839749_2019_炬申物流_2019年年度报告_2020-09-02.pdf

广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 1 2019 年度报告 炬申物流 NEEQ:839749 广东炬申物流股份有限公司 Guangdong Jushen Logistics Co.,Ltd.广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 8 月，经中国物流与采购联合会评审，炬申物流获评为 AAAA 物流企业。4A级物流企业资质是国家 A 级物流企业中级别较高的权威性行业资质，对提升品牌知名度和市场影响力有着重要意义。这一殊荣的获得，不仅是对公司经营管理成果的肯定，同时也标志着公司在向标准化、规模化、现代化物流方向发展的道路上，迈出了跨越性的一步。2019 年 11 月，国内有色金属权威杂志中国有色金属 对公司进行了专题采访和报道，并刊登了选择炬申：优势与共、赢在未来的封面故事和炬申物流：一路与铝相伴 的专访文章。炬申物流成为国内首家登陆该杂志封面故事的专业第三方物流企业，在较大程度上提升了公司的行业知名度和影响力。广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司、股份公司、炬申物流、炬申股份 指 广东炬申物流股份有限公司 公司章程 指 最近一次经股东大会通过的广东炬申物流股份有限公司章程 股东大会 指 广东炬申物流股份有限公司股东大会 董事会 指 广东炬申物流股份有限公司董事会 监事会 指 广东炬申物流股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 炬申仓储 指 广东炬申仓储有限公司 石河子炬申 指 石河子市炬申供应链服务有限公司 无锡炬申 指 无锡市炬申仓储有限公司 昌吉炬申 指 昌吉准东经济技术开发区炬申物流有限公司 三水炬申 指 佛山市三水炬申仓储有限公司 乌鲁木齐炬申 指 乌鲁木齐炬申供应链服务有限公司 主办券商 指 方正证券承销保荐有限责任公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）第三方物流 指 生产经营企业为集中精力搞好主业，把原来属于自己处理的物流活动，以合同方式委托给专业物流服务企业，同时通过信息系统与物流企业保持密切联系，以达到对物流全程管理控制的一种物流运作与管理方式 吞吐量 指 一定时期内进出库并经过装卸的货物重量 货代 指 货运代理 多式联运 指 由两种及其以上的交通工具相互衔接、转运而共同完成的运输过程和方式 GPS 指 全球定位系统，英文 Global Positioning System 的简称，指利用全球定位系统定位卫星，在全球范围内实时进行定位、导航的系统 挂车 指 由汽车牵引而本身无动力驱动装置的车辆 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人雷琦、主管会计工作负责人孔洋及会计机构负责人（会计主管人员）孔洋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 有限公司阶段，公司治理结构和内部控制不完善。股份公司成立后，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。股份公司成立近四年来，不断健全、完善和补充、修订各项管理制度，使之更具科学性和规范性，并能在公司治理和内部控制流程中发挥更好的作用。但治理制度的执行需要一个较长的完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中仍然存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司的租赁场所未取得权属证书的风险 公司租赁的位于南海罗村街边汾江河边的土地尚未取得土地使用权证，租赁合同存在被认定为无效的风险。该场所由佛山市南海区街边工业总厂出租给雷琦，再由雷琦转租给公司，主要作为停车场使用。公司租赁合同期限超过法定合同期限的风险 2015 年 2 月 9 日，子公司炬申仓储与佛山市南海区丹灶镇土地资源开发公司签订租赁合同，承租南海区丹灶镇西城村西城股份合作经济社“沥边”地段，租赁期限为 2015 年 2 月 9 日至 2051年 8 月 9 日。合同法第 214 条规定，租赁期限不得超过二十年。超过二十年的，超过部分无效。炬申仓储与佛山市南海区广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 6 丹灶镇土地资源开发公司签订的租赁合同期限为 36 年零 6 个月，超过 20 年的部分无效。公司存在租赁合同期限超过法定合同期限的风险。公司及公司负责人存在因车辆超载而被交通运输主管部门处罚的风险 报告期内，公司的车辆虽不存在重大超载违规处罚记录。但因超载行为属于公司司机的个人行为，处罚的罚款亦由公司司机自行缴纳，公司车辆仍存在超载的可能性。根据中华人民共和国道路交通安全法第九十二条之规定：“货运机动车超过核定载质量的，处 200 元以上 500 元以下罚款；超过核定载质量30%或者违反规定载客的，处 500 元以上 2,000 元以下罚款。有前两款行为的，由公安机关交通管理部门扣留机动车至违法状态消除。运输单位的车辆有本条第一款、第二款规定的情形，经处罚不改的，对直接负责的主管人员处 2,000 元以上 5,000 元以下罚款。”