870276_2019_伊司达_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

1 2019 年度报告 伊司达 NEEQ:870276 宁波伊司达环保机械股份有限公司 NINGBO EAST ENVIRONMENTAL PROTECTION MACHINERY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、专利技术 1、公司于 2019 年 1 月 1 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“喷雾器（ET1709）”外观设计专利证书；2、公司于 2019 年 4 月 30 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“两用喷雾器”实用新型专利证书；3、公司于 2019 年 6 月 25 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“一种旋转式割草机的刀片固定结构”实用新型专利证书；4、公司于 2019 年 6 月 25 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“三节插拔式高空电链锯”实用新型专利证书；5、公司于 2019 年 8 月 6 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“一种电动剪刀”实用新型专利证书；6、公司于 2019 年 12 月 31 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“一种旋转式割草机的改进型刀片”实用新型专利证书；7、公司于 2019 年 12 月 31 日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“两用型电动往复锯”实用新型专利证书；3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、伊司达 指 宁波伊司达环保机械股份有限公司，系由宁波伊司达工具有限公司于 2016 年 7 月 15 日整体变更成立的股份有限公司 立信中联 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 伊司达洁具 指 宁波伊司达洁具有限公司 旷野锂电池 指 宁波旷野锂电池有限公司 伊司达投资、伊司达集团 指 宁波伊司达投资有限公司；2010 年 12 月 24 日宁波伊司达投资有限公司变更登记更名为：宁波伊司达集团有限公司 利沙投资 指 宁波市鄞州利沙投资管理合伙企业（有限合伙）鄞州银行 指 宁波鄞州农村商业银行股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2019 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李爱良、主管会计工作负责人李爱良及会计机构负责人（会计主管人员）韩春飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 关联方租赁对公司业绩的影响 公司厂房与伊司达洁具的新厂房位于同一厂区内，紧邻着伊司达洁具的新厂房，因伊司达洁具的新厂房不能满足其生产需求，而公司现有厂房的可扩展性有限无法满足公司承接大额订单后所生产产品的临时堆放需求、可能无法适应公司未来快速发展的业务规模，故从 2015 年 1 月 1 日开始公司将厂房租赁给伊司达洁具，并向旷野锂电池租赁了其部分厂房。2019 年度和 2018年度，公司向旷野锂电池租赁厂房确认的租赁费用分别为234.33 万元和 173.75 万元；2019 年度和 2018 年度，公司将厂房租赁给伊司达洁具等关联公司确认的租赁费用分别为 204.69万元和 204.69 万元。按确认的租赁费用测算，2019 年度公司因关联租赁增加利润-29.64 万元，2018 年因关联租赁增加利润30.94 万元。若公司将上述关联租赁所涉房产进行置换，则公司需要承担较高的税费成本，故公司与旷野锂电池、伊司达洁具的关联租赁在短期内将持续存在。旷野锂电池与伊司达洁具均系公司控股股东宁波伊司达集团有限公司控股的企业，未来上述关联租赁的继续发生将不存在不确定性。出口退税政策变动的风险 公司属于增值税一般纳税人，内销产品增值税按 13%的税率计缴；出口产品实行免、抵、退的退税政策，报告期内公司园林工具产品适用的增值税退税率为 13%。公司 2019 年度和 20186 年度出口退税金额占净利润的比重分别为 100.32%和 453.86%；公司 2019 年度和 2018 年度出口退税金额占扣除非经常性损益后的净利润分别为 129.51%和 520.91%；报告期公司出口退税金额占当期净利润的比重较高。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、促进出口贸易有重要作用。因此，在可预见的期间内国家不会取消出口退税政策，该政策发生变化的可能性也较小。但是，税收是调节宏观经济的重要手段，国家可能会根据贸易形势及国家财政预算的需要，对出口退税政策进行适度调整。如果未来国家降低公司主要产品的出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定程度的影响。企业所得税优惠政策发生变动的风险 公司于 2010 年被认定为高新技术企业,并于 2013 年 9 月 30 日、2016 年 11 月30日 2019年 11月 27 日三次通过高新技术企业复审,现证书编号为 RG201201933100457,认定有效期为三年,2014年至 2019 年公司按 15%的优惠税率计缴企业所得税。2017 年 3月 20 日通过高新企业更名(甬高企认领办20172 号)。若今后复审不合格,则将无法继续享受企业所得税优惠政策,从而公司整体税负成本会相应增大,对公司盈利带来一定程度的影响。汇率波动风险 2019 年度及 2018 年度，公司外销收入分别为 2327.21 万元及2990.61 万元，外销收入占当期主营业务收入的比例为 19.84%和 29.60%；2019 年度及 2018 年度公司的汇兑收益分别为汇兑收益-6.72 万元和汇兑收益 14.35 万元，占当期净利润的比例较高。