870263_2019_ST太奇_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

1 2019 年度报告 ST 太奇 NEEQ:870263 北京太奇教育科技股份有限公司 Sun Miracle Education.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、太奇教育 指 北京太奇教育科技股份有限公司 北京约瑟 指 北京约瑟投资有限公司 董事会 指 北京太奇教育科技股份有限公司董事会 股东大会 指 北京太奇教育科技股份有限公司股东大会 监事会 指 北京太奇教育科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 北京太奇教育科技股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 高教事业部 指 太奇教育的部门，主要负责考研、建造师项目 专硕 指 以 MBA 为代表的应用类硕士,约占 2017 年考研人数的一半 O2O 指 Online To Offline（线上到线下），指线下的商务机会与线上的互联网相结合。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冉东、主管会计工作负责人姜丽及会计机构负责人（会计主管人员）姜丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才流失风险 公司属于知识和技术密集型企业，公司的研发和技术人才是公司的核心力量，是公司发展的重要保障。公司的研发和技术人员流失，则将对公司的发展产生不利影响。公司建立了完善的人员培训制度，内部培养技术人才。公司还制定了合理的薪酬体系和激励制度，以激励计划吸引和留住人才。经营性现金流不足的风险 公司目前大力开拓市场，经营活动现金流量较紧张，可能出现经营性现金流不足的风险。针对上述风险，公司根据自身的资金实力，逐年规划业务增长空间，并实时调整，确保公司运营资金运用的合理性和安全性。其次为缓解流动资金紧张，公司还拟通过资本市场进行融资、银行借款等多种方式增强自身的资金实力，降低经营现金流不足的风险。5 收入季节性波动风险 公司线上教学收入在服务期内分摊确认，加盟收入按照协议收款金额在加盟期间内分摊确认，线下教学收入主要在结课时确认。公司线下教学收入占比较高，通常在下半年结课后结转，因而造成公司上半年收入较低，下半年收入较高，存在一定的季节性波动风险。公司治理风险 股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但是由于股份有限公司成立的时间较短，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。市场竞争风险 随着市场规模的扩大以及行业政策的不断放开，国内培训服务行业发展前景广阔,将吸引大量竞争者加入，并且由于培训服务行业的进入门槛较低,市场参与者数量较多，竞争激烈。目前,培训服务行业市场集中度较低,培训服务提供商服务范围较为单一,未来从事培训服务行业的企业兼并整合速度加快,行业内具备较强竞争力的企业将在行业竞争中具有一定先发优势。如果公司不能持续提高核心竞争力,将面临市场地位下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京太奇教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sun Miracle Education.证券简称 ST 太奇 证券代码 870263 法定代表人 冉东 办公地址 北京市海淀区中关村南大街 5 号二区 683 栋 17 层 02 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姜丽 职务 董事会秘书 电话 010-82662561 传真 010-82662561 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村南大街 5 号二区 683 栋 17 层 02 室100081 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 太奇教育办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 6 月 29 日 挂牌时间 2016 年 12 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P82 教育 主要产品与服务项目 公司主要面向考研人群、中小学生、建造师考试人群提供考前辅导和相应的考试资讯指导、报考指导、就业指导、家庭教育指导。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 冉东 实际控制人及其一致行动人 冉东 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108802111175C 否 注册地址 北京市海淀区中关村南大街 5号二区 683 栋 17 层 02 室 否 注册资本 20,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李继校、李孝念 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 41,852,486.09 31,687,948.08 32.08%毛利率%78.18%76.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,771,320.84 10,694,934.26 0.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,163,504.29 10,559,828.42-13.