838655_2019_泰利信_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

天津泰利信碳素制品股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-003 1 证券简称：泰利信 证券代码：838655 主办券商：国海证券 2019 年度报告 泰 利 信 NEEQ:838655 天津泰利信碳素制品股份有限公司 天津泰利信碳素制品股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-003 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 天津泰利信碳素制品股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-003 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 天津泰利信碳素制品股份有限公司 正天阳 指 中投正天阳（北京）投资基金管理有限公司 子公司、指 泰利信（洛阳）新能源材料有限公司 子公司 指 海天和（天津）新材料科技有限公司 子公司 指 天津乾坤仑新材料科技有限公司 主办券商、国海证券 指 国海证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-003 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人武峰、主管会计工作负责人林宏娟及会计机构负责人（会计主管人员）汤军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 由于公司主要贸易产品石油焦和煅后石油焦的市场价格处于充分竞争阶段,且上游供应商的销售价格与下游客户的采购价格较为透明,导致碳素贸易市场的竞争激烈程度进一步提升,从而导致公司的市场开拓成本增加和维护成本的增加,为公司带来更大的经营压力。此外,如果宏观经济发展速度放缓或政府部门颁布对行业发展有负面影响的政策,碳素贸易行业下游诸多领域均将受到不同程度的影响。针对该风险,为了应对市场竞争风险,公司一方面加强自身服务质量,提高客户粘度;另一方面,公司不断加强市场开拓力度,提高自身竞争力。上游供应商产品价格大幅波动的风险 公司作为碳素贸易企业,一般是在确定下游客户的订单需求后,再与上游供应商签订采购合同。如果在与下游客户签订销售合同后,上游供应商的产品价格出现大幅波动,将使公司该笔公告编号：2020-003 5 交易的利润水平受到较大影响。针对该风险,公司与多家优质碳素供应企业形成了良好的业务合作关系,熟悉各供应商的产能产量、库存状况、产品质量、参数性能和供货周期等,因此公司能够在与下游客户谈判或签订协议阶段就基本确定供应商,一方面能够较早的锁定利润,另一方面也缩短了整个贸易周期,提高效率。下游行业产能过剩的风险 公司下游客户主要集中在电解铝行业、石墨电极制造行业,受国家环保政策影响,电解铝厂家减产，许多不规范厂家纷纷关闭，产品价格压力加大,资金周转紧张,必然对其上游碳素行业产生影响。针对该风险,公司主要选择综合实力强、信誉度高、回款有保证的大型国有集团、上市公司等作为下游客户,如中铝物资有限公司、中石化炼油销售公司、新疆农六师碳素有限公司、潍坊联兴新材料科技股份有限公司、宜宾金石新材料科技有限公司等。实际控制人不当控制的风险 徐淑芬持有正天阳的股权比例为 95.00%，正天阳持有公司的股份数为 14,400,000.00 股，持股比例为 53.57%，徐淑芬间接持有公司的股权比例为 50.89%;徐淑芬持有公司的股份数为4,561,000 股,持股比例为 16.97%，徐淑芬直接和间接持有公司的股权比例为 64.88%，徐淑芬直接和间接持股的表决权比例为67.86%，因此徐淑芬为公司的实际控制人。若实际控制人徐淑芬利用控股地位，通过行使表决权对公司经营、人事、财务等 方面的决策进行不当控制，可能给公司的正常运营带来风险，并最终损害中小股东的利益。针对该风险，一方面，公司已通过建立科学的法人治理结构，制定公司章程、“三会”议事规则 等各类公司治理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益进行侵害。同时，公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强控股股东及管 理层的诚信和规范意识、民主决策意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。公告编号：2020-003 6 公司治理风险 股份公司设立前,公司的法人治理结构及内部控制制度不甚完善,股份公司设立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系,但是各项内控制度的执行还需要进一步加强,并且随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高更严的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的可能性与风险。针对该风险,公司正逐步完善各种规章制度以及内部控制体系,不断完善公司法人治理结构,不断吸收先进管理理念,以此提高企业经营管理水平。