公司外销业务主要以美元结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的经营业绩，此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，也会影响公司产品在国际市场的竞争力。因此，未来如果汇率波动较大，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。内部控制风险 公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度较好，但有限公司阶段尚未制定有关对外担保、对外投资、关联交易等规章制度，规章制度有待进一步健全从而完善内控治理体系。公司在 2016 年 7 月整体变更为股份有限公司后，制定了“三会”议事规则、对外投资管理办法、关联交易管理制度、对外担保管理办法等规章制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于公司及其管理层规范运作意识提高、相关制度切实执行及落实需要一个过程，因此，公司在完善并落实相关内控制度初期仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度有效执行不足的风险。实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为李爱良、孙幼萍和李洁，报告期末，三人直接或间接合计控制公司 90.53%的股份，若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。通过关联交易损害公司利益的风险 与公司存在关联关系的关联方众多，且报告期内与公司发生关联交易的关联方和关联交易类型较多，包括关联担保、关联租赁、关联销售、关联采购、关联资产购置、关联委外加工等。7 除关联资金拆借和关联租赁对公司财务造成一定的影响外，公司与关联方之间的关联交易价格公允，未损害公司及公司股东的利益。未来因业务需要，公司与部分关联方之间的关联交易也将继续发生，但若公司通过关联交易进行利益输送或损害公司利益，可能会对公司及公司股东造成一定影响。公司短期偿债风险 截至 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司短期银行借款余额分别为 2418.44 万元和 1485.00 万元，公司 2019 年 12 月31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 83.07%和82.52%，流动比率分别为 1.01 和 0.94，速动比率分别为 0.64 和0.48，公司资产负债率较高、速动比率和流动比率较低。虽然目前公司账面资金较为充足，且经营活动现金流也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或者在特定情况下不能获得临时性资金支持，则公司可能面临一定的短期偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波伊司达环保机械股份有限公司 英文名称及缩写 NINGBO EAST ENVIRONMENTAL PROTECTION MACHINERY CO.,LTD.证券简称 伊司达 证券代码 870276 法定代表人 李爱良 办公地址 宁波望春工业园区布政东路 307 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 程鸿华 职务 董秘 电话 0574-88179999 传真 0574-88427724 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁波望春工业园区布政东路 307 号 315177 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 18 日 挂牌时间 2016 年 12 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3572 制造业-专用设备制造业-农、林、牧、渔专用机械制造-机械化农业及园艺机具制造 主要产品与服务项目 园林工具产品的研发、设计、制造及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）9,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宁波伊司达集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 李爱良、孙幼萍、李洁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91330212772327716A 否 注册地址 宁波望春工业园区布政东路 307号 否 注册资本 9,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 舒国平、崔晶晶 会计师事务所办公地址 宁波市江东北路 317 号和丰创意广场和庭楼 6 楼 606 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 119,469,408.71 107,342,731.11 11.30%毛利率%16.45%16.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,411,574.60 891,227.28 58.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,093,372.05 776,512.21 40.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.44%5.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.54%5.21%-基本每股收益 0.15 0.09 66.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 102,895,091.21 91,575,351.59 12.36%负债总计 85,472,761.61 75,564,596.59 13.11%归属于挂牌公司股东的净资产 17,422,329.60 16,010,755.00 8.