根据 2014 年 8 月 1 日起施行的广东省道路货物运输源头超限超载治理办法第五条、第八条、第十一条之规定，“交通运输主管部门向社会公布本行政区域内的货运源头单位，并与货运源头单位签订责任书，实行责任倒查机制；加强对货运源头单位货物装载环节的监管，建立货运企业及从业人员信息系统、信誉档案，并结合道路运输企业质量信誉考核制度进行源头处罚。”；“货运源头单位的装载工作人员应当按照规定装载、计重、开票，不得放行未经称重或者超限超载的车辆。”；“违反本办法第八条规定的，由县级以上交通运输主管部门按照每辆次对放行未经称重或者超限超载车辆的工作人员处 1,000元罚款，并对货运源头单位负责人处 2,000 元罚款。”因此，公司及公司负责人存在因车辆超载而被交通运输主管部门处罚的风险。下游行业波动风险 有色金属物流业务的发展与宏观经济运行关系密切，因此，宏观经济的发展态势，尤其是房地产等行业景气度对公司业务需求的稳定性具有较大影响。当国民经济增长处于高涨时期，对有色金属的需求将会迅速增加，从而加大物流需求；当国民经济处于增长放缓阶段，则有色金属物流需求可能会出现下降，进而对公司的业务产生负面影响。安全事故风险 物流业务在从事货运、仓储配送等服务过程中需要严格遵守相关的业务安全条例，否则将可能发生各种安全事故。作业安全事故发生后，公司可能面临货主索赔、伤亡人员赔付、交通主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。人才短缺风险 随着有色金属物流业的快速发展，其所依赖的物流技术日趋复杂，大大提高了对从业人员综合素质的要求，复合型的物流战略、物流设计管理人员匮乏，特别是既有物流操作经验，又有系统的供应链管理知识的人才十分稀缺。同时，由于物流涉及到区域产业链的整合，地域差异性非常突出，因而熟悉本土特色物流管理模式的人才也十分稀少，需要在现有人员的基础上长期培养，短期内难以网罗或培养符合行业发展要求的人才。在公司规模不断扩大的同时，势必存在人力资源管理及人才储备不足的风险，影响公司的健康发展。广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 7 行业、客户过于依赖的风险 公司的主营业务为有色金属的运输、仓储及仓储增值服务，且客户主要是集中在铝、铜等领域。铝、铜等有色金属冶炼行业因受环保、出口、下游需求等因素的影响，会导致其产量增减变化，进而会影响公司吞吐量及业务收入。公司业务发展与有色金属行业特别是铝铜等有色金属行业直接相关，对上述行业存在依赖。同时，2019 年度、2018 年度、2017 年度公司前五大客户收入占当期收入总额的比例分别为 67.93%、74.20%、68.91%，对主要客户存在较大的依赖性。大股东控制不当的风险 本公司控股股东雷琦先生直接持有本公司 52.97%的股权，是本公司的实际控制人，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营决策、人事、财务等进行不正当控制，可能损害公司利益。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司消除了“公司所租赁划拨土地未经出租审批的风险”。消除的原因：广东省佛山市自 然资源局于 2020 年 3 月 10 日出具相关证明文件，证明公司所租赁划拨土地的出租审批未违反广东省 人民政府办公厅关于加强征收农村集体土地留用地安置管理工作的意见的规定。广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东炬申物流股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Jushen Logistics Co.,Ltd.证券简称 炬申物流 证券代码 839749 法定代表人 雷琦 办公地址 广东省佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 雷金林 职务 董事会秘书 电话 0757-85130718 传真 0757-85130720 电子邮箱 benbu.leijushen.co 公司网址 www.jushen.co 联系地址及邮政编码 广东省佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 1 号 528216 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东炬申物流股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 10 日 挂牌时间 2016 年 11 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业-道路运输业-道路货物运输-道路货物运输；交通运输、仓储和邮政业-装卸搬运和运输代理业-运输代理业-货物运输代理；交通运输、仓储和邮政业-仓储业-其他仓储业 其他仓储业 主要产品与服务项目 为客户提供有色金属的运输服务（包括自营运输服务和货运代理服务）、仓储及其增值服务等综合物流服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）96,558,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 