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）100.21%-35.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）85.25%-35.10%-基本每股收益 0.52 0.51 1.92%二、偿债能偿债能 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 34,244,185.97 13,182,706.28 159.77%负债总计 17,937,200.15 31,477,847.30-43.02%归属于挂牌公司股东的净资产 16,306,985.82-18,295,141.02-189.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79-0.88-189.77%资产负债率%（母公司）45.78%71.34%-资产负债率%（合并）52.38%238.78%-流动比率 143.00%9.00%-利息保障倍数 7.51 7.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,353,932.12 2,715,603.99-13.32%应收账款周转率 0 17.47-9 存货周转率 3728.09 403.48-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%159.77%-32.34%-营业收入增长率%32.08%-3.68%-净利润增长率%0.71%124.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,700,000 20,700,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 1,607,816.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,607,816.55 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,607,816.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）高等教育事业部商业模式 报告期内，高等教育事业部主要通过在全国主要城市（大多为省会）建立直营分校进行招生教学。主要采用以下招生方式：1、网络推广：公司在自建的行业资讯网站进行自我宣传及百度、网盟、360 等搜索网站投放关键词搜索广告。同时主动迎接移动媒体兴起的大趋势，建立行业 App、微信、微博公众号等进行招生宣传。2、备考讲座：公司通过网络宣传、与院校合作、校园海报等宣传方式，定期在各大学校举办考研备考讲座，讲解考研政策、备考策略、学习方法等，同时进行招生宣传。3、校园海报：公司在各大学校张贴校园海报、散发宣传单页等，进行招生宣传。4、公关营销：公司通过与相关院校、各大建筑公司洽谈，上门讲座，给予集体报名优惠，专门派出师资上课等。公司教学模式如下：1、现场班：北京以面授、网络课堂为主。2、网络课堂：学员可随时随地登录网上进行学习，与现场课程完全相同。（二）基础教育事业部商业模式 报告期内，基础教育事业部主要通过以区县为单位在全国发展网校代理，与代理分成的模式。公司通过以下方式发展代理商：1、广告招商：公司通过在百度、360 及一些网站投放广告的方式获得代理意向客户，再由发展部人员跟进洽谈发展为正式代理。2、老代理续约：公司大多数收入来自于原代理商的到期续约，因为代理商代理后能够获得收益，大多数代理到期后都会选择继续签约。3、代理商之间相互介绍：很多代理商在运营过程中会通过扩大地盘或介绍自己的亲朋好友签约新地区取得代理权。公司终端招生方式如下：1、公关讲座：代理会和本地中学取得联系，进入学校内开设家庭教育讲座获得家长信息，随后在家庭教育辅导中完成黄冈网校招生。2、陌生拜访：代理在学校门口或工作单位等地点拜访家长，邀请家长参加黄冈学习方法讲座，完成黄冈网校招生。3、散发单页：代理在学校门口散发宣传单页完成招生。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 11 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，我公司在董事会的正确领导下，坚持“稳定发展、科学发展、和谐发展”理念，严格执行国家教育培训行业的各项相关政策，依托公司在 2016 年成为新三板挂牌公司的良好发展平台，强化内部管理，大力倡导精细化管理，全面实施标准化管理；联合相关行政部门加强网络安全管理，加强内部经营安全管理，保证了我公司的安全稳定发展。牢牢把握国家关于发展教育行业的各项实际机遇，适时调整经营策略，奋力保证开拓校园、网络市场；在同行业各种竞争压力加大的情况下，我们基本完成了年初制定的各项目标任务。公司重在开发新项目，增加在线直播课程、视频课试听环节、注重各项数据分析工作，以数据分析为根本依据，改革网站，找准工作重点，加大投入，做好拳头产品，紧跟互联网运营机制，做到线上线下相结合，开发报名 APP 软件，为广大学员的报名提供便利。给学员创造良好、优异的学习环境。2019 年是竞争激烈的一年，各种教育机构实力参差不齐，其中不乏一些无师资能力的企业，我公司在如此强大的竞争压力下，优化企业结构，调整各项人力资源激励政策，重在吸引新的人才，公司大胆启用新人，引进新鲜血液。为公司在激烈的市场竞争中力于不败之地打下坚实的基础。公司花费巨大财力物力打造讲师答疑平台，方便学员与讲师的互动，增进了师生互动环节，为太奇的平台增添新元素，提升了太奇的品牌效应。针对图书资料方面，公司成立资源与服务中心，与高教出版社达成协作，完善各项讲义、图书、资料等，为学员的服务做到细致入微，关注细节，对教学知识稳扎稳打，从细微处入手，做到言必信行必果。以客户需求为根本目的，为广大的客户提供优质服务。