839587_2019_鼎泰药业_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 鼎泰药业 NEEQ:839587 浙江鼎泰药业股份有限公司 Zhejiang Dingtai Pharmaceutical Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 1 月 21 日-25 日公司接受美国国家食品药品监督管理局验收。2、2019 年 1 月 28 日-2 月 3 日公司参加在迪拜的阿拉伯国际医疗器械展览会。3、2019 年 5 月 14 日至 2019 年 5 月 17 日，公司参加在上海药品及医疗器械博览会 4、2019 年 12 月 5 日 溶液型鼻腔喷雾剂、盐酸利多卡乳液、辣椒止痛液、含药止痒软膏、薄荷水凝胶贴剂、托萘酯乳膏、冷热双重功效水凝胶、新型止痛涂抹擦剂等 8 个产品获得浙江省科学技术厅科学技术成果登记证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、鼎泰药业 指 浙江鼎泰药业股份有限公司 鼎泰有限 指 浙江鼎泰药业有限公司 有限公司 指 嘉兴康宝药业有限公司、浙江鼎泰药业有限公司 康宝药业 指 嘉兴康宝药业有限公司，系浙江鼎泰药业有限公司前身 桐乡医药 指 桐乡市医药用品厂（桐乡市鼎泰医药用品有限公司前身)香港鼎泰 指 鼎泰国际（香港）有限公司 鼎益来投资 指 桐乡市鼎益来投资有限公司 鼎泰健康产业 指 浙江鼎泰健康产业发展有限公司 桐乡鼎泰医药 指 桐乡市鼎泰医药用品有限公司 鼎延堂中药材；指 浙江鼎延堂中药材有限公司 鼎延堂中药饮片 指 浙江鼎延堂中药饮片有限公司 天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行、2013 年 12 月 30 日修改的 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 股份公司章程 指 2016年11月25日由股份公司股东大会通过的最新 浙江鼎泰药业股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人来明强、主管会计工作负责人滕红梅及会计机构负责人（会计主管人员）陈炳甫保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术失密的风险 公司目前拥有的生产工艺、关键技术控制条件等核心技术对公司的未来发展至关重要，公司研发的各种药物的技术文件和材料等也归公司所有。尽管公司有严格的保密制度和行之有效的保密方式，且自公司成立以来并未发生过失密事件，但不能排除将来存在技术成果被泄漏或被他人盗窃失密，从而影响公司发展的可能。新产品研发风险 医药行业新产品研发周期长、投资高、风险较大。根据药品注册管理办法、药品注册现场核查管理规定新药研发一般需经过临床前研究、临床试验以及新药证书与生产批准文号的报批等阶段，其中新药证书与生产批准文号的报批阶段还要履行研制现场核查、药品标准复核、材料审评、生产现场检查、样品检验、审批等程序，各个阶段都需要有专家鉴定和医药管理部门审批。公司在面临较大发展机遇的同时，也存在新产品研发能否成功的不确定性风险。内部控制风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防止控股股东、实际控制人及关联方占用公司资金管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不6 规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。主导产品生命周期影响 药品是特殊商品，其研制开发周期较长，生命周期受疗效、毒副作用、人体耐药性以及新一代产品面市等诸多因素的影响，从总体上看，药品的生命周期呈缩短趋势。税收优惠风险 公司目前是高新技术企业，在报告期的企业所得税优惠税率为 15%，目前公司持有的高新技术证书有效期自 2017 年 1 月至2019 年 12 月，若公司未来不再符合相关税收优惠的要求，或者高新技术企业税收优惠政策有所变化，可能对公司的经营业绩造成不利影响。同时公司在 2019 年享受了研究开发费加计扣除的税收优惠政策，若该政策有变化，能对公司的经营业绩造成不利影响。汇率变动风险 公司境外销售主要以美元结算，面临相应的汇率风险。近年来，国际政治经济形势变化较大，人民币兑美元的汇率走势面临较大的不确定性，同时随着我国政府对人民币汇率形成机制进行深化改革，人民币汇率弹性进一步加强。若人民币相对于美元出现升值，则会影响公司以人民币计量的销售收入，同时会给公司造成汇总损失，并可能影响部分客户的购买能力和支付能力，进而对公司业绩产生不利影响。“二票制”的影响 2016 年 4 月，国务院办公厅下发深化医药卫生体制改革 2016年重点工作任务的通知，提出积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”。2016 年 12 月国务院医改办颁布关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见，意味着“两票制”正式落地，在全国范围内进一步推广。在“两票制”下，药品从生产厂家销售给流通企业开一次票，流通企业销售给医院再开一次票，旨在减少流通环节，降低医院药品的采购成本。“两票制”的实行，对药品生产企业营销渠道建设和优化提出了较高的要求，生产企业需要扩大营销队伍，拓展销售网络，提高精细化服务能力。公司如果不能及时适时行业政策的深刻变化，则可能导致受到一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江鼎泰药业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Dingtai Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 鼎泰药业 证券代码 839587 法定代表人 来明强 办公地址 桐乡市梧桐街道环城南路 1392 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐建峰 职务 董事会秘书 电话 0573-88115608 传真 0573-88115638 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 桐乡市梧桐街道环城南路 1392 号 