内部控制风险 公司对涉及经营及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行情况较好。但公司在股份公司成立前未制定“三会”议事规则以及重大投资、对外担保、关联交易等制度,导致公司存在不规范运作现象。虽然股份公司成立后,公司制定了较为完善的管理制度,但仍存在内控制度不能有效执行的风险。对此,公司职工代表监事,对公司的经营管理行为进行监督,且经营管理层决心按照股份公司规范经营的要求严格执行公司各项制度,并逐步建立更为完善的公司经营决策制度。针对该风险,公司一方面将大力加强对内控制度执行的监督力度,充分发挥监事会的监督作用,严格按照各项管理、控制制度规范运行,保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。同时,公司管理层也将加强对新制度的学习,不断完善公司治理和管理机制,切实执行相关制度。主要客户集中较高的风险 2019年度,公司对前5名客户的营业收入占当期营业收入的比例为 89.45%。因此,公司存在因客户相对集中带来的经营风险。若公司主要客户因自身生产经营情况发生不利变化,或者其它方面原因,减少对本公司产品的采购数量,将对公司生产经营带来较大不利影响。公告编号：2020-003 7 针对上述风险,2020 年公司加强市场开拓力度,同时,加单对产品的研发力度,及时申报实用性专利,发展更多的客户和拓展更广扩的市场,以此来应对客户相对集中的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-003 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津泰利信碳素制品股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Talentine Carbon Products Limited ByShare.,Ltd 证券简称 泰利信 证券代码 838655 法定代表人 武峰 办公地址 天津市红桥区大丰路水游城国投大厦 610-614 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 鲍晓魏 职务 董事会秘书 电话 022-58301868 传真 022-58301868 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市红桥区大丰路水游城国投大厦 611 室,邮编 300000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 11 月 15 日 挂牌时间 2016 年 7 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-矿产品、建材及化工产品批发-石油及制品批发 主要产品与服务项目 为上下游客户提供碳素研发、代加工及经营服务,主要商品为煅后石油焦、石墨碳素制品。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）26,880,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中投正天阳（北京）投资 基金管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 徐淑芬 公告编号：2020-003 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120106550354006F 否 注册地址 天津市红桥区小西关教军厂大街 42 号 否 注册资本 26,880,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广西桂林市辅星路 13 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋峰岗 张力强 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公主大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 01 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-003 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 204,572,571.88 171,848,212.34 1,904.00%毛利率 7.06%12.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,639,962.07 3,527,608.51 88.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,727,330.22 3,384,707.93 69.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.04 6.63-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.25 6.36-基本每股收益 0.25 0.16 56.