839600_2019_康美特_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 公告编号公告编号：2020-003 证券简称：证券简称：康美特康美特 证劵代码证劵代码：839600 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2019 年度报告 康美特 NEEQ:839600 北京康美特科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司再次通过“国家高新技术企业”认定 2019 年 10 月，公司再次通过全国高新技术企业认定管理工作领导小组评审，被认定为国家级高新技术企业，证书编号为GR201911001747。此次再度获得国家高新技术企业认定，充分彰显了公司的综合实力和在技术领域的领先水平。2、太阳能光伏组件有机硅封装胶材料认定为“北京新技术新产品”2019 年 3 月，由公司自主研发的太阳能光伏组件有机硅封装胶材料获得由北京市科委、北京市发展改革委、北京市经济信息化局等多部门联合颁发的“北京市新技术新产品（服务）”证书。此款封装胶材料为国内首次成功将有机硅材料用于太阳能光伏组件，成功解决了太阳能光伏组件耐老化性能的问题，为太阳光伏组件封装行业的技术升级奠定良好基础。3、公司举办十四周年庆典 2019 年 4 月，公司全体员工欢聚一堂，共同庆祝公司成立十四周年。康美特董事长兼总经理葛世立先生在庆典晚宴上发表讲话，回顾了公司走过的点点滴滴。同时邀请新材料相关领域的专家教授一同见证这一值得庆祝的时刻。未来，康美特将继续在“团结、奋斗、创新、超越”的企业精神的激励下、在使命召唤下，以行业领军者的身份继续奋勇前行。4、下属子公司获得高新技术企业称号 2019 年 10 月，公司下属子公司-上海康美特科技发展有限公司获得由上海市科学技术委员会、上海市财务局、国家税务总局上海市税务局联合颁发的“高新技术企业证书”。此次上海康美特能荣获“国家高新技术企业”认定，不仅是对其在科技创新能力、研发管理水平、企业整体成长速度等方面的充分肯定，更是对公司的核心竞争力和品牌知名度全面提升的重要标志，更加印证了公司在新材料领域的领先地位。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、北京康美特 指 北京康美特科技股份有限公司 有限公司,康美特有限 指 北京康美特科技有限公司,为公司前身 实际控制人 指 葛世立 控股股东、康美特技术 指 北京康美特技术发展有限公司 启迪汇德 指 北京启迪汇德创业投资有限公司,为公司股东 启迪日新 指 北京启迪日新创业投资有限公司,为公司股东 启赋创投 指 北京启赋创业投资中心(有限合伙),为公司股东 北京斯坦利 指 北京斯坦利科技有限公司,为公司股东 诺善同创 指 北京诺善同创生物科技有限公司,为公司股东 启赋咨询 指 北京启赋投资咨询中心(有限合伙),为公司股东 上海康美特 指 上海康美特科技发展有限公司,为公司之全资子公司 天津斯坦利 指 天津斯坦利新型材料有限公司,为公司之全资子公司 天津康美特 指 天津康美特科技有限公司,为公司之全资子公司 上海西合康 指 上海西合康新材料有限公司,为公司之原全资子公司 深圳康美特 指 深圳康美特新材料有限公司,为公司之全资子公司 沧州康美特 指 沧州康美特科技有限公司，为公司之全资子公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 封装胶 指 LED 封装胶是一种 LED 封装的辅料,具有高折射率和高透光率,可以起到保护LED芯片增加LED的光通量,粘度小,易脱泡,适合灌封及模压成型,使 LED 有较好的耐久性和可靠性。有机硅 指 有机硅化合物,兼备无机材料与有机材料的性能,广泛应用于航空航天、电子、建筑、运输、化工等行业,具有密封、粘合、润滑、涂层、表面活性、防水等用途。环氧树脂 指 泛指含有两个或两个以上环氧基团的有机高分子化物,被广泛应用于制造涂料、复合材料、浇铸料、胶粘剂等领域。EPS 指 聚苯乙烯泡沫(Expanded Polystyrene)是一种轻型高分子聚合物。它是采用聚苯乙烯树脂加入发泡剂,同时加热进行软化,产生气体,形成一种硬质闭孔结构的泡沫塑料。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人葛世立、主管会计工作负责人张晓宇及会计机构负责人（会计主管人员）张晓宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 公司所处行业市场前景广阔,但主要竞争对手多为国际性大公司。虽然公司在细分领域通过产品创新取得领先,但如果国际公司针对国内的市场策略进行调整,或国内竞争对手逐步取得技术突破,公司面临的市场竞争将愈发激烈,从而对公司的经营业绩产生不利影响。技术和产品持续研发创新风险 公司所处行业对于技术要求较高,需要公司不断研究符合市场需求的产品,公司必须不断进行技术创新以保持持续的行业竞争力。如果公司不能保证足够的研发投入,公司的产品将难以符合市场的需求,将影响公司产品的市场竞争力。政策风险 公司所处行业的快速持续发展与国家宏观经济形势、行业政策、行业竞争格局变化等外部因素密切相关，如果上述因素发生重大不利变化，公司所处产业未来的成长性将存在不确定性。