314500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江鼎泰药业股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 3 月 10 日 挂牌时间 2016 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业医药制造业中成药生产中成药生产 主要产品与服务项目 外用药及外用卫生材料及敷料产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 来明强 实际控制人及其一致行动人 来明强、来煜律 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330483609454600U 否 注册地址 桐乡市梧桐街道环城南路 1392 号 否 注册资本 25,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周立新、陈灵灵 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 109,371,107.57 85,661,832.01 27.68%毛利率%30.58%23.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,059,433.29 4,243,088.35 89.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,594,397.93 4,278,477.98 77.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.23%14.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.89%14.99%-基本每股收益 0.32 0.17 89.94%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 83,454,444.53 74,611,987.96 11.85%负债总计 44,735,455.26 43,952,431.98 1.78%归属于挂牌公司股东的净资产 38,718,989.27 30,659,555.98 26.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.23 26.02%资产负债率%（母公司）53.59%58.91%-资产负债率%（合并）53.59%58.91%-流动比率 121.12%115.32%-利息保障倍数 23.30 14.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,281,467.11 8,255,579.52-60.25%应收账款周转率 6.84 5.38-存货周转率 3.31 3.55-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%11.85%35.10%-营业收入增长率%27.68%56.36%-净利润增长率%89.94%247.51%-五、股股本情况本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 25,000,000 25,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 546,200.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,222.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,690.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 547,668.76 所得税影响数 82,633.40 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 465,035.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于医药行业，专注于医药行业外用药和外用卫生材料及敷料的研发、生产与销售。公司持续深入研究药物高效释放、安全无副作用的新型基质和材料，并致力于医药行业产业链的开发应用，拥有国际一流的贴膏剂、软膏剂等一系列外用药的先进技术和生产经验，面向国内外客户，为客户提供更多更好的产品和服务，最终获取长期持续的收入、利润和现金流。公司拥有药品生产许可证、医疗器械生产企业许可证、第一类医疗器械生产备案凭证、药品 GMP 证书、全国工业产品生产许可证、对外贸易经营者备案登记表、中华人民共和国海关报关单位注册登记证书，并通过美国 FDA 认证，拥有专利 50 项，其中实用新型专利 22 项，外观设计专利 25 项、发明专利 3项。公司是国家高新技术企业，有一支三十多人的研发队伍，研发支出占营业收入的 5%左右，不断研发新产品和改进生产工艺，提升公司产品的市场竞争力，延长产品生命周期；新产品项目的开发可以生产出全新产品，打开公司新的经营领域，寻求新的发展空间；同时通过新产品的开发及技术创新，可以培养一批能工巧匠及业务能手，极大提高技术的开发创新能力，使公司获得长期可持续的竞争优势。2019年 12 月 5 日，我公司托萘酯乳膏等 8 个新产品获得浙江省科学技术厅科学技术成果登记证书，为公司的下一步发展、开拓市场打下了基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司整体经营情况稳定良好，业务发展平稳增长，公司在稳定国内市场的同时，积极开拓国际市场，通过参加广交会、国际上的药品交易会、医疗器械交易会的方式结识新客户。公司在 2019年 1 月通过了美国国家食品药品监督管理局（FDA）的认证，为公司产品进入美国市场提供了可能。公司在 2017 在年新结识美国客户一个，公司新开发的产品弹力止痛油膏、袖套贴、止痛贴等产品已批量进入美国市场，报告期内出口创汇 560 多万美元，比上年增长 100%，随着公司对国际市场开拓力度的加大，公司的海外销售收入仍将保持快速增长。对国内市场，在巩固浙苏沪市场的同时，公司近几年大力发展完善营销网络，加强终端市场的建设和市场维护工作，现已覆盖华北、华东、华中、华南等全国绝大部分区域，终端人员也已配置到位。公司在 2019 年，针对市场销售情况，对部分产品价格进行了调整。