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 64,246,929.04 62,002,636.06 362.00%负债总计 13,372,138.94 9,703,808.03 37.80%归属于挂牌公司股东的净资产 50,874,790.10 52,298,828.03-2.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.95-3.08%资产负债率%（母公司）1.49 6.19-资产负债率%（合并）20.81 15.56-流动比率 4.72 6.76-利息保障倍数 88.66 15.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,175,035.23-3,760,329.24 264.22%应收账款周转率 17.08 14.17-存货周转率 16.67 10.87-公告编号：2020-003 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.62-25.56-营业收入增长率%19.04-36.96-净利润增长率%88.23-62.17-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例 普通股总股本 26,880,000 26,880,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 委托他人投资或管理资产的损益 1,140,789.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,140,789.81 所得税影响数 228,157.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 912,631.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 公告编号：2020-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司处于 F51 批发业的服务提供商，公司主要商业模式是依托自身良好的供应商和客户资源，为供应商和客户服务。从供应商批量采购煅后焦等批量商品，供给客户做电极等原材料用，属于批发业。（一）销售模式公司主营业务的销售模式属于直销模式，作为碳素制品贸易企业，公司直接与下游的生产厂商签订销售合同，不通过经销商或者其他商业机构，而直接向最终客户提供服务。下游主要为中国铝业有色冶炼生产商及地方电解铝生产厂家。（二）采购模式公司主要采取以销定购的采购模式，在跟下游客户确定了供货需求后，根据下游客户对产品的需求情况（如质量参数、数量、单价等指标）向上游的碳素生产商下达订单。公司自成立至今，与多家优质碳素供应企业形成了良好的业务合作关系，熟悉各供应商的产能产量、库存状况、产品质量、参数性能和供货周期等，因此公司能够在与下游客户谈判或签订协议阶段就基本确定供应商，一方面能够较早的锁定利润，另一方面也缩短了整个贸易周期，提高效率。除上述以销定购的主要采购模式外，公司也会根据与下游客户签订的框架协议和对下游客户的需求预测，提前做些备货，以提高订单相应速度。另外，考虑到公司的长远发展，公司今年重视主营产品的研发工作，下半年同下游单位部分采取代加工模式。（三）盈利模式公司主要根据与下游生产商订立的销售合同的价款，再向上游生产石油焦及煅后石油焦的生产企业进行采购，这些销售费用除去采购费用及整个销售、采购环节产生的费用的部分形成公司的盈利。（四）研发模式公司考虑到公司的长远发展，公司今年加快了主营产品的研发工作，依托公司现有产品和技术，研制开发新型节能环保高端的产品，同下游单位部分采取代加工模式。本报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2020-003 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理人员秉承务实的工作作风，积极进取，稳健迈进，通过优化公司组织机构，规范各项管理制度和业务流程，并围绕董事会制定的年度重点工作计划和经营目标，大力开发新市场新客户，以市场需求为导向的理念来加强公司内部管控，提高公司整体经济效益。1、经营业绩和财务状况分析 公司财务状况；报告期内，公司实现营业收入 20,457.26 万元，较去年同期增加了 19.04%，主要原因是公司加大了同客户的签订合同量，公司资产总额为 6,424.70 万元,较去年同期增加 3.62%，主要原因为应收票据和应收账款增加了 621.10 万元，流动资产较去年同期增加了 237.40 万元。净利润较去年同期增加 101.52%。营业总成本 19,705.74 万元元，较去年同期增加了 18.44%。现金流量情况；报告期内，公司经营活动现金流入量与去年同期相比，减少幅度为 10.86%，主要由于本年公司应收账款增加，收到的现金少，公司应收票据增加了，投资活动现金流入与去年同期相比，也有着大幅度的增加，主要原因为公司今年大量用闲散资金购买短期银行理财品，公司筹资活动现金流量净额较去年有所增加。2、信息化建设水平得到提升。2019 年，公司继续搞好信息化管理，利用公司微信号、企业网站宣传公司，提高公司的形象。公司运用微信、QQ 平台进行业务管理，出差考勤、报销报批、文件传送、会议召开等等，一切通过信息化管理，提高了公司办公效率和档案管理水平。