839990_2019_村田股份_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 村田股份 NEEQ:839990 四川村田机械制造股份有限公司 Sichuan Cuntian Machinery Manufacturing Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 24 日，应中国重燃（中国联合重型燃气轮机技术有限公司）的邀请，村田公司前往北京参加燃气轮机辅机技术交流会，村田总经理陈华在会上介绍公司在燃机辅机领域多年积累的经验和优势。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 川开实业、川开集团 指 川开实业集团有限公司 维克投资 指 成都维克投资中心（有限合伙）会计师、信永中和会计师事务所、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）西南证券 指 西南证券股份有限公司 审计报告 指 2019 年度审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 四川村田机械制造股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 燃气轮机、燃机 指 把热能转化为机械功的机械装置，包括一个或几个旋转式压气机、工质加热装置、一个或多个透平、控制系统和基本的辅助设备 燃气轮机辅机 指 为燃气轮机提供燃气应用预处理的设备，包括前置模块、水洗模块、燃料模块、油气模块等，能向主机输送符合标准压力、温度、流量、净度等要求的燃气，并起到润滑和清洗的作用，一般分散布置在主机周围。ASME 指 美国机械工程师协会（American Society of Mechanical Engineers），成立于 1880 年，主要从事发展机械工程及其有关领域的科学技术，鼓励基础研究，促进学术交流，发展与其他工程学、协会的合作，开展标准化活动，制定机械规范和标准 Simens 指 德国西门子股份公司 GE 指 美国通用电气公司 东方电气 指 东方电气集团东方汽轮机有限公司 FAIST、法斯特 指 德国法斯特公司，FAIST Anlagenbau GmbH 英晟德泰 指 英晟德泰(北京)科技有限公司 ZEECO 指 美国 zeeco 燃烧工程公司 海瑞克 指 海瑞克（成都）隧道设备有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人简兴福、主管会计工作负责人罗俊及会计机构负责人（会计主管人员）罗俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司在有限公司阶段已制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等；股份公司设立后，公司进一步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度更为健全。但由于股份公司设立时间距不长，各项内部控制制度的执行需要经过几个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司管理层将不断深化公司治理理念，提高规范运作意识，加强员工培训学习，切实履行相关规则制度，以保证公司治理机制有效执行。2、公司租用厂房权属证明不齐备的风险 公司生产和办公的场所为租赁控股股东川开集团的厂房，2016 年 7 月 22 日公司与川开实业集团有限公司（川开集团）签订了厂房租赁合同，约定由公司租赁川开集团位于双流县华阳华府大道二段 1158 号川开工业园内的 7 号厂房及附属厂房，面积为 12,550.35 平方米，租赁期限为 5 年，自 2017 年 1 月 1日起至 2021 年 12 月 31 日止，年租金 1,664,002.80，物管费6 150,604.20 元。目前，公司租赁厂房尚未取得国有土地使用权证和房屋所有权证书，公司租赁期间，可能会因为权属瑕疵导致无法正常使用。针对上述风险，双流县人民政府出具说明，因历史原因和客观情由，公司租赁厂房尚未取得房屋所有权证书及对应的土地使用证，同意川开集团继续按现有方式出租、使用上述房屋及土地，不会给予任何行政处罚。同时，川开集团出具承诺，如因上述房屋租赁瑕疵给村田股份正常生产经营造成损失或者产生其他额外支出的，川开集团承担因此产生的一切费用和损失，鉴于川开集团具备较强的履约能力，对租赁房屋出具承诺具有可执行性。3、非经常性损益发生变动的风险 报告期内，公司非经常性损益净额 270,680.62 元，扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润 1,889,220.54 元，但因政府奖励或补贴等非经常性损益的取得具有不确定性，非经常性损益的变动将导致公司经营业绩发生波动，公司经营并不依赖政府补助。针对这一风险，公司在夯实产品质量的基础上，将进一步提升工艺技术水平，拓展市场，积极探索高毛利、高附加值的产品，同时，公司将加强成本费用控制，提升管理能效，进而增强公司的盈利能力，降低非经常性损益的占比，减少非经常性损益的波动。4、关联交易的风险 报告期内，公司在厂房租赁、个别产品销售、提供或接受劳务等事项上存在关联交易行为，整体而言，上述交易有利于公司降低运营成本，实现业务发展，也是公司现阶段难以完全避免的行为。