870844_2019_金浔股份_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

1 2019年度报告 金浔股份 NEEQ:870844 云南金浔电子商务股份有限公司 Yunnan Jinxun Electronic Commerce Co.,2 公司年度大事记公司年度大事记 根据战略发展的需要，对全资子公司上海易矿电子商务有限公司增资 500 万元人民币。增资后，上海易矿电子商务有限公司的注册资本将变更为 1000 万元人民币，公司持股比例不变；对全资子公司西藏汇益信息科技有限公司增资 1000 万元人民币，增资后，西藏汇益信息科技有限公司的注册资本变更为 2000 万元人民币，公司持股比例不变。2019 年 12 月 云南金浔电子商务股份有限公司党支部书记、董事长袁荣荣获第八届“云南青年创业省长奖”，并作为获奖代表发言。“云南青年创业省长奖”于 2009 年举办，是以鼓励青年创业，带动就业为宗旨的品牌性评选活动，由省人民政府认可，省长颁授，是云南青年创业的最高荣誉。2019 年 6 月 27 日政协云南省第十二届委员会常务委员会第九次会议增补袁荣为云南省第十二届委员会常务委员，2019 年 9 月袁荣先生荣获昆明高新区“优秀企业家”称号，2019 年 12 月荣获云南省第二届“十大风云滇商”人物奖。2019 年 8 月，公司名列“2019云南省非公企业 100 强第 78位”,再次荣登云南省非公企业 100 强榜单。2019 年 9 月，荣兴湿法项目第一批合格阴极铜顺利下线，荣兴湿法项目作为金浔股份在海外完工的第二个生产型项目，与前期浮选项目互补。目前，荣兴可加工原料已扩展至硫化矿，氧化矿，氧硫混合矿原矿、渣矿、尾矿。浮选 500 吨原矿日处理能力，湿法 1500 吨电积铜年产能力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业行业信息信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金浔股份 指 云南金浔电子商务股份有限公司 合励投资 指 吉安县合励投资管理中心（有限公司），为公司机构股东，持有公司 8.7169%股权 上海易矿 指 上海易矿电子商务有限公司，为公司全资子公司 荣兴投资 指 RONG XING INVESTMENTS LIMITED 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、重要影响力股东、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法及其相关司法解释 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的 云南金浔电子商务 股份有限公司公司章程 三会 指 有限公司股东会、董事会/执行董事、监事会/监事；股份公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、公司董事会议事规则、公司监事会议事规则 西藏汇益 指 西藏汇益信息科技有限公司 新加坡贸易公司 指 金浔新加坡国际贸易有限公司 刚果金公司 指 金浔刚果金矿业有限责任公司 新加坡矿业公司 指 金浔新加坡矿业投资有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁荣、主管会计工作负责人羊永昌及会计机构负责人（会计主管人员）吕继学保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要股东不当控制的风险 袁荣直接持有公司 91.2831%的股权，合励投资持有公司 8.7169%的股权，同时为合励投资执行合伙人（GP），袁荣合计可控制公司 100.00%表决权，为公司实际控制人。如果未来公司实际控制人利用对公司的实际控制权和对公司重要的影响力，在公司经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，或者对公司的人事、财务、重大经营及交易等决策出现失误，将给公司经营及未来发展带来一定风险。2、市场行情波动及政策风险 公司主营业务之一为有色金属矿的采购与销售，主要交易品种 以铜精矿为主，兼顾锌精矿、铅精矿等多种矿种以及金属产品。有色金属属于国际贸易的大宗商品，国内价格和国际价格、现 货价格和期货价格高度接轨。铜精矿市场除总体上受供求关系 影响外，还受市场集中度、国际宏观政治经济变化、各国进出 口贸易政策、环保法规政策等多种因素综合影响。有色金属价 格波动与国际市场需求及国民经济景气周期之间关联度较高。当国民经济处于稳定发展期，经济发展对铅锌等金属的需求相 应增加；当国民经济增长缓慢或处于低谷时，经济发展对铅锌 等金属的需求相应减少。因此，公司业务开展受到宏观经济波 动影响较大。若产品和原材料价格的市场行情剧烈波动，环保政策落地、去产能逐渐深化，铜、铝等主要有色金属的供需面6 均发生深刻变化将给公司经营造成一定程度的不利影响。3、公司客户集中程度较高的风险 报告期，公司对前五大客户的销售总额占当期销售总额的比重 为 73.99%，对第一大客户的销售总额占当期销售总额的比重为 29.28%。报告期内，公司的主要客户销售金额占营业收入比例较高，主要原因是公司现阶段的销售区域主要集中在云南省，市场拓展程度有限。