3、加强人才队伍建设、提高职工福利 2019 年公司继续招聘高学历大学生，鼓励员工持续学习专业技术知识，对资格证、职称考试通过人员给于奖励，努力贯彻共享发展理念，高度重视职工生活改善，所有招聘员工，社保、公积金按时交纳，凝聚了人心，为公司发展奠定了基础。5、加强制度建设，规范公司行为 2019 年，公司修订、修编员工岗位责任制、员工考勤报销暂行规定、办公用品采购管理制度等制度，加强员工培训、提倡公司文明礼仪，制定接人待物的规矩，制定岗位标准，从而使公司文化得到一定提升。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期本期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比金额金额 占总资产的占总资产的比比公告编号：2020-003 14 重重%重重%货币资金 175,496.79 0.27%86,868.78 0.14%102.03%应收票据 36,503,430.70 56.82%17,509,408.70 28.24%108.48%应收账款 4,226,441.04 6.58%17,010,266.76 27.43%-75.15%存货 7,303,699.93 11.37%16,331,512.89 26.34%-55.28%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 791,237.66 1.23%1,016,501.21 1.64%-22.16%在建工程-短期借款-2,850,000.00 4.60%-100.00%长期借款-预付款项 12,372,338.17 19.26%2,623,599.89 4.23%371.58%应付账款 7,241,289.19 11.27%5,278,216.18 8.51%37.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金本期期末较期初增加了 102.03%。是因为本期收的货款比较多。2、报告期内，应收票据本期期末较期初增加了 108.48%，是因为本期公司销售量增多，收回来的承兑汇票增加.3、报告期内，应收账款本期期末较期初减少了 75.15%，是因为报告期内公司加大货款的回收.4、报告期内，期末较期初存货较少了 55.28%，主要是因为公司报告期内较强内部管理，增加货物周转速度，资金周转较快.5、报告期内，固定资产期末较期初较少了 22.16%。是因为固定资产正常折旧所致.6、报告期内，银行借款减少了 100%，因为公司偿还了去年的全部银行借款.2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 204,572,571.88 100%171,848,212.34 100%1,904.00%营业成本 190,124,873.41 92.94%151,677,392.25 88.26%25.35%毛利率 7.06%-12.00%-销售费用 2,930,938.86 1.43%9,079,121.35 5.28%-67.72%管理费用 2,784,401.67 1.36%2,302,247.45 1.34%20.94%研发费用 717,060.18 0.35%2,631,479.41 1.53%-72.75%财务费用 88,202.23 0.04%341,765.11 0.20%-74.19%信用减值损失-924,558.84-0.45%-资产减值损失-579,953.28-0.34%-其他收益-投资收益 227,960.67 0.11%168,118.33 0.10%35.60%公允价值变动收益-公告编号：2020-003 15 资产处置收益-汇兑收益-营业利润 6,818,576.49 3.33%5,045,435.83 2.94%35.14%营业外收入 914,401.00 0.45%-营业外支出 1,571.86 0.00%-净利润 6,639,962.07 3.25%3,527,608.51 2.05%88.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本变化：2019 年实现营业收入 204,572,571.88 元，同比增加 19.04%；实现营业成本 190,124,873.41 元，同比增加了 25.35%。主要原因是本年度加大企业内部管理，深入市场调研，抓住市场机遇，签订合同量增加，营业收入和营业成本都同比增加。2、管理费用、销售费用及财务费用变化：2019 年 产生管理费用 2,784,401.67 元，同比增加 20.94%；主要原因是研发费单独列示为一级科目和印花税从管理费用列示到营业税金及附加；2019 年产生销售费用 2,930,938.86 元，同比减少 67.72%，主要原因为：为加强运输管理，今年增加由供应商承担运费的商业模式，减少的运输管理成本，报告期内，产生财务费用为 88,202.23 元，同比减少 74.19%，主要原因 2019 年公司减少了应收票据的贴现，同时偿还了去年的银行贷款，没有增加新的银行贷款。3、营业利润：报告期内，实现营业利润 6,818,576.49 元，同比增加了 35.14%，主要是营业收入增加，营业成本增加，销售费用 管理费用和财务费用的减少，综合上面这几种因素，共同导致了营业利润的增加。