目前公司已发生的关联交易行为，不存在显失公允或其他利益安排的情形，也不存在对关联方和关联方资金的重大依赖。为规范和减少关联交易，体现关联交易行为的公开、公平、公正，公司制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则等规章制度，明确规定了关联交易的决策权限和决策程序。公司制定的关联交易管理制度，也对关联交易涉及的关联人认定、基本原则、定价、决策程序、关联方回避措施等作出了严格的规定。公司承诺，在经营活动中，切实履行已建立的规范关联交易行为的相关制度。5、核电业务范围受限的风险 民用核电站设备及构件制造是公司的业务之一，也是公司在高端产品制造能力与制造水平的重要体现。近年来，公司在国外著名厂商、国内科研院所的指导和帮助下，公司坚持“凡事有章可循、凡事有人监督、凡事有据可查、凡事有人负责”的核电文化，严格过程控制和管理，在核电设备及构件制造、质量控制等方面积累了丰富的经验，在制造过程、工艺控制、表面油漆工艺等方面，形成了专有技术和控制规范，为确保产品品质满足核电站苛刻的质量要求奠定了坚实的基础，成为了国内所有建成和在建民用核电站堆顶、堆芯构件合格分供方，先后为国内建成和在建民用核电站提供了堆顶装置、堆心仪控、通7 风罩、抗震支撑、抗震支撑环、电缆桥组件、反应堆顶盖吊具等 40 多项核电设备及构件。按照国家核安全局颁发的民用核安全设备监督管理条例、民用核安全设备名录（第一批）（简称 “目录管理”）的相关规定，公司为国内民用核电站提供的设备和构件，不属于“目录管理”的范畴，不需要按照 民用核安全设备监督管理条例申请许可证。但由此公司不能承担“目录管理”范围内的关键设备及构件，制约了公司在民用核电站设备及构件制造领域的发展，存在核电业务受限的风险。针对上述风险，公司将在提升制造技术、积累业绩的基础上，进一步增强在核电设备及构件制造领域的综合实力，完善对于民用核安全设备设计、制造、安装、无损检测方面的综合能力，创新思维，创造条件，按照民用核安全设备监督管理条例的要求，积极申报民用核安全关键设备制造要求的许可证，拓宽核电设备及构件制造范围，促进公司在核电业务领域的稳步发展。6、主要客户依赖风险 报告期销售收入占比中，大客户集中度较高，2019 年度公司前五大客户收入占比为 94.21%，其中公司的第一大客户法斯特收入占比为 69.12%。公司与行业内大客户法斯特建立了长期战略合作关系，并从 2017 年起连续取得该公司大额燃气订单。但是该等客户结构系由于整个宏观经济发展的放缓，全社会，特别是中小型企业对大型机械设备的采购需求下降，公司的小型客户数量下降所致，在产品质量保证、产品升级等方面公司与主要客户形成具有相互依存稳定的供应链关系，公司作为其长期供应商，也为公司持续发展打下良好基础。但客户过于集中可能给本公司经营带来一定风险。如其生产经营发生重大不利变化，将直接影响到公司生产经营，给经营业绩造成不利影响。针对上述风险，公司一方面加大对已有客户群体的维护力度，充分发掘客户需求，保证已有客户群体的稳定；另一方面，公司积极努力开发新客户，一方面充分发挥公司技术精湛、加工能力强的优势，一方面加强研发设计能力，覆盖更多的业务类型。由于行业内普遍采用按项目签约的方式开展业务，公司获取的项目越多，对单一客户的依赖越低，从而尽可能规避客户集中度较高的风险。7、汇兑风险 报告期内，公司存在出口业务，由于结算货币主要为欧元，因此人民币汇率波动将一定程度影响公司的利润。近年来，随着人民币汇率形成机制改革，人民币汇率出现较大幅度波动。若人民币汇率持续较大的波动或国家外汇政策发生变化，则将在一定程度上影响本公司汇兑损益，进而影响公司利润。针对这一风险，公司与境外客户会在合同中约定相应的锁定条款，如合同中约定汇率发生变化，造成总价变化超过 3%的，公司将重新报价。同时，公司规定不长时间保有外币，内控要求收汇后立即结汇，减少汇率变动对公司汇兑损益影响的不确8 定性。8、原材料价格波动较大的风险 公司产品的原材料主要是各类型钢材、油漆和其他配件，主要原材料在主营业务成本中的占比逐渐上升至 50%以上，近年来钢材等价格存在较大波动。由于公司生产交货周期为较长，存在因原材料价格波动较大影响公司营业利润的风险。针对这一风险，公司一方面加强报价成本核算，尽可能对市场价格变动有充分的预判，另一方面与主要客户约定，实际生产中，若因原材料价格波动造成公司成本变动超过一定比例，双方将就合同金额进行增补调整，从而尽可能消除原材料价格波动较大的风险。9、宏观经济周期导致收入和毛利率波动的风险 纵观世界燃气轮机市场，高端市场基本被欧、美、日等国家和地区的公司所垄断，通用电气、西门子、三菱重工等几家公司占据了燃气轮机的主要市场份额。我国燃气轮机市场虽然稳步增长，但自主研发的燃气轮机产品还处于发展阶段。公司所从事的重型燃机辅助设备定制化设计和制造业务受宏观经济波动的冲击，呈现出阶段性的行业需求波动。10、业绩波动的风险 公司2019年度和2018年度营业收入分别为41,046,140.21元和 34,547,721.64 元，2019 年度营业收入较上年同期上涨了18.81%。公司2019年度和2018年度净利润分别为2,159,901.16元和-108,224.55，2019年度净利润较上年同期增长2,095.76%，实现扭亏转盈。报告期内，公司提升工艺制造水平，在与法斯特合作的项目中，根据技术改造水平，针对部分项目有提价安排，故而提升了产品毛利率，实现了盈利。但由于公司对大客户法斯特依赖较大，未来存在取得订单波动的风险。