UI 设计、游戏逻辑开发及游戏质量控制的整体游戏开发外包服务；（2）按类别包括：动作类、益智类、休闲类、棋牌类等；（3）验收文档包括：策划方案、美术图片、程序源码和测试报告。2.美术外包项目：（1）平台包括：界面设计、UI 交互；（2）制作包括：原画概念设定、图标设计、UI 设计、游戏插画、游戏宣传海报；（3）制作包括：游戏角色、游戏场景、动作及特效。3.游戏平台开发：游戏平台开发包括按照开发需求编写页面逻辑、设计数据库结构、开发相应的内容管理后台等。4.用户行为数据分析系统开发：用户行为数据分析系统通过模拟 IPTV 用户行为和华为大数据接口，同步得到用户详细信息，包括：用户状态（预装、正常、欠费、拆机等）、电信积分、密码设置情况、爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 13 页 增值产品订购详情（用户订购过的所有产品的订购次数和起止时间）等，并进行全面数据清理、分析。5.提供融合三大核心能力支持包含云游戏在内的综合平台解决方案：游戏平台支持运行 3A 主机级云游戏、主流安卓/H5 游戏、游戏攻略视频等，满足各层次用户的全方位需求，用户即点即玩，不占机顶盒空间。(三)客户类型 公司业务开展过程中所面对的客户群体主要有：1.电信运营商如中国电信、中国联通、中国移动；2.各地广电系统；3.第三方运营商或渠道商；4.智能机顶盒及智能电视厂商：小米、乐视、阿里、创维、康佳等。公司产品的终端消费者为电视用户。(四)关键资源及销售渠道 报告期内，公司产品主要投放在电视 IPTV 平台，目前，IPTV 的运营商主要为中国电信、中国联通、中国移动，公司业务的开展与上述运营商的业务规划息息相关。中国电信是目前市场上主要的 IPTV业务运营商，而炫彩互动是中国电信指定的电视增值业务平台运营方，公司是炫彩互动主要的游戏包月产品内容提供商以及平台支撑运营方，合作非常稳定。另外，公司与中国联通在天津建立的联通视频科技有限公司签订了合作协议，对应产品已在其覆盖的八个省市上线。同时，为了更好的覆盖联通市场，我司与联通旗下公司上海沃橙信息技术有限公司达成合作意向，针对游戏内容合作、平台建设、平台运营等多项业务合作签署了战略合作协议。广电系统也是互动电视增值业务的主力，其运营模式区别于电信运营商，主要通过有线线路传输，目前公司产品已经接入广东省广播电视网络股份有限公司（以下简称“广东广电”）、深圳市天威视讯股份有限公司（以下简称“深圳天威”）等平台。公司转型云游戏业务，主要客户为通信运营商（含中国电信、中国移动、中国联通）集团及省级分公司。报告期内公司与中国电信股份有限公司新疆分公司达成大屏端云游戏合作并完成业务上线，与中国移动通信集团安徽有限公司签订了云游戏合作协议，目前正积极与其他集团及省级运营商广泛开展合作。(五)收入来源：模式一：公司研发电视端、手机端等互动产品（如游戏、教育、视频、健康等）交付给客户后，客户将产品投放到其平台，各类终端用户通过客户平台及渠道购买公司提供的相关互动产品服务后，客户根据各终端用户消费公司产品产生的金额按照既定的分成比例与公司分成。模式二：客户委托公司进行各平台的建设、产品开发等，公司根据合同完成研究开发工作并移交客户验收后确认收入。公司对所开发的产品进行后续维护与支持，客户给予公司产品开发、平台建设、维护等服务费用，或者根据实际平台/产品的运行效果、最终用户消费产生收入与公司分成。爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 14 页 本报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内各大运营商对整体增值业务纷纷进行政策调整，采取提高用户消费门槛的或暂停开展新的增值业务等措施，IPTV 增值业务受到波及，使得我司原有的业务及新项目拓展受到影响。虽然 2018年收入大幅增长并出现盈利，但公司领导层共同研判预计 2019 年业务将出现新拐点，需提前进行新业务部署转型布局，最终以 5G 云游戏作为重点转型方向，报告期内公司投入大量成本用于云游戏相关技术研发及云游戏产品运营推广。公司通过与云技术领先企业深度合作获取了云游戏的优势技术，凭借丰富的游戏、电竞、教育、健康等产品资源、稳定的运营商合作渠道资源、成熟的智能数字机顶盒设备应用的研发技术及平台运营能力，可在除现有智能数字机顶盒设备领域外，将爱尚游业务以新的方式扩展至其他终端设备领域，为公司创收带来新的机会。经过团队奋战努力，报告期内公司已与中国电信股份有限公司新疆分公司、中国移动通信集团安徽有限公司、浙江华数广电网络股份有限公司开展了相关云游戏合作事宜。