关键人才流失风险 公司拥有一支经验丰富的技术队伍,核心技术团队较为稳定,但是随着行业的快速发展以及竞争的加剧,行业内公司对优秀技术人才的需求将增加,人才的竞争将加剧,公司面临一定的人才流失或者短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京康美特科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing KMT Technology Co.,Ltd 证券简称 康美特 证券代码 839600 法定代表人 葛世立 办公地址 北京市海淀区开拓路 5 号 3 层 A308 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张晓宇 职务 财务总监、董事会秘书 电话 010-62638028/38 传真 010-62988180 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区开拓路 5 号 3 层 A308 室 100085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 27 日 挂牌时间 2016 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造-合成材料制造-其他合成材料 主要产品与服务项目 有机硅封装材料、环氧树脂封装材料、高分子微发泡材料等高新材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）105,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京康美特技术发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 葛世立 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 91110108774730605Q 否 注册地址 北京市海淀区开拓路 5 号 3 层A308 室 否 注册资本 105,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所 签字注册会计师姓名 潘胜国 卢鑫 何平平 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 196,502,742.89 237,956,530.63-17.42%毛利率%21.05%24.94%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,075,034.76 11,394,322.79-267.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,916,218.54 10,807,070.41-293.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.91%5.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.87%5.36%-基本每股收益-0.18 0.11-265.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 252,684,459.98 281,115,429.98-10.11%负债总计 72,358,784.28 76,464,719.52-5.37%归属于挂牌公司股东的净资产 180,325,675.70 204,650,710.46-11.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.72 1.95-11.89%资产负债率%（母公司）20.06%23.79%-资产负债率%（合并）28.64%27.20%-流动比率 180.46%240.04%-利息保障倍数-9.18 5.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 28,735,863.42 6,574,772.33 337.06%应收账款周转率 271.38%352.00%-存货周转率 416.79%532.00%-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.11%-0.28%-营业收入增长率%-17.42%18.11%-净利润增长率%-267.41%-53.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 105,000,000 105,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,109,381.66 非流动资产处置损益 8,104.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 40,670.00 委托他人投资或管理资产的损益 20,129.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,364.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,158,921.51 所得税影响数 317,737.73 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,841,183.78 10 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于新材料领域的生产商及服务提供商，以高分子新材料研发、生产、销售、服务为主营业务的国家级高新技术企业。拥有多项发明专利、核心研发团队及经营资质，技术来源均为企业自主创新研发成果。公司为国内外电子行业龙头封装企业及建筑企业提供高性能的电子封装材料及各类高性能改性塑料产品，包括有机硅树脂、环氧树脂、可发性聚苯乙烯（EPS）等高分子材料，分别可用于LED、光伏、新能源汽车、节能建材等领域。产品定位中高端市场，技术性能与国际领先企业相当。公司商业模式清晰有效，主要包括采购、生产、销售。报告期内，公司商业模式未发生变化。1、采购模式。公司在生产经营中坚持以销定产、兼顾中长期需求预测的生产原则。