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变金额金额 占总资产占总资产金额金额 占总资产占总资产12 的的比重比重%的的比重比重%动比例动比例%货币资金 1,624,116.38 4.74%962,084.29 7.30%68.81%应收票据 应收账款 存货 4,900.00 0.01%100.00%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 280,944.27 0.82%387,148.89 2.94%-27.43%在建工程 短期借款 长期借款 其他应收款 23,598,030.69 68.91%1,949,568.85 14.79%1,110.42%预付账款 459,829.61 1.34%62,893.08 0.48%631.13%无形资产 8,276,284.69 24.17%9,753,514.77 73.99%-15.15%预收账款 1,435,873.45 4.19%10,625,389.16 80.60%-86.49%应付职工薪酬 810,698.49 2.37%1,792,794.21 13.60%-54.78%其他应付款 14,801,252.51 43.22%16,524,665.79 125.35%-10.43%资产总计 34,244,185.97 13,182,706.28 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本年期末较上年期末增加 68.81%，系公司本年培训费、加盟费收入增加。2、其他应收款：本年期末较上年年期末增加 1110.42%，系太奇学路公司转加盟。3、预付账款：本年期末较上年期末增加 631.13%，系预付北理工半年房租。4、预收账款：本年期末较上年减少 86.49%，系 2018 年预留收入结转到 2019 年。5、其他应付款：本年期末较上年减少 10.43%，系未支付的学员退费及未支付的老师课酬。6、应付职工薪酬：本年期末较上年减少 54.78%，系是员工人数减少、年末老师培训减少。7、固定资产：本年期末较上年期末减少 27.43%，系本年提的折旧费用。8、无形资产：本年期末较上年期末减少 15.15%，系本年计提的摊销费用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%13 营业收入 41,852,486.09-31,687,948.08-32.08%营业成本 9,133,814.71 21.82%7,557,234.78 23.85%20.86%毛利率 78.18%-76.15%-销售费用 14,637,534.88 34.97%9,708,485.84 30.64%50.77%管理费用 6,219,879.13 14.86%8,369,302.55 26.41%-25.68%研发费用 财务费用 1,749,000.34 4.18%1,676,754.63 5.29%4.31%信用减值损失 资产减值损失 其他收益 投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 9,214,464.71 22.02%10,739,689.05 33.89%-14.20%营业外收入 1,812,606.28 4.33%395,178.25 1.25%358.68%营业外支出 204,789.73 0.49%236,230.20 0.75%-13.31%净利润 10,771,320.84 25.74%10,694,934.26 33.75%0.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内公司共实现营业收入 41,852,486.09 元，较去年同期上升 32.08%，其主要原因是公司商业模式调整，增加加盟分校，并 2018 年未退费的预收款结转至 2019年。2、营业成本：报告期内，公司进行商业模式调整，加盟分校增加后，老师课酬及教室租金增加。3、销售费用：主要由于基础教育部增加销售人员，工资及劳务费差旅费办公费增加。4、管理费用：主要由于公司办公地址变更，其房租水电减少。5、财务费用：报告期内从实际控制人冉东处借款 1250 万元，借款时间长，且计算的利息上升，造成财务费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 41,852,486.09 22,702,465.33 84.35%其他业务收入 0 8,985,482.75-100.00%14 主营业务成本 9,133,814.71 7,557,234.78 20.86%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%职教 4,003,760.00 9.57%3,655,158.00 8.73%9.54%基础 17,398,910.35 41.57%10,342,320.75 24.71%68.23%专硕 20,449,815.74 48.86%8,704,986.58 20.80%134.92%合计 41,852,486.09 100.00%22,702,465.33 54.24%84.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、职教项目收入增加的原因是由于建造师项目调整增加加盟培训的收入。2、专硕项目收入增加的原因是 2018 年未退费的收入结转到 2019 年计收入。3、基础项目收入增加的原因是扩大加盟分校的数量。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 周祠焱（武汉加盟）500,000 1.19%否 2 征辰（杭州加盟）260,000 0.62%否 3 天津商道行（天津加盟）150,000 0.36%否 4 陈是先（云南昆明市分校加盟）100,000 0.24%否 5 浦兴按（贵州省铜仁市沿河土家自治县分校加盟）80,000 0.19%否 合计合计 1,090,000.00 2.