公司同时持续加大研发投入力度，研发投入占销售收入的 5%左右，改进并完善生产工艺，201912 年 12 月 5 日，我公司托萘酯乳膏等 8 个新产品获得浙江省科学技术厅科学技术成果登记证书，为公司的下一步发展、开拓市场打下了基础。为公司的后续发展打下了基础。公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成，主营业务收入是指销售膏药贴片、医疗器械、丙酸氯倍他素和乳膏所取得的收入，其他业务收入主要是代收水电费所取得的收入，报告期内占比不到 1%，公司主营业务突出。公司主要营业收入来源于销售膏药贴片、医疗器械、丙酸氯倍他素和乳膏所取得的收入，膏药贴片收入占业务收入的 43.11%，医疗器械收入占业务收入 的 7.44%，丙酸氯倍他素收入占业务收入的 7.97%，乳膏收入占业务收入的 41.48%。在报告期，乳膏收入增长了 74%，主要是由于公司开发的新产品已经大批量进入市场销售。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 5,339,276.65 6.40%9,951,804.55 13.33%-46.35%应收票据 192,717.10 应收账款 15,376,383.43 18.42%13,165,803.05 17.90%16.79%存货 24,099,314.85 28.88%21,736,018.68 29.12%10.87%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 20,069,911.36 24.05%17,394,498.30 23.30%15.38%在建工程 989,043.40 1.19%2,333,314.16 3.13%-57.61%短期借款 12,000,000.00 14.38%8,000,000.00 10.72%50.00%长期借款 未分配利润 8,719,975.27 10.45%1,466,485.31 1.97%494.62%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2019 年期末较 2018 年期末减少了 461 万元，减少原因是公司 2019 年销售收入增长，相应的增加了存货和应收帐款。2、应收账款：2019 年期末较 2018 年期末增加了 221 万元，是由于公司 2019 年的销售收入增长，相应的增加了应收帐款。3、固定资产：2019 年期末较 2018 年期末增加了 268 万元，是由于公司 2019 年实行了机器换人，投资 400 万元购买新设备。4、在建工程：2019 年期末较 2018 年期末减少了 134 万元，主要原因是 2018 年末有二笔在建工程 272 万元结转长期待摊费用，同时新增在建工程 138 万元 5、短期借款：2019 年期末较 2018 年期末增加了 400 万元，是由于公司经营规模的扩大，需要准备更多的流动资金。未分配利润：2019 年期末较 2018 年期末增加了 725 万元，增加比例为 494.62%，是由于期初基数较低，2019 年净利润增长较快。13 2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 109,371,107.57-85,661,832.01-27.68%营业成本 75,920,693.06 69.42%65,547,474.05 76.52%15.83%毛利率 30.58%-23.48%-销售费用 8,436,586.41 7.71%6,630,791.62 7.74%27.23%管理费用 8,983,433.37 8.21%6,194,011.44 7.23%45.03%研发费用 5,168,172.08 4.73%4,127,058.45 4.82%25.23%财务费用 488,381.99 0.45%-159,256.67-0.19%406.66%信用减值损失-480,550.32-0.44%资产减值损失 0 1,831,017.11 2.14%其他收益 352,990.95 0.32%1,658.05 0.002%21,189.52%投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润 9,831,554.14 8.99%4,799,576.37 5.60%104.84%营业外收入 197,898.41 0.18%105,587.00 0.12%87.43%营业外支出 3,220.60 126,547.92 0.15%-97.45%净利润 8,059,433.29 7.37%4,243,088.35 4.95%89.94%项目重大变项目重大变动原因动原因：1、营业收入：2019 年期末较 2018 年期末增加了 2371 万元，增长 27.68%，主要由于公司在报告期 加大市场的开拓力度，同时对一些竟争力强的产品调整了价格，使营业收入出现了较快增长,积极开发新产品，2019 年研发 8 个新产品投放市场。2、营业成本：2019 年期末较 2018 年期末增加了 1037 万元，增长 15.83%，这是由于营业收入增长，营业成本同比例增长。3、销售费用：2019 年较 2018 年增加了 181 万元，增长 27.23%，主要是由于公司为占领市场，增加 了一些市场费用，同时由于销售规模的扩大，相应的运输、装卸、保险费用相应同比例增加。4、财务费用：2019 年较 2018 年增加 64.8 万元，是由于 2019 公司新增银行借款 400 万，2018 年公司取得汇总收益 52.14 万元。5、资产减值损失：2019 年较 2018 年增加了 135.1 万，是由于 2018 年冲回坏账损失 197.54 万。6、其他收益：2019 年较 2018 年增加 35 万，是由于 2019 年取得的政府补贴收入较多。