公司通常于年初根据对目标客户全年的销售预测制定全年的物料采购计划，并根据该计划与主要原材料供应商确定采购意向以确保全年物料以较优的价格实现供给。同时，公司每月根据未来 3 个月的销售订单及预测制定具体的采购计划，以确保生产所需物料的充分、及时供给。2、生产模式。目前，公司电子封装材料的生产主要由上海康美特和天津康美特来组织完成，高性能改性塑料的生产主要由天津斯坦利来完成。公司基本遵循的是以销定产的方式组织生产，在取得订单后，根据订单数量安排生产计划。在生产经营过程中，销售部门根据对老客户的跟进服务、新客户的导入情况，以及行业的周期性，向公司提供产品的预测销售数据，公司综合历史销售数据、在手订单情况和预测销售数据等因素实施生产。3、销售模式。公司销售模式以直销为主。公司的直销模式使得公司的研发人员在售前阶段、销售人员在售中阶段、维护人员在售后阶段均能直接面对目标客户，促使公司不断对产品进行升级、改进，强化公司新产品开发效率，快速满足客户需求。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营情况概述 报告期内公司围绕长期战略目标，在保持原有国际国内 LED 市场份额的同时，通过不断布局 LED 新技术、新应用领域，不断完善公司 LED 产业链的业务整合，以此提升公司 LED 产业的业务规模以及市场占有率，为公司构建新的盈利增长点。但随着国内经济下行风险加剧，受国内需求放缓和中美贸易摩擦持续深入影响，公司所处的 LED 行业市场竞争态势依然严峻，加上原材料上涨等因素影响，企业盈利压力不断加大。2、新产品研发 报告期内公司聚焦重点应用领域、重点产品，加大研发投入和技术成果转换，对已上市产品结构持续优化升级，同时积极布局 Mini、MicroLed 等新领域产品，在胶粘剂高端应用领域打破国外企业技术壁垒，扩大进口替代份额。报告期内公司新开发产品研发情况如下：导电银胶，该产品可用于 LED 芯片粘接及集成电路芯片封装用，该产品目前基本依赖欧洲进口。截止报告期末，公司该产品已初步完成研发，并已向国内几家大型封装厂实现批量出货。该产品应用领域广泛，目前公司已跟国内主要手机代工厂达成合作，将继续扩大该产品在手机封装等领域的应用。导电聚苯乙烯，该产品为今年斯坦利新推出的产品，导电防静电聚苯乙烯是以 PS 原料为基料,添加碳纤、炭黑、金属纤维、永久性抗静电母粒等混炼而成,可达到抗静电,静电消散,防止吸尘，可用于电子元器件包装。目前该产品研发已完成，2019 年第三季度实现销售。条形头盔料，该材料缓冲性能优异，可用于头盔、高端包装原材料。目前该产品主要依赖美国进口，国内进口替代需求十分迫切；报告期内该材料生产工艺有了较大的突破，目前针对该材料仍继续改进设备及生产工艺，争取早日实现批量供货。MiniLED 封装胶产品，MiniLED 为新一代显示技术，即次毫米发光二极管，其灯珠间距缩短至100-300 微米，并把侧边背光源数十颗大尺寸 LED 灯珠变成直下背光源数千颗甚至更多 Mini 灯珠，实现背光源结构的优化。相比传统 LCD 显示技术，MiniLED 的高动态范围成像精细度更高、能耗更低、画面更细致，并能实现“全面屏”效果。目前公司研发的封装胶已经通过国内主要面板厂的测试，公司已经国内多家大型面板封装厂等建立了战略合作关系，并目前已成为国内最大面板厂合格供应商。其他方面，公司参与承担的国家工信部“绿色制造家电智能控制器绿色制造关键工艺系统集成项目”已于报告期内完成验收。参与承担的国家科技部十三五重点专项：超高能效半导体封装技术研究和第三代半导体核心配套材料两个专项，目前已完成项目中期验收。3、市场变化情况：报告期内 LED 行业受 LED 芯片产业过剩加上行业周期的影响，市场整体需求增速放缓，使得行业内中低端市场竞争激烈，产业进入调整期。公司 2019 年继续加大原有产品的市场推广，尤其是中山市场有较大增长；新产品陆续推出，均已得到下游客户的验证。2019 年通过车用 LED 照明生产商欧司朗的工厂审核，以较高分通过该厂商的供应商审核，2019 年第四季度已开始供货。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的13 比重比重%比重比重%货币资金 2,676,393.42 1.06%30,847,933.07 10.97%-91.32%应收票据 7,276,334.55 2.88%26,030,414.96 9.26%-72.05%应收账款 71,305,183.92 28.22%73,514,200.87 26.15%-3.00%存货 38,553,455.22 28.22%35,894,670.35 12.77%7.41%投资性房地产 0 0 0 0 0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 83,148,907.72 32.91%88,791,622.27 31.59%31.59%在建工程 1,212,141.66 0.48%57,684.56 0.02%2,001.33%短期借款 30,046,536.11 11.89%25,000,000.00 8.89%20.19%长期借款 0 0%0 0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金 2019 年末余额较 2018 年末下降 91.32%，主要系公司本期购置土地及偿还借款金额较大所致。应收票据 2019 年末余额较 2018 年末下降 72.05%，主要系本期客户用票据结算货款方式减少所致。固定资产增加较大是因为研发项目购买设备增加导致。