报告期末，公司销售收入 648.32 万元，较去年同期下降 66.31%，归属于公司股东的净利润-562.12万元，较去年同期下降 163.64%，主要原因为传统业务收入受运营商政策调控影响收入低于预期，同时新转型业务云游戏业务处于前期投入阶段且对应的收入尚未在报告期内体现所致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 15 页 比重比重%比重比重%货币资金 3,326,708.62 17.65%7,504,203.78 29.19%-55.67%应收票据-应收账款 2,226,036.20 11.81%8,737,245.84 33.99%-74.52%存货-投资性房地产-长期股权投资 4,197,487.19 22.27%4,000,162.96 15.56%4.93%固定资产 152,105.68 0.81%184,337.99 0.72%-17.49%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金差异分析 本期金额较上年同期减少 417.74 万元，变动比例-55.67%，主要原因为本期营业收入受运营商政策调整影响收入下降，同时公司投入大量研发及运营推广成本用于云游戏转型业务且该业务尚未体现收入导致。2.应收账款差异分析 本期金额较上年同期减少 651.12 万元，降低 74.52%的主要原因为：报告期内销售收入减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 6,483,177.06-19,243,060.29-66.31%营业成本 3,046,123.64 46.99%4,187,189.55 21.76%-27.25%毛利率 53.01%-78.24%-销售费用 248,696.73 3.84%160,325.62 0.83%55.12%管理费用 4,613,605.98 71.16%3,619,533.99 18.81%27.46%研发费用 6,457,841.33 99.61%629,138.77 3.27%926.46%财务费用-10,071.07-0.16%-14,867.26-0.08%-32.26%信用减值损失 291,457.44 4.50%-0.00%-资产减值损失-0%-712,154.43-3.70%-100.00%其他收益 242,040.63 3.73%671,301.17 3.49%-63.94%投资收益 197,324.23 3.04%162.96 0.00%120,987.52%公允价值变动收益-0.00%-0.00%-爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 16 页 资产处置收益-6,991.57-0.11%-0.00%-汇兑收益-0.00%-0.00%-营业利润-7,195,345.48-110.98%10,478,603.56 54.45%-168.67%营业外收入 109.30 0.00%246,797.87 1.28%-99.96%营业外支出 2,004.87 0.03%118.76 0.00%1,588.17%净利润-5,621,211.20-86.70%8,833,170.17 45.90%-163.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入 2019 年度实现营业收入 648.32 万元，较上年同期的 1,924.31 万元下降 66.31%。主要原因为受运营商政策调控影响，公司原有 IPTV 业务受到影响，且公司针对原有 IPTV 业务投入放缓，因此原有IPTV 业务收入较去年同期下降。公司转型升级云游戏新业务虽已开始落地各省运营商但尚未在报告期体现收入所致。2.营业成本 2019 年度营业成本为 304.61 万元，较上年同期的 418.72 万元下降 27.25%。主要原因为虽然原有 IPTV 业务收入下降公司对原有业务的成本投入也有所下降，但公司为了能配合新业务转型加大了对云游戏业务的成本投入所致。3.管理费用 2019 年度管理费用为 461.36 万元，较上年同期的 361.95 万元上涨了 27.46%。主要原因为公司为了能配合新业务转型加大了对云游戏业务的成本投入所致。4.研发费用 2019 年度公司研发费用为 645.78 万元，较上年同期增长了 926.46%。主要原因为公司为了配合云游戏新业务转型，在技术研发、内容采购等方面投入了大量的成本所致。5.资产减值损失 2019 年度公司资产减值损失为 0 万元，较上年同期减少 100%。主要原因为执行新准则将原在此项目下核算的应收款项的坏账准备计入信用减值损失所致。6.营业利润 2019 年度公司实现营业利润-719.53 万元，较上年同期的 1,047.86 万元减少 168.67%。主要原因为报告期内公司主营业务转型后，减弱了对原有 IPTV 业务的投入，同时原有 IPTV 业务受运营商政策调控影响收入减少，且转型的新业务云游戏业务在当期尚未创收，导致公司整体收入下降。另一方面因涉及云游戏业务转型，公司对云游戏相关的研发、内容采购、新业务推广等费用增加所致。7.净利润 爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 17 页 2019 年度净利润-562.12 万元，较上年同期的 883.32 万元减少了 163.64%。主要原因为报告期原有 IPTV 业务受运营商政策调控影响收入减少，新的转型业务云游戏业务在当期尚未创收，导致公司整体收入下降。