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 14 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 109,271,839.72 85,437,531.69 27.90%其他业务收入 99,267.85 224,300.32-55.74%主营业务成本 75,786,106.50 65,323,173.73 16.02%其他业务成本 99,267.85 224,300.32-55.74%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%膏药贴片类 47,105,380.02 43.11%40,235,414.97 47.09%17.07%医疗器械类 8,124,711.77 7.44%8,897,328.89 10.41%-8.68%丙酸氯倍他素 8,718,072.95 7.97%10,264,869.04 12.01%-15.07%乳膏 45,323,674.98 41.48%26,039,918.79 30.49%74.05%合计合计 109,271,839.72 100%85,437,531.69 100%27.90%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：乳膏报告期比上期增长 74.05%，是由于公司加强了市场开拓力度，同时，新产品投放于市场。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 UEC 公司 28,759,205.76 26.32%否 2 昆明凡恩科技有限公司 14,562,288.47 13.33%否 3 义乌市国顺进出口有限公司 3,978,913.64 3.64%否 4 山东三好医药有限公司 3,298,575.78 3.02%否 5 葵花药业集团医药有限公司 2,897,734.51 2.65%否 合计合计 53,496,718.16 48.96%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 嘉兴市君康工贸有限公司 7,104,727.65 9.97%否 2 湖州新天外绿包印刷有限公司 4,675,773.08 6.56%否 3 广东利乐医药包装材料有限公司 3,349,520.13 4.70%否 4 常熟大吉医用塑料制品有限公司 3,164,230.09 4.44%否 5 浙江亚铭威印刷包装有限公司 2,436,333.58 3.42%否 合计合计 20,730,584.53 29.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,281,467.11 8,255,579.52-60.25%投资活动产生的现金流量净额-10,686,777.06-8,238,889.12-29.71%筹资活动产生的现金流量净额 3,050,395.04 5,639,054.24-45.91%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期减少 501 万元，减少 60.74%，主要原因是由于销售规模的扩大，需要采购更多的原材料，购买商品和劳务多支出 808 万，由于职工人数增加，支付给职工以及为职工支付的现金增加 283 万元。上述因素综合影响下现金净流量较上期减少。2、筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 259 万元，减少 45.91%，主要原因是本期收到其他与筹资活动有关的现金减少 140 万，支付其他与筹资活动有关的现金增加 110 万。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变会计估计变更或重大会计差错更正更或重大会计差错更正 适用 不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会 20196 号)16 和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 13,358,520.15 应收票据 192,717.10 应收账款 13,165,803.05 应付票据及应付账款 23,438,967.01 应付票据 应付账款 23,438,967.01 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。(1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则调整影响 2019 年 1 月 1 日 应收票据 192,717.10 -192,717.10 应收款项融资 192,717.10 192,717.10 (2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：项目 原金融工具准则 新金融工具准则 量类别 账面价值 计量类别 账面价值 17 货币资金 贷款和应收款项 9,951,804,55 以摊余成本计量的金融资产 9,951,804.55 应收票据 贷款和应收款项 192,717.10 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 192,717.10 应收账款 贷款和应收款项 13,165,803.05 以摊余成本计量的金融资产 13,165,803.05 其他应收款 贷款和应收款项 3,180,369.60 以摊余成本计量的金融资产 3,180,369.60 应付账款 其他金融负债 23,438,967.01 以摊余成本计量的金融负债 23,438,967.01 其他应付款 其他金融负债 6,076,130.39 以摊余成本计量金融负债 6,076,130.39 (3)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的 规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：项 目 按原金融工具准则列示的账面价值（2018年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则列示的账面价值（2019年1月1日）1)金融资产 摊余成本 货币资金 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 9,951,804.55 9,951,804.55 应收账款 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 13,165,803.05 13,165,803.05 其他应收款 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 3,180,369.60 3,180,369.60 以摊余成本计量的总金融资产 26,290,056.30 26,290,056.30 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 