雷琦 实际控制人及其一致行动人 雷琦、雷高潮、佛山市鑫隆企业管理合伙企业（有限合伙）广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914406045847415061 否 注册地址 佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 1 号办公楼二层 211、213 室 否 注册资本 96,558,000 是 注册资本和股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 彭宗显、黎永键 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 796,761,286.75 442,588,286.05 80.02%毛利率%16.52%14.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 77,537,566.41 39,181,235.18 97.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 78,972,302.95 36,449,298.40 116.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）47.24%34.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）48.11%32.06%-基本每股收益 0.80 0.42 90.48%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 286,263,091.11 227,423,801.70 25.87%负债总计 124,157,475.84 88,996,469.87 39.51%归属于挂牌公司股东的净资产 162,105,615.27 138,427,331.83 17.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.68 1.91-12.04%资产负债率%（母公司）47.61%30.86%-资产负债率%（合并）43.37%39.13%-流动比率 1.11 0.85-利息保障倍数 25.76 40.07-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 74,277,399.93 15,411,442.40 381.96%应收账款周转率 24.14 25.98-存货周转率 19.69 27.21-广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.87%111.59%-营业收入增长率%80.02%96.56%-净利润增长率%97.89%114.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 96,558,000 72,600,000 33%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,521,076.59 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,149,005.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-113,178.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目-3,998,993.41 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,484,243.76 所得税影响数-49,507.22 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-1,434,736.54 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 12 应收账款 20,633,253.51 13,443,399.51 应收票据及应收账款 20,633,253.51 13,443,399.51 应付票据 2,130,059 应付账款 38,371,289.05 2,806,949.90 应付票据及应付账款 40,501,348.05 2,806,949.90 应付利息 9,304.17 其他应付款 658,878.00 598,974.66 63,034.22 72,338.39 短期借款 28,000,000.00 28,039,066.67 一年内到期的非流动负债 1,440,000.00 1,442,660.00 长期借款 9,840,000.00 9,858,176.67 收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 7,000,000.00 840,000.00 18,340,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 4,000,000.00 11,000,000.00 10,292,769.80 27,792,769.80 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于有色金属物流行业，秉承“以效率赢得客户信赖”的核心经营理念，努力打造以“梦想、责任、分享”为主题的企业文化，长期坚守“诚实守信，服务至上，安全快捷，稳健经营”的服务宗旨，不断为客户提供优质物流服务。