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.69 8.28%资产负债率%（母公司）83.07%82.52%-资产负债率%（合并）0%0%-流动比率 1.01 0.94-利息保障倍数 1.99 1.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,912,545.59 5,933,058.45-67.76%应收账款周转率 3.77 4.22-存货周转率 0.85 0.73-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.36%13.42%-营业收入增长率%11.30%25.38%-净利润增长率%58.39%32.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 9,500,000 9,500,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-54,099.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）414,683.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-42,382.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 318,202.55 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 318,202.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为一家主要从事绿篱修剪机、草坪割草机、电链锯、树叶吹吸机等以锂离子电池和以交流电为动力源的园林工具产品的研发、设计、制造及销售的企业。公司系浙江省高新技术企业，截至目前，拥有 33 项专利技术。（一）销售模式公司主要从事电动园林工具产品的研发、设计、制造及销售。销售渠道以外销为主，国内市场的销售为辅。报告期内，公司产品销售有以下几种模式：采用 ODM（Orignal Design Manufacture）原始设计商模式。ODM 营业模式即公司自主进行产品设计、开发、制造，由客户选择下单后进行生产，产品销售时以客户的品牌进行销售；OBM（Own Brand Manufacture），自有品牌生产商。公司作为生产商自行创立产品品牌，来进行生产、销售拥有自主品牌的产品；OEM（Original Equipment Manufacturer）营业模式：公司得到由由品牌制造商提供的样机及其他有关于产品的结构、外观、工艺的信息，公司根据品牌制造商的订单进行生产，产品生产完成后以其品牌出售，即“代工生产”，产品不以本公司品牌再进行生产。公司销售分内销、外销两种。内销客户以外贸公司为主，同时公司建立了自有电商渠道。内销主要 OBM、OEM；外销方式为直接与国外电动园林工具采购商进行业务合作。外销方式公司采用ODM。（二）生产模式虽然公司的经营模式包括 OBM、OEM，但生产模式均为“以销定产”的组织方式。公司除去模具设计、组成安装等步骤以外，大部分原材料系外协加工，公司对外购件进行组装，依据行业内的产品标准进行安装调试。公司销售部门在取得订单之后，会同采购部门以及安装部门进行会晤协商，确定公司产品所需的外协加工件以及其他原材料的储存以及采购情况，然后组织不同部门进行安装生产。（三）采购模式公司采购部件主要为链条、电池组、塑料件、五金件、橡胶件等生产园林机械所必须的部件。公司对于采购部件的模式为以销定产的方式安排的，公司执行原材料采购评审制度，保证原材料优质低价输入，并通过与零配件生产企业组成产业战略联盟，缩短产业链，降低运营成本，增强一体化经营能力。采购部门根据采购订单进行采购，交易成功入厂后由质检部进行质量检验。（四）研发模式公司目前的研发模式为：公司管理人员、营销人员等根据客户及行业需求及时反馈市场信息或研发部门主动提出立项申请，核心技术人员与其他技术人员就此开展技术论证，经过产品方案设计、实验室试验、样品测试、评审、验证、客户确认后，最后批量生产导入市场。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司实现营业收入 11,946.94 万元，同比增长 11.30%；利润总额和净利润分别为 141.16万元和 141.16 万元，同比增长 129.03%和 58.39%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 10,289.51万元，净资产为 1742.23 万元。上述增长的主要原因是由于 2019 年我公司从以下方面开展经营活动：1.2019 年，计划围绕消除瓶颈，提升效率，实施技术改造，充分挖掘新扩产能。公司更新换代多种老产品模具，完成新流水线的安装，引进自动化锂电池包封装和测试设备,以提高产品质量和劳动生产效率。2.公司在继续加大力度扩大欧美以及日本市场的 ODM 业务外，还计划要实现在内销市场的突破。为此公司计划要引进一些内销市场的业务员，参加一些国内的园林工具产品展销会，提高我们自己的电商销售平台的销售量。3.研发方面，除原有处于已有进程中的研发项目外，为配合公司大电压锂电系列产品的全面推出，2019 年度公司将加大投入在无刷电机、锂电池保护及充电技术等研发项目中，使其成为公司锂电系列产品的核心技术优势。未来公司将持续从上述经营方针着手，努力保持公司经营业绩持续稳定增长、健康发展。以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，公司在此提醒投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 18,834,838.69 18.30%11,565,029.23 12.63%62.86%应收票据 应收账款 34,735,417.83 33.76%23,981,795.09 26.19%44.84%存货 26,773,179.18 26.02%31,790,354.06 34.71%-15.78%投资性房地产 11,748,234.22 11.42%12,891,244.42 14.08%-8.87%长期股权投资 固定资产 5,476,984.38 5.32%6,514,748.11 7.11%-15.93%在建工程 短期借款 24,184,375.67 23.50%14,850,000.00 16.22%62.86%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金变动的原因：宁波银行存款增加了 460 万元，农行定期户增加了 200 万元。