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 杭州茂飞劳务服务有限公司金溪分公司 1,439,756.98 15.76%否 15 2 北京财贸职业学院 116,000.00 1.27%否 3 北京工业大学继续教育学院 111,000.00 1.22%否 4 北京康利印胶厂 99,714.50 1.09%否 5 经济管理出版社 39,400.00 0.43%否 合计合计 1,805,871.48 19.77%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,353,932.12 2,715,603.99-13.32%投资活动产生的现金流量净额-29,400.00 10,212.76-387.88%筹资活动产生的现金流量净额-1,662,500.03-2,112,159.68-21.29%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动是因为 2019 年裁剪亏损项目，关闭经营不善的分公司及子公司，严格控制各项成本支出，调整岗位设置，精简人员，使得经营成本降低。2、投资活动产生的现金流量净额变动是由于公司减少了固定资产和无形资产的支出。3、筹资活动产生的现金流量净额变动是为满足公司临时经营资金需求，公司向股东进行了借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本期纳入合并财务报表范围的主体共 2 户，具体包括：北京市海淀区太奇培训学校；太原元儒教育科技有限公司，为全资子公司。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）16 （财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司设立市场营运部、外联部，主要负责全国分校的运营管理、招生及渠道的拓展、院校公关、市场开发等，公司具备一定的市场开发能力。公司运营多年，在业界具有良好的口碑和品牌知名度，具有一批忠实的代理商，具有较高的客户认同度，公司具备丰富的市场经验和成熟的运营团队。考研辅导、造建师培训辅导、中小学教育三大业务在国内具备广阔的市场前景。公司在创新能力、需求解决能力、技术研发能力、市场营销能力、网络教学资源开发能力等方面具有核心竞争优势。2、公司自 2015 年起从战略角度考虑减少了建造师和学硕考研项目的直营校区，从事中小学在线教育的黄冈网校更是关闭了所有直营校区，这导致公司在报告期内看到的收入与利润有大幅下滑。公司收入下降主要原因是黄冈网校直营分校收入的消失和学硕、建造师培训收入的下降，而在公司的主营业务管理类考研培训收入保持了稳定甚至有小幅上涨，17 黄冈网校代理收入也保持了稳定。公司通过瘦身和聚焦将加强长期竞争力，有利于公司长远的良性发展。3、公司是国内较大型的管理类考研辅导机构，随着在职人员研究生考试并入全国统考，这一人群还会大幅上升，公司在此领域将加强市场开发能力，预计该部分业务收入会有很大的上升空间；公司在中小学在线辅导领域具有一定的领先地位，终端年招生 6 万余人，终端市场收入在 3 亿元左右，由于公司采取的是代理区域买断制，这 3 亿元终端收入没有反映在公司的财务报表，公司的中小学在线辅导业务将逐步改为进货折扣制，并将采取无首付代理、售后分成、OEM 等一系列市场措施快速扩大市场份额，预计在未来一两年内收入和利润将有大幅上涨；公司的建造师考试辅导正在向纯在线培训转型，公司拟采取名师低价战略，抢占本领域更大的市场份额。4、公司截止 2019 年 12 月 31 日的归属于母公司所有者权益合计为 16,306,985.82 元，公司流动负债低于流动资产 7,749,676.53 元；为保证企业持续经营，做出如下改进措施：加快资本市场的融资，补充公司流动资金；进一步加大市场开发力度，拓宽市场；加强企业内部管理，控制成本、费用的支出；注销或是对外转让亏损的子公司，分公司。基于公司采取的以上措施，可以在报告期末起 12 个月内持续经营。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、人才流失风险 公司属于知识和技术密集型企业，公司的研发和技术人才是公司的核心力量，是公司发展的重要保障。公司的研发和技术人员流失，则将对公司的发展产生不利影响。公司建立了完善的人员培训制度，内部培养技术人才。公司还制定了合理的薪酬体系和激励制度，以激励计划吸引和留住人才。应对措施：公司为稳定核心技术人才，采取了一系列举措。公司一直致力于为员工打造更好的 学习晋升平台并为核心技术人才提供有竞争力的薪酬与福利体系。2、经营性现金流不足的风险 公司目前大力开拓市场，经营活动现金流量较紧张，可能出现经营性现金流不足的风险。针对上述风险，公司根据自身的资金实力，逐年规划业务增长空间，并实时调整，确保公司运营资金运用的合理性和安全性。其次为缓解流动资金紧张，公司还拟通过资本市场进18 行融资、银行借款等多种方式增强自身的资金实力，降低经营现金流不足的风险。应对措施：针对上述风险，公司将通过开拓新市场、扩大销售、加速收款、节约成本等进行控制并改善。同时，公司考虑在适当时机时引入新的投资者，以扩大教育规模，增加销售收入。3、收入季节性波动风险 公司线上教学收入在服务期内分摊确认，加盟收入按照协议收款金额在加盟期间内分摊确认，线下教学收入主要在结课时确认。公司线下教学收入占比较高，通常在下半年结课后结转，因而造成公司上半年收入较低，下半年收入较高，存在一定的季节性波动风险。应对措施：公司应积极谋求新的产品市场，并在维护原有市场的基础上，通过提供新产品、新服务提升公司的市场竞争力，未来如产品实现充分的多元化，公司也会获得充分多元化的市场需求，从而抵消收入季节性波动带来的风险。