另一方面因涉及云游戏业务转型投入期，公司对云游戏相关的研发、内容采购、新业务推广等费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 6,483,177.06 19,243,060.29-66.31%其他业务收入-主营业务成本 3,046,123.64 4,187,189.55 -27.25%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%游戏服务 5,729,441.97 88.37%18,469,312.94 95.98%-68.98%项目开发-16,981.13 0.09%-信息服务 667,625.73 10.30%390,924.48 2.03%70.78%教育产品 86,109.36 1.33%365,841.74 1.9%-76.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期内，公司主营业务由于原有市场产品收入下降及业务转型产品还未能获取对应收入，销售总收入较上年同期减少 1275.99 万元，同比减少 66.31%，主要原因为：1.游戏服务收入 2019 年度游戏服务收入为 572.94 万元，较上年同期减少 1273.99 万元，同比下降 68.98%，占营业收入 88.37%，收入占比较上年同期减少 7.61%。2.项目开发收入 由于产品结构的优化调整中，本报告年度未承接受托开发项目。3.信息服务收入 本期实现信息服务收入 66.76 万元，营业收入占比 10.30%，较上年同期增加 27.67 万元，同比增长 70.78%，但由于占营业收入比重较低，对整体收入的变动影响不大。4.教育产品收入 本年度教育产品收入 8.61 万元，较上年同期减少 27.97 万元，同比减少 76.46%，下降的主要因素是传统业务产品市场冲击所致。爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 18 页 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 炫彩互动网络科技有限公司 4,876,258.43 75.21%否 2 深圳市天威视讯股份有限公司 701,773.69 10.82%否 3 深圳广信网络传媒有限公司 432,075.47 6.66%否 4 上海沃橙信息技术有限公司 159,310.76 2.46%否 5 深圳市汇富天下网络科技有限公司 99,182.14 1.53%否 合计合计 6,268,600.49 96.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 着迷科技（深圳）有限公司 2,500,000.00 38.87%否 2 深圳市盈可达科技有限公司 1,000,000.00 15.55%是 3 零壹互动娱乐科技(北京)有限公司 1,000,000.00 15.55%是 4 深圳市科智同腾科技有限公司 893,977.18 13.90%否 5 炫彩互动网络科技有限公司 370,000.00 5.75%否 合计合计 5,763,977.18 89.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-563,416.53 7,158,542.16-107.87%投资活动产生的现金流量净额-3,614,078.63-8,430,059.79 57.13%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动现金流量净额-56.34 万元，较上年同期的 715.85 万元减少 772.20 万元，下降 107.87%。主要原因为本报告期内销售商品提供劳务收到的现金较上年同期减少 109.43 万元、政府补助收现减少33.87万元。本报告期增加支付给职工以及为职工支付的现金支出增加135.60万元、研发费用增加付现成本增加 430 万元所致。报告期内，公司经营活动现金流量净额为-56.34 万元，净利润-562.12 万元，形成差异 505.78 万元,主要差异原因为：本年度期末应收账款期末余额较年初减少 743.35 万元、应交税费较年初减少112.18 万元、应付账款较年初减少 16.56 万元所致。爱尚游（北京）科技股份有限公司【2019 年年度报告】公告编号：2020-010 第 19 页 2.投资活动现金流量 报告期内，公司投资活动现金流量净额-361.41 万元，较上年同期的-843.01 万元投资活动现金流出减少 481.6 万元，减少 57.13%。主要原因为：本报告期内减少投资支付的现金 400 万元及购建 固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少 80.47 万元所致。报告期内，公司无筹资活动产生的现金流量。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 深圳市友能网络科技有限公司为爱尚游（北京）科技股份有限该公司的全资子公司，注册资本 100万元，成立日期为 2012 年 7 月 3 日，住所为：深圳市南山区粤海街道大冲社区深南大道 9678 号大冲商务中心(二期)1 栋 2 号楼 26A，经营范围：网络技术开发；网上从事计算机软件技术开发及计算机软硬件的销售及其他国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外