公司凭借多年来的行业经验，一直专注于有色金属物流服务，拥有经验丰富的公司管理层和精干的运营团队。公司具体商业模式如下：（1）采购模式：公司的采购主要是按需采购。采购的物资包括车辆、燃料、装卸设备等。当公司运营过程中出现采购需求时，由物流管理部提出申请，人资行政部核准，财务部审核，报总经理室审批，根据所需物资性质分别采用询价、协议等方式跟供应商确定采购定价，然后按照成本最优、按需采购的原则进行统一采购。此外，在公司货运代理业务中，需要委托第三方运输公司负责承运，公司货代管理部负责第三方运输服务的采购，综合考虑委托运输服务商或代理商的信誉资质以及公司货代业务的实际需求，确定合适的第三方承运公司。（2）运营模式：公司的日常运营包括两大业务板块，分别为有色金属的运输服务（包括自营运输服务和货运代理服务）、仓储及其增值服务。有色金属自有运输服务是指利用公司自有运输设备为客户将有色金属货物运送到指定地点，依据运输路程和运输数量来收取相应的运费。公司采用公路运输和铁路运输，业务流程通常包括调度、装卸、客户签收、结算等环节。有色金属货运代理是指通过第三方运输公司的运输设备为客户提供有色金属的运输服务，根据服务内容收取相应的代理费用。业务流程通常包括安排第三方运输公司承运、现场核查装车、客户签收、结算等环节。有色金属仓储服务是指为客户提供有色金属货物的堆存和装卸，根据有色金属货物实际的堆存时间和堆存吨数收取相应的堆存费用。业务流程通常包括调度、分类称重入库、日常保管维护、出库、结算等环节。在有色金属货运代理服务中，公司通常委托第三方运输公司负责承运，并与其签订外协合同。公司在选择委托运输服务商或代理商时，会综合考虑其车辆位置、信誉资质等信息，目前，与公司合作的委托运输服务商均具有相应的运营资质。（3）销售模式：公司主要通过直销的方式，包括业务经理或业务员登门拜访直接与客户进行洽谈、有色金属贸易商和老客户的介绍引荐、公司管理人员参加行业重要会议维系老客户开发新客户等。销售结算方面，公司对客户设定结算期限，公司将货物运抵客户指定目的地后索取相关签收回单，并在次月凭签收回单与客户进行对账，客户确认相关运费后确认收入，并在结算周期内收取运费（一般是月结）。此外，对于短期、临时客户，公司采用货到付款的结算方式；对于长期合作且有良好信用的客户，公司也可视情况采用季度结算的方式。未来，物流方面，公司将拓宽物流服务种类，积极探索供应链物流服务方向；仓储方面，继续以炬申仓储、石河子炬申、无锡炬申、三水炬申等全资子公司为载体，联络上下游客户，为上下游客户提供多方位仓储服务。公司在保持现有业务竞争力的基础上逐步将有色金属物流、仓储业务拓展到全国范围，成为华南地区有色金属物流行业的领先企业和具有一定行业影响力的国内主要物流企业。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 14 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层根据已制定的经营目标，积极拓展主营业务发展。报告期内，公司实现营业收入 79,676.13 万元，同比增长 80.02%,主要是因为公司本期结合多种运输方式拓宽市场发展空间，增强运输服务水平，提高了运输的货运量，同时公司配有仓储服务，也增加了运输品类的数量，且公司积极开拓新客户新业务，尤其是在新疆大力发展业务，导致本期公司与大客户的合作力度大幅增加。报告期内实现净利润 7,753.76 万元，同比增长 97.89%，主要是业务收入大幅增加所致。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 7,427.74 万元，较上年同期变动 381.96%，主要是公司业务发展，本期业绩大幅上升，同时货款顺利回笼所致。投资活动产生的现金流量金额为-4,828.83 万元，较上年同期变动 28.79%，主要原因为公司上期购买土地及房产用于生产经营产生大额投资支出所致。筹资活动现金产生的现金流量金额为-156.60 万元，较上年同期变动-104.15%，主要原因为本期取得银行贷款 9000 万及归还部分到期贷款和支付股东现金红利所致。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 28,626.31 万元，较期初增长 25.87%，公司总负债为 12,415.75万元，较期初增长 39.51%，归属于挂牌公司股东的净资产为 16,210.56 万元，较期初增长 17.11%，从各项指标来看，公司经营情况良好。