报告期内，公司与主要客户的合作体现出较好的稳定性、持续性和一定的增长性，但如果公司未来不能及时适应和调整，将会对公司业绩产生不利的影响，存在一定的风险。4、业绩大幅波动及持续性的不稳定风 险 报告期，公司营业收入为 702,736,518.22 元，与上年度相比有所下降，主要是由于公司调整业绩占比及受本年市场经济影响所致。2019 度公司净利润为 19,115,038.38 元，公司业绩大幅波动。公司存在业绩大幅波动及持续性的不稳定风险。5、应收账款回收的风险 报告期内，公司应收账款净额为 46,501,185.58 元，占流动资产的比例为 25.64%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，可能导致应收账款不能及时收回，坏账风险加大，可能给公司经营带来不利影响。6、资产负债率较高的风险 报告期内，公司在销售环节上能够及时收回销售回款，同时在采购环节风险控制政策实施较好，主要是存在大量尚未结算的预收款项及应付账款，使得流动负债较高，主要为经营性负债。综上，作为大宗商品（主要是有色金属）行业公司，对资金需求量大，可能造成流动资金不足，不能及时偿还债务。虽公司的偿债能力逐渐增强，但仍存在一定的偿债压力。7、对实际控制人资金存在依赖的风险 公司所从事的有色金属等大宗商品的贸易行业，具有资金密集 的特点，公司资金实力是否雄厚直接决定了公司所处的行业地 位和业务开展情况。报告期内，公司欠实际控制人袁荣其他应 付款为 4,880,000.00 元，公司对关联方资金存在一定的依赖，但是依赖度在逐年下降。拥有雄厚资金实力的大型企业将会掌握更多的货源及商业机会，并获得更多的采购优惠条件，从而更容易开发下游客户取得竞争优势，小型贸易商因资金实力有限货源渠道较少，因无法满足下游客户及时、稳定的需求而逐渐丧失市场竞争能力。虽然公司已经具有一定的业务规模并取得了一定的市场竞争优势，但可能受到自身资金实力有限的限制，融资能力较弱，公司进一步的业务开展受到了制约。8、套期保值操作的风险 报告期内公司为防范有色金属价格波动的风险，合理规避、锁 定和对冲在公司业务中需由公司承担价格波动风险进行了套期保值操作，公司制定了套期保值管理制度，套期保值均由专员依据相关制度进行决策并进行交易操作，但套期保值操作需要极强的专业性及具有较大的风险性。报告期内，套期保值交易产生的公允价值变动 157824.07 元，对公司 2019 年损益影响较小。9、经营模式风险 公司的经营模式风险集中在买断供应商货物模式，此模式下公 司存在货损危险、物权风险和亏损风险：货损风险和物权风险 7 是由于供应商完成交货后，需要公司将货物运送至客户处，在 运输过程中产生的货损风险由公司承担；如果在上述运输交货 过程中出现物权纠纷，公司也将承担因物权变动产生的风险；亏损风险是由于公司拿到货物后需要先和供应商进行结算，此 后出现的价格波动风险需要由公司承担。买断供应商模式下，公司存在一定的经营模式风险。10、海外投资风险 公司于 2018 年 4 月投资成立金浔（新加坡）国际贸易有限公司、2018 年 8 月成立金浔刚果（金）矿业有限责任公司、2019年 9 月设立全资子公司金浔新加坡矿业投资有限公司，注册地为新加坡，进一步拓展海外市场，提高公司综合实力、竞争力，提升公司业绩，促进公司利润增长。但国家政策变动将会对公司产生一定的影响。11、汇率波动的风险 随着荣兴浮选、冶炼工艺的上线，荣兴生产的铜精矿、电积铜将销往国内，进口业务以美元结算，若人民币对美元汇率波动幅度增大，将对企业经营业绩产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南金浔电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Jinxun Electronic Commerce Co.,Ltd.证券简称 金浔股份 证券代码 870844 法定代表人 袁荣 办公地址 云南省昆明市高新区 C2-4 地块汇金城市商业广场 A 幢 25 层 2501-2503 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁梅 职务 董事会秘书 电话 0871-68570811 传真 0871-68311551 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 云南省昆明市高新区 C2-4 地块汇金城市商业广场 A 幢 25 层2501-2503 室 650000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 1 月 21 日 挂牌时间 2017 年 2 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业批发业矿产品、建材及化工产品批发金属及金属矿批发 主要产品与服务项目 有色金属矿采购与销售；有色金属矿交易信息资讯网运营；以及有色金属矿行业商务交流活动的组织与服务；选矿及资源综合回收利用；有色金属湿法冶炼。