2.应收账款变动的原因：受国内国际大环境的影响，几个大客户的应收款增加，如宝时得增加了 194万元，苏美达工具增加了 376 万元。14 3.短期借款变动的原因：鄞州银行短期借款增加了 930 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 119,469,408.71-107,342,731.11-11.30%营业成本 99,815,060.89 83.55%90,100,681.57 83.94%10.78%毛利率 16.45%-16.06%-销售费用 3,252,140.44 2.72%3,258,987.67 3.04%-0.21%管理费用 6,825,579.78 5.71%6,514,811.74 6.07%4.77%研发费用 5,658,377 4.74%5,078,825.59 4.73%11.41%财务费用 1,288,062.08 1.08%1,048,380.69 0.98%22.86%信用减值损失-593,133.26-0.5%0 0%100%资产减值损失 0 0%-366,349.86 0.34%100%其他收益 414,683.70 0.35%146,904 0.14%182.28%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,508,055.75 1.26%628,275.7 0.59%140.03%营业外收入 3,120.96 0.00%2.09 0.00%149,228.23%营业外支出 99,602.11 0.08%11,947.18 0.01%733.69%净利润 1,411,574.60 1.18%891,227.28 0.83%58.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.财务费用变动的原因:利息费用增加了 8 万元，汇兑收益减少了 8 万元。2.其他收益变动的原因：政府补助增加了 25 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 117,280,974.06 101,050,716.06 16.06%其他业务收入 2,188,434.65 6,292,015.05-65.22%主营业务成本 98,522,400.74 85,917,833.76 14.67%其他业务成本 1,292,660.15 4,182,847.81-69.10%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 15 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%家庭园艺工具 117,280,974.06 98.17%101,050,716.06 94.14%16.06 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国外销售 23,272,145.93 19.84%29,906,149.61 29.60%-22.18%国内销售 94,008,828.13 80.16%71,144,566.45 70.40%32.14%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入结构变动的原因：为了增加公司收入来源多样性，增加风险抵御能力，公司业务从国外转入了向国内市场开拓。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏苏美达五金工具有限公司 29,854,101.40 24.99%否 2 宝时得机械（张家港）有限公司 14,420,740.95 12.07%否 3 宁波市恒翔进出口有限公司 8,499,776.31 7.11%否 4 上海妍昔依电子科技有限公司 7,969,462.69 6.67%否 5 苏州格雷进出口有限公司 5,199,017.44 4.35%否 合计合计 65,943,098.79 55.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏苏美达五金工具有限公司 7,529,394.08 7.27%否 2 宁波锂想电子有限公司 5,400,133.70 5.21%否 3 无锡市明杨新能源有限公司 5,280,063.30 5.10%否 4 余姚市东昌达微电机有限公司 5,245,031.01 5.06%否 5 乐清市杰拉华电器有限公司 4,435,767.50 4.28%否 合计合计 27,890,389.59 26.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%16 经营活动产生的现金流量净额 1,912,545.59 5,933,058.45-67.76%投资活动产生的现金流量净额-487,067.17-2,870,406.38-83.03%筹资活动产生的现金流量净额 7,906,566.14-6,786,211.61-216.51%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量变化原因：收到的税收返还比去年减少了 359 万元，支付给职工的现金增加了 52.34 万元。2.投资活动产生的现金流量变化原因：购建固定资产增加了 238 万元。3.筹资活动产生的现金流量变化原因：取得借款收到的现金增加了 2,420 万元，偿还债务支付的现金增加了 945 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司为一家从事绿篱修剪机、草坪割草机、电链锯、树叶吹吸机等以锂离子电池和以交流电为动力源的园林工具产品的研发、设计、制造及销售。园林工具产品主要应用园林绿化（草坪修剪、草坪整理、枝桠修剪整理），家庭庭院养护作业（锯枝、修剪）及伐木造材等领域。公司营业收入稳步增长，主要原因如下：（1）锂电池的应用符合绿色环保、清洁能源的发展方向近年得到国内外的大力推广，报告期内公司成功推出了多项新产品，市场反馈较好；（2）公司不断深入拓展市场，增加了参加展销会的频率，客户订单逐年增加；（3）近几年，公司分别承接了几笔业务大单，业务收入迅速增加。公司采取的经营模式符合公司的实际情况，对经营起到正面促进作用；公司制订了与现有主要业务相一致的业务发展目标，目前不存在变更主营业务的迹象和可能，这些目标如果能实现将对提升公司持续经营能力有益。