针对上诉风险，一方面，截至 2019 年末，公司签订的订单中尚有 1300 余万元订单未执行完毕,这些订单将会在 2020 年陆续完工并交付客户；另一方面，公司将继续通过加强成本管控、套期保值等措施锁定原材料成本价格，严格制定项目风险管理计划及应对措施，及时对项目进程中因风险所产生的变化作出反应，同时引进技术人才提升公司技术能力，提高毛利率及议价能力。本期重大风险是否发生重大变化：是 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川村田机械制造股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Cuntian Machinery Manufacturing Co.,Ltd.CMMC 证券简称 村田股份 证券代码 839990 法定代表人 简兴福 办公地址 成都市双流区协和街道华府大道二段 1158 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗俊 职务 董事会秘书、财务总监 电话 028-61906179 传真 028-61906245 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市双流区协和街道华府大道二段 1158 号，邮编 610213 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都市双流区协和街道华府大道二段 1158 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 5 月 21 日 挂牌时间 2016 年 12 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3413 制造业-通用设备制造业-汽轮机及辅机制造 主要产品与服务项目 公司主要为客户提供重型机械辅助设备定制化设计和制造，是一家以燃气轮机发电机组进排气系统、民用核电站非目录管理构件、大型矿山机械、以及大型工业消音屏蔽系统为主，以轨道交通、太阳能电站、水泥建材等领域非标钢构为辅的集研发、设计、制造和综合服务为一体的专业企业。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 川开实业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 简兴福 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510122728065907T 否 注册地址 成都市双流区协和街道华府大道二段 1158 号，邮编 610213 否 注册资本 20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所 签字注册会计师姓名 何勇 谢芳 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 41,046,140.21 34,547,721.64 18.81%毛利率%20.07%12.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,159,901.16-108,224.55 2,095.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,889,220.54-1,221,926.95 254.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.30%-0.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.76%-7.39%-基本每股收益 0.1080-0.0054 2,099.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 32,503,893.46 32,634,869.37-0.40%负债总计 13,870,524.45 16,161,401.52-14.17%归属于挂牌公司股东的净资产 18,633,369.01 16,473,467.85 13.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.93 0.82 13.41%资产负债率%（母公司）42.67%49.52%-资产负债率%（合并）42.67%49.52%-流动比率 2.04 1.62-利息保障倍数 11.00 0.54-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,703,126.33-5,903,270.50 179.67%应收账款周转率 7.64 8.07-存货周转率 2.31 2.27-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.40%-6.76%-营业收入增长率%18.81%-25.29%-净利润增长率%2,095.76%96.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-19,548.93 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）860,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 97,942.