在建工程 2019 年末余额较 2018 年末增长较大，主要系本期在沧州新建高分子材料产业化项目投入较大所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 196,502,742.89-237,956,530.63-17.42%营业成本 155,145,615.38 78.95%178,614,461.28 75.06%-13.14%毛利率 21.05%-24.94%-销售费用 13,858,897.54 7.05%12,561,309.92 5.28%10.33%管理费用 18,264,887.97 9.29%15,396,118.04 6.47%18.63%研发费用 19,642,209.43 10.00%15,098,685.81 6.35%30.09%财务费用 2,264,099.83 1.15%2,455,887.38 1.03%-7.81%信用减值损失-5,270,056.25 2.68%0 0%资产减值损失-5,485,123.37 2.79%-2,158,290.44 0.91%154.14%其他收益 1,306,565.47 0.66%852,954.18 0.36%53.18%投资收益 20,129.87 0.01%-1,998,962.35-0.84%101.01%公允价值变动收益 40,670.00 0.02%2,001,390.00 0.84%-97.97%资产处置收益 15,000.74 0.01%0 0%14 汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-22,963,788.53-11.69%11,364,206.08 4.78%-302.07%营业外收入 802,816.19 0.41%940,251.00 0.40%-14.62%营业外支出 26,260.76 0.01%1,290,211.67 0.54%-97.96%净利润-19,075,034.76 0.01%11,394,322.79 4.79%-267.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：研发费用 2019 年较 2018 年增长 30.09%，主要系公司持续加大研发投入所致。资产减值损失 2019年较 2018 年增长较大，主要系本期商誉减值损失较大所致。其他收益 2019 年较 2018 年增长 53.18%，主要系政府补助金额增长所致。投资收益 2019 年较 2018年大幅增加，主要系上年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置收益亏损所致。公允价值变动收益 2019 年较 2018 年下降较大，主要系上年处置部分金融资产结转收益较大所致。营业外支出 2019 年较 2018 年下降较大，主要系上期非流动资产报废损失金额较大所致。2019 年由于市场竞争激烈，建筑保温材料销售下降较多，加上原材料价格上涨，利润下降，同时人工成本上升，研发投入加大，综合导致净利润下降。?(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 190,515,807.53 217,084,498.62-12.24%其他业务收入 5,986,935.36 20,872,032.01-71.32%主营业务成本 149,847,136.61 160,145,288.51-6.43%其他业务成本 5,298,478.77 18,469,172.77-71.31%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入和成本下降主要是因为 2018 年有 1907.69 万元的设备销售导致。高热阻阻燃发泡珠粒的销售下降主要是由于市场竞争激烈导致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市长方集团股份有限公司惠州分公司 12,008,732.03 6.11%否 2 鸿利智汇集团股份有限公司及其附属企10,658,573.26 5.42%否 15 业 3 天津喜诗特保温材料有限公司 8,791,768.68 4.47%否 4 天津华鹏中天节能科技有限公司 7,209,850.78 3.67%否 5 佛山市国星光电股份有限公司 5,495,313.51 2.80%否 合计合计 44,164,238.26 22.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北台塑商贸有限公司 19,830,993.10 22.30%否 2 天津仁泰新材料股份有限公司 13,228,995.11 14.87%否 3 上海赛科石油化工有限责任公司 7,695,629.82 8.65%否 4 辽宁新邦新材料有限公司 7,005,103.83 7.88%否 5 新亚强硅化学股份有限公司 6,979,792.46 7.85%否 合计合计 54,740,514.32 61.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 28,735,863.42 6,574,772.33 337.06%投资活动产生的现金流量净额 -34,487,260.43 2,390,967.93-1,542.40%筹资活动产生的现金流量净额 -22,420,142.64 11,290,791.20-298.57%现金流量分析现金流量分析：经营活动现金流增加主要是因为购买商品接受劳务支付的现金比上年减少 2344.82 万元，本年支付的税费比上年减少 924.83 万元。投资活动现金流减少主要是因为沧州康美特科技有限公司购买土地使用权以及在建工程投入增加导致。筹资活动现金流减少主要是因为上年借款净流入为 1839 万，本年借款净还款 1500 万导致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，上海康美特科技发展有限公司、深圳康美特新材料有限公司、天津斯坦利新型材料有限公司、天津康美特科技有限公司、沧州康美特科技有限公司为北京康美特全资子公司。