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 29,938,749.25 10.46%7,021,683.15 3.09%326.38%应收票据 应收账款 45,388,863.09 15.86%20,633,253.51 9.07%119.98%存货 40,339,992.04 14.09%27,207,184.30 11.96%48.27%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 29,450,500.47 10.29%30,683,766.41 13.49%-4.02%在建工程 7,886,714.47 2.76%3,788,174.65 1.67%108.19%短期借款 90,127,317.07 31.48%28,039,066.67 12.33%221.43%长期借款 8,415,516.67 2.94%9,858,176.67 4.33%-14.63%资产总计 286,263,091.11 227,423,801.70 25.87%广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金较期初增加 326.38%，主要原因为年底取得新增银行借款及应收账款资金回笼所致。（2）期末应收账款较期初增加 119.98%，主要原因为本期公司营业收入大幅上升 80.02%，收入所对应的应收款项因结算周期暂未收回所致。（3）存货主要为已发生但未完成的运输成本，货物运输服务完成后结转成本，存货较期初增加 48.27%，主要原因为公司业务大幅上升，年末订单量较多，向供应商采购的运输成本金额增加，导致年末未完成的运输业务较 2018 年末增加较多，存货余额因业务规模增长而增长。（4）短期借款较期初上升 221.43%，主要原因为公司正处于经营发展期，需筹集资金购买经营用地及支付运费等日常经营开支，本期新增与广东南海农村商业银行股份有限公司丹灶支行的借款 7000 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 796,761,286.75-442,588,286.05-80.02%营业成本 665,107,580.39 83.48%376,953,770.44 85.17%76.44%毛利率 16.52%-14.83%-销售费用 7,370,959.10 0.93%4,270,709.99 0.96%72.59%管理费用 16,480,905.59 2.07%8,221,264.87 1.86%100.47%研发费用 588,249.75 0.07%605,442.94 0.14%-2.84%财务费用 4,247,623.56 0.53%1,267,645.64 0.29%235.08%信用减值损失-1,389,112.96-0.17%0.00 资产减值损失 0.00 -445,366.89-0.10%其他收益 4,421,080.66 0.55%3,639,378.20 0.82%21.48%投资收益 0.00 0.00 公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 95,902.48 0.01%55,168.75 0.01%73.83%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润 104,021,105.31 13.06%53,117,909.91 12.00%95.83%营业外收入 165,342.08 0.02%45,160.93 0.01%266.12%营业外支出 1,895,499.91 0.24%94,572.26 0.02%1,904.29%净利润 77,537,566.41 9.73%39,181,235.18 8.85%97.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）本期营业收入较上期增加 80.02%，主要原因为公司本期结合多种运输方式拓宽市场发展空间，增强运输服务水平，提高了运输的货运量。同时基于公司所在行业资源集中的特性，公司不仅有运输，同时配有仓储服务，通过不断增加运输品类、积极开拓新客户新业务，导致本期公司与大客户的合作力度大幅增加，对本期业绩的大幅上升产生了巨大的影响。（2）本期营业成本较上期增加 76.44%，主要原因为公司业务发展，导致需支付的运费等成本也相应增加所致。广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 16 （3）本期净利润较上期增加 97.89%，营业利润相比上期增加了 95.83%，主要系公司的营业收入业绩的大幅上升，虽同时相关的成本费用均有增加，但收入的增加仍然是本期净利润及营业利润大幅上升的主要原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 796,761,286.75 442,588,286.05 80.02%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 665,107,580.39 376,953,770.44 76.44%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%运输服务 722,557,969.02 90.69%399,906,128.44 90.36%80.68%仓储综合服务 74,203,317.73 9.31%42,682,157.61 9.64%73.85%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华南 142,583,832.06 17.90%96,965,277.22 21.91%47.05%华东 204,469,887.28 25.66%66,975,009.56 15.13%205.29%西南 28,733,882.11 3.61%6,927,059.21 1.57%314.81%西北 376,960,206.18 47.31%252,350,905.36 57.02%49.38%华中 4,553,880.56 0.57%9,135,684.11 2.06%-50.15%华北 30,452,482.76 3.82%8,303,524.37 1.88%266.74%东北 9,007,115.80 1.13%1,930,826.22 0.44%366.49%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：按产品类别划分，本期各项收入相比上期均有大幅上升，但各类收入的收入占比相比上期变动不大。