应收票据 按原 CAS22 列示的余额 192,717.10 18 减：转出至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -192717.10 按新 CAS22 列示的余额 192,717.10 2)金融负债 摊余成本 应付账款 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 23,438,967.01 23,438,967.01 其他应付款 按原 CAS22 列示的余额和按新 CAS22 列示的余额 6,076,130.39 6,076,130.39 以摊余成本计量的总金融负债 29,515,097.40 29,515,097.40(4)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：项 目 按原金融工具准则计提损失准备（2018 年 12 月 31日）重分类 重新计量 按新金融工具准则计提损失准备（2019 年 1月 1 日）贷款和应收款项（原 CAS22）/以摊余成本计量的金融资产（新 CAS22）应收账款 1,606,986.63 1,606,986.63 其他应收款 207,329.85 207,329.85 三、三、持续持续经营经营评价评价 根据公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企 业股份转让系统规范性文件的要求，公司不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司在机构、资产、业务、财务、人员等方面完全独立，具有良好的独立自主经营能力。报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。公司管理层及核心技术人员稳定,员工队伍稳定，熟练工、技术工的流动性小,对公司的忠诚度较高，认可公司的企业文化，管理不断规范,公司业绩持续稳定增长的发展态势。报告期内，公司及时足额缴纳各项税费，按时发放员工工资，未发生因欠税、欠薪等违法行为，未恶意拖欠供应商货款，亦未发生涉及重大金额赔付的纠纷、诉讼。公司合法经营，不存在吊销营业执照、生产许可证、重大污染等可能终止企业经营的情况，公司拥有较多专利和注册商标的知识产权，公司与浙江鼎泰健康产业发展有限公司签订的租房协议时间较长，不存在经营场所被收回的情况。综上所述，公司营业收入平衡增长，客户较稳定且新客户在不断增加，营运记录良好，不存19 在影响公司持续经营的重大不确定事项，公司具有较强的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特别关注如下可能存在的风险：一、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人来明强、来煜律二人通过直接或间接持股方式合计控制公司 67.80%的股份。来明强先生在公司担任董事长、总经理兼法定代表人。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司 实 际控制人仍有可能利用其控制地位通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可 能影 响公司的进一步正常经营。股权的相对集中削弱可能影响公司的正常经营。股权的相对集中削弱 了中小股东对公司管理决策的影响力，有可能会影响公司中小股东的利益。针对上述风险的应对措施：控股股东及实际控制人承诺：严格按照公司法、公司章程、“三会”议 事规则及其他各项内控制度执行事务，保护中小股东的利益。报告期内，公司成功严格按照公 司法、公司章程、“三会”议事规则及其他各项内控制度执 行事务，保护中小股东利益。二、主导产品生命周期影响 药品是特殊商品，其研制开发周期较长，生命周期受疗效、毒副作用、人 体耐药性以及新一代产品面 市等诸多因素的影响，从总体上看，药品的生命周期呈缩短趋势。公司的 麝香镇痛膏、麝香壮骨膏、复方酮康唑乳膏、复方酮康唑发用洗剂等主导产品目前处于高速成长期，但是并不能排除未来进入成熟 期甚至衰退期的可能性。而且，其他制药企业的产品创新和技术进步以及生物药品、中药药品的竞争，会使公司产品的生命周期相对缩短，从而影响公司主要产品的市场容量和需求增长速度，形成目前公司 产品生命周期风险。针对上述风险的应对措施：应对措施：1、产品改进。产品生命周期曲线的关键在于产品改革战略。公 司会不断通过技术更新或剂型改进来提升产品实用性和适用范围，延长产品生命周期；2、营销组合 改 进。对于不同生命周期的产品制定不同的营销策略。公司会努力通过改进营销组合的一个或几个要素 刺 激销售，在寻找刺激产品销售的方法中对营销组合中的非产品因素进行考虑、发问、寻找答案。关键 点 为：价格、分销、广告、销售促进、人员推销服务，考虑如何对他们进行合理有效地调整、利用。三、内部控制风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对 外投资管理制度、对外担保管理制度、防止控股股东、实际控制人及关联方占用公司资金 管理制 度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切 实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不 能有 效执行的风险。针对上述风险的应对措施，公司股东、管理层不断学习公司法、公司章程、“三会”议事规则 17 及其他各项内控制。完善法人治理结构，严格践行公司各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决 策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，已使公司朝着更加规范化的方向发展。报告期内随着公司管理层规范治理意识的增强，法人治理结构的完善，各项管理制度完善。各项重大决 策严格践行公司各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同 时提高内部控制的有效性，已使公司朝着更加规范化的方向发展。四、技术失密的风险 公司目前拥有的生产工艺、关键技术控制条件等核心技术对公司的未来发展至关 重要，公司研发的各 种药物的技术文件和材料等也归公司所有。尽管公司有严格的保密制度和行之有效 的保密方式，且自 公司成立以来并未发生过失密事件，但不能排除将来存在技术成果被泄漏或被他人盗 窃失密，20 从而影 响公司