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）56,718,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 袁荣 实际控制人及其一致行动人 袁荣 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915301005501120153 否 注册地址 云南省昆明市高新区 C2-4 地块汇金城市商业广场 A 幢 25 层2501-2503 室 否 注册资本 56,718,200 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李元良、田建勇 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 702,736,518.22 1,144,527,817.17-38.60%毛利率%5.17%4.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,115,038.38 30,678,523.63-37.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,062,715.78 27,278,685.86-44.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.83%40.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.63%36.22%-基本每股收益 0.34 0.54-37.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 206,863,733.89 189,969,559.17 8.89%负债总计 104,175,170.67 99,565,271.85 4.63%归属于挂牌公司股东的净资产 102,688,563.22 90,404,287.32 13.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.85-2.16%资产负债率%（母公司）53.20%47.64%-资产负债率%（合并）50.36%52.41%-流动比率 1.76 1.77-利息保障倍数 11.29 28.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,941,888.47 16,400,248.73 -27.18%应收账款周转率 8.76 14.69-存货周转率 23.26 83.51-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.89%25.99%-营业收入增长率%-38.60%38.53%-净利润增长率%-37.69%86.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 56,718,200 48,895,000 16.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,418,602.47 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 157,824.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,618,801.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,592,948.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,550,574.08 所得税影响数 498,251.48 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,052,322.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应收款 6,190,330.76 5,629,829.41 递延所得税资产 268,525.43 408,491.49 未分配利润 42,359,683.05 41,982,563.49 盈余公积 2,130,602.93 2,087,187.20 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司传统的业务形态属于现货贸易，主要交易品种以铜精矿为主，兼顾铅精矿、锌精矿等矿石的采购销售。同时，公司研发与运营有色金属矿交易信息资讯网“易矿网”（http:/）和微信公众号“易矿资讯”（ID:iekuang360），并拥有该软件的计算机软件著作权和在线交易系统的域名。公司已获得从事经营性电信增值许可证，可开展与互联网有关的电信增值业务。业务模式（1）买断供应商货物模式：冶炼厂与公司签订的销售合同仍然为送货到厂，公司与供应商签订的采购合同中交货地点是除冶炼厂之外的约定地点，比如供应商的选矿厂、货场、仓库等等，在约定地点检斤取样完成交货，此时物权从供应商转移至公司。报告期内，买断供应商模式的占比逐步减少。（2）供应商货物直发冶炼厂模式：冶炼厂与公司签订的销售合同为送货到厂，与上游供应商在保证差价利润的情况下，公司与供应商签订送货到厂的采购合同，即供应商备好货物负责物流发运，货到冶炼厂完成检斤取样等收货流程，货权风险由客户承担，公司不承担货权风险。待冶炼厂数据出具之后，公司分别与冶炼厂和供应商进行结算。