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-577,619.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 361,274.17361,274.17 所得税影响数 90,593.55 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 270,680.62270,680.62 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 13 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据和应收账款 6,222,078.42 应收票据 400,000.00 应收账款 5,950,717.77 应付票据和应付账款 4,614,707.13 应付票据 0.00 应付账款 4,375,675.57 财务报表格式的修订根据财政部 2019 年 4 月 30 日发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表：将原“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收账款”；将原“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为通用设备制造行业企业，主要为客户提供重型燃机辅助设备定制化设计和制造。公司经营范围包括了燃气轮机发电机组进排气系统、民用核电站非目录管理构件、大型矿山机械、以及大型工业消音屏蔽系统，以及轨道交通、太阳能电站、水泥建材等领域非标钢构为辅的集研发、设计、制造和综合服务。公司的客户包括西门子、GE、法斯特、东方电气等国际/国内重型燃机行业龙头企业。公司拥有成熟的管理和技术团队，具备较强的生产制造能力，作为国内专业的非标机械装备制造公司，专注于燃气轮机进排气系统、大型矿山设备、消音屏蔽房技术和质量的提升，更好的服务于客户。公司在经营中采取差异化经营策略，产品定位在非标机械装备和高端钢结构制品，同时为降低企业运营成本，公司采取“以销定产”的订单式生产方式，销售是公司生产经营的中心环节，公司主要是通过与国内外的重装设备主机制造商、或国外知名的、但在国内没有制造基地的重装辅助设备制造商、以及国内外知名的 EPC 总承包商合作，作为其合格供方、或合格分包方实现产品的销售，体现公司的制造能力和核心价值。2019 年公司商业模式各项要素未发生显著变化，未对公司经营造成重大影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 41,046,140.21，较上年同期上涨 18.81%，营业成本 32,808,904.44元，较上年同期上涨 8.91%。公司与行业内大客户法斯特建立了长期战略合作关系，且与 2018 年新开发客户英晟德泰签订合同订单。此外，近年来公司除新开发客户之外，同时加强合同管理及成本核算，报告期内毛利率已上升至20.07%，故 2019 年实现盈利。报告期内，公司主要围绕重型燃机辅助设备定制化设计和制造主营业务开展市场业务，重点开发燃机和高端结构件产品，包括燃气轮机发电机组进排气系统，大型矿山机械、大型工业消音屏蔽系统以及隧道设备、隧道通风设备、燃烧器、太阳能电站等领域为主的高端非标钢构的研发、设计、制造。公司积极加大在燃气轮机进排气系统的业务拓展，持续拓展与法斯特、海瑞克、东方汽轮机有限公司、美国ZEECO 燃烧工程公司、TLT-Turbo GmbH、中国电力建设集团有限公司等优质企业的长期合作关系，并结15 合自身多年来在燃机辅机制造积累的技术和渠道优势，积极拓展燃机辅机市场。截至 2019 年末，公司签订的订单中尚有 1300 余万元订单未执行完毕,这些订单将会在 2020 年陆续完工并交付客户，并且公司与法斯特等国际公司建立了长期稳定的合作伙伴关系，并积极开发了海瑞克、英晟德泰等客户，并与 TLT、三菱日立等客户积极沟通，互助互访，挖掘市场潜力，以提高未来公司的业务收入。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,707,363.28 5.25%4,598,975.07 14.09%-62.88%交易性金融资产 7,000,000.00 21.54%0 0%100%应收票据 400,000.00 1.23%400,000.00 1.22%0.00%应收账款 5,950,717.77 18.31%3,692,672.07 11.32%61.15%预付账款 417,380.92 1.28%593,827.98 1.82%-29.71%其他应收款 100,592.50 0.31%333,232.46 1.02%-69.81%存货 11,146,001.14 34.29%14,952,655.11 45.82%-25.46%其他流动资产 474,770.01 1.46%1,590,797.54 4.87%-70.16%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 4,154,423.87 12.78%4,840,991.40 