4、营业外收入与营业外支出：本年度营业外收入914,401.00元，是政府今年对企业发展扶持资金 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 204,572,571.88 171,848,212.34 19.04%其他业务收入-主营业务成本 190,124,873.41 151,677,392.25 25.35%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重 收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重 石油焦 34,398,359.79 16.81%6,286,199.72 3.66%-30.17 煅后石油焦 166,769,538.41 81.52%150,477,721.93 87.56%10.83 生阳极炭块 1,619,469.03 0.80%15,084,290.69 8.78%-89.29 针状焦 1,785,204.65 0.87%-合计 204,572,571.88 100%171,848,212.34 100%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 公告编号：2020-003 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例 收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重 收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 华北地区 48,837,113.63 23.87%119,939,376.49 69.79%-59.28%西北地区 22,960,199.79 11.22%33,792,326.57 19.66%-32.05%华东地区 115,787,617.85 56.60%9,365,997.66 5.45%1,136.26%西南地区 8,848,989.81 4.33%-100%东北地区-1,588,179.42 0.92%-100%华中地区 8,138,650.80 3.98%7,162,332.20 4.17%13.63%合计 204,572,571.88 171,848,212.64 100%-(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中铝物资有限公司 95,101,234.38 46.49%否 2 中石化炼油销售公司 46,950,827.97 22.95%否 3 新疆农六师碳素有限公司 22,960,199.79 11.22%否 4 潍坊联兴新材料科技股份有限公司 9,137,425.87 4.47%否 5 宜宾金石新材料科技有限公司 8,848,989.81 4.33%否 合计合计 182,998,677.82 89.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 曲周县中驰新材料有限公司 61,137,473.27 33.74%否 2 连云港临海新材料有限公司 27,368,769.36 15.10%否 3 五洲汇（天津）国际贸易有限公司 23,055,010.72 12.72%否 4 山东中阳碳素股份有限公司 13,151,885.91 7.26%否 5 山东普丰进出有限公司 8,417,663.70 4.65%否 合计合计 133,130,802.96 73.47%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,175,035.23-3,760,329.24 264.22%投资活动产生的现金流量净额 4,860,383.62-6,363,273.01 176.38%筹资活动产生的现金流量净额-10,946,790.84-19,981,618.40 45.22%现金流量分析现金流量分析：（一）经营活动产生的现金流量：报告期内，公司经营活动现金流量与 2018 年相比，有着大幅度增加，增加幅度为 264.22%，主要由于本年公司收到的货款多，付的货款少 公告编号：2020-003 17 (二)投资活动产生的现金流量：投资活动现金流量与 2018 年相比，也有着大幅度的增加，增加幅度为 176.38%，主要原因是公司今年把暂时不用的闲散资金多多用于银行理财（三）筹资活动产生的现金流量：报告期内，公司筹资活动现金流量增加了 45.22%。原因是 2019 年分红十派三，2018 年分红十派一 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，本公司合并范围包括，全资子公司泰利新（洛阳）新材料科技有限公司，2019 年，该公司实现主营业务收入 7,520.30 万元，归属于母公司净利润 201.13 万元。全资子公司海天和（天津）新材料有限公司，该公司 2019 年实现主营业务收入 7,253.64 万元，归属于母公司净利润 232.68 万元。全资子公司天津乾坤仑新材料科技有限公司，该公司 2019 年实现主营业务收入 9.4 万元，归属于母公司净利润 7.5 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备公告编号：2020-003 18 并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司的主要变化和影响如下：本公司持有的某些理财产品、信托产品、股权收益权及资产管理计划等，其收益取决于标的资产的收益率，原分类为可供出售金融资产。