此模式下公司不存在货损风险、不存在物权风险，可以把握预期的差价利润（扣减利润）。报告期内，公司逐步转为以供应商货物直发冶炼厂模式为主。（3）有色金属矿行业商务交流活动 上海易矿通过互联网平台的推广与宣传，组织有色金属矿行业的上下游企业进行商务交流，不断增加上海易矿的注册用户和微信公众号的订阅用户，提高公司未来竞争力和积累特定客户群体。（4）海外荣兴公司已建成的 500 亩浮选加工厂，引进中国先进的选矿设备及技术人才，进行尾矿渣的回收再利用，不但解决了当地环境污染问题，同时为当地居民提供了更多就业的机会。荣兴公司于 2018 年 9 月开始新建年产 1500 吨湿法电积铜项目，2019 年 9 月投产，新项目的建成将成为公司新的利润来源点。浮选现阶段原料来源采取外购模式，采购低品位硫化矿通过破碎、筛分磨矿分级技术，最终得到产品为高品味铜精矿，浮选厂规模年产 3000 金属吨铜精矿，主要在赞比亚当地销售；冶炼原料为外部采购氧化矿，通过浸出-萃取-电积技术，最终产出 99.9935%的阴极铜，主要销售给中色国贸公司。公司在报告期内商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在 2019 年度主营业务收入为 702,736,518.22 元，比上年度下降 38.60%；归属母公司利润为19,115,038.38 元，比上年下降 37.69%。截至 2019 年末，公司总资产为 206,863,733.89 元，净资产为14 102,688,563.22 元。报告期内，公司对业务进行调整，主要是加大对非洲赞比亚的投资新建项目，对公司 2019 年度可支配资金金额造成影响，从而导致公司贸易规模和贸易利润同比下降。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 30,810,629.46 14.89%2,751,283.54 1.45%1,019.86%应收票据 应收账款 46,501,185.58 22.48%113,951,104.82 59.98%-59.19%预付账款 41,973,604.98 20.29%31,792,596.46 16.74%32.02%存货 35,738,877.37 17.28%21,568,961.74 11.35%65.70%其他应收款 22,226,714.23 10.75%5,629,829.41 2.96%294.80%投资性房地产 长期股权投资 335,380.11 0.16%固定资产 21,622,274.84 10.45%10,469,685.58 5.51%106.52%在建工程 949,045.41 0.46%1,848,158.00 0.97%-48.65%无形资产 1,253,627.42 0.61%1,499,012.27 0.79%-16.37%短期借款 42,874,612.76 20.73%6,000,000.00 3.16%614.58%应付账款 35,612,871.20 17.22%60,587,073.72 31.89%-41.22%预收账款 15,972,098.44 7.72%3,065,552.52 1.61%421.02%应付职工薪酬 1,374,614.99 0.66%1,106,634.22 0.58%24.22%应交税费 1,831,913.82 0.89%12,451,889.10 6.55%-85.29%其他应付款 5,323,267.05 2.57%16,354,122.29 8.61%-67.45%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金期末余额 30,810,629.46 元，较期初余额 2,751,283.54 元增长 1019.86%，主要原因为年度收款力度加大所致；应收账款期末余额 46,501,185.58 元，较期初余额 113,951,104.82 元减少 59.19%，主要原因与上个原因一致；预付账款期末余额 41,973,604.98 元，较期初余额 31,792,596.46 元增长 32.02%，主要原因为增加采购预付款所致；存货期末余额 35,738,877.37 元，较期初余额 21,568,961.74 元增长65.70%，主要原因为储备生产原料所致；其他应收款期末 22,226,714.23 元，较期初余额 5,629,829.41元增长 294.80%，主要原因为向关联方借款及支付下游合作保证金所致；固定资产期末余额21,622,274.84 元，较期初余额 10,469,685.58 元增长 106.52%，主要原因为在荣兴子公司新建了湿法厂所致；在建工程期末余额 949,045.41 元，较期初余额 1,848,158.00 元减少 48.65%，主要原因是在建工程转入固定资产所致；短期借款 42,874,612.76 元，较期初余额 6,000,000.00 元增长 614.58%，主要原因是增长银行贷款所致；应付账款期末余额35,612,871.20元，较期初余额60,587,073.72元减少41.22%，主要原因为期末已结算未付款的业务较少所致；预收账款期末余额 15,972,098.44 元，较期初余额3,065,552.52 元增长 421.02%，主要原因为期末未结算业务较上期大所致；应付职工薪酬期末余额1,374,614.99 元，较期初余额 