14.83%-14.18%长期待摊费用 336,279.69 1.03%432,359.73 1.32%-22.22%递延所得税资产 816,364.28 2.51%1,199,358.01 3.68%-31.93%在建工程 0%0%0%短期借款 5,000,000.00 15.38%4,000,000.00 12.26%25%长期借款 0.00 0%0.00 0%0%应付票据 0 0%0 0%0%应付账款 4,375,675.57 13.46%6,934,421.68 21.25%-36.90%预收账款 1,907,696.06 5.87%3,549,585.66 10.88%-46.26%应付职工薪酬 1,318,400.52 4.06%1,298,485.69 3.98%1.53%应交税费 526,067.60 1.62%155,401.33 0.48%238.52%其他应付款 182,165.00 0.56%223,507.16 0.68%-18.50%预计负债 560,519.70 1.72%0 0%100%合计 32,503,893.46 100%32,634,869.37 100%-0.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较上年同期下降了 62.88%，主要由于公司将暂时闲置资金用于购买银行理财产16 品所致。2、报告期内，交易性金融资产较上年新增 700 万元，主要是成都农商银行购买的理财产品 3,000,000.00元和中融国际信托购买的理财产品 4,000,000.00 元。3、报告期内，应收账款较上年同期增长 61.15%，主要由于公司按照合同约定的进度收取货款，而本年较上年收入有所增长，故导致应收账款增加。4、报告期内，其他流动资产较上年下降了 70.16%，主要由于本年收入增加，销项税增加，年末未抵扣进项税减少所致。5、报告期内，递延所得税资产较上年下降了 31.93%，主要由于 2019 年盈利弥补部分亏损所致。6、报告期内，应付账款较上年下降了 36.9%，主要由于 2019 年针对供应商赊购金额减小。7、报告期内，预收账款较上年下降了 46.26%，由于公司主要大客户法斯特公司 2019 年的项目确认收入增加，而其他客户例如海瑞克、英晟德泰公司等项目，预收款收取比例较低，从而导致预收账款较上年同期下降。8、报告期内，应交税费较上年增长了 238.52%，主要由于 2019 年收入增加，应交增值税增加，相应税金及附加增加所致。9、报告期内，公司预计负债较上年新增 560,519.7 元，主要为法斯特项目延期交货预计的违约金。报告期末，公司资产负债率为 42.67%，流动资产占资产总比例为 83.67%，且流动资产大于流动负债，公司有息负债为 500 万元，从目前的经营情况及现金流情况来看，负债率在合理范围内，偿债风险较小 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 41,046,140.21-34,547,721.64-18.81%营业成本 32,808,904.44 79.93%30,123,902.01 87.20%8.91%毛利率 20.07%-12.80%-销售费用 1,231,085.71 3.00%1,125,790.10 3.26%9.35%管理费用 2,376,480.94 5.79%2,116,958.90 6.13%12.26%研发费用 1,649,184.90 4.02%1,800,221.19 5.21%-8.39%财务费用 133,202.86 0.32%388,287.50 1.12%-65.69%信用减值损失 66,219.95 0.16%0 0%-100%资产减值损失-397,670.84-0.97%-294,253.85 0.85%-235.15%其他收益 40,214.79 0.10%512,923.24 1.48%-92.16%投资收益 97,942.35 0.24%155,735.14 0.45%-37.11%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-19,548.93-0.05%1,300.00 0.004%-1,603.76%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,260,014.14 5.51%-1,141,936.90-3.31%297.91%营业外收入 860,500.48 2.10%1,046,000.00 3.03%-17.73%营业外支出 577,619.73 1.41%27,272.60 0.08%2,017.95%净利润 2,159,901.16 5.26%-108,224.55-0.31%2,095.76%17 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司毛利率较上年增长了约七个百分点，主要原因一是公司与法斯特通过商务谈判获得诺瓦项目提价 10%，对公司整体毛利率影响较大；二是报告期内公司引入新的供应商，原材料采购采用现款现货结的方式，从而降低采购成本；三是公司改进生产技术工艺，提升生产效率，降低成本。2、报告期内，公司其他收益较上年下降 92.16%，主要由于财政补贴减少所致。3、报告期内，公司投资收益较上年下降 37.11%，主要由于理财收益减少所致。4、报告期内，公司营业利润较上年增长 297.91%，公司毛利率较上年增加所致。