按区域划分，华南、西北、华东与华北地区与上期相比有大幅度上升，主要在于公司大力开拓新疆及上海等地区客户资源，同时基于公司的服务质量，与客户友好的合作关系，公司与原有的重要客户在本期也加大了合作力度，销售订单额也大幅增加。华中地区收入相比上年同期下降，主要系部分客户运输需求量下降，订单额下降，导致该地区总体收入较上年同期下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 17 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新疆生产建设兵团第八师天山铝业股份有限公司及其关联公司 352,603,344.45 44.25%否 2 厦门海翼物流有限公司 70,598,581.37 8.86%否 3 嘉能可有限公司 45,388,157.94 5.70%否 4 广州象屿速传物流有限公司及其关联公司 40,571,632.01 5.09%否 5 佛山市畅远物流有限公司 32,070,027.18 4.03%否 合计合计 541,231,742.95 67.93%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司奎屯货运中心 408,123,203.56 62.89%否 2 中储南京智慧物流科技有限公司及其关联企业 64,892,602.60 10.00%否 3 新疆连桥物流有限责任公司 34,314,726.57 5.29%否 4 中铝物流集团有限公司新疆分公司 29,464,874.29 4.54%否 5 乌准铁路有限责任公司 24,288,567.96 3.74%否 合计合计 561,083,974.98 86.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 74,277,399.93 15,411,442.40 381.96%投资活动产生的现金流量净额-48,288,330.05-67,811,432.67 28.79%筹资活动产生的现金流量净额-1,565,954.91 37,735,152.17-104.15%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额为 7,427.74 万元，上年同期净流入为 1,541.14 万，主要是本期公司业务发展，业绩大幅上升，同时货款顺利回笼所致。（2）投资活动产生的现金流量金额为净流出 4,828.83 万元，上年同期净流出为 6,781.14 万，主要原因为公司上期购买土地设备的大额支出导致构建长期资产的资金流出较多所致。（3）筹资活动现金产生的现金流量金额为净流出-156.60 万元，上年同期净流入为 3,773.52 万，主要原因为本期归还部分到期贷款和支付股东现金红利较上期增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共有 6 家子公司，子公司正常运营。广东炬申物流股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-038 18 1、全资子公司广东炬申仓储有限公司由佛山市南海区市场监督管理局核发营业执照。注册地址：佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 1 号办公楼首层 111、113 室，法定代表人：雷琦，注册资本为人民币 6200 万元，经营范围：普通货物仓储理货、堆存、货运代理、装卸、搬运；物业租赁。报告期内，炬申仓储实现营业收入 6,347.55 万元，净利润 2,501.05 万元。2、全资子公司石河子市炬申供应链服务有限公司由石河子工商行政管理局核发营业执照。注册地址：新疆石河子开发区北工业园区经七路 42 号中国诚通物流园综合办公楼一楼 1-01/1-02 号（2020 年 1月 17 日变更为：新疆石河子开发区东七路 63 小区 3 号），法定代表人：雷金林，注册资本为人民币 1000万元，经营范围：货物仓储（危险化学品和易燃易爆物品除外）；货运代理；装卸搬运服务。报告期内，石河子炬申实现营业收入 2,248.57 万元，净利润 602.22 万元。3、全资子公司无锡市炬申仓储有限公司由无锡市惠山区市场监督管理局核发营业执照。注册地址：无锡市惠山区天港路 2 号 209 室（西站物流园区），法定代表人：雷金林，注册资本为人民币 3300 万元，经营范围：仓储服务（不含危险品），装卸搬运，货运代理，道路普通货物运输。报告期内，无锡炬申实现营业收入 530.41 万元，净利润 60.78 万元。4、全资子公司昌吉准东经济技术开发区炬申物流有限公司由昌吉州工商行政管理局新疆准东经济技术开发区分局核发营业执照。注册地