1,106,634.22 元增长 24.22%，主要原因为新增湿法项目后员工增加所致；15 应交税费期末余额 1,831,913.82 元，较期初余额 12,451,889.10 元减少 85.29%，主要原因为期末业务结算较少所致；其他应付款期末余额 5,323,267.05 元，较期初余额 16,354,122.29 元减少 67.45%，主要原因为偿还了袁荣个人的大部分借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 702,736,518.22-1,144,527,817.17-38.60%营业成本 666,426,730.31 94.83%1,094,714,653.31 95.65%-39.12%毛利率 5.17%-4.35%-销售费用 3,682,610.40 0.52%4,566,398.03 0.40%-19.35%管理费用 13,040,991.44 1.86%9,917,376.09 0.87%31.50%研发费用 817,748.79 0.12%357,231.86 0.03%128.91%财务费用 4,108,109.16 0.58%885,119.14 0.08%364.13%信用减值损失 490,314.80 0.07%资产减值损失 0 0%-792,892.04 -0.07%其他收益 3,419,343.40 0.49%投资收益 493,204.18 0.07%322,284.91 0.03%53.03%公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润 19,398,142.75 2.76%33,142,925.66 2.85%-41.47%营业外收入 459,763.91 0.07%3,288,123.51 0.34%-86.02%营业外支出 2,078,565.25 0.30%11,767.57 0.00%17,563.50%净利润 19,115,038.38 2.72%30,678,523.63 2.68%-37.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入金额 702,736,518.22 元，较上期金额 1,144,527,817.17 元减少 38.60%，主要原因为集团业务转型，重点由贸易型向生产型转变所致；本期营业成本金额 666,426,730.31 元，较上期金额1,094,714,653.31 元减少 39.12%，主要原因与上述原因一致；本期销售费用金额 3,680,610.40 元，较上期金额 4,566,398.03 元减少 19.35%，主要原因为业务减少所致；本期管理费用金额 13,040,991.44 元，较上期金额 9,917,376.09 元增长 31.50%，主要原因为本期公司在后勤管理及内部控制上的投入加大所致；本期研发费用金额 817,748.79 元，较上期金额 357,231.86 元增长 128.91%，主要原因为加大对研发公司网站及 ERP 的开发投入所致；本期财务费用 4,108,109.16 元，较上期金额 885,119.14 元增长364.13%，主要原因为新增的借款利息和荣兴汇兑损益影响所致；本期投资收益金额 493,204.18 元，较上期金额 322,284.91 元增长 53.03%，主要原因为套保期货价格变动所致；本期营业外收入金额459,763.91 元，较上期金额 3,288,123.51 元减少 86.02%，主要原因为与政府相关的收益调到了其他收16 益中所致；本期营业外支出金额 2,078,565.25 元，较上期金额 11,767.57 元增长 17563.50%，主要原因为债务重组及捐赠支出所致；本期净利润金额 19,115,038.38 元，较上期金额 30,678,523.63 元减少37.69%，主要原因为在 2019 年度公司由贸易型向生产型转变，在年末基本转型成功，利润将在 2020年体现。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 702,736,518.22 1,144,527,817.17-38.60%其他业务收入 0 0 主营业务成本 666,426,730.31 1,094,714,653.31-39.12%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%铜精矿 435,645,400.60 61.99%562,885,432.95 49.18%-22.60%锌精矿 159,828,872.06 22.74%361,866,012.58 31.62%-55.83%铅精矿 73,598,092.16 10.47%217,288,111.88 18.98%-66.13%镍精矿 13,638,559.65 1.94%1,659,973.62 0.15%721.61%电解铜 11,697,965.08 1.66%金精矿 4,695,224.94 0.67%760,480.48 0.07%517.40%银矿 1,137,383.94 0.16%其他 2,495,019.79 0.36%67,805.66 0.01%3,579.66%合计 702,736,518.22 1,144,527,817.17 -38.60%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年同期金额同期金额变变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%境内 623,654,427.74 88.75%1,095,298,208.79 95.70%-43.06%境外 79,082,090.48 11.25%54,268,382.29 4.74%45.72%收收入构成变动的原入构成变动的原因：因：报告期内，公司境内业务主要为贸易，由于公司投资赞比亚湿法冶炼项目，导致公司可支配资金减少，从而导致公司境内营收下降 43.06%；由于新建的非洲赞比亚湿法冶炼项目在 2019 年四季度顺利投产，17 对报告期内境外业务形成业务支撑，导致报告期境外营业收入增加 45.72%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南铜业股份有限公司 205,749,484.87 29.28%否 2 中铜国际贸易集团有限公司 174,718,909.86 24.86%否 3 云南云铜锌业股份有限公司 68,728,356.35 9.78%否 4 CHAMBISHI COPPER SMELTER 48,110,661.59 6.85%否 5 白银鑫昊工贸有限公司 22,619,682.71 3.22%否 合计合计 519,927,095.38 73.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西稀有稀土金属钨业集团进出口有限公司 80,956,132.61 12.15%否 2 青海鸿鑫矿业有限公司 69,194,111.35 10.38%否 3 云南卉崃银实业有限公司 54,785,527.11 8.22%否 4 德兴市利昌金属材料经营部 51,005,655.05 7.65%否 5 宜丰启鸣矿产品销售有限公司 48,570,674.23 7.29%否 合计合计 304,512,100.35 45.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 11,941,888.47 16,400,248.73-27.18%投资活动产生的现金流量净额-16,342,758.00 -5,658,624.77 188.81%筹资活动产生的现金流量净额 32,427,735.87-20,168,679.76-260.78%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年度变动 188.81%，原因是报告期内新增对非洲赞比亚投资建设项目。筹资活动产生的现金流量净额较上年度变动-260.78%，原因是本报告期筹资活动取得较大进展，加上上年到期的银行贷款在报告期内续贷成功，故与上年相比发生较大变动。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.金浔（新加坡）国际贸易有限公司，注册地为新加坡，注册资本为 200 万新币，经验范围：一般批发贸易，包括一般的进口商和出口商。2.金浔刚果（金）矿业有限责任公司，注册地为刚果金卢阿拉巴省科卢韦齐市，注册资本为 10 万美元，18 经营范围：研究、勘察、寻找可开采和经营的矿物质以及所有矿物质的冶金和化学处理、转化加工、出口、运输和建设业务。3.西藏汇益信息科技有限公司，注册资金 2000 万元人民币，坐落于矿产资源极其丰富的西藏拉萨，主营有色金属矿产采购与销售服务。报告期内，西藏汇益信息科技有限公司实现营业收入 374,202,777.96元，实现净利润 9,021,570.08 元。4.上海易矿电子商务股份有限公司，注册资本 1000 万人民币，注册地为上海，主营：电子商务、计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、货物与技术的进出口业务。5.RongXingInvestmentsLimited(荣兴投资有限公司)，注册资本 10000 克瓦查，注册地为赞比亚铜带省基特韦市卡鲁鲁西地区萨比纳-幕府里拉路，第 542/M 号地段第 25 号地块，主营业务：建筑工程、机械、民用电气制造、勘探、采矿及相关业务、进出口和一般贸易，其他业务：矿物加工。报告期内，实现营业收入 58,683,346.30 元，实现净利润 8,400,722.59 元。6.金浔新加坡矿业投资有限公司，注册地为新加坡，注册资本为 100 新币，经营范围：对外投资、国际贸易，进一步优化公司经营结构、开拓国际市场。7.金浔（新加坡）国际贸易有限公司和江钨贸易香港有限公司在刚果金卢阿拉巴省科卢韦齐市共同出设立子公司江钨金浔非洲资源股份有限公司注册资本为 10 万美元，其中金浔新加坡出资 4.9 万美元，占注册资本的 49%；江钨香港出资 5.1 万美元，占注册资本的 51%。经营范围：铜钴钽铌等资源的勘探、开发和加工；粗铜/阳极铜/阴极铜、钴产品和硫酸的生产、经营，以及由于铜、钴产品生产所导致的其他一些附属产品的生产、经营；铜、钴、钽、铌产品和硫酸及其他矿产品的进出口经营；有关矿产品生产经营的技术咨询和服务。提升公司综合实力，利用双方优势，进一步拓展海外业务。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第