5、报告期内，公司净利润较上年增长 2095.76%，一是由于公司在与客户签订合同时约定，根据产品设计图变更情况，对原有合同进行增补结算，2019 年度增补金额占营业收入的 10%左右；二是与法斯特合作的项目中，针对部分项目有提价安排，故而提升了产品毛利率；故公司 2019 年净利润较去年有较大提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 40,914,336.67 34,319,484.87 19.22%其他业务收入 131,803.54 228,236.77-42.25%主营业务成本 32,808,904.44 30,123,902.01 8.91%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%燃气轮机进排气系统 30,393,907.02 74.05%22,328,536.88 64.63%36.14%核电类产品 322,649.58 0.79%1,128,413.99 3.27%-71.41%其他钢结构设备 10,197,780.07 24.84%10,614,332.31 30.72%-3.96%非标准消音房 0 0%248,201.69 0.72%-100.00%其他业务收入 131,803.54 0.32%228,236.77 0.66%-42.25%合计 41,046,140.21 100.00%34,547,721.64 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内 12,675,651.61 30.88%13,966,847.44 40.43%-9.24%18 国外 28,370,488.60 69.12%20,580,874.20 59.57%37.85%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，燃气轮机进排气系统类营业收入较上年同期增加 36.1%，其主要订单来源于法斯特燃机进排气系统；核电类产品营业收入收入较上年下降 71.41%，主要由于受市场环境影响，公司从 2018年开始调整产品结构，主要专注于燃气轮机进排气系统的市场开拓；非标准消音房产品及其他业务生产规模较小，订单不稳定。2、公司主要客户如 FAIST 公司在国内外有不同的主体，公司主要产品是燃气轮机辅机系统及钢结构件制造等加工产品，受下游客户取得不同国家燃机项目影响，项目最终实施地点存在差别，如项目实施地点在国外，则由境外客户与公司签订合同；如项目实施地点在国内，则由境外客户在国内的关联公司与公司签订合同，报告期内，项目实施地点主要在国外，因此国外区域销售收入占比较 2018 年有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 FAIST Anlsddnbsu GmbH 28,370,488.60 69.12%否 2 海瑞克（成都）隧道设备有限公司 3,259,004.61 7.94%否 3 川开电气有限公司 2,696,735.86 6.57%是 4 英晟德泰（北京）科技有限公司 2,338,910.97 5.70%否 5 费斯特贸易（北京）有限公司 2,004,111.82 4.88%否 合计合计 38,669,251.86 94.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 川开实业集团有限公司 2,513,308.91 20.24%是 2 四川大红亿贸易有限公司 1,375,575.97 11.08%否 3 成都信立实业有限公司 1,144,820.33 9.22%否 4 四川中吉科技有限公司 874,390.12 7.05%是 5 宁波市鄞州金诺化工有限公司 836,990.84 6.74%否 合计合计 6,745,086.17 54.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 4,703,126.33-5,903,270.50 179.67%投资活动产生的现金流量净额-7,399,699.09-1,448,086.96-411.00%筹资活动产生的现金流量净额 743,792.71-268,620.00 376.89%19 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长 179.67%，一是由于 2019 年销售收入增加，收取货款增加；二是 2019 年出口项目占比较上年有所增加，收到出口退税所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 411%，主要由于报告期内新增投资理财所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 376.89%，主要由于报告期内新增银行贷款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更（1）财政部 2017 颁布的 企业会计准则 第 22 号金融工具确认和计量 （财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）、企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）（