4、公司治理风险 股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但是由于股份有限公司成立的时间较短，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：针对上述风险，公司及董事、监事、高级管理人员均承诺将严格遵守公司法及公 司章程等内部管理制度的规定，履行相关审批及信息披露程序，不断提升规范治理水平。5、市场竞争风险 随着市场规模的扩大以及行业政策的不断放开,国内培训服务行业发展前景广阔,将吸引大量竞争者加入,并且由于培训服务行业的进入门槛较低,市场参与者数量较多,竞争激烈。目前,培训服务行业市场集中度较低,培训服务提供商服务范围较为单一,未来从事培训服务行业的企业兼并整合速度加快,行业内具备较强竞争力的企业将在行业竞争中具有一定先发优势。如果公司不能持续提高核心竞争力,将面临市场地位下降的风险。应对措施：针对上述风险，公司将以品牌和质量为核心竞争力，利用自有培训的优势，通过严格的培训管理以保证服务的品质，从而持续保证教育产品的质量，打造太奇教育知名品牌。19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 不适用 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联关联方方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告披报告披露时间露时间 冉东 为支持公司业务发展，补充流动资金，公司向冉东借入1200 万元。12,000,000.00 12,000,000.00 已事前及时履行 2017 年 8 月31 日 21 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：支持公司业务发展，保持公司持续经营。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开承诺开始日期始日期 承诺承诺结结束束日期日期 承诺来承诺来源源 承诺类承诺类型型 承诺承诺具体内容具体内容 承承诺诺履履行行情情况况 实际控制人或控股股东 2016 年12 月 23日-挂牌 同业竞争承诺 本公司承诺不为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与公司同类业务；保证不利用自身特殊地位谋取正常的额外利益。保证本人/本机构关系密切的家庭成员也遵守以上承诺。如违反上述承诺和保证，将依法承担由此给公司造成的一切经济损失。?正在履行中 实际控制人或控股股东 2016 年12 月 23日-挂牌 避免资金占用承诺 本公司保证不利用在太奇教育中的地位和影响，违规占用或转移太奇教育的资金、资产及其他资源，或要求公司违规提供担保。正在履行中 实际控制人或控股股东 2016 年12 月 23日-挂牌 作出规范并减少关联交易?自本承诺出具之日起，本公司及控制的其他公司、企业或组织、机构将尽量避免与太奇教育之间产生发生关联交易。正在履行中 承诺事项详细情况：承诺事项详细情况：1、关于避免同业竞争的承诺为避免与公司之间的同业竞争，公司控股股东、实际控制人已出具关于避免同业竞争承诺函，具体内容如下：“（1）目前本人及本人实际控制的其他企业与太奇教育及其子公司不存在任何同业竞争；（2）自本承诺函签署之日起，本人将不直接或间接从事或参与任何与太奇教育相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或者可能损害太奇教育利益的其他竞争行为；（3）对本人实际控制的其他企业，本人将通过派出机构及人员（包括但不限于董事、经理）确保其履行本承诺函项22 下的义务；（4）如太奇教育将来扩展业务范围，导致本人或本人实际控制的其他企业所生产的产品或所从事的业务与太奇教育构成或可能构成同业竞争，本人及本人实际控制的其他企业承诺按照如下方式清除与太奇教育的同业竞争：停止经营构成竞争或可能构成竞争的产品服务；停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；如太奇教育有意受让，在同等条件下按法定程序将竞争业务优先转让给太奇教育；如太奇教育无意受让，将竞争业务转让给无关联的第三方。（5）本承诺函自签署之日起生效，如本人或本人实际控制的其他企业违反上述承诺与保证，本人承担由此给太奇教育造成的经济损失。”2、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具了避免占用资金的承诺：“自本承诺函签署之日起，本人及本人控制的企业将不会以下列任何方式占用公司资金：（1）要求公司为本人及本人控制的企业垫付、承担工资、福利、保险、广告等费用、成本和其他支出；（2）要求公司本人及本人控制的企业偿还债务；（3）要求公司有偿或无偿、直接或间接拆借资金给本人及本人控制的企业使用；（4）要求公司通过银行或非银行金融机构向本人及本人控制的企业提供委托贷款；（5）要求公司委托本人及本人控制的企业进行投资活动；（6）要求公司为本人及本人控制的企业开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；（7）要求公司在没有商品和劳务对价情况下以其他方式向本人及本人控制的企业提供资金；（8）不及时偿还公司承担对本人及本人控制的企业的担保责任而形成的债务；（9）中国证监会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司认定的其他情形。”3、为规范关联方与公司之间的潜在关联交易，公司的控股股东、实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员已向公司出具了关于规范和减少关联交易的承诺函，承诺将尽量减少、避免与公司的关联交易，并承诺对于无法避免或有合理理由的关联交易，将遵守市场化的定价原则，严格按照公司关联交易决策制度的规定履行相关决策程序，履行回避表决和相关信息披露义务，不通过关联交易损害公司及其他股东的利益。23 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本