由于其合同现金流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。本公司根据财政部关于修订印发 2019年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)和企业会计准则的要求编制 2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 34,519,675.46 应收票据 17,509,408.70 应收账款 17,010,266.76 应付票据及应付账款 5,278,216.18 应付票据 应付账款 5,278,216.18 管理费用 2,784,401.67 管理费用 2,302,247.45 研发费用 研发费用 2,631,479.41 本报告期，本公司主要会计估计未发生变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 根据亚太（集团）会计师事务所出具的 2019 年度审计报告,公司近三年以来业务明确,主营业务未发生过变化,总资产呈稳步上升状态,经营性现金流状况良好,行业发展趋势向好,市场前景广阔。公司法人治理结构和履行程序能够有效执行,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的公司独立自主经营能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康发展;管理层、核心技术人员队伍稳定;公司和全体员工没有发生债券违法、违规行为。没有发生实际控制人失联和高级管理人员无法履职的情况。报告期内,不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事件。2020 年,公司将“稳中求进”作为经营理念发展业务。本着切实抓好老市场,稳健开发新市场的原则,实现主营业务收入快速增长。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 由于公司主要贸易产品石油焦和煅后石油焦的市场价格处于充分竞争阶段,且上游供应商的销售价公告编号：2020-003 19 格与下游客户的采购价格较为透明,导致碳素贸易市场的竞争激烈程度进一步提升,从而导致公司的市场开拓成本增加和维护成本的增加,为公司带来更大的经营压力。此外,如果宏观经济发展速度放缓或政府部门颁布对行业发展有负面影响的政策,碳素贸易行业下游诸多领域均将受到不同程度的影响。针对该风险,为了应对市场竞争风险,公司一方面加强自身服务质量,提高客户粘度;另一方面,公司不断加强市场开拓力度,提高自身竞争力。（二）主要客户集中度较高的风险 2019 年度,公司对前 5 名客户的营业收入占当期营业收入的比例为 89.46%。因此,公司存在因客户相对集中带来的经营风险。若公司主要客户因自身生产经营情况发生不利变化,或者其它方面原因,减少对本公司产品的采购数量,将对公司生产经营带来较大不利影响。针对上述风险,2020 年公司加强市场开拓力度,同时,加单对产品的研发力度,及时申报实用性专利,发展更多的客户和拓展更广扩的市场,以此来应对客户相对集中的风险。（三）上游供应商产品价格大幅波动的风险 公司作为碳素贸易企业,一般是在确定下游客户的订单需求后,再与上游供应商签订采购合同。如果在与下游客户签订销售合同后,上游供应商的产品价格出现大幅波动,将使公司该笔交易的利润水平受到较大影响。针对该风险,2020 年,公司大力开拓市场，同几家碳素生产企业形成了良好的业务合作关系,加大与百川网的合作，充分了解各供应商的产能产量、库存状况、产品质量、参数性能和供货周期等,对公司能够在与下游客户谈判或签订协议阶段奠定基础,一方面能够较早的锁定利润,另一方面也缩短了整个贸易周期,提高效率。（四）下游行业产能过剩的风险 公司下游客户主要集中在电解铝行业、石墨电极制造行业,受国家环保政策影响,电解铝厂家减产，许多不规范厂家纷纷关闭，产品价格压力加大,资金周转紧张,必然对其上游碳素行业产生影响。针对该风险,公司主要选择综合实力强、信誉度高、回款有保证的大型国有集团、上市公司等作为下游客户,如中国国物资有限公司、中石化炼油销售公司、新疆农六师碳素有限公司、潍坊联兴新材料科技股份有限公司等。（五）实际控制人不当控制的风险 徐淑芬持有正天阳的股权比例为 95.00%，正天阳持有公司的股份数为 14,400,000.00 股，持股比例为 53.57%，徐淑芬间接持有公司的股权比例为 50.89%，间接持股表决权比例为 53.57%；徐淑芬持有公司的股份数为4,561,000股,持股比例为16.97%，徐淑芬直接和间接持有公司的股权比例为 64.88%，徐淑芬直接和间接持股的表决权比例为 67.86%，因此徐淑芬为公司的实际控制人。若实际控制人徐淑芬利用控股地位，通过行使表决权对公司经营、人事、财务等 方面的决策进行不当控制，可能给公司的公告编号：2020-003 20 正常运营带来风险，并最终损害中小股东的利益。针对该风险，一方面，公司已通过建立科学的法人治理结构，制定公司章程、“三会”议事规则 等各类公司治理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益进行侵害。同时，公司还将通过加强对管