综上所述，公司业务明确，具有可持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、关联方租赁对公司业绩的影响 17 公司厂房与伊司达洁具的新厂房位于同一厂区内，紧邻着伊司达洁具的新厂房，因伊司达洁具的新厂房不能满足其生产需求，而公司现有厂房的可扩展性有限无法满足公司承接大额订单后所生产产品的临时堆放需求、可能无法适应公司未来快速发展的业务规模，故从 2015 年 1 月 1 日开始公司将厂房租赁给伊司达洁具，并向旷野锂电池租赁了其部分厂房。2019 年度和 2018 年度，公司向旷野锂电池租赁厂房确认的租赁费用分别为 234.33 万元和 173.75 万元；2019 年度和 2018 年度，公司将厂房租赁给伊司达洁具等关联公司确认的租赁费用分别为 204.69 万元和 204.69 万元。按确认的租赁费用测算，2019 年度公司因关联租赁增加利润-29.64 万元，2018 年因关联租赁增加利润 30.94 万元。若公司将上述关联租赁所涉房产进行置换，则公司需要承担较高的税费成本，故公司与旷野锂电池、伊司达洁具的关联租赁在短期内将持续存在。旷野锂电池与伊司达洁具均系公司控股股东宁波伊司达集团有限公司控股的企业，未来上述关联租赁的继续发生将不存在不确定性。二、出口退税政策变动的风险 公司属于增值税一般纳税人，内销产品增值税按 13%的税率计缴；出口产品实行免、抵、退的退税政策，报告期内公司园林工具产品适用的增值税退税率为 13%。公司 2019 年度和 2018 年度出口退税金额占净利润的比重分别为 100.32%和 453.86%；公司 2019 年度和 2018 年度出口退税金额占扣除非经常性损益后的净利润分别为 129.51%和 520.91%；报告期公司出口退税金额占当期净利润的比重较高。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、促进出口贸易有重要作用。因此，在可预见的期间内国家不会取消出口退税政策，该政策发生变化的可能性也较小。但是，税收是调节宏观经济的重要手段，国家可能会根据贸易形势及国家财政预算的需要，对出口退税政策进行适度调整。如果未来国家降低公司主要产品的出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定程度的影响。三、企业所得税优惠政策发生变动的风险 公司于 2010 年被认定为高新技术企业,并于 2013 年 9 月 30 日、2016 年 11 月 30 日 2019 年 11 月 27日三次通过高新技术企业复审,现证书编号为 RG201201933100457,认定有效期为三年,2014 年至 2019 年公司按 15%的优惠税率计缴企业所得税。2017 年 3 月 20 日通过高新企业更名(甬高企认领办20172号)。若今后复审不合格,则将无法继续享受企业所得税优惠政策,从而公司整体税负成本会相应增大,对公司盈利带来一定程度的影响。四、汇率波动风险 2019 年度及 2018 年度，公司外销收入分别为 2327.21 万元及 2990.61 万元，外销收入占当期主营业务收入的比例为 19.84%和 29.60%；2019 年度及 2018 年度公司的汇兑收益分别为汇兑收益-6.72 万元和汇兑收益 14.35 万元，占当期净利润的比例较高。公司外销业务主要以美元结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的经营业绩，此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，也会影响公司产品在国际市场的竞争力。因此，未来如果汇率波动较大，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。五、内部控制风险 公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行程度较好，但有限公司阶段尚未制定有关对外担保、对外投资、关联交易等规章制度，规章制度有待进一步健全从而完善内控治理体系。公司在 2016 年 7 月整体变更为股份有限公司后，制定了“三会”议事规则、对外投资管理办法、关联交易管理制度、对外担保管理办法等规章制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于公司及其管理层规范运作意识提高、相关制度切实执行及落实需要一个过程，因此，公司在完善并落实相关内控制度初期仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度有效执行不足的风险。六、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为李爱良、孙幼萍和李洁，报告期末，三人直接或间接合计控制公司 90.53%的股份，若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。七、通过关联交易损害公司利益的风险 18 与公司存在关联关系的关联方众多，且报告期内与公司发生关联交易的关联方和关联交易类型较多，包括关联担保、关联租赁、关联销售、关联采购、关联资产购置、关联委外加工等。除关联资金拆借和关联租赁对公司财务造成一定的影响外，公司与关联方之间的关联交易价格公允，未损害公司及公司股东的利益。未来因业务需要，公司与部分关联方之间的关联交易也将继续发生，但若公司通过关联交易进行利益输送或损害公司利益，可能会对公司及公司股东造成一定影响。八、公司短期偿债风险 截至 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司短期银行借款余额分别为 2418.44 万元和 1485.00万元，公司 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 83.07%和 82.52%，流动比率分别为 1.01 和 0.94，速动比率分别为 0.64 和 0.48，公司资产负债率较高、速动比率和流动比率较低。虽然目前公司账面资金较为充足，且经营活动现金流也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或者在特定情况下不能获得临时性资金支持，则公司可能面临一定的短期偿债风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时