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 16 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会会计政策、计政策、会计估会计估计变更或重大会计差错更正计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 2019年4月30日，财政部发布的 关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），与财会20196 号配套执行。本公司根据财会20196 号、财会201916 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注三、10。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行本准则。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。（2）重要会计估计变更 本报告期内，本公司无重大会计估计变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面保持独立，拥有良好的公司独立自主经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，公司主要财务指标和业17 务指标健康良好。公司经营管理层、核心技术人员团队稳定，各部门团队合作的协同性较强；公司所处行业前景良好，产品市场需求持续增加。综上，公司具备持续经营能力，报告期内，不存在任何对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 市场竞争加剧风险，公司所处市场前景广阔,但主要竞争对手多为国际性大公司。虽然公司在细分领域通过产品创新取得领先,但如果国际公司针对国内的市场策略进行调整,或国内竞争对手逐步取得技术突破,公司面临的市场竞争将愈发激烈,从而对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司不断加大市场拓展力度，继续扩大高端客户销售收入占比，同时关注中小客户需求。此外，市场部门与研发部门联动，提供及时有效的售后服务，强化现有产品的市场竞争力，在原有高折硅胶的基础上，挖掘客户需求，加大新产品的推广力度。关键人才流失风险：公司拥有一支经验丰富的技术队伍,核心技术团队较为稳定,但是随着行业的快速发展以及竞争的加剧,行业内公司对优秀技术人才的需求将增加,人才的竞争将加剧,公司面临一定的人才流失或者短缺的风险。应对措施：针对该风险，公司加大研发人员的招聘力度，积极对接国内外化工类高校及科研院所，建立了高端研发人才储备库。同时公司不断完善适合公司发展的薪酬制度，提供市场上具有竞争力的薪酬待遇水平。持续创新风险：公司所处行业对于技术要求较高,需要公司不断研究符合市场需求的产品,公司必须不断进行技术创新以保持持续的行业竞争力。如果公司不能保证足够的研发投入,公司的产品将难以符合市场的需求,将影响公司产品的市场竞争力。应对措施：针对该风险，公司在不断提高现有产品性能的同时持续加大新产品研发投入，储备优质在研产品。根据行业和市场发展方向，目前公司有 Miniled、Microled 封装胶、耐高低温 IGBT 封装用硅凝胶、环氧树脂导电银胶、PCT 支架材料、导电 PS 等多个在研产品，为后续新产品推出提供了有力保障。政策风险：LED 行业及建筑保温发泡材料行业的快速持续发展与国家宏观经济形势、行业政策、行业竞争格局变化等外部因素密切相关,如果上述因素发生重大不利变化,产业未来的成长性将存在不确定性。应对措施：公司紧跟国家政策，在国家各项经济政策和产业政策的指导下，汇聚多方信息，合理确18 定公司发展目标和战略；同时公司加强内部管理，提高服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成公司的独特优势，增强抵御政策风险的能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。?19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）50,000,000 22,130,212.94 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 20 (三三)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项、出售资产、对外投资事项或者本年或者本年度发生的企业合并事项度发生的企业合并事项 事项事项类类型型 协议协议签署签署时间时间 临时公告临时公告披露时间披露时间 交易对交易对方方 交易交易/投资投资/合并标的合并标的 交易交易/投资投资/合并对价合并对价 对价对价金额金额 是否构是否构成成关联关联交易交易 是否是否构构成重大成重大资产重资产重组组 对 外 投资 2019 年 1月 4 日 2019 年 1月 5 日 无 沧州康美特全资子公司 现金 50,000,000元 否 否 事事项详情及项详情及对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面的影响：对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面的影响：为满足子公司沧州康美特业务发展需求，公司拟将对子公司增加股权投资，即公司对沧州康美特的出资额将由 1000 万元增至 5000 万元。本次增资完成后，沧州康美特的注册资本将由 1000 万元增至 5000万元，公司对子公司持股比例不变，沧州康美特仍为公司的全资子公司。本次增资，根据该子公司经营实际状况以及所处行业及未来发展预期，为了进一步拓展该子公司业务，以期获得更大的投资收益。?(四四)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源